Cổ phiếu châu Âu diễn biến trái chiều trong phiên thứ Hai khi các nhà đầu tư chuẩn bị cho một tuần bội thu với các quyết định về lãi suất từ Fed và BoE. Chỉ số Stoxx 600 giảm 0.05% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa, với tất cả các sàn giao dịch chứng khoán lớn và phần lớn các nhóm ngành đều giảm. Cổ phiếu khai khoáng giảm 0.7%, trong khi cổ phiếu ô tô giảm 0.38%.
Chính phủ Zimbabwe sẽ áp dụng biện pháp phạt đối với các doanh nghiệp sử dụng tỷ giá hối đoái cao hơn so với tỷ giá chính thức của đồng tiền mới được phát hành, Zimbabwe Gold (ZiG), trong nỗ lực duy trì giá trị của đồng tiền này.
Theo thông báo của chính phủ, bất kỳ doanh nghiệp nào sử dụng tỷ giá hối đoái cao hơn mức 13.5 ZiG/USD sẽ phải chịu mức phạt 200,000 ZiG (tương đương 14,815 USD). Thông báo được ban hành vào cuối ngày thứ Năm, quy định rằng bất kỳ ai cung cấp "hàng hóa hoặc dịch vụ với tỷ giá hối đoái cao hơn tỷ giá bán ngoại tệ liên ngân hàng hiện hành" sẽ bị coi là vi phạm dân sự.
Kể từ khi ra mắt ZiG vào đầu tháng 4, chính phủ Zimbabwe đã nỗ lực để duy trì giá trị của đồng tiền này. Vào tháng trước, chính quyền đã tiến hành truy quét các hoạt động giao dịch ngoại tệ bất hợp pháp. Tuy nhiên, một số doanh nghiệp, như siêu thị, vẫn áp dụng mức giá cao hơn so với tỷ giá thị trường cho khách hàng thanh toán bằng ZiG, trong khi đồng tiền này bị các thương nhân nhỏ lẻ từ chối.
Vào thứ Ba, Bộ Tài chính Zimbabwe đã có động thái sử dụng ZiG làm đơn vị tiền tệ chính thức cho các giao dịch. Đây là nỗ lực thứ tư của Zimbabwe trong việc thiết lập một đồng tiền nội địa trong vòng một thập kỷ. Vào tháng trước, quốc gia Nam Phi này đã từ bỏ đồng Zimdollar sau khi đồng tiền này mất 70% giá trị kể từ đầu năm.
Thị trường chứng khoán đang duy trì đà tăng tích cực vào phiên giao dịch cuối cùng trong tuần. Các chỉ số chính như DAX, CAC 40, FTSE 100 và Stoxx 600 đều đạt mức đỉnh mới
Tại Mỹ, hợp đồng tương lai S&P 500 cũng tăng 0.4% trong ngày, trong khi HĐTL Nasdaq và Dow Jones cũng tăng lần lượt 0.5% và 0.3%.
Lịch trình kinh tế đầu phiên Âu hôm nay khá nhạt nhòa khi thiếu đi xúc tác từ các dữ liệu quan trọng hàng đầu ở châu Âu.
Chứng khoán châu Âu tăng điểm đầu phiên thứ Sáu nhờ khẩu vị rủi ro cải thiện sau công bố báo cáo thất nghiệp hàng đầu ở Mỹ. DXY thu hẹp đà phục hồi nhẹ đầu phiên Á, AUD dẫn đầu đà giảm trong số các đồng tiền chính.
GBP tăng hơn 20pip lên trên 1.2540 nhờ báo cáo tăng trưởng GDP quý I tại Vương quốc Anh cao hơn dự báo (0.6% so với kỳ vọng 0.4%) - bước ngoát đánh dấu nền kinh tế này thoát khỏi cuộc suy thoái kỹ thuật kéo dài kể từ nửa cuối năm ngoái. Tuy nhiên, GPBUSD hiện đã thoái lui về 1.2530.
Vàng vững đà tăng và tiếp tục mở rộng lên $2375/oz. Hiện kim loại quý đã tăng hơn 1.2% trong ngày, tương đương $28.10.
Thị trường đang hướng trọng tâm sang báo Khảo sát sơ bộ về Tâm lý người tiêu dùng Hoa Kỳ trong tháng 5 của Đại học Michigan, ngoài ra còn có có báo cáo việc làm tháng 4 tại Canada.
UBS đã dự báo chính xác về những thay đổi trong tỷ lệ bỏ phiếu của BoE, trong đó Ramsden và Dhingra lựa chọn cắt giảm lãi suất 25bp. Ngân hàng cũng đã đề cập trước cuộc họp rằng mặc dù kịch bản cơ sở của họ là lãi suất được cắt giảm vào tháng 8, nhưng có nguy cơ BoE sẽ đẩy nhanh tốc độ hơn sang tháng 6. Và bây giờ, UBS cũng chính thức điều chỉnh dự báo của họ.
Tuy nhiên, cần nhớ rằng còn hai báo cáo CPI phải phù hợp với kỳ vọng trước cuộc họp tháng 6. Do đó, đây sẽ là các yếu tố quyết định xem liệu BOE có nới lỏng sớm hơn thị trường mong đợi hay không.
USDJPY phục hồi phần nửa đà giảm cả tuần trước khi phe mua không ngại tăng mạnh các vị thế. Nhật Bản đã tiến hành can thiệp vào tuần trước và đẩy cặp tiền về 152, kết hợp với dữ liệu Hoa Kỳ yếu hơn trong tuần trước. Nhưng kể từ đầu tuần nay, giá đã hồi trở lại lên gần 156, với mức Fibo 50% của pha giảm từ đỉnh tháng 4 đến đáy tháng 5.
Hiện tại, có vẻ như chính quyền Nhật Bản không muốn can thiệp quá nhiều trong tuần, miễn là cặp tiền này duy trì dưới 156, và có thể là bao gồm việc không vượt quá 157. Nếu trạng thái này tiếp tục được giữ nguyên trong tuần tới, thị trường sẽ dồn sự chú ý sang dữ liệu Hoa Kỳ để có thêm xúc tác mới. Điều này không chỉ đúng với DXY mà còn bao gồm cả lợi suất TPCP.
Nhìn chung, Nhật bản có thể đang đợi dữ liệu của Mỹ vào tuần tới, trước khi xem xét lại diễn biến của USDJPY, miễn là giá không tăng quá cao buộc họ phải can thiệp lần nữa. Tuy nhiên, hiện tại, phe mua hiễn vẫn vững tin và chiếm lấy ưu thế, mặc dù sự thay đổi trong triển vọng chính sách Fed có thể điều chỉnh kỳ vọng này trong ngắn hạn.
Vàng hôm nay tăng 1%, đạt gần 2,370 USD khi phe mua đẩy giá lên cao hơn nhờ động lực tăng từ báo cáo thát nghiệp lần đầu tại Mỹ cao hơn dự báo (gây áp lực lên USD). Điều này đang tạo ra một bước ngoặt trong diễn biến giá vàng sau pha sụt giảm vào cuối tháng 4. Hiện tại, giá vàng đang có nguy cơ điều chỉnh sau mức tăng vọt 3% trong tuần này.
Tương tự chức khoán, vàng đã có một khởi đầu thuận lợi vào đầu năm mới và điều chỉnh nhẹ trong tháng 4, nhưng không đáng kể vì vàng vẫn đóng cửa trong sắc xanh.
Trên khung D1, kháng cự trước mắt là đường xu hướng tăng ở mức 2,372 USD, với mục tiêu tiếp theo là 2,400 USD trước thềm công bố loạt dữ liệu Hoa Kỳ quan trọng vào tuàn tới.
Đây là một khởi đầu tích cực trong tháng 5 đôi với chứng khoán châu Âu khi thị trường đang kỳ vọng cổ phiếu có phiên tăng thứ 6 liên tiếp.Chỉ số FTSE của Anh đang giao dịch gần mức cao kỷ lục mới và chúng ta cũng chứng kiến điều tương tự với DAX và CAC40 sau kh phục hồi đà giảm trong tháng 4. HĐTL Hoa Kỳ cũng tăng cao hơn, với S&P 500 hiện tăng 0.2% trong ngày.
Nền kinh tế Anh đã thoát khỏi suy thoái sau khi ghi nhận tăng trưởng 0.6% trong quý I, cao hơn dự báo của các nhà kinh tế là 0.4%.
Vương quốc Anh đã bước vào một cuộc suy thoái kỹ thuật vào nửa cuối năm 2023, khi lạm phát dai dẳng tiếp tục làm tổn thương nền kinh tế.
Lĩnh vực sản xuất của Vương quốc Anh đã tăng 0.8% trong quý I, trong khi xây dựng giảm 0.9%. Nền kinh tế tăng trưởng 0.4% trong tháng 3, sau khi tăng 0.2% trong tháng 2.
Vào hôm thứ Năm, Ủy ban Chính sách Tiền tệ (MPC) của BoE đã cảnh báo rằng các chỉ số lạm phát "vẫn tăng" và bỏ phiếu biểu quyết giữ lãi suất chính sách ở mức 5.25%.
Họ cũng dự báo rằng lạm phát sẽ quay trở lại gần 2% trong ngắn hạn, nhưng dự kiến sẽ tăng nhẹ vào cuối năm do ảnh hưởng của việc giá năng lượng giảm mạnh.
Báo cáo tháng 3 chắc chắn là một điều đáng khích lệ, góp phần tích cực vào số liệu tổng thể của Q1. Điều này có thể giúp BoE linh hoạt hơn trong việc giữ lãi suất ở mức cao trong thời gian dài hơn.
Dữ liệu mới nhất do ONS công bố ngày 10 tháng 5 năm 2024 về GDP sơ bộ quý 1 của Vương quốc Anh:
Đây là một tín hiệu tốt cho thấy nền kinh tế Anh phục hồi mạnh mẽ vào đầu quý 1 năm nay. Dự báo cho tháng 3 cũng vượt mong đợi khi lĩnh vực dịch vụ hoạt động tốt hơn. Nếu Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) cần phải trì hoãn việc cắt giảm lãi suất một chút, thì đây chắc chắn sẽ là yếu tố hỗ trợ cho quyết định đó.
GBP/USD tăng nhẹ sau khi dữ liệu GDP tháng 3 của Vương Quốc Anh tăng vượt dự báo, hiện cặp tiền này đang giao dịch quanh mức 1.2539
Dữ liệu mới nhất do ONS công bố - ngày 10 tháng 5 năm 2024
GDP tháng 3 của Vương quốc Anh
Dịch vụ
Sản lượng công nghiệp
Sản lượng sản xuất
Sản lượng xây dựng
Sự thay đổi trong sản lượng dịch vụ là yếu tố góp phần khiến GDP tháng 3 tăng mạnh hơn, từ đó giúp thúc đẩy GDP trong Quý 1. Cơ cấu các mảng đóng góp vào GDP trong tháng 3 của Anh như sau:
XAU/USD duy trì đà tăng vào thứ Sáu bất chấp sự phục hồi khiêm tốn của đồng USD. Đà leo dốc của vàng được thúc đẩy do nhiều nhà kinh tế kỳ vọng thị trường lao động suy yếu có thể khiến Fed cắt giảm lãi suất sớm hơn dự kiến để kích thích tăng trưởng kinh tế. Hơn nữa, những lo ngại về địa chính trị mới có thể là yếu tố tích cực thúc đẩy giá vàng.
Tuy nhiên, những lập trường diều hâu của Fed về lãi suất giúp đồng USD mạnh hơn có thể gây áp lực lên giá vàng. Các nhà giao dịch vàng sẽ theo dõi báo cáo về chỉ số tâm lý người tiêu dùng Michigan của Hoa Kỳ trong tháng 5, cùng với các bài phát biểu từ Bowman, Goolsbee và Barr của Fed. Tuần tới, báo cáo chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ cũng sẽ được chú ý.
Đề cập đến đồng yên, Maeda chia sẻ rằng BoJ sẽ không tăng lãi suất vì mục đích duy nhất là làm chậm sự sụt giảm của đồng tiền này. Tuy nhiên, ông lưu ý rằng sự suy yếu của đồng yên có thể có tác động lớn hơn so với trước đây đối với nền kinh tế.
Cặp GBP/USD giảm nhẹ, hiện giao dịch quanh mức 1.2517 trong phiên Á, sau khi BoE giữ quan điểm ôn hòa. Giới đầu tư cũng đang theo dõi dữ liệu GDP của Vương quốc Anh trong quý 1.
BoE đã giữ nguyên lãi suất chính sách ở mức 5.25% trong cuộc họp thứ 6 liên tiếp vào thứ Năm và đưa ra tín hiệu rằng họ có thể bắt đầu cắt giảm lãi suất ngay từ tháng tới vì lạm phát đang “đi đúng hướng”. Thống đốc BoE Andrew Bailey tuyên bố trong cuộc họp báo rằng “việc cắt giảm lãi suất vào tháng tới là có thể xảy ra.”, nhưng ông sẽ chờ dữ liệu về lạm phát, và thị trường lao động trước khi đưa ra quyết định. Lập trường ôn hòa từ BoE đã đã gây ra một số áp lực lên đồng GBP sau cuộc họp chính sách tiền tệ.
Mặt khác, Chủ tịch Fed San Francisco Mary Daly cho biết vào cuối ngày thứ Năm rằng có thể mất “nhiều thời gian hơn” để đưa lạm phát xuống mức mục tiêu của ngân hàng trung ương. Cách tiếp cận thận trọng trong việc thiết lập lãi suất ngụ ý rằng lãi suất có thể sẽ duy trì ở mức hiện tại lâu hơn. Sự khác biệt về chính sách giữa BoE và Fed có thể sẽ gây áp lực lên đồng GBP và hạn chế đà tăng của cặp tiền này trong thời gian tới.
Dữ liệu GDP sơ bộ quý I của Vương quốc Anh đang là tâm điểm chú ý. Thị trường ước tính con số này sẽ đạt mức tăng 0.4%, phục hồi sau đà giảm 0.3% trong quý 4 năm ngoái. Ảnh hưởng của dữ liệu đến đồng Bảng Anh có thể hạn chế trừ khi có bất ngờ.
Cặp USD/CAD tăng tiệm cận 1.3690 trong phiên Á. Sự điều chỉnh tăng của USD đã hỗ trợ cặp tiền này, điều này có thể là do tâm lý diều hâu xung quanh việc Fed duy trì lãi suất cao hơn trong thời gian dài.
Tuy nhiên, đồng bạc xanh cũng phải đối mặt với nhiều thách thức khi lợi suất TPCP Hoa Kỳ giảm sau dữ liệu thất nghiệp yếu kém. Điều này có thể giúp hạn chế đà giảm cho cặp tiền này.
AUD điều chỉnh giảm, hiện giao dịch quanh mức 0.6607 sau khi đồng USD được hỗ trợ sau lập trường diều của các quan chức Fed về khả năng duy trì lãi suất cao trong thời gian dài hơn.
Tuy nhiên, sự sụt giảm của lợi suất TPCP Hoa Kỳ có thể góp phần gây áp lực lên đồng bạc xanh, từ đó hỗ trợ cặp AUD/USD. Bên cạnh đó, dữ liệu thất nghiệp yếu kém của Mỹ củng cố triển vọng ôn hoà hơn của Fed, điều này có thể bù đắp phần nào áp lực lên đồng AUD do lập trường ít diều hâu hơn của RBA.
Vàng có lúc tăng vượt mức $2,352 trước khi điều chỉnh xuống $2,350. Vàng bật tăng mạnh khi nhiều nhà kinh tế kỳ vọng thị trường lao động suy yếu có thể khiến Fed cắt giảm lãi suất sớm hơn dự kiến để kích thích tăng trưởng kinh tế. Hơn nữa, những lo ngại về địa chính trị mới có thể là yếu tố tích cực đối với vàng.
Tuy nhiên, sự hawkish của các quan chức Fed hay việc USD mạnh hơn có thể gây áp lực lên giá vàng. Các nhà giao dịch vàng sẽ theo dõi Chỉ số tâm lý người tiêu dùng Michigan của Hoa Kỳ trong tháng 5, cùng với các bài phát biểu từ các quan chức Fed Bowman, Goolsbee và Barr. Tuần tới, CPI của Mỹ sẽ được chú ý.
Giá dầu tiếp tục xu hướng tăng nhờ các dấu hiệu cải thiện nền kinh tế ở Trung Quốc và khi các cuộc đàm phán nhằm ngăn chặn sự thù địch trong cuộc đối đầu giữa Israel và Hamas không mang lại kết quả.
Trong phiên trước, giá dầu tăng lên mức cao nhất trong một tuần do dữ liệu nhập khẩu dầu thô ở Trung Quốc tăng trong tháng 4 và khi các nhà đầu tư coi thị trường việc làm ở Mỹ hạ nhiệt là dấu hiệu cho thấy có thể cắt giảm lãi suất.
Xuất khẩu và nhập khẩu của Trung Quốc tăng trưởng trở lại trong tháng 4 sau khi giảm trong tháng trước, báo hiệu nhu cầu cải thiện.
ANZ Research cho biết trong một báo cáo: “Các dấu hiệu nhu cầu mạnh mẽ đang diễn ra ở Trung Quốc sẽ cho thấy thị trường hàng hóa vẫn được hỗ trợ tốt”.
Chủ tịch Fed San Francisco Mary Daly cho biết hôm thứ Năm rằng tại Hoa Kỳ, có sự không chắc chắn đáng kể về tiến trình lạm phát trong những tháng tới đồng thời nói thêm rằng bà vẫn tin rằng áp lực giá đang tiếp tục giảm bớt. Daly không cho biết liệu Fed có khả năng cắt giảm lãi suất trong năm nay hay không. Thị trường tài chính kỳ vọng Fed sẽ bắt đầu chu kỳ nới lỏng vào tháng 9.
Các lực lượng Israel đã bắn phá các khu vực ở Rafah hôm thứ Năm, người dân Palestine cho biết, khi Thủ tướng Benjamin Netanyahu bác bỏ lời đe dọa của Tổng thống Mỹ Joe Biden về việc tước vũ khí từ Israel nếu nước này tấn công thành phố phía nam Gaza.
Một quan chức cấp cao của Israel cho biết vào cuối ngày thứ Năm rằng vòng đàm phán gián tiếp mới nhất ở Cairo nhằm ngăn chặn hành động thù địch ở Gaza đã kết thúc và Israel sẽ tiếp tục hoạt động ở Rafah và các khu vực khác của Dải Gaza theo kế hoạch.
USDJPY tăng lên 155.72 trong phiên Á khi USD hồi nhẹ bất chấp sự can thiệp tiền tệ bằng ngôn từ của Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Suzuki
Cựu quan chức BoJ Wanatabe khẳng định BoJ không nên tăng lãi suất chỉ để cứu lấy JPY
Cựu quan chức BoJ Wanatabe cho biết:
Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Suzuki cho biết:
Các nhà phân tích tại UBS đang kỳ vọng lạm phát của Mỹ sẽ có xu hướng giảm trong những tháng tới:
Trong ghi chú, UBS giải thích điều này là do:
Quan chức Fed Daly cho biết:
Sau đầu tuần ảm đạm, đi ngang gần $2,300, vàng bất ngờ bật tăng lên $2,352 tại thời điểm hiện tại.
Tâm điểm dữ liệu hôm nay là dữ liệu tâm lý người tiêu dùng Mỹ được tuyên bố lúc 21:00
Bộ trưởng Tài chính Mỹ Yellen cho biết:
Sắc xanh bao trùm thị trường chứng khoán Mỹ. Dow Jones tăng 0.85%, ghi nhận ngày tăng thứ bảy liên tiếp. S&P500 tăng 0.51%, lần đầu tiên đóng cửa trên 5,200 kể từ đầu tháng Tư. Trong khi đó, Nasdaq Composite tăng 0.27%. Gần đây, khẩu vị rủi ro được cải thiện sau khi Fed đẩy lùi khả năng tăng lãi suất, chỉ ra rằng mức trần lãi suất hiện tại có thể thúc đẩy cổ phiếu tăng giá. Một mùa báo cáo thu nhập khả quan cũng như một số dữ liệu lao động yếu hơn cũng đã củng cố niềm tin vào triển vọng chứng khoán.
Trên thị trường FX, USD suy yếu khi số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu được công bố cao hơn dự kiến và đạt mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2023. Nguyên nhân được cho sự tăng bất ngờ của dữ liệu được giải thích là do yếu tố mùa vụ, sẽ cần phải đợi vài tuần nữa để xác định liệu đó có phải sự khởi đầu của một xu hướng mới về việc làm. DXY giảm 0.28% xuống 105.20. BoE giữ nguyên lãi suất như mong đợi với tỷ lệ phiếu bầu: 7-2. Có hai nhà hoạch định chính sách ủng hộ việc 25 cắt giảm lãi suất 25 bps. GBPUSD tăng 0.21%, đóng cửa ở 1.2520.
Vàng tăng hơn 1% lên $2,345. Bitcoin tăng hơn 3% lên trên $63,000. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đồng loạt giảm. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 2.4 bps xuống 4.459%. Giá dầu tăng lên mức cao nhất trong một tuần vào thứ Năm do dữ liệu từ Trung Quốc và Mỹ báo hiệu nhu cầu ở hai quốc gia tiêu thụ dầu thô lớn nhất thế giới có thể tăng lên. Hợp đồng tương lai dầu Brent tăng 30 cent, tương đương 0.4% lên 83.88 USD/thùng, trong khi dầu thô WTI tăng 27 cent, tương đương 0.3% lên 79.26 USD/ thùng.
Thống đốc BoC Tiff Macklem:
Phó thống đốc BoC Carolyn Rogers:
Báo cáo Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tại Hoa Kỳ cao hơn dự báo và ghi nhận mức tăng mạnh nhất kể từ tuần cuối tháng 8/2023.
GBP quét 2 chiều trong bối cảnh dữ liệu việc làm Mỹ đã gây áp lực lên USD và việc BoE ra nhiều tín hiệu dovish hơn kỳ vọng. Ngoài việc 2 quan chức BoE là Ramsden và Rhinga bỏ phiếu hạ lãi suất, cuộc khảo sát của BoE về kỳ vọng lạm phát cũng thấp hơn, với kỳ vọng lạm phát 1 năm của các giám đốc tài chính tại Anh giảm từ 3.2% xuống 2.9%.
Thống đốc BoE Bailey cho biết họ không thể loại trừ việc cắt giảm lãi suất vào tháng 6 và thậm chí còn có thể cắt giảm nhiều hơn những gì thị trường kỳ vọng. Ngoài ra, dòng tuyên bố "sẽ xem xét các dữ liệu sắp tới và nhìn cách các dữ liệu này phản ánh rằng rủi ro lạm phát dai dẳng đang giảm dần" cho thấy BoE thậm chí còn có thể đẩy nhanh việc cắt giảm lãi suất sang tháng 6 nếu ta có nhiều dữ liệu bất ngờ hơn về lạm phát.
Tại khu vực đồng Euro, quan chức ECB De Guindos đã đưa ra một số bình luận về lạm phát, triển vọng chính sách và nền kinh tế. Ông cho rằng dù ECB độc lập với Fed, nhưng các quyết định chính sách của Fed vẫn có tác động lên toàn cầu và xu hướng tăng cao của USD cũng là một yếu tố rất quan trọng cần xem xét.
