Lĩnh vực bất động sản của Trung Quốc chiếm khoảng một phần tư nền kinh tế của đất nước, và chính phủ đang nỗ lực giải cứu bộ phận này:

• Theo công ty nghiên cứu thị trường CRIC, các công ty bất động sản Trung Quốc đã huy động được tổng cộng 101.8 tỷ nhân dân tệ (14.9 tỷ USD) trong tháng 12, tăng 33.4% so với cùng kỳ năm ngoái, nhờ sự hỗ trợ nhiều hơn của nhà nước đối với lĩnh vực mắc nợ cao.
• CRIC đã khảo sát 100 công ty. Con số cho năm 2022 là 824 tỷ nhân dân tệ, giảm 38% so với năm trước.

Ông Guo Shuqing, Bí thư Đảng ủy Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc, trong một cuộc phỏng vấn với truyền thông nhà nước vào cuối tuần qua.

• Khi chính phủ Trung Quốc hỗ trợ tài chính nhiều hơn cho các hộ gia đình và doanh nghiệp tư nhân để giúp họ phục hồi sau khi chính sách Covid Zero kết thúc, tăng trưởng kinh tế của Trung Quốc sẽ tiếp tục quá trình "bình thường hóa".
• “Chìa khóa cho sự phục hồi kinh tế là chuyển đổi tổng thu nhập hiện tại sang tiêu dùng và đầu tư ở mức độ lớn nhất có thể”
• Thu nhập sẽ được tăng lên
• Khu vực tài chính nên tăng cường các sản phẩm để cho phép mua xe hơi, mua nhà
• Chính sách tiền tệ cần hỗ trợ nhiều hơn cho các doanh nghiệp khu vực tư nhân để mở rộng tăng trưởng tín dụng và cho phép tiếp cận với nhiều nguồn vốn hơn
• Nhân dân tệ sẽ tiếp tục biến động, tăng giá trong trung và dài hạn
• PBOC giám sát lạm phát, lạm phát nhập khẩu

Giám đốc điều hành Citigroup Jane Fraser:

• "lạm phát của Mỹ đã đạt đỉnh, lạm phát dịch vụ tiếp tục dai dẳng.”
• "Chúng tôi dự báo rằng Fed sẽ tăng lãi suất cuối kỳ lên gần 5.5% vào tháng 5 tới và giữ lãi suất ở mức đó cho đến cuối năm sau"
• "Tôi nghĩ rằng một cuộc suy thoái có thể xảy ra ở Mỹ vào khoảng nửa cuối năm 2023"

Theo PBoC:

• Trung Quốc đã mua 30 tấn vàng dự trữ trong tháng 12/2022
• Tổng dự trữ vàng của đất nước đạt 2,010 tấn

Các chỉ số chính của Hoa Kỳ đang đóng cửa cao hơn trong ngày và trong tuần. Tất cả các chỉ số chính đều đóng cửa với mức tăng hơn 2% trong ngày.

Trong tuần, mức tăng từ khoảng 1% đến 1,5% đối với các chỉ số chính.

• Dow Jones tăng 700.53 điểm lên 33,630.62
• S&P tăng 86.98 điểm lên 3,895.07
• Nasdaq tăng 264.06 điểm lên 1,0569.30
• Russell 2000 tăng 39.60 điểm lên mức 1.792.79

Đồ thị S&P 500

 

Cập nhật thị trường

• Vàng tăng $34 lên $1,867
• Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ giảm 17 điểm cơ bản xuống 3.55%
• Dầu thô WTI không đổi ở mức 73.67 đô la
• S&P 500 tăng 95 điểm lên 3924
• NZD dẫn đầu đà tăng, USD giảm mạnh

Thị trường bước vào giao dịch năm 2023 với nhiều biến động mạnh, bao gồm cả hôm nay

Đồng đô la trước đó phản ứng tích cực với tin NFP, khi thị trường nhìn vào số liệu biên chế lao động tăng vào tỷ lệ thất nghiệp giảm. Nhưng sau đó, thị trường tập trung vào tốc độ tăng lương chậm hơn đáng kể, và đồng đô la Mỹ giảm giá.

Tuy nhiên phản ứng đó không kéo dài lâu. Chứng khoán Mỹ mở cửa mạnh mẽ nhưng nhanh chóng thu hẹp đà tăng và một số lo ngại rủi ro đã khiến EUR/USD giảm xuống 1.0510 từ 1.0544, áp lực điều chỉnh cũng diễn ra trên các cặp khác.

Bước ngoặt lớn cuối cùng đến từ một báo cáo dịch vụ ISM khủng khiếp. Đó là một chỉ báo sớm cho nền kinh tế, và nó khiến thị trường tin tưởng rằng Fed sắp kết thúc kế hoạch tăng lãi suất. Lợi suất trái phiếu kho bạc sụp đổ cùng với đồng đô la và từ 1.0510, đồng euro tăng mạnh lên 1.0646.

Biên độ USD/JPY hôm nay cũng rất rộng, từ 134.77 ngay trước khi bảng lương phi nông nghiệp  giảm xuống mức thấp nhất vào cuối ngày tại 132.07.

 

S&P 500 vừa chạm mức 3890, phá vỡ mức đỉnh 3889 từ ngày 21 tháng 12 và biên độ được thiết lập từ ngày 15 tháng 12.

 

Báo cáo việc làm thứ Sáu cho thấy nền kinh tế Canada có thêm 104 nghìn việc làm trong tháng 12, cao hơn nhiều so với mức dự báo là 5 nghìn.

CIBC đã chuyển kỳ vọng của mình sang mức tăng 25 bps sau dữ liệu.

"Thị trường lao động Canada vẫn mạnh hơn nhiều so với dự kiến và (cho đến nay) dường như kiên cường với lãi suất tăng nhanh. Với tuyển dụng mạnh mẽ phản ánh các công ty cần bù đắp cho tình trạng nhân viên vắng mặt ngày càng tăng, tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống gần đáy kỷ lục, chúng tôi dự báo mức tăng 25 bp cuối cùng từ Ngân hàng Canada tại cuộc họp vào cuối tháng này."

• Áp lực lạm phát mới từ năng lượng, giá nông sản là điều có thật 
• Cần thắt chặt chính sách thêm bao nhiêu vẫn là khía cạnh thiết yếu trong các cuộc thảo luận của Fed
• Fed sẽ đối mặt với những lựa chọn phức tạp, truyền tải thông điệp khó khăn khi thị trường lao động dịu lại
• Áp lực lạm phát đang diễn ra phản ánh sự thắt chặt của thị trường lao động
• Lạm phát càng duy trì ở mức cao lâu thì chi phí chống lạm phát càng cao

Ông Bostic nói về quyết định tiếp theo của FOMC, 25 hoặc 50 điểm cơ bản, sẽ phụ thuộc vào dữ liệu kinh tế. Trước đó, ông đã nhấn mạnh số lượng việc làm là thông tin đầu vào quan trọng và giờ đây nói rằng số lượng mua sắm trong kỳ nghỉ lễ cũng có thể ảnh hưởng đến quyết định nếu người tiêu dùng vẫn kiên cường.

Hiện tại, thị trường đang định giá 75% khả năng tăng lãi suất 25bp và 25% tăng 50bp.

Ông Thomas Barkin:

• Ngân hàng trung ương nới dần lộ trình lãi suất sẽ hạn chế gây hại cho nền kinh tế
• Fed nên điều chỉnh lãi suất một cách có chủ ý hơn trong bối cảnh chính sách bị chậm trễ
• Các nghiên cứu ước tính có thể mất từ 6 đến 12 tháng trước khi nhu cầu giảm làm lạm phát giảm
• Bóa cáo lạm phát của Mỹ trong hai tháng qua đang đi đúng hướng, tuy nhiên giá trị trung bình vẫn ở mức cao
• Fed vẫn kiên quyết với lạm phát, cần kiên quyết đến khi lạm phát bền vững trở lại mục tiêu 2%
• Fed không thể lặp lại chu kỳ những năm 1970 trong cuộc chiến lạm phát

• Lạm phát 'quá cao' và 'rất đáng lo ngại' bất chấp những dấu hiệu đáng khích lệ gần đây
• Dữ liệu giá thuê nhà cho thấy lạm phát nhà ở chậm lại
• Chuỗi cung ứng đang được cải thiện và kỳ vọng lạm phát vẫn ổn định
• Fed cần nghiên cứu thêm về động lực lạm phát
• Không bình luận trực tiếp về lãi suất

• Nền kinh tế tiến triển như thế nào sẽ định hình những gì Fed phải làm
• Nhà ở và các lĩnh vực nhạy cảm với lãi suất khác đã chậm lại đáng kể, các nhà lãnh đạo doanh nghiệp thấy thị trường lao động nới lỏng
• Vẫn không dễ tìm lao động nhưng đã dễ hơn trước
• Mất cân bằng cung cầu không thay đổi nhanh chóng, quá trình sẽ mất một thời gian
• Kỳ vọng GDP của Hoa Kỳ ở mức 1% cho năm 2023
• Dấu hiệu cho thấy lạm phát đang chuyển biến theo chiều hướng tích cực
• Hoa Kỳ có nhiều dư địa để hấp thụ chính sách của Fed và tránh thu hẹp đáng kể

Theo ông Philip Lane:

• Nếu có suy thoái, sẽ chỉ suy thoái nhẹ
• Khả năng phục hồi sẽ cao hơn nhiều người mong đợi trong nền kinh tế châu Âu
• Động lực của thị trường lao động là một dấu hiệu cho thấy châu Âu không phải đối mặt với sự thu hẹp quá lớn
• Lạm phát sẽ giảm mạnh trong năm nay
• Nếu giá năng lượng tiếp tục giảm, lạm phát cơ bản và lương thực cũng sẽ nối gót
• Nhìn thấy sự sụt giảm đáng kể trong tiền lương thực tế
• Các cuộc đàm phán tiền lương đang diễn ra sẽ bắt đầu bù đắp cho điều đó, có thể gây áp lực tăng giá trong những năm tới.
• Các quyết định chính sách sẽ phụ thuộc vào dữ liệu, nhưng bất kỳ loại mô phỏng nào cũng cho thấy lãi suất cần phải trên 2%

 

USDJPY đã tiếp tục đà giảm sau khi Chỉ số phi sản xuất ISM yếu hơn nhiều so với dự kiến. Việc làm và đơn đặt hàng mới đều di chuyển xuống dưới mức 50. Giá thanh toán giảm xuống 67.6 từ 70.0.

Cuộc khảo sát lĩnh vực dịch vụ ISM là một trong những chỉ số hướng tới tương lai tốt nhất hiện có và dữ liệu hôm nay đã giảm xuống 49.6 từ 56.5, tệ hơn nhiều so với sự đồng thuận của các nhà kinh tế là 55.0

Tệ hơn nữa, thành phần đơn đặt hàng mới trong cuộc khảo sát giảm rất mạnh

 

Những người tham gia thị trường đang vật lộn với ý tưởng liệu nền kinh tế sẽ hạ cánh cứng hay mềm vào năm 2023 và dữ liệu ngày nay minh họa rất rõ cho thách thức này. Báo cáo việc làm tương đối tốt với tỷ lệ thất nghiệp giảm từ 3.7% xuống 3.5%, gần mức thấp kỷ lục.

Nhưng việc làm là một chỉ báo trễ, còn dữ liệu dịch vụ ISM thể hiện tương lai, vì vậy thị trường nghĩ rằng việc sa thải lao động ở quy mô rộng hơn sẽ chỉ là vấn đề thời gian.

Điều đó cũng khiến thị trường (một lần nữa) nghĩ rằng Fed sẽ không tăng lãi suất trên 5% và sẽ không thể giữ lãi suất ở mức cao nhất. Nhà đầu tư đổ xô đến trái phiếu, lợi suất 10 năm giảm 13 điểm cơ bản xuống 3.59%.

Đồng đô la đang bị giảm giá mạnh, tỷ giá USD/JPY hiện giảm xuống còn 132.50 sau khi chạm mức 134.77 trước đó.

 

Trong phiên ngày hôm nay, thị trường đã liên tục chịu những tác động từ các tin tức về tình hình việc làm và kinh tế tại Mỹ. Dữ liệu NFP cho thấy tình hình việc làm tại Mỹ vẫn còn mạnh, tốc độ thuê nhân công vẫn giữ ổn định trong khi tăng trưởng tiền lương chậm lại có thể giúp ích cho FED trong cuộc chiến chống lạm phát của mình. Chỉ số PMI dịch vụ tại Mỹ tháng 12 được ISM công bố ở mức thấp hơn so với kỳ vọng đã gây tác động tiêu cực đến các tài sản rủi ro.

• S&P 500 +1.12%
• Dow Jones +1.25%
• Nasdaq +0.88%

Đồng bạc xanh không thể duy trì đà phục hồi của mình mà liên tục suy yếu sau hai dữ liệu kinh tế lớn, ở mức 104.528. Trên thị trường FX, USD/CHF ghi nhận mức giảm mạnh trong khi NZD/USD lại có một mức tăng ấn tượng. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ các kì hạn đồng loạt giảm, lợi suất kì hạn hai năm giảm mạnh nhất với 14.4 điểm cơ bản

• EUR/USD +0.61%
• GBP/USD +0.82%
• AUD/USD +0.90%
• NZD/USD +1.01%
• USD/JPY -0.42%
• USD/CAD -0.35%
• USD/CHF -0.43%

Vàng tăng điểm mạnh mẽ ngay sau dữ liệu PMI dịch vụ, hiện ở ngưỡng 1,859.64 USD/Oz, tăng gần 27 USD/Oz.

BTC suy yếu, giao dịch tại 16,767 USD.

Dầu WTI và dầu Brent đồng loạt tăng, lần lượt ở các ngưỡng 75.02 USD/thùng và 80.11 USD/thùng.

Chủ tịch FED Atlanta, Bostic cho biết:

• Toàn cảnh tình hình việc làm vẫn còn mạnh
• Tiền lương không thúc đẩy lạm phát, nhưng chúng ta cần đi trước nó nếu có gì đó thay đổi
• Tỷ lệ thất nghiệp có thể sẽ tăng lên một chút
• Dự báo tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4% trong năm nay (từ mức 3.5% hiện nay)
• Chúng ta vẫn cần duy trì công việc hiện tại, lạm phát đang rất cao.

DXY đã ngay lập tức phản ứng tiêu cực với thông tin PMI Dịch vụ tháng 12 của Mỹ giảm so với dự kiến, hiện ở mức 104.638.

Vàng bật tăng mạnh mẽ sau thông tin chỉ số dịch vụ Mỹ tháng 12 được công bố, chạm mức 1,859 USD/Oz

 

• Chỉ số dịch vụ của Mỹ tháng 12 đạt 49.6 điểm, thấp hơn so với 55.0 điểm trước đó
• Con số tại trước đó là 56.5 điểm
• Giá đã thanh toán đạt 67.6 điểm, giảm so với 70.0 điểm tháng trước
• Việc làm đạt 49.8 điểm, thấp hơn so với 51.5 điểm tháng trước
• Đơn đặt hàng mới đạt 45.2 điểm, giảm so với 56.0 điểm tháng trước

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đồng loạt chuyển đỏ. Lợi suất trái phiếu kì hạn hai năm ghi nhận mức giảm nhiều nhất với 6.5 điểm cơ bản.

Tâm lý thị trường đã tiếp tục được cải thiện khi hợp đồng tương lai S&P 500 tăng hơn 40 điểm. Điều này diễn ra sau khi Nick Timiraos đưa ra dòng tweet:

"Các sửa đổi đối với dữ liệu thu nhập trung bình mỗi giờ vẽ ra một bức tranh ít đáng lo ngại hơn đối với FED về tiền lương, so với báo cáo tháng 11. Xu hướng tăng trưởng tiền lương tháng 11 đã được sửa đổi về mức +0.4%. Mức tăng trưởng tiền lương hàng năm tại tháng 12 đang là 4.6%, mức thấp nhất kể từ ngày 21 tháng 8.

Các dữ liệu lao động vừa được công bố cho thấy thị trường lao động Mỹ vẫn tiếp tục mạnh trong thời gian vừa qua, trước những động thái thắt chặt từ FED. Đồng bạc xanh hiện đang chịu áp lực tại các cặp tiền lớn.

Vàng tiếp tục đà tăng sau khi báo cáo NFP tháng 12 của Mỹ được công bố, hiện ở ngưỡng 1,843 USD/Oz.

Tờ Kyodo trích dẫn các nguồn quen thuộc với lối suy nghĩ của suy nghĩ của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ), cho biết BOJ đang xem xét tăng dự báo lạm phát. Một báo cáo tương tự đã được đăng trên Nikkei vào tuần trước và dẫn đến việc đồng yên mạnh lên vào đầu năm.

Báo cáo mới nhất cho biết triển vọng lạm phát cơ bản năm 2022 sẽ tăng từ 2.9% lên 3% và quan trọng hơn cà là dự báo năm 2024 sẽ 'gần' với mục tiêu 2%.

Dự báo 2% cho năm 2024 sẽ là điều kiện tiên quyết cho chính sách bình thường hóa của BOJ. BOJ sẽ họp vào ngày 17 và 18 tháng 1 với những thay đổi đưa ra sau cuộc họp này.

Bất chấp sự thay đổi có thể xảy ra theo hướng hawkish, USD/JPY đã tăng kể từ thứ Ba và hôm nay đã đạt mức cao nhất vào cuối tháng 12 khi cặp tiền này hiện đang thu hẹp khoảng cách thấp hơn so với khi BOJ gây bất ngờ bằng cách thay đổi khung kiểm soát đường cong lợi suất.

• Báo cáo bảng lương phi nông nghiệp Mỹ tháng 12 +223 nghìn, cao hơn so với con số +200 nghìn dự kiến
• Con số trước đó là +263 nghìn
• Tỷ lệ thất nghiệp là 3.5%, giảm so với mức 3.7% dự kiến và ghi nhận tại trước đó
• Tỷ lệ tham gia đạt 62.3%, tăng so với 62.1% trước đó 
• Thu nhập trung bình mỗi giờ +0.3% so với cùng kỳ tháng trước, +4.6% so với cùng kì năm trước
• Số giờ trung bình hàng tuần đạt 34.4, giống với kì vọng
• Thay đổi trong bảng lương tư nhân +220 nghìn, cao hơn so với +180 nghìn dự kiến
• Thay đổi trong bảng lương sản xuất +10 nghìn, giống với mức dự kiến

• Thị trường việc làm tại Canada tháng 12 thay đổi 104 nghìn.
• Tỷ lệ thất nghiệp ở mức 5.2%, giống dự kiến. Con số này tăng nhẹ so với tháng trước.
• Việc làm toàn thời gian ghi nhận con số 84.5 nghìn, tăng mạnh so với 50.7 nghìn vào tháng trước
• Việc làm bán thời gian ghi nhận con số 19.5 nghìn.

Vào 20h30 ngày hôm nay, các dữ liệu việc làm quan trọng của Mỹ sẽ được công bố. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ các kì hạn đồng loạt tăng, lợi suất kì hạn hai năm tăng mạnh nhất với 3.8 điểm cơ bản.

Các đồng tiền lớn trên thị trường tiền điện tử đồng loạt giảm. Giá BTC giảm 103 USD, về mức 16,723 USD.

DXY đang gần như bất động tại 105.5 trong thời gian chờ bảng lương phi nông nghiệp Mỹ được công bố vào lúc 20h30.

Chính phủ Bulgaria và Hy Lạp đã nghiên cứu xây dựng đường ống dẫn dầu mới nối từ Alexandroupolis (Hy Lạp) đến Burgas (Bulgaria), nhằm thay thế dầu Nga trong tương lai.  Đây sẽ là đường ống chính cung cấp dầu thô cho nhà máy lọc dầu Lukoil Neftochim của Bulgaria (LNB).

Đường ống dẫn dầu mới này có thể sẽ được xây dựng vào cuối năm 2024, sau khi Bulgaria hết hạn sử dụng dầu Nga.
___________________________
Hợp đồng kỳ hạn Dầu thô WTI tháng 3/2023: CLEH23 🔴 -0.05%

Cùng với đồng yên, đồng bảng Anh là một đồng tiền sụt giảm đáng chú ý ngày hôm nay khi tiếp tục giảm sau khi phá vỡ xuống dưới 1.2000 vào ngày hôm qua. Sự sụt giảm cũng đã loại bỏ hỗ trợ từ mức thoái lui Fib 23.6 tại 1.1953. Bất kỳ xu hướng giảm nào nữa đều cần có thông tin từ dữ liệu Bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ vào cuối ngày hôm nay.

EUR/USD và AUD/USD đều giảm 0.2% lần lượt xuống 1.0500 và 0.6732 - mức thấp nhất trong ngày.

Hợp đồng tương lai S&P 500 và lợi suất trái phiếu Mỹ không biến động nhiều.

Thành viên hội đồng Thống đốc ECB Centeno:

• Dữ liệu lạm phát hôm nay khá tích cực
• Lãi suất sẽ tăng đến khi lạm phát trở lại mục tiêu 2%

Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình hôm thứ Sáu (6/1) cho biết, ông muốn hợp tác nhiều hơn với Turkmenistan về năng lượng. Đồng thời tuyên bố, “Hợp tác khí đốt tự nhiên là nền tảng của mối quan hệ Trung Quốc - Turkmenistan.”

Được biết, Turkmenistan là nhà cung cấp khí đốt tự nhiên lớn nhất cho Trung Quốc hiện nay. Trong 11 tháng đầu năm 2022, Trung Quốc đã nhập một lượng khí đốt trị giá 9.3 tỷ USD, tăng đáng kể từ 6.79 tỷ USD vào năm 2021.  
___________________________
Hợp đồng kỳ hạn Khí tự nhiên tháng 3/2023: NGEH23 🔴 -1.34%

• USD/CAD chuyển biến tích cực trong ngày thứ hai liên tiếp.
• Giá dầu giảm làm suy yếu đồng Loonie và đóng vai trò như một rào cản của tỷ giá này trong bối cảnh USD được mua liên tục.
• Các traders hiện đang xem xét dữ liệu việc làm hàng tháng từ Hoa Kỳ và Canada để có những quyết định mới.

Trong bối cảnh CPI Eurozone, Đức, Pháp hay Ý đều thấp hơn dự kiến nhưng lạm phát cơ bản tháng 12 vẫn tăng cao khi ở mức +5.2 % y/y so với 5.0% y/y trong tháng 11, ECB sẽ không ngừng cuộc chiến chống lạm phát, đặc biệt là khi áp lực giá cả gia tăng ngày càng ăn sâu vào các bộ phận khác của nền kinh tế.

Sau khi tăng dưới tác động của việc mối quan hệ thương mại Úc - Trung trở nên tốt hơn, AUDUSD hiện giảm 0.2%, giao dịch ở 0.6738

• CPI sơ bộ tháng 12 của Eurozone: +9.2% y/y so với +9.7% y/y dự kiến và +10.1% y/y trước đó.
• CPI cốt lõi: +5.2% y/y so với +5.0% y/y dự kiến và +5.0% y/y trước đó.

Báo cáo lạm phát của Pháp và Đức là dấu hiệu khiến người ta tin rằng lạm phát đang hạ nhiệt. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng lạm phát cơ bản tăng cao hơn khi ở mức 5.2% y/y so với mức 5.0% y/y trong tháng 11. Do đó, nếu không có tác động gì khác, ECB vẫn sẽ tiếp tục diều hâu.

• Doanh số bán lẻ tháng 11 Khu vực đồng tiền chung châu Âu: +0.8% m/m
• Dự kiến: +0,5% m/m
• Trước đó: -1,8% m/m

Doanh số bán lẻ Eurozone tháng 11 cao hơn dự kiến nhờ doanh số bán nhiên liệu tăng cao. Điều đó xảy ra khi giá năng lượng tiếp tục giảm trong khu vực trong bối cảnh điều kiện thời tiết ôn hòa hơn trong mùa đông.