• Quý trước: 1.0%
• Chỉ số chi phí lao động: 1.1% so với dự kiến 1.0%
• Tiền lương: 1.2% so với 1.0% quý trước
• Phúc lợi việc làm: 0.9% so với 0.9% quý trước

Động thái của BOJ trong ngày:

• Thống đốc BOJ Ueda: Sẽ tiếp tục nới lỏng tiền tệ với các biện pháp mới đã được quyết định
• Thống đốc BOJ Ueda: Lãi suất dài hạn sẽ không vượt quá 1%
• Thống đốc BOJ Ueda: Cuộc đàm phán tiền lương vào mùa xuân tới sẽ là một yếu tố quan trọng
• Nhật Bản không có bất kỳ sự can thiệp nào kể từ ngày 27/10
• EUR/JPY đang trên đà tăng, leo lên mức cao nhất kể từ năm 2008
• Yên Nhật giảm sâu khi Tokyo đứng ngoài cuộc

Tin tức chính:

• Lợi suất trái phiếu kho bạc giảm trước sự kiện ngày mai
• CPI sơ bộ tháng 10 khu vực Eurozone: +2.9%
• CPI sơ bộ tháng 10 Pháp: +4.0%
• GDP sơ bộ quý 3 khu vực Eurozone: -0.1% q/q
• GDP sơ bộ quý 3 Pháp: +0.1% q/q
• GDP sơ bộ quý 3 Ý: +0.0% q/q
• Doanh số bán lẻ tháng 9 Đức: -0.8% m/m (Dự báo: +0.5%)
• Chỉ số giá nhập khẩu tháng 9 Đức: +1.6% m/m (Dự báo: +0.7%)

Thị trường:

• EUR dẫn đầu, JPY yếu nhất trong ngày
• Chứng khoán châu Âu tăng điểm; Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.3%
• Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ giảm 0.08% xuống 4,812%
• Vàng tăng 0.1% lên 1,998.93 USD
• Dầu thô WTI tăng 0.6% lên 82.85 USD
• Bitcoin tăng 0.3% lên 34,525 USD

Tâm điểm hôm nay là đồng yên Nhật khi sau khi BOJ có động thái ít "hawkish" hơn dự kiến vào đầu ngày.

Ngân hàng này có một vài thay đổi về chính sách kiểm soát đường cong lợi suất nhưng điều này là không đủ khi thống đốc BOJ Ueda sau đó đưa ra quan điểm khá ôn hòa ngay sau đó. USD/JPY tăng lên mức 150.00 khi kết thúc phiên châu Á trước khi tăng lên 150.40 trong phiên châu Âu. Tiếp sau đó, thông tin từ Tokyo rằng họ không có bất kỳ hành động can thiệp vào thị trường ngoại hối trong tháng này đã khiến tỷ giá USD/JPY tăng lên mức 150.75.

Ở chiều ngược lại, đồng đô la tiếp tục chịu áp lực trong bối cảnh lãi suất trái phiếu kho bạc giảm. Thị trường trái phiếu là tâm điểm trước đợt thông báo hoàn trả của Kho bạc vào ngày mai - sự kiện quan trọng nhất trong ngày.

Đồng euro trở nên mạnh mẽ hơn nhất khi số liệu lạm phát tốt hơn kỳ vọng trong Quý 3 giúp EUR/USD tăng từ khoảng 1.0600 lên 1.0670 trong phiên giao dịch. Điều đó cũng giúp EUR/JPY tiếp cận mốc 160.50 - mức đỉnh của năm 2008.

Các đồng tiền chính còn lại cho thấy tâm lý trầm lắng, mặc dù các đồng tiền hàng hóa cho thấy sự phục hồi so với đồng đô la.

Nhìn về phía thị trường chứng khoán, hợp đồng tương lai S&P 500 hiện tăng 0.3%, sau khi giảm 0.3% trước đó trong phiên. Nhà đầu tư cần chú ý đến hành động chốt lời của thị trường trong phiên giao dịch cuối tháng

• Cần thận trọng trong những tháng tới sau nhiều đợt tăng lãi suất vừa qua
• Nhu cầu bị ảnh hưởng do tác động chậm trễ của việc tăng lãi suất
• Cần tránh thắt chặt quá mức các chính sách tiền tệ và tín dụng
• Nỗi lo về vòng xoáy giá và lương đã giảm bớt

Đối với một số quốc gia, họ có thể vui mừng khi việc tăng lãi suất đã dừng lại. Nhưng trong cuộc chiến chống lạm phát, vẫn còn quá sớm để tuyên bố chiến thắng khi áp lực về giá vẫn còn nặng nề trong thời gian tới.

Đồng Yên tiếp tục giảm xuống mức đáy mới trong ngày khi tỷ giá USD/JPY hiện ở mức 150.75 trong khi EUR/JPY đang ở mức 160.80 - đỉnh cũ của năm 2008. Điều này xảy ra khi Tokyo xác nhận rằng họ không can thiệp vào thị trường tiền tệ trong tháng 10, dập tắt mọi suy đoán rằng có lẽ họ vẫn đang bảo vệ mức giá này.

Với việc BOJ không có dấu hiệu can thiệp đồng yên ngày hôm nay, có vẻ như diễn biến của đồng tiền này sẽ đúng như dự đoán. Trong trường hợp Tokyo cố gắng bảo vệ đồng tiền của mình, đó có thể mang lại tác động xấu sau tất cả động thái ôn hòa trước đó của BOJ.

Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm hiện giảm 0.06% xuống mức 4.816%, khiến đồng đô la giảm giá trong phiên giao dịch ngày hôm nay. Cùng lúc đó Đồng yên Nhật tiếp tục trượt giá trong bối cảnh BOJ thể hiện quan điểm "hawkish" ít hơn dự báo và việc không có hành động can thiệp nào của Tokyo trong tháng này.

Ở thị trường chứng khoán, tâm lý tích cực có thể quay trở lại với hợp đồng tương lai S&P 500 hiện tăng 0.2% trong ngày. 

Tâm điểm của thị trường trong tuần này sẽ là thông báo hoàn trả trái phiếu hàng quý của Kho bạc Hoa Kỳ, tiết lộ chi tiết về kế hoạch tài trợ cho vấn đề thâm hụt ngân sách ngày càng gia tăng. Điều này có thể khiến các nhà giao dịch xem xét đẩy mạnh việc bán nợ trong dài hạn hay không.

Thông tin trên cũng sẽ tác động đến các cuộc đấu giá sắp tới vào tháng 11, nơi chúng ta sẽ thấy các phiên đấu giá trái phiếu 3 năm (7 tháng 11), 10 năm (8 tháng 11) và 30 năm (9 tháng 11).

• CPI lõi: +4.2% (Cùng kỳ: +4.2%. Trước đó: 4.2%)
• Số liệu tháng này: +2.9%  (Cùng kỳ: +3.1%. Trước đó: 4.3%)

Lạm phát hàng năm của Eurozone giảm xuống mức thấp nhất trong hơn hai năm khiến tình hình có vẻ đang ủng hộ ECB - ít nhất là ở thời điểm hiện tại.

• Số liệu quý 3: -0.1% (Dự báo: 0.0% q/q. Trước đó: +0.1%)

Nền kinh tế khu vực đồng euro suy thoái trong quý 3 với mức giảm lớn hơn một chút so với ước tính. Điều đó cho thất sự suy thoái của nền kinh tế Đức đang gây áp lực lên nền kinh tế khu vực. Mức tăng trưởng nhẹ được ghi nhận ở Pháp, Tây Ban Nha và Bỉ nhưng điều đó là chưa đủ để bù đắp cho sự suy yếu ở Đức, Áo, Bồ Đào Nha, Ireland, Estonia và Litva.

Xem xét các cặp tiền chính, EUR/USD hiện tăng 0.4% lên mức 1.0655 trong ngày:

 

Dòng tiền chốt lời cuối tháng là điều mà nhà giao dịch cần cân nhắc. Hiện lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm hơn 0.07% xuống 4.83% trong khi cổ phiếu đang có dấu hiệu tăng giá với hợp đồng tương lai S&P 500 hiện đi ngang so với mức giảm 0.3% trước đó.

EUR/USD có khả năng kiểm tra đường MA 100 tuần ở mức 1.0677. Trong khi đó, AUD/USD hồi phục về 0.6386 và GBP/USD tăng lên mức 1.2186.

EUR/JPY là cặp tiền cần theo dõi vào thời điểm hiện tại với việc đồng tiền này hiện đang tiếp cận mức đỉnh cũ của năm 2008 là 160.00

 

Viễn cảnh của đồng euro tươi sáng hơn nhờ tình hình nền kinh tế không xấu như dự kiến trong khi lạm phát tiếp tục giảm nhẹ. Mặc dù điều này không thể hiện quan điểm về chính sách trong thời gian sắp tới, nhưng ít nhất nó cũng mang lại cho ECB một khoảng trống để xoay xở trong thời gian tới. Điều đó tiếp tục dẫn đến câu hỏi quan trọng: Nền kinh tế châu Âu liệu còn có thể "hạ cánh mềm" không?

Đồng tiền này đã chịu ảnh hưởng rất nhiều bởi những thông tin tiêu cực trong thời gian vừa qua. Vì vậy, có khả năng đây sẽ là vùng đáy của đồng euro với việc số liệu GDP quý 3 không tệ như những gì chúng ta đã dự báo. 

Đối với đồng yên Nhật, chênh lệch lãi suất tiếp tục là yếu tố chính thúc đẩy các giao dịch giữa đồng yên và hầu hết các loại tiền tệ chính khác trong năm nay.

Nếu USD/JPY có thể duy trì mức 150.00 và đồng euro bắt đầu đà hồi phục, EUR/JPY có thể quay trở lại mức đỉnh thời kì 2007-2008 là 168.00.

• GDP sơ bộ quý 3 của Ý: 0.0% q/q
• Dự kiến: +0.1% q/q 
• Trước đó: -0.4% q/q

• Eurostoxx: đi ngang
• DAX: +0.1%
• CAC 40: +0.1%
• FTSE: đi ngang
• IBEX: -0.5%
• FTSE MIB: +0.1%

Hợp đồng tương lai S&P 500 hiện giảm 11 điểm, tương đương 0.3% trong khi hợp đồng tương lai Nasdaq hiện giảm 0.5%. 

• CPI sơ bộ tháng 10 của Pháp: +4.0% y/y
• Dự kiến: +4.0% y/y
• Trước đó: +4.9% y/y
• HICP: +4.5% y/y
• Dự kiến: +4.5% y/y
• Trước đó: +5.7% y/y

• Tin rằng có thể dự đoán mức tăng lương nhất định vào năm tới
• Nhưng khó có thể chắc rằng liệu có thể đạt được chu kỳ tăng lương và tăng giá liên tục hay không
• Cho đến khi đạt được mục tiêu lạm phát, cả YCC và NIRP đều sẽ được áp dụng
• Thứ tự kết thúc của một trong hai chính sách sẽ phụ thuộc vào xu hướng kinh tế, tài chính tại thời điểm đó.

• Chỉ số giá nhập khẩu tháng 9 của Đức: +1.6% m/m
• Dự kiến: +0.7% m/m
• Trước đó: +0.4% m/m

• Sẽ xem xét kỹ lưỡng nền kinh tế, tình hình bằng cách kiểm tra tiền lương và giá cả
• Nguyên nhân chính khiến triển vọng lạm phát vượt xa so với tháng 7 là tác động giá kéo dài hơn dự kiến và giá dầu tăng.
• Nhưng chúng ta không ở trong hoàn cảnh có thể thấy trước mức tăng giá bền vững và ổn định.
• Sẽ không ngần ngại thực hiện các biện pháp nới lỏng nếu cần thiết

• GDP sơ bộ quý 3 của Pháp: +0.1% q/q
• Dự kiến: +0.1% q/q 
• Trước đó: +0.5% q/q; sửa đổi thành +0.6% q/q

Cuộc họp báo diễn ra trong bối cảnh JPY suy yếu mạnh sau quyết định chính sách BOJ.

Thống đốc Ueda nhiều khả năng sẽ tiếp tục khẳng định rằng BOJ thừa nhận lạm phát vẫn đang gia tăng nhưng vẫn chưa đến lúc từ bỏ hoàn toàn chính sách nới lỏng. 

USD/JPY giảm, lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm đạt gần 1.0% khi Nikkei cho biết rằng BOJ sẽ nâng giới hạn trên của lợi suất lên 1.5% trước thềm BOJ công bố quyết định

BOJ tuyên bố:

• Giữ mục tiêu lãi suất ngắn hạn ở mức -0.1%
• Giữ mục tiêu lợi suất TPCP Nhật Bản kỳ hạn 10 năm ở mức 0%
• Nâng giới hạn trên của lợi suất TPCP Nhật Bản kỳ hạn 10 năm lên 1%
• Tăng biên độ dao động xung quanh mục tiêu lợi suất TPCP Nhật Bản kỳ hạn 10 năm lên mức 1% thay cho biên độ 0.5% trước đó

Mức giới hạn trên 1.5% do Nikkei đưa ra đã không thành hiện thực. Với việc nâng giới hạn trần và mở rộng biên độ dao động của lợi suất TPCP Nhật Bản kỳ hạn 10 năm, BoJ đang tìm cách duy trì chính sách cực kỳ nới lỏng trong thời gian tới.

USDJPY hiện ở 149.96

Vàng giảm 0.19% trong ngày xuống $1,992.50

BTC dao động quanh $34.2K

Sắc đỏ bao trùm thị trường chứng khoán châu Á:

• ASX 200 đi ngang
• Nikkei 225: -0.11%
• Kospi: -1.25%
• HangSeng: -1.74%
• Shanghai Composite: -0.38%

JPMorgan Securities Japan cho biết trong một cuộc phỏng vấn với nhà phân tích của CNBC:

• Kỳ vọng BOJ sẽ bắt đầu điều chỉnh chính sách vào năm 2024
• Bắt đầu bằng việc loại bỏ chính sách kiểm soát đường cong lợi suất.

BOJ tuyên bố:

• Giữ mục tiêu lãi suất ngắn hạn ở mức -0.1%
• Giữ mục tiêu lợi suất TPCP Nhật Bản kỳ hạn 10 năm ở mức 0%
• Nâng giới hạn trên của lợi suất TPCP Nhật Bản kỳ hạn 10 năm lên 1%
• Tăng biên độ dao động xung quanh mục tiêu lợi suất TPCP Nhật Bản kỳ hạn 10 năm lên mức 1% thay cho biên độ 0.5% trước đó
• Tăng cường linh hoạt hoạt động mua TPCP Nhật Bản, hoạt động lãi suất cố định và hoạt động cung cấp vốn thế chấp
• Sẽ hướng dẫn hoạt động thị trường một cách linh hoạt
• Sẽ coi giới hạn trên 1% đối với lợi suất TPCP Nhật Bản kỳ hạn 10 năm là tham chiếu trong hoạt động thị trường của mình
• Sẽ xác định lãi suất ưu đãi cho các hoạt động mua TPCP Nhật Bản với lãi suất cố định mỗi lần, tính đến giá thị trường và các yếu tố khác
• Quyết định làm cho YCC linh hoạt hơn
• Triển vọng lạm phát của Nhật Bản tăng vọt nhưng phần lớn là do chi phí nhập khẩu tăng kéo dài

Dự báo lạm phát:

• Dự báo trung bình CPI lõi năm tài chính 2023 của Hội đồng Thống đốc ở mức +2.8% so với +2.5% trong tháng 7
• Dự báo trung bình CPI lõi năm tài chính 2024 của Hội đồng Thống đốc ở mức +2.8% so với +1.9% trong tháng 7
• Dự báo trung bình CPI lõi năm tài chính 2025 của Hội đồng Thống đốc ở mức +1.7% so với +1.6% trong tháng 7

Giám đốc điều hành HSBC Noel Quinn đã phát biểu với giới truyền thông rằng cuộc khủng hoảng bất động sản tồi tệ nhất ở Trung Quốc đã kết thúc. Những nỗ lực của chính phủ nhằm giảm bớt tình trạng bùng nổ nợ trong lĩnh vực này đã có hiệu quả:

• "Họ đã bổ sung các biện pháp rất sâu và mạnh mẽ trong một khoảng thời gian ngắn để cứu lấy lĩnh vực bất động sản."
• “Lĩnh vực này hiện đã đi xuống đáng kể và cần hồi phục theo thời gian, nhưng thật may là giai đoạn tồi tệ nhất đã qua."