Một khởi đầu tích cực sau phiên giao dịch trái chiều ngày hôm qua. Đối với thị trường Đức, đây sẽ là tuần tăng thứ ba liên tiếp khi các cổ phiếu đang tìm kiếm viễn cảnh tốt hơn vào cuối năm. Trong khi đó, hợp đồng tương lai Mỹ chỉ tăng nhẹ, với S&P 500 tăng 0.1% trong ngày.
ANZ cho biết:
Cập nhật USD/CAD hàng tuần:
Danske Research thảo luận về hướng đi chính sách của BoJ và duy trì nhận định về xu hướng tăng của JPY cho đến cuối năm.
Dầu đang ở một vị trí thú vị trong tuần này.
Tâm điểm chú ý trên thị trường trong tuần là sự gia tăng nỗi lo suy thoái kinh tế và hạ cánh cứng. Đồng thời, các nước thuộc OPEC+ và Nga hôm thứ Hai đã đưa ra một đợt cắt giảm sản lượng bất ngờ. Dữ liệu hàng tồn kho hàng tuần của Hoa Kỳ tối hôm qua bất ngờ giảm mạnh khi các kho dự trữ dầu, xăng và diesel đều giảm. Kết quả là dầu thô sideway trong ba ngày vì không có đà bật để break đỉnh gần nhất nhưng nguy cơ thiếu hụt nguồn cung cũng sẽ không làm giá dầu giảm.
Nếu có một cuộc suy thoái lan ra toàn cầu (và đặc biệt là phản ứng chậm chạp từ Fed), thì rủi ro giá dầu giảm sẽ tăng lên. Tuy nhiên, dầu sẽ không giảm xuống dưới $70/thùng.
Thị trường có khả năng sẽ biến động theo các dữ liệu kinh tế. Tuy nhiên, việc chứng minh nền kinh tế vẫn ổn định và nhiều giả định cho rằng nền kinh tế đang suy thoái sẽ khiến dầu khó leo lên từ đây.
Quý đầu tiên đã kết thúc nhưng sẽ cần mất một khoảng thời gian để đánh giá các dữ liệu kinh tế. Tuy nhiên, Atlanta Fed liên tục hạ dự báo GDP Hoa Kỳ từ mức trên 3% lần lượt xuống còn 1.7% và mới đây nhất là 1.5%.
"Sau các bản phát hành gần đây từ Cục điều tra dân số Hoa Kỳ, Cục phân tích kinh tế Hoa Kỳ và Viện quản lý cung ứng, tốc độ tăng trưởng tiêu dùng cá nhân giảm xuống trong quý đầu tiên từ 3.7% xuống 3.4% đã được hỗ trợ một phần bởi đà đi lên của tốc độ tăng trưởng về tổng đầu tư tư nhân Q1 trong nước từ -8.5% lên -7.8%, trong khi dự báo hiện tại về mức độ đóng góp của xuất khẩu ròng vào tăng trưởng GDP thực tế trong quý đầu tiên giảm từ 0.44% xuống 0.29%."
Thị trường đang vật lộn giải thích sự suy giảm trong tuần này đối với dữ liệu JOLTS, việc làm ADP và PMI dịch vụ ISM. Tốc độ suy giảm có thể là dấu hiệu cho một pha hạ cánh cứng. Và nếu Hoa Kỳ sắp hạ cánh cứng, thì tình hình có thể sẽ còn tồi tệ hơn ở các nơi khác trên thế giới
Trong bối cảnh đó, USD hồi phục do lo ngại rủi ro. EUR/USD hiện giảm 40 pip xuống 1.0910:
Lợi suất trái phiếu kho bạc cũng đồng loạt giảm hôm nay với lợi suất kỳ hạn 10 năm giảm 5.8 điểm cơ bản xuống 3.28% - mức đáy trong lịch sử.
Điều thị trường lo lắng là Fed sẽ không cắt giảm lãi suất kịp thời để cứu nền kinh tế và có lý do chính đáng đằng sau niềm tin đó, với vô số nhà hoạch định chính sách của FOMC cho biết họ sẽ duy trì lãi suất ở mức cao trong một thời gian dài.
BTCUSD giảm 0.48%, hiện ở $28,042
Nhà kinh tế trưởng ECB Phillip Lane cho biết:
Vàng đảo chiều sau khi tăng vượt mức $2,031 dưới tác động của tin ADP, XAUUSD hiện ở $2,019.600
Chứng khoán Mỹ biến động trái chiều sau tin ISM:
Thị trường hiện đang định giá Fed sẽ dừng tăng lãi suất trong tháng 5 và sẽ giảm lãi suất đến tháng 1 năm sau. Trong khi đó, quan chức Fed Mester tiết lộ Fed đang xem xét lạm phát, nhu cầu giảm và dự đoán lãi suất cuối kì trên 5% trong bài phát biểu hôm qua. Như vậy, có một sự khác biệt lớn giữa Fed và thị trường.
Lợi suất trái phiếu Mỹ tiếp tục giảm mạnh sau công bố PMI dịch vụ ISM:
Con số này từ S&P Global cho thấy một số áp lực giảm giá vào cuối tháng, chắc chắn là do hoạt động rút tiền của ngân hàng. Mọi con mắt hiện đang đổ dồn vào PMI dịch vụ ISM.
Sau khi giảm mạnh do tác động của tin ADP thấp hơn dự kiến, DXY hiện tăng 0.06% trong ngày lên 101.2359
Thị trường chứng khoán chưa sẵn sàng để đón nhận dữ liệu JOLTS và ADP mềm hơn dự kiến nhưng tình hình có thể đảo ngược nếu Fed xoay chiều chính sách, chuyển sang cắt giảm lãi suất.
Sau khi bật tăng mạnh mẽ vượt mốc $2,031 dưới tác động của tin ADP, XAUUSD hiện giằng co quanh mốc $2,029
USD suy yếu sau khi báo cáo việc làm từ ADP tăng 145 nghìn việc làm, giảm so với 261 nghìn việc làm của tháng trước và thấp hơn dự đoán 200 nghìn việc làm của các nhà kinh tế.
Sự sụt giảm tương tự cũng được ghi nhận trong báo cáo cơ hội việc làm của JOLTS ngày hôm qua và là khởi đầu của bằng chứng cho thấy Fed đã đủ căn cứ để tăng lãi suất. Thị trường hiện đang định giá 55% khả năng FOMC không tăng lãi suất vào tháng 5. Lãi suất cuối kì hiện được định giá ở mức 4.06%
Chiến lược gia tại Sri-Kumar Global - Komal Sri-Kumar cho biết ông hoài nghi về khả năng FED có thể tiếp tục tăng lãi suất và giữ ở mức cao sau sự sụp đổ của hai ngân hàng vào tháng trước.
"Chúng ta đã chứng kiến một sự kiện tín dụng dưới hình thức khủng hoảng ngành ngân hàng. Trong ba đến bốn tháng tới, tôi cho rằng chúng ta sẽ tiếp tục chứng kiến một sự kiện tín dụng khác đến từ đâu đó, và FED sẽ tiếp tục thắt chặt rồi cắt giảm lãi suất trước cuối năm nay." Sri-Kumar.
Bình luận của ông được đưa ra sau khi Chủ tịch FED Cleveland, Loretta Mester cho biết lãi suất mục tiêu của FED sẽ cần vượt mức 5%
AUD/USD nỗ lực hồi phục trở lại sau cú sụt giảm mạnh, hiện ở ngưỡng 0.66979
Bộ trưởng Ngoại giao và Thương mại Hungary Peter Szijjarto báo cáo hôm thứ Ba sau cuộc gặp với Bộ trưởng Năng lượng Romania Virgil Popescu tại Bucharest, Hungary và Romania đã tăng công suất vận chuyển khí đốt trên đường ống giữa hai nước và đưa ra quyết định cung cấp thêm khí đốt được khai thác từ khu vực thềm Biển Đen. Công suất vận chuyển khí đốt được công bố là đã tăng lên mức 2.5 tỷ mét khối. Bên cạnh đó, hai quốc gia cũng đã đưa ra quyết định xây dựng một đường ống dẫn khí đốt tự nhiên từ Biển Đen đến biên giới Hungary.
Quan chức ECB, Vasle cho biết lạm phát lõi vẫn đang trong xu hướng tăng.
Việc nhấn mạnh vào lạm phát tiếp tục hướng về ý tưởng rằng các nhà hoạch định chính sách của ECB vẫn nghiêng về hướng ủng hộ ít nhất một đợt tăng lãi suất khác, ngay cả khi họ không thể nói rõ ràng điều đó vào lúc này.
Nhà làm luật tại ECB, Vujčić bình luận:
Sau khi tiếp tục lao đầu giảm vào phiên Âu thì hiện AUDUSD đã giảm xuống mức đáy trong ngày ở 0.66861.
Điều này chỉ tái khẳng định sự tăng trưởng bền vững của nền kinh tế Vương quốc Anh vào cuối Quý 1, ngay cả khi chỉ số giảm so với hồi tháng Hai. Số lượng doanh nghiệp mới tăng mạnh nhất trong một năm đang giúp củng cố hoạt động dịch vụ trong khi lạm phát giảm xuống mức thấp nhất trong 19 tháng. S&P Toàn cầu lưu ý rằng:
"Chỉ số tháng 3 cho thấy rằng lĩnh vực dịch vụ của Vương quốc Anh tăng trưởng trở lại trong quý đầu tiên của năm 2023, được hỗ trợ bởi sự phục hồi từ lượng đơn đặt hàng mới khi niềm tin của doanh nghiệp và người tiêu dùng được cải thiện."
" Điều kiện thị trường lao động chặt chẽ vẫn là một hạn chế đối với năng lực kinh doanh trong toàn ngành dịch vụ và dẫn đến áp lực tiền lương cao kỷ lục. Tuy nhiên, tổng chi phí kinh doanh tăng với tốc độ chậm nhất kể từ tháng 5 năm 2021 do hóa đơn vận chuyển thấp hơn và giá hàng hóa giảm giúp bù đắp cho việc tăng tiền lương của nhân viên."
Đồng đô la Úc tiếp tục giảm sâu so với đồng bạc xanh trong phiên Âu và hiện đang giao động quanh mức $0.67.
Giá dầu tăng vào hôm nay (5/4), được thúc đẩy bởi kỳ vọng dự trữ dầu thô của Mỹ giảm cũng như mục tiêu cắt giảm sản lượng mới nhất do liên minh sản xuất OPEC+ đặt ra.
Sự gia tăng diễn ra khi một báo cáo ngành cho thấy dự trữ dầu thô của Hoa Kỳ giảm khoảng 4.3 triệu thùng trong tuần kết thúc vào ngày 31/3. Tiếp tục hỗ trợ thêm là các mục tiêu giảm nguồn cung mới nhất do OPEC+ đặt ra.
Edward Moya, nhà phân tích tại OANDA, cho biết: “Các nhà giao dịch năng lượng vẫn đang xem xét việc cắt giảm sản lượng bất ngờ của OPEC+ và bất kỳ tin tức nào cho thấy thị trường dầu mỏ sẽ tiếp tục thắt chặt hơn nữa sẽ khiến giá thậm chí còn cao hơn”.
Kế hoạch của OPEC+ sẽ nâng tổng khối lượng cắt giảm của nhóm lên 3,66 triệu thùng mỗi ngày (bpd), bao gồm mức cắt giảm 2 triệu thùng/ngày vào tháng 10 năm ngoái, tương đương khoảng 3.7% nhu cầu toàn cầu.
Hợp đồng kỳ hạn dầu thô WTI tháng 5/2023 CLEK23: 80.93 (+0.27%)
USDJPY tiếp tục giảm và hiện đang ở mức 131.291.
Đây là mức PMI dịch vụ cao nhất trong 10 tháng của Đức. Điều này xảy ra khi nhu cầu và điều kiện việc làm tăng vào cuối Q1. Lạm phát chi phí đầu vào thấp hơn đầu ra cho thấy được những chuyển biến đáng hoan nghênh. S&P Global lưu ý rằng:
" Lĩnh vực dịch vụ của Đức đã có một kết quả tích cực trong quý đầu tiên của năm, với tốc độ gia tăng trong hoạt động kinh doanh khi nhu cầu tiếp tục phục hồi sau thời kỳ tạm lắng vào cuối năm ngoái."
"Với sự cải thiện về nhu cầu trong tháng 3, hoạt động tuyển dụng trong lĩnh vực dịch vụ đã tăng lên, điều này có thể sẽ làm dấy lên lo ngại về áp lực tiền lương trong nền kinh tế và tác động đối với lạm phát. "
Dịch vụ tăng lên khi điều kiện nhu cầu được cải thiện. S&P Toàn cầu lưu ý rằng:
"Khảo sát PMI tháng 3 mở đầu năm 2023 khá tích cực đối với nền kinh tế Pháp. Mặc dù sản lượng sản xuất tiếp tục giảm, lĩnh vực dịch vụ mở rộng mạnh mẽ vào tháng 2 và tháng 3 báo hiệu tốt cho hiệu suất tăng trưởng kinh tế trong quý đầu tiên, mặc dù vẫn còn phải xem liệu có bất kỳ tác động nào từ tình trạng bất ổn xã hội gần đây trên cả nước hay không."
“Tuy nhiên, vẫn chưa rõ liệu động lực tích cực từ tháng 2 đến tháng 3 có thể được duy trì trong một quý nữa hay không, đặc biệt nếu các bộ phận khác của nền kinh tế như xây dựng và sản xuất vẫn yếu."
PMI tháng 3 cho thấy một tháng phục hồi tiếp theo trong lĩnh vực dịch vụ của Ý. Các hoạt động cùng với doanh nghiệp mới đều tăng với tốc độ rõ rệt. Những chuyển biến tích cực này ảnh hưởng đến quyết định tuyển dụng của các công ty, tiếp nhận nhân viên mới ở mức nhiều nhất kể từ tháng 5 năm 2022.
