Một khởi đầu tích cực sau phiên giao dịch trái chiều ngày hôm qua. Đối với thị trường Đức, đây sẽ là tuần tăng thứ ba liên tiếp khi các cổ phiếu đang tìm kiếm viễn cảnh tốt hơn vào cuối năm. Trong khi đó, hợp đồng tương lai Mỹ chỉ tăng nhẹ, với S&P 500 tăng 0.1% trong ngày.
Giá vàng đang ổn định quanh mốc 1773.37 USD/oz, tăng gần 0.5% trong ngày. XAUUSD đang tìm cách thu hút các nhà đầu tư để hướng tới vùng $1,790- $1,792.
Doanh thu của các doanh nghiệp và dữ liệu kinh tế mạnh mẽ tại Hoa Kỳ kết hợp với đà phục hồi của cổ phiếu công nghệ Trung Quốc đã khiến tâm lý risk-on vượt trội.
Xu hướng tăng giá tiếp theo của XAUUSD sẽ phụ thuộc vào kỳ vọng tăng lãi suất của Fed, với khả năng tăng 75 bps vào tháng 9.
Đồng Dollar vững vàng sau một số đợt bán ra từ đầu tuần, mặc dù giao dịch ít thay đổi. Cổ phiếu tăng mạnh vào ngày hôm qua khi chỉ số S&P 500 đã xuyên thủng MA 100 ngày lên mức đỉnh trong 8 tuần.
Mọi con mắt đang đổ dồn vào báo cáo việc làm của Mỹ vào ngày mai sau khi Fed nhấn mạnh về sự phụ thuộc vào dữ liệu vào tuần trước. Các diễn giả của Fed trong tuần này tiếp tục tái khẳng định rằng ngân hàng trung ương sẽ không ngừng tăng lãi suất nhưng chúng ta sẽ phải xem liệu dữ liệu có tiếp tục hỗ trợ cho câu chuyện đó trong những tuần/tháng tới hay không.
Nhìn vào lịch kinh tế ở châu Âu ngày nay, BOE là sự kiện rủi ro quan trọng với ngân hàng trung ương dự kiến sẽ đưa ra mức tăng lãi suất 50 bps - đưa lãi suất lên 1.75%.
Các cuộc diễn tập quân sự bao gồm bắn đạn thật trên không phận và hải phận xung quanh Đài Loan và sẽ kết thúc lúc 12 giờ đêm theo giờ địa phương vào Chủ nhật.
Jeffrey Gundlach, người sáng lập quỹ đầu tư DoubleLine, phát biểu trên Twitter:
Sự đảo ngược đường cong lợi suất kỳ hạn hai năm và 10 năm ngày một tăng lên. Con đường phía trước càng thêm khó khăn"
Sự đảo ngược được coi như một dấu hiệu của suy thoái đang đến gần. Dữ liệu gần đây của Mỹ cho thấy GDP âm hai quý liên tiếp, đây thường được coi là đinh nghĩa về suy thoái. Mặc dù vậy, Mỹ không chính thức sử dụng định nghĩa 'GDP giảm hai quý liên tiếp'. Mỹ có một ủy ban riêng nghiên cứu về suy thoái, Cục Nghiên cứu Kinh tế Quốc gia (NBER). Họ xem xét các chỉ số kinh tế, bao gồm việc làm và sản xuất công nghiệp, không chỉ riêng GDP. Với sức mạnh về việc làm của Hoa Kỳ, NBER sẽ không gọi là suy thoái nửa đầu năm 2022. Ngoài ra, có một số lượng lớn các nhà kinh tế kỳ vọng con số tại quý một (và do đó là nửa đầu năm) sẽ được điều chỉnh cao hơn trong tương lai.
Những kỳ vọng của Ngân hàng Quốc gia Úc vào quyết định chính sách của BoE:
Cuộc khảo sát mới nhất của Bloomberg cho thấy 30 trong số 43 nhà phân tích kỳ vọng lãi suất cơ bản tăng 50 bps và 13 nhà phân tích còn lại kỳ vọng mức tăng 25 bps, tuy nhiên đây chỉ là những dự đoán ban đầu.
Lập luận được đưa ra để chống lại mức tăng 50 bps chính là việc đây là điều kiện cho tốc độ tăng và cường độ tăng mạnh hơn, dù có các bằng chứng được đưa ra rằng việc thúc đẩy tăng tiền lương, thu nhập và kì vọng lạm phát gia tăng vẫn chưa được đáp ứng. Cũng cần phải nhắc lại rằng trong bản dự báo cập nhật vào tháng năm, lạm phát được dự báo sẽ thấp hơn mục tiêu vào cuối giai đoạn dự báo, nếu lãi suất đi theo đúng hướng mà thị trường đang đi.
Thống đốc Bailey của ngân hàng Anh Quốc phát biểu tại tháng trước rằng mức tăng 50 bps có thể là mức tăng được BOE lựa chọn vào tối nay.
BOE sẽ công bố mức tăng lãi suất vào 18h ngày hôm nay, theo giờ Việt Nam.
Chứng khoán khu vực tích cực trở lại sau chuyến thăm của bà Pelosi đến Đài Loan, đặc biệt chứng khoán Hồng Kông đang cho thấy đà tăng mạnh mẽ:
Thị trường Fx tương đối trầm lắng. Có rất ít dòng tin tức cũng như dữ liệu quan trọng được công bố. Các phát biểu của ngân hàng trung ương cũng không xuất hiện.
Tỷ giá USDJPY tiếp tục dao động, không nằm trong phạm vi rộng như đã thấy trong tuần này. Cặp tiền này đã tăng trên 134,00 và giảm trở lại xuống dưới 133.50.
Bitcoin hồi phục về trên $23k nhưng cũng đang chịu áp lực bán khá mạnh.
Sau khi OPEC tăng lượng nhỏ sản lượng, dầu WTI đã giao dịch quanh mức 91 đô la.
"Về lâu dài, giả sử hai hoặc ba, bốn năm kể từ bây giờ, đồng đô la có thể sẽ yếu đi đáng kể. Nhưng trong khung thời gian 12 tháng, chúng tôi đang xem xét các động thái nhỏ hơn".
"Trong ngắn hạn, chúng tôi đang dự đoán đồng đô la sẽ duy trì sức mạnh của nó, đặc biệt là so với đồng euro. Vì vậy, chúng tôi nghĩ rằng có khả năng đồng euro sẽ giảm xuống dưới mức ngang giá"
Cụ thể, vào lúc 23h00, Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Cleveland, Loretta Mester tham gia cuộc trò chuyện với Câu lạc bộ Kinh tế Pittsburgh, ở Pittsburgh, Pennsylvania
Bloomberg dẫn lời người đứng đầu bộ phận giám sát việc phát hành trái phiếu tại Bộ Tài chính Nhật Bản, Michio Sato, được mệnh danh là Mr. JGB, tạm dịch là quý ông trái phiếu
Các nhà đầu tư nên bắt đầu chuẩn bị cho việc giao dịch trái phiếu bình thường trở lại tại Nhật Bản vì một ngày nào đó NHTW sẽ dừng mua thêm.
Bộ Tài chính đã bắt đầu xem xét đánh giá toàn diện để đảm bảo có đủ chiều sâu và tính thanh khoản trên thị trường
Chứng khoán Mỹ hồi phục mạnh sau phiên điều chỉnh hôm thứ ba, các chỉ số đều ghi nhận mức tăng tốt:
Chỉ số Dow Jones +1.29%
Chỉ số S&P 500 +1.56%
Chỉ số Nasdaq +2.59%
Trên thị trường Fx, DXY giảm ngay đầu phiên sáng rồi tăng mạnh trở lại vào cuối phiên Âu đạt mức cao nhất ngày ở 106.819 (+0.44%). Tuy nhiên, áp lực bán xuất hiện mạnh sau 21h00 khiến chỉ số đóng cửa tại 106.376 (+0.03%). AUD và JPY lần lượt là 2 đồng tiền mạnh và yếu nhất phiên.
Các cặp tiền chính ghi nhận biến động như sau:
EURUSD -0.03%
GBPUSD -0.16%
AUDUSD +0.38%
NZDUSD +0.34%
USDJPY +0.52%
USDCHF +0.34%
USDCAD -0.32%
Vàng dao động trong biên độ $1754.5-$1772.6, đóng cửa tăng nhẹ 0.25% so với kết cửa phiên trước tại $1765.37/oz. Dầu thô điều chỉnh mạnh. Giá dầu WTI -3.17% về $90.85/thùng.
BTC tăng trong ngày, mức cao nhất đạt $23.67k (+2.85%), rồi giảm mạnh cuối phiên Mỹ, giá đóng cửa ở $22.8k (-0.74%).
Tâm điểm hôm nay bao gồm:
PMI Xây dựng Anh công bố vào lúc 15h30
Báo cáo chính sách tiền tệ và quyết định lãi suất của NHTW Anh vào lúc 18h00
Thông tin được đăng trên truyền thông Nhật Bản (Nikkie):
Chính phủ Trung Quốc đang bơm 320 tỷ nhân dân tệ (47 tỷ USD) từ quỹ công vào các ngân hàng vừa và nhỏ
Được tài trợ bởi quỹ trái phiếu cơ sở hạ tầng
Ủy ban Điều tiết Bảo hiểm và Ngân hàng Trung Quốc, cùng với Bộ Tài chính, có kế hoạch cấp 320 tỷ nhân dân tệ phân bổ phát hành dưới dạng trái phiếu cho các khu vực cụ thể vào cuối tháng Tám.
Các ngân hàng nhỏ hơn đã quay cuồng trong bối cảnh nhiều doanh nghiệp sụp đổ do COVID và việc Chính phủ đóng cửa nền kinh tế trong thời gian dài. Nợ xấu đã tăng vọt.
MS lưu ý: "Chúng tôi vẫn duy trì xu hướng giảm đối với tỷ giá EURUSD hướng đến mục tiêu 0.97. Dữ liệu tăng trưởng cho thấy khu vực đồng euro tiếp tục gặp nhiều thách thức, đặc biệt là tiêu dùng, vì giá cao và mức lương cố định đang khiến thu nhập khả dụng thực tế giảm".
MS cho biết thêm: “Giá khí đốt tự nhiên cao và bất ổn chính trị đang diễn ra (ví dụ như các cuộc bầu cử ở Ý sắp tới) sẽ khiến các nhà đầu tư thận trọng về Khu vực đồng tiền chung châu Âu."
Báo cáo việc làm Mỹ sẽ được công bố vào thứ Sáu lúc 19h30 theo giờ Việt Nam.
JP Morgan nhận định:
Chúng tôi kỳ vọng tăng trưởng việc làm của Hoa Kỳ sẽ giảm xuống 200 nghìn và duy trì quan điểm rằng sự gia tăng lên 275 nghìn hoặc cao hơn sẽ báo hiệu một cuộc suy thoái đang diễn ra
Ngân hàng Trung ương Anh họp vào hôm nay, Thứ Năm, ngày 4 tháng 8 năm 2022. Quyết định về lãi suất được công bố vào lúc 18h00 theo giờ Việt Nam.
Mức đồng thuận là 50bp.
TD nhận định:
Chúng tôi kỳ vọng một mức tăng 50bps, cùng với một giọng điệu rất thận trọng về triển vọng.
Lạm phát có thể sẽ tăng lên (đặc biệt là trong ngắn hạn), nhưng đồng thời các dự báo sẽ cho thấy khả năng mở cửa chậm lại và lạm phát giảm xuống dưới mục tiêu vào năm 2025.
Việc tăng thận trọng sẽ hỗ trợ quan điểm của chúng tôi về sự khả quan của tỷ giá GBP so với EUR.
Mua tin đồn, bán sự thật. Với việc BoE dự kiến sẽ thận trọng, GBP có thể không nhận được nhiều động lực từ cuộc họp này.
Dự trữ dầu thô tuần của Mỹ tăng 4.467 triệu thùng, trái ngược với dự kiến giảm 629 nghìn thùng được đưa ra. Con số ghi nhận vào tháng trước là giảm 4.523 triệu thùng.
Trữ xăng tăng 163 nghìn thùng, đi ngược lại so với mức giảm 1.614 triệu thùng dự kiến
Trữ sản phẩm chưng cất giảm 2.4 triệu thùng, ngược lại so với mức tăng 1.038 triệu thùng dự kiến.
Hiệu suất sử dụng nhà máy lọc dầu giảm 1.2%, trái ngược mức tăng 0.6% dự kiến
Không có bất kì dấu hiệu nào từ Nga cho thấy nước này sẽ tăng nguồn cung khí đốt tự nhiên. Có lẽ, cách duy nhất khiến nước này tăng nguồn cung chính là giảm nhẹ các biện pháp trừng phạt. Các vấn đề xung quanh đường ống Nord Stream 1 vẫn tiếp diễn mà không có bất kì dấu hiệu nào của việc dịu đi,
Giá khí đốt TTF tăng mạnh trong mùa đông năm ngoái, nhưng đó là khi cả hai phía đều phải chống chọi với mùa đông lạnh lẽo và chỉ diễn ra trong thời gian ngắn. Lần này, thời tiết không phải là nguyên nhân gây gián đoạn nguồn cung. Mùa sử dụng khí đốt cao điểm chỉ còn cách chúng ta vài tháng và các triển vọng như đang vụt tắt dần.
Tại thời điểm này, câu chuyện không thực sự 'mới' đối với bất kỳ ai, nhưng dự báo EPS năm 2022 và 2023 cho chỉ số MSCI Europe hầu như không thay đổi. Đó là một dấu hiệu cho thấy các nhà phân tích (và có lẽ cả các nhà đầu tư?) đang nuôi hy vọng rằng các đường ống sẽ được bật trở lại.
Trong khi đó, điều đang nhận được sự chú ý từ số đông là giá điện của Đức cao chưa từng thấy.
Đức là một trong những thị trường yếu nhất tính đến thời điểm hiện tại, đồng euro cũng đã phải chịu nhiều tác động trong khi các mô hình kinh tế lại đang tỏ ra kém hiệu quả khi có sự xuất hiện của yếu tố bất thường như giá điện tăng cao gấp 5 lần.
Thị trường chứng khoán Mỹ diễn biến tích cực từ trước khi phiên giao dịch bắt đầu với việc các hợp đồn tương lai chứng khoán tăng. Sắc xanh cũng đồng loạt xuất hiện trên nhóm các chỉ số chính của thị trường chứng khoán. Các kết quả kinh doanh tích cực được công bố cũng hỗ trợ thị trường.
S&P 500 +0.71%
Dow Jones +0.54%
Nasdaq +1.56%
DXY phục hồi trước khi PMI Dịch vụ tháng sáu được công bố. Những dữ liệu tích cực cũng góp phần hỗ trợ thêm cho thị trường. Các cặp tiền lớn diễn biến trái chiều, GBP/USD là cặp tiền suy yếu mạnh nhất trong phiên.
EUR/USD -0.33%
GBP/USD -0.36%
AUD/USD -0,03%
NZD/USD -0.25%
USD/JPY +0.91%
USD/CAD -0.18%
USD/CHF +0.76%
Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đồng loạt tăng. Lợi suất trái phiếu kì hạn 2 năm ghi nhận mức tăng cao nhất với 10.2 điểm cơ bản.
Vàng quay đầu giảm trong phiên, giao dịch quanh 1,759 USD/oz.
Dầu thô WTI và dầu Brent biến động liên tục sau thông tin OPEC+ không đủ công suất đáp ứng hạn ngạch, giá lần lượt là 93.7 USD/thùng và 99.8 USD/thùng
OPEC+ xác nhận rằng mức tăng 100,000 thùng/ngày sẽ được áp dụng tại tất cả các nước thuộc OPEC+ trong một tuyên bố về quyết định này. Có lẽ quan trọng hơn chính là việc thừa nhận rằng dầu đang thiếu hụt dần về nguồn cung.
Cuộc họp chỉ ra rằng việc mạnh tay hạn chế công suất đòi hỏi phải cẩn trọng trước việc nguồn cung đang bị gián đoạn nghiêm trọng. Đầu tư không hiệu quả vào dầu mỏ cũng sẽ làm giảm sản lượng dư thừa trong chuỗi giá trị.
Nỗi lo về việc không đầu tư đủ cho thượng nguồn sẽ ảnh hưởng nghiêm trọng đến khả năng đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng từ năm 2023 trở về sau từ các nước sản xuất dầu không tham gia OPEC và các nước không thuộc nhóm các nước không sản xuất dầu của OPEC cũng được nhấn mạnh không kém.
Hoa Kỳ sẽ ngừng khai thác SPR vào tháng 10. Đây không phải đợt cao điểm sử dụng ô tô, song có lẽ châu Âu sẽ sử dụng dầu thay cho khí đốt tự nhiên vào mùa đông năm nay.
Tuần trước, Exxon đã nhấn mạnh sự sụt giảm tự nhiên 7% hàng năm của các mỏ dầu và không có đủ tiền để thay thế nó.