Các chỉ số chứng khoán chính tại châu Âu ghi nhận biến động nhẹ trong phiên giao dịch đầu tuần:
Eurostoxx: +0.1%
DAX (Đức): +0.1%
CAC 40 (Pháp): +0.1%
FTSE (Anh): +0.1%
IBEX (Tây Ban Nha): không đổi
Diễn biến này phản ánh tâm lý thị trường đang trở nên vô cùng thận trọng. Tương tự với diễn biến này, hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ, với cụ thể HĐTL S&P 500 cũng tăng nhẹ 0.1% trong phiên.
Ở thị trường FX, các đồng tiền chính tiếp tục giao dịch trong biên độ hẹp, đồng USD giữ ổn định và không có sự thay đổi đáng kể trong ngắn hạn.
Chứng khoán Mỹ và trái phiếu dài hạn đều giảm sau khi biển bản cuộc họp mới nhất của Cục Dự trữ Liên bang cho thấy các quan chức đang tập trung vào vấn đề giải quyết lạm phát.
Chỉ số S&P 500 giảm 1% vào cuối phiên, chỉ số Nasdaq 100 giảm 2.2% khi biên bản họp cho thấy ngân hàng trung ương Hoa Kỳ đang chuẩn bị tăng lãi suất mạnh mẽ và thu hẹp bảng cân đối kế toán để làm dịu nền kinh tế. Biên bản họp gần như phù hợp với dự đoán của các quan chức Fed, cho thấy Fed sẵn sàng tăng lãi suất 50 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 5 và bắt đầu thu hẹp bảng cân đối kế toán một cách nhanh chóng. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng lên mức 2.59% trong khi lợi suất kỳ hạn hai năm giảm xuống 2.49%. Trước khi khi công bố biên bản họp, các nhà giao dịch đã đặt cược vào việc Fed sẽ thực hiện tăng lãi suất 225 điểm cơ bản vào cuối năm nay, cùng với 25 điểm đã tăng vào tháng Ba. Ngân hàng trung ương đã không thắt chặt mạnh như vậy trong một năm kể từ năm 1994, một năm khốc liệt đối với các nhà đầu tư trái phiếu khi thậm chí đã tăng 75 điểm cơ bản.
Đồng đô la tăng so với các đồng tiền khác và dầu thô tiếp tục trượt giá tại New York. Nga ngày càng bị cô lập, làm tăng thêm quan ngại về chuỗi hàng hóa bị gián đoạn có thể gây thêm áp lực tăng giá. Các biện pháp trừng phạt mới đối với Mátxcơva đang được thảo luận.
Chỉ số S&P 500 giảm 1%
Chỉ số Nasdaq 100 giảm 2.2%
Chỉ số Dow Jones giảm 0.4%
Giá dầu thô tại Mỹ giảm 4.9% xuống $96.98/thùng
Giá vàng ít biến động
Lợi suất kỳ hạn 10 năm tăng 6 điểm cơ bản lên 2.60%
Trên thị trường tiền tệ, đồng USD tăng giá khi chỉ số DXY tăng 0.2%
Thượng Hải đang trong tình trạng đóng cửa hoàn toàn trong khi toàn bộ 26 triệu dân đang được test lại Covid
Số ca nhiễm mới hôm nay: 19,982 ca
Các tàu hàng đang chất đống bên ngoài cảng. Trong khi các nhà chức trách khẳng định hoạt động của cảng vẫn đang tiếp tục, hoạt động giao thông ra vào đã bị gián đoạn, ảnh hưởng đến luồng hàng hóa.
Các quan chức sẽ sử dụng các công cụ chính sách tiền tệ vào “thời điểm thích hợp” và xem xét các biện pháp khác để thúc đẩy tiêu dùng, theo thông tin từ cuộc họp của Hội đồng Nhà nước do Thủ tướng Lý Khắc Cường chủ trì hôm thứ Tư. Ngân hàng trung ương đã công bố một dự thảo phác thảo cho một quỹ bình ổn nhằm hỗ trợ cho các công ty tài chính gặp khó khăn.
Khi Hội đồng Nhà nước truyền đạt thông tin chính sách thì có nghĩa là việc đó đã được thực hiện
Thượng Hải vẫn đóng cửa và các ca nhiễm gia tăng, hỗ trợ thêm về chính sách không có gì đáng ngạc nhiên.
Biên bản cuộc họp của FOMC chắc chắn khiến mọi trader trông thật ngu ngốc.
Biên bản cho thấy rằng "nhiều" (một vài hoặc một vài nhưng nhiều) người tham gia cuộc họp nghĩ rằng mức tăng 50 bps là thích hợp. Họ cũng cho thấy Fed đã sẵn sàng giảm 60 tỷ đô la trái phiếu kho bạc và 35 tỷ đô la MBS.
Những động thái ban đầu hoàn toàn ngược lại bình thường, đồng đô la giảm thấp hơn, cổ phiếu tăng cao hơn và lợi suất giảm
Ngay sau đó, phản ứng ban đầu đã kết thúc, thị trường đảo ngược, đồng đô la tăng cao hơn, cổ phiếu giảm mạnh và lợi suất tăng. Nhưng sau đó mọi thứ lại đảo ngược một lần nữa, biến tất cả những người tham gia thị trường thành kẻ ngốc.
Vào cuối ngày GBP, EUR và USD đang đấu tranh để giành vị trí đồng tiền mạnh nhất trong ngày, trong khi AUD là đồng yếu nhất.
Ở các thị trường khác:
Vàng tăng $1.52 lên $1925.07
Dầu thô giảm mạnh và giao dịch ở mức $96.80. EIA thông báo rằng các thành viên sẽ giải phóng 120 triệu thùng trong sáu tháng tới, bao gồm cả 60 triệu thùng mà Mỹ đã công bố hồi đầu tuần.
Bitcoin giảm về mốc $43,842
Trên thị trường chứng khoán Mỹ, các chỉ số chính đóng cửa giảm ngày thứ ba liên tiếp
Dow Jones giảm -144.67 điểm về mức 34,496.52
S&P giảm 43.95 điểm về 4,481.16
NASDAQ giảm 315.34 điểm xuống 13,888.2
Russell 2000 giảm 29.10 điểm xuống 2,016.93
Trên thị trường trái phiếu, lợi suất diễn biến trái chiều, kỳ hạn ngắn giảm, kỳ hạn dài tăng cao hơn.
Cục Dự trữ Liên bang đã tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản vào ngày 16 tháng 3. Biên bản sẽ cung cấp manh mối về kịch bản tăng 50 điểm cơ bản cùng với bình luận về bảng cân đối kế toán.
Nhiều người tham gia muốn tăng 50 bps
Những người tham gia đánh giá là đây là lúc thích hợp để bình thường hóa chính sách "nhanh chóng"
Những người tham gia lưu ý rằng - tùy thuộc vào tính hình - có thể chuyển sang lập trường thắt chặt hơn
Đa số đồng ý giảm 60 tỷ đô la chứng khoán Kho bạc và 35 tỷ đô la cho MBS hàng tháng, con số này sau đó sẽ giảm dần.
Đa số nhấn mạnh sự cần thiết phải chú ý đến những rủi ro của lạm phát hơn nữa
Đa số đồng ý răng sau khi việc giảm bảng cân đối kế toán được tiến hành, sẽ xem xét bán ra MBS
Đồng đô la Mỹ ban đầu giảm nhưng nhanh chóng đảo chiều và hiện đã tăng lên mức tốt nhất trong ngày do biên bản FOMC cho thấy Fed sẽ không ngần ngại đưa ra một hoặc nhiều đợt tăng lãi suất 50 bps.
Các đồng tiền hàng hóa đang chịu tác động của đồng đô la Mỹ khi chứng khoán Mỹ giảm giá. S&P 500 giảm 1.4% và Nasdaq giảm 2.7%, cả hai đều bị bán tháo thêm sau khi biên bản được công bố.
Tỷ giá EUR/USD giảm 20 pips xuống 1.0881 chỉ trong vài phút.
"Nhiều người tham gia lưu ý rằng một hoặc nhiều lần tăng 50 điểm cơ bản có thể phù hợp tại các cuộc họp trong tương lai, đặc biệt nếu áp lực lạm phát vẫn tăng hoặc gia tăng", biên bản cho biết.
Do giá hàng hóa tăng cao hơn kể từ cuộc chiến Ukraine và khả năng chuỗi cung ứng xấu đi khi Thượng Hải đóng cửa, rủi ro tăng lạm phát có thể sẽ tăng lên.
Mặc dù vậy, nhìn chung, phản ứng thị trường theo biên bản FOMC không kéo dài vì chúng phản ánh các quan điểm và dữ liệu cũ.
Nhận xét từ phó chủ tịch Fed Brainard về việc sẵn sàng tăng lãi suất mạnh hơn và giảm quy bảng cân đối kế toán nhanh chóng đã khiến đồng đô la Mỹ tăng vọt vào ngày hôm qua và tâm lý đó đang tiếp tục lan rộng đến ngày hôm nay.
Động thái đó làm nổi bật sự tập trung cao độ vào lãi suất và Fed vào lúc này và đó là lý do tại sao phút biên bản FOMC sẽ là một sự kiện cần theo dõi chặt chẽ.
Các nhà chiến lược trái phiếu tại BMO viết:
Hai nội dung được quan tâm là 1) Fed đã tiến gần tới quyết định tăng 50 bps vào tháng trước như thế nào; và 2) và chi tiết về tốc độ và thành phần của việc giảm nắm giữ SOMA [bảng cân đối của Fed]
Thị trường hiện đang định giá 82% cơ hội tăng 50 bps
$44,000 là vùng hỗ trợ quan trọng. Đây là vùng Fibo thoái lui 61.8% của sóng giảm từ tháng 12/2021 đến cuối tháng 1/2022.
Ở phía dưới là các mức Fib 50% ở $42,800 và 61.8% ở mức $40,100.
Các nhà đầu tư sẽ tiếp tục chờ đợi biên bản cuộc họp FOMC công bố đêm nay, khi tương quan giữa thị trường crypto và tình hình vĩ mô đang ngày càng sâu sắc. Hiện tại, thị trường đang dự báo hơn 80% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất 50bps trong tháng Năm.
USD/CAD hồi phục mạnh sau pha bán tháo hôm qua, giá hiện đang đi ngang tích lũy từ 1.2504 đến 1.2508. Nếu phá qua vùng này, 1.2539 và sẽ là vùng mục tiêu tiếp theo.
Ngược lại, nếu phá xuống dưới vùng MA 200/100 giờ (từ 1.24916 đến 1.24964), động lượng bán sẽ mạnh lên.
Fed còn chút thời gian để bình thường hóa chính sách khi tình hình đại dịch đã lắng xuống và thị trường lao động đang cực kỳ thắt chặt, nhưng khoảng thời gian họ có là không nhiều
Những điểm nổi bật từ bài phát biểu ngày 29 tháng 3 của Chủ tịch Fed Philadelphia
Việc tăng lãi suất cần được thực hiện thận trọng và bài bản
Những rắc rối trong đứt gãy chuỗi cung ứng đã được xoa dịu phần nào mặc dù giá hàng hóa vẫn neo cao
Dịch vụ và bán lẻ vẫn là hai mảng kinh doanh cốt lõi tăng trưởng tốt sau đại dịch
Tăng trưởng GDP giảm xuống chỉ còn 2% so với 4.5% trước đó (2021)
Năm 2022, Fed sẽ cố gắng đưa mức lạm phát về lại mốc 4% (so với 7.9% như hiện tại)
Đã có những kỳ vọng về việc FOMC sẽ nâng 50 bps so với dự đoán của đa số giới đầu tư là 25pbs trước đó. Tuy vậy việc mạnh tay nâng lãi suất trong thời gian ngắn có thể khiến cho nền kinh tế Mỹ rơi vào cú sốc, gây ra lạm "phát đình đốn".
Mở đầu phiên giao dịch ngày 06/04, thị trường chứng khoán Mỹ chứng kiến sắc đỏ bao trùm hầu hết các chỉ số chính và các mã cổ phiếu. Nhóm cổ phiếu công nghệ tiếp tục là nhóm chịu ảnh hưởng nhiều nhất sau những phát ngôn "diều hâu" đến từ Phó chủ tịch FOMC, bà Brainard.
Tin tức về việc các nước Châu Âu quyết không thanh toán khí đốt Nga bằng đồng rubble và tìm một nguồn khác thay thế các trở nên hiện hữu hơn. Tuy vậy, điều này góp phần dấy lên các mối lo về an ninh năng lượng và an ninh lương thực toàn cầu thời gian tới.
Trên thị trường chứng khoán:
DJ giảm 280 điểm (-0.8%)
S&P 500 giảm 57.52 điểm (-1.26%)
NASDAQ giảm 328 điểm (-2.26%)
NYSE COMPOSITE giảm 184 điểm (-1.1%)
Giá khí tự nhiên bật tăng 3.5%, tiếp cận vùng đỉnh cũ thiết lập vào hồi thàng 10 năm ngoài. Theo các dự báo mới nhất từ World bank và Goldman sachs, giá khí đốt trong năm nay có thể vượt trên 6.5 USD/ 1 gallon khí
Cập nhật tình hình về dầu Brent và dầu ngọt nhẹ WTI:
Giá dầu Brent hiện duy trì quanh mốc 106 USD/thùng
Giá dầu WTI duy trì quanh mốc 104 USD/thùng
Chưa có quá nhiều biến động về nguồn cung dầu trên thế giới trong ngắn hạn. Các nước vẫn đang chờ các động thái tiếp theo đến từ phía Mỹ khi nước này có kế hoạch xả kho dự trữ dầu chiến lược được tích lũy dưới thời tổng thống Trump.
Sau khi giảm mạnh trong phiên hôm qua, cặp EUR/USD đã bất ngờ bật lên và tăng trở lại trên mức 1.0900 và chạm tới 1.0925 khi bắt đầu phiên Mỹ.
Nhìn chung, sau 4 ngày giảm liên tiếp khiến giá rơi khoảng 310 pips, người mua hôm nay đã quay trở lại và đẩy giá lên trên mức 1.0900. Tuy nhiên đà phục hồi ngày vẫn có nhiều dấu hỏi lớn.
Theo cập nhật mới nhật, PMI dịch vụ của Trung Quốc giảm từ 50.2 xuống 42.0 - mức thấp nhất trong hai năm qua, trong lúc dịch bệnh ở Thượng Hải đang có dấu hiệu chậm lại.
Một cuộc khảo sát đối với 163 công ty Hoa Kỳ vào ngày 1 tháng 4 của Phòng Thương mại Hoa Kỳ cho thấy: 99% trong số họ đã bị ảnh hưởng bởi đợt bùng phát mới nhất ở Thượng Hải, bất chấp giới chức nước này đang đẩy mạnh các biện kiếm soát dịch bệnh diện rộng pháp mạnh tay.
Số ca nhiễm tại Thương Hải đạt kỷ lục trong năm ngày liên tiếp, bao gồm 17,007 trường hợp trong báo cáo mới nhất. Thành phố 25 triệu dân vẫn bị đóng cửa vô thời hạn và các quan chức không đưa ra bất kỳ gợi ý nào về việc nới lỏng chính sách, bất chấp sự bất mãn ngày càng tăng.
Điều đó có thể khiến cho chi phí kinh tế tăng lên và việc cố gắng kiểm soát omicron là vô ích. Nhưng cho đến khi điều đó xảy ra, dự kiến sẽ có một cuộc suy thoái diện rộng tiếp tục ở Trung Quốc (chích sách siết chặt tín dụng với Bất động sản, cơn bão hàng hóa...)
Hơn nữa, tình hình căng thẳng ở Thượng Hải và các nơi khác ở Trung Quốc sẽ càng khiến cho chuỗi cung ứng ngày càng căng thẳng hơn.
Người phát ngôn của ECB hôm nay cho biết: Việc yêu cầu ECB kiềm chế lạm phát trong thời gian tới sẽ là "cực kỳ tốn kém và khó khăn".
Tuy nhiên, tại Ba Lan, Ngân hàng trung ương nước này trước đó dự kiến tăng lãi suất 50bps, một số bên kỳ vọng có thể lên tới 75bps, nhưng trên thực tế họ đã "chơi lớn", tăng lãi suất điều hành từ 3.5% lên 4.5% (100 bps)
• EUR dẫn đầu, CHF đứng cuối bảng
• Thị trường chứng khoán châu Âu chìm trong sắc đỏ; HĐTL chỉ số S&P 500 giảm 0.9%
• Lợi suất kỳ hạn 10 năm của Mỹ tăng 7.4 bps lên 2.627%
• Vàng giảm 0.1% xuống 1,921.20 USD
• WTI tăng 1.6% lên 103.60 Dollar
• Bitcoin giảm 2.1% xuống $44,910
Đây là một phiên giao dịch khá trầm lắng tuy nhiên đã có một số xu hướng nổi bật trên thị trường khi chúng ta tiếp tục thấy tình trạng bán tháo trái phiếu ngày càng mạnh mẽ. Trong khi đó, thị trường chứng khoán tiêu cực, bắt nguồn từ cuộc nói chuyện ”diều hâu” của Fed từ Thống đốc Brainard ngày hôm qua.
Các chỉ số châu Âu giảm gần 2% trong khi HĐTL chỉ số Mỹ cũng giảm thêm khoảng 1%.
Các đồng tiền chính vẫn ở trạng thái ”giằng co” với đồng Dollar hiện không thay đổi!
Tỷ giá EUR/USD giảm từ 1.0890 xuống 1.0875 trước khi tăng trở lại lên 1.0910 hiện tại. GBP/USD cũng trượt xuống 1.3070.
Yên Nhật là trọng tâm trong bối cảnh đà bán tháo trên thị trường trái phiếu tiếp tục. Tuy nhiên, tỷ giá USD/JPY dao động quanh vị trí 123.70-90 phần lớn trong phiên.
Biên bản cuộc họp của FOMC sẽ công bố trong tối nay. Đây là một sự kiện rủi ro quan trọng cần đề phòng.
Có thông tin cho rằng các nhà máy lọc dầu của chính phủ Trung Quốc vẫn tiếp tục thực hiện các hợp đồng dầu hiện có từ Nga nhưng sẽ dừng các hợp đồng mới mặc dù đã được giảm giá mạnh.
Nhà máy lọc dầu lớn nhất châu Á, Sinopec, cùng với CNOOC, PetroChina và Sinochem được cho là sẽ ”đứng bên lề” trong việc kinh doanh dầu từ Nga vào tháng Năm tới.
Thêm rằng, Trung Quốc là người mua dầu thô hàng đầu của Nga với khoảng 1.6 triệu thùng/ngày, một nửa trong số đó được cung cấp qua đường ống theo hợp đồng giữa hai chính phủ.
Nhà kinh tế trưởng Philip Lane của Ngân hàng Trung ương châu Âu hôm thứ Tư nói rằng điều quan trọng là không được phản ứng thái quá trước sự gia tăng lạm phát. Đồng thời, ECB không thể ứng phó với tình trạng lạm phát hiện tại vì kế hoạch là hướng tới trung hạn, theo Reuters. Ông Lane nói thêm, chúng tôi sẽ làm bất cứ điều gì để đạt được mục tiêu lạm phát 2.0%.
Thị trường tiền điện tử đang chìm trong sắc đỏ khi các đồng tiền chính như Bitcoin giảm 1.47% và ETH giảm 3.16% trong khi các đồng Altcoin khác như LINK, DOT, FTM lao dốc mạnh quanh mức 4-5%.
Dữ liệu mới nhất từ Hiệp hội Ngân hàng Thế chấp cho tuần kết thúc vào ngày 1 tháng 4 năm 2022 cho thấy Hồ sơ xin vay thế chấp tiếp tục sụt giảm 6.3%. Tháng trước, chỉ số này cũng lao dốc 6.8%.
• Chỉ số thị trường 398.5 so với 425.1 trước đó
• Chỉ số mua 258.1 so với 267.1 trước đó
• Chỉ số tái cấp vốn 1,166.3 so với 1,295.1 trước đó
• Lãi suất thế chấp 30 năm tăng lên 4.90% so với 4.80% trước đó.
Tiến trình không diễn ra nhanh và hiệu quả như Moscow mong muốn.
Chà, đây là một ngày mà không có bất kỳ tiến triển ý nghĩa nào. Như đã đề cập trước đây, thị trường đã trở nên thờ ơ với các tiêu đề này và cần phải có sự bứt phá nghiêm túc để thực sự thu hút sự chú ý.
Người phát ngôn Điện Kremlin cho biết Nga có đủ nguồn lực cần thiết để trả các khoản nợ của mình, theo Reuters.
"Vỡ nợ là một kịch bản có thể xảy ra, nhưng rất khó" người phát ngôn của điện Kremlin chia sẻ.
Phản ứng thị trường
Các dòng tiền đang chảy vào tài sản ít rủi ro. Chỉ số Euro Stoxx 600 đã giảm gần 1% trong ngày. Trong khi đó, DXY đang ghi nhận mức tăng hàng ngày khiêm tốn trên 99.50.
Hôm nay, dầu tăng 1.6%, giá tiếp tục giữ trên mốc 100 Dollar trong thời điểm hiện tại.
Việc tổng thống Biden đưa ra mức xả kho dự trữ dầu thô kỷ lục và cuộc thảo luận từ IEA đã làm ảnh hưởng đến tâm lý nhưng trên tổng thể, giá dầu vẫn đang ở trong phạm vi từ 95 đến 125 Dollar.
Một lập luận cho rằng việc xả kho dự trữ này, mặc dù có tác động, nhưng chỉ là một biện pháp hỗ trợ tạm thời cho các vấn đề cơ cấu trên thị trường dầu mỏ.
Dù giá dầu có thể đang "vật lộn" để bứt phá như trong thời kỳ đỉnh điểm của lo ngại xung đột Nga-Ukraine, việc giá dầu tăng trong ngày hôm nay có thể đưa ra triển vọng tích cực cho đà tăng trong thời gian tới.
Đà tăng của đồng Dollar đã suy yếu trong vài giờ qua.
Tỷ giá EUR/USD trước đó đã giảm xuống 1.0875 nhưng hiện đã tăng trở lại lên 1.0917. Xu hướng ngắn hạn trong cặp tiền tiếp tục nghiêng về phe gấu nhưng tâm lý giao dịch hôm nay có vẻ khá trái chiều. GBP/USD cũng đã giảm xuống 1.3045 trước đó nhưng hiện đang tăng 0.2% lên gần 1.3100.
Tuy nhiên, tỷ giá USD JPY đang giữ khá ổn định, giữ quanh mức 123.70-90 do đà bán tháo trái phiếu vẫn tiếp tục diễn ra mặc dù lợi suất trái phiếu đã giảm khỏi mức đỉnh trước đó trong ngày.
Phó Thống đốc Riksbank Martin Floden cho biết hôm thứ Tư rằng ông tin rằng sẽ “tốt hơn nếu lãi suất có thể được nâng dần lên”.
Ông Floden nói thêm: “Lãi suất chính sách là công cụ chính để thắt chặt.”
Trong bài phát biểu của mình vào thứ Ba, ông Floden cho biết "lạm phát đã cao hơn đáng kể so với dự báo mới nhất của chúng tôi", nói thêm rằng Riksbank sẽ cần tiến hành đánh giá lại chính sách tiền tệ tại cuộc họp tiếp theo.
Giá nhà sản xuất khu vực đồng euro lại nhảy vọt. Kỳ vọng áp lực giá sẽ tiếp tục gia tăng hơn nữa trong những tháng tới vì xung đột Nga-Ukraine. Điều đó sẽ dẫn đến lạm phát tiêu dùng.
Phát biểu của thành viên ban điều hành ECB, Fabio Panetta
• Tỷ lệ tăng trưởng khu vực đồng Euro sẽ rất thấp trong năm nay
• Chiến tranh kìm hãm sự phát triển
• Hành động của ECB để giảm lạm phát có thể làm sụp đổ nền kinh tế
• Cần phải giảm mạnh nhu cầu trong nước để giảm lạm phát
• Chính phủ nên trợ cấp, giảm thuế để ngăn chặn khủng hoảng
Dường như, ông Panetta muốn các nhà lập pháp phải hành động để giảm lạm phát ngay lập tức. Thêm vào đó, các ngân hàng trung ương cũng không đủ khả năng để giải quyết vấn đề này và ngay cả với chính sách của ECB, nó sẽ không thực sự giải quyết được vấn đề hóc búa về lạm phát.
