• Giá đồng giảm gần 5% trong bốn ngày qua

Khi giá đồng hợp đồng tương lai nhắm tới mốc 5 USD/pound vào tháng 5, có vẻ như thị trường sẽ được chứng kiến đà tăng mạnh mẽ nhất trong thập kỉ qua. Tuy nhiên, đồng đã gây thất vọng khi giá giảm mạnh vào cuối tháng 5 và dẫn đến việc giảm thêm 5% trong tháng 6. Nhịp phục hồi nhẹ vào đầu tháng này cũng không thể "cứu" kim loại này và giá đồng lại giảm gần 5% trong bốn ngày qua:

Điều cần lưu ý trong nhịp giảm tuần này là giá đang phá vỡ đường MA 100 ngày (đường màu đỏ) lần đầu tiên kể từ tháng Hai. Giờ đây, đáy của tháng 6 ở mức 4.31 USD sẽ là mức hỗ trợ tiếp tueho

Về cơ bản, các yếu hỗ trợ đà tăng của giá đồng không thay đổi quá nhiều, với động lực chính đến từ quá trình chuyển đổi xanh và lo ngại về nguồn cung. Nhưng đồng thời, đồng cũng bị ảnh hưởng bởi sức khỏe của nền kinh tế toàn cầu. Và triển vọng cho nguồn cung đã gặp khó khăn, đặc biệt là với sự đình trệ ở Trung Quốc kể từ năm ngoái. Bởi, trong quá khứ, nhu cầu từ Trung Quốc chiếm khoảng 40% - 50% lượng đồng khai thác mới mỗi năm.

Mặc dù vậy, đồng vẫn có một số yếu tố cơ bản hỗ trợ, những có thể phải đợi đến sau mùa hè để điều đó thể hiện trên giá cả.  Nếu nhìn vào quá khứ, tháng 8 là tháng đồng có hiệu suất tồi tệ nhất trong vòng 20 năm qua. Vì vậy, đó là một lý do để nhà đầu tư thận trọng trong ít nhất là vài tuần tới.

Số lượng địa chỉ ví Bitcoin nắm giữ BTC đã giảm đi 672,510 tài khảon trong tháng qua. Tuy nhiên, theo Santiment, đây có thể là tin tốt cho các nhà đầu tư:

“Khi sự thanh lý hàng loạt như thế này xảy ra, xác suất tiếp tục phục hồi sẽ tăng lên.”

Lượng ví nắm giữ Bitcoin. Nguồn: Santiment

Ngoài ra, ở mức giá hiện tại, tỷ lệ nguồn cung Bitcoin có lãi đã giảm xuống còn 89.43%, theo dữ liệu từ Glassnode. Chỉ số này đã giảm 6.5% kể từ giữa tháng 6 khi giá BTC ở mức khoảng $70,000.

Các số liệu khác cho thấy một bức tranh lạc quan hơn. Theo quan sát của Ki Young Ju, người sáng lập CryptoQuant, thị trường OTC đang vượt mặt các thị trường giao dịch tập trung, đây là dấu hiệu cho thấy hành động tích lũy của các tổ chức.Ông cho biết các ví cá voi nắm giữ hơn 1,000 BTC, bao gồm cả ETF giao ngay, đã mua vào hơn 1.45 triệu BTC trong năm nay, nâng tổng số lên 1.8 triệu BTC, tương đương khoảng 9% nguồn cung lưu hành.

Lượng ví mới nắm giữ trên 1,000 BTC. Nguồn: CryptoQuant

Khối lượng giao dịch trên các sàn giao dịch tiền điện tử tập trung đã giảm 21.8% trong tháng 6, đánh dấu tháng giảm thứ ba liên tiếp. Tuy nhiên, thị trường giao ngay Bitcoin đã phục hồi, tăng 12% trong bảy ngày qua. Giá đang dao động quanh mốc $64,800 USD tại thời điểm viết bài.

• Không có dấu hiệu rõ ràng nào về nỗ lực can thiệp vào đồng nội tệ từ Nhật Bản vào ngày hôm qua

Như đã đề cập trước đó, biến động giá ngày hôm qua không rõ ràng như những gì đã xảy ra vào tuần trước. Và các báo cáo của BOJ dưới đây đang tiếp tục khẳng định Bộ Tài chính Nhật Bản có thể đã không đóng vai trò chính trong đà giảm của USD/JPY vào ngày hôm qua.

Lịch trình kinh tế đầu phiên Âu ảm đạm và thị trường FX không quá biến động khi thiếu đi xúc tác từ các dữ liệu kinh tế quan trọng. USD tăng trở lại sau phiên thứ Tu bị bán tháo. Các cặp tiền chính chủ yếu chỉ biến động trong khoảng từ 0.1-0.2% trong ngày, với NZD dẫn đầu đà giảm.  

Về mặt dữ liệu, tỷ lệ thất nghiệp của ILO tại Vương quốc Anh giữ nguyên ở mức 4.4% trong ba tháng tính đến tháng 5, với tốc độ tăng lương tring bình (bao gồm tiền thưởng) giảm từ 6% xuống 5.7%. Sau khi tạo đỉnh mới vào năm 2024 tại 1.3045 vào thứ Tư, GBP/USD hiện vẫn trong giai đoạn tích lũy và dao động quanh 1.3000 đầu phiên Âu.

Tại các thị trường khác: 

• Vàng tăng 0.30% lên $2466/oz
• Dầu WTI giảm 1.40% xuống $81.70/thùng
• BTC tăng 1.2% lên 64,860 USD

ECB sẽ công bố các quyết định chính sách tiền tệ và Chủ tịch Christine Lagarde sẽ có bài phát biểu về triển vọng chính sách trong cuộc họp báo sau đó. Bước sang phiên Mỹ, các nhà đầu tư chuyển trọng tâm sang Khảo sát về sản xuất của Fed Philadelphia và báo cáo thất nghiệp hàng tuần tại Hoa Kỳ. Ngoài ra, thị trường cũng sẽ chú ý đến bình luận từ các quan chức Fed vào tối và đêm nay.

Tóm lại, việc bán tháo cổ phiếu công nghệ không ảnh hưởng lớn đến thị trường châu Âu do ít tập trung vào công nghệ. Sự chuyển hướng sang chỉ số Dow Jones có thể là tín hiệu tích cực cho cổ phiếu châu Âu. Thị trường tương lai của Mỹ cũng cho thấy tâm lý ổn định hơn, và cổ phiếu Pháp đang trong giai đoạn tích lũy sau khi giảm mạnh vào tháng 6.

Các cặp tiền chính ít biến động trong ngày, ngoại trừ USD/JPY. Dù vậy, cặp tiền cũng đã quay trở lại trạng thái đi ngang sau khi có nhịp hồi từ 155.37 lên 155.50, và hiện đi ngang quanh 156.20. 

Thị trường FX giao dịch nhạt nhòa khi tâm lý của các nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán thận trọng hơn để quan sát xem liệu đợt bán tháo trong lĩnh vực công nghệ có tiếp tục diễn ra trong phiên Mỹ hôm nay hay không. HĐTL chỉ số Hoa Kỳ thu hẹp một phần đà tăng được ghi nhận vào giờ mở cửa phiên Âu, với S&P 500 hiện tăng 0.1%. 

Nhưng hiện tại, các nhà đầu tư có thể phải tiếp tục chờ đợi đến khi có quyết định chính sách ECB, sau đó là báo cáo thất nghiệp hàng tuần của Hoa Kỳ để có thêm xúc tác mới. 

Một số bình luận từ Chánh văn phòng Nội các Nhật Bản Yoshimasa Hayashi:

• BoJ sẽ quyết định cụ thể chính sách tiền tệ 
• Chính sách tiền tệ của BOJ không nhằm mục đích kiểm soát biến động ngoại hối
• Nhật Bản sẽ theo dõi chặt chẽ biến động tỷ giá

Các quan chức Nhật Bản có thể nhẹ nhõm hơn đôi chút khi thấy USD/JPY hiện giảm trở lại mức 156.

Báo cáo Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần của Hoa Kỳ tiếp tục là một trong những dữ liệu việc làm quan trọng nhất được theo dõi hàng tuần vì đây là chỉ báo kịp thời phản ánh tình trạng của thị trường lao động.

Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu vẫn khá ổn định khi dao động quanh mức thấp của chu kỳ, trong phạm vi từ 200,000 - 260,000 đơn kể từ năm 2022. Trái lại, Số lượng đơn xin tiếp tục trợ cấp đã tăng liên tục trong thời gian gần đây, với dữ liệu tiếp tục lập đỉnh mới trong chu kỳ hàng tuần (mặc dù số liệu giảm nhẹ vào tuần trước).

Điều này cho thấy tình trạng sa thải lao động không tăng tốc và vẫn ở mức thấp, trong khi hoạt động tuyển dụng diễn ra chậm hơn. Trong tuần này, mức tăng trong Số đơn xin trợ cấp lần đầu dự kiến ​​sẽ giảm nhẹ từ 230,000 xuống 222,000, cùng với Số đơn xin tiếp tục trợ cấp ước tính cũng giảm nhẹ từ 1,855,000 xuống 1,852,000.

ECB dự kiến ​​sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức 3.75%. Các nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng đều nhất trí rằng họ muốn chờ thêm dữ liệu và cuộc họp lần này không có nhiều điều đáng nói cho đến khi bước sang tháng 9. Hiện thị trường đang định giá thêm 46bp lãi suất nữa được cắt giảm cho đến cuối năm.

Quyết định chính sách ECB sẽ được công bố vào 19:15 tối nay (theo giờ Việt Nam).

• Khảo sát Lực lượng Lao động (LFS) của Anh đang gặp vấn đề về tỷ lệ phản hồi và chất lượng.
• Dữ liệu thị trường lao động hiện tại không đạt chất lượng như trước và BOE đã thừa nhận điều này.
• ONS muốn chuyển sang Khảo sát Lực lượng Lao động Chuyển đổi (TLFS) để cải thiện dữ liệu.
• Quá trình chuyển đổi này gặp khó khăn và chưa được thực hiện.
• ONS vẫn sẽ sử dụng LFS làm thước đo chính cho thị trường lao động. 
• ONS có thể thực hiện thay đổi vào đầu năm sau.

Văn phòng Thống kê Quốc gia Anh (ONS) đang gặp phải các vấn đề và khó khăn trong quá trình chuyển đổi hệ thống thu thập và xử lý dữ liệu thị trường lao động. Các vấn đề này đang cản trở việc nâng cao chất lượng và độ tin cậy của dữ liệu thị trường lao động mà họ mong muốn đạt được thông qua Khảo sát Lực lượng Lao động Chuyển đổi (TLFS).

Báo cáo việc làm ILO của Vương quốc Anh đã được công bố, do đó sự kiện trọng tâm duy nhất trên lịch kinh tế châu Âu hôm nay là quyết định chính sách ECB. Bước sang phiên Mỹ, báo cáo Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần sẽ là dữ liệu quan trọng nhất trong ngày. 

Chỉ số FTSE 100 của Vương quốc Anh dự kiến tăng 40 điểm lên mức 8,231, chỉ số DAX của Đức tiến 15 điểm lên 18.464, chỉ số CAC của Pháp nhích 7 điểm lên 7,590, chỉ số MIB của Ý được dự đoán tăng 17 điểm lên 34,556.

Ngân hàng Trung ương châu Âu dự kiến ​​sẽ công bố quyết định lãi suất mới nhất vào thứ năm. Thị trường đang kỳ vọng rằng ngân hàng trung ương sẽ giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp này.

• Hợp đồng tương lai DAX của Đức +0.1%
• Hợp đồng tương lai FTSE của Anh +0.4%

Hợp đồng tương lai của Hoa Kỳ cũng có vẻ ổn định hơn hôm nay, với hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.2% và hợp đồng tương lai Nasdaq tăng 0.5%.

Dữ liệu mới nhất do ONS công bố ngày 18 tháng 7 năm 2024:

• Tỷ lệ thất nghiệp của ILO tại Anh tháng 5 là 4.4%, phù hợp với dự báo ​​là 4.4%
• Trước đó 4.4%
• Thay đổi việc làm 19k, cao hơn dự kiến là 18k
• Trước đó -140k
• Bảng lương tháng 6 thay đổi 16k
• Trước đó -3k
• Thu nhập trung bình hàng tuần trong tháng 5 (3 tháng/năm): +5.7%, phù hợp với dự báo ​​+5.7%
• Trước đó +5,9%
• Thu nhập trung bình hàng tuần trong tháng 5 không bao gồm thưởng (3 tháng/năm): +5.7%, phù hợp với dự báo +5,7%
• Trước đó +6.0%

USD/JPY quay đầu giảm sau khi phục hồi từ mức thấp đầu phiên. Đồng JPY đã mạnh lên so với đồng USD sau khi chính quyền Nhật Bản bị nghi ngờ đã can thiệp thị trường tiền tệ, kéo cặp USD/JPY xuống mức đáy trong một tháng tại 155.36 đầu phiên Á hôm nay. Các nhà giao dịch vẫn cảnh giác với khả năng Nhật Bản tiếp tục can thiệp.

Các đợi đáo hạn tập trung vào cặp EUR/USD nằm gần mức 1.0900. Điều này sẽ giúp hạn chế bất kỳ đà giảm nào trong phiên giao dịch sắp tới, ít nhất là trước khi quyết định chính sách của ECB được đưa ra.

Cuộc họp của ECB sẽ là điểm nhấn chính nhưng có thể sẽ không tạo ra nhiều tác động đến thị trường. Do các nhà hoạch định chính sách cho biết sẽ không hành động trong tháng này và sẽ đợi đến tháng 9 để cắt giảm lãi suất.

• 13:00 - Bảng lương tháng 6 của Anh
• 13:00 - Tỷ lệ thất nghiệp ILO tháng 5 của Anh
• 13:00 - Thu nhập trung bình hàng tuần tháng 5 của Anh
• 13:00 - Cán cân thương mại tháng 6 của Thụy Sĩ
• 19:15 - Quyết định chính sách tiền tệ tháng 7 của ECB
• 19:45 - Cuộc họp báo của chủ tịch ECB Lagarde

Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm gần như không thay đổi ở mức 4.17%. Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 2 năm ổn định quanh mức 4.44%.

Nhà đầu tư đang theo dõi dữ liệu kinh tế và bình luận từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang trong tuần, sau khi Chủ tịch Fed Jerome Powell đầu tuần này cho biết lãi suất có thể sẽ được cắt giảm trước khi lạm phát đạt 2%.

Ông cho biết, việc chờ đến khi đạt mục tiêu lạm phát 2% của Fed có thể là quá muộn và có thể khiến lạm phát giảm xuống dưới mức này. Nhưng ông Powell cũng lưu ý rằng Fed vẫn đang tìm kiếm thêm bằng chứng để tin tưởng rằng lạm phát đang hướng về mục tiêu của ngân hàng trung ương.

Cặp tiền này hiện tăng 0.2% lên 156.45 sau khi lao dốc xuống 155.36 trong phiên Á. Có thể thấy, cặp tiền này đã sụt giảm khoảng 1.3% vào phiên hôm qua, đây là con số lớn nhất kể từ khi Nhật Bản can thiệp vào thứ năm tuần trước. 

Tuy nhiên, những dấu hiệu về sự can thiệp của Nhật Bản vẫn chưa rõ ràng như vào thứ năm và thứ sáu tuần trước.

Về mặt phân tích kỹ thuật, USD/JPY đã phá vỡ xuống dưới đường xu hướng chính trong năm (đường màu trắng). Hiện cặp tiền này vẫn chịu áp lực ngay cả khi đã phục hồi nhẹ so với mức mở cửa của phiên hôm qua.

Việc phá vỡ đường xu hướng chính đang giúp phe bán có vị thế tốt, với đường MA100 ngày (đường màu đỏ) ở mức 155.10 đang được chú ý. Hiện tại, phe bán đang kiểm soát trong ngắn hạn.

Theo Goldman Sachs, nếu Donald Trump thắng cử tổng thống Hoa Kỳ, kế hoạch áp thuế 60% đối với hàng hóa Trung Quốc có thể là “rủi ro tăng trưởng lớn” đối với Trung Quốc.

Nền kinh tế Trung Quốc tăng trưởng 4.7% trong quý 2 so với cùng kỳ năm ngoái, không đạt kỳ vọng của các nhà kinh tế và đưa mức tăng trưởng trong nửa đầu năm lên 5%. Shan của Goldman vào thứ Ba cho rằng: “Các nhà hoạch định chính sách cần phải suy nghĩ về nhu cầu trong nước và tập trung vào điều gì đó bền vững và lâu dài hơn cho triển vọng tăng trưởng”. Bà nói thêm rằng nếu áp dụng thuế 60% thì “mức thuế này khá cao và tác động của nó đối với nền kinh tế vĩ mô là khá đáng kể”.

Tuy nhiên, một số nhà phân tích tin rằng Trung Quốc có nhiều khả năng đạt được kết quả thương mại “tích cực” hơn dưới thời tổng thống Trump, khi xét đến “bản chất giao dịch” của ông.

USD/JPY lao dốc xuống dưới 155.40 đầu phiên Á, hiện đã phục hồi phần nào và giao dịch quanh mức 156.5. Sự sụt giảm này có thể là do lo ngại về nguy cơ can thiệp sâu hơn của Ngân hàng Trung Ương Nhật Bản, khả năng tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 7 hoặc ít nhất là cắt giảm lượng mua trái phiếu nhiều hơn dự kiến. Tuy nhiên vẫn chưa rõ lý do chính xác cho động thái này.

Báo cáo từ Úc hôm nay đưa ra tín hiệu tích cực, số việc làm tăng gấp đôi so với ước tính trung bình. Tỷ lệ thất nghiệp tăng 0.1%, do sự gia tăng về tỷ lệ tham gia thị trường lao động. Tỷ lệ thất nghiệp vẫn tiệm cận mức đáy trong năm thập kỷ. AUD/USD tăng vài điểm sau khi dữ liệu được công bố và vẫn duy trì được đà tăng này trong phiên.

Giá dầu tăng vào thứ Năm, do tồn kho dầu thô Mỹ hàng tuần giảm mạnh hơn dự kiến. Dữ liệu từ Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ cho thấy tồn kho dầu thô của Mỹ đã giảm 4.9 triệu thùng trong tuần trước, cao hơn mức giảm 30,000 thùng được các nhà phân tích dự đoán trong cuộc thăm dò của Reuters và mức giảm 4.4 triệu thùng trong báo cáo từ tập đoàn thương mại Viện Dầu khí Hoa Kỳ.

Giá vàng tăng 0.34%, hiện giao dịch quanh mốc 2466 USD/oz.

Sắc đỏ bao trùm thị trường chứng khoán châu Á do các cổ phiếu liên quan đến các công ty chip giảm sau các báo cáo về lệnh hạn chế xuất khẩu nghiêm ngặt hơn từ Mỹ và những bình luận từ cựu Tổng thống Mỹ Donald Trump làm gia tăng căng thẳng địa chính trị.

• Nikkei 225 giảm 1.99%, trong khi Topix giảm 1.13%. Cổ phiếu của Tokyo Electron lao dốc hơn 10%, trong khi các cổ phiếu liên quan đến chip khác như Advantest và Organo lần lượt giảm hơn 5% và 2%.
• Kospi giảm 1.37%, trong khi Kosdaq giảm 1.48%. Samsung Electronics giảm 1.5%.
• Cổ phiếu của Công ty Sản xuất Chất bán dẫn Đài Loan – nhà sản xuất chip lớn nhất thế giới – giảm hơn 3%, kéo Taiwan Weighted Index giảm 1.7%.

• 20:45: Chủ tịch Fed Dallas Lorie Logan phát biểu khai mạc một hội nghị do Fed Dallas và Fed Atlanta đồng tổ chức
• 01:05 rạng sáng mai: Chủ tịch Fed San Francisco Mary Daly tham gia phiên thảo luận tại hội nghị trên
• 02:45: Thành viên Hội đồng Thống đốc Fed Michelle Bowman phát biểu về "Trách nhiệm giải trình và Cải cách"

Giá dầu tăng vào thứ Năm, do tồn kho dầu thô Mỹ hàng tuần giảm mạnh hơn dự kiến.

Dữ liệu từ Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ cho thấy tồn kho dầu thô của Mỹ đã giảm 4.9 triệu thùng trong tuần trước, cao hơn mức giảm 30,000 thùng được các nhà phân tích dự đoán trong cuộc thăm dò của Reuters và mức giảm 4.4 triệu thùng trong báo cáo từ tập đoàn thương mại Viện Dầu khí Hoa Kỳ.

Về phía cầu, triển vọng cắt giảm lãi suất trong những tháng tới tại Mỹ và châu Âu đã hỗ trợ thị trường. Lãi suất thấp hơn thường thúc đẩy hoạt động mua và thúc đẩy nhu cầu dầu.

Các quan chức Fed cho biết hôm thứ Tư rằng ngân hàng trung ương Hoa Kỳ đang tiến gần hơn đến việc cắt giảm lãi suất do lạm phát được cải thiện và thị trường lao động cân bằng tốt hơn, có thể tạo tiền đề cho việc hạ lãi suất vào tháng 9.

Ngoài ra, The Biege Book chỉ ra rằng hoạt động kinh tế của Hoa Kỳ mở rộng với tốc độ từ nhẹ đến khiêm tốn từ cuối tháng 5 đến đầu tháng 7 với việc các công ty dự đoán tốc độ tăng trưởng sẽ chậm hơn trong thời gian tới.

Trong khi đó, Ngân hàng Trung ương Châu Âu gần như chắc chắn sẽ giữ nguyên lãi suất vào thứ Năm, nhưng báo hiệu rằng động thái tiếp theo của họ có thể là cắt giảm.

Các nhà đầu tư cũng đang chờ đợi tin tức từ cuộc họp lãnh đạo chủ chốt ở Trung Quốc sẽ kết thúc vào thứ Năm.

Sắc đỏ bao trùm thị trường chứng khoán châu Á do các cổ phiếu liên quan đến các công ty chip giảm sau các báo cáo về lệnh hạn chế xuất khẩu nghiêm ngặt hơn từ Mỹ và những bình luận từ cựu Tổng thống Mỹ Donald Trump làm gia tăng căng thẳng địa chính trị.

• Nikkei 225 giảm 1.99%, trong khi Topix giảm 1.13%. Cổ phiếu của Tokyo Electron lao dốc hơn 10%, trong khi các cổ phiếu liên quan đến chip khác như Advantest và Organo lần lượt giảm hơn 5% và 2%.
• Kospi giảm 1.37%, trong khi Kosdaq giảm 1.48%. Samsung Electronics giảm 1.5%.
• Cổ phiếu của Công ty Sản xuất Chất bán dẫn Đài Loan – nhà sản xuất chip lớn nhất thế giới – giảm hơn 3%, kéo Taiwan Weighted Index giảm 1.7%.

Ban Chấp hành Trung ương Đảng Cộng sản Trung Quốc sẽ tiến hành họp báo:

• Dự kiến ​​vào ngày 19/7 (chưa có thời gian)
• Đó là một cuộc họp báo ngắn nhằm công bố kết quả cuộc họp hội nghị toàn thể thứ ba được tổ chức trong tuần này

• USD hồi nhẹ. DXY tăng 0.04% lên 103.78
• AUDUSD tăng 0.08% lên 0.6734 khi việc làm tăng vượt kỳ vọng trong tháng 6, tỷ lệ thất nghiệp ở mức 4.1%, thị trường lao động Úc vẫn thắt chặt. Niềm tin kinh doanh Úc giảm trong tháng 6, những kỳ vọng về điều kiện kinh doanh trong tương lai đã suy yếu, điều này cho thấy các doanh nghiệp đang ngày càng lo lắng hơn về triển vọng của nền kinh tế.
• NZDUSD giảm 0.17% xuống 0.6071
• USDJPY tăng 0.1% lên 156.31 sau khi có lúc chạm 155.38 trong phiên Á. Theo một cựu giám đốc điều hành của BoJ, ngân hàng có khả năng sẽ giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp tháng 7 và sẽ cắt giảm lượng mua trái phiếu chính phủ cao so với dự kiến để tránh làm suy yếu đồng Yên.

• Chỉ số điều kiện kinh doanh +5
• Trước đó +10
• Điều kiện giao dịch và lợi nhuận: -6
• Chỉ số việc làm: -3
• Niềm tin kinh doanh: -1
• Trước đó: -2

Nhận xét của NAB:

• “ Phù hợp với cuộc khảo sát kinh doanh hàng tháng của chúng tôi, báo cáo ngày hôm nay cho thấy các điều kiện kinh doanh đã giảm trong Quý 2 do tăng trưởng kinh tế chậm và nhu cầu tiêu dùng yếu đè nặng lên các công ty,”
• “Ở mức +5, các điều kiện vẫn cao hơn một chút so với mức trung bình dài hạn trong cuộc khảo sát hàng quý bắt đầu từ năm 1989, nhưng dù sao thì hiện tại đã giảm xuống một chút so với mức cao gần đây. Niềm tin cũng vẫn còn yếu.”
• “Các chỉ số dự báo trong cuộc khảo sát kinh doanh trong quý này đã giảm đi nhiều hơn,”
• “Những kỳ vọng về điều kiện kinh doanh trong tương lai đã suy yếu, điều này cho thấy các doanh nghiệp đang ngày càng lo lắng hơn về triển vọng của nền kinh tế ngay cả khi cho đến nay chúng ta đã cố gắng tránh được suy thoái kinh tế”.

• Dự kiến: 7.2587
• Giá đóng cửa trước đó: 7.2636
• PBOC bơm 49 tỷ nhân dân tệ thông qua reverse repo 7 ngày, đặt lãi suất ở mức không đổi 1.8%
• 2 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn vào ngày hôm nay.
• Một khoản bơm ròng tương đương 47 tỷ nhân dân tệ được thông qua trong hoạt động thị trường mở trong ngày 

• Tỷ lệ thất nghiệp Úc tháng 6: 4.1%
• Dự kiến: 4.0%
• Trước đó: 4.0%
• Thay đổi việc làm: 50.2 nghìn
• Dự kiến: 19.9 nghìn
• Trước đó: 39.5 nghìn

Bên cạnh đó:

• Niềm tin kinh doanh Úc quý 2: -1
• Trước đó: -2

The Beige Book:

• Hoạt động kinh tế tổng thể:
  • Hoạt động kinh tế duy trì tốc độ tăng trưởng từ nhẹ đến khiêm tốn ở hầu hết các quận
  • Bảy quận báo cáo hoạt động tăng nhẹ, trong khi năm quận ghi nhận hoạt động không thay đổi hoặc giảm sút
• Thị trường lao động:
  • Việc làm tăng nhẹ ở hầu hết các quận
  • Một số quận ghi nhận tốc độ tăng lương chậm lại do lượng lao động sẵn có ngày càng tăng và ít cạnh tranh về người lao động​
  • Tăng trưởng tiền lương tiếp tục ở mức khiêm tốn đến trung bình
• Chi tiêu tiêu dùng
  • Chi tiêu tiêu dùng nhìn chung ít thay đổi.
    • Doanh số bán ô tô khác nhau giữa các Quận, trong đó một số ghi nhận doanh số bán hàng thấp hơn do cuộc tấn công mạng vào các đại lý và lãi suất cao.
• Chế tạo:
  • Hoạt động sản xuất không đồng đều, suy thoái nhanh đến tăng trưởng vừa phải
  • Một số quận ghi nhận nhu cầu yếu đối với hàng hóa sản xuất.
• Bất động sản và Xây dựng
  • Bất động sản nhà ở cho thấy sự suy giảm theo mùa điển hình với lượng hàng tồn kho trên thị trường tăng dần.
  • Hoạt động bất động sản thương mại rất đa dạng, với hoạt động cho thuê bán lẻ tăng nhưng hoạt động cho thuê văn phòng vẫn yếu.
• Ngân hàng và Tài chính
  • Nhu cầu vay vốn nhìn chung vẫn ở mức khiêm tốn, với mức tăng nhẹ được ghi nhận ở các loại khoản vay cụ thể như cho vay mua nhà và cho vay mua ô tô đã qua sử dụng.
  • Mức tiền gửi tiếp tục giảm nhẹ.
• Giá cả
  • Nhìn chung, giá tăng với tốc độ khiêm tốn, một số Quận báo cáo giá tăng nhẹ
  • Một số quận ghi nhận mức độ nhạy cảm về giá của người tiêu dùng ngày càng tăng và các nhà bán lẻ giảm giá các mặt hàng.
• Nông nghiệp
  • Điều kiện nông nghiệp được cải thiện đôi chút, với doanh số bán hàng tăng mạnh của người chăn nuôi gia súc và người chăn nuôi gia cầm lạc quan.
  • Nhu cầu tiếp tục yếu đối với một số loại cây trồng như bông.
• Quan điểm
  • Kỳ vọng về tăng trưởng kinh tế trong tương lai là tăng trưởng chậm hơn trong sáu tháng tới, bị ảnh hưởng bởi những bất ổn xung quanh cuộc bầu cử sắp tới, chính sách trong nước, xung đột địa chính trị và lạm phát
  • Hoạt động kinh tế nhìn chung vẫn tích cực nhưng đang có dấu hiệu chậm lại. Chi tiêu tiêu dùng ổn định nhưng không tăng trưởng và khách hàng nhạy cảm hơn về giá. Nền kinh tế vẫn đang tăng trưởng nhưng tốc độ còn khiêm tốn và ngày càng có nhiều dấu hiệu cho thấy tốc độ tăng trưởng đang chững lại hoặc suy giảm.
  • Điều này có thể báo hiệu một cú hạ cánh mềm

Chứng khoán Mỹ biến động trái chiều khi các quan chức hàng đầu của Fed bao gồm thành viên Hội đồng Thống đốc Waller, chủ tịch Fed New York William và chủ tịch Fed Richmond Barkin củng cố kịch bản ngân hàng trung ương hạ lãi suất lần đầu vào tháng 9. Nasdaq Composite giảm 2.77% trong ngày tồi tệ nhất kể từ tháng 12 năm 2022, lần đầu tiên đóng cửa ở mức dưới 18,000 kể từ ngày 1 tháng 7. S&P 500 giảm 1.39%. Tuy nhiên, chỉ số Dow Jones tăng 243.6 điểm, tương đương 0.59%, lần đầu tiên đóng cửa trên 41,000. Russell 2000 giảm 1% vào thứ Tư, nhưng chỉ số vốn hóa nhỏ đã tăng hơn 9% trong năm ngày giao dịch vừa qua. Các nhà đầu tư đang mở rộng danh mục đầu tư trong bối cảnh lo ngại rằng đà phục hồi nhờ cổ phiếu công nghệ đang dần suy yếu.

• Dow Jones: +0.59%
• S&P 500: -1.39%
• Nasdaq: -2.77%

Trên thị trường FX, USD lao dốc sau phát biểu dovish của các quan chức Fed. DXY giảm 0.48% xuống 103.75. JPY mạnh nhất, CAD và AUD yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. USDJPY giảm 200 pip và kiểm tra mức 156.00 nhiều lần nhưng không thể phá vỡ ngưỡng đó cho đến khi đóng cửa. Đây có thể là hệ quả của một đợt can thiệp mới hoặc có thể phản ánh việc giảm đòn bẩy của các nhà đầu tư. USDCAD tăng 0.07% lên 1.3681. Thị trường kỳ vọng BoC sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất trong cuộc họp chính sách tháng 7. AUDUSD giảm 0.07%, đóng cửa ở 0.6729. 

• DXY: -0.48%
• EURUSD +0.38%
• GBPUSD +0.27%
• AUDUSD -0.07%
• NZDUSD +0.54%
• USDJPY -1.35%
• USDCHF -1.14%
• USDCAD +0.07%

Vàng giảm $11 xuống $2,457 sau khi lập đỉnh kỷ lục ở $2,483. Lợi suất TPCP Mỹ đồng loạt giảm. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 1.5 bps xuống 4.15%. Dầu thô WTI tăng khoảng 2.4%, tương đương $2.12 lên $82.88/ thùng vào thứ Tư do dự trữ dầu thô hàng tuần của Mỹ giảm lớn hơn dự kiến ​​và USD suy yếu làm lu mờ các dấu hiệu tăng trưởng kinh tế chậm hơn ở Trung Quốc.

Cổ phiếu Mỹ giảm từ mức cao nhất mọi thời đại do lo ngại về lệnh hạn chế thương mại chặt chẽ hơn của Mỹ đối với việc bán chip cho Trung Quốc.

• Chỉ số NASDAQ giảm 2.39% xuống mức 18066.
• Chỉ số S&P 500 giảm 1.18% xuống 5600.
• Chỉ số Russell 2000 giảm 0.6% xuống 2250.
• Riêng chỉ có chỉ số Dow Industrial Average tăng 0.22% lên 41044

Lợi suất TPCP Mỹ đang tăng ở tất cả các kỳ hạn:

Đây là một phiên không có nhiều biến động với USD, chỉ số DXY hiện đang giảm 0.41% xuống 103.819.

Giá vàng đang giảm 0.22% xuống mức 2,463 USD/oz.

Báo cáo cho thấy tồn kho dầu của Mỹ tiếp tục giảm mạnh hơn dự báo, hỗ trợ giá dầu. Hiện tại dầu WTI đang tăng 1.82% lên 82.28 USD/thùng.

Bitcoin không có nhiều biến động trong phiên, đang giao dịch ổn định quanh mức 65,000 USD.

Tồn kho dầu thô giảm 4.870 triệu thùng, đây là mức giảm lớn hơn nhiều so với kỳ vọng -0.033 triệu thùng.
Tồn kho xăng tăng 3.328 triệu thùng
Sản phẩm chưng cất tăng 3.454 triệu thùng
 Lượng dự trữ tại trung tâm lưu trữ Cushing giảm 0.875 triệu thùng
Hiệu suất lọc dầu giảm 1.7%

Chỉ số NASDAQ giảm 435 điểm hoặc -2.37% xuống 18068.83. NASDAQ đang trên đà có ngày tồi tệ nhất năm 2024. Quay trở lại ngày 25/10/2023, chỉ số này đã giảm -2.43%.

Trong khi đó, chỉ số Dow Industrial Average tăng 0.22% lên mức 41043. Chỉ số này đang trên đà đạt mức đóng cửa cao kỷ lục khác.

Chỉ số S&P cũng giảm 1.17% xuống mức 5601.

Cuối cùng, chỉ số Russell 2000 giảm 0.34% xuống mức 1256.39

• Thời điểm cắt giảm lãi suất đang đến gần dựa trên phân tích các kịch bản tiềm năng
• Kịch bản lạc quan là lạm phát tiếp tục giảm và dữ liệu tốt hơn, có thể khiến lãi suất sẽ được cắt giảm trong tương lai không xa.
• Kịch bản thứ hai và có lẽ có khả năng xảy ra hơn là dữ liệu không đồng đều, nhưng vẫn cho thấy sự tiến triển trong tiến trình giảm lạm phát. Tuy nhiên điều này sẽ khiến thời điểm cắt giảm lãi suất trở nên khó đoán.
• Kịch bản thứ ba, nhưng với xác suất thấp, là lạm phát tăng trở lại đáng kể trong nửa cuối năm.
• Fed đang đến gần thời điểm cắt giảm lãi suất chính sách.
• Dữ liệu hiện tại phù hợp với một cuộc hạ cánh mềm và thậm chí ít đánh đổi hơn về mặt thất nghiệp.
• Dữ liệu lạm phát gần đây khiến ông tự tin hơn rằng Fed sẽ đạt được mục tiêu lạm phát.
• Về dữ liệu PCE, cần thấy thêm một chút bằng chứng cho thấy chỉ số này tiếp tục giảm bền vững.
• Tăng trưởng tiêu dùng vừa phải có thể tiếp tục trong nửa cuối năm vì dữ liệu thu nhập cá nhân đang duy trì.
• Cung và cầu lao động đã dần đạt được sự cân bằng.
• Hiện tại, ông thấy rủi ro tăng đối với tình trạng thất nghiệp nhiều hơn so với trước đây.
• Tăng trưởng tiền lương tiếp tục chậm lại và hiện phù hợp với mức cần thiết để hỗ trợ lạm phát duy trì ở mức 2%
• Thời điểm chính xác của việc cắt giảm lãi suất không quan trọng lắm.

Mặc dù Waller cho biết kịch bản có khả năng xảy ra nhất là dữ liệu lạm phát không đồng đều sắp tới, nhưng điều đó đủ để khiến ông nghiêng về việc cắt giảm lãi suất.

Fed sẽ họp tiếp theo vào ngày 30-31/7. Dữ liệu PCE sẽ được công bố vào thứ Sáu, ngày 26/7. Cuộc họp vào tháng 9 sẽ diễn ra vào ngày 17-18/9. Vào thời điểm đó, sẽ có thêm hai báo cáo việc làm, hai báo cáo CPI và PPI và hai báo cáo PCE.

Cổ phiếu công nghệ của Mỹ đang khiến các chỉ số chứng khoán chính giảm, NASDAQ giảm hơn 1.6%.

Bức tranh tổng quan về thị trường ở thời điểm hiện tại:

• Chỉ số Dow Industrial Average giảm 0.12% xuống mức 40.906.83
• Chỉ số S&P giảm 0.98% xuống mức 5611.71
• Chỉ số NASDAQ giảm 1.63% xuống mức 18207.78
• Russell 2000 giảm 0.94% xuống 2242.28

Lợi suất TPCP Mỹ đang tăng nhẹ:

• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm: 4.467%, +2.2 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 5 năm: 4.110%, +2.0 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm: 4.182%, +1.6 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm: 4.390%, +1.6 điểm cơ bản

nhìn vào các thị trường khác:

Dầu WTI tăng 1.36% lên 81.86 USD/thùng
Vàng tăng 0.23% lên 2473.78 USD/oz. Mức giá cao nhất đạt được trong ngày hôm nay là 2482.35 USD/oz.
Bạc giảm 1.16% xuống mức 30.89 USD
Bitcoin đang giao dịch ổn định ở mức 64,669 USD

Báo cáo doanh số bán lẻ ngày hôm qua rất mạnh nhưng có một sự điều chỉnh theo mùa lớn.

Các bình luận khác từ Barkin:

• Kỳ vọng về một cuộc suy thoái tiêu dùng để làm chậm lạm phát đã không diễn ra
• Các công ty không muốn sa thải nhân viên và một số lĩnh vực vẫn thiếu nguồn cung lao động
• Rõ ràng là chúng ta đang ở giai đoạn cuối của tiến trình giảm lạm phát
• Các công ty hiện tại đang cố gắng kiểm tra khả năng tăng giá của sản phẩm và dịch vụ của họ để xem liệu người tiêu dùng có sẵn sàng chi trả mức giá cao hơn hay không
• Tôi đang theo dõi tỷ lệ thất nghiệp một cách cẩn thận nhưng cũng cởi mở với ý tưởng rằng chính sách này không thắt chặt như chúng ta  nghĩ

Sản lượng công nghiệp và công suất sử dụng của Mỹ trong tháng 6/2024

Chi tiết:

• Sản lượng công nghiệp tăng 0.6%, cao hơn so với dự kiến ​​0.3%
• Công suất đạt 78.8%, cao hơn một chút so với ước tính 78.4%
• Công suất trong tháng trước được điều chỉnh từ 78.7 xuống 78.3
• Sản lượng sản xuất tăng 0.4%, cao hơn so với ước tính 0.2%.

Có những tin đồn chưa được xác nhận trên mạng xã hội Trung Quốc rằng Chủ tịch nước Trung Quốc Tập Cận Bình đã bị đột quỵ trong cuộc họp toàn thể lần thứ III.

Những tin đồn này đã thu hút được một số sự chú ý. Tuy nhiên, những tin đồn về việc các nhà lãnh đạo nổi tiếng gặp vấn đề về sức khỏe hoặc qua đời rất thường xuyên xuất hiện, bao gồm cả những tin đồn dai dẳng rằng Vlad Putin đã qua đời.

Những báo cáo này rõ ràng xuất phát từ một blog YouTube nhưng chúng đã lan truyền trên mạng xã hội Trung Quốc trong vài giờ.

• Giá nhà của Canada trong tháng 6 +0.0%
• Tháng trước đó, giá nhà tăng 0.2%
• Giá tăng 3.6% y/y
• Giá nhà tại Toronto tăng +0.8% y/y

Thị trường nhà ở Canada đang xuất hiện một số vấn đề và đó có thể là lý do chính khiến BoC có thể sẽ vào cuộc giải cứu vào tuần tới với đợt cắt giảm lãi suất thứ hai liên tiếp.