Chỉ số PMI sản xuất S&P Global tháng 6 của Mỹ: 51.6, không chênh lệch nhiều so với mức 51.7 sơ bộ. Trong tháng trước, chỉ số này ở mức 51.3
Chỉ số PMI sản xuất ISM sẽ được công bố ngay sau đây, các nhà kinh tế dự kiến chỉ số này ở mức 49.1, tăng so với mức 48.7 của tháng trước.

Trong 4 ngày giao dịch đầu tiên của tháng 7 hàng năm, cổ phiếu Mỹ tăng trung bình vào ngày 1/7 là 0.27%, mức trung bình vào ngày 3/7 là +0.31%.

S&P 500 đã tăng trong tám năm liên tiếp và hợp đồng tương lai S&P 500 cũng tăng 0.2%.

Vào thứ sáu, S&P 500 đạt mức kỷ lục trên 5500 nhưng giảm ngay sau đó. Tuy nhiên, xét theo chu kỳ, đây gần như sẽ là một tuần tích cực đối với cổ phiếu.

Khí đốt tự nhiên kéo dài đà giảm và giảm xuống 2.55 USD trong ngày hôm nay.
Nhu cầu của Trung Quốc không còn mạnh mẽ như ban đầu nghĩ.
Chỉ số DXY giảm sau khi EUR vượt qua USD, hỗ trợ cho cặp XNG/USD.

Hôm nay là một khởi đầu mạnh mẽ của USD. Chất xúc tác là thị trường trái phiếu với lợi suất trái phiếu kho bạc tăng 6-10 bps. TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 9.6 bps lên 4.44%, mức cao nhất kể từ ngày 11/6.

USD/JPY cũng bị ảnh hưởng, tăng 51 pip lên mức cao mới trong 34 năm là 161.65.

Không chỉ có USD/JPY, USD đang ở gần mức cao nhất trong phiên, mạnh hơn hầu hết các đồng tiền khác.

• EUR/USD thoái lui khỏi mức tăng trong ngày do dữ liệu lạm phát của Đức giảm nhiều hơn dự kiến ​​trong tháng 6.
• Trước đó, EUR đã tăng nhẹ khi vòng đầu tiên của cuộc bầu cử lập pháp của Pháp cho thấy ưu thế của phe cực hữu.
• Các nhà đầu tư đang chờ đợi HICP sơ bộ của Eurozone và PMI sản xuất ISM của Mỹ trong tháng 6.
• Hiện tại, EUR/USD đang ở mức 1.0745.

Thị trường Mỹ đã mở cửa, hiện tại lợi suất Trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 7.8 bps lên 4.42% và USD/JPY đạt mức cao nhất trong phiên, tăng 34 pip lên 161.17.

Chúng ta sẽ có một số dữ liệu kinh tế hôm nay về sản xuất của Hoa Kỳ với PMI sản xuất ISM, PMI của S&P và chi tiêu xây dựng.

• CPI tháng 6 của Đức tăng 2.2% so với cùng kỳ năm trước (Dự báo: 2.3%. Trước đó: 2.4%)

• CPI tháng 6 tăng 0.1% so với tháng trước (Dự báo: 0.2%. Trước đó: 0.1%)

• Chỉ số HICP tháng 6 tăng 2.5% so với cùng kỳ năm trước (Dự báo: 2.6%. Trước đó: 2.8%)

Việc công bố dữ liệu bị trì hoãn một chút so với kế hoạch. Kết quả này phù hợp với ước tính từ các bang trước đó. Lạm phát cơ bản hàng năm giảm nhẹ xuống 2.9%, so với mức 3.0% trong tháng 4 và tháng 5. Có thể coi đây là một tín hiệu tích cực, nhưng với tốc độ rất chậm.

Tin tức chính:

• CPI tại các tiểu bang của Đức hầu hết giảm xuống trong tháng 6
• HCOB: PMI sản xuất tháng 6 tại Eurozone giảm xuống như dự báo
• S&P Global: PMI sản xuất tháng 6 tại Vương quốc Anh bát ngờ giảm nhẹ
• BOE: Số đơn cấp phép vay thế chấp tháng 5 tại Vương quốc Anh cao hơn dự báo
• Chỉ số giá nhà tháng 6 tại Vương quốc Anh cao hơn dự báo
• SNB: Tổng tiền gửi không kỳ hạn tại tăng nhẹ trong tuần trước

Thị trường:

• EUR dẫn đầu, JPY suy yếu nhất trong ngày
• Chứng khoán châu Âu tăng điểm; HĐTL S&P 500 tăng 0.2%
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4.408%
• Vàng tăng 0.5% lên $2,336
• Dầu thô WTI tăng 0.6% lên $81.97
• Bitcoin tăng 4.2% lên $62,643 

EUR/USD tăng mạnh sau vòng đầu tiên của cuộc bầu cử Pháp với chiến thắng khá thoải mái cho phe cực hữu của Le Pen. Có lẽ việc không có tình tiết bất ngờ nào đã ảnh hưởng tích cực đến đồng EUR.

Liên minh của Tổng thống Macron đã bị suy yếu đáng kể và có vẻ như tình hình không quá khả quan cho họ trước thềm cuộc bỏ phiếu vòng hai vào ngày 07/07. Vẫn còn nhiều điều không chắc chắn khi chúng ta phải chờ đợi những diễn biến chính trị trong những ngày tới. 

Trong khi đó, một cặp tiền khác USD/JPY cũng tiếp tục duy trì đà tăng quanh mức 161.00.

Bên cạnh đó, dữ liệu CPI của các bang tại Đức cho thấy lạm phát cơ bản đã giảm nhẹ trong tháng 6.

Trong lĩnh vực chứng khoán, chứng khoán Pháp đang dẫn đầu nhưng sự lạc quan đã bị kiềm chế phần nào. Chỉ số CAC 40 mở cửa với mức tăng khoảng 2.6% nhưng hiện chỉ tăng 1.5% trong ngày. Trong khi đó, HĐTL S&P 500 tăng 0.2% khi Phố Wall hy vọng sẽ tiếp tục chuỗi ngày tăng điểm trong tháng 7.

Giá khí đốt tự nhiên (XNG/USD) giảm nhẹ và xuống mức $2.56/MMBtu, kéo dài chuỗi giảm điểm ngày thứ năm liên tiếp. Động thái này diễn ra sau khi Trung Quốc cắt giảm nhập khẩu LNG sau khi giá tăng qua mức 3.0 USD vào tháng 6. Có vẻ như cơn khát LNG ở Trung Quốc không còn quá lớn khi giá đang tăng cao, trong khi giá khí đốt ở Châu Âu cũng cao hơn sau khi nhu cầu năng lượng tại khu vực tiếp tục gia tăng

Trong khi đó, chỉ số DXY giảm nhẹ do đà tăng của đồng EUR sau vòng đầu tiên của cuộc bầu cử Pháp diễn ra vào Chủ nhật. Các nhà giao dịch cũng đang chuẩn bị cho một loạt các dữ liệu kinh tế quan trọng trong tuần

Trong vòng đầu tiên, đảng của tổng thống Macron chỉ thu hút được khoảng 20% ​​phiếu bầu, thua đảng Tập hợp Quốc gia (Rassemblement National) của Le Pen (33.4%) và liên minh cánh tả Mặt Trận Bình Dân Mới (Nouveau Front Populaire) (28.1%). 

Chuyên gia phân tích vĩ mô cấp cao của Rabobank, Bas van Geffen, phân tích thêm tình hình tại Pháp: 

• Sáng nay, thị trường phần lớn thở phào nhẹ nhõm khi đảng RN không nhận được nhiều sự ủng hộ như trong các cuộc thăm dò trước đó. Đảng của Le Pen đã giành được 39 trên tổng số 76 ghế được chỉ định ngay trong vòng đầu tiên. Phản ứng với kết quả đó, đồng EUR tăng giá và chỉ số CAC40 của Pháp tích cực
• Kết quả của vòng bỏ phiếu thứ hai cũng không chắc chắn. Các ứng cử viên có thể rút khỏi cuộc đua, để tránh chia rẽ phiếu bầu. Các đảng theo đường lối ôn hòa trong lịch sử đã liên kết với nhau theo cách như vậy. Hơn nữa, liên minh cánh tả gợi ý rằng họ có thể làm như vậy để ngăn chặn Le Pen giành được đa số ghế trong quốc hội.
• Mặc dù vậy, các cuộc thăm dò ngày hôm qua cho thấy rõ ràng rằng tổng thống Macron có thể sẽ phải làm việc với một đảng khác sau bầu cử. Vì vậy, mặc dù rủi ro ngân sách của Mặt trận Bình dân Mới cánh tả có thể đã giảm bớt, nhưng tình trạng tê liệt trong chính sách vẫn là một khả năng rõ ràng. Điều đó sẽ làm chậm việc giải quyết các vấn đề đang cản trở nền kinh tế Pháp.

Chính phủ Đức và Hoa Kỳ đã có những động thái đáng chú ý khi di chuyển lượng tiền điện tử đáng kể được tịch thu từ các vụ án hình sự

Theo dữ liệu từ nền tảng phân tích Arkham Intelligence, chính phủ Đức đã chuyển 2,700 BTC đến nhiều sàn giao dịch trong hai tuần qua, bao gồm Bitstamp, Coinbase và Kraken. Hiện, chính phủ nước này vẫn đang nắm giữ 44,692 BTC trị giá khoảng 2.82 tỷ USD.

Trong khi đó, chính phủ Hoa Kỳ đã thực hiện các giao dịch lớn đối với khoản tiền điện tử tịch thu từ các doanh nhân tiền điện tử người Estonia Potapenko và Turogin.

Sau khi chuyển 11.84 BTC trị giá khoảng 743,000 USD vào ngày 30 tháng 6 từ một địa chỉ quỹ bị tịch thu khác, chính phủ Hoa Kỳ đã chuyển toàn bộ số ETH nắm giữ trị giá 11.75 triệu USD vào một địa chỉ trước đây không liên quan.

Phân tích tác động

Những giao dịch gần đây của cả hai chính phủ cho thấy chiến lược của các nước đối với tiền điện tử, với việc Đức có khả năng đang tìm cách thanh lý số Bitcoin nắm giữ của mình trên các sàn giao dịch lớn.

Quy định về Thị trường Tài sản Tiền điện tử (MiCA) gần đây được Liên minh Châu Âu (EU) thông qua có thể ảnh hưởng đến việc chuyển tiền điện tử của Đức. MiCA được thiết lập để tác động đến cả stablecoin và các dịch vụ tài sản tiền điện tử và được dự báo ​​sẽ tạo ra thay đổi đáng kể đối với thị trường tiền điện tử.

Trong khi đó, việc chính phủ Hoa Kỳ chuyển tiền đến một ví không xác định có thể cho thấy sự thay đổi chung trong quy trình quản lý quỹ ETH.

Kết quả vòng bỏ phiếu đầu tiên của cuộc bầu cử Pháp khá phù hợp với các khảo sát thăm dò dư luận, nhà phân tích Paul Donovan của UOB lưu ý:

• Số lượng phiếu bầu lớn bất thường trong vòng hai có thể sẽ khiến kết quả cuối cùng khó dự đoán hơn. Trong quá khứ, đã từng có trường hợp các ứng cử viên đứng thứ ba rút lui để tăng cơ hội đánh bại một đảng cực đoan hơn. Hiện chưa rõ có bao nhiêu khu vực sẽ sử dụng chiến lược như vậy.
• Hiện tại, có vẻ như ít có khả năng một đảng nào đó sẽ giành được sự ủng hộ đa số sau vòng hai, nhưng các nhà đầu tư sẽ sai lầm nếu đặt quá nhiều niềm tin vào khả năng đó. Một chính phủ với mức đa số thấp khó có thể giải quyết được tình hình tài khóa của Pháp. 
• Lạm phát sơ bộ tháng 6 của Đức dự kiến ​​sẽ chậm lại. Lạm phát tại khu vực Eurozone vẫn nằm trong khoảng hợp lý so với mục tiêu, và do đó, sự suy yếu vừa phải trong lạm phát cơ bản này hỗ trợ cho chính sách nới lỏng hơn nữa từ ECB. 
• Một số cuộc thăm dò ý kiến ​​tâm lý doanh nghiệp và người tiêu dùng sẽ được công bố để có thêm manh mối về triển vọng lạm phát. Tuy vậy, các cuộc thăm dò ý kiến ​​thường chịu ảnh hưởng bởi sự thiên vị đối với các đảng phái chính trị.

Không có bất ngờ lớn nào đối với kết quả vòng bỏ phiếu đầu tiên trong cuộc bầu cử Pháp. Và nhiều khả năng thị trường chứng khoán Châu Âu và đồng EUR phản ứng tích cực do tạm thời tránh khỏi được kịch bản tồi tệ nhất là tình trạng bế tắc chính trị.

Các cuộc thăm dò cho thấy phe cánh hữu của Le Pen có khả năng giành được sự ủng hộ tương đối lớn, thậm chí còn có khả năng giành được mức đa số tuyệt đối. Tuy vậy, vẫn còn quá sớm để khẳng định bất cứ điều gì. Rất nhiều điều vẫn có thể thay đổi trước vòng bỏ phiếu thứ hai vào ngày 07/07.

Hiện EUR/USD đang tích lũy mức tăng quanh mức 1.0750-60 sau khi chạm mức đỉnh trong ngày là 1.0775. Nhìn vào biểu đồ ở trên, khu vực quanh mức 1.0800 sẽ là vùng kháng cự khá mạnh mà cặp tiền này cần phải vượt qua.

Chỉ số PMI sản xuất của Hoa Kỳ sẽ là dữ liệu kinh tế quan trọng cần theo dõi trong ngày.

Bên cạnh đó, cũng có lượng lớn hợp đồng quyền chọn sẽ đáo hạn trong tuần này. Vào thứ Tư, sẽ có các hợp đồng đáo hạn ở mức 1.0700 (1.5 tỷ EUR), 1.0750 (1 tỷ EUR) và 1.0800 (1.4 tỷ EUR). Vào thứ Sáu, các hợp đồng sẽ đáo hạn chủ yếu ở mức 1.0700 (1.7 tỷ EUR) và 1.0800 (1.9 tỷ EUR).

Trong thời gian chờ đợi, Hãy chú ý đến bất kỳ diễn biến nào trên mặt trận chính trị Pháp. Đó sẽ là một động lực khác cho xu hướng của EUR/USD.

Bitcoin có thể phục hồi mạnh mẽ vào tháng 7 sau màn trình diễn kém sắc trong tháng 6, khi giảm gần 7%. Theo dữ liệu từ Coinglass từ năm 2013, hiệu suất trung bình hàng tháng của Bitcoin trong tháng Bảy ở mức 7.42%, trong khi con số này trong tháng Sáu là giảm 0.35%

Nguồn: CoinGlass

Nhà phân tích Memecoin, Murad, cũng nhấn mạnh điều này trong một bài đăng trên X. Murad lưu ý rằng Bitcoin đã ghi nhận mức tăng tối thiểu 28% trong vài tuần đầu tiên của tháng Bảy trong sáu năm liên tiếp vừa qua.

Tuy nhiên, một số nhà phân tích dự đoán tháng 7 có thể khó khăn hơn bình thường do việc chính phủ Đức bán tháo lượng lớn Bitcoin và các đợt thanh toán sắp tới của Mt. Gox có thể gây áp lực lên giá Bitcoin.

Các khoản thanh toán từ Mt. Gox với lượng BTC trị giá 8.5 tỷ USD sẽ được trả cho các chủ nợ bắt đầu từ tuần đầu tiên của tháng Bảy. Tuy nhiên, một số nhà phân tích tin rằng tác động của những khoản thanh toán này có thể không nghiêm trọng như nhiều nhà đầu tư dự đoán, với chỉ 4 tỷ USD được dự báo sẽ tác động đến thị trường BTC giao ngay.

Trong lịch sử, Bitcoin thường có hiệu suất tốt nhất vào tháng Mười một với mức tăng trung bình hàng tháng là 46.81% kể từ năm 2013

EUR/USD phục hồi sau khi ghi nhận lực mua mạnh tại hỗ trợ (gần 1.0666) của Mô hình tam giác cân đang dần hình thành (với biên dưới là đường xu hướng kéo dài từ đáy phiên 3/10 năm ngoái là 1.0448 và biên trên đi qua đỉnh phiên 18/7 năm ngoái là 1.1276). Biên độ dao động dần thu hẹp cho thấy khối lượng giao dịch thấp, kết hợp với chỉ báo RSI di chuyển trong phạm vi từ 40-60 cho thấy cặp tiền đang bước vào trạng thái tích lũy trước sự lưỡng lự của phe mua và phe bán.

Tuy nhiên, cặp tỷ giá vẫn duy trì dưới đường EMA 200 ngày gần 1.0790 cho thấy xu hướng chung đang là giảm.

Chứng khoán châu Âu tăng cao hơn vào đầu tuần giao dịch mới khi các nhà đầu tư trong khu vực đón nhận kết quả vòng đầu tiên của cuộc bầu cử Quốc hội chóng vánh ở Pháp.

• Số đơn được cấp phép vay thế chấp: 59.990 (dự báo: 59,900, trước đó: điều chỉnh tăng từ 61,140 lên 60,820)
• Tín dụng tiêu dùng ròng: 1.5 tỷ GBP (trước đó: điều chỉnh tăng từ 0.7 tỷ GBP lên 0.8 tỷ GBP)

Khoản vay ròng thế chấp của các cá nhân giảm từ 2.2 tỷ GBP xuống 1.2 tỷ GBP - ghi nhận ​​​​tốc độ tăng trưởng trong hoạt động cho vay thế chấp ròng hàng năm từ 0.2% trong tháng 4 lên 0.3% trong tháng 5, (đã tăng trở lại lần đầu tiên kể từ tháng 10/2022).

• 50.9 (dự báo 51.4, trước đó: 51.2)

Dữ liệu chính thức giảm nhẹ so với báo cáo sơ bộ, nhưng vẫn khẳng định sự tăng trưởng nhẹ trong lĩnh vực sản xuất của Vương quốc Anh. Cả sản lượng và số lượng đơn đặt hàng mới tiếp tục tăng trong tháng thứ hai liên tiếp. Tuy nhiên, áp lực giá vẫn còn dai dẳng với lạm phát chi phí đầu vào chạm đỉnh 17 tháng. 

Tổng tiền gửi không kỳ hạn tại SNB trong tuần tính đến ngày 24/06:

• Tổng tiền gửi không kỳ hạn: 452 tỷ CHF (trước đó: 451.8 tỷ CHF)
• Tổng tiền gửi không kỳ hạn trong nước: 443 tỷ CHF (trước đó: 443.4 tỷ CHF)

Tổng tiền gửi không kỳ hạn trong nước vẫn ổn định trong thời gian qua và có xu hướng giảm nhẹ vào tuần trước. Tuy nhiên, dữ liệu dự trữ ngoại hối mới nhất cho thấy SNB đã chuyển từ bán ngoại tệ sang mua ngoại tệ trong quý I. Cụ thể, NHTW đã mua lượng ngoại tệ trị giá 281 triệu CHF trong giai đoạn này - gấp hơn 10 lần so với mức 22.7 tỷ CHF ngoại tệ được bán trong quý IV năm ngoái.

Destatic cung cấp dữ liệu CPI tháng 2 tại các tiểu bang Đức so với cùng kỳ, bao gồm:

• Bavaria: +2.7% (trước đó: +2.7%)
• Brandenburg: +2.6% (trước đó: +2.9%) 
• Hesse: +2.1% (trước đó: +2.2%)
• Baden-Wuerttemberg: +1.9% (trước đó: +2.1%) 
• Saxony: +2.8% (trước đó: +3.1%) 
• North Rhine Westphalia: +2.2% (trước đó: +2.5%) 

Dự kiến lạm phát tại Đức sẽ giảm nhẹ xuống khoảng từ 2.2% - 2.3%, phù hợp với dự báo trước đó.

EUR/USD giảm từ mức cao nhất trong ngày là 1.0755 xuống 1.0752 sau loạt báo cáo PMI sản xuất tại một số nền kinh tế lớn của Eurozone cho thấy lĩnh vực sản xuất Eurozone chìm trong suy thoái. Hiện cặp tiền vẫn đang tăng 0.4% so với mức giá mở cửa sáng nay.

• 45.8 (dự báo 45.6, trước đó: 47.3)

“Ngày càng nhiều doanh nghiệp chuyển một phần chi phí đầu vào gia tăng cho khách hàng, và đây là một tín hiệu có thể coi là tích cực. Cách doanh nghiệp nắm trong tay nhiều quyền định giá hơn trên thị trường và đây là tín hiệu thường xuất hiện khi điều kiện bắt đầu được cải thiện."

Số lượng đơn đặt hàng mới giảm với tốc độ nhanh chóng sau chuỗi 25 tháng kỳ lục nhu cầu giảm liên tục, nhưng vẫn le lói hy vọng có sự cải thiện trong tháng 5 khi chỉ số phản ánh kỳ vọng hàng hóa tương lai tăng cao hơn - tức là đà phục hồi đáng kể sẽ phải chờ ít nhất đến cuối mùa hè hoặc đầu mùa thu để ghi nhận đà phục hồi đáng kể.

• 43.5 (dự báo 43.4, trước đó: 45.4)

Dữ liệu chính thức khớp với dự báo sơ bộ một lần nữa chỉ ra sự thụt lùi của ngành sản xuất Đức vào cuối quý II. Nhu cầu ảm đạm vẫn là nguyên nhân chính mặc dù điều này làm giảm bớt áp lực lạm phát. 

• 45.4 (dự báo 45.3, trước đó: 46.4)

Những điểm chính trong báo cáo:

• Số lượng đơn đặt hàng mới giảm nhanh hơn đã gây áp lực lên hoạt động sản xuất
• Hoạt động mua sắm và việc làm giảm nhanh hơn
• Áp lực về giá cả ngày càng gia tăng, với lạm phát phí đầu ra ở mức cao nhất trong 15 tháng

Bình luận về dữ liệu PMI Pháp, Nhà kinh tế học tại Hamburg Commercial Bank, Norman Liebke cho biết: "Ngành sản xuất của Pháp tiếp tục chìm sâu hơn vào suy thoái và lan rộng sang tháng 6 khi hoạt động trong ngành hàng tiêu dùng giảm lần đầu tiên kể từ tháng 1. Đối với hai phân khúc còn lại - hàng hóa trung gian và hàng hóa vốn - sản lượng tại các nhà máy vẫn ảm đạm, đặc biệt là ở hàng hóa vốn với doanh số bán hàng yếu hơn trong ngành công nghiệp ô tô."

Nhu cầu đối với hàng tiêu dùng của Pháp yếu hơn cũng là yếu tố góp phần khiến tổng số đơn đặt hàng mới giảm mạnh hơn, trong khi hoạt động mua hàng chậm lại vói tốc độ mạnh nhất kể từ tháng 12 năm ngoái. Điều đáng lo ngại là lạm phát trong lĩnh vực sản xuất có nguy cơ trở lại do chi phí và giá đầu ra đều tăng ở cả ba phân ngành chính, mặc dù lạm phát giá đầu vào đặc biệt cao ở các nhà sản xuất hàng hóa trung gian đang gây áp lưc lên toàn bộ lĩnh vực sản xuất.

• 45.7 (dự báo: trước đó: 44.4, trước đó: 45.6)

Lĩnh vực sản xuất của Ý tiếp tục suy thoái trong tháng thứ 3 liên tiếp trong bối cảnh nhu cầu ảm đạm - vấn đề chung trên toàn Khu vực đồng Euroz hiện tại. Điều này dẫn đến khối lượng sản xuất sụt giảm với tốc độ mạnh nhất trong 7 tháng. 

Đà tăng trưởng ngắn hạn vào màu xuân đã nhanh chóng "tắt ngúm". Sản lượng giảm mạnh so với tháng trước, cùng với lượng hàng mua và tồn kho thành phẩm, làm nổi bật thêm tình trạng yếu ớt của ngành công nghiệp Ý. Ngành công nghiệp Ý tiếp tục vật lộn với giá cả tăng mạnh. Chi phí đầu vào thậm chí còn tăng cao hơn so với tháng trước, bất chấp nhu cầu sụt giảm đang là thách thức đối với các doanh nghiệp công nghiệp - nguyên nhân chủ yếu là do chi phí nguyên liệu thô và vận chuyển tăng vọt. Tin tốt duy nhất đến từ hoạt động tuyển dụng. Mặc dù số lượng việc làm trong ngành công nghiệp Ý tiếp tục giảm nhẹ, nhưng triển vọng tuyển dụng vẫn khá sáng sủa.

• 43.9 (dự báo 45.2, trước đó: 46.4)

Đây là tháng thứ 18 liên tiếp lĩnh vực sản xuất của Thụy Sĩ nằm trong vùng suy thoái. Các chỉ số thành phần ảm đạm hơn tiếp tục chỉ ra rằng khả năng phục hồi của các điều kiện về nhu cầu và nguồn cung ở Thụy Sĩ vẫn khó để cải thiện.

• 52.3 (dự báo 53, trước đó: 54)

Những điểm chính thu được từ báo cáo: 

• Sản lượng và đơn đặt hàng mới tiếp tục tăng nhưng với tốc độ chậm hơn
• Tăng trưởng việc làm yếu hơn khi niềm tin củ người lao động giảm sút
• Lạm phát chi phí đầu vào tăng với tốc độ mạnh nhất kể từ tháng 11/2022

Bình luận về dữ liệu PMI Tay Ban Nha, Chuyên gia kinh tế tại Hamburg Commercial Bank, Jonas Feldhusen cho biết: "Bất ổn chính trị sau cuộc bầu cử châu Âu đang gây áp lực lên các nhà sản xuất Tây Ban Nha."

Các nhà sản xuất Tây Ban Nha đang phải vật lộn với giá đầu vào tăng trở lại. Và do phải cạnh tranh với các đối thủ khác trên thị trường, các doanh nghiệp phải chuyển một phần chi phí cao hơn sang người tiêu dùng. Nhu cầu chậm lại dẫn đến tốc độ tăng trưởng của hoạt động sản xuất hàng hóa trung gian và đầu tư chậm lại. Tuy nhiên, trong lĩnh vực hàng tiêu dùng, các điều kiện về nhu cầu được cải thiện, dẫn đến tăng trưởng mạnh hơn. Ngoài ra, tất cả các lĩnh vực đều gia tăng nhu cầu tuyển dụng, với áp lực chi phí ngày càng lớn, đặc biệt là trong lĩnh vực hàng hóa thứ cấp và hàng hóa đầu tư. 

Sự kiện trọng tâm hôm nay sẽ là báo cáo PMI sản xuất ISM của Hoa Kỳ. Nhưng vào đầu phiên Âu, thị trường sẽ đón chờ loạt báo cáo PMI sản xuất EU và Doanh số bán lẻ Thụy Sĩ. 

• +0.2% so với tháng trước (dự báo: -0.1%, trước đó: 0.4%)

Dữ liệu có độ trễ về mặt thời gian. Chỉ số giá nhà ở Vương quốc Anh tiếp tục tăng cao, nhưng Hiệp hội Xây dựng Toàn quốc lập luận rằng hoạt động trên thị trường nhà ở vẫn khá trầm lắng. 

• “Hoạt động của thị trường nhà ở nhìn chung không thay đổi trong năm qua, với tổng số giao dịch giảm khoảng 15% so với con số được ghi nhận trong năm 2019. Các giao dịch liên quan đến hoạt động thế chấp thậm chí còn giảm nhiều hơn (gần 25%), phản ánh tác động của chi phí đi vay cao hơn. Ngược lại, khối lượng giao dịch tiền mặt thực tế cao hơn khoảng 5% so với mức trước đại dịch.”

Đồng AUD suy yếu, AUD/USD giảm xuống 0.6666 trong phiên khi tâm lý nhà đầu tư xấu đi sau dữ liệu cho thấy chỉ số PMI sản xuất của Úc trong tháng 6 đã giảm với tốc độ nhanh nhất kể từ tháng 5/2020. Thị trường hiện đang chờ đợi biên bản cuộc họp chính sách sắp tới của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) vào thứ Ba để có cái nhìn sâu sắc hơn về định hướng chính sách tiền tệ.

Tuy nhiên đà lao dốc của AUD có thể được hạn chế khi PMI sản xuất Caixin từ Trung Quốc tăng lên 51.8 trong tháng 6, bất chấp kỳ vọng giảm xuống 51.2 từ mức 51.7 của tháng 5. Bất kỳ thay đổi nào trong nền kinh tế Trung Quốc đều có thể tác động đến thị trường Úc vì cả hai quốc gia đều là đối tác thương mại thân thiết.

• Hợp đồng tương lai DAX của Đức +0.9%
• Hợp đồng tương lai CAC 40 của Pháp +2.3%
• Hợp đồng tương lai FTSE của Anh +0.3%

Điều này xảy ra sau khi phe cực hữu chiến thắng vòng đầu tiên của cuộc bầu cử Pháp vào cuối tuần. Tuy nhiên, mọi thứ có thể thay đổi trong những ngày tới và vẫn còn nhiều rủi ro có thể khiến tình trạng bế tắc chính trị quay trở lại trước vòng bỏ phiếu thứ hai vào ngày 7/7.

Đợi hết hạn đối với EUR/USD ở mức 1.0700, quy mô rất lớn nên có thể duy trì mức hỗ trợ cho cặp tiền này trong phiên giao dịch sắp tới.

Trong phiên Âu hôm nay, số liệu lạm phát của Đức sẽ là tâm điểm chú ý. Ngoài ra, dữ liệu PMI sản xuất cuối cùng của khu vực đồng Euro cũng cần theo dõi nhưng loạt dữ liệu hôm nay có tác động không quá lớn đến thị trường ngoại hối. Sau đó, có PMI sản xuất ISM của Hoa Kỳ sẽ được công bố vào cuối ngày.

13:00 - Giá nhà tháng 6 của Anh
14:15 - PMI sản xuất tháng 6 của Tây Ban Nha
14:30 - PMI sản xuất tháng 6 của Thụy Sĩ 
14:45 - PMI sản xuất tháng 6 của Ý 
14:50 - PMI sản xuất cuối cùng tháng 6 của Pháp 
14:55 - PMI sản xuất cuối cùng tháng 6 của Đức 
15:00 - PMI sản xuất cuối cùng tháng 6 của khu vực đồng tiền chung châu Âu 
15:30 - PMI sản xuất cuối cùng tháng 6 của Anh
15:30 - Dữ liệu phê duyệt thế chấp tháng 5 của Anh
19:00 - Số liệu CPI sơ bộ tháng 6 của Đức

Giá vàng đang chật vật quanh mức 2,320 USD/oz trong phiên Á. Dữ liệu lạm phát quan trọng của Hoa Kỳ được công bố vào thứ Sáu đã củng cố các cược của thị trường rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9 và một đợt nữa vào tháng 12, điều này đã tạo áp lực lên giá vàng. Tuy nhiên, những bình luận diều hâu gần đây của một loạt các thành viên FOMC cho thấy rằng ngân hàng trung ương không vội vàng cắt giảm lãi suất.

Mặt khác, việc đồng USD đang điều chỉnh từ mức đỉnh trong hai tháng sẽ hỗ trợ giá vàng. Ngoài ra, căng thẳng địa chính trị dai dẳng và sự không chắc chắn về kết quả cuối cùng của cuộc bầu cử ở Pháp đã hỗ trợ phần nào cho tài sản trú ẩn an toàn như vàng. Trong khi đó, khả năng Trump đắc cử tổng thống ngày càng tăng làm dấy lên lo ngại về việc áp dụng thuế quan mạnh mẽ, có thể thúc đẩy lạm phát và khiến lãi suất duy trì ở mức cao lâu hơn. Điều này sẽ đẩy lợi suất TPCP Mỹ lên mức đỉnh trong nhiều tuần và sẽ hạn chế mọi đà tăng đối với vàng.

Các cuộc thăm dò ý kiến ​​cho thấy Đảng cực hữu National Rally sẽ giành được khoảng 34% số phiếu bầu trong vòng đầu tiên, trong khi liên minh cánh tả New Popular Front dự kiến ​​sẽ giành được khoảng 29% số phiếu bầu và liên minh ủng hộ Tổng thống Emmanuel Macronphe đứng thứ ba với khoảng 20% ​​số phiếu bầu.

Đồng EUR tăng vọt, với EUR/CHF tăng 0.5% lên 0.9675 và EUR/USD leo dốc 0.4% lên 1.0755 trong phiên. Đó là một phản ứng tích cực đáng ngạc nhiên.

Elabe ước tính Đảng cực hữu National Rally và các đồng minh có thể giành được 260-310 ghế quốc hội trong vòng bỏ phiếu thứ hai. Trong khi đó, Ipsos dự đoán họ sẽ giành được khoảng 230-280 ghế. Con số tối đa là 289 ghế.

Với điều đó, Pháp có thể tránh được tình trạng bế tắc chính trị khi không đảng nào giành được đa số phiếu. Đó là kịch bản tệ nhất và có lẽ giải thích rõ hơn về phản ứng của đồng EUR vào đầu tuần.

Tuy nhiên, thật khó để có thể lạc quan về đồng EUR cho đến khi tình hình lắng xuống. Với cặp EUR/USD, ngưỡng kháng cự quan trọng nằm tại các đường MA100 và 200 ngày ở mức 1.0790-1.0792.

Đồng Yên vẫn suy yếu gần mức đáy kể từ năm 1986 khi USD/JPY đạt 161.28 trong phiên. USD/JPY hiện đang ổn định quanh 161.07 khi đà leo dốc của cặp tiền này bị hạn chế bởi dữ liệu lạc quan về niềm tin kinh doanh của Nhật Bản. Ngoài ra, những suy đoán ​​về sự can thiệp sắp xảy ra của chính quyền Nhật Bản cũng hỗ trợ cho JPY.

Ước tính lạm phát ở Đức trong tháng 6 sẽ tăng 2.3% y/y. Mặc dù điều đó có vẻ tích cực nhưng ECB vẫn cần theo dõi thêm. Vào tháng 5, lạm phát cơ bản vẫn tăng 3.0% y/y và đây vẫn là điểm đáng lưu ý.

Dữ liệu ngày hôm nay sẽ không ảnh hưởng nhiều đến triển vọng của ECB trong tháng 7. Tuy nhiên, nếu áp lực lạm phát tiếp tục dai dẳng, ECB có thể trì hoãn động thái cắt giảm lãi suất sang tháng 9. 

Số liệu CPI tháng 6 được công bố tại các tiểu bang của Đức:

• 15h00 - North Rhine Westphalia
• 15h00 - Hesse
• 15h00 - Bavaria
• 15h00 - Baden Wuerttemberg
• 15h00 - Saxony
• 19h00 - Số liệu CPI sơ bộ của Đức

EUR/USD mở cửa tăng khoảng 15-20 điểm. Nguyên nhân tác động đến đồng EUR là kết quả của vòng 1 cuộc bầu cử ở Pháp, khi Đảng cực hữu Tập hợp Quốc gia đang hướng tới chiến thắng với khoảng 34% phiếu bầu. Liên minh cánh tả Mặt trận bình dân mới chiếm 28.1% phiếu. Liên minh ủng hộ Tổng thống Emmanuel Macron chỉ có 21% phiếu, đây là một thất bại đáng kinh ngạc. Vòng bỏ phiếu tiếp theo và cũng là vòng cuối cùng - sẽ diễn ra vào ngày 7/7. 

Tuy nhiên, tại sao đồng EUR lại bùng nổ? Có thể là do các nhà đầu tư kỳ vọng bất kể phe nào thắng, chính phủ mới sẽ "thân thiện" hơn với thị trường.

USD/JPY biến động nhẹ trong phiên, ổn định quanh mức 161.05 sau khi tăng lên trên 161.10.

Phần lớn thị trường chứng khoán châu Á đều ghi nhận sắc xanh, chứng khoán Hàn Quốc dẫn đầu đà tăng, trong khi chứng khoán Úc sụt giảm. Thị trường Hồng Kông hôm nay đóng cửa nghỉ lễ.

Mặt khác, Hàn Quốc ghi nhận thặng dư thương mại lớn nhất trong gần 4 năm.

Hợp đồng hoán đổi lãi suất kỳ hạn 1 năm của Trung Quốc giảm xuống mức đáy kể từ tháng 6 năm 2020. Cuối tuần qua, chỉ số PMI chính thức cho thấy sản xuất tiếp tục thu hẹp trong khi dịch vụ mở rộng với tốc độ chậm hơn. Tuy nhiên, chỉ số PMI sản xuất Caixin công bố hôm nay đã tốt hơn nhiều so với dữ liệu chính thức.

Bitcoin tăng trở lại trên mốc 63,500 USD.

Giá dầu ít thay đổi khi các nhà giao dịch cân nhắc triển vọng kinh tế của Trung Quốc cũng như rủi ro địa chính trị ở châu Âu và Trung Đông. Giá vàng tăng nhẹ lên 2326 USD/oz.

Sự lạc quan về trí tuệ nhân tạo đã thúc đẩy thị trường chứng khoán Đài Loan trong nửa đầu năm 2024.

Taiwan Weighted Index đã tăng 28% từ đầu năm đến nay, được hỗ trợ bởi các cổ phiếu theo chuỗi giá trị AI.

Tập đoàn sản xuất chất bán dẫn hạng nặng Đài Loan tăng 63% trong nửa đầu năm, trong khi đối thủ Foxconn - giao dịch với tên Hon Hai Precision Industry - tăng 105% trong cùng thời kỳ.

Rahul Ghosh, chuyên gia danh mục đầu tư cổ phiếu toàn cầu tại công ty quản lý tài sản T. Rowe Price cho biết: “Hoạt động của thị trường toàn cầu trong năm nay chủ yếu được thúc đẩy bởi các chủ đề về trí tuệ nhân tạo và chính sách ngân hàng trung ương, và điều đó có thể sẽ tiếp tục”.

Ông cho biết, tiềm năng và quy mô của chu kỳ đầu tư AI tiếp tục thúc đẩy hoạt động kinh tế trên toàn cầu, đồng thời cho biết thêm rằng tác động của đầu tư AI đang mở rộng sang các lĩnh vực như công nghiệp, vật liệu và tiện ích.

Nikkei 225 đứng thứ hai trong danh sách, sau khi liên tục vượt qua mức đỉnh mọi thời đại vào đầu năm nay. Trong sáu tháng đầu năm, chỉ số Nikkei đã tăng khoảng 18%.

Chỉ số Nikkei đã phá vỡ kỷ lục 34 năm vào tháng 2, vượt qua mức đỉnh mọi thời đại trước đó ở 38,915.87, thiết lập vào ngày 29 tháng 12 năm 1989.

Sau đó, chỉ số này vượt qua ngưỡng tâm lý 40,000 và cuối cùng đạt mức đóng cửa cao nhất mọi thời đại mới ở 40,888.43 vào ngày 22 tháng 3.

Trong khi Đài Loan dẫn đầu thị trường châu Á, Nhật Bản dường như là thị trường được ưa chuộng trong thời gian tới.