Các nhà kinh tế tại Commerzbank hiện dự đoán Fed sẽ cắt giảm lãi suất nhẹ tay hơn trong thời gian tới:

• Chúng tôi cho rằng Fed sẽ có 5 lần cắt giảm lãi suất, mỗi lần 0.25%, từ tháng 6/2024 đến hết năm 2025 (So với dự báo 8 lần cắt giảm trước đó)
• Lý do cho điều này là vì trong nửa cuối năm 2024, cuộc chiến chống lạm phát sẽ khó khăn hơn dự kiến.

• Giá dầu WTI chịu áp lực bán vào thứ Sáu và chấm dứt chuỗi hai ngày tăng giá.
• Lo ngại nhu cầu chậm lại đã gây sức ép lên giá dầu thô.
• Rủi ro gián đoạn nguồn cung tại Trung Đông có thể giúp hạn chế đà giảm.

Giá dầu thô WTI giảm về gần mức $77.50 trong ngày giao dịch cuối cùng của tuần này.

Nhà đầu tư vẫn lo ngại về sự suy yếu của nền kinh tế toàn cầu. Bên cạnh đó, việc chi phí đi vay tiếp tục ở mức cao có thể cản trở hoạt động kinh tế và làm giảm nhu cầu nhiên liệu tại nước tiêu thụ dầu lớn nhất thế giới là những yếu tố chính gây sức ép lên giá hàng hóa này.

Tuy nhiên, những dấu hiệu cho thấy nguồn cung toàn cầu đang thắt chặt do gián đoạn tại Trung Đông có thể hạn chế bất kỳ đà giảm đáng kể nào. Thực tế, cuộc chiến Israel-Hamas vẫn chưa có dấu hiệu hạ nhiệt, trong khi các cuộc tấn công vào tàu thương mại của phiến quân Houthi đã làm dấy lên lo ngại về việc giao thương qua tuyến đường thủy quan trọng tại Biển Đỏ.

Trong khi đó, EIA thông báo rằng tồn kho dầu thô của Mỹ đã tăng 3.514 triệu thùng trong tuần trước, giảm mạnh so với mức tăng 12 triệu thùng trước đó. Điều này củng cố kỳ vọng rằng nhu cầu từ các nhà máy lọc dầu của Mỹ sẽ cải thiện sau những sự cố mất điện gần đây.

• Các cặp tiền chính ít biến động trong phiên. Chỉ có USD/JPY tăng nhẹ lên 150.71. EUR/USD vẫn giữ mức dưới đường MA 200 ngày là 1.0827.

• Không có nhiều thông tin đáng chú ý trong phiên giao dịch này.

• Tâm lý rủi ro suy yếu khi chứng khoán châu Âu và hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đi ngang sau đà tăng mạnh ngày hôm qua.

• Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4.342%. 

Các nhà kinh tế tại Ngân hàng MUFG phân tích triển vọng của đồng Bảng Anh:

• Dữ liệu của Anh vào thứ Năm cho thấy triển vọng kinh tế đang cải thiện và triển vọng lạm phát đạt mục tiêu 2% vào tháng 4 vẫn khả thi.
• Nếu Fed và ECB trì hoãn thời điểm cắt giảm lãi suất lần đầu, BoE cũng sẽ như vậy. Lần cắt giảm đầu tiên được dự kiến hoàn toàn vào tháng 8 tại Anh.
• Dữ liệu kinh tế tốt của Anh và khẩu vị rủi ro mạnh đáng lẽ sẽ có lợi cho Bảng Anh nhiều hơn những gì chúng ta đang thấy cho đến nay. Tuy nhiên, những lo ngại về tăng trưởng dường như vẫn còn kìm hãm đà tăng của đồng GBP.
• Khẩu vị rủi ro cải thiện có thể thúc đẩy GBP tăng giá.

Phát biểu của quan chức có quan điểm "hawkish" của ECB, Joachim Nagel:

• Chỉ khi nhận được dữ liệu chính về áp lực giá trong quý 2 thì chúng tôi mới có thể cân nhắc cắt giảm lãi suất.
• Triển vọng về giá cả vẫn chưa đủ rõ ràng.

Phát biểu của quan chức ECB, Isabel Schnabel, cho biết:

• Rủi ro không kiểm soát được lạm phát đã giảm.
• Nhiều khả năng nền kinh tế sẽ "hạ cánh mềm" và ECB có thể kiểm soát lạm phát mà không gây suy thoái.

Câu hỏi đặt ra bây giờ là liệu điều đó có đủ để đưa lạm phát trở lại mức mục tiêu mong muốn là 2% hay không. Hiện tại, chúng ta vẫn có thể mong đợi việc cắt giảm lãi suất trong tương lai gần, nhưng tốc độ của quá trình này vẫn đang được đặt câu hỏi.

• Chỉ số môi trường kinh doanh: 85.5 (dự báo: 85.5, trước đó: 85.2)
• Điều kiện kinh doanh: 87 (dự báo: 86.7, trước đó: điều chỉnh giảm từ 87 xuống 86.9)
• Kỳ vọng doanh nghiệp: 84.1 (dự báo: 84, trước đó: 83.5)

Tâm lý kinh doanh tại Đức ghi nhận sự cải thiện nhẹ nhàng trong tháng 2. Các điều kiện kinh doanh hiện tại tiếp tục phản ánh những khó khăn của doanh nghiệp nhưng tin vui là kỳ vọng đã cải thiện đôi chút. Kỳ vọng của doanh nghiệp có thể sẽ phục hồi khi ECB hướng tới cắt giảm lãi suất trong những tháng tới.

• Một số đợt tăng lương gần đây được ghi nhận ở mức khá cao
• Chấp nhận rủi ro của việc cắt giảm lãi suất muộn hơn là cắt giảm quá sớm
• Chúng tôi kỳ vọng vào việc cắt giảm lãi suất, nhưng đã từng sai về dự báo này 

Dường như bất cứ bình luận nào cũng chỉ có tác dụng duy trì tình thế hiện tại. Các quan chức ECB đã thành công trong việc định hướng kỳ vọng thị trường khỏi đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 4 và hiện mọi sự tập trung đều hướng về tháng 6.

• HĐTL chỉ số DAX của Đức tăng 0.1%
• HĐTL chỉ số FTSE của Anh đi ngang

Các chỉ số tương lai tại châu Âu ổn định trở lại sau phiên thứ Năm tăng mạnh, trong đó cả DAX và CAC40 đều đóng cửa ở mức cao kỷ lục mới. HĐTL của Mỹ có vẻ ảm đạm hơn trong hôm nay với Nasdaq giảm 0.1% và S&P 500 không đổi. Các thị trường rộng lớn hơn cũng không có nhiều biến động đáng chú ý trước giờ mở cửa phiên Âu.

• -0.3% so với quý trước (dự báo: -0.3%, trước đó: -0.1%)

Dữ liệu chính thức không thay đổi so với báo cáo sơ bộ, chỉ ra nền kinh tế Đức rơi vào suy thoái kỹ thuật vào nửa cuối năm 2023.

Các đồng tiền chính giao dịch ảm đạm sau phiên thứ Năm bùng nổ. USD phục hồi mạnh mẽ trong phiên Mỹ sau khi lao dốc trong phiên Âu, bất chấp chứng khoán tăng mạnh, với S&P 500 tăng hơn 2% và Nasdaq tăng gần 3%. Biến động của HĐTL Mỹ hiện khá ổn định, với S&P 500 tăng 0.1% và Nasdaq đi ngang.

Các dữ liệu đáng chú ý đầu phiên Âu hôm nay:

• 14:00 - GDP quý IV của Đức
• 16:00 - Chỉ số môi trường kinh doanh Ifo tháng 2 của Đức

XAU/USD phá xuống dưới 2,020 khi mà giá vàng đang bị mắc kẹt giữa kỳ vọng tăng lãi suất và nhu cầu trú ẩn an toàn do lo ngại căng thẳng địa chính trị cùng với đó là việc nhà đầu tư chờ đợi thêm dữ liệu kinh tế của Mỹ để biết thêm về đường lãi suất trong tương lai của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ.

AUD đang là đồng tiền ổn định nhất trong số các loại đồng tiền chính. CHF và USD đều giảm trong phạm vi hẹp

Shanghai Composite đã vượt qua mức 3000 nhưng hiện đang đi ngang ở mức 2988.8 khi chỉ số này không được hưởng lợi từ chứng khoán Mỹ sau đợt tăng giá cổ phiếu AI ở Mỹ. Chỉ số Hang Seng của Hong Kong cũng cao hơn đầu phiên nhưng hiện giảm 0.24%. Nhật Bản đóng cửa nghỉ lễ. Chỉ số S&P/ASX của Úc tăng 0.40%

Vàng ít biến động (tăng 1.45 USD) và dầu thô giảm nhẹ ( giảm 0.37 USD)

Với việc chỉ số S&P và Dow của Mỹ đóng cửa ở mức kỷ lục và chỉ số Nasdaq tăng vọt gần 3%, sự chú ý vẫn tập trung vào những gì sắp xảy ra đối với cổ phiếu AI đối với thị trường Mỹ.

Sự phục hồi mạnh mẽ của cổ phiếu Nvidia ngày hôm qua đã thu hút sự chú ý nhưng thị trường trái phiếu cũng sẽ là một vấn đề đáng được quan tâm vào cuối tuần.

Trong bối cảnh thị trường Nhật Bản đóng cửa hôm nay, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ  kỳ hạn 10 năm đang bắt đầu tiến tới mức kỹ thuật quan trọng sau giao dịch ngày hôm qua. Lợi suất hiện đang kiểm tra khả năng phá vỡ đường trung bình động 100 ngày và có thể tiến đến một mốc khác cao hơn.

Việc phá vỡ phạm vi từ 3.80% đến 4.20% đã khiến lợi suất đã bị giữ lại bởi đường trung bình động 100 ngày.

Khi mọi thứ ổn định, các nhà giao dịch hiện đang định giá mức cắt giảm lãi suất của Fed vào năm 2024 chỉ là 78 ​​bps. Con số này thấp hơn nhiều so với mức 156 bps vào cuối tháng 12. 

Nhiều khả năng, đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên của Fed sẽ được thực hiện sớm nhất vào tháng 6. Và tổng cộng sẽ có khoảng ba lần cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản trong năm.

Giá dầu giảm nhẹ trong phiên châu Á do lo ngại về nguồn cung thắt chặt vì căng thẳng ở Trung Đông tiếp tục gia tăng. Cùng với đó là một loạt các dữ liệu kinh tế như Anh và Nhật Bản đều bước vào suy thoái trong quý IV đã làm dấy lên nhiều lo ngại hơn về nhu cầu đang chậm lại.

Hợp đồng tương lai dầu Brent đáo hạn vào tháng 4 giảm 0.42% xuống 83.32 USD/thùng, trong khi hợp đồng tương lai dầu thô WTI giảm 0.47% xuống 78.24 USD/thùng.

Chỉ số Shanghai composite đang tăng 0.4%, trở lại trên mức 3,000. Chỉ số này đã kết thúc ở mức 2974.93. Mức đáy trong năm đã giảm xuống còn 2635.08 trước khi phục hồi.

Giá của chỉ số cũng quay trở lại trên đường MA 100 ngày ở mức 2970.53

Tỷ giá USDJPY liên tục trồi sụt sau đà tăng từ hôm công bố CPI Mỹ. Cặp tiền dao động trong biên độ hơn 100pip, từ 150.88 xuống 149.52, biên độ giá thậm chí đã thu hẹp hơn trong tuần này.
Trong phiên ngày thứ Ba, giá đã nhận được lực mua đang kể ở cạnh dưới biên độ, quanh 149.70 và đang tăng cao hơn. Hôm nay, giá đang giảm nhẹ trong phiên Á nhưng vẫn nằm trên vùng hợp lưu giữa MA100 và MA200 khung H1 quanh 150.15.
Vì vậy, trong phiên hôm nay và cả các phiên sau đó, mức 150.15 đang trở thành vùng giá quan trọng. Nếu break xuống dưới, hỗ trợ gần nhất sẽ là 149.70, nhưng nhìn chung xu hướng tăng đang bắt đầu chậm lại

Nhà sản xuất xe điện VinFast công bố khoản lỗ ròng trong quý 4 đã tăng 3.4% so với quý trước nhưng họ đặt mục tiêu tăng gần gấp ba doanh số bán xe trong năm nay khi mở rộng sang các thị trường mới. Lỗ ròng của VinFast trong quý cuối năm 2023 lên tới 650.1 triệu USD, cũng cao hơn 1.3% so với cùng kỳ năm 2022.

Họ có kế hoạch tăng số lượng giao hàng lên tới 100,000 chiếc trong năm nay so với gần 35,000 chiếc được thực hiện vào năm 2023, khi họ không đạt được mục tiêu 50,000 chiếc do việc áp dụng xe điện chậm ở một số khu vực và cạnh tranh về giá ngày càng gia tăng.

“Năm nay, chúng tôi mở rộng trên toàn cầu và có tất cả các loại xe, bao gồm cả mẫu xe tay lái bên phải. Vì vậy, chúng tôi tin tưởng rằng chúng tôi sẽ đạt được mục tiêu đề ra”, Tổng giám đốc Vinfast, bà Lê Thị Thu Thủy trả lời phỏng vấn với Reuters sau khi báo cáo thu nhập được công bố.

Vàng tăng lên gần $2,027 đầu phiên Á trước khi quay đầu giảm xuống dưới $2,025 tại thời điểm hiện tại

Chứng khoán châu Á tăng điểm khi sắc xanh bao trùm thị trường chứng khoán Mỹ nhờ đà tăng vọt của cổ phiếu Nvidia sau công bố tổng doanh thu ấn tượng:

• CSI 300 tăng 0.4% trong khi Hang Seng tăng 0.46%. Giá bán nhà ở thương mại mới xây ở các thành phố hạng nhất đã giảm 0.3% so với tháng trước. Vào cuối năm ngoái, thị trường bất động sản gặp khó khăn khi đã ghi nhận mức giảm giá nhà mới tồi tệ nhất trong gần 9 năm.
• Kospi tăng 0.7%, trong khi Kosdaq tăng 0.6%.
• ASX200 tăng 0.44%
• Chứng khoán Nhật Bản đóng cửa nghỉ lễ

• Giá đóng cửa trước đó: 7.1944

• Giá nhà ở Trung Quốc tháng 1: -0.4% m/m; -0.7% y/y
• Trước đó: -0.5% m/m; -0.4% y/y

Trước đó, có thông tin cho rằng Mỹ và Trung Quốc đang đàm phán về các kế hoạch gia hạn nợ ở các thị trường mới nổi nhằm ngăn chặn tình trạng vỡ nợ gia tăng.

Bên cạnh đó, Trung Quốc được cho là đang gửi hai con gấu trúc khổng lồ đến Sở thú San Diego. Đây là lần đầu tiên nước này cho Mỹ thuê gấu trúc mới sau hai thập kỷ. Liệu đây có phải là động thái cho thấy sự tiến triển trong quan hệ hai nước?

• Doanh số bán lẻ quý 4 của New Zealand: -1.9% q/q; -4.1% y/y
• Dự kiến: -0.2% q/q; -3.4% y/y
• Trước đó: 0% q/q

Quan chức Fed Waller cho biết:

• Thời điểm bắt đầu nới lỏng chính sách và số lần cắt giảm lãi suất sẽ phụ thuộc vào dữ liệu sắp tới.
• FOMC có thể đợi thêm một thời gian nữa để đưa ra quyết định nới lỏng chính sách tiền tệ.
• Việc trì hoãn cắt giảm trong một hoặc hai cuộc họp có thể sẽ không gây ra suy thoái kinh tế như nhiều đồn đoán.
• Trong trường hợp không có cú sốc kinh tế lớn, việc trì hoãn cắt giảm trong vài tháng sẽ không có tác động đáng kể đến nền kinh tế trong thời gian tới.
• Việc cắt giảm quá sớm có thể làm chậm tiến trình giảm phát và có nguy cơ gây tổn hại đáng kể cho nền kinh tế.
• Không cần phải vội vàng bắt đầu cắt giảm lãi suất.
• Sức mạnh của nền kinh tế và dữ liệu lạm phát gần đây có nghĩa là Fed cần 'kiên nhẫn, cẩn thận, có phương pháp, thận trọng' trong các quyết định 
• Báo cáo CPI tuần trước là lời nhắc nhở rằng tiến trình giảm phát chưa bền vững.
• Vẫn chưa rõ liệu CPI được thúc đẩy bởi các yếu tố mùa vụ bất thường và chi phí nhà ở tăng quá mức hay là tín hiệu cho thấy lạm phát đang nghiêm trọng hơn suy nghĩ và sẽ khó giảm xuống mức mục tiêu hơn.
• Điều này có nghĩa là phải chờ đợi lâu hơn trước khi có đủ bằng chứng rằng việc bắt đầu cắt giảm lãi suất
• Sức mạnh của tăng trưởng sản lượng và việc làm có nghĩa là "không có sự cấp thiết lớn" để nới lỏng chính sách.
• Vẫn kỳ vọng sẽ nới lỏng chính sách trong năm nay.
• Một số chỉ số cho thấy tốc độ tăng trưởng đang chậm lại.
• Dữ liệu mới nhất về cơ hội việc làm và thất nghiệp có thể cho thấy sự điều tiết của thị trường lao động có thể đã bị đình trệ.
• Dựa trên CPI và PPI, PCE lõi tháng 1 có thể là 2.8% trong 12 tháng, 2.4% trong 3 tháng và 2.5% trong 6 tháng.
• Vẫn thấy mức tăng lương 'hơi cao' để đạt được mục tiêu lạm phát 2%.
• Theo dõi xem liệu chi phí nhà ở có tiếp tục tăng cao hơn dự kiến hay không.
• Một câu hỏi đặt ra là liệu chi phí lao động tăng cao có đang cản trở tiến trình giải quyết tình trạng lạm phát dịch vụ ngoài nhà ở hay không.
• Cần xem dữ liệu lạm phát trong vài tháng nữa để chắc chắn dữ liệu CPI tháng 1 chỉ bị tác động bởi yếu tố mùa vụ bất thường và chúng ta vẫn đang trên đà ổn định giá cả.
• Không có dấu hiệu nào cho thấy một cuộc suy thoái sắp xảy ra

Thành viên FOMC Lisa Cook cho biết:

• Tôi muốn có thêm bằng chứng rằng lạm phát đang tiến về mức mục tiêu 2% trước khi bắt đầu cắt giảm lãi suất chính sách.
• Tin rằng rủi ro trong việc đạt được mục tiêu việc làm và lạm phát đang chuyển sang trạng thái cân bằng tốt hơn.
• Ghi nhận rủi ro hai mặt trong việc xem xét chính sách tiền tệ phù hợp. Đang cân nhắc khả năng nới lỏng chính sách quá sớm và để lạm phát duy trì ở mức cao hay nới lỏng chính sách quá muộn và gây ra những tác hại không đáng có cho nền kinh tế.
• Tin rằng lập trường chính sách tiền tệ hiện tại của chúng tôi là hạn chế.
• Nguy cơ lạm phát cao dai dẳng có vẻ đã giảm bớt nhưng chưa biến mất.
• Chính sách tiền tệ hạn chế và sự điều chỉnh nguồn cung tiền phù hợp đã giúp Fed có thể đạt được cả hai mục tiêu của FOMC.
• Cần tiếp tục hành động thận trọng, duy trì mức độ hạn chế chính sách cần thiết để khôi phục ổn định giá cả một cách bền vững trong khi vẫn giữ cho nền kinh tế đi theo hướng tốt.
• Có ý định giám sát chặt chẽ dữ liệu đến để phát hiện các dấu hiệu quá trình giảm phát đang tiếp tục.
• Dự báo lạm phát PCE trong 12 tháng tiến tới mục tiêu 2% vẫn có vẻ hợp lý.
• Lạm phát dịch vụ nhà ở sẽ tiếp tục chậm lại trong năm nay do tốc độ tăng tiền thuê sẽ chậm hơn
• Các dịch vụ cốt lõi ngoài lạm phát nhà ở sẽ tiếp tục giảm bớt theo thời gian do người tiêu dùng ngày càng phản đối việc tăng giá khi lương tăng chậm hơn.
• Lạm phát hàng hóa cốt lõi có vẻ sẽ giảm về mức trước đại dịch.
• Sự phục hồi mạnh mẽ từ phía nguồn cung đã góp phần quan trọng vào tình trạng giảm phát gần đây.
• Cung và cầu thị trường lao động xuất hiện phù hợp hơn.
• Chi tiêu tiêu dùng nhìn chung tiếp tục cho thấy đà tăng trưởng mạnh mẽ trong những tháng gần đây.
• Tăng trưởng tổng thu nhập của lao động đã chậm lại, ở mức gần như trước đại dịch là khoảng 5% mỗi năm, điều này sẽ góp phần hạn chế tiêu dùng.
• Tăng trưởng chi tiêu tiêu dùng có thể phải đối mặt với những trở ngại từ bảng cân đối kế toán hộ gia đình đang xấu đi
• Sự biến động lớn hơn về nguồn cung có khả năng sẽ là đặc trưng của thế giới mới sau đại dịch
• Có khả năng sự gián đoạn vận chuyển ở Biển Đỏ sẽ ảnh hưởng đến nguồn cung nhiều hơn
• Hệ thống tài chính Mỹ vẫn kiên cường, có nguồn vốn tốt

Quan chức Fed Harker phát biểu:

• Dữ liệu CPI gần đây cho thấy tiến trình giảm phát chưa rõ ràng
• Rủi ro lớn nhất là Fed cắt giảm quá sớm
• Lo ngại về tình trạng nợ quá hạn gia tăng
• Có nhiều dấu hiệu thị trường lao động đang dần cân bằng hơn
• GDP Mỹ tiếp tục mạnh mẽ
• Vẫn muốn có thêm bằng chứng rằng lạm phát đang quay trở lại mức mục tiêu 2%
• Fed đang ở phía cuối của con đường giảm lạm phát xuống 2%
• Sa thải tăng không phải là dấu hiệu suy thoái kinh tế đang đến

Trong phần phỏng vấn, ông cho biết:

• Fed có thể giữ nguyên lãi suất ở thời điểm hiện tại. Không vội cắt giảm.
• Các hành động của Fed trong tương lai sẽ được thúc đẩy bởi dữ liệu.
• Dữ liệu vài tháng nữa có thể sẽ cho thấy rằng lạm phát đang giảm một cách bền vững.
• Muốn tránh việc cắt giảm sớm, dữ liệu sẽ quyết định các hành động tiếp theo
• Thời điểm cắt giảm lãi suất có thể xảy ra vào nửa cuối năm

Sắc xanh bao trùm thị trường chứng khoán Mỹ. S&P 500 tăng 2.11%, có ngày tốt nhất kể từ tháng 1 năm 2023, trong khi Nasdaq Composite tăng 2.96% trong phiên tốt nhất kể từ tháng 2 năm 2023, tiến gần đến mức đóng cửa kỷ lục ở 16,057.44 vào tháng 11 năm 2021. Dow Jones tăng 1.18%, cũng đóng cửa ở mức kỷ lục 39,069.11. Đà phục hồi của cổ phiếu Mỹ được hỗ trợ nhờ đà tăng mạnh của cố phiếu Nvidia. Cổ phiếu nhà sản xuất chip tăng vọt 16% sau công bố tổng doanh thu tăng 265% so với một năm trước, nhờ hoạt động kinh doanh trí tuệ nhân tạo đang bùng nổ.

• Dow Jones: +1.18%
• S&P 500: +2.11%
• Nasdaq: +2.96%

Trên thị trường FX, USD bật tăng sau công bố số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tích cực. Tuy nhiên, sau công bố PMI sơ bộ thấp hơn dự kiến, toàn bộ mức tăng trước đó gần như bị xóa sạch. DXY đóng cửa ở 103.94. Fedspeak nhấn mạnh sự thất vọng về CPI nhưng không có thay đổi nào trong kế hoạch cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay, và vẫn khẳng định sự phụ thuộc vào dữ liệu kinh tế. NZD mạnh nhất, JPY yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. NZDUSD tăng 0.24% lên 0.6196. USDJPY tăng 0.16%, đóng cửa ở 150.50. GBPUSD tăng 60 pip lên 1.2709 trước khi giảm xuống 1.2614 rồi tăng trở lại 1.2659.

• Chỉ số DXY +0.05%
• EURUSD +0.03%
• GBPUSD +0.18%
• AUDUSD +0.08%
• NZDUSD +0.24%
• USDJPY +0.16%
• USDCHF +0.07%
• USDCAD -0.18%

Vàng đi ngang ở $2,024. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đóng cửa ở 4.32%. Giá dầu thô tăng trong bối cảnh có dấu hiệu thị trường toàn cầu thắt chặt và triển vọng địa chính trị ở Trung Đông vẫn chưa chắc chắn. Dầu thô WTI tăng 54 cents lên $78.45/ thùng.

• Việc bắt đầu giảm lãi suất vào cuối năm nay có thể phù hợp
• Dữ liệu CPI tháng 1 gây thất vọng
• Ước tính của nhân viên Fed cho thấy chỉ số giá PCE tăng 2.4% trong 12 tháng (tính đến tháng 1)
• Ba rủi ro chính cần quan tâm là chi tiêu của người tiêu dùng vẫn mạnh mẽ, thị trường lao động suy yếu và các rủi ro địa chính trị
• Kỳ vọng tốc độ tăng trưởng và sản lượng sẽ chậm lại vào năm 2024
• Vẫn thận trọng lạc quan về tiến triển của lạm phát, sẽ xem xét toàn bộ dữ liệu
• Mất cân bằng cung/cầu lao động đã được thu hẹp
• Fed cần duy trì sự cảnh giác và linh hoạt, không nên ngạc nhiên trước những diễn biến bất ngờ
• Hầu hết các chu kỳ nới lỏng bắt đầu do lo ngại về tăng trưởng kinh tế chậm lại
• Nhấn mạnh đến tốc độ suy yếu của hoạt động kinh tế

• Trước đó: 3.78 triệu
• % thay đổi: +3.1% so với -1.0% trước đó

Đúng như dự kiến, các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ đã mở cửa tăng đầu phiên giao dịch hôm nay, với chỉ số NASDAQ dẫn đầu đà tăng.

Thị trường hiện tại:

• PMI dịch vụ sơ bộ tháng trước: 50.7
• PMI sản xuất sơ bộ: 51.5 so với 50.5 dự kiến
• PMI sản xuất trước đó: 50.7
• PMI tổng hợp: 51.4 so với 52.0 trước đó

EUR/USD mất đà tăng và giảm xuống dưới mức 1.0850 trong phiên giao dịch sáng sớm tại Mỹ sau khi dữ liệu của Mỹ cho thấy số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần giảm xuống còn 201.000. 

Trọng tâm thị trường chuyển hướng sang khảo sát PMI Dịch vụ và Sản xuất Toàn cầu của S&P.

Nvidia đang trở thành một hiện tượng thị trường khi nỗ lực đáp ứng nhu cầu không ngừng nghỉ đối với các bộ xử lý đồ họa (GPU) trong bối cảnh bùng nổ trí tuệ nhân tạo (AI).  Giá cổ phiếu của Nvidia đang tăng 11% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa và dự kiến sẽ mở cửa ở mức đỉnh kỷ lục.

Phản ứng tích cực đối với báo cáo thu nhập của Nvidia đã lan rộng ra thị trường chứng khoán Mỹ và toàn cầu hôm nay. 

• Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 67 điểm cơ bản lên 5,063, tương đương 1.3%.
• Hợp đồng tương lai Nasdaq tăng 2.1%.
• Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng 0.5% (không bao gồm cổ phiếu Nvidia).

Chỉ số DXY đã giảm xuống dưới 104.00 trong đêm qua. Mặc dù biên bản cuộc họp Fed cho thấy các thành viên lo ngại về việc cắt giảm lãi suất quá sớm, thị trường vẫn tin rằng Fed sẽ thực hiện động thái này vào tháng 6 như dự kiến. Bên cạnh đó, kết quả kinh doanh ấn tượng của Nvidia đã thúc đẩy khẩu vị rủi ro gia tăng trên toàn cầu. Điều này làm giảm nhu cầu đối với đồng USD, vốn thường được coi là tài sản trú ẩn an toàn. 
Tuy nhiên, sau dữ liệu đơn xin trợ cấp thất nghiệp lạc quan của Hoa Kỳ được công bố mới đây, đồng USD đã nhận được hỗ trợ tạm thời và phục hồi đáng kể. Hiện tại, chỉ số DXY đã tăng trở lại mức 104.00 và đà tăng này vẫn tiếp tục.

• Tháng trước: -0.2%
• Ước tính tháng 12: 0.8%
• Doanh số bán lẻ ngoại trừ ô tô: +0.6% so với +0.7% dự kiến
• Doanh số bán lẻ ngoại trừ ô tô tháng trước: -0.5%
• Doanh số bán lẻ ngoại trừ ô tô và xăng dầu: +0.5% so với -0.6% tháng trước
• Doanh số quý 4: +1.0%
• Doanh số năm 2023 tăng 2.2% y/y, dẫn đầu bởi ngành ô tô
• Ước tính tháng 1: -0.4%
• Tăng mạnh nhất: Hàng hóa tổng hợp (+2.8%), Thực phẩm & Đồ uống (+1.5%), Siêu thị (+1.8%)
• Giảm mạnh nhất: Nội thất và thiết bị điện tử (-2.7%), Thương mại điện tử (-3.6%)

CAD giảm nhẹ sau báo cáo do thị trường tập trung vào con số tháng 1. Báo cáo thất nghiệp của Mỹ mạnh hơn dự kiến được công bố cùng thời điểm, ảnh hưởng đến tỷ giá USD/CAD.

​

• Trước đó: 212 nghìn (đã điều chỉnh thành 213 nghìn)
• Trung bình động 4 tuần của số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu: 212.25 nghìn so với 218.5 nghìn trước đó
• Số đơn xin tiếp tục trợ cấp thất nghiệp: 1.862 triệu so với 1.895 triệu trước đó

Có ý kiến cho rằng hiện nay, những người lao động bị sa thải ít có khả năng nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp hơn vì mức trợ cấp quá thấp so với lịch sử và việc tìm việc làm mới vẫn tương đối dễ dàng.

Tuần này là tuần khảo sát bảng lương phi nông nghiệp, vì vậy sức mạnh của báo cáo là một dấu hiệu tốt và USD đã phục hồi trở lại.