Chứng khoán Hoa Kỳ ít biến động vào đầu phiên thứ Hai, trong khi lợi suất và USD ổn định ở mức cao nhất trong nhiều tháng, khi các nhà đầu tư bước vào tuần mới với tâm lý thận trọng trước rủi ro lạm phát và bất ổn chính trị.
Tuần trước, các chỉ số chính đều giảm:
Đối với thị trường trái phiếu Mỹ, lợi suất đang tăng với đường cong lợi suất dốc hơn:
Trong tháng 2, sản công công nghiệp tại Mỹ +0.5%, đúng bằng với kỳ vọng. Nhìn chung, sản lượng công nghiệp tại Mỹ vẫn rất ổn định, tuy nhiên tin này chắc chắn sẽ không có nhiều ảnh hưởng tới thị trường.
USDJPY đã tăng cao hơn quyết định tăng lãi suất của FOMC và là cặp tiền duy nhất giữ được đà tăng trong ngày. Tỷ giá chạm đỉnh cuối tháng 12/2016-đầu tháng 1/2017 trong khoảng 118.60 và 118.658.
Nhìn vào biểu đồ giờ, đợt điều chỉnh từ 119.161 đã đưa USD/JPY trở lại đỉnh năm cuối 2016/2017 gần 118.60 và 118.658. Sau khi nhận được hỗ trợ tại đây, USDJPY bật tăng trong phiên Á, nhưng hụt hơi trước đỉnh ngày hôm qua (tại 119.019).
Từ thứ Ba, động lực tăng đã bắt đầu suy yếu quanh 118.44 và có một đợt điều chỉnh ngay sau đó. Đây sẽ là mức hỗ trợ quan trọng.
Nhìn chung, mối quan tâm chính vẫn sẽ là 118.60 đến 118.658, đầy là điểm vào tốt cho các vị thế long ngắn hạn.
AUD là đồng mạnh nhất và GBP yếu nhất khi phiên Bắc Mỹ bắt đầu. Chỉ số S&P tăng 4.4% và Nasdaq tăng 6.8% trong hai ngày qua khi Fed tăng lãi suất và nâng dự báo sẽ có 7 lần lãi suất trong năm 2022. Ngân hàng Trung ương Anh vừa tăng lãi suất lên 0.75% như dự kiến.
Đồng AUD bật tăng sau khi chính phủ và ngân hàng trung ương Trung Quốc tung gói hỗ trợ nền kinh tế. Đồng AUD cũng được hưởng lợi từ báo cáo việc làm mạnh mẽ cho thấy số việc làm mới là 77.4 nghìn, cao hơn 2 lần so với kỳ vọng. Tỷ lệ thất nghiệp cũng giảm từ 4.2% tháng trước xuống 4.0% trong tháng này. Tỷ giá GBP/USD trượt dốc sau khi BOE tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản như dự kiến.
Chiến tranh Nga Ukraine vẫn chưa hạ nhiệt với việc Nga ném bom một nhà hát là nơi trú ẩn cho trẻ em. Biden ngày hôm qua đã gọi Putin là một tội phạm chiến tranh. Nga đã đáp trả lại và gọi lực lượng phản kháng trong nước là "những kẻ cặn bã và phản bội".
Tóm tắt nhanh các thị trường hiện cho thấy:
Trên thị trường trái phiếu Mỹ, lợi suất đang thấp hơn sau phiên tăng điểm ngày hôm qua, đặc biệt là lợi suất kỳ hạn ngắn. Mức chênh lệch lợi suất giữa kỳ hạn 2 - 10 năm giảm xuống còn 21.1bps
Trên thị trường trái phiếu châu Âu, lợi suất 10 năm hầu hết cũng thấp hơn:
Cuộc khảo sát nhìn chung tiếp tục cho thấy sự lạc quan và đó là một dấu hiệu tuyệt vời cho nền kinh tế. Tất cả điều này cho thấy Fed đang quá chậm chạp và áp lực lạm phát đã dần hiện hữu.
• Số liệu Nhà ở tháng 2 ở Mỹ chạm mốc 1.769 triệu so với dự kiến 1.69 triệu
• Giấy phép xây dựng đạt 1.859 triệu so với 1.850 triệu dự kiến
Tất cả các báo cáo từ các nhà xây dựng nhà tiếp tục bày tỏ sự tự tin. Cuối ngày hôm qua, công ty xây dựng nhà và bất động sản Lennar đã nâng dự báo của mình và Chủ tịch điều hành Stuart Miller cho biết lượng người mua “cho thấy rằng nhu cầu vẫn mạnh trong ngắn hạn”.
Đã có 214,000 đơn xin trợ cấp thất nghiệp ở Mỹ trong tuần kết thúc vào ngày 12 tháng 3, ít hơn so với 220,000 đơn dự kiến và thấp hơn tuần trước, khi có 229,000 đơn xin trợ cấp (đã được sửa đổi từ 227,000), dữ liệu do Bộ Lao động Mỹ (DOL công bố) được tiết lộ vào thứ Năm.
BOE đã gây được tiếng vang lớn tại cuộc họp MPC vào tháng trước với bốn phiếu bầu cho mức tăng 50 bps. Tuy nhiên, trong ngày hôm nay, không ai bỏ phiếu cho mức tăng 50 bps và người phản đối tăng 25bp duy nhất là ông Cunliffe, bỏ phiếu giữ nguyên lãi suất
Tỷ giá GBP/USD giảm xuống 1.3097 ở mức đáy từ mốc 1.3200 trước khi công bố.
Rủi ro đang ở phía USD trong thời gian tới với việc công bố dữ liệu nhà ở, Fed Philly và các báo cáo thất nghiệp.
Nhận xét từ thành viên Hội đồng quản trị ECB:
• Việc tăng lãi suất trong quý 4 là kỳ vọng thực tế nhưng không chắc chắn xảy ra
• Hai lần tăng lãi suất trong năm nay không thể bị loại trừ nhưng điều đó sẽ đòi hỏi sự gia tăng trong kỳ vọng lạm phát
• Việc mua tài sản sẽ giảm xuống còn 10 tỷ Euro vào tháng 7 và sẽ kết thúc vào cuối tháng 7
• Nếu tiếp tục tăng lãi suất, tháng 9 sẽ phù hợp
BOE công bố quyết định chính sách tiền tệ mới nhất của mình ngày 17 tháng 3 năm 2022: tăng lãi suất ngân hàng thêm 25 bps từ 0.50% lên 0.75%
• Thị trường chứng khoán châu Âu trái chiều; S&P 500 tương lai giảm 0.4%
• Lợi suất kỳ hạn 10 năm của Mỹ giảm 5 bps xuống 2.135%
• Vàng tăng 0.8% lên $1,943/oz
• Dầu WTI tăng 4.9% lên $99.72/thùng.
Phiên giao dịch có tông màu trái ngược nhau khi các nhà đầu tư tiếp tục tìm kiếm xu hướng tiếp theo, trong bối cảnh sau cuộc họp của Fed và trong khi các cuộc đàm phán Nga-Ukraine vẫn đang diễn ra.
Đồng Dollar suy yếu trên diện rộng, với tỷ giá EUR/USD tăng từ mức 1.1030 lên 1.1050-60. Tỷ giá USD/JPY cũng giảm khi lợi suất trái phiếu giảm sau Fed, giảm từ 118.70 xuống 118.50. Động thái này diễn ra khi lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm từ mức 2.20% xuống 2.13 % trong sáng nay.
Trong khi đó, AUD/USD tăng 0.7% lên 0.7340 sau một báo cáo việc làm mạnh mẽ ở Úc.
Nhà kinh tế trưởng Philip Lane của Ngân hàng Trung ương châu Âu cho biết hôm thứ Năm có nhiều lý do để tin rằng lạm phát lõi sẽ giảm dần mặc dù hiện tại vẫn giữ ở mức trên 2%, theo Reuters.
"Một phần trăm của lạm phát hàng hóa có thể là bắt nguồn từ các yếu tố mà chúng tôi nghĩ sẽ diễn ra tạm thời", Lane giải thích. "Lạm phát cơ bản hiện đang ở mức trên 2% nhưng có những lý do để kỳ vọng nó sẽ giảm dần vì những tác động kể trên."
Theo Reuters, tăng trưởng kinh tế toàn cầu sẽ thấp hơn 1% trong năm nay do cuộc khủng hoảng Ukraine, Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế (OECD) cho biết trong một báo cáo được công bố gần đây.
"Các ngân hàng trung ương nên tiếp tục tập trung vào việc bình thường hóa chính sách để giữ cho kỳ vọng lạm phát được ổn định."
"Chính phủ bổ sung 0.5% GDP vào khoản chi tiêu có thể làm giảm tác động kinh tế của cuộc xung đột xuống một nửa."
"Khủng hoảng có thể tăng thêm 2.5% vào lạm phát toàn cầu."
"Các ngân hàng trung ương nên sẵn sàng can thiệp nếu cần để đảm bảo thị trường tài chính hoạt động hiệu quả.”
Giá vàng đã tăng lên vùng 1,940 USD bất chấp việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ tăng lãi suất. Dự kiến sẽ có thêm sáu lần tăng trong năm nay. Do đó, kế hoạch đã được thiết lập cho những tháng tới, vậy tại sao XAU/USD lại leo thang ngày hôm nay?
Chiến tranh ở Ukraine làm tăng nhu cầu vàng.
“Nhìn lại các chu kỳ tăng lãi suất trước đây cho thấy vàng có xu hướng tăng sau khi chu kỳ bắt đầu. Điều tương tự dường như cũng đang xảy ra lần này, mặc dù khó có thể so sánh với các chu kỳ tăng lãi suất trong quá khứ bởi cuộc chiến ở Ukraine. Xét cho cùng, đây là một yếu tố bổ sung cho thấy nhu cầu đối với vàng tăng lên.”
Cố vấn cấp cao của Tổng thống Ukraine Volodymyr Zelenskyy hôm thứ Năm cho biết quan điểm của Ukraine trong các cuộc đàm phán với Nga không thay đổi. "Biên giới của Ukraine tính từ năm 1991 phải được công nhận", cố vấn nói thêm.
Trong khi đó, nhận xét về báo cáo của Financial Times về diễn biến trong các cuộc đàm phán hòa bình, "báo cáo này không chính xác - có những yếu tố là đúng nhưng nhìn chung, vẫn sai lệch", người phát ngôn Điện Kremlin chia sẻ.
Phản ứng thị trường
Có một sự thay đổi tiêu cực trong tâm trạng thị trường sau những nhận xét này. Vào thời điểm hiện tại, chỉ số Euro Stoxx 600 Index đang ghi nhận những sụt giảm trong ngày và chỉ số chứng khoán Mỹ tương lai giảm 0.5% đến 0.8%.
Nhận xét trên tiêu đề là của Thứ trưởng Bộ Công nghiệp. Đây không phải là một nhận xét bình thường và điều này xảy ra trong thời điểm thị trường đặc biệt nhạy cảm: cuộc khủng hoảng chuỗi cung ứng toàn bộ và mối thù địa chính trị giữa Nga và Ukraine.
Nhận xét từ Điện Kremlin:
• Các điều kiện của chúng tôi cho một thỏa thuận hòa bình là hoàn toàn rõ ràng
• Chúng tôi biết phong cách của người Ukraine là "vòng vo"
• Một thỏa thuận với các thông tin rõ ràng có thể nhanh chóng ngăn chặn những gì đang diễn ra
Tuy nhiên, vấn đề hiện tại là cả hai bên đều không thể đồng ý với các điều kiện của nhau và điều đó sẽ không sớm thay đổi.
Chỉ số HICP hàng năm của khu vực đồng Euro đã tăng lên 5.9% vào tháng Hai, vượt dự báo trước đó 5.8%.
Tỷ giá EUR/USD tiếp tục dao động trên 1.1000 sau dữ liệu.
Báo cáo còn tiết lộ rằng chỉ số lạm phát cốt lõi, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng, đạt 2.7% hàng năm trong tháng Hai như ước tính ban đầu.
"Lạm phát ngày càng có khả năng ổn định ở mức mục tiêu 2% của chúng tôi trong trung hạn", Chủ tịch Ngân hàng Trung ương châu Âu Christine Lagarde cho biết hôm thứ Năm, theo báo cáo của Reuters.
"Nếu tiền lương luôn vượt quá mức chuẩn ngay cả khi tốc độ tăng trưởng đang chậm lại, thì đó có thể là một dấu hiệu cho thấy kỳ vọng lạm phát hộ gia đình đang tăng lên."
"Chúng tôi sẽ điều chỉnh chính sách nếu chúng tôi nhận thấy rủi ro lạm phát vượt mức trong trung hạn."
"Chúng tôi có thể thiết kế và triển khai các công cụ mới để đảm bảo việc truyền tải chính sách tiền tệ đi đúng mục tiêu."
Ngoài nâng dự báo giá dầu lên $120 từ $100, Morgan Stanley cũng có một số bình luận sau:
Chứng khoán châu Âu tiếp tục ghi nhận những dấu hiệu tích cực. Các nhà đầu tư đã giảm bớt lo ngại về xung đột giữa Nga và Ukraine.
Tại thị trường FX, giá cùa đồng Đô la Mỹ vẫn ghi nhận giảm từ phiên hôm qua. Sau quyết định tăng lãi suất từ Fed, thị trường hôm nay sẽ tiếp tục chờ quyết định từ phía BoE. Hầu như tất cả các đồng tiền khác đều đang tăng so với USD:
Tại thị trường hàng hóa, Dầu thô đang tăng trở lại, giá của một thùng dầu thô Brent đã lên $101.5. Kim loại quý ghi nhận hồi phục trong đó vàng đã tăng vùng 1942.00 còn bạc ghi nhận tăng 3.2%.
Quân sự, chính trị và các thỏa thuận nhân đạo đang được đưa vào bàn bạc giữa hai bên.
Cho đến hiện nay, cuộc đàm phán vẫn chưa ghi nhận thêm bất kỳ tiến triển nào dù đã trải qua 2 tuần. Điều này phần nào càng làm căng thẳng thêm tình trạng trên chiến trường.
Niken ngay lập tức giảm 8% xuống còn $41,943 ngay khi bắt đầu giao dịch trên LME.
Như vậy, sau 2 ngày mở giao dịch trở lại, Nikken liên tục giảm sàn. LME hôm qua đã tạm ngừng giao dịch ngay sau khi mở phiên do gặp phải lỗi kỹ thuật về giới hạn giá mới đối với kim loại Nikken.
USD/JPY đã chạm mốc cao nhất trong 6 năm ở 119.00 vào thứ Tư. Theo phân tích của các chuyên gia kinh tế ở Westpac, khả năng giá có thể về vùng 117.00 nhưng về dài hạn xu hướng vượt đỉnh và chinh phục mức 121.00 vẫn đang rất khả quan.
Thặng dư thương mại của Thụy Sĩ đã tăng trưởng trong tháng Hai khi xuất khẩu tăng 10,3% trong khi nhập khẩu giảm 3,5%. Nhìn chung, các hiệp định thương mại tiếp tục đánh dấu sự tiến triển ổn định đáng dấu sự tích cực trong bối cảnh đại dịch đang phục hồi.
Các chỉ số chứng khoán châu Âu đã có dấu hiệu tích cực trong hôm qua, khi các nhà đầu tư tiếp tục đã giảm lo ngại về tình hình chiến sự ở Ukraine. Cú điều chỉnh cuối phiên của Phố Wall không ảnh hưởng nhiều, chi số US Future cũng tăng 0.1% vào lúc này.
Các lực lượng quân đội Nga đã đạt được mục tiêu cho một số các chiến dịch trên bộ, trên biển hoặc trên không trong những ngày gần đây tuy nhiên sau đó, họ tiếp tục thất bại trong các nỗ lực quân sự nhằm vào Kyiv. Ngược lại, quân đội Ukraine được ghi nhận chiến đấu kiên cường, hoàn thành tốt các nhiệm vụ chống lại nỗ lực bên phía Nga
Hiện tại, các cuộc đàm phán giữa hai bên vẫn chưa đi đến hồi kết. Gần đây nhất, tổng thống Ukraine đã có bài phát biểu trước quốc hội Mỹ về tình hình chiến sự cũng như quan điểm của nước này về cuộc xung đột.
Theo dữ liệu từ CME Group, open interest hợp đồng tương lai dầu WTI giảm 4 phiên liên tiếp cho đến thứ Tư (17/3) và đang ở mức 21,600.
Giá dầu không thay đổi nhiều trong phiên trước giữa tình hình cả open interest và khối lượng giao dịch giảm, cho thấy khả năng tiếp tục suy yếu là không nhiều. Vùng $94/95 sẽ là hỗ trợ đáng chú ý
Tâm trạng thị trường đang dần ổn định sau khi Fed công bố quyết định vào ngày hôm qua, dù vậy phản ứng sau quyết định của FOMC được cho là chưa ấn tượng.
Trong khi đó, US Future đang có dấu hiệu dễ thở hơn khi S&P 500 Future đang giảm 0.1%. Lợi suất trái phiếu kho bạc cũng đang ở mức thấp hơn, phá khỏi mức cao nhất qua đêm. Dù vậy, lợi suất kỳ hạn 10 năm vẫn ở mức gần 2.14% và mức này khá cao nhưng có thể sẽ điều chỉnh trong vài phiên tới.
BOE dự kiến sẽ tăng lãi suất thêm 0.25% lên 0.75%. Đồng Bảng Anh có thể tăng giá vì ngân hàng trung ương có thể tăng lãi suất thêm 0.5%. Nhưng cũng giống như Fed, một chính sách như vậy sẽ không giúp gì nhiều trong việc kìm hãm lạm phát đang gia tăng trên toàn cầu.
Marc Riversat, Giám đốc Tài chính (CFO) tại Fonterra New Zealand cho biết nhu cầu của Trung Quốc đối với các sản phẩm sữa vẫn còn nguyên vẹn bất chấp những lo ngại về suy thoái kinh tế khi đối mặt với sự bùng phát COVID-19.
Đồng Aussie đã có một màn thể hiện vững chắc trong phiên giao dịch ngày hôm qua, được thúc đẩy bởi tâm lý rủi ro tích cực hơn.
Đồng tiền này được hưởng lợi khi đồng Bạc Xanh suy yếu đưa AUD/USD lên gần 0.7300 vào đầu ngày hôm nay. Sau đó, chúng ta đã có báo cáo việc làm mạnh mẽ từ Úc và điều đó đang cung cấp động lực cho cặp tiền tăng lên trên 0.7300.
RBA có thể sẽ đẩy nhanh tiến độ của họ để tăng lãi suất và do thị trường không kỳ vọng nhiều, tôi tiếp tục coi đó là yếu tố dẫn dắt để AUD bật tăng- đặc biệt là so với đồng Yen.
Trưởng bộ phận dữ liệu lao động tại Cục Thống kê Úc (ABS), Bjorn Jarvis bình luận:
Chính xác thì chúng ta có thể rút ra điều gì từ kết luận cuộc họp FOMC ngày hôm qua?
Fed muốn tin rằng họ đang tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát ngoài tầm kiểm soát và giữ cho sự mở rộng kinh tế tiếp tục. Hoặc ít nhất đó là điều họ muốn bạn tin.
Vẫn còn sớm để đánh giá phản ứng tổng thể của thị trường và chúng ta sẽ phải xem mọi thứ diễn ra như thế nào trong những ngày tới.
Nhưng trong bức tranh lớn hơn, có vẻ như thị trường đang nhìn thấy những gì họ muốn thấy. Tôi đã nói mặc dù Fed đang cố gắng tạo ra ảo tưởng rằng việc tăng lãi suất có thể giúp chống lại lạm phát tuy nhiên nó thực sự sẽ không làm được gì cả.
Tôi e rằng đó là một thực tế sẽ trở nên rõ ràng hơn trong những tháng tới, nhất là khi đường cong lợi suất tiếp tục phẳng đi sau FOMC.
Sau cuộc họp FOMC đêm qua, thị trường FX sáng nay khá ảm đạm khi các đồng G7 không biến động nhiều trừ đà tăng của đồng Aussie.
Jeffrey Gundlach, ông vua trái phiếu của Phố Wall, đồng thời là Người sáng lập kiêm Giám đốc điều hành của DoubleLine Capital, tin rằng một cuộc suy thoái kinh tế Mỹ có thể xảy ra vào năm 2023.
MNI Reports đưa tin:
CBA cho biết có nguy cơ rõ ràng RBA sẽ từ bỏ cam kết hiện tại của mình là vẫn kiên nhẫn với việc nâng lãi suất cao hơn tại cuộc họp tháng 4 (ngày 5 tháng 4 là cuộc họp chính sách tiền tệ của Ngân hàng Dự trữ Úc).
Và sau đó họ dự báo một đợt tăng lãi suất vào tháng Sáu.
Cảnh báo sóng thần được đưa ra sau trận động đất ngoài khơi Nhật Bản (Độ lớn 7.3).
Cả Toyota và Nissan đều được cho là sẽ đóng cửa các nhà máy bị ảnh hưởng ở phía đông bắc Nhật Bản trong những ngày tới.
Bộ Ngoại giao Nhật Bản thông báo về cuộc họp sắp tới.
Nhóm G7 gồm có: Hoa Kỳ, Nhật Bản, Đức, Anh, Pháp, Ý và Canada
Đồng USD ít biến động khi chỉ số DXY tăng 0.01% lên 98.412.
