Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm hiện giảm 0.06% xuống mức 4.816%, khiến đồng đô la giảm giá trong phiên giao dịch ngày hôm nay. Cùng lúc đó Đồng yên Nhật tiếp tục trượt giá trong bối cảnh BOJ thể hiện quan điểm "hawkish" ít hơn dự báo và việc không có hành động can thiệp nào của Tokyo trong tháng này.

Ở thị trường chứng khoán, tâm lý tích cực có thể quay trở lại với hợp đồng tương lai S&P 500 hiện tăng 0.2% trong ngày. 

Tâm điểm của thị trường trong tuần này sẽ là thông báo hoàn trả trái phiếu hàng quý của Kho bạc Hoa Kỳ, tiết lộ chi tiết về kế hoạch tài trợ cho vấn đề thâm hụt ngân sách ngày càng gia tăng. Điều này có thể khiến các nhà giao dịch xem xét đẩy mạnh việc bán nợ trong dài hạn hay không.

Thông tin trên cũng sẽ tác động đến các cuộc đấu giá sắp tới vào tháng 11, nơi chúng ta sẽ thấy các phiên đấu giá trái phiếu 3 năm (7 tháng 11), 10 năm (8 tháng 11) và 30 năm (9 tháng 11).

• CPI lõi: +4.2% (Cùng kỳ: +4.2%. Trước đó: 4.2%)
• Số liệu tháng này: +2.9%  (Cùng kỳ: +3.1%. Trước đó: 4.3%)

Lạm phát hàng năm của Eurozone giảm xuống mức thấp nhất trong hơn hai năm khiến tình hình có vẻ đang ủng hộ ECB - ít nhất là ở thời điểm hiện tại.

• Số liệu quý 3: -0.1% (Dự báo: 0.0% q/q. Trước đó: +0.1%)

Nền kinh tế khu vực đồng euro suy thoái trong quý 3 với mức giảm lớn hơn một chút so với ước tính. Điều đó cho thất sự suy thoái của nền kinh tế Đức đang gây áp lực lên nền kinh tế khu vực. Mức tăng trưởng nhẹ được ghi nhận ở Pháp, Tây Ban Nha và Bỉ nhưng điều đó là chưa đủ để bù đắp cho sự suy yếu ở Đức, Áo, Bồ Đào Nha, Ireland, Estonia và Litva.

Xem xét các cặp tiền chính, EUR/USD hiện tăng 0.4% lên mức 1.0655 trong ngày:

 

Dòng tiền chốt lời cuối tháng là điều mà nhà giao dịch cần cân nhắc. Hiện lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm hơn 0.07% xuống 4.83% trong khi cổ phiếu đang có dấu hiệu tăng giá với hợp đồng tương lai S&P 500 hiện đi ngang so với mức giảm 0.3% trước đó.

EUR/USD có khả năng kiểm tra đường MA 100 tuần ở mức 1.0677. Trong khi đó, AUD/USD hồi phục về 0.6386 và GBP/USD tăng lên mức 1.2186.

EUR/JPY là cặp tiền cần theo dõi vào thời điểm hiện tại với việc đồng tiền này hiện đang tiếp cận mức đỉnh cũ của năm 2008 là 160.00

 

Viễn cảnh của đồng euro tươi sáng hơn nhờ tình hình nền kinh tế không xấu như dự kiến trong khi lạm phát tiếp tục giảm nhẹ. Mặc dù điều này không thể hiện quan điểm về chính sách trong thời gian sắp tới, nhưng ít nhất nó cũng mang lại cho ECB một khoảng trống để xoay xở trong thời gian tới. Điều đó tiếp tục dẫn đến câu hỏi quan trọng: Nền kinh tế châu Âu liệu còn có thể "hạ cánh mềm" không?

Đồng tiền này đã chịu ảnh hưởng rất nhiều bởi những thông tin tiêu cực trong thời gian vừa qua. Vì vậy, có khả năng đây sẽ là vùng đáy của đồng euro với việc số liệu GDP quý 3 không tệ như những gì chúng ta đã dự báo. 

Đối với đồng yên Nhật, chênh lệch lãi suất tiếp tục là yếu tố chính thúc đẩy các giao dịch giữa đồng yên và hầu hết các loại tiền tệ chính khác trong năm nay.

Nếu USD/JPY có thể duy trì mức 150.00 và đồng euro bắt đầu đà hồi phục, EUR/JPY có thể quay trở lại mức đỉnh thời kì 2007-2008 là 168.00.

• GDP sơ bộ quý 3 của Ý: 0.0% q/q
• Dự kiến: +0.1% q/q 
• Trước đó: -0.4% q/q

• Eurostoxx: đi ngang
• DAX: +0.1%
• CAC 40: +0.1%
• FTSE: đi ngang
• IBEX: -0.5%
• FTSE MIB: +0.1%

Hợp đồng tương lai S&P 500 hiện giảm 11 điểm, tương đương 0.3% trong khi hợp đồng tương lai Nasdaq hiện giảm 0.5%. 

• CPI sơ bộ tháng 10 của Pháp: +4.0% y/y
• Dự kiến: +4.0% y/y
• Trước đó: +4.9% y/y
• HICP: +4.5% y/y
• Dự kiến: +4.5% y/y
• Trước đó: +5.7% y/y

• Tin rằng có thể dự đoán mức tăng lương nhất định vào năm tới
• Nhưng khó có thể chắc rằng liệu có thể đạt được chu kỳ tăng lương và tăng giá liên tục hay không
• Cho đến khi đạt được mục tiêu lạm phát, cả YCC và NIRP đều sẽ được áp dụng
• Thứ tự kết thúc của một trong hai chính sách sẽ phụ thuộc vào xu hướng kinh tế, tài chính tại thời điểm đó.

• Chỉ số giá nhập khẩu tháng 9 của Đức: +1.6% m/m
• Dự kiến: +0.7% m/m
• Trước đó: +0.4% m/m

• Sẽ xem xét kỹ lưỡng nền kinh tế, tình hình bằng cách kiểm tra tiền lương và giá cả
• Nguyên nhân chính khiến triển vọng lạm phát vượt xa so với tháng 7 là tác động giá kéo dài hơn dự kiến và giá dầu tăng.
• Nhưng chúng ta không ở trong hoàn cảnh có thể thấy trước mức tăng giá bền vững và ổn định.
• Sẽ không ngần ngại thực hiện các biện pháp nới lỏng nếu cần thiết

• GDP sơ bộ quý 3 của Pháp: +0.1% q/q
• Dự kiến: +0.1% q/q 
• Trước đó: +0.5% q/q; sửa đổi thành +0.6% q/q

Cuộc họp báo diễn ra trong bối cảnh JPY suy yếu mạnh sau quyết định chính sách BOJ.

Thống đốc Ueda nhiều khả năng sẽ tiếp tục khẳng định rằng BOJ thừa nhận lạm phát vẫn đang gia tăng nhưng vẫn chưa đến lúc từ bỏ hoàn toàn chính sách nới lỏng. 

USD/JPY giảm, lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm đạt gần 1.0% khi Nikkei cho biết rằng BOJ sẽ nâng giới hạn trên của lợi suất lên 1.5% trước thềm BOJ công bố quyết định

BOJ tuyên bố:

• Giữ mục tiêu lãi suất ngắn hạn ở mức -0.1%
• Giữ mục tiêu lợi suất TPCP Nhật Bản kỳ hạn 10 năm ở mức 0%
• Nâng giới hạn trên của lợi suất TPCP Nhật Bản kỳ hạn 10 năm lên 1%
• Tăng biên độ dao động xung quanh mục tiêu lợi suất TPCP Nhật Bản kỳ hạn 10 năm lên mức 1% thay cho biên độ 0.5% trước đó

Mức giới hạn trên 1.5% do Nikkei đưa ra đã không thành hiện thực. Với việc nâng giới hạn trần và mở rộng biên độ dao động của lợi suất TPCP Nhật Bản kỳ hạn 10 năm, BoJ đang tìm cách duy trì chính sách cực kỳ nới lỏng trong thời gian tới.

USDJPY hiện ở 149.96

Vàng giảm 0.19% trong ngày xuống $1,992.50

BTC dao động quanh $34.2K

Sắc đỏ bao trùm thị trường chứng khoán châu Á:

• ASX 200 đi ngang
• Nikkei 225: -0.11%
• Kospi: -1.25%
• HangSeng: -1.74%
• Shanghai Composite: -0.38%

JPMorgan Securities Japan cho biết trong một cuộc phỏng vấn với nhà phân tích của CNBC:

• Kỳ vọng BOJ sẽ bắt đầu điều chỉnh chính sách vào năm 2024
• Bắt đầu bằng việc loại bỏ chính sách kiểm soát đường cong lợi suất.

BOJ tuyên bố:

• Giữ mục tiêu lãi suất ngắn hạn ở mức -0.1%
• Giữ mục tiêu lợi suất TPCP Nhật Bản kỳ hạn 10 năm ở mức 0%
• Nâng giới hạn trên của lợi suất TPCP Nhật Bản kỳ hạn 10 năm lên 1%
• Tăng biên độ dao động xung quanh mục tiêu lợi suất TPCP Nhật Bản kỳ hạn 10 năm lên mức 1% thay cho biên độ 0.5% trước đó
• Tăng cường linh hoạt hoạt động mua TPCP Nhật Bản, hoạt động lãi suất cố định và hoạt động cung cấp vốn thế chấp
• Sẽ hướng dẫn hoạt động thị trường một cách linh hoạt
• Sẽ coi giới hạn trên 1% đối với lợi suất TPCP Nhật Bản kỳ hạn 10 năm là tham chiếu trong hoạt động thị trường của mình
• Sẽ xác định lãi suất ưu đãi cho các hoạt động mua TPCP Nhật Bản với lãi suất cố định mỗi lần, tính đến giá thị trường và các yếu tố khác
• Quyết định làm cho YCC linh hoạt hơn
• Triển vọng lạm phát của Nhật Bản tăng vọt nhưng phần lớn là do chi phí nhập khẩu tăng kéo dài

Dự báo lạm phát:

• Dự báo trung bình CPI lõi năm tài chính 2023 của Hội đồng Thống đốc ở mức +2.8% so với +2.5% trong tháng 7
• Dự báo trung bình CPI lõi năm tài chính 2024 của Hội đồng Thống đốc ở mức +2.8% so với +1.9% trong tháng 7
• Dự báo trung bình CPI lõi năm tài chính 2025 của Hội đồng Thống đốc ở mức +1.7% so với +1.6% trong tháng 7

Giám đốc điều hành HSBC Noel Quinn đã phát biểu với giới truyền thông rằng cuộc khủng hoảng bất động sản tồi tệ nhất ở Trung Quốc đã kết thúc. Những nỗ lực của chính phủ nhằm giảm bớt tình trạng bùng nổ nợ trong lĩnh vực này đã có hiệu quả:

• "Họ đã bổ sung các biện pháp rất sâu và mạnh mẽ trong một khoảng thời gian ngắn để cứu lấy lĩnh vực bất động sản."
• “Lĩnh vực này hiện đã đi xuống đáng kể và cần hồi phục theo thời gian, nhưng thật may là giai đoạn tồi tệ nhất đã qua."

• Giá đóng cửa trước đó: 7.3115
• PBOC bơm 612 tỷ NDT reverse repo kỳ hạn 7 ngày với mức lãi suất không đổi là 1.8%
• 593 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn trong hôm nay
• Một khoản bơm ròng 19 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

Hoạt động nhà máy của Trung Quốc bất ngờ giảm trở lại vào tháng 10 và quay trở lại trạng thái thu hẹp, một phần nguyên nhân đến từ vkyf nghỉ kéo dài 1 tuần vào đầu tháng. 

• Chỉ số PMI sản xuất đạt 49.5 điểm (dự kiến: 50.2 điểm, trước đó: 51.7 điểm)
• Chỉ số PMI dịch vụ đạt 50.6 điểm (dự kiến 51.8 điểm, trước đó: 50.2 điểm)

Trung Quốc đã đần xuất hiện những tín hiệu phục hồi sau một loạt các biện pháp của chính phủ và ngân hàng trung ương nhằm thúc đẩy tăng trưởng, bao gồm cắt giảm lãi suất ở mức khiêm tốn, tăng cường bơm tiền mặt và kích thích tài chính tích cực. Nhưng câu hỏi rằng liệu các biện pháp này liệu sẽ tác động đến sự phục hồi kinh tế ở Trung Quốc như thế nào vẫn đang được bỏ ngỏ.

Khảo sát kinh doanh của ANZ tháng 10 năm 2023 được cải thiện nhiều

• Niềm tin kinh doanh: +23.4% (trước đó: +1.5%)
• Hoạt động kinh doanh: +23.1% (trước đó: 10.9%)

ANZ cho biết các tín hiệu lạm phát trong cuộc khảo sát ghi nhận những kết quả trái chiều và "RBNZ cần thấy nhiều tiến bộ hơn nữa".

Có vẻ như trần lợi suất JBG 10 năm sẽ được nâng lên 1.5%, phe bán JBG đã nhảy vào và đẩy lợi suất lên 0.955%. Lần gần nhất BoJ linh hoạt với chính sách kiểm soát YCC đã lập luận rằng hành động này nhằm duy trì chính sách nới lỏng lâu hơn. 

Dữ liệu từ Ngân hàng Lloyds cho tháng 10/2023:

• Niềm tin kinh doanh tăng trong tháng 10 lên 39% - mức cao thứ hai của năm 2023, sau khi giảm trong tháng 9 xuống 36%
• “Tuy nhiên, dữ liệu cho thấy các doanh nghiệp vẫn đang nỗ lực duy trì tỷ suất lợi nhuận trước triển vọng lãi suất tiếp tục ở mức cao, áp lực tăng lương và khả năng giá năng lượng lại nhảy vọt trong mùa đông này”.
• Kỳ vọng về lạm phát đã tăng tháng thứ 3 liên tiếp lên mức cao mới cho năm 2023, với 62% doanh nghiệp có kế hoạch tăng giá và chỉ 3% có kế hoạch giảm giá.
• Các doanh nghiệp dự kiến sẽ gia tăng nhân sự thêm 3% lên 48%, so với 16% dự định cắt giảm việc làm.
• Kỳ vọng tăng lương vẫn ở mức cao.

Ngân hàng Anh dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất vào thứ Năm, quyết định không thay đổi thứ 2 liên tiếp sau 14 lần liên tục tăng để kiểm chế lạm phát.