• Lợi suất trái phiếu các kì hạn đồng loạt chìm ngập trong sắc đỏ.
• Trái phiếu kì hạn hai năm giảm mạnh nhất với 8.5 điểm cơ bản

Biến động thị trường:

• NZD mạnh nhất, USD yếu nhất
• Chứng khoán châu Âu tăng điểm; HĐTL S&P 500 tăng 0.5%
• Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ giảm 3 bps xuống 2.80%
• Vàng tăng 0.5% lên 1.783 USD
• Dầu WTI giảm 1% xuống 88.2 USD
• Bitcoin tăng 5.3% lên 24.171 USD

Tuần mới khởi động dù chậm nhưng chứng khoán châu Âu cũng đang rất khởi sắc. AUD và NZD tăng mạnh trong phiên nhờ tâm lý risk-on.

Đổi lại, USD suy yếu cùng lợi suất trái phiếu khi thị trường ổn định trước thềm dữ liệu CPI của Mỹ vào thứ Tư.

Tâm lý thị trường chứng khoán đang rất tích cực với  các chỉ số châu Âu tăng từ 0.5% đến 0.9%, còn hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ tăng khoảng 0.5% trước phiên New York.

EURUSD cũng đang tăng nhẹ lên quanh mức 1.0200 và GBPUSD vượt lại 1.2100 nhưng cả 2 đều đang tăng khiêm tốn.

USDJPY cũng rất đáng chú ý khi cặp tiền giảm từ 135.20 xuống 134.60 do phe mua không thể giữ vững 135.00 trước tình hình lợi suất trái phiếu Mỹ giảm.

Có vẻ ta đang bước vào giai đoạn thị trường trầm ngâm hơn trước thềm CPI Mỹ vào thứ Tư.

Xuất khẩu của Trung Quốc sang Nga đã dần tiệm cận với con số trước khi Nga tấn công Ukraine. Sự phục hồi thương mại này đã giúp hạ nhiệt đợt tăng lịch sử của đồng rúp.

Cụ thể, trong tháng 7, Nga đã nhập 6.7 tỷ USD hàng hóa từ Trung Quốc, tăng 1/3 so với tháng trước và tăng 20% so với cùng kỳ năm ngoái. Ngược lại, nhập khẩu từ Nga sang Trung Quốc chỉ tăng nhẹ sau khi bứt phá trong giai đoạn tháng 3 đến tháng 5.

Hodlnaut - công ty cho vay tiền điện tử hoạt động ở châu Á, cho biết đã ngừng cho rút tiền, trở thành công ty mới nhất trong lĩnh vực tiền điện tử bị ảnh hưởng bởi một loạt vụ vỡ nợ.

Trong một tuyên bố vào thứ Hai, công ty đã thông báo rằng họ "cho tạm dừng rút tiền, swap token và tiền gửi có hiệu lực ngay lập tức" do "điều kiện thị trường gần đây". Công ty cũng cho biết họ đã rút đơn đăng ký giấy phép với ngân hàng trung ương của Singapore. 

Đồng đô la tăng vọt sau khi báo cáo việc làm của Hoa Kỳ vào thứ Sáu vượt kỳ vọng nhưng vẫn còn cần nhiều hơn nữa để đồng bạc xanh có thể trở lại đỉnh năm nay. Hiện tại, hành động giá ngày hôm nay cho thấy rằng những người chơi trên thị trường chưa bị thuyết phục và việc USD/JPY quay trở lại dưới 135.00 là một minh chứng cho điều đó.

Trong khi phe mua đã phục hồi tốt sau khi giảm xuống 130.00 vào tuần trước, cặp tiền vẫn khó quay trở lại mức 140.00. Để đạt được điều đó, trái phiếu phải dậy sóng một lần nữa, nhưng điều đó khó mà xảy ra lúc này. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm 4bps hôm nay xuống gần 2.79%.

Sắp tới trong tuần này, mọi sự tập trung sẽ đổ dồn vào dữ liệu CPI của Hoa Kỳ vào thứ Tư và thị trường khó mà kiểm tra được các mốc kỹ thuật quan trọng cho tới lúc đó.

Theo CIBC, dù BoC sẽ tiếp tục tăng lãi suất mạnh tay, CAD sẽ không được hưởng lợi nếu nhận thấy rằng chu kỳ thắt chặt của BoC sắp kết thúc.

CIBC dự báo USDCAD sẽ chạm 1.33 vào đầu năm 2023, do thâm hụt thương mại giá tăng và giá hàng hóa hạ nhiệt. Tuy nhiên, khi Fed bắt đầu tạm dừng tăng lãi suất vào năm đó, CAD sẽ không suy yếu thêm. Về cơ bản, CAD sẽ tiếp tục kẹt trong biên độ.

Đây không phải là tin mới, nhưng một lần nữa nó tái khẳng định rằng một cuộc khủng hoảng khí đốt đang ngay trước ngưỡng cửa châu Âu, và chính châu Âu đã tự rước họa vào thân. Nga cho biết đường ống có thể vận chuyển thêm 55 tỷ mét khối khí đốt sang Đức mỗi năm.

Ngoài diễn biến xoay quanh các đồng tiền hàng hóa như AUD, NZD hay CAD, thị trường vẫn chưa có quá nhiều điều đáng chú ý. 

CHF cũng đang tăng tương đối so với USD.

• Giá vàng giảm sau đợt bán tháo gây ra bởi báo cáo NFP tuần trước.
• Vàng hiện tại có giá $1,775.85/oz.
• USD đang suy yếu song song với lợi suất TPCP Mỹ.
• XAU/USD hướng về mức $1,750 khi thị trường nâng định giá khả năng Fed tăng lãi suất thêm 75bp vào tháng 9.

• AUD/USD liên tục cho thấy tín hiệu tích cực, chạm đỉnh trong ngày ở mức 0.69710.
• Hiện tại, cặp tiền đã giảm xuống mức 0.69552.

Trên khung H1, BTC liên tục tăng ấn tượng, hiện đã chạm mốc $24,128.88.

• Chỉ số niềm tin tháng 8 dự kiến là -24.7.
• Chỉ số niềm tin tháng 7 là -26.4.

Niềm tin các nhà đầu tư khu vực đồng Euro tăng lên so với tháng 7 nhưng vẫn không loại bỏ được lo ngại rằng một cuộc suy thoái gần như chắc chắn sẽ xảy ra trong khu vực. 

• Cách đây không lâu, EUR/USD đã tăng vọt lên trên mốc 1.0210.
• Hiện EUR/USD đã nhanh chóng giảm hơn 20 pip xuống dưới mức 1.0200, giao dịch ở 1.0190.

Quân đội Trung Quốc vừa công bố các cuộc tập trận quân sự mới vào không phận và hải phận của Đài Loan chỉ sau 1 ngày dự kiến kết thúc các cuộc tập trận bắn đạt thật lớn nhất từ trước đến nay để phản đối chuyến thăm Đài Loan của bà Nancy Pelosi.

Các cuộc tập trận chung sẽ tập trung vào hoạt động chống tàu ngầm và tấn công trên biển - xác nhận lo ngại của một số nhà phân tích an ninh và ngoại giao rằng Bắc Kinh sẽ tiếp tục duy trì sức ép lên khả năng phòng thủ của Đài Loan.

Hiện vẫn chưa rõ thời gian và địa điểm chính xác của các cuộc tập trận mới nhất, nhưng Đài Loan đã nới lỏng các hạn chế bay gần sáu khu vực tập trận trước đó của Trung Quốc xung quanh hòn đảo.

• Dẫn đầu mức giảm là lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm.
• Nguyên nhân chính được cho là khẩu vị rủi ro tích cực hơn.

Hợp đồng tương lai lãi suất của Fed vẫn đang đứng trước khả năng tăng lãi suất thêm 75 bp là 68%. Trước NFP, con số này chỉ khoảng 42%.

USD đang giảm cùng với lợi suất trái phiếu kho bạc. Lợi suất 10 năm giảm 4 bp trong ngày xuống 2.79%, một lần nữa giữ dưới MA100 ở mức 2.86%. 

• EUR/USD vẫn bị mắc kẹt trong giai đoạn đi ngang, tiếp tục xoay quanh mức 1.0200.
• GBP/USD phục hồi khá tốt sau khi gần chạm mức 1.2000 một lần nữa vào cuối tuần trước. Cặp tiền này hiện đang tăng 0,3% lên 1.2105.
• AUD/USD ít nhiều đã xóa bỏ sự suy yếu sau NFP với sự hỗ trợ của khẩu vị rủi ro tích cực hơn trong ngày, hiện giao dịch ở 0.6959.

Số tiền gửi tại SNB tuần này tăng từ 635.3 tỷ CHF lên 642.5 tỷ CHF.

Một mức tăng khiêm tốn. Báo cáo cho thấy SNB vẫn chưa can thiệp nhiều.

Theo UOB, USDJPY đã tăng lên 135.49 trước khi thoái lui và đóng cửa tăng 1.6% trong phiên thứ Sáu tại 136.97, phiên tăng mạnh nhất trong gần 2 tháng. Động lực tăng ngắn hạn đã được củng cố và cặp tiền hoàn toàn có thể tăng lên 136, nhưng 136.50 sẽ là một thử thách lớn hơn. Hỗ trợ trước mắt sẽ là 134.

Theo ING, Moody's đã hạ xếp hạng tín nhiệm của Ý từ "ổn định" xuống "tiêu cực." Điều này sẽ gây ra nhiều nghi ngờ và ECB chắc chắn sẽ phải can thiệp, hoặc thông qua tái đầu tư vào PEPP, hoặc sử dụng công cụ mới TPI, và cả 2 đều không có lợi cho EUR. 

Dù cặp tiền nhiều khả năng sẽ kẹt trong biên độ 1.01-1.03, EUR vẫn là kèo dưới, và EURUSD phục hồi là cơ hội sell on rally.

Chứng khoán tiếp tục hồi phục với các chỉ số châu Âu tăng điểm, còn HĐTL chứng khoán Mỹ cũng đang khởi sắc. AUD và NZD đều đang tăng so với USD, với AUDUSD vượt 0.6950

NZDUSD cũng đang tăng lên 0.6250, còn USDCAD giảm xuống dưới 1.2900.

Thị trường sẽ tiếp tục chờ đợi báo cáo CPI Mỹ vào thứ Tư để có thêm xúc tác.

Số liệu từ CME cho thấy open interest trên thị trường HĐTL dầu WTI đã giảm 30 nghìn hợp đồng, còn khối lượng giao dịch tăng thêm 73 nghìn hợp đồng.

Dầu WTI tăng nhẹ trong phiên thứ Sáu giữa tình hình OI giảm, cho thấy rằng đà hồi phục có thể không kéo dài lâu, và giá sẽ sớm trở lại xu hướng giảm.

Các chỉ số chứng khoán châu Âu hôm nay đa phần đều chào tuần mới trong sắc xanh. Về cơ bản, đợt tăng lần này có vẻ như là một pha catch-up với đà hồi phục của chứng khoán Mỹ cuối phiên thứ Sáu sau báo cáo NFP, dù kỳ vọng thắt chặt mạnh tay hơn đúng ra phải gây sức ép lên cổ phiếu:

• Chỉ số DAX +0.88%
• Chỉ số CAC +0.77%
• Chỉ số FTSE 100 +0.57%
• Chỉ số FTSE MIB +0.68%
• Chỉ số IBEX +0.85%

Trên thị trường tiền tệ, AUD đang là đồng tiền tăng mạnh nhất trong phiên, còn lại hầu hết các đồng tiền khác đều chưa có nhiều thay đổi. Thị trường sẽ tiếp tục chờ đợi báo cáo lạm phát Mỹ để có thêm xúc tác. Lạm phát được kỳ vọng sẽ giảm trong tháng 7 xuống 8.7% YoY, nhưng đây vẫn là một mức rất cao, và một báo cáo vượt kỳ vọng sẽ lại thổi phồng kỳ vọng Fed tăng lãi suất. Thị trường đang định giá 70% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất 75bp trong cuộc họp tháng 9:

• Chỉ số DXY -0.08%
• EUR +0.07%
• GBP +0.32%
• AUD +0.65%
• NZD +0.2%
• JPY -0.22%
• CHF +0.18%
• CAD +0.3%

Vàng tăng nhẹ lên $1,776/oz. Dầu WTI cũng đang tăng nhẹ lên $90/thùng.

Open interest trên thị trường HĐTL vàng phiên trước đã giảm 7 nghìn hợp đồng, còn khối lượng giao dịch giảm 13.3 nghìn.

Vàng phiên thứ Sáu đã giảm cùng OI và khối lượng giao dịch, tín hiệu cho thấy rằng đà giảm nhiều khả năng sẽ không kéo dài.

• HĐTL chỉ số Eurostoxx + 0.6% 
• HĐTL chỉ số DAX + 0.5%
• HĐTL chỉ số FTSE + 0.3%

Đà tăng này bắt kịp sự phục hồi của chứng khoán Mỹ vào thứ Sáu, sau dự liệu NFP nóng. Mặc dù vậy, tâm lý thị trường hôm nay trầm lắng hơn, với việc các hợp đồng tương lai của chứng khoán Mỹ không thay đổi trước giờ bước vào phiên giao dịch châu Âu.

Dữ liệu mới nhất do SECO công bố ngày 8 tháng 8 năm 2022 cho thấy tỷ lệ thất nghiệp đạt 2.2%, đúng bằng dự kiến.

Tỷ lệ thất nghiệp chưa điều chỉnh cũng được ghi nhận ổn định ở mức 2.0%, tái khẳng định các điều kiện thị trường lao động vững chắc khi đại dịch phục hồi. Số người thất nghiệp đã đăng ký giảm từ 92,511 người trong tháng 6 xuống còn 91,474 người vào tháng 7.

Các nhà phân tích tại Goldman Sachs lưu ý rằng họ vẫn tiếp tục nhận định RBNZ tăng lãi suất 50 bps vào tuần tới, mặc dù kỳ vọng lạm phát quý 3 đã giảm nhẹ.

“Chúng tôi lưu ý rằng các kỳ vọng trung và dài hạn vẫn được giữ vững quanh biên độ mục tiêu 1-3% của RBNZ”

”Chúng tôi tiếp tục dự đoán RBNZ sẽ tăng 50bp lên 3% tại cuộc họp tháng 8."

USD/CHF vừa chạm đáy mới trong ngày 0.9610. Tỷ giá hiện tại đang dao động quanh mốc 0.9614, không thay đổi!

Với sự thoái lui của RSI và sự giằng co gần đây của đường MACD, USD/CHF có khả năng mở rộng đà giảm về phía 0.9600.

Trong trường hợp phe bán USD/CHF phá vỡ mức hỗ trợ 0.9570, không thể loại trừ khả năng cặp tiền lao dốc xuống đáy tháng, 0.9470.

Ngoài ra, trên khung 4 giờ, đường MA 100 và 200 là kháng cự quan trọng tiếp theo, lần lượt ở 0.9635 và 0.9650.

Hàn Quốc đang tìm cách mua thêm khí đốt tự nhiên hóa lỏng để bổ sung cho kho dự trữ trước mùa đông.

Bộ Năng lượng cho biết hôm thứ Hai, nhà nhập khẩu lớn thứ ba thế giới về nhiên liệu làm lạnh đang tìm kiếm thêm đơn hàng để đáp ứng nhu cầu tương lai gia tăng và đang nhắm mục tiêu nâng lượng hàng tồn kho lên khoảng 90% vào tháng 11, từ mức khoảng 34% hiện tại, Bộ Năng lượng cho biết. Điều đó xảy ra sau những đợt nắng nóng vào mùa hè và những bất ổn quốc tế từ cuộc xung đột Nga-Ukraine, Bộ cho biết.

Động thái mua thêm LNG có khả năng làm sự tăng cạnh tranh, đẩy giá lên gần mức kỷ lục sau khi Nga xâm lược Ukraine cuối tháng Hai. 

Chỉ có một từ để mô tả báo cáo việc làm của Hoa Kỳ vào thứ Sáu tuần trước: Cháy 🔥!

Và trong bối cảnh lo lắng về suy thoái kinh tế, những con số này đã giúp xoa dịu nỗi lo sợ ở một mức độ nhất định bất chấp thực tế là số liệu GDP tiếp tục gây thất vọng ở Mỹ. Người ta có thể lập luận rằng dữ liệu thị trường lao động luôn tụt hậu nhưng hiện tại, các nhà hoạch định chính sách có thể tiếp tục câu chuyện của họ về thị trường: Đây không phải là một cuộc khủng hoảng thường thấy!

Đồng Dollar tăng cao hơn cùng với lợi suất trái phiếu kho bạc với tỷ giá USD/JPY đang tìm cách giữ đà tăng trên 135.00 trong tuần mới. Đây có phải là nơi mà đồng Dollar tìm cách bứt phá đỉnh mới? Hay phản ứng sau NFP sẽ mờ dần?

Tất cả những điều đó đều phụ thuộc vào dữ liệu lạm phát tiêu dùng của Hoa Kỳ vào thứ Tư. 

Hãy nhớ rằng mặc dù điều kiện thị trường lao động vẫn khá lạc quan, nhưng rủi ro lạm phát đình trệ đang tiếp tục hình thành. Đã có nhiều so sánh về tình trạng hiện tại của nền kinh tế với năm 1973. Một điều thú vị cần lưu ý là trong bất kỳ năm nào mà nền kinh tế Mỹ tạo ra hơn 3 triệu việc làm (như năm nay), chưa bao giờ chúng ta chứng kiến một cuộc suy thoái. Và chỉ một lần nó rơi vào tình trạng suy thoái vào năm sau. Bạn có muốn đoán xem đó là khi nào không? Đúng vậy .. 1973.

Các cuộc tập trận và hoạt động quân sự được cho là đã kết thúc vào ngày hôm. Nhưng có vẻ như điều đó sẽ không đúng với quân đội Trung Quốc tuyên bố rằng các cuộc tập trận sẽ tiếp tục diễn ra xung quanh Đài Loan vào thứ Hai. 

Dữ liệu Lạm phát của Cleveland "hiện được dự báo" đang ở mức 10 hoặc dưới 9% so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên chỉ số này vẫn đánh giá thấp lạm phát thực trong vài tháng gần đây. 

Hơn nữa, trong khi chỉ số PMI cho thấy áp lực giá giảm bớt, các doanh nghiệp nhỏ thì không đồng ý với điều này.

Giá xăng bán lẻ các loại đã giảm hơn 7% so với tháng trước theo NSA và khoảng một nửa so với dữ liệu được điều chỉnh theo mùa. Giá khí đốt tự nhiên giảm khoảng 5% theo tháng.

Giá xe đã qua sử dụng dường như đã giảm và ước tính giảm khoảng 0.1% so với tháng trước trong khi giá xe mới khá ổn định.

Tỷ giá EUR/USD giảm mạnh vào cuối tuần trước sau dữ liệu NFP của Hoa kỳ. Tuy nhiên, cặp tiền hiện đã phục hồi nhẹ lên mốc 1.0183, tăng 0.05% trong ngày. 

Sự biến động nhẹ của EUR/USD có thể liên quan đến việc không có nhiều dữ liệu quan trọng trên lịch kinh tế trong ngày hôm nay. Tuy nhiên, sự diều hâu đối với động thái tiếp theo của Fed và sự bi quan xung quanh Eurozone có thể khiến cặp tiền tụt dốc.

Mặt khác, Báo cáo việc làm của Mỹ cho tháng 7 và căng thẳng Trung-Mỹ về Đài Loan có thể là yếu tố chính hỗ trợ  cho đồng đô la Mỹ. Sau dữ liệu, Chủ tịch Fed San Francisco Mary Daly cho biết vào cuối tuần rằng Fed còn lâu mới hoàn thành việc chống lạm phát. Nhà hoạch định chính sách cũng nói thêm, “Mức tăng 50 bps chắc chắn đang diễn ra. Chúng ta cần giữ một tinh thần cởi mở”.

Hòn đảo nghỉ mát Hải Nam của Trung Quốc phong tỏa nhiều thành phố khi một đợt bùng phát dịch bệnh Covid-19 lan rộng. Đồng thời, động thái này cũng khiến hàng chục nghìn khách du lịch mắc kẹt tại điểm nghỉ mát nổi tiếng nhất quốc gia.

Tỉnh Hải Nam đã báo cáo 504 trường hợp vào Chủ nhật, nâng tổng số trường hợp đang nhiễm bệnh lên gần 1,500. 

Hơn 81 triệu khách du lịch đã đến thăm hòn đảo vào năm 2021 và chi tiêu cho du lịch đã tăng lên 250 tỷ nhân dân tệ (37 tỷ USD), tăng khoảng 26% so với cùng kỳ năm ngoái.

Kỳ vọng lạm phát tăng trở lại 4.86% trong 1 năm tới và 3.07% trong 2 năm!

NZDUSD giảm sau tin.

Từ Khảo sát về kỳ vọng của Ngân hàng Dự trữ New Zealand

• Kỳ vọng một năm 4.86%
• 2 năm 3.07%
• Kỳ vọng về Lãi suất tiền mặt cuối cùng (OCR) tiếp tục tăng với mức tăng 50 điểm cơ bản dự kiến trong quý này
• Kỳ vọng lạm phát dài hạn vẫn được duy trì ở gần hoặc trong phạm vi biên độ mục tiêu RBNZ là 1-3%
• Kỳ vọng thất nghiệp vẫn ở mức thấp nhất mọi thời đại
• Giá nhà dự kiến sẽ giảm trong năm tới nhưng tăng nhẹ trong hai năm tiếp theo

Chứng khoán khu vực ghi nhận sắc xanh đỏ xen lẫn ở các chỉ số:

Trên thị trường Fx, DXY hiện đang giữ ở mức không đổi, các cặp tiền chính cũng ít biến động, NZDUSD giảm 20 pip sau khi kỳ vọng lạm phát tại New Zealnd được công bố.

Vàng điều chỉnh $3/oz trong phiên sáng về $1772/oz. Dầu WTI hồi phục nhẹ 0.65% lên $89.11/thùng.

BTC chưa vượt qua mốc $23.3k. Thị trường tiền điện tử tương đối ảm đạm.

Theo số liệu mới nhất của báo cáo COT, các quỹ đầu cơ tiếp tục giảm nhẹ vị thế net-long USD tuần vừa rồi.

Theo các thông tin từ WSJ:

• Nhà đàm phán cấp cao của Liên minh châu Âu tại cuộc đàm phán cho biết vào tối Chủ nhật nhưng vẫn chưa rõ liệu thỏa thuận cuối cùng có được chấp nhận hay không.
• Enrique Mora của EU, điều phối viên của các cuộc đàm phán, cho biết văn bản của một thỏa thuận có thể được hoàn thành trong vài giờ tới. Tuy nhiên, Iran yêu cầu đóng cửa cơ quan trực thuộc Liên Hợp Quốc điều tra chương trình hạt nhân của nước này thì mới chấp nhận thỏa thuận trên.

Nếu thỏa thuận được củng cố thì sẽ có nhiều dầu Iran chảy trở lại trên thị trường toàn cầu. 

Tổng thư ký Liên hợp quốc António Guterres với phát biểu về cuộc chiến Nga-Ukraine

• Sau nhiều thập kỷ nguy cơ đối đầu hạt nhân trở lại
• Bất kỳ cuộc tấn công vào một nhà máy hạt nhân là một hành động tự sát

• Ước tính: 6.7717
• Mức đóng cửa phiên trước: 6.7630