Thị trường chứng khoán Mỹ lao dốc mạnh vào thứ Hai do lo ngại về cuộc chiến thuế quan kéo dài và nguy cơ chính phủ liên bang đóng cửa, làm dấy lên những lo ngại rằng nền kinh tế Mỹ có thể rơi vào suy thoái. Ba chỉ số chính đều giảm sâu với S&P 500 giảm 2.7%, Nasdaq lao dốc 4.0%, đánh dấu mức sụt giảm trong ngày lớn nhất kể từ tháng 9/2022. Nasdaq chính thức rơi vào vùng điều chỉnh khi giảm hơn 10% từ mức đỉnh ngày 19/12. Chỉ số S&P 500 hiện đã giảm 8.6% so với mức đỉnh được thiết lập vào tháng trước, đóng cửa ở mức dưới đường MA 200 ngày lần đầu tiên kể từ tháng 11/2023, cho thấy áp lực bán gia tăng đáng kể. Nguyên nhân chính dẫn đến đợt bán tháo này bao gồm tác động tiêu cực từ thuế quan khi Trung Quốc chính thức áp đặt thuế trả đũa đối với hàng nhập khẩu từ Mỹ, trong khi Mỹ cũng dự kiến áp thuế đối với một số kim loại cơ bản vào cuối tuần. Bên cạnh đó, khẩu vị rủi ro giảm sút đẩy chỉ số biến động CBOE VIX – hay còn gọi là “chỉ số sợ hãi” – tăng vọt lên mức cao nhất kể từ tháng 8/2024. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm xuống còn 4.225%, trong khi lợi suất kỳ hạn 2 năm giảm mạnh xuống 3.898%. Sự không chắc chắn về chính sách thuế quan của cựu Tổng thống Donald Trump đã góp phần làm gia tăng bất ổn, khi ông từ chối cam kết về khả năng suy thoái kinh tế trong cuộc phỏng vấn gần đây.
Trên thị trường FX, DXY dao động quanh 103.89, phản ánh sự giằng co giữa áp lực giảm từ lợi suất trái phiếu Mỹ và nhu cầu trú ẩn vào đồng bạc xanh. JPY trở thành tài sản trú ẩn an toàn, USD/JPY đạt mức thấp nhất trong 5 tháng tại 146.625. EUR/USD duy trì quanh mức 1.0826, không có nhiều thay đổi bất chấp các diễn biến chính trị tại Đức. GBP/USD giảm nhẹ 0.45% xuống 1.2862 nhưng vẫn trên đường MA 200 ngày. Đáng chú ý, đồng đô la Canada và peso Mexico giảm nhẹ do lo ngại về các mức thuế mới của Mỹ đối với xuất khẩu của hai nền kinh tế này, với USD/CAD giữ ở mức 1.44 và USD/MXN dao động quanh 20.34. Sự suy yếu của đồng USD trong thời gian gần đây được lý giải bởi lo ngại rằng nền kinh tế Mỹ đang mất dần lợi thế tăng trưởng so với các nền kinh tế khác, làm giảm sức hút của đồng bạc xanh.
Thị trường hàng hóa chứng kiến sự điều chỉnh mạnh khi giá dầu giảm do sản lượng OPEC+ tăng và lo ngại về ảnh hưởng của thuế quan đến nhu cầu toàn cầu. Dầu thô WTI giảm 1.51% xuống 66.03 USD/thùng, trong khi dầu Brent giảm 1.53% xuống 69.28 USD/thùng. Sự không chắc chắn về chính sách thuế quan của Mỹ khiến tâm lý nhà đầu tư lo ngại về tăng trưởng nhu cầu năng lượng, đồng thời, sản lượng từ OPEC+ gia tăng càng gây áp lực giảm giá. Trong khi đó, giá vàng điều chỉnh khi giảm 0.86% xuống 2,885.63 USD/ounce do hoạt động chốt lời bất chấp nhu cầu trú ẩn gia tăng. Các nhà đầu tư hiện đang theo dõi dữ liệu lạm phát Mỹ sắp tới, vốn có thể ảnh hưởng đến triển vọng chính sách tiền tệ của Fed. Đồng cũng giảm 1.25% xuống 9,493 USD/tấn, phản ánh lo ngại về nhu cầu tiêu thụ công nghiệp khi các nền kinh tế lớn đối mặt với bất ổn. Trong khi đó, Bitcoin lao dốc 4.88% xuống 79,028.58 USD, chạm mức thấp nhất kể từ tháng 11/2024, theo sát đà giảm của Nasdaq và sự dịch chuyển của dòng vốn khỏi tài sản rủi ro. Nhìn chung, sự điều chỉnh trên các thị trường hôm nay phản ánh tâm lý thận trọng của nhà đầu tư trước các rủi ro kinh tế và chính sách, với dòng tiền tìm đến các tài sản trú ẩn an toàn như JPY và trái phiếu chính phủ Mỹ.
