Nasdaq tăng 1.4% khi lợi tức trái phiếu kho bạc Mỹ giảm và thị trường đang xử lý những hậu quả sau quyết định của BOJ

AUD giảm 0.8% và đồng đô la Canada hiện cũng thấp hơn trong ngày

• Khảo sát tâm lý người tiêu dùng Mỹ tháng 7 Đại học Umich đạt 71.6 điểm
• Điều kiện hiện tại 64.5 điểm
• Kỳ vọng đạt 68.3 điểm 
• Lạm phát 1 năm ở mức 3.4%
• Lạm phát 5-10 năm ở mức 3%

• Chỉ số chi phí việc làm của Mỹ trong quý 2: +1.0 %
• Dự kiến: +1.1%
• Trước đó: +1.2%
• Trợ cấp việc làm: +0.9% so với +1.2% trong quý trước

• PCE lõi +4.1% so với cùng kì năm trước
• PCE lõi +0.2% so với cùng kì tháng trước

PCE lõi là thước đo lạm phát yêu thích của Fed. Tuần này, Cục Dự trữ Liên bang đã tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản. Chủ tịch Fed quyết định các cuộc họp sắp tới sẽ phụ thuộc vào dữ liệu.

• GDP tháng 5 của Canada: +0.3% đúng như dự kiến
• Trước đó: +0.0% (được điều chỉnh thành +0.1%)
• Sản xuất hàng hóa -0.3%
• Dịch vụ +0.5%

GDP tháng 5 được hỗ trợ bởi sự phục hồi trong bán buôn và hành chính công. Tuy nhiên, có một lực cản đối với ngành dầu khí khi các công ty cắt giảm hoạt động do cháy rừng.

• PCE tháng 6 của Mỹ: +4.1% y/y
• Dự kiến: +4.2% y/y
• Trước đó: +4.6% y/y
• PCE lõi: +0.2% m/m đúng dự kiến
• Trước đó: +0.3% m/m
• Giảm phát: +0.2% m/m đúng như dự kiến
• Trước đó: +0.3% m/m
• Thu nhập cá nhân: +0.3%
• Chi tiêu cá nhân: +0.5%

• GBP mạnh nhất, AUD yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính
• Chứng khoán châu Âu biến động trái chiều. Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.5%
• Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn giảm 4.5 điểm cơ bản xuống 3.965%
• Vàng tăng 0.66% lên 1,958 USD
• Dầu thô WTI giảm 0.2% xuống 79.90 USD
• Bitcoin tăng 0.2% lên 29,196 USD

JPY biến động mạnh sau quyết định chính sách của BoJ. USDJPY tăng từ 139.15 lên 141.00 trước khi giảm về 138.05 rồi lại quay đầu tăng lên 140.00 và giảm trở lại mức 138.85 tại thời điểm hiện tại.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản 10 năm đã tăng mạnh 13.5 điểm cơ bản lên 0.575% - mức đỉnh kể từ năm 2014.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ hiện đồng loạt giảm. Lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm giảm 4.5 bps xuống 3.965% và điều đó đang đè nặng lên đồng bạc xanh.

EUR và GBP được hưởng lợi từ sự suy yếu của USD. EUR/USD tăng 0.3% lên trên 1.1000 trong khi GBP/USD hiện tăng 0.6% lên 1.2870.

Thống đốc Ngân hàng Trung ương Pháp Villeroy cho biết:

• Các quyết định trong cuộc họp sắp tới sẽ hoàn toàn dựa trên dữ liệu.
• Sự kiên trì hiện là chìa khóa cần thiết để chính sách được truyền tải đầy đủ đến nền kinh tế. 
• Lạm phát của Pháp đang giảm ngay cả khi không có suy thoái
• Niềm tin ngày càng tăng của chúng tôi về việc lạm phát đạt mức mục tiêu 2% dựa trên sự truyền tải chính sách tốt

• Niềm tin người tiêu dùng tháng 7 chính thức của Eurozone: -15.1, đúng như dữ liệu sơ bộ
• Niềm tin kinh tế: 94.5 so với 95.0 dự kiến
• Trước đó: 95.3
• Niềm tin công nghiệp: -9.4 so với -7.5 dự kiến
• Trước đó: -7.2 (sửa đổi thành -7.3)
• Niềm tin dịch vụ: 5.7 so với 5.4 dự kiến
• Trước đó: 5.7 (sửa đổi thành 5.9)

Niềm tin kinh tế của khu vực đồng Euro đã giảm nhẹ trong tháng 7 và điều đó phản ánh sự bi quan gia tăng từ các chỉ số PMI ảm đạm được công bố đầu tuần này.

Quan chức ECB Kazimir cho thấy quan điểm có phần diều hâu như thường lệ:

• Chúng ta nên tiến thêm một bước nữa trên con đường thành công kiểm soát lạm phát
• Ngay cả khi lãi suất ngừng tăng vào tháng 9 thì cũng vẫn còn quá sớm để coi đó là kết thúc của chu kỳ thắt chặt.
• Vẫn có nguy cơ lạm phát cao hơn kỳ vọng.

Quan chức ECB Simkus cho biết: ECB đứng giữa việc tăng lãi suất thêm 25 bps và giữ nguyên lãi suất trong tháng 9

Trong khi đó, nhà hoạch định chính sách của ECB Stournaras nói rằng việc tăng lãi suất vào tháng 9 là "không chắc" nhưng nếu đúng như vậy, thì đó sẽ là lần cuối cùng trong năm nay

Có vẻ như bây giờ không phải là lúc mà các nhà hoạch định chính sách sẽ cam kết trước bất cứ điều gì. Tất cả dường như đang chờ đợi dữ liệu kinh tế tiếp theo.

Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Suzuki bày tỏ quan điểm về quyết định của BOJ: 

• Hiểu quyết định hôm nay là nhằm làm cho YCC linh hoạt hơn
• Ngoài ra cũng giúp chính sách nới lỏng tiền tệ bền vững hơn
• Kỳ vọng BOJ sẽ đưa ra chính sách tiền tệ phù hợp

• GDP quý 1 +0.6%

Nền kinh tế Tây Ban Nha một lần nữa đnag làm tốt và nó vẫn là một trong số ít điểm sáng ở châu Âu.

• CPI trước đó +1,9%
• HICP +2.1% so với +1.6% dự kiến

Đây không phải là một diễn biến tích cực vì lạm phát cơ bản hàng năm tăng từ 5.9% trong tháng 6 lên 6.2% trong tháng 7.

• Tháng trước 90.8

• Eurostoxx -0.3%
• DAX -0.3%
• CAC 40 -0.4%
• FTSE +0.1%
• IBEX +0.2%

Các cổ phiếu khu vực đã nhận được sự thúc đẩy từ ECB vào ngày hôm qua, cho đến khi BoJ làm thị trường hỗn loạn. Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 15 điểm, tương đương 0.35%.

 

• Vẫn còn nhiều sự hoài nghi đối với nền kinh tế, giá cả
• Sẽ không ngần ngại nới lỏng chính sách hơn nữa nếu cần
• Quyết định hôm nay nhằm mục đích làm cho YCC bền vững hơn
• Lãi suất dài hạn có thể vượt quá giới hạn 0.50%
• BOJ sẽ can thiệp nếu lãi suất vượt mốc 1%

USD/JPY đang duy trì mức tăng khá trong giờ qua, tăng trở lại 0.1% ở mức 139.58 hiện tại. Mức thấp trước đó chạm 138.05 sau quyết định chính sách của BOJ.

Lợi suất trái phiếu 10 năm của Đức tăng 11 bps lên 2.54%

Lợi suất trái phiếu Pháp kỳ hạn 10 năm tăng 11 điểm cơ bản lên 3.11%

Lợi suất trái phiếu Ý kỳ hạn 10 năm tăng 12 điểm cơ bản lên 4.19%

 

 

 

• GDP sơ bộ quý 2 của Pháp: +0.5% q/q
• Dự kiến: +0.1% q/q
• Trước đó: +0.2% q/q; sửa đổi thành +0.1% q/q

Nền kinh tế Pháp đã tăng trưởng hơn dự đoán trong quý 2 nhưng vấn đề nằm ở các chi tiết. Xuất khẩu là yếu tố đóng góp chính cho tăng trưởng trong quý

Reuters báo cáo rằng:

• Ngân hàng Nhật Bản mở rộng phạm vi mua trái phiếu 3-5 năm, đề nghị mua tới 750 tỷ yên mỗi lần, tăng từ 725 tỷ yên

USD/JPY hiện đang dao động quanh mức 139.157

 

Tóm tắt từ WPAC:

• Westpac đã liên tục lập luận rằng việc tăng lãi suất sẽ là chính sách phù hợp tại cuộc họp tháng 8. Chúng tôi cũng tin rằng Hội đồng quản trị nên duy trì xu hướng thắt chặt của mình, lặp lại câu: “Có thể cần phải thắt chặt hơn nữa chính sách tiền tệ để đảm bảo rằng lạm phát trở lại mục tiêu trong một khung thời gian hợp lý.” Trước đây, chúng tôi có quan điểm chắc chắn rằng sẽ cần phải tăng lãi suất vào tháng 9. Tuy nhiện, hiện tại chúng tôi cho rằng việc duy trì xu hướng thắt chặt sau tháng 8 là đủ. 

Cuộc họp chính sách của Ngân hàng Dự trữ Úc sẽ diễn ra vào Thứ Ba, ngày 1 tháng 8 năm 2023. tuyên bố có hạn vào lúc 2:30 chiều theo giờ Sydney

• 11h30 theo giờ Việt Nam
• 12h30 sáng giờ Miền Đông Hoa Kỳ

 

Quyết định và tuyên bố về chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhật Bản - cho biết sẽ kiểm soát YCC linh hoạt hơn nhưng vẫn duy trì biên độ 0.5%.

• Duy trì mục tiêu lãi suất ngắn hạn ở mức -0.1%
• Duy trì mục tiêu lợi suất JGB kỳ hạn 10 năm quanh mức 0%
• Duy trì biên độ xung quanh mục tiêu lợi suất JGB kỳ hạn 10 năm ở mức tăng và giảm 0.5% mỗi năm

Tăng dự báo lạm phát:

• Dự báo trung bình CPI lõi năm tài chính 2023 ở mức +3.2% so với +2.5% trong tháng 4
• Dự báo trung bình CPI lõi năm tài chính 2024 ở mức +1.7% so với +1.7% trong tháng 4
• Dự báo trung bình CPI lõi năm tài chính 2025 ở mức +1.8 % so với +1.8% trong tháng 4

Hơn nữa:

• Sẽ kiểm soát đường cong lợi suất linh hoạt hơn
• Phù hợp để nâng cao tính bền vững của việc nới lỏng tiền tệ
• Sẽ vận hành kiểm soát đường cong lợi suất linh hoạt hơn để phản ứng nhanh với các rủi ro tăng hoặc giảm
• Sẽ tiếp tục cung cấp các hoạt động có lãi suất cố định cho lợi suất jgb kỳ hạn 10 năm ở mức 1.0%
• Để khuyến khích hình thành đường cong lợi suất theo hướng dẫn nhất quán, BOJ sẽ tiếp tục mua jgb quy mô lớn và đưa ra phản ứng nhanh chóng cho mỗi kỳ hạn
• Ví dụ: bằng cách tăng số lượng mua JGB và tiến hành các hoạt động mua với lãi suất cố định và các hoạt động cung cấp vốn đối với tài sản thế chấp gộp
• Có những bất ổn cực kỳ cao đối với nền kinh tế, giá cả của Nhật Bản
• Phải chú ý đến thị trường tài chính, ngoại hối và tác động của chúng đối với nền kinh tế, giá cả của Nhật Bản
• Lạm phát tiêu dùng của Nhật Bản cao hơn dự báo trong báo cáo triển vọng tháng 4