Tâm trạng trên thị trường vẫn nhìn chung là tích cực. Ngày hôm qua khoảng 18:53 giờ Trung Âu, Timiraos của WSJ đã đưa ra một bài viết có vẻ như cho thấy rằng việc cắt giảm 50 bps vẫn đang được thảo luận. Thị trường phản ứng bằng cách nâng khả năng cắt giảm 50 bps lên khoảng 40% từ 13% trước khi có tin tức.
Vàng hồi lên trên $2310/oz trong phiên Âu sau khi các nhà đầu tư bán khống tiến hành chốt lời vào tối qua, từ mức $2330/oz. Kim loại quý chịu áp lực bởi những bình luận hawkish từ các quan chức Fed khi liên tục rao giảng rằng họ cần phải đạt được nhiều tiến bộ hơn trong việc giảm lạm phát trước khi cân nhắc cắt giảm lãi suất.
Lịch trình kinh tế phiên Âu không có nhiều điều đáng chú ý. USD giảm nhẹ so với các đồng tiền chính. JPY có nhịp hồi nhẹ sau khi giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 1986 so với USD vào đêm qua.
USD đã tăng lên mức cao nhất kể từ đầu tháng 5, trên 106 trong phiên thứ Tư. Chỉ số DXY này vẫn đang trong giai đoạn tích lũy và dao động gần 106 vào phiên Âu. Khảu vị rủi ro ảm đạm, với HĐTL Hoa Kỳ giảm nhẹ, trong khi lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm duy trì trên 4.3% - sau khi tăng gần 2% vào thứ Tư.
Về mặt dữ liệu, tâm lý kinh tế khu vực đồng Euro đã sụt giảm trong tháng 6, với niềm tin trong ngành sản xuất trở thành lực cản nhẹ. Thêm vào đó, kỳ vọng lạm phát của người tiêu dùng tăng nhẹ phản ánh triển vọng mơ hồ về tương lai bất chấp những cải thiện trong quý I.
Ngoài ra, quan chức ECB Kažimír đã đưa ra một số bình luận về chính sách tiền tệ và gợi ý rằng các nhà đầu tư có thể mong đợi thêm một lần cắt giảm lãi suất nữa trong năm nay.
Cập nhật các thị trường khác:
Tâm lý kinh tế khu vực đồng Euro đã sụt giảm trong tháng 6, với niềm tin trong ngành sản xuất trở thành lực cản nhẹ. Thêm vào đó, kỳ vọng lạm phát của người tiêu dùng đã tăng nhẹ từ 12.5 lên 13.1 trong tháng 6 - phản ánh triển vọng mơ hồ về tương lai bất chấp những cải thiện trong quý I.
Bình luận của nhà hoạch định chính sách ECB, Peter Kažimír vè triển vọng lãi suất:
Ông kỳ vọng rằng ECB sẽ đứng ngoài quan sát trong "mùa hè" này, tức lãi suất được giữ nguyên trong tháng 7. Đây cũng là điều mà thị trường mong đợi trong giai đoạn này.
Trên khung D1, GBP/USD chịu thêm áp lực sau khi phá qua hỗ trợ quan trọng 1.2700. Hỗ trợ trước mắt là mốc 1.2600, với mục tiêu tiếp theo là đường EMA 200 ngày quanh 1.2590 và mức 1.2667, với mức Fibo 61.8% của pha giảm từ đỉnh tháng 3 là 1.2900 đến đáy tháng 4 tại 1.2300.
Chỉ báo RSI dao động trong phạm vi 40-60 cho thấy cắp tỷ giá có xu hướng tích lũy trong ngắn hạn.
Nhìn vào dữ liệu thành phần, tăng trưởng hàng năm của các khoản vay hộ gia đìn và các doanh nghiệp phi tài chính đều tăng từ 0.2% lên 0.3% vào tháng 5.
Chỉ số CAC40 khá ổn định trong tuần trước thềm diễn ra vòng bầu cử đầu tiên ở Pháp vào cuối tuần - một trong số các sự kiện lớn với EUR và các tài sản trong khu vực.
Bài phát biểu của Thống đốc Bailey dự kiến sẽ có một vài chi tiết nhỏ về chính sách tiền tệ, nối tiếp các bình luận của BoE vào tuần trước và đưa ra một số tín hiệu dovish tính tế. Ngoài ra, báo cáo ổn định tài chính dự kiến sẽ được công bố vào lúc 16:00 chiều nay.
Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần tại Hoa Kỳ tiếp tục là một trong số các báo cáo hàng tuần quan trọng nhất, do đây là một chỉ báo kịp thời về thị trường lao động. Số đơn xin trợ cấp lần đầu tiếp tục dao động quanh mức thấp của chu kỳ, trong khi Số đơn yêu cầu tiếp tục trợ cấp ổn định ở mức 1,800,000 đơn.
Phản ứng của thị trường ngày càng nhạt nhòa khi các nhà đầu tư không còn quá xa lạ với các dữ liệu này. Tuy nhiên, trong 2 tuần qua, dữ liệu bắt đầu không đạt kỳ vọng, mặc dù vẫn dao động quanh mức thấp của chu kỳ và đây là điều cần để mắt tới.
Trong tuần này, Số đơn yêu cầu trợ cấp lần đầu dự kiến tăng 236,000 so với mức 238,000 trước đó, trong khi Số đơn yêu cầu tiếp tục trợ cấp đạt 1,824,000 - thấp hơn so với mức 1,828,000 trước đó. Nếu mức tăng đối với Số đơn xin trợ cấp lần đầu vượt mốc 260,000 và chạm đỉnh chu kỳ thì chúng ta sẽ thấy phản ứng mạnh mẽ từ thị trường.
Lịch trình kinh tế phiên Âu hôm nay không có nhiều điều cần chú ý. Một số nhà hoạch định chính sách ECB và BoE dự kiến có bài phát biểu vào chiều nay, bao gồm:
Thị trường sẽ chuyển rời sự chú ý sang báo cáo GDP quý I, Đơn đặt hàng lâu bền tháng 5 và Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần của Hoa Kỳ trong phiên Mỹ.
EUR/USD phục hồi sau những phiên giảm điểm trước đó, giao dịch quanh mức 1.0690 trong phiên Á hôm thứ Năm. Biểu đồ ngày cho thấy xu hướng giảm của cặp tiền này.
Bên cạnh đó, chỉ số RSI 14 ngày đang đi ngang dưới mức 50, cho thấy động lực yếu đối với cặp EUR/USD.
EUR/USD có thể test vùng hỗ trợ tại 1.0670. Đà lao dốc tiếp theo sẽ củng cố xu hướng giảm, có khả năng đẩy cặp tiền này xuống tiệm cận 1.0640.
Ngược lại, EUR/USD có thể gặp kháng cự tại đường EMA 14 ngày ở mức 1.0732. Vượt qua mức này EUR/USD có thể test mức tâm lý 1.0800. Kháng cự tiếp theo xuất hiện quanh mức 1.0900 và mức đỉnh ba tháng tại 1.0915 vào ngày 4/6.
Hợp đồng tương lai chúng khoán Mỹ giảm nhẹ sau khi cổ phiếu công nghệ bất ngờ tăng cuối phiên hôm qua. Hiện tại, hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0.2% trong phiên.
Đợt hết hạn đầu tiên là EUR/USD tại mức 1.0650 và 1.0700. Các mốc này có khả năng giúp EUR/USD duy trì ở mức hiện tại trước phiên Mỹ.
Sau đó là đợt hết hạn của USD/JPY tại mức 160.00 và ngày mai cũng sẽ có nhiều đợt hết hạn hơn. Tuy nhiên, cặp tiền này đang bị kẹt trong một cuộc chiến tâm lý với khả năng Tokyo can thiệp. Vì vậy, đây vẫn là yếu tố quan trọng hơn vì phe mua USD/JPY vẫn đang kiên quyết giữ USD/JPY trên mức này.
Cuối cùng là đợt hết hạn của USD/CAD tại mức 1.3675 và 1.3700. Điều này ít nhất sẽ giúp USD/CAD được kiểm soát nhiều hơn trong phiên giao dịch sắp tới.
Trong phiên giao dịch sắp tới, dữ liệu về cung tiền M3 và niềm tin người tiêu dùng của khu vực đồng Euro sẽ được công bố. Đây không phải là những dữ liệu quá quan trọng. Do đó, trọng tâm vẫn sẽ là cặp USD/JPY cho đến trước khi phiên Mỹ bắt đầu. Sau đó, dữ liệu về số đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Mỹ sẽ được công bố, điều này có thể cung cấp thông tin hữu ích cho các nhà giao dịch.
Giá vàng gần đi ngang quanh mức đáy trong gần hai tuần, dao động trong biên độ hẹp quanh mốc 2,300 USD trong phiên Á hôm thứ Năm. Các nhà giao dịch đang chờ đợi dữ liệu vĩ mô quan trọng của Hoa Kỳ, với trọng tâm là chỉ số PCE vào thứ Sáu.
Vấn đề then chốt là liệu đà tăng cao hơn nữa có dẫn đến sự can thiệp từ Tokyo vào thời điểm này hay không. Đây phần lớn là một trò chơi tâm lý. Phe mua USD/JPY hay chính quyền Nhật Bản sẽ nắm phần thắng? Điều cần theo dõi là liệu động thái này có được coi là "đi quá xa, quá nhanh" hay không.
Trong tháng 4, chỉ mất hai ngày để USD/JPY tăng từ 155 lên 160. Lần này, đà tăng diễn ra trong khoảng bốn tuần. Nhưng dù sao thì cặp tiền này vẫn quay trở lại ngưỡng quan trọng.
USD/JPY hôm qua đã chạm mức đỉnh 160.87 và hiện đang giao dịch quanh mức 160.30. Vì vậy, chưa thể khẳng định phe mua USD/JPY hoàn toàn nắm quyền kiểm soát. Chắc chắn có một chút thận trọng. Nhưng nếu mọi thứ không thay đổi, có vẻ như phe mua sẽ tiếp tục đẩy USD/JPY tăng lên các mốc đỉnh mới, cho đến khi Tokyo quyết định can thiệp.
Phiên giao dịch tại khu vực Châu Á - Thái Bình Dương hôm nay diễn ra khá trầm lắng, với rất ít thông tin đáng chú ý.
Tâm điểm chú ý của thị trường là đồng yên tiếp tục yếu đi, khiến cặp USD/JPY giao dịch tiệm cận mức 161, nhưng sau đó đã giảm nhẹ so với mức đỉnh. Mặt khác, chỉ số DXY đã sụt giảm xuống tiệm cận 106.00 trong phiên Á hôm nay.
Chứng khoán châu Á giảm sau khi các công ty công nghệ lớn tại Mỹ lao dốc vào cuối phiên Mỹ. Chứng khoán Nhật Bản, Hồng Kông, Hàn Quốc và Trung Quốc đều giảm điểm, khiến chỉ số MSCI Châu Á Thái Bình Dương ghi nhận mức giảm đầu tiên sau ba phiên. Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ trượt dốc sau khi các công ty công nghệ lớn bị ảnh hưởng bởi triển vọng của Micron Technology.
Giá vàng ổn định sau hai phiên giảm, hiện giao dịch quanh mốc 2300 USD/oz
Giá dầu giao dịch trong biên độ hẹp trước đợt loạt dữ liệu kinh tế tiếp theo của Mỹ.
Giá Bitcoin tăng nhẹ trong phiên Á lên trên 61,057 USD.
Thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ chỉ số PCE của Hoa Kỳ vào thứ Sáu. Dữ liệu này sẽ đóng một vai trò quan trọng trong việc tác động đến kỳ vọng của thị trường về các quyết định chính sách trong tương lai của Fed. Trong khi đó, báo cáo kinh tế Hoa Kỳ công bố hôm thứ Năm - bao gồm dữ liệu GDP quý 1 cuối cùng, đơn đặt hàng lâu bền, dữ liệu thất nghiệp và doanh số bán nhà - cũng sẽ tác động đến thị trường.
Cặp USD/CAD giảm nhẹ trong phiên Á vào thứ Năm và hiện giao dịch tiệm cận mốc 1.3700, gần như không thay đổi trong phiên do các nhà giao dịch đang chờ dữ liệu vĩ mô của Hoa Kỳ công bố.
Thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ chỉ số PCE của Hoa Kỳ vào thứ Sáu. Dữ liệu này sẽ đóng một vai trò quan trọng trong việc tác động đến kỳ vọng của thị trường về các quyết định chính sách trong tương lai của Fed, từ đó sẽ ảnh hưởng đến cặp USD/CAD. Trong khi đó, báo cáo kinh tế Hoa Kỳ công bố hôm thứ Năm - bao gồm dữ liệu GDP quý 1 cuối cùng, đơn đặt hàng lâu bền, dữ liệu thất nghiệp và doanh số bán nhà - sẽ được xem xét để tìm kiếm các cơ hội giao dịch ngắn hạn.
AUD/USD vẫn ổn định sau khi tăng nhẹ trong phiên trước, giao dịch quanh mức 0.6650 trong phiên Á vào thứ năm. Đồng AUD được hỗ trợ do lo ngại lạm phát gia tăng, thúc đẩy suy đoán rằng RBA có thể tăng lãi suất một lần nữa vào tháng 8.
Hôm thứ Năm, kỳ vọng chỉ số CPI của Úc đã tăng lên 4.4% trong tháng 6, từ mức 4.1% của tháng 5, cho thấy áp lực lạm phát đang nằm trên phạm vi mục tiêu 2 -3% của RBA do chi phí dịch vụ liên tục tăng cao.
Sắc đỏ bao trùm thị trường chứng khoán châu Á khi USDJPY tăng chạm đỉnh 38 năm ở 160.82 vào cuối ngày thứ Tư
Lần cuối cùng USDJPY vượt mức 160 hai tháng trước, khiến chính phủ Nhật Bản phải hỗ trợ đồng yên trong đợt can thiệp tiền tệ đầu tiên của nước này kể từ năm 2022.
Bộ trưởng Tài chính Shunichi Suzuki hôm thứ Năm cho biết nước này “quan ngại sâu sắc về tác động ngoại hối đối với nền kinh tế”
Theo cuộc thăm dò ý kiến của các nhà kinh tế của Reuters, tăng trưởng doanh số bán lẻ hàng năm của Nhật Bản trong tháng 5 đạt 3%, cao hơn dự báo thị trường là 2%.
Dữ liệu chính thức cho thấy hôm thứ Năm cho thấy lợi nhuận công nghiệp của Trung Quốc tăng 3.4% so với cùng kỳ từ tháng 1 đến tháng 5, đạt 2.75 nghìn tỷ nhân dân tệ (378.41 triệu USD).
Chánh văn phòng Nội các Nhật Bản Hayashi cho biết:
USD/JPY giảm xuống mức 160.50 trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Năm, làm xói mòn một phần đà tăng vọt của ngày thứ 4 khi cặp tiền tăng lên vùng 160.85-160.90 do các quan chức Nhật Bản can thiệp tiền tệ bằng ngôn từ.
JPY cũng được hỗ trợ trong bối cảnh đồng bạc xanh suy yếu do khẩu vị rủi ro ảm đạm. DXY giảm xuống dưới 106.00
Trọng tâm bây giờ là dữ liệu lạm phát sắp tới của Hoa Kỳ.
Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Suzuki cho biết:
Sắc xanh bao trùm thị trường chứng khoán Mỹ trong một ngày không có dữ liệu kinh tế đáng chú ý. S&P 500 tăng 0.2%, Nasdaq Composite tăng 0.5%. Trong khi đó, Dow Jones tăng 15.64 điểm, tương đương 0.04%. Cổ phiếu ngân hàng trở thành tâm điểm chú ý sau khi Fed cho biết rằng các công ty lớn nhất của Mỹ có thể trụ vững trước một kịch bản suy thoái nghiêm trọng. Cổ phiếu Goldman Sachs giảm 1.7%, trong khi cổ phiếu JPMorgan Chase tăng nhẹ. Cổ phiếu công nghệ tiếp đà hồi phục, cổ phiếu Amazon đã đạt mức đỉnh mọi thời đại, lần đầu tiên vượt mức vốn hóa 2 nghìn tỷ USD.
Trên thị trường FX, USD mạnh nhất, JPY yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. DXY tăng 0.41%, vượt mức 106.00. Việc trái phiếu bị bán tháo đã hỗ trợ đồng bạc xanh khi thị trường lo ngại về việc lạm phát tại Mỹ có thể vẫn dai dẳng như những gì được ghi nhận ở Canada và Úc. Dữ liệu PCE - thước đo lạm phát yêu thích của Fed có thể sẽ được công bố vào thứ 6. AUD được hỗ trợ do dữ liệu CPI cao hơn dự kiến củng cố kịch bản RBA hawkish. AUDUSD đi ngang ở 0.6645. USDJPY tăng hơn 100 pip trong ngày, đóng cửa ở 160.69 bất chấp sự can thiệp tiền tệ bằng ngôn từ của Thứ trưởng Tài chính Nhật Bản Kanda.
Vàng giảm $21 xuống $2,298. Bitcoin giảm hơn 1.5% xuống $60.800. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đồng loạt tăng. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng 8.2 bps lên 4.32%. Giá dầu giảm nhẹ khi dự trữ dầu thô, xăng của Mỹ cao bất ngờ. Theo dữ liệu do Cơ quan Thông tin Năng lượng công bố, dự trữ dầu thô đã tăng 3.6 triệu thùng trong tuần trước. Theo một cuộc thăm dò của Reuters, các nhà phân tích dự kiến tồn kho sẽ giảm 2.9 triệu thùng. Dầu thô WTI giảm 19-cents xuống $80.64/ thùng.
Chứng khoán Mỹ đang giao dịch khá ảm đạm, cổ phiếu NVDA giảm 2% xuống mức 123.50 USD.
Các chỉ số chứng khoán chính hầu hết đều giảm:
Lợi suất TPCP Mỹ tăng ở tất cả các kỳ hạn:
Chỉ số DXY đã có thời điểm vượt mốc 106.100, chỉ số này đã hạ nhiệt sau khi dữ liệu doanh số bán nhà mới yếu hơn dự kiến, hiện đang giao dịch ở mức 106.000.
Giá vàng đột ngột giảm dù không có nhiều dữ liệu lớn, hiện đang giao dịch ở dưới mức 2,300 USD/ounce.
Giá dầu giảm mạnh sau khi Mỹ ghi nhận tồn kho tăng tới hơn 3 triệu thùng, tuy nhiên giá cũng đang dần phục hồi trở lại, dầu WTI quay lại mức trên 81.00 USD/thùng và dầu Brent có giá 84.40 USD/thùng.
Bitcoin giao dịch trong phạm vi hẹp, trên mức 61,000 USD.
MUFG dự đoán rằng dữ liệu lạm phát mới nhất từ Úc có thể thúc đẩy RBA xem xét tăng lãi suất thêm một lần nữa tại cuộc họp sắp tới vào ngày 6/8. Lạm phát tăng bất ngờ, càng củng cố lập trường thắt chặt của RBA.
Dữ liệu lạm phát:
Phản ứng của thị trường:
Xu hướng chính sách của RBA:
Kích thích tài khóa:
Thông thường, lãi suất cao hơn sẽ hỗ trợ AUD.
Những con số này khiến giá dầu giảm. Ngay sau tin tức này, WTI giảm từ 81.40 USD/thùng xuống 80.90 USD/thùng và dầu Brent giảm 0.4 USD xuống 84.20 USD/thùng.
USD/JPY đã vượt qua mức cao nhất kể từ năm 1990 vào chiều nay và hiện tại tiếp tục tăng lên mức 160.500.
Các trader đang cho rằng Nhật Bản sẽ không can thiệp vội mà sẽ đợi đến thứ 6.
Hợp đồng tương lai S&P 500 và Nasdaq giảm 0.3% ngay trước khi mở cửa.
Mọi ánh mắt đổ dồn vào cổ phiếu Nvidia, cổ phiếu này đã kết thúc đợt điều chỉnh và tăng 6% vào ngày hôm qua. Cách đây vài giờ, cổ phiếu này cũng đã tăng tới 2.5% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa. Tuy nhiên, mức tăng đó đã bốc hơi trong 80 phút qua và hiện tại cổ phiếu đã giảm 0.6% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa.
Thị trường đang định giá 36% khả năng ECB cắt giảm lãi suất vào ngày 18/7, họ cũng định giá sẽ có 90% ngân hàng này hành động vào ngày 12/9. Đến năm 2025, ECB được kỳ vọng sẽ cắt giảm lãi suất tổng cộng 117 bps.
Masato Kanda, nhà ngoại giao tiền tệ hàng đầu Nhật Bản cho biết:
USD/JPY đang ở mức 160.330.
Ông kỳ vọng ECB sẽ cắt giảm lãi suất một cách chậm rãi
Những người tham gia thị trường cho rằng các ngân hàng trung ương sẽ hành động chậm rãi, ngay cả khi triển vọng kinh tế xấu đi, và họ không đồng tình với điều này.
Trong tháng trước đó, chỉ số này tăng 2.4%.
Theo thống kê, sự suy giảm này phản ánh doanh số bán hàng thấp hơn trong phân ngành xe cơ giới và phụ tùng và phụ kiện xe cơ giới. Đây là một sự sụt giảm lớn nhưng diễn ra sau một đợt tăng vọt vào tháng 4 nên không có gì ngạc nhiên.
Doanh số bán nhà mới, hàng tồn kho dầu và phiên đấu thầu TPCP Mỹ kỳ hạn 5 năm là những dữ liệu cần chú ý trong phiên Mỹ sắp tới.
Hiện tại, mọi con mắt đang đổ dồn về USD/JPY, tỷ giá này đang ở mức cao nhất kể từ năm 1990. Nhật Bản có thể can thiệp bất cứ lúc nào trong thời gian tới.
USD khó có thể giảm vào hôm nay khi hầu như sẽ không có dữ liệu quan trọng nào được công bố.
Hiện tại, lợi suất TPCP Mỹ đang tăng 4-5 bps khi thị trường điều chỉnh danh mục đầu tư của họ vào cuối tháng. Cũng cần phải theo dõi các cổ phiếu công nghệ và NVDA để xem liệu đợt phục hồi bắt đầu từ hôm qua có tiếp tục hay không.
