Tâm trạng trên thị trường vẫn nhìn chung là tích cực. Ngày hôm qua khoảng 18:53 giờ Trung Âu, Timiraos của WSJ đã đưa ra một bài viết có vẻ như cho thấy rằng việc cắt giảm 50 bps vẫn đang được thảo luận. Thị trường phản ứng bằng cách nâng khả năng cắt giảm 50 bps lên khoảng 40% từ 13% trước khi có tin tức.
Jiji Press đưa tin Thống đốc BoJ Ueda đang có cuộc hội đàm riêng với Thủ tướng Nhật Bản Kishida. Không quá hy vọng rằng họ sẽ tiết lộ nhiều hơn và chỉ có thể biết rằng đây là cuộc thảo luận thông thường giữa hai bên về thị trường tài chính nói chung. USD/JPY đã giảm trở lại vào đầu phiên Âu, từ khoảng 154.50 xuống 154.05.
Chỉ số này chạm đáy 3 tháng khi cuộc suy thoái xây dựng của Đức tiếp tục kéo dài. Các điều kiện nhu cầu vẫn còn yếu và điều đó hiện cũng đang ảnh hưởng đến điều kiện việc làm trong tháng Tư. Điểm tích cực duy nhất là các nhà xây dựng dường như lạc quan hơn đôi chút về triển vọng của năm tới.
Chứng khoán châu Âu tăng điểm đầu phiên thứ Ba khi các nhà giao dịch lạc quan chờ đợi công bố loạt báo cáo lợi nhuận trong khu vực.
Thâm hụt thương mại của Pháp chỉ giảm nhẹ trong tháng 3, với xuất khẩu tăng 2.9% trong khi nhập khẩu tăng ít hơn, khoảng 2.4% trong tháng.
Hôm nay, thị trường định giá xác suất ~41% cho việc tăng lãi suất vào tháng 8. Hiện tại, kỳ vọng đã được điều chỉnh giảm xuống khoảng 12-16% thị trường lãi suất vẫn dang biến động. Xét về mức tăng lãi suất, trước đó là khoảng 10bp và hiện chỉ còn 3-4bp. Dù vậy, các nhà đầu tư vẫn chưa thực sự định giá hạ lãi suất.
Sự sụt giảm của AUD phù hợp với câu chuyện RBA vừa làm thất vọng một bộ phận nhỏ trên thị trường kỳ vọng vào xu hướng hawkish hơn. Tuy nhiên, ngân hàng trung ương cũng không hề đóng lại cánh cửa tăng lãi suất trong những tháng tới và còn phụ thuộc nhiều và dữ liệu trong tương lai. Nhưng ít nhất ở thời điểm hiện tại, không có định giá lãi suất nào nổi trội hơn hẳn dựa trên thông điệp từ RBA., ngoài giảm bớt kỳ vọng vào việc tăng lãi suất.
Chủ tịch liên đoàn doanh nghiệp Nhật Bản Keidanren, Masakazu Tokura cho biết:
AUD/USD duy trì đà giảm xuống tiệm cận 0.6580, hiện giao dịch quanh mức 0.6589 sau khi Thống đốc RBA Bullock cho rằng lãi suất hiện tại là phù hợp để lạm phát trở lại mức mục tiêu.
Dữ liệu mới nhất do Destatis công bố ngày 7 tháng 5 năm 2024:
Số đơn đặt hàng nhà máy ở Đức không đạt ước tính trong tháng 3, phần lớn là do số lượng đơn đặt hàng lớn giảm. Nếu loại bỏ con số này, số lượng đơn đặt hàng tại nhà máy sẽ tăng 0.1% trong tháng.
Số lao động thất nghiệp ở Thụy Sĩ đã giảm từ 108,593 trong tháng 3 xuống còn 106,957 trong tháng 4. Tuy nhiên, tỷ lệ thất nghiệp được giữ ổn định trong tháng.
Phát biểu của thống đốc RBA, Michelle Bullock:
Thông điệp ở đây là RBA chưa vội chuyển hướng sang tăng lãi suất. Tuy nhiên, thực tế là họ đã thảo luận về vấn đề này ngày hôm nay. Bên cạnh đó, RBA đã không đưa ra xu hướng diều hâu rõ ràng ngày hôm nay, điều này khiến một bộ phận nhỏ thị trường thất vọng. Nhưng bằng cách đưa ra tín hiệu về khả năng tăng lãi suất, điều đó có thể sẽ giúp hạn chế đà giảm của đồng AUD.
AUD/USD hiện giao dịch quanh mức 0.6610 sau khi giảm xuống dưới 0.6600 do quyết định giữ nguyên lãi suất của RBA
USD/JPY là cặp tiền tệ đáng chú ý nhất ở châu Á sáng nay, tăng 0.4% lên khoảng 154.50. Sự can thiệp của Tokyo dường như không hiệu quả trong tuần này, USD/JPY đã hồi phục từ mức thấp 153.00 của tuần trước. Hiện tại, cặp tiền này đang tăng so với đường MA100 giờ tại 154.63.
Mặt khác, đồng USD vẫn ở thế phòng thủ. Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm vẫn ở mức thấp 4.473%, điều này không hỗ trợ cho đồng USD.
Sang phiên Âu, sẽ không có nhiều sự kiện kinh tế quan trọng. Nhà đầu tư vẫn đang tập trung vào triển vọng hạ lãi suất của Fed trước thềm dữ liệu lạm phát CPI của Mỹ được công bố vào tuần tới. Hiện tại, khả năng Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 9 là khoảng 85%, với tổng cộng 44bps được dự đoán sẽ được giảm trong năm nay.
Lãi suất chính sách của RBA:
Một số điểm đáng chú ý trong cuộc họp chính sách của RBA
Đồng AUD đã giảm khi RBA giữ nguyên lãi suất và sau đó đưa ra bình luận ít nhiều giống với tuyên bố tháng 3.
Vào tháng 3, RBA cho rằng: "Mặc dù dữ liệu gần đây cho thấy lạm phát đang hạ nhiệt nhưng vẫn ở mức cao. Chúng tôi kỳ vọng rằng sẽ còn một thời gian nữa trước khi lạm phát giảm bền vững về phạm vi mục tiêu."
Hôm nay, RBA cũng đề cập đến điều đó: "Dữ liệu gần đây chỉ ra rằng, mặc dù lạm phát đang hạ nhiệt nhưng quá trình đó diễn ra chậm hơn so với dự kiến trước đây và lạm phát vẫn ở mức cao. Chúng tôi hy vọng rằng sẽ còn một thời gian nữa trước khi lạm phát bền vững trong phạm vi mục tiêu và vẫn sẽ cảnh giác với những rủi ro lạm phát tăng cao."
Tóm lại, lập trường của RBA không quá diều hâu nhưng họ thừa nhận rằng diễn biến lạm phát gần đây không tiến triển nhanh như họ mong đợi.
USDJPY duy trì đà phục hồi, tăng 0.38% trong phiên hôm nay lên tiệm cận 155.00. Đà tăng của cặp tiền này được hỗ trợ bởi sự phục hồi khiêm tốn của đồng USD lên 105.16 sau khi thoát khỏi mức đáy trong ba tuần.
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ công bố quyết định chính sách tiền tệ hôm nay. Các nhà hoạch định chính sách của Úc được nhiều người dự đoán sẽ giữ nguyên lãi suất (OCR) ở mức 4.35%. Trong cuộc họp tháng 3, RBA đã loại bỏ xu hướng thắt chặt, loại bỏ các khả năng tăng lãi suất. Điều này đã khiến đồng AUD giảm mạnh.
AUDUSD tăng nhẹ trước cuộc họp của RBA, hiện giao dịch quanh mức 0.66297
AUDUSD hiện giao dịch quanh mức 0.6610, giảm khoảng 0.3% sau khi ngân hàng dự trữ Úc (RBA) giữ nguyên lãi suất chính sách ở mức 4.35%
AUDUSD tăng lên 0.6638 đầu phiên Á trước khi giảm trở lại 0.6625 tại thời điểm hiện tại.
Thị trường chờ đợi quyết định chính sách tiền tệ tháng 5 của RBA vào lúc 11:30
RBA sẽ công bố quyết định về chính sách tiền tệ vào lúc 11:30. Các nhà hoạch định chính sách của Úc được nhiều người dự đoán sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức 4.35%. Trong cuộc họp tháng 3, RBA đã loại bỏ xu hướng thắt chặt, loại bỏ các đề cập đến khả năng tăng lãi suất trong tuyên bố của Hội đồng Thống đốc. Kết quả là AUD giảm mạnh.
Nhưng kể từ đó, mọi chuyện không như RBA mong muốn. CPI đã tăng 3.5% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 3, mặt khác, số liệu tăng trưởng tiền lương mới nhất cho thấy áp lực tăng kéo dài. Tiền lương tăng 4.2% so với cùng kỳ trong quý cuối cùng của năm 2023.
Do đó, thị trường lo ngại các nhà hoạch định chính sách có thể khôi phục lập trường hawkish. Sự gia tăng lạm phát, cùng với thị trường việc làm liên tục bị thắt chặt, làm mất đi mọi cơ hội cắt giảm lãi suất trong thời gian tới. Trên thực tế, giới đầu cơ có xu hướng đặt cược vào đợt tăng lãi suất vào cuối năm hơn là việc giảm lãi suất. Ngày càng có nhiều đồn đoán rằng Thống đốc Michele Bullock và đồng nghiệp, sẽ chọn không mở lại khả năng thắt chặt hơn nữa.
Thống đốc Bullock đã lưu ý trong cuộc họp báo sau quyết định hồi tháng 3 rằng bà sẽ không loại trừ bất cứ khả năng nào, đồng thời nói thêm rằng bà cần tin tưởng rằng lạm phát đang di chuyển bền vững về phía mục tiêu của ngân hàng trung ương là 2% -3%. Quả thực, lúc đó bà có vẻ tự tin, nhưng sự lạc quan đã giảm bớt do dữ liệu kinh tế vĩ mô không ủng hộ kịch bản nới lỏng.
Giá dầu thô ổn định trong bối cảnh thị trường bối rối về tình trạng thỏa thuận ngừng bắn ở Gaza
Ismail Haniyeh, người đứng đầu văn phòng chính trị của Hamas, cho biết trong một tuyên bố rằng nhóm chiến binh đã thông báo cho Ai Cập và Qatar về việc “chấp thuận đề xuất của họ liên quan đến thỏa thuận ngừng bắn”. Israel vẫn chưa đưa ra tuyên bố chính thức về vấn đề này.
Tuy nhiên, một quan chức Israel nói với Reuters rằng Hamas đã chấp thuận một đề xuất mềm mỏng hơn của Ai Cập và điều này không được Israel chấp nhận.
Trong khi đó, một quan chức Israel nói với NBC News rằng đề xuất mà Hamas chấp nhận không phải là bản mà các nhà hòa giải đã thống nhất. Quan chức này cho biết Israel đang xem xét đề xuất này và sẽ phản hồi.
Chánh văn phòng Nội các Nhật Bản từ chối bình luận về vấn đề can thiệp tiền tệ
USDJPY tiếp đà tăng trong phiên Á, lập đỉnh mới trong phiên tại 154.53
Thị trường châu Á-Thái Bình Dương hầu hết tăng điểm vào thứ Ba khi Phố Wall tăng điểm do kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất trong năm nay.
Ở châu Á, các nhà đầu tư đang chờ đợi quyết định chính sách của Ngân hàng Dự trữ Úc. Các nhà kinh tế được Reuters thăm dò kỳ vọng RBA sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức 4.35% trong cuộc họp thứ tư liên tiếp.
USDJPY tăng 0.35% lên 154.40 sau khi Thứ trưởng Bộ Tài chính Kanda từ chối bình luận về các phát biểu của Bộ trưởng Tài chính Mỹ Yellen lien quan đến tỷ giá hối đoái
Cụ thể, giá doanh nghiệp tính cho khách hàng tăng mạnh
Thứ trưởng Bộ Tài chính phụ trách các vấn đề quốc tế của Bộ Tài chính Nhật Bản Kanda - quan chức sẽ chỉ đạo BOJ can thiệp khi cần thiết - 'nhà ngoại giao tiền tệ hàng đầu' của Nhật Bản cho biết:
CEO Goldman Sachs David Solomon phát biểu trong một cuộc phỏng vấn vào thứ Hai:
Chủ tịch Fed Richmond Barkin cho biết:
Chủ tịch Fed New York William cho biết:
Sắc xanh lan tỏa thị trường chứng khoán Mỹ. Dow Jones tăng gần 0.5%, có chuỗi 4 phiên tăng điểm liên tiếp. S&P 500 tăng 1% và Nasdaq Composite tăng khoảng 1.2%; cả hai chỉ số ghi nhận phiên tăng điểm thứ ba liên tiếp. Khẩu vị rủi ro được cải thiện khi dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp được công bố vào thứ 6 tuần trước cho thấy tăng trưởng việc làm thấp hơn kỳ vọng trong tháng 4 và tỷ lệ thất nghiệp tăng cao. Kết quả này làm giảm bớt lo ngại rằng nền kinh tế quá nóng và nâng cao sự lạc quan về việc cắt giảm lãi suất từ Fed. Chủ tịch Fed Richmond Barkin đã phát biểu về mối lo ngại về lạm phát, đồng thời bày tỏ sự thất vọng với dữ liệu năm nay nhưng nhấn mạnh rằng công việc vẫn chưa hoàn thành. Chủ tịch Fed New York Williams ghi nhận sự điều tiết trong tăng trưởng việc làm và nhấn mạnh sự đánh giá toàn diện của Fed về các chỉ số kinh tế.
Trên thị trường FX, USD suy yếu đầu phiên Mỹ trước khi tăng nhẹ trở lại khi có những dấu hiệu cho thấy căng thẳng leo thang ở Trung Đông. DXY đóng cửa ở ngưỡng 105.00. Isreal nhắc lại cam kết tấn công thành phố Rafah ở phía nam Gaza. Trong khi đó, Hamas tuyên bố đóng băng đàm phán các thỏa thuận ngừng bắn. Vào cuối phiên Mỹ, có những thông tin về việc Hamas chấp thuận thỏa thuận ngừng bắn do Ai Cập và Qatar đề xuất nhưng đây không phải là thỏa thuận mà Isarel góp phần xây dựng và dó đó, Isarel từ chối. GBP mạnh nhất, JPY yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. Bất chấp việc Anh đóng cửa nghỉ lễ, GBPUSD tăng 0.13%, đóng cửa ở 1.2564. Thị trường chờ đợi quyết định chính sách của BoE được đưa ra vào thứ 5 tới. AUD được hưởng lợi khi thị trường kỳ vọng RBA sẽ giữ nguyên lãi suất nhưng cho thấy quan điểm hawkish hơn trong quyết định chính sách tháng 5 được công bố vào 11:30 hôm nay. USDJPY tăng lên gần mức 154.00.
Vàng tăng lên $2,330 đầu phiên Mỹ trước khi giảm $8 xuống $2,322, ghi nhận mức tăng hơn $20 trong ngày. Bitcoin giảm hơn 1% xuống gần $63,100. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ biến động trái chiều. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm tăng 2.7 bps lên 4.832%. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 1.3 bps xuống 4.487%. Giá dầu thô kỳ hạn ổn định vào thứ Hai khi các nhà giao dịch cố gắng giải mã sự nhầm lẫn về việc liệu lệnh ngừng bắn ở Gaza có được cả hai bên chấp thuận hay không. Dầu thô WTI tăng 51 cents lên $78.62/ thùng.
Isarel yêu cầu người Palestin di tản khỏi Rafah. Thủ tướng Isarel hội đàm với Tổng thống Mỹ, đồng ý ngừng bắn nhân đạo nhưng cho biết về các chuẩn bị để tấn cồn Rafah. Ngài Thủ tướng cũng khẳng định trên các phương tiện truyền thông rằng Isarel sẽ không từ bỏ trừ phi Hamas bị quét sạch.
Trước động thái kể trên từ Isarel, Hamas đã tuyên bố đóng băng các cuộc đàm phán ngừng bắn
Việc căng thẳng địa chính trị leo thang khiến USD tăng nhẹ:
Dầu thô WTI tăng 0.63% lên $78.60/ thùng
Vàng giảm $8 xuống $2,322 từ mức $2,330 đầu phiên Mỹ khi USD hồi nhẹ.
Bitcoin giảm hơn 1% xuống gần $63,200.
Sắc xanh bao trùm thị trường chứng khoán Mỹ
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đồng loạt tăng. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm quay trở lại ngưỡng 4.50%.
Các nguồn tin của Hamas cho biết rằng:
Trong các tin tức địa chính trị khác, Ngoại trưởng Nga nói
Trước đó, Thủ tướng Isarel đã có cuộc hội đàm với Tổng thống Mỹ Biden về vấn đề ngừng bắn nhằm phục vụ vấn đề nhân đạo, cho biết về sự chuẩn bị của Isarel nhằm tấn công vào Rafah
Sau khi tăng chạm ngưỡng $2,330 đầu phiên Mỹ, vàng hiện giảm $8 xuống $2,322 khi DXY hồi nhẹ lên gần 105.00
Chứng khoán Mỹ tăng điểm vào đầu giờ mở cửa, với việc Phố Wall đang tìm cách tiếp tục đà tăng mạnh trong phiên trước đó, sau khi dữ liệu việc làm mới làm sống lại hy vọng về việc Fed sẽ cắt giảm lãi suất.
Dow Jones, S&P 500 và Nasdaq tăng hơn 1% vào thứ Sáu sau khi dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp mới cho thấy nền kinh tế Mỹ tạo thêm ít việc làm hơn dự kiến trong tháng 4 và tỷ lệ thất nghiệp gia tăng, xoa dịu lo ngại về một nền kinh tế quá nóng. Các nhà giao dịch trở nên hào hứng với việc Fed có thể bắt đầu hạ lãi suất sớm hơn trong năm nay.
Các nhà đầu tư sẽ có thêm manh mối về các động thái của Fed trong tương lai vào thứ Hai, với bài phát biểu của Chủ tịch Fed Richmond Tom Barkin và Chủ tịch Fed New York John Williams.
USD/CAD giảm sau khi không break được ngưỡng kháng cự quan trọng 1.3700 đầu phiên Mỹ. CAD được hỗ trợ khi USD suy yếu, dầu thô phục hồi.
Khẩu vị rủi ro được cải thiện khi niềm tin của nhà đầu tư vào việc Fed giảm lãi suất từ cuộc họp tháng 9 ngày càng tăng. Kịch bản Fed xoay trục chính sách là bất lợi cho lợi suất trái phiếu. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã giảm xuống dưới mức hỗ trợ quan trọng ở 4.50%.
Dầu phục hồi từ mức 77.75 USD. Hợp đồng tương lai WTI kết thúc đợt giảm giá kéo dài sáu ngày do các nhà đầu tư lo lắng về rủi ro địa chính trị. Israel dự kiến sẽ mở rộng hoạt động ở Rafah, phần phía nam của Gaza, triển vọng ngừng bắn ở Gaza có vẻ mong manh. Hôm Chủ nhật, Hamas nhắc lại yêu cầu chấm dứt chiến tranh để đổi lấy việc giải thoát con tin nhưng Thủ tướng Israel Benjamin Netanyahu thẳng thừng bác bỏ điều đó, Reuters đưa tin. Điều đáng chú ý là Canada là nước xuất khẩu dầu hàng đầu sang Mỹ và giá dầu tăng sẽ củng cố CAD.
Dầu thô tăng, cố gắng phục hồi sau đợt sụt giảm mạnh vào tuần trước, sau khi Israel yêu cầu người Palestine sơ tán khỏi thành phố Rafah ở phía nam Gaza và Saudi Aramco tăng giá dầu thô chính thức.
Dầu đã giảm hơn 6% trong tuần trước, do các nhà giao dịch bớt lo ngại chiến tranh giữa Iran và Israel, và tồn kho dầu thô ở Mỹ tăng khi nhu cầu yếu hơn.
Nhưng căng thẳng ở Trung Đông lại gia tăng sau khi Lực lượng Phòng vệ Israel yêu cầu khoảng 100,000 người Palestine rời khỏi thành phố Rafah ở phía nam Gaza. Những nỗ lực nhằm môi giới lệnh ngừng bắn giữa Israel và Hamas lại bị đình trệ khi hai bên cáo buộc nhau phá hoại thỏa thuận.
Thủ tướng Benjamin Netanyahu hôm Chủ nhật tuyên bố rằng Israel sẽ không chịu áp lực quốc tế để chấm dứt chiến tranh ở Gaza cho đến khi Hamas bị đánh bại.
“Nếu Israel buộc phải đứng một mình, Israel sẽ đứng một mình,” ông Netanyahu nói trong bài phát biểu kỷ niệm nạn diệt chủng Holocaust tại Yad Vashem. “Và chúng ta sẽ đánh bại kẻ thù diệt chủng. Bây giờ hoặc không bao giờ.”
Ả Rập Saudi đã tăng giá dầu thô xuất khẩu sang châu Á trong tháng thứ ba liên tiếp. Việc tăng giá cho thấy Riyadh nhận thấy nhu cầu mạnh mẽ sắp xảy ra.
GBPUSD điều chỉnh xuống 1.2582 sau khi tiến sát 1.2600 đầu phiên Mỹ. GBP được hưởng lợi khi USD suy yếu khi xuất hiện thông tin Fed sẽ cắt giảm lãi suất lần đầu vào tháng 9
Cặp tiền dự kiến sẽ ít biến động hơn và sẽ được dẫn dắt bởi khẩu vị rủi ro khi thị trường Vương quốc Anh đóng cửa nghỉ lễ vào đầu tháng 5. Thị trường chờ đợi quyết định chính sách của BoE được công bố vào thứ 5 tuần này.
