Tâm trạng trên thị trường vẫn nhìn chung là tích cực. Ngày hôm qua khoảng 18:53 giờ Trung Âu, Timiraos của WSJ đã đưa ra một bài viết có vẻ như cho thấy rằng việc cắt giảm 50 bps vẫn đang được thảo luận. Thị trường phản ứng bằng cách nâng khả năng cắt giảm 50 bps lên khoảng 40% từ 13% trước khi có tin tức.
Ulrich Leuchtmann, Trưởng bộ phận Nghiên cứu Ngoại hối và Hàng hóa tại Commerzbank, phân tích triển vọng của đồng tiền này:
Tin tức chính:
Thị trường:
JPY là tâm điểm của phiên giao dịch khi đồng tiền này giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 1990 so với đồng USD vào đầu phiên Á ngay cả khi xuất hiện các phát biểu đến từ quan chức Nhật Bản. Thứ trưởng Bộ Tài chính Kanda còn tuyên rằng chưa cần thiết phải tổ chức cuộ họp giữa Bộ Tài chính (MOF), Cơ quan Dịch vụ Tài chính (FSA) và BoJ. Tuy nhiên, do việc can thiệp bằng lời nói không hiệu quả, họ buộc phải triệu tập cuộc họp chỉ với 15 phút thông báo.
Điều này giúp USD/JPY giảm về 151.2 ở thời điểm hiện tại. Tuy phát biểu của ông Kanda chỉ là những lời cảnh báo quen thuộc, nhưng khả năng Tokyo có sự can thiệp trước kỳ nghỉ lễ Phục Sinh cuối tuần đã khiến phe mua USD/JPY trở nên thận trọng hơn. Trong khi đó, các đồng tiền khác khá trầm lắng với đồng USD đi ngang trong phiên.
Thị trường chứng khoán đang tìm cách phục hồi sau cú giảm điểm muộn màng của Phố Wall hôm qua. Chứng khóa châu Âu và Mỹ tiếp tục tăng cho đến thời điểm hiện tại. Trong khi đó, vàng một lần nữa tiếp cận mức $2,200 không thành công và hiện giảm về mức $2,185
Các nhà kinh tế tại HSBC phân tích triển vọng của Đồng USD và GBP trong những tháng tới:
Số lượng đơn xin vay thế chấp của Mỹ giảm trong tuần qua với cả hoạt động mua nhà và tái cấp vốn đều suy yếu. Điều này diễn ra mặc dù lãi suất trung bình của khoản vay nhà phổ biến nhất ở Mỹ vẫn gần mức 7%, mặc dù có sự suy yếu nhẹ.
Piero Cipollone, quan chức ECB cho biết họ có dư địa để nhanh chóng cắt giảm lãi suất mặc dù tăng trưởng lương có xu hướng phục hồi:
Các nhà kinh tế tại ING phân tích triển vọng của đồng USD:
Ông Kanda đã có cuộc họp báo sau cuộc họp giữa MOF, FSA và BOJ:
Phát biểu của ông Kanda có phần mạnh mẽ hơn so với tất cả các cảnh báo khác ngày hôm nay và tiếp tục nhấn mạnh rằng họ có thể can thiệp nếu tình hình tiếp tục diễn biến xấu trong các phiên giao dịch sắp tới.
Các nhà kinh tế tại ING phân tích triển vọng của cặp tiền này:
Tuy nhiên, đồng Euro vẫn không bị ảnh hưởng nhiều bởi tin tức này do chênh lệch lợi suất trái phiếu OAT của Pháp không thay đổi đáng kể. Mối lo ngại về chính sách tài khóa có thể sẽ gia tăng trở lại khi chúng ta tiến tới dự luật ngân sách vào tháng 9 ở Pháp, nhưng chúng tôi cho rằng ECB lúc đó sẽ bắt đầu quá trình nới lỏng chính sách tiền tệ, khiến điều kiện của thị trường trái phiếu trong khu vực này trở nên thuận lợi hơn.
Chúng tôi không thấy có yếu tố nào có thể khiến EUR/USD biến động mạnh ngoại trừ trường hợp dữ liệu PCE lõi của Mỹ gây bất ngờ với thị trường (Được dự báo ở mức 0.3% so với tháng trước) và cặp tiền này có thể ổn định quanh mức 1.0850.
Tâm lý của các nhà đầu tư Thụy Sĩ được tiếp tục được cải thiện vào cuối Q1, phản ánh tình hình lạc quan ở thời điểm hiện tại. Có vẻ như việc Chủ tịch SNB Jordan từ chức vào tháng 9 tới không ảnh hưởng quá nhiều đến tâm lý thị trường vì 88% số người tham gia cuộc khảo sát kỳ vọng SNB sẽ duy trì định hướng chính sách tiền tệ hiện tại.
Bộ Tài chính, Cơ quan Dịch vụ Tài chính và Ngân hàng trung ương Nhật Bản đang tổ chức một cuộc họp khẩn để thảo luận về thị trường tài chính. Cuộc họp diễn ra vào 16:15 chiều nay. Trước đó, Bộ trưởng Tài chính Suzuki đã từ chối bình luận về việc Nhật Bản lặng lẽ can thiệp vào biến động tỷ giá.
USDJPY giảm mạnh hơn 55pip sau khi có thông báo triệu tập cuộc họp bất ngờ tại Nhật Bản
Chứng khoán châu Âu trái chiều sau khi chứng khoán Hoa Kỳ chứng kiến giá giảm mạnh vào cuối phiên thứ Ba, nhưng tâm lý thị trường phần nào được cải thiện nhờ HĐTL Mỹ tăng cao hơn, với S&P 500 tăng 0.3%.
Vào thứ Tư, cổ phiếu của H&M đã tăng 13% trong giao dịch trước giờ mở cửa, sau khi nhà bán lẻ Thụy Điển công bố báo cáo lợi nhuận quý I vượt kỳ vọng.
Daniel Ervér, Giám đốc điều hành Tập đoàn H&M cho biết:
Báo cáo của H&M tập trung vào lợi nhuận hơn là doanh số bán hàng, trong bối cảnh áp lực cạnh tranh ngày càng tăng từ đối thủ Zara của Inditex và các nhà bán lẻ thời trang nhanh của Trung Quốc như Shein.
USDJPY vẫn không phản ứng quá mạnh mẽ với các bình luận của ông Suzuki. Cặp tiền hiện đang giao dịch trên 151.75, sau khi chạm mức cao nhất kể từ năm 1990 tại 151.97 trong phiên Á.
Dữ liệu cho thấy áp lực lạm phát vẫn dai dẳng hơn so với những gì ECB dự báo. Dù vậy, lạm phát cơ bản hàng năm ở Tây Ban Nha đã giảm từ 3.5% trong tháng 2 xuống 3.3% trong tháng 3.
91 (dự báo: 90, trước đó: điều chỉnh tăng từ 89 lên 90)
Niềm tin của người tiêu dùng Pháp tiếp tục phục hồi trong Q1 năm nay khi lo ngại về tình trạng thất nghiệp giảm bớt. Tuy nhiên, chỉ số này vẫn thấp hơn nhiều so với mức trung bình dài hạn là 100. Vì vậy, tâm lý nhìn chung vẫn chưa thực sự quá khởi sắc.
Chánh văn phòng Nội các Nhật Bản Yoshimasa Hayashi cho biết:
Các động thái can thiệp bằng lời nói tiếp tục được đưa ra trong ngày nhưng USDJPY vẫn ổn định trong khoảng từ 151.60/70.
Các chỉ số tương lai giảm nhẹ sau khi chứng khoán châu Âu đóng cửa trong sắc xanh và tránh được pha bán tháo trong giờ giao dịch cuối cùng tại Hoa Kỳ. HĐTL Hoa Kỳ đang tăng có lẽ cũng phần nào cải thiện tâm lý thị trường, với S&P 500 tăng 0.3%.
Sau nhiều lần đưa ra động thái can thiệp bằng lời nói trong vài ngày qua, ông Kanda hôm nay đã không đưa ra thêm bình bình luận nào về biến động tỷ giá. Điều này cũng không hẳn là đang "bật đèn xanh" cho JPY tiếp tục giảm.
Hiện USDJPY tiếp tục ổn định quanh 151.70, ngay gần vùng đỉnh năm 2022 và 2023 là 151.90/94.
USD/JPY vẫn ổn định trong bối cảnh có nhiều phát biểu được đưa ra, giao dịch quanh mức 151.72, tăng 0.1% trong phiên hôm nay.
Nhà hoạch định chính sách BoJ, Naoki Tamura, phát biểu:
Một lần nữa, động thái này tái khẳng định sự can thiệp bằng việc phát biểu nhiều hơn. USD/JPY hiện giao dịch ở mức 151.71.
Thống đốc BoJ Ueda phát biểu rằng:
Hiện tại, các quan chức vẫn chưa đưa ra manh mối nào về động thái của BoJ trong các cuộc họp sắp tới.
Phát biểu của ông Suzuki:
Những động thái này nhằm ngăn USD/JPY bứt phá khi cặp tiền này tăng trở lại mức 151.60 trong phiên. USD/JPY cũng đã chạm mốc 151.97 trong phiên, mức đỉnh kể từ năm 1990.
05:00 sáng ngày 28/03, thành viên Hội đồng Thống đốc Fed Christopher Waller sẽ phát biểu về triển vọng kinh tế tại buổi họp mặt với Economic Club of New York.
Ông Waller có lập trường diều hâu hơn so với các thành viên trong FOMC khác. Một số quan chức đang phản đối mạnh mẽ việc hạ lãi suất nhiều đợt, ông Waller có thể có cùng quan điểm với họ.
Cuối cùng, hôm nay đã có một số bình luận hỗ trợ đồng yên.
Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Suzuki:
Không có gì khác so với những gì ông nói hôm qua nhưng đã đẩy USD/JPY xuống 151.73.
Ông Ueda đã bình luận vài phút trước, nhưng không đưa ra động thái cứu vớt sự yếu kém của đồng Yên.
Vào 2h sáng mai: Phó Chủ tịch Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ, Martin Schlegel sẽ phát biểu về những bước đi tiếp theo trong chính sách tiền tệ.
Schlegel đang chiếm ưu thế cho vị trí cao nhất tại ngân hàng khi Chủ tịch đương nhiệm Jordan sẽ rời vị trí vào tháng 9 sau một thập kỷ đảm nhiệm chức vụ này.
Theo Thống đốc BoJ Ueda:
Ueda đã có thể để can thiệp bằng lời nói để đẩy lùi đồng Yên trượt giá nhưng ông ấy đã không làm vậy. Ông ấy thường không phải là người chính thức đưa ra các bình luận có xu hướng can thiệp.
Yên đang mất giá khi thành viên Ban chính sách của Ngân hàng trung ương Nhật Bản cho rằng chính sách đó sẽ được nới lỏng trong một thời gian:
Ngoài ra, Nhật Bản đang bơm 0.7 nghìn tỷ yên thông qua trái phiếu JGB 40 năm.
USD/JPY hiện ở mức 151.748.
Dữ liệu lợi nhuận công nghiệp Trung Quốc từ đầu năm đến nay tăng vững chắc. Tuy nhiên, thị trường bất động sản vẫn còn mong manh.
Giá đóng cửa trước đó: 7.2150
Theo Thành viên ban chính sách BoJ Tamura:
Theo HSBC:
Kỳ vọng thu nhập tốt hơn được hỗ trợ bởi tốc độ tăng trưởng GDP linh hoạt, nhịp thu nhập gần đây và tâm lý tích cực từ các doanh nghiệp trong mùa thu nhập vừa qua:
“Mục tiêu của chúng tôi dựa trên việc cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 6 với tổng mức cắt giảm 75 bp trong năm 2024, phù hợp với sự đồng thuận và kỳ vọng của Fed dựa trên biểu đồ dotplot gần đây.”
HSBC dự đoán nửa cuối năm 2024 sẽ có nhiều biến động hơn do:
Các nhà phân tích tại Bank of America về đồng đô la Mỹ:
DXY hiện tăng nhẹ lên 104.38 trong ngày.
JPM cho biết rằng tình trạng giảm phát giá hàng hóa toàn cầu dường như đã chấm dứt. Dự báo giảm phát sẽ tiếp tục dựa trên niềm tin không có cơ sở bằng chứng, JPM cảnh báo về các tín hiệu trái ngược đến từ chi phí lao động toàn cầu tăng và các dấu hiệu tương tự từ thị trường hàng hóa.
Trung Quốc có khả năng sẽ chiếm ưu thế.
Trung Quốc đang thách thức các quy định của Hoa Kỳ trong IRA yêu cầu xe phải sử dụng các bộ phận từ các khu vực cụ thể để đủ điều kiện nhận trợ cấp, đồng thời loại trừ các sản phẩm từ Trung Quốc và các nước khác.
Các chuyên gia thương mại cho rằng Trung Quốc có một vụ kiện mạnh mẽ, mặc dù sẽ mất nhiều năm để giải quyết và có thể sẽ không bao giờ được thực thi. Mỹ tiếp tục đi ngược lại các quy định về an ninh quốc gia cũng như chủ nghĩa bảo hộ, cho rằng phần mềm ô tô là một rủi ro an ninh quốc gia.
Mỹ đã áp dụng mức thuế 27.5% đối với xe điện nhập khẩu từ Trung Quốc. Tuy nhiên, ô tô của Trung Quốc có tính cạnh tranh cao (một phần do họ được trợ cấp) đến mức một số người trong ngành ô tô lo ngại chúng vẫn có thể thay thế ô tô của Mỹ. Chính quyền Biden đang xem xét tăng các mức thuế đó.
Trung Quốc đang phải đối mặt với cuộc chiến trên hai mặt trận khi châu Âu đe dọa áp dụng mức thuế lạc hậu đối với xe điện Trung Quốc, vốn đang nhanh chóng giành được thị phần ở châu Âu.
Các nhà sản xuất ô tô châu Âu có chung khiếu nại về IRA giống như các đối thủ Trung Quốc và cũng có thể tham gia vụ kiện.
Nasdaq đóng cửa giảm 0.4% xuống mức đáy ngày, thấp nhất kể từ thứ Năm và là ngày giảm thứ ba liên tiếp khi cố phiếu các công ty sản xuất chip chững lại.
Trên thị trường FX, không có kịch tính lớn nào trên thị trường vào thứ Ba nhưng dữ liệu kinh tế có phần yếu kém và cuộc đấu giá trái phiếu kho bạc diễn ra mạnh mẽ. Mặc dù vậy, đồng đô la Mỹ vẫn mạnh lên. EUR/USD tăng lên 1.0860 trong phiên Âu nhưng dần giảm 30 pip trong giao dịch ở phiên Mỹ. GBP/USD cũng biến động tương tự xuống mức 1.2826. AUD/USD vừa giảm sau khi dữ liệu CPI thấp hơn dự kiến.
Vàng tăng $6 lên $2179. Bitcoin tăng lên $69,997. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ giảm xuống 4.234%. Dầu thô WTI giảm $0.58 xuống $81.54/ thùng.
