Tâm trạng trên thị trường vẫn nhìn chung là tích cực. Ngày hôm qua khoảng 18:53 giờ Trung Âu, Timiraos của WSJ đã đưa ra một bài viết có vẻ như cho thấy rằng việc cắt giảm 50 bps vẫn đang được thảo luận. Thị trường phản ứng bằng cách nâng khả năng cắt giảm 50 bps lên khoảng 40% từ 13% trước khi có tin tức.
Bộ trưởng Ngoại giao Trung Quốc Vương Nghị đã có mặt tại New Zealand trong cuộc gặp với nhiều bộ trưởng chính phủ khác nhau:
Theo Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Suzuki:
Chính phủ sẽ triển khai nhiều chính sách khác nhau để tiếp tục duy trì động lực tích cực về tiền lương
Suzuki đưa ra bình luận ủng hộ việc thắt chặt của Ngân hàng Nhật Bản. Thông báo về cuộc họp sẽ diễn ra vào khoảng thời gian từ 09:30 đến 10:30. Luồng tin tức về việc xoay trục trong tháng 3 vẫn chưa dừng lại, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản dường như không hề phản đối những báo cáo này, tuy nhiên vẫn còn một chút nghi ngờ rằng Ngân hàng sẽ đợi đến tháng Tư mới bắt đầu thắt chặt.
Niềm tin người tiêu dùng hàng tuần của Úc: 81.7 (trước đó là 82.2)
Bình luận của ANZ:
Niềm tin của người tiêu dùng Úc ANZ-Roy Morgan hầu như không thay đổi trong tuần trước. Kỳ vọng lạm phát giảm (giảm 0.1% trong tuần xuống 4.8%) xuống mức đáy kể từ tháng 2 năm 2022
Niềm tin của các hộ gia đình trong việc trả hết nợ thế chấp đã giảm 6.4 điểm xuống mức thấp nhất trong năm nay, bất chấp kỳ vọng RBA sẽ giữ nguyên lãi suất chính sách hôm nay. Niềm tin của những người thuê nhà vẫn còn yếu, giảm 1.8 điểm.
---
Standard Chartered dự báo thêm rằng BTC có thể đạt 250,000 USD vào năm 2025
Standard Chartered cho biết nếu dòng tiền đổ vào tiếp tục mạnh thì BTC sẽ tiếp tục tăng:
Theo quan chức Nhà trắng Sullivan:
Chiến tranh có xu hướng kết thúc nhanh chóng và hy vọng sẽ sớm có sự đột phá.
RBC đã công bố dữ liệu theo dõi chi tiêu tiêu dùng mới nhất của Canada. Các con số này dựa trên dữ liệu thẻ tín dụng của RBC và cho thấy doanh thu danh nghĩa giảm nhưng chi tiêu dịch vụ lại tốt hơn.
Thị trường đang kỳ vọng vào việc cắt giảm lãi suất vào tháng 6
Theo Quan chức ECB Centeno:
Thị trường chứng khoán Mỹ đồng loạt tăng điểm trong bối cảnh thị trường chờ đợi các quyết định của những NHTW lớn. Cổ phiếu Nvidia đã có một ngày đầy biến động và đóng cửa tăng hơn 6.18 USD tương đương 0.70%.
Trên thị trường FX, CAD và USD mạnh nhất, CHF yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. DXY tăng 0.08% lên 103.44. USDCHF là đồng tiền có động lực lớn nhất với phạm vi biến động 63 pip khi đột phá tăng giá và nhận được động lực mua từ các nhà giao dịch. Mặc dù SNB và Fed Mỹ dự kiến sẽ họp trong tuần này (cả hai đều dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất), nhưng không có tin tức thực sự nào thúc đẩy đà tăng. Tuy nhiên, lợi suất TPCP Mỹ đã tăng có lẽ do dự đoán về một Fed bớt ôn hòa hơn.
Hôm nay sẽ băt đầu với hai trong số năm quyết định của ngân hàng trung ương. Cả Ngân hàng trung ương Nhật Bản và Ngân hàng Dự trữ Úc sẽ công bố chính sách trong hôm nay.
Ngân hàng Nhật Bản (BOJ) có thể đang chuẩn bị thực hiện một sự thay đổi đáng kể trong chính sách tiền tệ của mình, bao gồm việc chấm dứt kiểm soát đường cong lợi suất, ngừng mua tài sản rủi ro và loại bỏ lãi suất âm.
Vàng tăng $4.24 lên $2,159.99. Bitcoin giảm xuống $68,064. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 2 và 10 năm tăng trong ngày thứ 5 liên tiếp với lần lượt 1.1 bps và 2.2 bps lên 4.736% và 4.326%. Dầu thô WTI tăng $1.14 lên $82.19.
Vàng giảm xuống $2,156 đầu phiên Mỹ khi USD được hỗ trợ nhờ đà tăng của lợi suất trái phiếu kho bạc trước khi quay đầu tăng nhẹ lên dao động quanh $2,160 khi USD chững đà tăng.
Thị trường chờ đợi quyết định chính sách của Fed công bố ngày 21 tháng 3
BTCUSDT giảm 2.31% xuống $66,800 trong bối cảnh khẩu vị rủi ro ảm đạm khi thị trường chờ đợi quyết định chính sách tháng 3 của Fed
Sắc xanh lan tỏa thị trường chứng khoán Mỹ giờ mở cửa, dẫn đầu bởi mức tăng của Nvidia khi Phố Wall chờ đợi hội nghị trí tuệ nhân tạo toàn cầu Nvidia GTC và hướng dẫn chính sách tiền tệ từ Fed vào giữa tuần này
BofA dự đoán kết quả cuộc họp chính sách tháng 3 của FOMC:
Việc lãi suất ở mức cao dường như không làm nản lòng người mua nhà mới, một phần là nhờ các đợt giảm giá và các chương trình khuyến mãi khác. Nếu lãi suất giảm, có thể bùng nổ xây dựng nhà ở.
Các nhà phân tích tại Morgan Stanley nhận thấy đà tăng của giá dầu sẽ tiếp tục. Họ đã nâng mức dự đoán cho quý 3 thêm 10 USD lên 90 USD/thùng đối với dầu thô Brent. Hiện tại giá dầu Brent đang giao dịch ở mức 85.85 USD và hợp đồng tương lai ở mức 81.50 USD vào cuối quý 3.
Morgan Stanley đã hạ dự báo nguồn cung cho OPEC và Nga xuống 0.2-0.3 triệu thùng mỗi ngày và nhận thấy mức thâm hụt nguồn cung sẽ tiếp tục tăng trong quý 3 khi nhu cầu tăng cao.
Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đồng loạt tăng trước giờ mở cửa khi thị trường chờ đợi Nvidia GTC (hội nghị trí tuệ nhân tạo toàn cầu) và cuộc họp chính sách tháng 3 của FOMC:
Trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa, Nvidia đã tăng hơn 2% trong phiên giao dịch trước thềm Nvidia GTC - nơi nhà sản xuất chip dự kiến sẽ giới thiệu những tiến bộ mới nhất của mình trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo. Cổ phiếu của Alphabet tăng 4% sau khi Bloomberg News đưa tin Apple đang đàm phán với Google để sáp nhập Gemini AI. Trong khi đó, Microsoft đã tăng 2.8% trước ngày giao dịch đầu tiên của công ty với tư cách là một phần của S&P 500.
Fed sẽ công bố quyết định chính sách vào rạng sáng ngày 21 tháng 3. Theo CME FedWatch Tool, thị trường hiện đang định giá 99% khả năng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất trong tuần này. Tuy nhiên, kỳ vọng về đợt cắt giảm tháng 6 đã giảm xuống khoảng 55%.
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đang ở mức đỉnh trong ngày khi thị trường chờ đợi quyết định chính sách của BoJ được công bố vào ngày mai và Fed vào thứ Tư. Thị trường lo lắng rằng việc BoJ giảm tốc độ mua trái phiếu sẽ gây áp lực lên lợi suất toàn cầu.
Một yếu tố thúc đẩy đà tăng của lợi suất trái phiếu là giá năng lượng. Dầu thô WTI đóng cửa ở mức đỉnh trong năm vào thứ 6 tuần trước và tăng 25 cent vào hôm nay sau khi Iraq cam kết giảm xuất khẩu trong những tháng tới.
Về mặt kỹ thuật, mức đỉnh trong tháng 2 ở 4.354% là mức quan trọng cần theo dõi.
Đây là mức tăng hàng tháng đầu tiên sau 4 tháng giảm.Giá năng lượng và các sản phẩm dầu mỏ dẫn đầu đà tăng khi tăng 5.2% trong tháng Hai. Ngoài năng lượng và hóa chất, áp lực chủ yếu là giảm giá do giá thức ăn chăn nuôi giảm và kim loại giảm.
Tin tức chính:
Thị trường:
Phiên giao dịch diễn ra khá yên ắng do thị trường chờ đợi các quyết định quan trọng của các NHTW lớn trong tuần này.
Biên độ dao động trong ngày của các cặp tiền tệ không có nhiều biến động, vì vậy không có nhiều thứ để phân tích sâu. EUR/USD đang giữ quanh mức 1.0900 với khối lượng quyền chọn lớn sẽ đáo hạn ở mức giá này, trong khi USD/JPY đi ngang trên mức 149.00 và không có quá nhiều lực cầu trước thềm cuộc họp của BOJ vào ngày mai.
Sự ảm đạm của thị trường trái phiếu Kho bạc Mỹ cũng khiến cho các đồng tiền kém tích cực trong phiên.
Biến động đáng chú ý duy nhất là ở thị trường chứng khoán khi nhóm cổ phiếu công nghệ tăng vọt trước giờ mở cửa phiên Mỹ. Nvidia sẽ tổ chức hội nghị AI thường niên dành cho các nhà phát triển toàn cầu - GPU Technology Conference trong hôm nay và đây sẽ là một sự kiện đáng chú ý. Chỉ số tương lai S&P 500 hiện tăng 0.7% khi các nhà đầu tư nhanh chóng quên đi đà giảm của tuần trước.
Trong phần thời gian còn lại của tuần này, tâm điểm chính sẽ là quyết định lãi suất và chính sách tiền tệ của các NHTW lớn
Hợp đồng tương lai S&P 500 hiện đang tăng 0.5% còn Nasdaq tăng 1.0% trước giờ mở phiên tại Mỹ. Cổ phiếu công nghệ đang là nhóm dẫn đầu thị trường, trong khi hợp đồng tương lai Dow Jones vẫn đi ngang và chứng khoán châu Âu chỉ tăng nhẹ trong phiên.
Cổ phiếu Nvidia tiếp tục là tâm điểm chú ý khi được dự báo sẽ giao dịch ở mức trên $900 trong phiên. Biến động tích cực của nhóm cổ phiếu công nghệ là điểm nhấn đáng chú ý nhất trong phiên giao dịch này. Các cặp tiền chính và lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ không có nhiều biến động
Giá dầu thô WTI của Mỹ tiếp tục đà tăng mạnh của tuần trước và hiện ở mức $81.07 sau khi tiếp cận $81.5, mức đỉnh kể từ tháng 11/2023 Trong bối cảnh nguồn cung bị gián đoạn do các cuộc tấn công của lực lượng Houthi ở Biển Đỏ, Ukraine đã tăng cường các cuộc tấn công bằng máy bay không người lái vào các nhà máy lọc dầu của Nga trong tuần qua. Bên cạnh đó, Thủ tướng Israel Benjamin Netanyahu vào Chủ nhật đã xác nhận ông sẽ tiến hành các kế hoạch ở khu vực Rafah của Gaza. Điều này diễn ra sau khi các thành viên OPEC + quyết định kéo dài thời gian cắt giảm sản lượng 2.2 triệu thùng/ngày cho đến quý 2, làm gia tăng lo ngại về nguồn cung toàn cầu eo hẹp.
Tuy nhiên, vẫn cần phải xem liệu phe mua có thể duy trì đà tăng của giá dầy hay lựa chọn chốt lời trong bối cảnh Fed có thể duy trì lãi suất ở mức cao trong thời gian dài hơn, điều có thể cản trở hoạt động kinh tế và làm giảm nhu cầu nhiên liệu. Tuy nhiên, các yếu tố cơ bản được đề cập ở trên tạo thuận lợi cho phe mua bởi chúng cho thấy xu hướng tăng giá của dầu thô vẫn có khả năng tiếp diễn.
Sau khi giảm từ mức 150.00 xuống 146.00 vào đầu tháng 3, có vẻ như BOJ cuối cùng đã có những tác động lên tỷ giá USD/JPY. Hiện tại, tỷ giá đang được giao dịch ở mức 149.20 khi chúng ta hướng tới quyết định chính sách của BOJ vào ngày mai. Vậy, điều gì sẽ xảy ra tiếp theo?
Các dấu hiệu đều chỉ ra rằng BOJ sẽ chấm dứt chính lãi suất âm vào ngày mai và thậm chí là cả chính sách kiểm soát đường cong lợi suất (YCC). Tuy nhiên, họ vẫn sẽ duy trì các hoạt động mua trái phiếu và tuyên bố có thể sẽ "dovish" hơn. Điều này cần được cân nhắc vì NHTW này sẽ không muốn khiến các nhà đầu tư hoảng sợ với một sự thay đổi và đột ngột về định hướng.
Nói tóm lại, những động thái của BOJ vào ngày mai có thể được coi là những bước đi nhỏ để bắt đầu tiến tới một con đường mới. Nhưng liệu những bước đi nhỏ này có đủ để kích hoạt một đợt phục hồi mạnh mẽ của đồng JPY?
Để đồng tiền này bứt phá, dữ liệu kinh tế của Mỹ suy yếu sẽ hỗ trợ khá nhiều khi có thể khiến Fed cắt giảm lãi suất sớm hơn. Bên cạnh đó, trừ khi lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ bắt đầu giảm mạnh, thì việc thuyết phục nhà đầu tư về bất kỳ xu hướng giảm USD/JPY ngay cả khi BOJ sẽ hành động vào ngày mai sẽ khá khó khăn.
Tuy nhiên, đồng JPY cũng có một số tin tức hỗ trợ trong giai đoạn cuối tháng 3. Đây là thời điểm dòng kiều hối chảy về Nhật Bản khi năm tài khóa sắp kết thúc. Đây có thể là một yếu tố hỗ trợ cho đồng tiền này trong hai tuần cuối cùng cảu tháng này.
Sau khi điều chỉnh các yếu tố theo mùa, thặng dư thương mại tăng từ 14.3 tỷ EUR trong tháng 12/2023 lên 28.1 tỷ EUR trong tháng 1/2024, nhờ kim ngạch xuất khẩu tăng 2.1% so với tháng trước và kim ngạch nhập khẩu giảm 4.0% so với cùng kỳ.
Mặc dù lạm phát tại khu vực này giảm nhẹ trong tháng 2, nhưng mức lạm phát lõi vẫn duy trì trên 3% và có thể khó giảm mạnh hơn trong những tháng tới.
Các nhà kinh tế tại ANZ cho rằng đà tăng của giá vàng lên mức $2,200 là không thể giải thích được bằng tình hình vĩ mô và địa chính trị:
Đây là một tuần giao dịch quan trọng với các nhà đầu tư khi một loạt các quyết định chính sách từ các NHTW lớn sẽ được công bố, bao gồm Fed, BoJ, RBA, BoE và SNB. Các nhà phân tích tại BBH đã đưa ra một số nhận định về triển vọng của các đồng tiền chính như sau:
Truyền thông nhà nước Trung Quốc đưa tin:
Bộ Ngoại giao Trung Quốc cũng bình luận:
Tổng tiền gửi không kỳ hạn tại SNB tiếp tục giảm nhưng vẫn giữ ổn định trong 3-4 tháng qua.
Theo trang Bloomberg đưa tin:
HĐTL của Mỹ tăng nhẹ, dẫn đầu bởi nhóm cổ phiếu công nghệ. HĐTL S&P 500 và Nasdaq lần lượt tăng 0.3% và 0.5%, với Dow Jones hiện chỉ tăng nhẹ 0.1%.
Thị trường giao dịch trầm lắng khi các nhà đầu tư chờ đợi quyết định chính sách của một loạt các NHTW lớn trong tuần này. Các đồng tiền chính kẹt trong biên độ hẹp trong khi HĐTL tăng nhẹ. Trong phiên Âu hôm nay sẽ công bố:
Tỷ giá USD/JPY vẫn duy trì đà tăng, giao dịch quanh mức 149.1.
Nguyên ngân làm suy yếu đồng JPY:
Đức đang trong tình trạng suy thoái và nền kinh tế sẽ khó có thể tăng trưởng trong năm nay, theo khảo sát của Bloomberg.
Theo khảo sát các chuyên gia kinh tế của Bloomberg:
Tâm điểm chú ý trong tuần này là các quyết định chính sách quan trọng từ các ngân hàng trung ương: BoJ, RBA, Fed, SNB và BoE.
Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ):
Ngân hàng Trung ương Thụy Sĩ (SNB):
Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed)
Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) và Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA):
JP Morgan đã điều chỉnh dự báo về khả năng cắt giảm lãi suất của Fed cho năm 2024.
