Tâm trạng trên thị trường vẫn nhìn chung là tích cực. Ngày hôm qua khoảng 18:53 giờ Trung Âu, Timiraos của WSJ đã đưa ra một bài viết có vẻ như cho thấy rằng việc cắt giảm 50 bps vẫn đang được thảo luận. Thị trường phản ứng bằng cách nâng khả năng cắt giảm 50 bps lên khoảng 40% từ 13% trước khi có tin tức.
Giá dầu thô của Mỹ tăng phiên thứ 3 liên tiếp, với mức tăng hơn 2% trong ngày khi thị trường gia tăng lo ngại về động thái trả đũa của Israel đối với Iran.
Theo Claudio Galimberti, nhà kinh tế trưởng tại Rystad Energy, nguy cơ gián đoạn nguồn cung dầu tăng lên khi chiến sự ở Trung Đông leo thang, nhưng một lượng lớn dầu thô dự trữ của OPEC+ có thể bù đắp cho sự thiếu hụt này. Giá dầu thô của Mỹ đã tăng 5% trong tuần này.
21:00 theo giờ Việt Nam: Schmid của Fed (Bỏ phiếu năm 2025, Trung lập) sẽ phát biểu khai mạc tại một hội nghị
21:40 theo giờ Việt Nam: Bostic của Fed (Bỏ phiếu năm 2024, Hawkish) và Kashkari (Bỏ phiếu năm 2026, Hawkish) sẽ phát biểu về chủ đề "Đề cao nghiên cứu biên giới để tăng cường cơ hội kinh tế và tăng trưởng toàn diện"; không có văn bản, nhưng sẽ có phần Hỏi & Đáp.
Libya chuẩn bị khởi động lại sản xuất từ mỏ dầu lớn nhất
Giá dầu thô giảm đột ngột.
Số nhân viên bị sa thải theo báo cáo Challenger của Mỹ vào tháng 9 ở mức 72,821 so với mức 75,891 trước đó.
Các nhà tuyển dụng có trụ sở tại Mỹ đã công bố cắt giảm 72,821 nhân sự vào tháng 9, giảm 4% so với mức 75,891 được công bố một tháng trước đó. Theo báo cáo được công bố vào thứ Năm từ công ty đào tạo quản lý và kinh doanh toàn cầu Challenger, Gray & Christmas, con số này tăng 53% so với mức 47,457 được công bố trong cùng tháng năm 2023.
Trong quý thứ ba, các công ty đã công bố kế hoạch cắt giảm 174,597 việc làm, giảm 16% so với mức 177,391 được công bố trong quý thứ hai của năm nay. Con số này tăng 19% so với mức 146,305 được công bố trong cùng quý năm 2023.
Trong năm, các công ty đã công bố cắt giảm 609,242 việc làm, tăng 0.8% so với mức 604,514 được công bố trong cùng kỳ năm ngoái. Mặc dù cách nhau chưa đến một phần trăm, nhưng đây là lần đầu tiên trong năm nay, số việc làm cắt giảm trong năm cao hơn so với mức được theo dõi trong cùng kỳ năm 2023.
“Chúng ta đang ở thời điểm chuyển giao, khi thị trường lao động có thể đình trệ hoặc thắt chặt. Sẽ mất vài tháng để việc giảm lãi suất tác động đến chi phí của người sử dụng lao động cũng như tài khoản tiết kiệm của người tiêu dùng. Chi tiêu của người tiêu dùng được dự đoán sẽ tăng, điều này có thể dẫn đến nhu cầu về lao động trong các lĩnh vực hướng đến người tiêu dùng cao hơn.
“Số lượng nhân viên bị sa thải đã tăng so với năm ngoái và số lượng việc làm không thay đổi. Các nhà tuyển dụng có vẻ lạc quan về mùa mua sắm trong kỳ nghỉ lễ. Andrew Challenger, Phó chủ tịch cấp cao của Challenger, Gray & Christmas, cho biết: "Tuy nhiên, nhiều vị trí lương cao, đòi hỏi kỹ năng cao - bị bỏ trống do thông báo sa thải - sẽ không được lấp đầy theo mùa".
Theo một cuộc thăm dò của Reuters, CAD được dự báo sẽ mở rộng đà phục hồi so với USD trong năm tới khi chi phí vay thấp hơn thúc đẩy tăng trưởng kinh tế ở Canada và cải thiện khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư.
Đồng USD/CAD đã giảm 3.3% kể từ khi chạm mức đỉnh trong gần hai năm ở 1.3946 vào tháng 8.
Dự báo trung bình của gần 40 nhà phân tích ngoại hối trong cuộc thăm dò từ ngày 30 tháng 9 đến ngày 2 tháng 10 cho thấy USD/CAD tiếp tục đà giảm trong ba tháng, giảm 0.1% xuống còn 1.3514, nhưng vẫn thấp hơn mức 1.3650 dự kiến trong cuộc thăm dò vào tháng 9.
Trong một năm, cặp tiền này được dự đoán sẽ giảm 1.7% xuống 1.3275, so với mức 1.3333 trước đó.
Ngân hàng Canada dự kiến sẽ tiếp tục giảm lãi suất chính sách trong những tháng tới sau khi đã cắt giảm 75 bps kể từ tháng 6, hạ lãi suất xuống mức 4.25%, trong khi Fed cũng bắt đầu chiến dịch nới lỏng chính sách vào tháng 9.
Goldman Sachs hiện thấy SNB nới lỏng hơn sau dữ liệu lạm phát thấp hơn dự kiến của ngày hôm nay:
Sáng sớm nay, trong một cuộc phỏng vấn độc quyền với The Guardian, Thống đốc Bailey của BoE cho biết NHTW có thể chủ động hơn trong việc cắt giảm lãi suất nếu dữ liệu về lạm phát tiếp tục tích cực.
Đây là chất xúc tác khiến GBP suy yếu trên diện rộng.
Tuy nhiên, định giá của thị trường không thay đổi nhiều, trên thực tế chỉ có 3 bps cắt giảm được định giá thêm vào cuối năm. Lý do cho đợt bán tháo lớn này liên quan đến vị thế.
VỊ THẾ
Mức độ phản ứng của thị trường đối với việc định giá lại kỳ vọng thường được thúc đẩy bởi vị thế. Giả sử thị trường đang gặp rủi ro, vì vậy các tài sản rủi ro thường tăng giá cùng nhau như cổ phiếu, hàng hóa, tiền tệ hàng hóa, v.v.
Mức độ biến động trên mỗi thị trường được xác định bởi vị thế. Nếu vị thế net short được thực hiện, sẽ có nhiều dư địa hơn cho một đợt tăng. Do đó, để có được những biến động lớn, nhà đầu tư nên tìm những thị trường mà sự thay đổi trong kỳ vọng có thể mang lại lợi nhuận cao nhất.
Vị thế long đối với cặp GBP/USD đang ở mức đỉnh trong 5 năm. Có thể thấy điều đó trong hình bên dưới với đường màu xanh lá cây cho thấy vị thế của nhà đầu cơ.
Để so sánh, có thể thấy trong biểu đồ EUR/USD bên dưới rằng vị thế ít dịch chuyển theo đà tăng hơn.
Vấn đề với các xu hướng là chúng có thể mở rộng quá mức ngay cả khi xu hướng bắt đầu yếu đi. Thị trường có xu hướng vượt quá. Chính hành vi này mang đến cho các nhà giao dịch cơ hội đảo ngược mức giá trung bình.
Soros đã từng nói rằng ông rất thận trọng khi đi ngược lại đám đông và hầu hết thời gian ông đều đi theo xu hướng. Ông luôn nhận thức được mình là một phần của đám đông và ông luôn tìm kiếm các điểm uốn.
Khi các lý do để đi theo xu hướng bắt đầu yếu đi và nhà đầu tư bắt đầu thấy các dấu hiệu thay đổi, có thể xây dựng một luận điểm trái ngược. Tuy nhiên, luận điểm của nhà đầu tư có thể không thành hiện thực nếu không có chất xúc tác. Nhìn chung, cần một thứ gì đó để kích hoạt quan điểm của cá nhân và khiến thị trường đi theo.
Hãy ghi nhớ điều này trong trường hợp dữ liệu của Hoa Kỳ trong những tháng tới khiến thị trường định giá lại kỳ vọng dovish hoặc dữ liệu của Anh khiến BoE có động thái tích cực hơn một chút.
GBP/USD mở rộng đợt bán tháo, sụt giảm xuống gần mức 1.3100 trong giờ giao dịch châu Âu vào thứ Năm. Cặp tiền này chịu ảnh hưởng nặng nề từ những bình luận dovish của Thống đốc BoE Andrew Bailey, người cho biết NHTW có thể sẽ chủ động hơn trong việc cắt giảm lãi suất nếu lạm phát hạ nhiệt. Tâm lý e ngại rủi ro do lo ngại căng thẳng leo thang ở Trung Đông cũng gây áp lực lên cặp tiền này.
Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Kato phát biểu:
Chi tiết:
Dự báo mức cắt giảm lãi suất:
Fed:
ECB:
BoE:
BoC:
RBA:
RBNZ:
SNB:
Dự báo tăng lãi suất:
BoJ:
Trong đó:
Trong đó:
Trong đó:
Kết quả chính:
Trong đó:
Jonas Feldhusen, Nhà kinh tế cấp cao tại Ngân hàng Thương mại Hamburg, nhận xét về dữ liệu PMI:
Các mức đáo hạn quyền chọn cần lưu ý cho phiên giao dịch hôm nay
USD/JPY:
EUR/USD:
AUD/USD:
USD/CAD:
1.3550 (1.09 tỷ USD)
NZD/USD:
0.6310 (1.4 tỷ NZD)
GBP/USD:
USD/CHF:
0.8500 (788.6 triệu CHF)
Sự kiện chính trong phiên châu Âu là CPI của Thụy Sĩ, đã thấp hơn nhiều so với dự báo. Ngoài ra, số liệu PMI chính thức của các nước Châu Âu cũng sẽ được công bố, nhưng những số liệu này thường không ảnh hưởng đến thị trường. Tâm điểm sẽ tới trong phiên Mỹ với đơn xin trợ cấp thất nghiệp và PMI dịch vụ của Mỹ. Đây là những số liệu quan trọng trước thềm báo cáo NFP quan trọng vào ngày mai.
19h30 - Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần của Mỹ:
Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Mỹ tiếp tục là một trong những số liệu quan trọng nhất cần theo dõi hàng tuần, vì đây là chỉ báo kịp thời về tình trạng của thị trường lao động.
Dự báo
21h00 - PMI dịch vụ Mỹ tháng 9:
Dưới đây là chỉ số CPI tính theo tháng
Giá vàng giao dịch với xu hướng giảm trong ngày thứ hai liên tiếp khi USD mạnh hơn.
Kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 11 bị đẩy lùi, giúp USD tăng lên mức cao nhất trong nhiều tuần.
Rủi ro địa chính trị tiếp tục đóng vai trò là động lực hạn chế đà giảm của XAU/USD.
Trong một cuộc phỏng vấn độc quyền với tờ Guardian - Bailey đã đưa ra viễn cảnh BoE sẽ "mạnh tay hơn một chút" trong việc cắt giảm lãi suất nếu tin tức về lạm phát tiếp tục khả quan.
Ông cũng phản bác lại tuyên bố của cựu thủ tướng Liz Truss rằng BoE đã lên kế hoạch ngăn cản các kế hoạch của bà. Thống đốc cho biết vấn đề của Truss là do chính bà gây ra.
GBP/USD giảm mạnh sau tin.
Vào lúc 21:40, Chủ tịch Fed Minneapolis Neel Kashkari sẽ điều hành một cuộc thảo luận với Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic
Dự kiến sẽ có phần Hỏi & Đáp sau đó.
Thành viên BoJ Asahi Noguchi đã có bài phát biểu với các nhà lãnh đạo doanh nghiệp tại Nagasaki. Ông cho biết BoJ vẫn cần duy trì lập trường chính sách tiền tệ nới lỏng vì sẽ mất thời gian để thoát khỏi tình trạng giảm phát:
“Có lẽ sẽ mất khá nhiều thời gian để thiết lập được tư duy phù hợp với mục tiêu ổn định giá 2% trong xã hội”,
“Cho đến lúc đó, tôi tin rằng điều quan trọng nhất là tiếp tục kiên nhẫn duy trì các điều kiện tài chính thích ứng”.
Noguchi đã truyền đạt một thông điệp rất giống với Thủ tướng Ishiba vào thứ Tư:
“Môi trường hiện tại chưa cho phép chúng tôi tăng lãi suất”
Chánh Văn phòng Nội các Nhật Bản, ông Hayashi, đã lên tiếng phủ nhận việc Thủ tướng Ishiba gây áp lực chính trị lên BoJ, bằng cách nói rằng Thủ tướng không yêu cầu bất kỳ chính sách tiền tệ cụ thể nào khi gặp Thống đốc Ueda. Tuy nhiên, tác giả bài viết ngụ ý rằng Ueda đã đạt được vị trí của mình nhờ vào khả năng “đọc ngầm” các thông điệp không chính thức trong suốt sự nghiệp.
USD/JPY tiếp tục đà tăng vào thứ Tư lên mức cao hơn 147.20 sau đó giảm xuống dưới 147.00. Với những đồng tiền lớn khác, USD đã mạnh lên, tuy nhiên mức tăng cũng đã bị hạn chế. Dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ sẽ được công bố vào thứ Sáu.
Ngoài diễn biến của BoJ và JPY là trọng tâm, Trung Quốc và các biện pháp kích thích cũng ảnh hưởng lớn đến thị trường. Tuy nhiên Trung Quốc vẫn đang trong kỳ nghỉ, chỉ có Hồng Kông đang mở cửa phiên giao dịch. Chỉ số Hang Seng đã giảm khoảng 4% trong ngày. Chỉ số này hầu như không có gì đột phá kể từ khi Trung Quốc thông báo các biện pháp kích thích vào tuần trước.
Chỉ số Hang Seng của Hồng Kông giảm 3% trong phiên giao dịch hiện tại, điều chỉnh sau đợt tăng mạnh vào tuần trước khi có thông báo về các biện pháp kích thích từ Trung Quốc. Nomura đang đưa ra một lưu ý thận trọng trong ghi chú hôm nay:
Bài viết từ Reuters về quê hương của Thống đốc BoJ Kazuo Ueda, mang đến cái nhìn sâu sắc về những khó khăn mà Makinohara đang phải đối mặt, như chênh lệch kinh tế, tình trạng suy giảm dân số, lãi suất gia tăng và áp lực tăng lương. Thông qua các cuộc phỏng vấn với tám cư dân, bao gồm chủ doanh nghiệp, quan chức địa phương và người thân của Ueda, báo cáo chỉ ra một vấn đề rõ ràng mà BOJ phải giải quyết: làm thế nào để thiết lập chính sách phù hợp cho một nền kinh tế có sự phân chia rõ rệt về tốc độ phát triển.
Một số cư dân bày tỏ sự lo ngại về tốc độ thay đổi chính sách tiền tệ của BOJ và những tác động tiêu cực mà điều này có thể gây ra cho các công ty địa phương, đặc biệt là những doanh nghiệp không có khả năng tăng lương hoặc đối phó với các khoản vay có lãi suất cao. Những ý kiến này tạo nên bức tranh kinh tế địa phương hoàn toàn khác với hình ảnh tích cực mà ngân hàng trung ương thường mô tả, cho thấy những thách thức trong việc điều chỉnh chính sách tiền tệ sao cho phù hợp với thực tế kinh tế khu vực, đồng thời duy trì các mục tiêu lớn hơn về ổn định và phát triển kinh tế quốc gia.
Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản mở cửa tăng 2.57%, trong khi chỉ số Topix cũng ghi nhận mức tăng 2%, phản ánh sự hồi phục mạnh mẽ trên thị trường chứng khoán.
USD/JPY giảm xuống mức 147.15, đánh dấu mức giảm lớn nhất trong một ngày kể từ tháng 6/2022. Thủ tướng Shigeru Ishiba cho biết điều kiện kinh tế hiện tại không hỗ trợ cho việc tăng lãi suất thêm, sau cuộc họp với Thống đốc BoJ Kazuo Ueda. Dữ liệu PMI tháng 9 đạt 52, cho thấy sự mở rộng yếu hơn trong khu vực tư nhân so với mức 52.9 tháng trước, trong khi PMI khu vực dịch vụ giảm xuống 53.1 từ 53.7. Diễn biến này cho thấy sự thận trọng trong chính sách tiền tệ và sự tăng trưởng chậm lại trong nền kinh tế Nhật Bản.
Commerzbank dự báo rằng tỷ giá USD/JPY sẽ trở lại mức 150 vào cuối năm 2025. Điều này cho thấy một sự phục hồi mạnh mẽ cho USD so với JPY.
Cặt tiền đảo chiều giảm về 146.80 sau khi có thông tin Thủ tướng Nhật Bản Ishida không yêu cầu bất kỳ chính sách đặc biệt nào từ Thống đốc BOJ Ueda trong cuộc họp hôm qua.
Một số điểm chính từ báo báo:
Trong cuộc họp giữa Thủ tướng Nhật Bản Shigeru Ishida và Thống đốc BoJ Kazuo Ueda diễn ra vào thứ Tư, ông Ishida đã không yêu cầu bất kỳ chính sách đặc biệt nào từ phía Ngân hàng Trung ương. Thông tin này được báo cáo bởi Chánh văn phòng Nội các Nhật Bản, Hirokazu Hayashi, cho thấy rằng cuộc trò chuyện không dẫn đến bất kỳ yêu cầu cụ thể nào về chính sách tiền tệ trong thời gian tới.
