Tâm trạng trên thị trường vẫn nhìn chung là tích cực. Ngày hôm qua khoảng 18:53 giờ Trung Âu, Timiraos của WSJ đã đưa ra một bài viết có vẻ như cho thấy rằng việc cắt giảm 50 bps vẫn đang được thảo luận. Thị trường phản ứng bằng cách nâng khả năng cắt giảm 50 bps lên khoảng 40% từ 13% trước khi có tin tức.
GBP/USD đã thiết lập mức đỉnh mới trong năm và củng cố động lực tăng trên mốc 1.3000 trong tuần, với mục tiêu tiếp theo của phe mua là mức đỉnh năm 2023 ở quanh mức 1.3242.
Vào tháng trước, GBP/USD đã có lúc phá lên trên mốc 1.300 trước khi quay trở lại dao động giữa đường MA 100 tuần (màu đỏ) và MA 200 tuần (màu xanh). Tuy nhiên, phe mua đã lấy lại được niềm tin khi USD lao dốc trong 2 tuần qua và các nhà đầu tư dự báo Fed sẽ dovish nhiều hơn do lạm phát đã được kiểm soát, với nỗi lo được chuyển rời sang sự suy yếu của thị trường lao động.
Khác với BoE, thị trường vẫn còn đặt nghi vấn với kịch bản hạ lãi suất vào tháng 9, và điều này đang là nguyên nhân khiến USD chịu áp lực trên diện rộng. Vấn đề không nằm ở cách các NHTW lớn liên kết với nhau để thực hiện việc nới lỏng chính sách, mà nằm ở tốc độ thực hiện cắt giảm lãi suất.
Nếu USD vẫn tiếp tục suy giảm sẽ dẫn đến nhiều bứt phá mới về mặt kỹ thuật với không chỉ GBP/USD mà còn các cặp tiền chính khác, và điều này sẽ khiến đồng bạc xanh thêm “khốn khổ” trong thời gian tới.
Lịch kinh tế hôm nay khá sôi động, mở màn trong phiên Âu với loạt báo cáo PMI sơ bộ tháng 8 tại các nước Eurozone. Bước sang phiên Mỹ, các nhà đầu tư sẽ đổ dồn sự chú ý vào dữ liệu PMI và thất nghiệp hàng tuần của Hoa Kỳ, sau bản điều chỉnh mạnh số liệu thống kê việc làm trong năm tính đến tháng 3 năm nay từ BLS đã củng cố kỳ vọng Fed hạ lãi suất vào tháng 9.
Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Hoa Kỳ và dữ liệu PMI là tâm điểm chú ý. Hợp đồng tương lai S&P 500 hiện đang đi ngang, sau khi giảm nhẹ trong phiên Á.
EUR/USD trong tuần này đã tăng 4 ngày tăng liên tiếp cho đến hôm nay. Lúc đầu, mục tiêu là break lên trên 1.1000. Sau đó, mục tiêu là thách thức mức đỉnh kỷ lục tháng 12 tại 1.1123-1.1139. Hiện tại, cặp tiền này có thể đang hướng đến mức đỉnh năm 2023 tại 1.1275.
Trong năm nay, cặp tiền này đã giao dịch trong phạm vi giữa đường MA100 (đường màu đỏ) và MA200 tuần (đường màu xanh). Nhưng tuần này, phe mua đang tìm cách thoát khỏi phạm vi đó. Nỗ lực trước đó vào năm 2023 đã bị đường MA100 tháng chặn lại và đó cũng sẽ là mức cặp tiền này đang hướng tới - 1.1220.
Mức đỉnh năm 2023 tại 1.1275 sẽ là mức quan trọng cần theo dõi trong những tuần tới đối với cặp EUR/USD khi phe mua tìm cách tận dụng đà tăng gần đây.
Tuần này, đà tăng được duy trì khi đồng USD suy yếu trên diện rộng. Các nhà giao dịch hiện đang kỳ vọng Fed sẽ ôn hòa hơn, và dự đoán rằng lạm phát đang được kiểm soát tốt ở Hoa Kỳ. Trong khi đó, thị trường lao động suy yếu sẽ là nguyên nhân khiến thị trường lo ngại rằng Fed có thể phải cắt giảm lãi suất nhanh hơn.
EUR/USD không phải là cặp tiền duy nhất cho thấy tiềm năng đột phá mạnh theo phân tích kỹ thuật. GBP/USD và USD/CHF, hay thậm chí cả USD/CAD, AUD/USD và NZD/USD cũng đang tiến gần đến các mốc kỹ thuật quan trọng gây ảnh hưởng nặng nề lên đồng USD.
Đồng USD vẫn bị đè nặng trong tuần này, khi lợi suất trái phiếu tiếp tục giảm trong phiên Mỹ hôm qua. Việc điều chỉnh bảng lương phi nông nghiệp là một yếu tố quan trọng, cùng với biên bản cuộc họp của FOMC. Động thái cắt giảm lãi suất gần như chắc chắn sẽ diễn ra vào tháng tới và các nhà giao dịch cũng ngày càng kỳ vọng rằng Fed sẽ "ôn hòa" hơn trong năm tới.
Vào tháng 6 năm sau, các nhà giao dịch đang dự đoán Fed sẽ cắt giảm lãi suất khoảng 191 bps trong bảy cuộc họp tiếp theo. Con số này cao hơn một chút so với mức cắt giảm 25 bps tại mỗi cuộc họp từ tháng tới cho đến nửa đầu năm sau.
Mặt khác, đồng USD vẫn có thể tiếp tục mất giá trong tuần này.
EUR/USD đang tìm cách duy trì ở mức đỉnh kể từ tháng 7 năm ngoái, hướng đến mốc 1.1200 tiếp theo. Trong khi đó, GBP/USD đang dần tiến tới mức đỉnh của tháng 7 quanh 1.3140-1.3142. Nếu break lên trên các mốc quan trọng này, cả hai cặp tiền có thể leo dốc lên mức đỉnh kể từ năm 2021.
Bên cạnh đó, USD/CAD đang giảm dần xuống dưới vùng đáy vào tháng 5 và tháng 7 cũng như đường MA200 ngày dưới 1.3600. Mặt khác, cặp USD/JPY đang quay trở lại test mức 145.00 và cặp AUD/USD cũng đang hướng tới mức đỉnh của tháng 7, tiệm cận 0.6800.
Trong phiên giao dịch sắp tới, đồng USD tiếp tục là trọng tâm, đặc biệt là khi dữ liệu PMI của Hoa Kỳ sắp được công bố. Nhưng trong phiên Âu, đồng EUR sẽ là tâm điểm chú ý với dữ liệu PMI của Pháp và Đức. Tuy nhiên, trừ khi có sự thay đổi bất ngờ, loạt dữ liệu này sẽ khẳng định lại khả năng ECB cắt giảm lãi suất vào tháng tới - ngay cả khi nền kinh tế đang chậm lại hay trì trệ phần nào.
USD/JPY giao dịch trong phạm vi hẹp trong phiên hôm nay. Sau khi tăng nhẹ lên 145.65, cặp tiền này hiện đang giao dịch quanh 145.30.
USD tăng nhẹ trên diện rộng, nhưng biên độ dao động khá nhỏ. EUR, AUD, NZD đều giảm so với đồng USD. USD/CAD và GBP/USD gần như không thay đổi.
Ngân hàng trung ương Hàn Quốc giữ nguyên lãi suất ở mức 3.5% như dự kiến. Ngân hàng này đã đưa ra tín hiệu rằng họ đã sẵn sàng nới lỏng chính sách khi áp lực lạm phát và tăng trưởng đã hạ nhiệt. Thống đốc Rhee cho biết ngân hàng không cắt giảm lãi suất trong cuộc họp hôm nay do lo ngại về rủi ro ổn định tài chính. Các nhà phân tích dự đoán sẽ có một đợt cắt giảm tại cuộc họp vào tháng 10.
Giá vàng sụt giảm, hiện giao dịch quanh mức 2500 USD/oz. Giá dầu tiếp tục suy yếu, giá dầu WTI giảm xuống còn khoảng 72.80 USD/thùng.
Thị trường chứng khoán châu Á biến động trái chiều vào thứ Năm, khi các nhà đầu tư đánh giá dữ liệu hoạt động kinh doanh nhanh từ Úc, Nhật Bản và Ấn Độ trong suốt ngày giao dịch.
Vàng giảm xuống gần $2,500 trong phiên Á
Thị trường chờ đợi số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu và dữ liệu PMI Mỹ.
Mọi con mắt đổ dồn vào hội nghị Jackson Hole
Các chiến lược gia của Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities cho biết trong một lưu ý nghiên cứu rằng:
Thị trường chứng khoán châu Á biến động trái chiều vào thứ Năm, khi các nhà đầu tư đánh giá dữ liệu hoạt động kinh doanh nhanh từ Úc, Nhật Bản và Ấn Độ trong suốt ngày giao dịch.
Ngân hàng Hàn Quốc giữ nguyên lãi suất ở mức 3.5%, phù hợp với kỳ vọng. Thống đốc Ngân hàng trung ương Hàn Quốc Rhee cho biết tình hình lạm phát phù hợp để cắt giảm lãi suất
Điều này diễn ra sau khi Fed công bố biên bản cuộc họp tháng 7, trong đó bản tóm tắt tiết lộ rằng một số người tham gia đã đưa ra lý do nới lỏng lãi suất tại cuộc họp tháng 7 thay vì tháng 9.
Tuy nhiên, "phần lớn" những người tham gia cuộc họp ngày 30-31 tháng 7 "nhận thấy rằng, nếu dữ liệu tiếp tục diễn ra như mong đợi, thì có khả năng nới lỏng chính sách tại cuộc họp tiếp theo là phù hợp".
USDJPY hồi lên 145.60 đầu phiên Á trước khi quay trở lại dao động quanh 145.50 ở thời điểm hiện tại
Lực mua USD hỗ trợ cho cặp tiền này, mặc dù khẩu vị rủi ro ảm đạm và kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất tăng cao.
Trọng tâm hiện chuyển sang số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu và dữ liệu PMI của Hoa Kỳ.
Reuters trích dẫn CBA:
Biên bản cuộc họp FOMC tháng 7:
Không có bất ngờ lớn nào ở đây nhưng điều này cho thấy Fed đang trên đà cắt giảm vào tháng 9. Vào thứ Sáu, chủ tịch Fed Powell có thể sẽ đưa ra một số gợi ý về mức cắt giảm sắp tới và mức độ cắt giảm lãi suất nhất quán như thế nào.
Chứng khoán Mỹ đồng loạt tăng điểm khi bảng lương phi nông nghiệp điều chỉnh cắt giảm 818,000 việc làm, củng cố khả năng Fed phải cắt giảm lãi suất. Biên bản mới công bố từ cuộc họp tháng 7 của Fed chỉ ra rằng "phần lớn" các nhà hoạch định chính sách cho biết "có khả năng" sẽ hạ lãi suất tại cuộc họp tháng 9 — nếu dữ liệu tiếp tục như mong đợi. S&P 500 và Nasdaq Composite ghi nhận phiên tăng thứ 9 trong 10 phiên gần đây. Đợt tăng của S&P 500 đã đưa chỉ số này lên mức thấp hơn chưa đầy 1% so với mức kỷ lục đóng cửa. Dow Jones đã ghi nhận ngày tăng thứ 6 trong 7 ngày gần đây. Các nhà giao dịch hiện đang hướng sự chú ý đến bài phát biểu dự kiến của chủ tịch Fed Powell tại Hội nghị kinh tế Jackson Hole vào thứ Sáu, hy vọng sẽ có thêm thông tin chi tiết về chính sách lãi suất. Thị trường hiện đang định giá 100% khả năng lãi suất sẽ được cắt giảm vào tháng tới, theo công cụ FedWatch của CME Group, nhưng vẫn chia rẽ khi nói đến mức độ cắt giảm.
Trên thị trường FX, USD tiếp tục suy yếu. DXY giảm 0.24% xuống 101.19. AUD yếu nhất, GBP mạnh nhất trong nhóm tiền tệ chính. EURUSD đã phá vỡ đỉnh tháng 12 năm 2023 và GBPUSD chỉ cách mức đỉnh năm 2023 khoảng 50 pip. USD/JPY đã giảm xuống 144.50 trong phiên và đây suýt nữa là mức đóng cửa thấp nhất trong năm nếu không có sự phục hồi nhanh chóng lên 145.18. USD/CAD chạm đáy trong bốn tháng, một phần là do cuộc đình công đường sắt có thể xảy ra ở Canada vào ngày mai và những lời kêu gọi ngày càng tăng về việc BOC phải hành động quyết liệt hơn. AUD/USD vẫn chưa phục hồi hoàn toàn mức lỗ của tháng 7 nhưng hiện đã gần chạm mức này mặc dù giá quặng sắt giảm mạnh.
Vàng giảm $2 xuống $2,511. Bitcoin tăng hơn 3% lên trên $61,000. Lợi suất TPCP Mỹ đồng loạt giảm. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 2 bps xuống 3.79%. Dầu thô WTI giảm $1.26 xuống $71.92/ thùng.
Các chỉ số chứng khoán Mỹ đều tăng ở thời điểm hiện tại:
DJIA (Dow Jones Industrial Average): 40853 điểm, tăng 0.04%.
NASDAQ: 17884 điểm, tăng 0.35%.
S&P 500: 5612 điểm, tăng 0.28%.
Russell 2000: 2150 điểm, tăng 0.4%.
Lợi suất TPCP Mỹ tiếp tục giảm:
Chỉ số DXY đang giao dịch dưới mức 101.400 và đang có dấu hiệu tiếp tục giảm.
Giá vàng giao dịch ở mức 2,506 USD/oz.
Giá dầu giảm 0.11% xuống mức 74.03 USD/thùng.
Bitcoin giao dịch quanh mức 59,500 USD.
Các nhà kinh tế trước đó đã ước tính rằng bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ sẽ được điều chỉnh thấp hơn so với con số trước đó. Goldman Sachs dự đoán sẽ giảm khoảng 600 nghìn-1 triệu biên chế.
Một lưu ý quan trọng là những sửa đổi này dựa trên sự đối chiếu với các yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu, không bao gồm những người nhập cư bất hợp pháp. Với sự gia tăng số lượng người nhập cư, số lượng việc làm phi nông nghiệp có thể là thước đo tốt hơn về việc tạo việc làm thực tế, bởi số liệu này ghi nhận tất cả việc tuyển dụng trong nước, bao gồm cả những người nhập cư bất hợp pháp.
Target đã nâng dự báo lợi nhuận cả năm, đồng thời báo cáo doanh số bán hàng trong quý tăng lần đầu tiên trong một năm, cổ phiếu của công ty này tăng gần 15%.
Động thái này nhấn mạnh những gì Walmart đã nói tuần trước, rằng người tiêu dùng vẫn ổn.
Cổ phiếu Target đạt mức cao nhất trong 4 tháng khi công ty này cho biết các ưu đãi đã thu hút người mua hàng. Họ đã nâng dự báo lợi nhuận cho cả năm, cụ thể là từ mức dự báo trước đó là từ 8.60-9.60 USD mỗi cổ phiếu lên mức mới là từ 9.00-9.70 USD mỗi cổ phiếu.
Doanh số bán hàng tổng hợp đã tăng 2% trong quý kết thúc vào tháng 8 và công ty cho biết họ nhận thấy xu hướng cải thiện ở các danh mục hàng hóa tùy ý, đặc biệt là quần áo.
Công ty dự báo doanh số bán máy tính cả năm không đổi ở mức +2%.
Tuy nhiên, nhìn chung, công ty chắc chắn không thấy tiêu dùng suy giảm.
Tương tự, cổ phiếu TJX tăng gần 6% sau khi nâng dự báo lợi nhuận và vượt doanh thu. Công ty cho biết quý gần đây đã có một "khởi đầu mạnh mẽ".
Chứng khoán Mỹ hầu hết mở cửa cao hơn vào đầu phiên, riêng chỉ có Russell 2000 mở cửa thấp hơn:
Chỉ số S&P 500 đã tăng 8 ngày liên tục sau khi phục hồi từ một đợt bán tháo lớn trong năm 2023. Sau một đợt sụt giảm nhỏ vào giữa tháng 11/2023, chỉ số này tiếp tục tăng cho đến cuối năm. Động lực chính của đà tăng này là do các nhà đầu tư đang bị cuốn vào xu hướng sợ bỏ lỡ cơ hội, cùng với sự tăng cường của các giao dịch quyền chọn ngắn hạn.
Các yếu tố gây biến động thị trường vào phiên sắp tới sẽ là các điều chỉnh đối với số liệu NFP và biên bản cuộc họp gần nhất của Fed.
Thật khó để tìm thấy những tín hiệu nhất quán về nền kinh tế vào lúc này. Chắc chắn có những dấu hiệu suy yếu ở những lĩnh vực như nhà ở, hay lĩnh vực nhạy cảm với lãi suất như ô tô nhưng doanh số bán lẻ vẫn mạnh mẽ.
Thị trường tuần này cũng không kém phần rối ren. Thị trường chứng khoán đang hoạt động như thể có một cuộc hạ cánh mềm. Mặt khác, giá dầu đang giảm liên tục trong bốn ngày và giá đồng cũng đang suy yếu.
Nhu cầu nhiên liệu máy bay phản lực hiện nay đang cao nhất ở cùng thời điểm trong 5 năm qua. Tỷ lệ đi máy bay cao hơn mức trước đại dịch, đây chắc hẳn là một dấu hiệu tốt về sức khỏe tiêu dùng.
Mặt khác, nhu cầu dầu diesel hiện đang thấp nhất ở cùng thời điểm trong 5 năm qua và đang vẫn tiếp tục giảm. Điều này cho thấy lĩnh vực công nghiệp và vận tải của nền kinh tế đang gặp khó khăn.
Đây là một điều bất thường đối với một thống đốc ngân hàng trung ương. Thị trường đang định giá 93% khả năng ECB cắt giảm lãi suất vào ngày 12/9.
EUR/USD đang giao dịch quanh mức 1.1125.
Chỉ số PPI tháng 7 của Canada không đổi. Dự kiến -0.3% m/m
Chỉ số này tăng 2.9% y/y
Tin chính:
Thị trường:
Thị trường vẫn hướng sự chú ý tới các dữ liệu kinh tế thứ Năm . Thị trường châu Âu tiếp tục giao dịch ảm đạm và đây được cho là tuần yên ắng nhất từ đầu năm đến nay. Đồng USD phục hồi sau hai phiên mất giá liên tiếp. Điều này khiến các cặp tiền chính hầu hết đều đều biến động trong biên độ hẹp. USD/JPY vẫn là cặp tỷ giá biến động mạnh nhất, có lúc giảm xuống 144.92 tại châu Á trước khi phục hồi về mức 146.00 hiện tại.
Trong khi đó, chứng khoán Mỹ đã chấm dứt chuỗi 8 phiên tăng điểm liên tiếp vào hôm qua. Tuy nhiên, HĐTL chứng khoán Mỹ đang tăng nhẹ.
Biên bản cuộc họp FOMC sẽ là một điểm đáng chú ý trong phiên tiếp theo sau đó. Ngoài ra, có thể sẽ không có nhiều thông tin cho đến khi bước vào phiên giao dịch ngày mai.
Cơ quan Bitcoin Quốc gia (ONBTC) của El Salvador sẽ đào tạo và cấp chứng chỉ Bitcoin cho 80,000 cán bộ và viên chức trong chính phủ bằng cách khởi động một chương trình giáo dục nhằm truyền đạt kiến thức về quản lý chiến lược và chính sách công liên quan đến Bitcoin.
Khóa đào tạo trực tuyế kéo dài 160 giờ với tên gọi là Chứng chỉ Quản lý Công 1. Chương trình sẽ mô tả chi tiết một số khái niệm, yếu tố pháp lý, kỹ năng và quản lý liên quan đến việc sử dụng Bitcoin làm đơn vị tiền tệ hợp pháp.
Stacy Herbert, Giám đốc ONBTC, hy vọng rằng việc đào tạo công chức sẽ có "tác động kép" đến nền kinh tế dựa trên Bitcoin của El Salvador: “Những dự án giáo dục này là phương án với chi phí thấp nhằm hỗ trợ cho thành công lâu dài chính sách Bitcoin và công nghệ của nước này."
Chiến dịch cấp chứng chỉ Bitcoin được thực hiện bởi Trường Đại học Cải cách Hành chính Công (ESIAP), được Tổng thống Nayib Bukele khánh thành vào tháng 8 năm 2021.
Đồng USD tăng giá trở lại, với chỉ số DXY phục hồi trở lại mức 101.55, sau ba phiên giảm mạnh liên tiếp. Đợt phục hồi dường như mang tính kỹ thuật nhiều hơn là đến từ các yếu tố cơ bản.
Biên bản Cuộc họp FOMC cho tháng 7 sẽ được công bố vào lúc 01h00 sáng, mặc dù những điều này dự kiến sẽ không gây ảnh hưởng lớn trước thềm hội nghị Jackson Hole vào thứ Sáu. Bên cạnh Biên bản FOMC, dữ liệu NFP lúc 21h00 điều chỉnh cũng có thể gây ra một chút biến động. Thị trường trước đó đã bị rung chuyển bởi số liệu NFP, do đó bất kỳ thay đổi bất ngờ nào đối với dữ liệu quá khứ vẫn có thể mang một số tầm quan trọng nhất định.
Sau đà tăng vọt trong số lượng đơn đăng ký hai tuần trước, thị trường có vẻ như đã có nhịp điều chỉnh trở lại. Sự gia tăng hoạt động trong tuần trước đó chủ yếu là do lãi suất giảm mạnh, khiến lãi suất trung bình của khoản vay mua nhà phổ biến nhất ở Mỹ một lần nữa bị ảnh hưởng.
Tether, nhà cung cấp stablecoin lớn nhất trong ngành tài sản kỹ thuật số, đã công bố kế hoạch ra mắt một stablecoin mới được chốt bằng đồng dirham - đồng nội tệ của Các Tiểu Vương quốc Ả Rập thống nhất
Stablecoin mới sẽ được ra mắt với sự hợp tác của Phoenix Group PLC và Green Acorn Investments Ltd. có trụ sở tại UAE.
Sự hợp tác này nhằm mục đích thiết lập một đồng tiền kỹ thuật số đại diện cho đồng Dirham, được “hỗ trợ đầy đủ bởi các khoản dự trữ có tính thanh khoản cao có trụ sở tại UAE.”
Việc Tether tiến vào thị trường tài chính tại UAE với stablecoin mới được dự báo sẽ cung cấp cho người dùng một phương pháp hiệu quả về chi phí nhằm tiếp cận các lợi ích kinh tế tại khu vực này, hợp pháp hóa thương mại quốc tế và nguồn kiều hối đồng thời giảm phí giao dịch và cung cấp biện pháp phòng ngừa rủi ro đến từ biến động tiền tệ.
Một số chỉ báo phổ biến của Bitcoin đang báo hiệu khả năng sẽ có bước ngoặt đối với đồng tiền này trong thời gian tới. Điều này có thể buộc các nhà giao dịch phải hành động nhanh chóng.
“Các chỉ báo kỹ thuật đang được cải thiện và với có khả năng xảy ra short squeeze”, Markus Thielen, trưởng bộ phận nghiên cứu của 10x Research, cho biết. Chỉ báo mà Thielen chú ý đến là chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) của Bitcoin khi mà ông cho rằng RSI hiện đang “chạm đáy” - tức điểm quá bán Điểm RSI của Bitcoin hiện là 61.13và đã giảm 8% kể từ ngày 21 tháng 7, theo dữ liệu của Bitbo.
Ngoài ra, Thielen cũng chỉ ra rằng dữ liệu Open Interest (OI) của Bitcoin cho thấy lượng vị thế bán khống dang ngày càng gia tăng, cùng với đó là funding rate ở mức âm. Mức OI đã tăng 13.62% kể từ ngày 6 tháng 8, một ngày sau khi Bitcoin lần đầu tiên có giá dưới $50,000 USD kể từ tháng 2, theo dữ liệu của CoinGlass. Tại thị trường quyền chọn, tỷ lệ khối lượng các quyền chọn cho thấy quyền chọn bán đang chiếm 66.33% so với toàn bộ quyền chọn.
Thielen cũng cho biết những người giao dịch bán khống có thể phải đóng vị thế của mình do tỷ lệ thắng cử của Donald Trump đang gia tăng và khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất trong cuộc họp tháng 9.
Mặc dù thiếu đi những sự kiện kinh tế quan trọng, khiến cho nhà đầu tư không có động lực để giao dịch là đặc trưng của mùa hè, nhưng thị trường dường như đã có một vài động thái trong ngày hôm nay.
USD/JPY đã xuất hiện nhịp phục hồi gần 130 pip cho đến thời điểm hiện tại, chạm mốc 146.14. Các cặp tiền chính khác đang cho thấy bộ mặt ảm đạm trong khi đồng USD tích cực trong phiên. Nhìn chung, đồng USD vẫn có khả năng mất giá mạnh mẽ trong thời gian tới
HĐTL chứng khoán của Hoa Kỳ đi ngang trong khi lợi suất trái phiếu cũng ít thay đổi trong ngày.
Trọng tâm trong tuần này tiếp tục là dữ liệu PMI vào ngày mai và sau đó là bài phát biểu của Chủ tịch Fed Powell tại hội nghị Jackson Hole.
Chuyên gia FX cấp cao của DBS, Philip Wee đưa ra một số quan điểm về triển vọng của USD trước thềm Hội nghị Jackson Hole vào cuối tuần này:
“Khi chỉ số DXY giảm thêm 0.4% vào phiên thứ Ba xuống 101.44, nhiều khả năng chỉ số sẽ dần thoái lui xuống 101.33 - mức đóng cửa của năm 2023. Sự suy giảm của DXY phù hợp với việc lợi suất TPCP Hoa Kỳ 10 năm giảm xuống dưới 3.88% (mức đóng cửa năm 2023). Hôm qua, lợi suất này giảm 6.5 bp xuống 3.807%.”
“Đồng bạc xanh đã chịu áp lực kể từ khi Fed ra tín hiệu sẽ cắt giảm lãi suất tại cuộc họp FOMC tháng 9. Tại Hội nghị chuyên đề Jackson Hole vào ngày 22-24 tháng 8, Fed có thể sẽ đẩy lùi nỗi lo suy thoái để ủng hộ nhận định nền kinh tế Mỹ hạ cánh mềm.”
“Chúng tôi coi việc cắt giảm lãi suất là động thái chuyển rời mục tiêu từ giảm lạm phát sang toàn dụng lao động trong bối cảnh áp lực giá cả đã giảm khá nhiều từ đỉnh và hiện lạm phát đang thấp hơn lãi suất Quỹ liên bang. Sự suy yếu của USD cũng nhất quán với đà tăng của AUD và GBP, đặt trong hoàn cảnh các nhà đầu tư thoát dần các vị thế carry trade JPY".
USD vững vàng trước các đồng tiền chính trong ngày khi thị trường chờ đợi Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ công bố các bản sửa đổi sơ bộ cho báo cáo NFP. Nhìn vào phiên Mỹ, Fed sẽ công bố Biên bản cuộc họp FOMC diễn ra vào hai ngày 30-31 tháng 7.
Chỉ số DXY hồi nhẹ lên 101.50 sau khi giảm 1% kể từ đầu tuần. Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm dao động quanh mức 3.8%, với các HĐTL chỉ số chứng khoán Mỹ và các chỉ số chính tại châu Âu chỉ tăng nhẹ cho thấy tâm lý thận trọng bao trùm lên toàn thị trường.
Vàng hưởng lợi từ sự suy yếu của USD trên diện rộng vào thứ Ba và lập kỷ lục mới là 2,531 USD/oz. XAU/USD dường như đã bước vào giai đoạn tích lũy vào giữa tuần và hiện đang đi ngang trong biên độ hẹp trên mốc 2.510 USD/oz. Dầu WTI đi ngang quanh 73 USD/thùng. Dầu thô chứng kiến 3 phiên liên tiếp lao dốc do lo ngại về nhu cầu ảm đạm ở châu Á và tiến triển tích cực trong các cuộc đàm phán ngừng bắn ở Trung Đông.
EUR/USD có nhịp điều chỉnh giảm nhưng vẫn vững đà tăng trên mốc 1.1100, trong khi GBP/USD giảm nhẹ về khoảng 1.3020.
USD/JPY phục hồi 0.50% trong ngày và phe mua đang nỗ lực duy trì đà tăng trên mốc 146. Nhìn vào triển vọng ngắn hạn, phe bán vẫn đang nắm quyền kiểm soát khi tỷ giá vẫn nằm dưới đường MA 100 (màu đỏ) và 200 giờ (màu xanh).
USD vẫn đang giao dịch ổn định trong ngày và ít biến động so với các đồng tiền chính khác sau 3 phiên liên tiếp chịu áp lực bán tháo. Trong khi đó, trên thị trường chứng khoán tâm lý các nhà đầu tư vẫn còn thận trọng, với lợi suất TPCP Hoa Kỳ biến động nhẹ. Các thông tin trên không thực sự mang lại nhiều gợi ý về diễn biến của USD/JPY trong ngày.
Sau khi phá qua kháng cự 2,480 USD, vàng đã mở rộng đà tăng lên 2,532 USD nhờ tâm lý phe mua được thúc đẩy. Trên biểu đồ H1, XAU/USD đã tăng vượt lên trên đường xu hướng tăng nhỏ để hướng tới các mức đỉnh lịch sử mới, nhưng hiện giá đang giao dịch bên dưới vùng kỹ thuật này. Đây có thể là tín hiệu cho thấy đà tăng dần suy yếu và nhiều khả năng giá sẽ kiểm tra lại hỗ trợ 2,480 USD/oz.
Nhìn chung, triển vọng giá vàng trong dài hạn vẫn tích cực do lợi suất thực giảm khi thị trường chuẩn bị bước vào chu kỳ nới lỏng của Fed. Tuy nhiên, trong ngắn hạn, dữ liệu kinh tế lạc quan của Hoa Kỳ có thể tạo ra các nhịp điều chỉnh trong xu hướng tăng này.
EUR/USD cho nhịp điều chỉnh về 1.1120 sau chuỗi tăng ba ngày liên tiếp trong phiên Âu vào thứ Tư. Tâm lý thận trọng trên thị trường trước thềm công bố Biên bản cuộc họp FOMC tháng 7 đã hỗ trợ cho USD.
Vào thứ Sáu, các nhà đầu tư sẽ chuyển rời sự chú ý sang bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell tại Hội nghị chuyên đề Jackson Hole về triển vọng chính sách tiền tệ tại Hoa Kỳ. Theo CME FedWatch, thị trường lãi suất đã định giá gần 67.5% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25bp vào tháng 9.
Các chỉ số chính tại châu Âu tăng nhẹ đầu phiên thứ Tư khi các nhà đầu tư chờ đợi bình luận về triển vọng lạm phát và lãi suất từ Chủ tịch Fed Powell tại Hội nghị Jackson Hole cuối tuần này. Dữ liệu kinh tế châu Âu trong tuần này khá yên ắng, ngoại báo cáo PMI sơ bộ tháng 8 tại Khu vực đồng Euro được công bố vào thứ Năm.
Số lượng du khách nước ngoài đến Nhật Bản với mục đích công tác và giải trí là 3.29 triệu người vào tháng 7, vượt qua kỷ lục của tháng 6 là 3.14 triệu người. Bất chấp việc đồng JPY tăng giá mạnh trong tháng qua cũng không làm giảm nhu cầu du lịch của người nước ngoài và điều đó cho thấy một số chuyến du lịch đã được lên kế hoạch trước nhiều tháng.
Lịch kinh tế trong ngày trống về mặt dữ liệu, với điểm nhấn là Biên bản cuộc họp FOMC được công bố vào 01:00 đêm nay. Tuy nhiên, đây là sự kiện ít có tác động lên thị trường và các nhà đầu tư sẽ chờ đón báo cáo PMI sơ bộ tháng 8 tại các nước Eurozone và Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần vào ngày mai.
Chứng khoán châu Âu dự kiến mức mở với sắc xanh vào thứ Tư, phục hồi trong bối cảnh nhà đầu tư chờ đợi bình luận về triển vọng lạm phát và lãi suất từ Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ.
Chỉ số Stoxx 600 khép phiên với sắc đỏ vào thứ Ba, chấm dứt chuỗi tăng mạnh kéo dài sau đợt bán tháo trên toàn cầu từ ngày 1 đến ngày 5 tháng 8.
Dữ liệu tại châu Âu trong tuần này khá ít, chỉ có dữ liệu PMI sơ bộ cho khu vực đồng euro được công bố vào thứ năm là đáng chú ý.
Thay vào đó, sự chú ý đang đổ dồn về phía Hoa Kỳ, với việc công bố biên bản cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang vào thứ Tư, và bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell tại Jackson Hole vào thứ Sáu.
Hợp đồng tương lai S&P 500 cũng chỉ tăng 0.1%.
Giá vàng dao động trên ngưỡng tâm lý 2,500 USD trong phiên Á vào thứ Tư và tiệm cận so với mức đỉnh kỷ lục vào hôm trước. Kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ bắt đầu chu kỳ nới lỏng chính sách và cắt gaimr lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9 là yếu tố chính hỗ trợ cho kim loại vàng. Ngoài ra, rủi ro địa chính trị, những khó khăn về kinh tế của Trung Quốc và sự suy giảm nhẹ trong tâm lý rủi ro toàn cầu đóng vai trò là động lực thúc đẩy cho tài sản trú ẩn an toàn này.
Mặt khác, kỳ vọng về một lệnh ngừng bắn ở Gaza và sự phục hồi khiêm tốn của đồng USD từ mức đáy tháng 1 dường như đã hạn chế đà tăng của giá vàng. Các nhà giao dịch đang chờ đợi biên bản cuộc họp FOMC tháng 7, dự kiến sẽ được công bố vào cuối thứ Tư tuần này. Điều này, cùng với bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell tại Hội nghị Jackson Hole vào thứ Sáu, sẽ được xem xét kỹ lưỡng để tìm manh mối về lộ trình chính sách. Từ đó sẽ ảnh hưởng đến động lực của đồng USD trong ngắn hạn và tạo động lực mới cho XAU/USD.
