Các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ hiện đang biến động nhẹ bởi thông tin về lợi suất. Báo cáo việc làm của ADP yếu hơn mong đợi cùng với báo cáo việc làm BLS sẽ được công bố vào thứ sáu với mức kỳ vọng là 170 nghìn so với 187 nghìn vào tháng trước. Tuy vậy, tỷ lệ thất nghiệp dự kiến sẽ giảm từ 3.8% xuống 3.7% và thu nhập trung bình mỗi giờ dự kiến sẽ tăng 0.3% trên mức kỳ vọng 0.2%

Tóm tắt thị trường hiện tại:

• Chỉ số DJI giảm 91 điểm tương đương 0.24% 
• Chỉ số S&P tăng 0.78 điểm tương đương 0.02% 
• Chỉ số NASDAQ tăng 30.56 điểm tương đương 0.23% 

 Các chỉ số chính đang có xu hướng tiếp tục giảm trong tuần này:

• Chỉ số trung bình công nghiệp Dow giảm -1.48% và hướng tới tuần giảm thứ 3 liên tiếp.
• Chỉ số S&P giảm -1.08% và hướng tới tuần giảm thứ 5 liên tiếp.
• Chỉ số NASDAQ giảm -0.60%. Chỉ số này đã giảm 4 trong 5 tuần giao dịch gần nhất.

Nhìn vào thị trường trái phiếu của Mỹ:

• Lợi suất 2 năm: 5.094% giảm 0.062% 
• Lợi suất 10 năm: 4.745% giảm 0.05% 
• Lợi suất 30 năm: 4.873% giảm 0.052%

Dầu thô đang giao dịch dưới mức 87 USD ở 86.65 USD, mức đáy kể từ ngày 8 tháng 9. Vàng ổn định tại 1821.11 USD.

Đây là lần đầu tiên lợi suất dài hạn chạm mốc 5% kể từ năm 2007. Phe bán đã tận dụng vị thế của mình khiến lợi suất này giảm xuống còn 4.87%.

 

Việc lợi suất có quay trở lại mức 5% hay không sẽ phụ thuộc vào dữ liệu kinh tế, bắt đầu từ số liệu PMI dịch vụ được công bố ngày hôm nay - lĩnh vực chiếm tỷ trọng lớn nhất của nền kinh tế Hoa Kỳ. Sự phục hồi của số liệu này trong quý 2 đã góp phần giải thích sức mạnh của USD trong thời điểm vừa qua.

Trong quá khứ, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ 10 năm đã phá vỡ mức 4% trong một thời gian ngắn, sau đó giảm về về mức 3.56% trong tuần tiếp theo trước khi tăng lên đỉnh mới 4.3%.

Nhìn chung, đồng đô la Mỹ hôm nay giảm do lợi suất trái phiếu tăng trở lại sau báo cáo việc làm ADP yếu hơn. Hoa Kỳ đã bổ sung thêm 89 nghìn việc làm tư nhân trong tháng 9, thấp hơn mức kỳ vọng 153 nghìn.

Dữ liệu JOLTS cao bất ngờ của ngày hôm qua, sau đó là số liệu ADP thấp của ngày hôm nay đang thu hút sự quan tâm của thị trường. Cuối ngày hôm nay, số liệu báo cáo PMI dịch vụ ISM, trong đó có số liệu việc làm và vào thứ sáu, báo cáo bảng lương phi nông nghiệp sẽ được công bố.

Tuy nhiên, hầu hết các dấu hiệu đều cho thấy nền kinh tế Mỹ có khả năng phục hồi nhưng có thể bị thách thức bởi lãi suất cao và tác động chậm trễ của việc tăng lãi suất.

GBP/USD đã tăng với mức hỗ trợ hôm qua ở 1.2000. Hiện tỷ giá này đang ở 1.2169.

• Biên chế ADP: +89k, thấp hơn con số +153k dự kiến
• Con số trước đó là +177k
• Tỷ lệ thay đổi việc làm +9.0% so với 9.5% trước đó 

Đây là con số tồi tệ nhất kể từ tháng 1 năm 2022. Dữ liệu này sẽ gây áp lực giảm đối với lợi suất trái phiếu kho bạc và USD.

• GBP mạnh nhất, NZD yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính
• Chứng khoán châu Âu biến động trái chiều. Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đồng loạt tăng trước giờ mở cửa.
• Lợi suất trái phiếu kho bạc đồng loạt giảm. Lợi suất kỳ hạn 10 năm giảm 0.88% xuống 4.756%
• Vàng tăng lên trên $1,826
• Dầu thô WTI giảm 2.0% xuống 87.47 USD
• Bitcoin tăng 0.7% lên 27,580 USD

Đầu phiên Âu, lợi suất trái phiếu kho bạc tăng với lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đạt 4.88%. Điều đó khiến USD tăng và chứng khoán giảm điểm.

Nhưng khi phiên Mỹ bắt đầu và thị trường chờ đợi dữ liệu ADP non farm cũng như PMI dịch vụ ISM, lợi suất đã đảo chiều giảm. USD giảm nhẹ trong khi cổ phiếu cũng khởi sắc. Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đồng loạt tăng trước giờ mở cửa. HĐTL S&P 500 tăng 0.22% trong khi HĐTL Dow và HĐTL Nasdaq tăng lần lượt 0.15% và 0.20%.

• EURUSD đã tăng từ 1.0460 lên 1.0500
• GBPUSD tăng 0.35%, hiện ở 1.2119
• Trong khi AUD/USD hiện hồi lên trong khoảng 0.6320-30, NZDUSD giảm 0.16% xuống 0.5900
• Bất chấp sự can thiệp của Tokyo, USD/JPY ổn định ở khoảng 148.95

• Số đơn xin thế chấp MBA tuần kết thúc ngày 29 tháng 9: -6.0%
• Trước đó: -1.3%
• Chỉ số thị trường 178.2 so với 189.6 trước đó
• Chỉ số mua hàng 136.6 so với 144.8 trước đó
• Chỉ số tái cấp vốn 384.6 so với 411.7 trước đó
• Lãi suất thế chấp 30 năm: 7.53% so với 7.41% trước đó

Hoạt động thế chấp tiếp tục sụt giảm trong tuần qua khi lãi suất thế chấp 30 năm - khoản vay mua nhà phổ biến nhất ở Mỹ tăng thêm 12 điểm cơ bản lên 7.53% - mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2000.

Quan chức ECB Centeno cho biết:

• Lạm phát đang giảm nhanh hơn so với khi tăng.
• Chúng ta có thể kỳ vọng rằng đến thời điểm hiện tại, chu kỳ lãi suất đã hoàn tất.

USD suy yếu khi lợi suất trái phiếu kho bạc giảm nhẹ với lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm hiện ở mức 4.81% sau khi chạm mức 4.88% vào đầu phiên Âu:

• DXY giảm 0.31% trong ngày xuống 106.74
• EUR/USD tăng 0.3% lên 1.0500 và GBP/USD tăng 0.4% lên 1.2125 trong ngày.
• USD/JPY vẫn giữ ổn định hơn ở mức 149.15 bất chấp sự can thiệp của Tokyo.

• Trước -0.5%

 

• Trước 49.5
• PMI tổng hợp 48.5 so với 46.8 sơ bộ
• PMI tổng hợp trước 48.6

 

• Trước 46.0
• PMI tổng hợp 44.1 so với 43.5 sơ bộ
• PMI tổng hợp trước 46.0

 

• Trước 47.3
• PMI tổng hợp 46.4 so với 46.2 sơ bộ
• PMI tổng hợp trước 44.6

• Trước 47.9
• PMI tổng hợp 47.2 so với 47.1 sơ bộ
• PMI tổng hợp trước 46.7

 

• Trước 49.8
• PMI tổng hợp đạt 49.2
• PMI tổng hợp trước đạt 48.2

• Trước 49.3

• Eurostoxx -0.5%
• DAX của Đức -0.6%
• Pháp CAC 40 -0.5%
• FTSE của Anh -0.4%
• Tây Ban Nha IBEX -0.6%
• FTSE MIB Ý -0.7%

Hiện tại, hợp đồng tương lai S&P 500 cũng giảm 0.6% do lãi suất trái phiếu cao đang một lần nữa đè nặng lên các giao dịch rủi ro.

 

Tỷ giá EUR/USD ở mức 1.0475 nhưng không có nhiều ý nghĩa về mặt kỹ thuật. Do đó, quyền chọn hết hạn có thể không có nhiều tác động nhưng nó có thể giúp người bán hạn chế hành động giá trong ngày hôm nay.

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm cũng lên tới 4.85% và điều đó đang thúc đẩy đợt bán tháo trái phiếu toàn cầu. Bên cạnh đó, lợi suất JGB kỳ hạn 10 năm lần đầu tiên đạt 0.80% kể từ năm 2013. Mặc dù BOJ không muốn lợi suất tăng quá nhanh đến ngưỡng 1%, nhưng đó có thể là việc mà BOJ phải giải quyết sớm hay muộn nếu hoạt động bán tháo tại thị trường tiếp tục diễn ra.

Các quan chức Nhật Bản không chính thức lên tiếng nhưng cũng không phủ nhận.

Điều đó đã đưa USD/JPY xuống mức thấp 147.27 trước khi phục hồi và cặp tiền này hiện đang giao dịch ổn định trên mốc 149.00. Câu chuyện chính trên thị trường vẫn là lợi suất trái phiếu Kho bạc cao hơn và điều đó khiến việc can thiệp hiệu quả của Tokyo trở nên khó khăn hơn

Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ hiện ở mức 4.85%, khi trái phiếu tiếp tục tăng tốc để bắt đầu tháng mới. Vì vậy, trừ khi có sự chuyển đổi từ BOJ, không sẽ rất khó khăn để tiếp tục chống lại làn sóng làm suy yếu đồng yên.

Lịch kinh tế châu Âu hôm nay có:

• 14:15 - PMI dịch vụ tháng 9 của Tây Ban Nha
• 14:45 - PMI tổng hợp, dịch vụ tháng 9 của Ý
• 14:50 - PMI tổng hợp, dịch vụ tháng 9 của Pháp
• 14:55 - PMI tổng hợp, dịch vụ tháng 9 của Đức
• 15:00 - PMI tổng hợp, dịch vụ tháng 9 của Eurozone
• 15:30 - PMI tổng hợp, dịch vụ tháng 9 của Vương quốc Anh
• 16:00 - Số liệu PPI tháng 8 của Eurozone
• 16:00 - Doanh số bán lẻ tháng 8 của Eurozone
• 18:00 - Đơn đăng ký thế chấp MBA Hoa Kỳ kết thúc ngày 29 tháng 9

Donald Trump đang nhận được sự ủng hộ từ thành viên Đảng Cộng hòa, trong đó có Marjorie Taylor Green, sau khi Kevin McCarthy bị bãi nhiệm vào cuối ngày thứ Ba. Bên cạnh đó, trước đây Trump đã từng đề cập rằng ông ấy sẽ không cân nhắc việc trở thành Chủ tịch Hạ viện.

Cuộc bỏ phiếu cho vị trí này sẽ kéo dài đến thứ Tư tuần sau.