Một kế hoạch dự thảo được Reuters đề xuất:

• Nhật Bản phải tạo ra một môi trường trong đó TPCP vẫn là một khoản đầu tư hấp dẫn đối với các tổ chức tài chính, chẳng hạn như bằng cách phát hành TPCP ngắn hạn hơn
• Việc BoJ loại bỏ chính sách lãi suất âm vào tháng 3 đang thúc đẩy Chỉnh phủ chuẩn bị cho một kỷ nguyên lãi suất tăng cao, điều này sẽ làm tăng chi phí tài trợ cho khoản nợ công khổng lồ quốc gia
• Tuần trước BoJ cũng đã quyết định bắt đầu giảm dần việc mua trái phiếu và nắm giữ một lượng khổng lồ trái phiếu, ở mức 589,000 tỷ JPY (3,700 tỷ USD), chiếm gần một nửa tổng số JGB được bán trên thị trường. BoJ rút dần quyền kiểm soát trên thị trường trái phiếu đang thúc đẩy Chính phủ phải khuyến khích thị trường mua JGB ổn định và tránh tình trạng bán tháo trái phiếu có thể gây ra sự tăng đột biến về lợi suất.

Cơ quan Quản lý Ngoại hối Nhà nước (SAFE) nhận định:

• Tăng cường giám sát chính sách phản chu kỳ, cải thiện khả năng thanh toán và cơ chế dự trữ tiền gửi
• Nghiên cứu mở rộng phạm vi nắm giữ của cổ đông nước ngoài tại các tổ chức phi ngân hàng
• Hoạt động tại thị trường ngoại hối của Trung Quốc rất kiên cường
• Thị trường ngoại hối của Trung Quốc đang phải đối mặt với những điều chỉnh ngày càng tăng, và điều này có thể tác động sâu rộng đến nền kinh tế.
• Thị trường ngoại hối Trung Quốc có đủ điều kiện để hoạt động ổn định trong thời gian tới
• Thị trường ngoại hối của Trung Quốc vẫn hoạt động ổn định và có trật tự
• Tập trung đến những thay đổi của môi trường bên ngoài
• Ngăn chặn tỷ giá đồng nhân dân tệ tăng vọt và rủi ro từ dòng vốn xuyên biên giới bất thường

Chỉ số DXY hiện ở mức 105.26, trong khi EUR/USD ổn định ở mức 1,0739.

GBPUSD đi ngang quanh 1.2700 trước thềm công bố dữ liệu CPI tháng 5 tại Vương quốc Anh - tạo tiền đề cho quyết định chính sách của BoE vào thứ Năm, được kỳ vọng giữa nguyên lãi suất chính sách ở mức 5.25%. Báo cáo dự kiến ​​sẽ cho thấy lạm phát tiêu dùng của Anh giảm từ 2.3% trong tháng 4 trở lại mục tiêu 2% của BoE trong tháng 5.

Tại châu Á, USDJPY dao động quanh 157.83, gần với gần đáy 6 tuần tại 158.25 được thiết lập vào tuần trước. JPY vẫn chịu áp lực từ chênh lệch lớn giữa lãi suất ở Nhật Bản và Hoa Kỳ.

Biên bản cuộc họp chính sách tháng 4 của BoJ cho thấy các nhà hoạch định chính sách tranh luận về tác động của JPY suy yếu lên giá cả, trong đó có một số cảnh báo về khả năng tăng lãi suất sớm hơn dự kiến ​​nếu lạm phát vượt quá mức.

Thống đốc PBOC Phan Công Thắng với phát biểu tại Diễn đàn Lujiazui 2024 tại Thượng Hải:

• Chính sách tiền tệ mang tính hỗ trợ
• Chính sách tiền tệ sẽ hỗ trợ về mặt tài chính cho sự phục hồi kinh tế của Trung Quốc
• Đà tăng chậm lại từ USD có thể giảm bớt áp lực suy yếu cho NDT
• PBOC muốn tăng cường điều chỉnh chính sách phản chu kỳ và xuyên chu kỳ
• PBOC đặt mục tiêu duy trì chính sách ổn định
• PBOC sẽ ngăn tỷ giá hối đoái tăng vọt
• Sử dụng linh hoạt dự trữ tiền gửi và các biện pháp khác
• Hiện tại đang khó duy trì tốc độ tăng trưởng tín dụng tổng thể trên 10% như trước
• Đang xem xét các điều kiện để tham gia giao dịch TPCP trên thị trường thứ cấp nhằm bơm thêm tiền cơ sở vào nền kinh tế.
• Hiện tại, điều đặc biệt quan trọng là phải chú ý đến rủi ro khi nắm giữ một lượng lớn TPCP dài hạn và duy trì một đường cong lợi suất bình thường với độ dốc đi lên là rất quan trọng
• Đặc biệt tập trung vào rủi ro nắm giữ TPCP dài hạn để giữ đường cong lợi suất dốc lên 
• PBOC và Bộ Tài chính nghiên cứu thực hiện và từng bước triển khai giao dịch TPCP 

Các thị trường chứng khoán châu Á-Thái Bình Dương hầu hết đều tăng điểm, với chỉ số chứng khoán có trọng số của Đài Loan vượt mốc 23.,000 để đạt mức cao nhất mọi thời đại sau khi chứng khoán Mỹ khép phiên trong sắc xanh khi tập đoàn chip AI Nvidia vượt qua Microsoft trở thành doanh nghiệp đại chúng có giá trị nhất thế giới .

Các nhà đầu tư ở châu Á cũng đang xem xét dữ liệu thương mại của Nhật Bản trong tháng 5, cho thấy xuất khẩu tăng 13.5% so với cùng kỳ năm trước, trong khi nhập khẩu ít hơn ở mức tăng 9.5% trong cùng kỳ.

Chánh văn phòng Nội các Nhật Bản Hayashi nhận định: 

• Sức khỏe tài chính của Ngân hàng Norinchukin đủ tốt để đương đầu với các khó khăn

Có thông tin cho rằng ngân hàng khổng lồ Nhật Bản Norinchukin Bank sẽ bán 63 tỷ USD trái phiếu chính phủ của Mỹ và châu Âu trong năm tài chính hiện tại để bù đắp những khoản lỗ chưa thực hiện.

• Bán dần trái phiếu nước ngoài trong năm tài chính kết thúc vào tháng 3/2025
• Dự kiến sẽ báo cáo khoản lỗ ròng 1,500 tỷ JPY cho năm tài chính hiện tại, gấp 3 lần ước tính trước đó là 500 tỷ JPY
• Trước đây họ cho biết họ sẽ huy động 1,200 tỷ JPY từ các hợp tác xã nông nghiệp mua trái phiếu này

• Chỉ số sản xuất: giảm từ +9 xuống +6: duy trì trong vùng dương trong tháng thứ 4 liên tiếp
• Chỉ số niềm tin giảm sút là do chi phí nguyên vật liệu tăng cao.
• Chỉ số phi sản xuất tăng từ +26 lên +31: chạm đỉnh 3 tháng

Một số điểm chính trong báo cáo của Reuters:

• "Việc chuyển chi phí nguyên vật liệu sang cho khách hàng và sự gia tăng chi phí lao động đang làm giảm nhu cầu chi tiêu vốn và các chi tiêu khác", một giám đốc nhà sản xuất máy móc cho biết.
• Các lo ngại về tác động dây chuyền của một vụ bê bối trong ngành công nghiệp ô tô, đặc biệt khi các nhà sản xuất lớn như Toyota và Mazda thừa nhận có những sai phạm trong các bài kiểm tra chứng nhận xe, rất đa dạng và có thể gây ra những hậu quả rộng lớn.
• Một nhà quản lý trong lĩnh vực ô tô cho biết: “Môi trường kinh doanh máy móc công nghiệp rõ ràng đang thay đổi theo hướng tồi tệ hơn. Không rõ vấn đề sai phạm về chứng nhận sẽ ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh như thế nào.”

• Lạm phát sẽ chậm lại nhờ công suất dư thừa
• New Zealand không trải qua tình trạng lạm phát đình trệ
• Vui mừng với sự giảm đối với kỳ vọng lạm phát gần đây
• Lạm phát toàn phần sẽ giảm về mục tiêu vào cuối năm

Nhà kinh tế trưởng Ngân hàng Dự trữ New Zealand Paul Conway nhận định: 

• Lạm phát có thể dai dẳng hơn trong những tháng tới
• Nhưng lạm phát có thể giảm nhanh hơn trong trung hạn, do năng lực dự phòng đang dần trở lại trong nền kinh tế 
• Vẫn còn một số thách thức trong việc đưa lạm phát trở lại mục tiêu một cách bền vững trong tương lai
• Chính sách tiền tệ cần thắt chặt trong một khoảng thời gian để tạo niềm tin rằng lạm phát sẽ quay trở lại mục tiêu trong một khung thời gian hợp lý.

Ông Conway sẽ đưa ra thêm một số bình luận vào lúc 12:30 trưa nay theo giờ Việt Nam.

• Cán cân thương mại: -4.359 tỷ NZD (dự báo: -4.55 tỷ NZD)

• -1221.3 tỷ JPY (dự báo: -1,300 tỷ JPY)

So với cùng kỳ năm ngoái, xuất khẩu sang:

• Trung Quốc: +17.8%
• Hoa Kỳ: +23.9%
• EU: -10.1%

• Giá đóng cửa trước đó: 7.2538
• PBOC bơm 278 tỷ nhân dân tệ reverse repos kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.8%
• 2 tỷ nhân dân tệ reverse repos sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
• Một khoản bơm ròng 276 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

Trên khung H1, sau khi công bố Biên bản họp tháng 4, USD/JPY đã áp sát mốc 158.30. 

• Các thành viên nhất trí rằng nhu cầu có khả năng tăng vừa phải
• Một số thành viên cho biết các doanh nghiệp có thể chủ động tích cực hơn trong việc tăng giá bán và tiền lương so với dự báo ​​ban đầu
• Các thành viên thảo luận về rủi ro liên quan đến tác động của JPY yếu hơn tới lạm phát
• Một thành viên cho biết tác động của JPY yếu lên lạm phát và tiền lương có thể không mang tính tạm thời
• Một thành viên cho biết JPY yếu có thể dẫn đến lạm phát cơ bản tăng vọt
• Một thành viên cho biết BoJ phải xem xét kỹ lưỡng để đưa ra quyết định mà không nắm chắc rằng liệu các doanh nghiệp có tiếp tục chuyển chi phí nhập khẩu ngày càng tăng sang giá bán không
• Các thành viên chia sẻ quan điểm rằng BoJ phải đánh giá kỹ lưỡng xem liệu việc JPY yếu đi gần đây có thể ảnh hưởng đến lạm phát cơ bản hay không
• Một thành viên cho biết trọng tâm với triển vọng chính sách tiền tệ trong tương lai sẽ là vốn đầu tư và tiêu dùng
• Một thành viên cho rằng lạm phát rất có thể sẽ tăng lên
• Một số thành viên cho biết biến động tỷ giá là một trong những yếu tố chính ảnh hưởng đến nền kinh tế, giá cả, và BoJ phải có phản ứng bằng chính sách tiền tệ kịp thời nếu triển vọng kinh tế và rủi ro thay đổi
• Một thành viên cho biết BoJ phải phản ứng bằng chính sách tiền tệ nếu biến động ngoại hối ảnh hưởng đến kỳ vọng lạm phát trung và dài hạn của các doanh nghiệp
• Một thành viên cho rằng BoJ phải tăng cường tranh luận về thời điểm và cường độ tăng lãi suất trong tương lai.
• Một thành viên cho biết BoJ có thể tăng lãi suất vừa phải trước khi đủ tự tin đạt được mục tiêu lạm phát trong dài hạn để tránh trường hợp phải tăng lãi suất nhanh chóng sau đó.
• Một thành viên cho rằng BoJ có đủ khả năng tăng tốc độ thu hẹp bảng cấn đối kế toán nếu lạm phát cơ bản tiếp tục tăng quá mức, một phần là do JPY suy yếu.

Chỉ số S&P 500 tiến gần hơn tới mốc lịch sử 5,500 điểm. Chứng khoán lập kỷ lục mới nhờ sự phục hồi của nhóm cổ phiếu sản xuất chip và các nhà đầu tư đặt nhiều kỳ vọng hơn vào triển vọng Fed hạ lãi suất. Thị trường đã đón nhận một loạt các dữ liệu kinh tế Mỹ trái chiều vào tối qua, với sản xuất công nghiệp tăng vọt trong tháng 5 nhờ sản lượng của các nhà máy tăng trên diện rộng (+0.9% so với dự báo 0.3%), trong khi doanh số bán lẻ gây thất vọng (+0.1% so với dự báo 0.3%) và ghi nhận điều chỉnh giảm đối với các dữ liệu tháng 4 (từ 0% xuống -0.1%). Ngoài ra, một số quan chức Fed cũng đã lên tiếng nhấn mạnh rằng họ cần có thêm nhiều bằng chứng hơn cho thấy lạm phát hạ nhiệt trước khi tiến hành hạ lãi suất, nhưng dường như thị trường đã phớt lờ các tín hiệu này.  Đáng chú ý, cổ phiếu của Nvidia tăng vọt 3.5% và vượt qua Microsoft trở thành công ty đại chúng có giá trị nhất, với pha bứt phá 174% kể từ đầu năm nay nhờ niềm tin vào triển vọng của AI. Kết phiên:

• Dow Jones +0.15%
• S&P 500 +0.25%
• Nasdaq +0.03%

Chỉ số DXY giảm -0.07%. Trên thị trường FX, USD đảo chiều giảm trong phiên Mỹ sau báo cáo Doanh số bán lẻ tháng 5 ảm đạm. Tuy nhiên, chỉ số có nhịp hồi từ giữa phiên nhờ các bình luận hawkish hơn từ nhiều quan chức Fed dù rằng họ không quá ủng hộ việc lãi suất. Nhờ vậy, USD đóng cửa trong sắc đỏ ngày thứ 2 liên tiếp. GBP và EUR khép phiên gần như không đổi trong ngày do dòng tiền trú ẩn ở châu  u tiếp tục đổ vào mua CHF. AUD mạnh nhất trong số các đồng tiền chính, được hưởng lợi từ các bình luận hawkish sau cuộc họp RBA và chứng khoán Mỹ tăng cao hơn. RBA quyết định giữ nguyên lãi suất điều hành ở mức 4.35%. Trong cuộc họp báo, Thống đốc RBA Bullock xác nhận rằng Hội đồng chính sách đã thảo luận về phương án tăng lãi suất và xem xét loại trừ phương án cắt giảm lãi suất. Đồng thời tuyên bố rằng họ vẫn lo ngại về lạm phát, cho thấy rào cản đối với chính sách nới lỏng vẫn còn cao.

• Chỉ số DXY -0.07%
• EURUSD +0.05%
• GBPUSD +0.03%
• AUDUSD +0.66%
• NZDUSD +0.21%
• USDJPY +0.08%
• USDCHF -0.61%
• USDCAD -0.04%

Trái phiếu chịu áp lực bán mạnh sau phiên đấu thầu TPCP kỳ hạn 20 năm ghi nhận lực cầu mạnh Kết phiên, lợi suất 2 năm và 10 năm lần lượt giảm 5.2bp và 5.8bp xuống 4.72% và 4.22%. Lợi suất giảm cũng đồng thời hỗ trợ cho vàng, với nhịp hồi $13.2 lên $2330/oz. Dầu WTI tăng vọt 1.25% lên $80.70/thùng.

Chứng khoán Mỹ mở cửa cao hơn vào đầu phiên. Lợi suất TPCP Mỹ giảm. Thị trường hợp đồng swaps tiếp tục định giá Fed sẽ có ít hơn 2 lần cắt giảm lãi suất trong năm nay.

Hiện tại, các chỉ số chứng khoán Mỹ đã không giữ được đà tăng, bắt đầu giảm:

• Chỉ số S&P 500 đang chững lại, tăng 1 điểm lên mức 5474
• Chỉ số Dow Industrial Average giảm 15 điểm xuống mức 38765
• Chỉ số NASDAQ giảm 25 điểm xuống mức 19877

Lợi suất TPCP Mỹ vẫn giảm: 

DXY đang bắt đầu phục hồi sau khi giảm mạnh do dữ liệu doanh số bán lẻ yếu hơn dự báo, hiện DXY đang ở trên mức 105.300.

Giá vàng tăng vọt sau dữ liệu doanh số bán lẻ, hiện đã hạ nhiệt nhưng vẫn ở mức cao, khoảng 2,321 USD/ounce.

Giá dầu tiếp tục tăng, dầu WTI đang có giá 80.94 USD/thùng, dầu Brent đang giao dịch gần mức 84.40 USD/thùng.

Bitcoin tiếp tục giảm, hiện đang ở mức 64,344 USD.

Cuộc bầu cử ở Pháp đang tạo ra nhiều rủi ro, khiến đồng EUR mất giá. Sự không chắc chắn xung quanh cuộc bầu cử này là rất cao do các cuộc thăm dò thay đổi nhanh chóng. Các chiến lược gia của TDS lưu ý rằng chênh lệch OAT-Bund đã mở rộng đến mức được thấy lần cuối vào năm 2017 và chứng khoán châu Âu đã sụp đổ.

Các chiến lược gia của TDS cho biết:

• “Trong trường hợp quốc hội treo, các chính sách trong nước sẽ khó được thông qua và điều này mở ra cánh cửa cho một chu kỳ bầu cử khác vào năm tới. Sự thắng lợi của Đảng cực hữu trong bầu cử Pháp có thể dẫn đến sự không ổn định và rủi ro cho đồng Euro, vì nhà đầu tư và thị trường sẽ có xu hướng đánh giá các yếu tố địa chính trị và kinh tế tiềm ẩn này."
• “Sự hội tụ tăng trưởng với Mỹ có thể không cứu được EUR. Cơ cấu chính trị của EU đang trở nên căng thẳng và khiến việc giải quyết các vấn đề lớn hơn như khủng hoảng năng lượng, thay đổi công nghệ và công nghiệp cũng như quản lý các liên minh với Mỹ/Trung đang trở nên khó khăn hơn bao giờ hết”.
• “Chúng tôi vẫn duy trì tâm lý bearish EUR so với USD, GBP, CHF. Nhìn chung, USD vẫn là đồng tiền có mức độ an tòa cao nhất toàn cầu ở thời điểm hiện tại."

 Sau khi dữ liệu doanh số bán lẻ Mỹ được công bố, giá vàng đã tăng vọt, có thời điểm chạm mức 2,327 USD/ounce, hiện tại vàng đang giao dịch ở mức 2,324 USD/ounce.

Cuộc khảo sát của Hội đồng Vàng Thế giới dự kiến ​​nhu cầu của các ngân hàng trung ương vẫn sẽ ổn định vào năm 2024, tạo thêm nền tảng hỗ trợ giá vàng.

• Không thể dựa hoàn toàn vào dữ liệu lạm phát trong quá khứ hoặc gần đây để dự đoán chính xác xu hướng lạm phát trong tương lai. Thay vào đó, cần theo dõi và đánh giá liên tục các dữ liệu mới để có được cái nhìn rõ ràng hơn về lạm phát
• Tôi chưa hoàn toàn tin tưởng vào dữ liệu lạm phát trong quý I năm nay, cần chờ đợi thêm nhiều thông tin nữa
• Về phía hàng hóa, tôi nghe nói áp lực lạm phát đang giảm bớt
• Chỉ số lạm phát tháng này cũng rất đáng khích lệ
• Thị trường lao động cũng đang đi đúng hướng
• Tỷ lệ tuyển dụng đã giảm rất nhiều
• Tôi đang theo dõi chặt chẽ hướng đi của lạm phát
• Chi tiêu tiêu dùng vẫn ổn định
• Không khó để thấy thị trường lao động đang hạ nhiệt

Lạm phát kỳ vọng trong 5 năm tới của Mỹ ở mức 2.16%, thị trường trái phiếu đang cho rằng lạm phát đã kết thúc.

Hàng tồn kho kinh doanh tháng 4 của Mỹ + 0.3% so với + 0.3% dự kiến

Trước đó: -0.1%
Hàng tồn kho trừ ô tô +0.3%
Đây hiếm khi là yếu tố thúc đẩy thị trường nhưng lại là một con số quan trọng trong tính toán GDP.

Chỉ số DXY đang ở mức thấp nhất trong ngày sau khi doanh số bán lẻ được công bố yếu hơn dự báo.

Lạm phát kỳ vọng (breakeven) trong 5 năm tới hiện đang ở mức 2.16%.

Thị trường trái phiếu đang cho rằng cuộc chiến chống lạm phát đã kết thúc và sự suy yếu trong doanh số bán lẻ cho thấy đã đến lúc bắt đầu lo lắng về tăng trưởng. Tuy nhiên, chúng ta rất có thể sẽ nghe thấy các quan chức Fed tiếp tục lo lắng về lạm phát hiện nay.

Fedspeak sẽ bắt đầu với Chủ tịch Fed Richmond Thomas Barkin, sau đó sẽ đến Chủ tịch Fed Boston Susan Collins và 4 diễn giả Fed khác trong những giờ tiếp theo.

Sau ít phút mở cửa, thị trường chứng khoán Mỹ đã ghi nhận những biến động như sau:

• Chỉ số Dow Industrial Average tăng 71.21 điểm lên mức 38849.32
• Chỉ số S&P tăng 10.72 điểm lên mức 5483.96
• Chỉ số NASDAQ tăng 12.34 điểm lên mức 17869.36.
• Russell 2000 giảm 0.54 điểm xuống 2021.46.

Một số cổ phiếu vốn hóa lớn có thể kể đến như:

• Meta Platforms: -0.28%
• Amazon: -0.57%
• Nvidia: +0.69%
• Super Micro Computers: +2.19%
• Alphabet: -0.60%
• Microsoft: -0.24%
• Tesla: 1.24%
• Micron: +4.64%
• AMD: -1.58%
• Netflix: +0.60%
• Broadcom: -0.19%

Trên thị trường trái phiếu, lợi suất đang giảm:

• Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 2 năm giảm 3.8 bps xuống 4.722%
• Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 5 năm giảm 3.6 bps xuống 4.264%
• Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 2.7 bps xuống 4.251%
• Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 30 năm giảm 1.6 bps xuống 4.393%

• GBP/USD đang tăng sau khi doanh số bán lẻ của Mỹ không đạt kỳ vọng, tuy nhiên vẫn ở dưới mức 1.2700.
• Các nhà đầu tư sẽ tập trung vào lạm phát ở Anh và chính sách lãi suất của BoE để dự đoán động thái tiếp theo của GBP.
• Chỉ số CPI tổng thể của Vương quốc Anh dự kiến ​​​​sẽ giảm tốc trong tháng 5.

Sản xuất công nghiệp tháng 5 của Mỹ +0.9% so với +0.3% dự kiến

• Trước đó: +0.0%
• Công suất sử dụng: 78.7% so với dự kiến ​​78.6%
• Sản lượng sản xuất: +0.9% so với +0.3% dự kiến
• Sản lượng sản xuất trong tháng trước: -0.3% (điều chỉnh thành -0.4%)

Đây là kết quả ấn tượng và tốt nhất đối với chỉ số này kể từ tháng 1/2023.

Thị trường đã duy trì khái niệm "tin xấu là tin tốt" trong 18 tháng qua, nhưng ngày càng có nhiều bằng chứng cho thấy thị trường đang bắt đầu hoài nghi về những hành động của Fed.

Do đó, sự lo ngại về khả năng phản ứng của Fed đang làm tăng cường sự phản ứng tiêu cực của thị trường đối với các tin tức kinh tế xấu.

Hợp đồng tương lai chứng khoán hiện đã trở lại dưới mức trước dữ liệu.

Mặc dù thị trường hiện tại vẫn chưa hoàn toàn thay đổi cách phản ứng với tin tức kinh tế, nhưng nếu các báo cáo kinh tế tiếp tục không khả quan và Fed không đưa ra cam kết giảm lãi suất, thì khả năng cao là chúng ta sẽ chuyển hẳn sang giai đoạn tin xấu thực sự là tin xấu.

Trong thị trường ngoại hối, phản ứng của USD với báo cáo này rất rõ ràng khi đồng tiền này giảm 15-25 pip trên diện rộng. Nhóm kiểm soát đã tăng 0.4%, phù hợp với ước tính. Tuy nhiên, chỉ số này lại được điều chỉnh giảm trong tháng 4 xuống -0.5%.

Mặc dù tiêu dùng ở Mỹ vẫn mạnh mẽ, nhưng lãi suất cao đang làm giảm nhu cầu mua sắm trong các lĩnh vực liên quan đến nhà ở. Trong khi một số danh mục như ô tô vẫn tăng trưởng, tổng doanh số bán lẻ thực tế đang giảm do lạm phát.

Chủ tịch Fed New York Williams đang phát biểu trên FOXBusiness:

• Lộ trình cắt giảm lãi suất của Fed sẽ phụ thuộc vào dữ liệu.
• Nền kinh tế Mỹ đang hoạt động tốt, cân bằng hơn.
• Quyết định của Fed phụ thuộc vào nền kinh tế.
• Mọi thứ nhìn chung đang đi đúng hướng.
• Lãi suất sẽ giảm dần khi lạm phát giảm bớt.
• Chính trị sẽ không ảnh hưởng đến quyết định của Fed.
• Chúng tôi có một nền kinh tế rất mạnh và thu nhập đang tăng lên.
• Lãi suất sẽ giảm trong vài năm tới.
• Dữ liệu lạm phát gần đây rất đáng khích lệ.
• Kỳ vọng lạm phát sẽ tiếp tục giảm.
• Lạm phát 3% không phải là mục tiêu mới. Fed sẽ giảm lạm phát xuống 2%

Thị trường đang phản ứng với doanh số bán lẻ yếu hơn dự kiến. Ước tính GDPNow của Fed Atlanta Atlanta sẽ được công bố sau ngày hôm nay.

• Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 2 năm giảm 4.9 bps xuống 4.712%
• Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn giảm 3.7 bps xuống mức 10 năm 4.242%
• Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 30 năm giảm 2.7 bps xuống 4.383%
• Hợp đồng tương lai Dow Industrial Average tăng 20 điểm
• Hợp đồng tương lai S&P tăng 4 điểm
• Hợp đồng tương lai Chỉ số NASDAQ ở mức 32.25 điểm

Doanh số bán lẻ của Mỹ trong tháng 5 tăng 0.1%, thấp hơn so với dự báo 0.3%. Doanh số bán lẻ lõi giảm 0.1%, các nhà kinh tế dự báo chỉ số này tăng 0.2%.

Sau tin tức này, chỉ số DXY giảm mạnh, hiện đang ở dưới mức 105.400, vàng tăng vọt sau tin, hiện đang có giá 2,320 USD/ounce.

Đồng thời, lợi suất TPCP Mỹ cũng giảm mạnh sau tin tức này.

• Doanh số bán lẻ của Mỹ trong tháng 5 tăng 0.1%, thấp hơn so với dự báo 0.3%. Tháng trước, chỉ số này tăng 0.0%, sau đó được sửa đổi thành giảm 0.2%.
• Doanh số bán lẻ lõi giảm 0.1%, các nhà kinh tế dự báo chỉ số này tăng 0.2%.
• Nhóm kiểm soát tăng 0.4%. Tháng trước chỉ số này giảm 0.3%, sau đó được sửa đổi thành giảm 0.5%.
• Doanh số bán lẻ (ngoại trừ xăng và ô tô): tăng 0.1%
• Điều này chắc chắn sẽ ảnh hưởng tiêu cực đối với USD và hỗ trợ trái phiếu chính phủ Mỹ.

Tin tức chính:

• RBA giữ nguyên lãi suất ở mức 4.35% như kỳ vọng
• Thống đốc RBA Michele Bullock: RBA cần nỗ lực rất nhiều để đưa lạm phát trở lại mục tiêu
• Quan chức ECB De Guindos: Thời điểm tốt nhất để đưa ra quyết định về lãi suất là lúc các dự báo kinh tế được cập nhật
• Góc nhìn kỹ thuật cho thấy rủi ro của vàng đang dần gia tăng
• ZEW: Chỉ báo phản ánh điều kiện kinh tế tháng 6 tại Đức thấp hơn dự báo
• Eurostat: CPI tháng 5 tại Eurozone tăng 2.6% so với cùng kỳ như dự báo
• Citi nâng dự báo đối với chỉ số S&P 500

Thị trường:

• CHF dẫn đầu, NZD suy yếu nhất trong ngày
• Chứng khoán châu Âu tăng nhẹ; HĐTL S&P 500 đi ngang
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ tăng lên 4.290%
• Vàng giảm 0.4% xuống $2,310
• Dầu thô WTI đi ngang ở mức $80.35
• Bitcoin giảm 1.8% xuống $65,202 USD

Đồng USD hồi phục tốt trước thềm dữ liệu bán lẻ tháng 5 của Mỹ sẽ được công bố vào lúc 19h30 tối nay.

EUR/USD và GBP/USD đều giảm khoảng 20-30 pip, trong khi USD/JPY giữ trên mức 158.00 hiện tại. Đồng CHF đi ngang trước thềm cuộc họp của SNB vào cuối tuần này, với USD/CHF giảm xuống 0.8875. 

Thống đốc RBA Bullock cho biết họ đã thảo luận về việc tăng lãi suất hôm nay nhưng nhanh chóng trấn an bằng cách tuyên bố rằng họ sẽ ưu tiên giảm lãi suất 

Trên các thị trường khác, lợi suất trái phiếu lại tăng nhẹ trong ngày hôm nay trong khi tâm lý thị trường chứng khoán nhìn chung ảm đạm hơn. Chỉ số chứng khoán châu Âu có thể tăng nhưng đó là nhờ đà tăng của Phố Wall hôm qua. 

Đối với thị trường hàng hóa, kim loại quý tiếp tục giảm và vàng có thể đang chứng kiến một dấu hiệu đáng lo ngại khi mô hình vai đầu vai đang dần hình thành.

• Dự báo sẽ được cập nhật mỗi ba tháng một lần.
• Chúng tôi sẽ có dự báo mới vào tháng 9.
• Đó là những thời điểm quan trọng và thú vị nhất nếu xét trên quan điểm về chính sách tiền tệ.
• Chúng là một chỉ báo rất quan trọng khi đưa ra quyết định về lãi suất.

Một lần nữa, điều này tiếp tục loại trừ khả năng cắt giảm lãi suất trong tháng 7. 

Kim loại quý đã mất đi phần lớn động lực từ tháng 5, nhưng trong khi bạc giảm mạnh đà tăng thì vàng vẫn đang khá vững chắc. Thực tế, đợt tăng giá của vàng phần lớn diễn ra vào đầu tháng 3 và tháng

Ngay cả khi các NHTW lớn đang trì hoãn việc cắt giảm lãi suất, vàng vẫn chưa bị ảnh hưởng quá nhiều. Tuy nhiên, đà tăng vọt của vàng vào tháng 3 và tháng 4 có thể dẫn đến một đợt điều chỉnh mạnh hơn nữa trong tương lai. Chưa kể, đó sẽ là một cơ hội khác để phe mua có thể tham gia vào thị trường mạnh mẽ hơn

Như có thể thấy từ biểu đồ hàng ngày ở trên, chúng ta có thể lưu ý rằng một mô hình vai đầu vai đang dần xuất hiện. Phần quan trọng nhất của mô hình đó là đường viền cổ quanh mức $2,280 đến $2,295. Do đó, nếu vùng hỗ trợ này bị phá vỡ thì mục tiêu giá tiếp theo sẽ là $2.100, gần với đường MA 200 ngày.

Triển vọng dài hạn đối với vàng vẫn khá tích cực. Các NHTW đang hướng tới các đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo và đồng USD sẽ dần suy yếu khi Fed đạt đến giai đoạn đó.

• Giá khí tự nhiên nỗ lực chấm dứt chuỗi 4 ngày giảm điểm trong phiên Châu Âu
• Kho dự trữ khí đốt của Châu Âu đạt tỷ lệ lấp đầy 73.41%.

Giá khí tự nhiên (XNG/USD) đi ngang quanh mức $2.89. Áp lực bán đang dần suy yếu sau khi Thủ tướng Israel Benjamin Netanyahu giải tán nội các thời chiến và cho phép các đoàn xe cứu trợ tiến vào khu vực Gaza vào thứ Hai. Điều này làm giảm căng thẳng trong khu vực kể từ cuộc tấn công của Hamas vào Israel ngày 10/10/2023

Trong khi đó, chỉ số DXY tiếp tục hồi phục trước thềm dữ liệu Bán lẻ tháng 5 của Mỹ. Bên cạnh đó, sẽ có ít nhất 6 quan chức Fed có bài phát biểu vào hôm nay, khiến đồng USD được dự báo sẽ có những biến động đáng kể.

• Citi nâng dự báo chỉ số S&P 500 vào cuối năm lên mức 5,600 từ mức 5,100 trước đó.

Các định chế tài chính đang có triển vọng khá tích cực đối với S&P 500 trong thời gian gần đây.

Một cá voi nắm giữ lượng token có tên TRUMP đã thu về lợi nhuận 3.7 triệu USD sau khi bán hết các token Maga (TRUMP) của mình trong bối cảnh thị trường hiện tại đang giảm giá.

Ví cá voi "0x52C0" đã bán hơn 171,000 token TRUMP và thu về mức lợi nhuận hơn 3.7 triệu USD, tương ứng với mức sinh lời 1,428%. 

Doanh thu bán token Trump của ví trên. Nguồn: Lookonchain

Tại thời điểm đỉnh cao của token Trump, ví cá voi có giá trị 7.53 triệu USD, theo CoinStats.

Tại sao token Trump giảm giá mạnh?

Token TRUMP đã giảm hơn 30% trong 24 giờ qua và hơn 37% trong tuần vừa rồi, theo dữ liệu của CoinMarketCap.

Các loại tiền điện tử liên quan đến Trump bắt đầu giảm giá trong bối cảnh tin đồn rằng đội ngũ của Donald Trump đã phát hành một token "chính thức" trên Solana. Tuy nhiên, Pirate Wires đã tuyên bố trong một bài đăng trên X rằng con trai 18 tuổi của Trump, Barron là người đứng đầu của dự án token với tên gọi là TrumpCoin (DJT) này

Tuy nhiên, đội ngũ của Donald Trump chưa xác nhận việc ra mắt token, và các công ty dữ liệu blockchain như Bubblemaps dường như tự tin rằng DJT không liên quan đến ứng cử viên tổng thống này.

Thị trường tiền điện tử chìm trong sắc đỏ vào thứ Hai khi một số altcoin giảm hơn 10%, một nhà phân tích trong ngành nói với Cointelegraph rằng không có "nguyên nhân rõ ràng" để giải thích điều này.

Vốn hóa của toàn bộ thị trường tiền điện tử đã giảm xuống còn 2.46 nghìn tỷ USD, giảm 3.5% trong 24 giờ qua. Theo dữ liệu của CoinGecko, Shiba Inu (SHIB) và Avalanche (AVAX) là những altcoin bị ảnh hưởng nặng nề nhất trong top 20 đồng tiền có vốn hóa lớn nhất vào ngày 17 tháng 6, giảm lần lượt 12.7% và 10.6% trong ngày. Uniswap (UNI) và Dogecoin (DOGE) cũng giảm hơn 10%, trong khi Solana (SOL) giảm 9.4%. Ripple (XRP) là đồng tiền duy nhất không phải stablecoin tăng nhẹ 0.1%.

Trong khi đó, Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) lần lượt giảm 1.3% và 4.4% trong 24 giờ qua.

Biến động giá của 15 đồng tiền có vốn hóa thị trường trong lớn nhất 1 giờ, 24 giờ và 7 ngày qua. Nguồn: CoinGecko

Henrik Anderrson, Giám đốc đầu tư tại công ty quản lý tài sản Apollo Crypto, cho biết ông không thể xác định chính xác nguyên nhân chính của cú sập này nhưng ông tin rằng: " Dòng vốn rút ra khỏi các ETF BTC đã dẫn đến sự suy yếu của các altcoin, kích hoạt các đợt thanh lý đối với nhà đầu tư nắm giữ Bitcoin, Ethereum và Dogecoin." Theo dữ liệu từ Farside Investors, các quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã chứng kiến dòng vốn rút ra trong 5 trong số 6 ngày giao dịch gần đây.

Trong khi đó, một nhà phân tích ngành cho biết cổ phiếu của các công ty đào Bitcoin đã hoạt động mạnh mẽ trong những tuần gần đây. Một trong số đó là quỹ ETF Valkyrie Bitcoin Miners, WGMI, hiện đã tăng khoảng 54% kể từ sau sự kiện halving, một dấu hiệu cho thấy niềm tin của thị trường đã quay trở lại lĩnh vực này.

• Điều kiện hiện tại: -73.8 (dự báo: -65, trước đó: -72.3)
• Tâm lý chung trên toàn nền kinh tế: 47.5 (dự báo: 50, trước đó: 47.1)

Sau khi ghi nhận đà phục hồi tích cực hơn trong tháng trước, tâm lý chung trên toàn nền kinh tế Đức được cho là đang chững lại trong tháng 6 - trên cả chỉ báo toàn phần và triển vọng. ZEW lưu ý rằng một phần nguyên nhân đến từ sự gia tăng trong kỳ vọng lạm phát và lo ngại chính trị tại Pháp lan tỏa lên toàn khu vực.

• +2.6% so với cùng kỳ (dự báo: 2.6%, trước đó: 2.4%)
• +2.9% so với cùng kỳ (dự báo: 2.9%, trước đó: 2.7%)

Số liệu chính thức trùng khớp với báo cáo sơ bộ, với lạm phát tiêu dùng cao hơn trong tháng 5 tại Eurozone. Các nhà đầu tư sẽ tiếp tục theo dõi diễn biến giá trong quý III để xác định xem liệu ECB có hạ lãi suất vào tháng 9 không.

GBP/USD duy trì dưới 1.2700 trong phiên Âu. USD hồi nhẹ, bất chấp khẩu vị rủi ro được cải thiện. Các nhà đầu tư đang hướng trọng tam đến báo cáo Doanh số bán lẻ tháng 5 tại Mỹ và bài phát biểu của các quan chức Fed để có thêm xúc tác mới.

Trên khung H4, kháng cự trước mắt là 1.2700, biên dưới của kênh giá tăng và mức Fibo 23.6% của pha tăng từ đáy tháng 4 đến đỉnh tháng 6. Phá qua kháng cự này, đà tăng có thể mở rộng lên đường MA 50 ở mức 1.2740.

Trái lại, phe bán có thể hướng tới mức 1.2640, với mức Fibo 38.2% của cùng pha tăng trên, sau đó là 1.2600 và 1.2580, với mức Fibo 50%.

Lợi suất TPCP tăng cao hơn khi các nhà đầu tư hướng tới dữ liệu doanh số bán lẻ tháng 5 để hiểu rõ hơn về sức mua của người tiêu dùng. Lợi suất TPCP kỳ hạn 10 nămtăng 1bp lên 4.292%. 

USDJPY quay lại kiểm tra mốc 158 sau khi chưa phá qua vùng kỹ thuật quan trọng này vào thứ Sáu tuần trước, được hỗ trợ nhờ nhịp hồi nhẹ của lợi suất TPCP Hoa Kỳ. Dường như các nhà đầu tư không quá bận tâm đến lời cảnh báo của Thống đốc BoJ Ueda, rằng rất có thể họ sẽ tăng lãi suất vào tháng 7. 

Phá qua mốc 158 sẽ thu hút thêm nhiều động lực tích cực cho cặp tiền, nhưng mốc 160 được cho là ngưỡng can thiệp tỷ giá sẽ hạn chế bớt lực mua, ít nhất là tại thời điểm này.