Sau khi tăng mạnh vào sáng sớm ngày hôm nay lên 89,600 USD, Bitcoin hiện đã giảm trở lại dưới mức 86,000 USD.
Nguyên nhân của việc này khả năng cao là do các nhà đầu tư quyết định chốt lời.
Thị trường tiếp tục đánh giá những phát biểu trong ngày đầu tiên tại chức của Tổng thống Trump.
Động thái gần đây của Trump chưa cho thấy sự rõ ràng về việc áp đặt thuế quan 25% vào ngày 01/02 sắp tới. Những tuyên bố của ông không hoàn toàn khẳng định. Cụ thể, ng nói: “Chúng tôi đang nghĩ đến mức thuế 25% đối với Mexico và Canada vì họ đang cho phép một số lượng lớn người nhập cư. Canada đang tận dụng quá mức, hàng triệu người nhập cư và fentanyl đang tiến vào quốc gia này,” ông nói với các phóng viên.
Câu nói "đang nghĩ đến" được đánh giá mang tính chất thiếu chắc chắn.
Ngoài ra, ông cũng có những phát biểu về TikTok, ứng dụng mà ông liên kết với thuế quan với Trung Quốc sau khi ký sắc lệnh giữ ứng dụng này hoạt động trong 75 ngày. Ông nói rằng ông có thể "chắc chắn" áp đặt thuế quan lên Trung Quốc nếu nước này từ chối một thỏa thuận.
"Cuối cùng [Bắc Kinh] sẽ phê duyệt vì chúng tôi sẽ áp đặt thuế quan lên Trung Quốc," Trump nói khi ký sắc lệnh. "Tôi không nói là tôi sẽ làm vậy, nhưng bạn chắc chắn có thể làm điều đó."
Tất cả những điều này nghe có vẻ rất mang tính giao dịch và không giống như lời hứa áp đặt thuế 60% lên Trung Quốc mà ông đã đưa ra trong chiến dịch tranh cử.
Vì vậy, thị trường sẽ phải tìm ra đâu là thông tin thực sự. Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 5.1 điểm cơ bản trong ngày hôm nay. Đây là dấu hiệu cho thấy khả năng xảy ra chiến tranh thương mại đã giảm đáng kể, dẫn đến một số đợt bán ra đồng USD trong khoảng một giờ qua.
Theo công bố của Teranet:
Đây là tháng thứ sáu liên tiếp giá nhà tăng trên cơ sở điều chỉnh theo mùa, cho thấy nhu cầu bị kìm nén đang được giải phóng sau các đợt cắt giảm lãi suất của BoC. Tuy nhiên, một số dấu hiệu gần đây cũng cho thấy lượng tồn kho nhà để bán đang tăng mạnh, có thể tác động đến giá cả trong tương lai gần.
Tuần thứ hai của mùa báo cáo lợi nhuận tiếp tục với sự góp mặt của nhiều công ty thuộc các lĩnh vực khác nhau (tuần đầu tiên thường tập trung vào nhóm doanh nghiệp tài chính). Tuần này, đáng chú ý nhất là báo cáo của Netflix vào cuối ngày hôm nay, cùng với P&G, Johnson & Johnson, Travelers, United Airlines, American Airlines, Intuitive Surgical, Amex, và Verizon.
Dưới đây là lịch trình các báo cáo lợi nhuận chính (theo giờ Việt Nam):
Sau khi thị trường đóng cửa hôm nay (Thứ Ba, 23/1):
Sáng Thứ Tư (24/1):
Chiều Thứ Tư (24/1):
Sáng Thứ Năm (25/1):
Chiều Thứ Năm (25/1):
Sáng Thứ Sáu (26/1):
Theo Nhà Trắng, vào 4:00 sáng (giờ Việt Nam), Tân tổng thống Donald Trump dự kiến có "thông báo quan trọng về cơ sở hạ tầng".
Theo dữ liệu lạm phát tháng 12 được công bố:
Điểm nổi bật:
Tác động đến thị trường: USD/CAD: Tỷ giá tăng nhẹ từ 1.4422 sau báo cáo, do ảnh hưởng từ kỳ nghỉ thuế GST khiến dữ liệu bị méo mó. Khả năng BoC cắt giảm lãi suất trong tháng này tăng nhẹ sau khi dữ liệu được công bố.
Canada sẽ công bố báo cáo lạm phát tháng 12 vào thứ Ba, dựa trên CPI. Các dự báo ban đầu cho thấy lạm phát toàn phần có thể tăng 1.8% so với cùng kỳ năm trước.
Ngoài số liệu CPI tổng thể, BoC cũng sẽ công bố chỉ số CPI lõi (loài trừ giá thực phẩm và năng lượng). Trong tháng 11, CPI lõi đã giảm 0.1% so với tháng trước nhưng tăng 1.6% so với cùng kỳ năm trước. Trong khi đó, CPI toàn phần tháng 11 tăng 1.9% so với cùng kỳ năm ngoái, dù không thay đổi theo tháng.
Những con số này đang được thị trường theo dõi sát sao. Thị trường dự đoán dữ liệu này sẽ ảnh hưởng đến đồng CAD và chính sách lãi suất của BoC. NHTW này đã giảm lãi suất chính sách 175 điểm cơ bản kể từ khi bắt đầu nới lỏng vào tháng 6/2024, đưa lãi suất xuống còn 3.25% vào ngày 11/12.
Hiện tại, đồng CAD đang đối mặt với nhiều thách thức, mất giá đáng kể trong thời gian gần đây. Tỷ giá USD/CAD đã đạt mức cao nhất kể từ tháng 5/2020, vượt qua mốc 1.4400. Dữ liệu CPI sẽ được thị trường theo dõi chặt chẽ để đánh giá triển vọng kinh tế Canada cũng như xu hướng của đồng CAD trong thời gian tới.
Cập nhật giá USD/CAD:
Đồng USD tiếp tục phục hồi sau đợt mất giá hôm qua. Nguyên nhân được cho là đến từ đề cập của Tổng thống Trump về khả năng áp thuế 25% đối với Canada và Mexico. Đây là yếu tố chính chi phối thị trường trong phiên giao dịch hôm nay.
Báo cáo lao động Anh
Dữ liệu việc làm tại Anh tiếp tục cho thấy tình trạng thị trường lao động suy yếu, mặc dù tăng trưởng tiền lương vẫn ở mức cao. Tuy nhiên, thị trường không thay đổi nhiều kỳ vọng đối với lãi suất điều hành sắp tới của BoE, tiếp tục dự đoán mức cắt giảm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp sắp tới.
Các thị trường khác
Dầu thô WTI hiện giảm 2.65% trong ngày. Cam kết tăng sản lượng dầu và áp thuế 25% đối với Canada và Mexico của Trump đang gây áp lực lên giá dầu.
Mối lo ngại lớn hơn trên thị trường có thể là một cuộc chiến tranh thương mại. Chiến tranh thương mại sẽ dẫn đến suy thoái kinh tế làm giảm nhu cầu. Sức mạnh của USD và khả năng Fed tạm dừng cắt giảm lãi suất cũng có thể gây áp lực đến thị trường dầu.
Khaor sats Zew công bố chỉ số điều kiện hiện tại của Đức trong tháng 1 ở mức -90.4, thấp hơn so với mức -93.0 dự kiến
Tâm lý kinh tế 10.3, thấp hơn so với mức 15.3 dự kiến
Sau khi tâm lý kinh tế của Đức giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 5 năm 2020 vào tháng 12, chúng ta đang thấy sự cải thiện nhỏ trong tháng 1.
Hợp đồng tương lai Dow tăng 0.3% và hợp đồng tương lai Nasdaq cũng tăng 0.4% ở thời điểm hiện tại.
Các chỉ số châu Âu giao dịch trái chiều, DAX giảm và các chỉ số khác giao dịch trong phạm vi hẹp.
Ngày hôm qua, đồng USD suy yếu khi các nhà đầu tư kỳ vọng rằng chính sách thuế quan của Trump có thể không quá khắc nghiệt. Bài phát biểu nhậm chức và các sắc lệnh đầu tiên của ông không quá tập trung vào vấn đề này. Tuy nhiên, vào cuối ngày, ông đã đưa ra một cảnh báo rõ ràng. Thực tế này nhấn mạnh các chính sách của Trump sẽ không dễ dàng như kỳ vọng ban đầu, từ đó đồng USD được hỗ trợ tăng giá trở lại.
Hiện tại, cặp EUR/USD đã giảm xuống mức thấp 1.0350:
Cặp tiền này có biến động tương đối lớn trong phạm vi hẹp, sau khi tăng từ 1.0320 lên 1.0400 vào ngày hôm qua.
Các hợp đồng quyền chọn lớn đáo hạn hôm nay cũng sẽ ảnh hưởng đến biến động.
Về phân tích kĩ thuật, phe mua vẫn kiểm soát xu hướng ngắn hạn, tuy nhiên độ vững chắc không cao nếu thị trường lo ngại rằng thuế quan sẽ gây căng thẳng thương mại trong giai đoạn đầu nhiệm kỳ của Trump.
Thị trường trái phiếu vẫn chưa thể hiện rõ xu hướng, với lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm giảm 4 điểm cơ bản từ tuần trước. Hiện tại, lợi suất đã tăng từ mức 4.53% đầu ngày lên 4.57%.
Các cặp tiền tệ khác:
Mặc dù thị trường chứng khoán vẫn duy trì sắc xanh, các đồng tiền hàng hóa như AUD và NZD lại suy yếu. AUD/USD giảm 0.6% xuống mức 0.6235.
Tâm lý thị trường nhanh chóng thay đổi, từ trạng thái thở phào nhẹ nhõm khi những sắc lệnh đầu tiên của Donald Trump không liên quan tới thuế quan, cho tới trạng thái cảnh giác khi Tân tổng thống đưa ra những cảnh báo mới về thuế quan đối với Canada và Mexico. Điều này cho thấy thuế quan vẫn là một trong những trọng tâm chính. Mặc dù vậy, HĐTL Hoa Kỳ vẫn duy trì ở mức ổn định khi HĐTL S&P 500 tăng 0.1%.
Phiên châu Âu: Báo cáo lao động Anh cho thấy thị trường việc làm tiếp tục có dấu hiệu yếu đi, mặc dù tăng trưởng tiền lương vẫn duy trì ở mức cao. Điều này không dự kiến sẽ thay đổi lập trường của BoE, khi thị trường hầu như đã định giá mức cắt giảm 25 điểm cơ bản trong cuộc họp sắp tới.
Phiên Mỹ: Sự chú ý chuyển sang dữ liệu lạm phát của Canada và New Zealand.
BoC đã cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản tại cuộc họp trước nhưng đồng thời tuyên bố: "Nếu nền kinh tế diễn biến phù hợp với dự báo mới nhất, chúng tôi kỳ vọng sẽ tiếp tục giảm lãi suất." Điều này cho thấy BoC đã đạt đỉnh của chính sách nới lỏng và có thể chuyển sang cắt giảm 25 điểm cơ bản với tốc độ chậm hơn.
Hiện tại, thị trường định giá 82% khả năng cắt giảm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp sắp tới và tổng mức cắt giảm 60 điểm cơ bản trong cả năm.
RBNZ đã cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản như kỳ vọng tại cuộc họp trước. Thị trường đang định giá 53% khả năng cắt giảm 50 điểm cơ bản vào tháng 2 và tổng mức cắt giảm 105 điểm cơ bản trong năm nay.
Sau một thời gian ngắn ngủi hoãn kế hoạch thuế quan, Trump tuyên bố các thuế quan cho các mặt hàng Canada và Mexico sẽ sớm được đưa vào áp dụng. Điều này khiến các nhà đầu tư châu Âu phải cảnh giác khi Trump thể hiện rõ lập trường và cho thấy khả năng thuế quan sẽ được đưa vào áp dụng nhanh chóng. Đối với thị trường Hoa Kỳ, HĐTL chứng khoán Mỹ cho thấy sự ổn định và dự kiến tăng 0.1% trong ngày. Tâm lý thị trường được cải thiện đối với cổ phiếu công nghệ khi tại lễ nhậm chức hôm qua, các ông lớn công nghệ chiếm trọn vị trí ghế ngồi hàng đầu. Dường như đây là một phiếu tín nhiệm dành cho các công ty công nghệ lớn và thị trường chứng khoán Hoa Kỳ.
Theo công bố của ONS về dữ liệu kinh tế tại Anh:
Tỉ lệ thất nghiệp ILO: 4.4% (Dự đoán: 4.4%; Trước đó: 4.3%)
Số lượng thay đổi việc làm: 35K (Dự đoán: 33K; Trước đó: 173K)
Thu nhập bình quân hàng tuần (bao gồm thưởng): tăng 5.6% so với cùng kỳ 3 tháng năm trước (Dự đoán: +5.6%; Trước đó: +5.2%)
Thu nhập bình quân hàng tuần (không bao gồm thưởng): +5.6% so với cùng kỳ 3 tháng năm trước (Dự đoán: +5.5%; Trước đó: +5.2%)
Thay đổi số lượng bảng lương tháng 12: -47K (Trước đó: -35K; Sau điều chỉnh: -32K)
Số lượng bảng lương tiếp tục giảm, cho thấy sự suy yếu kéo dài trên thị trường lao động. Tuy nhiên, mức tăng trưởng tiền lương vẫn ở mức cao, tạo áp lực đối với BoE. Về tỷ lệ thất nghiệp, mặc dù có dấu hiệu tăng nhẹ, Văn phòng Thống kê Quốc gia Anh (ONS) khuyến nghị nên thận trọng khi phân tích các thay đổi ngắn hạn, do vẫn còn các vấn đề về chất lượng dữ liệu.
Đồng USD khởi đầu ngày mới với đà tăng nhẹ, phục hồi phần nào sau lễ nhậm chức của Trump. Những phát biểu của ông rằng “chúng tôi đang cân nhắc mức thuế 25% đối với Mexico và Canada” đã gây xôn xao trong ngày hôm qua. Tuy nhiên, đà tăng mạnh đầu năm đã bị kiềm chế, cùng với lợi suất TPCP Mỹ giảm kể từ tuần trước.
Các cặp tiền như EUR/USD, GBP/USD, và AUD/USD đều đang giao dịch trên mức trung bình động 100 và 200 giờ, cho thấy sự thay đổi trong ngắn hạn. Phe mua USD đã không còn chiếm ưu thế, nhưng đà đảo chiều vẫn còn khá nhẹ.
Cặp USD/CAD nổi bật với mức tăng 0.8%, lên trên 1.4400 sau cảnh báo về thuế của Trump, mặc dù đã rời xa mức đỉnh trong ngày là 1.4515. Điều này cũng khiến các thị trường thận trọng hơn trong việc loại trừ khả năng chính sách thuế sẽ được nới lỏng trên toàn cầu.
Trong phiên giao dịch châu Âu, dữ liệu thị trường lao động Anh là điểm nhấn quan trọng. Hiện tại, các nhà đầu tư đang định giá khoảng 83% khả năng BoE sẽ cắt giảm lãi suất trong hai tuần tới. Có thể dữ liệu lao động hôm nay sẽ không tác động đáng kể đến dự đoán này.
Lịch công bố dữ liệu kinh tế (theo giờ Việt Nam)
Vào phiên giao dịch châu Âu, dữ liệu thị trường lao động của Anh là điểm nhấn chính trong chương trình nghị sự. ONS vẫn phải giải quyết những điểm yếu trong độ chính xác của dữ liệu và điều này sẽ tiếp tục khiến việc giải thích dữ liệu trở nên khó khăn. Hiện tại, các nhà giao dịch đang định giá khoảng 83% khả năng BoE sẽ cắt giảm lãi suất trong hai tuần tới. Số liệu thị trường lao động ngày hôm nay được các chuyên gia đánh giá sẽ có nhiều ảnh hưởng đến quyết định của BoE khi xét đến các vấn đề của ONS.
Ông Miura cho biết:
Chỉ là một số nhận xét mang tính tượng trưng của Mimura. Lợi suất giảm là một yếu tố chính góp phần vào sự suy yếu của USD/JPY trong tuần này nhưng cũng vì các nhà giao dịch chờ đợi quyết định chính sách của BoJ vào thứ Sáu. Khả năng tăng lãi suất 25 bps hiện ~88%. Đây là một sự thay đổi đáng chú ý so với định giá từ khoảng hai tuần trước.
Ông Mimura phát biểu với Reuters:
Trump đã ký một danh sách dài các Sắc lệnh Hành pháp vào cuối buổi chiều tại Hoa Kỳ, nhưng không bao gồm thuế quan. Tuy nhiên, ông đã đưa ra một số ý tưởng về những gì ông có thể làm với thuế quan:
25% thuế quan đối với Mexico và Canada trong mười ngày đã giáng một đòn mạnh vào thị trường. Sau khi Trump nhậm chức, USD đã phục hồi. USD/CAD tăng lên khoảng 1.4515, trong khi EUR, AUD, NZD, GBP, CHF và JPY giảm mạnh.
USD/JPY đã giảm xuống dưới 155.00 trong thời gian ngắn trước khi tăng lên mức 156.20.
USD/JPY bắt đầu giảm trở lại khi những phát biểu của Trump liên quan đến việc ông yêu cầu Bộ trưởng Thương mại báo cáo trước ngày 1 tháng 4 năm 2025. USD/JPY đã hoàn toàn phục hồi và sau đó giảm xuống 154.79.
Kato kỳ vọng BoJ sẽ quản lý chính sách tiền tệ một cách phù hợp
Trump phát biểu với giới truyền thông, cho biết sẽ áp thuế 25% đối với Canada và Mexico vào tuần tới
Hiện tại, đồng tiền điện tử lớn nhất thế giới đang giao dịch dưới mức 102,000 USD.
Trump đã ký một lượng lớn các sắc lệnh hành pháp, không có sắc lệnh nào về thuế quan:
Báo cáo của Reuters trích dẫn một thành viên trong đội ngũ của Trump xác nhận thông tin từ báo WSJ rằng Tổng thống đắc cử sẽ không áp thuế hôm nay mà thay vào đó sẽ ban hành một chỉ thị để đánh giá các tình hình thương mại thực tế.
Thông tin này đã khiến thị trường có những phản ứng lớn. Đồng USD tiếp tục giảm và các hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đã tăng 0.7%.
Các hợp đồng tương lai của chứng khoán Mỹ tăng sau khi có thông tin Trump sẽ không áp thuế mới. Thị trường chứng khoán Mỹ sẽ không mở cửa hôm nay do kỳ nghỉ MLK, nhưng có các tín hiệu tích cực cho ngày mai khi hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 29 điểm.
HĐTL giảm trước khi có báo cáo này, sau đó thị trường đã phản ứng tích cực khi có thông tin Trump sẽ không áp thuế ngay mà thay vào đó sẽ phát hành một bản chỉ thị để đánh giá các thực tiễn thương mại.
Tuy nhiên, nếu Trump phủ nhận thông tin này có thể khiến thị trường diễn biến đảo chiều.
Cùng với sự biến động của thị trường ngoại hối, giá dầu cũng đang giảm. Lý do là vì thuế quan đối với dầu từ Canada và Mexico sẽ là một vấn đề lớn cho các nhà nhập khẩu dầu của Mỹ, và còn có nguy cơ Canada cắt hoàn toàn xuất khẩu dầu. Trước đây, thị trường đã dự đoán giá dầu sẽ tăng vì lo ngại này, nhưng hiện tại lo ngại đó đang giảm dần.
Một cố vấn cấp cao về chính sách của Trump cho biết bản chỉ thị này là một cách để ông trình bày kế hoạch thương mại của mình "một cách thận trọng," cho thấy tổng thống đắc cử, ít nhất là hiện tại, đang tiếp cận vấn đề một cách cẩn thận hơn. Bản chỉ thị này sẽ là một trong những sắc lệnh hành pháp đầu tiên của ông, nhưng nó đề cập đến Hiệp định Thương mại Tự do Bắc Mỹ, và có thể sẽ hoãn các biện pháp trả đũa cho đến khi hiệp định này được xem xét lại vào năm 2026.
Đồng USD giảm 50-100 pips trên tất cả các cặp tiền sau các thông tin mới.
Tổng thống đắc cử Donald Trump dự định ban hành một chỉ thị vào thứ Hai yêu cầu các cơ quan xem xét lại các chính sách thương mại và đánh giá lại quan hệ thương mại của Mỹ với Trung Quốc và các quốc gia láng giềng. Tuy nhiên, ông sẽ không áp dụng thuế quan mới trong ngày đầu tiên nhậm chức, như nhiều đối tác thương mại đã lo ngại. Báo cáo cho biết chỉ thị này sẽ chú trọng vào Trung Quốc, Canada và Mexico.
USD/CAD lao dốc sau thông tin
Ngoài ra, một phóng viên của Fox cho biết Trump sẽ ký 11 sắc lệnh hành pháp liên quan đến vấn đề biên giới, trong đó có một sắc lệnh triển khai quân đội Mỹ đến biên giới. Thông tin này đã được dự đoán từ hôm qua.
Hôm nay, thị trường chứng khoán Hoa Kỳ sẽ đóng để kỷ niệm ngày Martin Luther King, nhưng các đồng memecoin của Tổng thống đắc cử Donald Trump vẫn đang thu hút sự chú ý. Tổng thống Mỹ đã ra mắt một đồng memecoin, làm tăng giá trị tài sản ròng của ông thêm khoảng 30 tỷ USD. Sau đó, phu nhân Melania Trump cũng phát hành một đồng tiền tương tự. Theo CoinTelegraph, Trump’s World Liberty Financial đã mua các tên miền ENS như WorldLiberty.eth, trumpcoin.eth, erictrump.eth và barrontrump.eth trong 24 giờ qua.
Được biết sẽ có khoảng 200 sắc lệnh hành pháp được ký ngay sau lễ nhậm chức. Tuy nhiên, theo các báo cáo, chưa có sắc lệnh nào liên quan đến thuế quan. Có nhiều ý kiến cho rằng Trump đánh giá thành công của mình dựa trên diễn biến của thị trường chứng khoán, nên khả năng ông sẽ không đưa ra các hành động quá mạo hiểm.
Phiên giao dịch diễn ra khá trầm lắng. Tuy nhiên, đồng USD giảm giá trong ngày sau các cuộc hội đàm giữa Trump và Tập Cận Bình vào cuối tuần báo hiệu tín hiệu tích cực. Điều này làm dấy lên hy vọng về khả năng giảm bớt thuế quan, gây áp lực lên đồng USD. Ngoài ra, Phó Chủ tịch Trung Quốc sẽ tham dự lễ nhậm chức của Trump, mang đến hy vọng về khởi đầu tích cực cho nhiệm kỳ mới.
EUR/USD tăng khoảng 0.4% lên 1.0315, dao động trong khoảng 1.0300 - 1.0320, nhờ các quyền chọn lớn giữ giá ổn định trên mốc này. GBP/USD tăng 0.2% lên 1.2190, trong khi AUD/USD tăng 0.2% lên 0.6200.
Mọi sự chú ý đang hướng về lễ nhậm chức của Trump và các tuyên bố chính sách khi ông tiếp quản Nhà Trắng lần nữa. Bitcoin tăng mạnh khi Trump công bố ra mắt memecoin của mình. "Đồng $TRUMP" từng đạt giá trị vốn hóa cao nhất 14 tỷ USD, nhưng hiện giảm còn dưới 11 tỷ USD. Dù vậy, Bitcoin vẫn thiết lập mức cao kỷ lục mới, vượt $109,000, trước khi giảm nhẹ xuống dưới mức đỉnh hồi tháng 12.
Cắt giảm lãi suất vào cuối năm
Fed: 39 bps (xác suất 99% không thay đổi tại cuộc họp sắp tới)
ECB: 97 bps (xác suất 91% cắt giảm lãi suất tại cuộc họp sắp tới)
BoE: 64 bps (xác suất 82% cắt giảm lãi suất tại cuộc họp sắp tới)
BoC: 58 bps (xác suất 76% cắt giảm lãi suất tại cuộc họp sắp tới)
RBA: 70 bps (xác suất 65% cắt giảm lãi suất tại cuộc họp sắp tới)
RBNZ: 102 bps (xác suất 61% cắt giảm lãi suất 50 bps tại cuộc họp sắp tới)
SNB: 42 bps (xác suất 98% cắt giảm lãi suất tại cuộc họp sắp tới)
Tăng lãi suất vào cuối năm
BoJ: 50 bps (xác suất 82% tăng lãi suất tại cuộc họp sắp tới)
