• Tâm lý tiêu dùng Úc tháng 6: 1.7
• Trước đó: -0.3

Thị trường hiện chờ đợi dữ liệu CPI Úc được công bố sáng mai và xa hơn là quyết định chính sách tháng 6 của RBA

• PPI dịch vụ Nhật Bản tháng 5: 2.5
• Trước đó: 2.8

Thống đốc BoC Macklem cho biết:

• Chúng tôi tiếp tục nghĩ rằng chúng tôi không cần tỷ lệ thất nghiệp tăng mạnh để đạt được mục tiêu lạm phát
• Vẫn còn dư địa để phát triển và tạo thêm việc làm ngay cả khi lạm phát tiến gần đến mức 2%
• Dấu hiệu căng thẳng tài chính đặc biệt rõ ràng ở những người thuê nhà
• Chúng tôi không thể loại trừ những khó khăn nhưng chúng tôi ngày càng có vẻ đang trên đường đạt được mục tiêu lạm phát
• Con đường đến với một cuộc hạ cánh mềm luôn bị thu hẹp và chúng ta vẫn chưa hoàn toàn bám sát được việc hạ cánh mềm
• Chúng ta bắt đầu thấy bằng chứng cho thấy tăng trưởng tiền lương đang chậm lại
• Trong tương lai, chúng tôi sẽ mong đợi mức tăng trưởng tiền lương ở mức vừa phải hơn nữa

Macklem trả lời phỏng vấn:

• Chúng tôi nhận thấy áp lực lạm phát đã giảm bớt và chúng tôi cho rằng chúng sẽ tiếp tục giảm bớt
• Cần cải thiện năng suất
• Đã có những cú sốc nguồn cung cực kỳ mạnh mẽ
• Nền kinh tế đã và đang thay đổi nhanh chóng
• Chúng tôi đang tìm kiếm sự điều tiết hơn nữa về tiền lương; không phải tất cả các thước đo tiền lương đều như nhau, một số thước đo giúp tách biệt mức tăng lương liên quan đến năng suất
• Hôm nay tôi muốn cung cấp một số thông tin về những thước đo năng suất mà chúng tôi đang theo dõi chặt chẽ nhất
• Nếu nền kinh tế phát triển rộng rãi như chúng ta kỳ vọng thì việc kỳ vọng cắt giảm thêm là hợp lý.
• Sẽ đưa ra quyết định trong từng cuộc họp
• Chúng tôi không muốn gây nguy hiểm cho những tiến bộ chúng tôi đã đạt được về lạm phát

Chủ tịch Fed San Francisco Daly cho biết:

• Các chỉ số lạm phát gần đây đáng khích lệ hơn nhưng hiện tại khó có thể ổn định được giá cả
• Chúng ta đã đạt được nhiều tiến bộ về lạm phát, vẫn còn nhiều việc phải làm
• Ít có khả năng đạt được kết quả tích cực trên thị trường lao động
• Phải khôi phục hoàn toàn sự ổn định về giá mà không gây tác động xấu cho thị trường lao động
• Nếu lạm phát giảm chậm hơn dự kiến, lãi suất chính sách phải duy trì ở mức cao hơn trong thời gian dài hơn
• Nếu lạm phát giảm dần, việc tái cân bằng thị trường lao động chậm thì Fed sẽ bình thường hóa theo thời gian
• Tại thời điểm này, chúng ta có một thị trường lao động tốt chứ không phải một thị trường sôi nổi

Daly trả lời phỏng vấn:

• Số đơn yêu cầu thất nghiệp lần đầu vẫn ở mức thấp
• Chúng tôi nhận thấy sự lạc quan thận trọng trong cộng đồng doanh nghiệp
• Lúc này, rủi ro về lạm phát và việc làm đang cân bằng hơn
• Không có bằng chứng nào cho thấy lạm phát đình trệ hoặc suy thoái kinh tế sẽ xảy ra trong tương lai

Chứng khoán Mỹ biến động trái chiều. Dow Jones tăng gần 261 điểm, tương đương 0.67%. Trong khi đó, S&P 500 giảm 0.31%, trong khi Nasdaq Composite giảm 1.09% trong ngày tồi tệ nhất kể từ tháng 4 do đà giảm của cổ phiếu công nghệ giảm 2.1%. Nvidia đã giảm gần 7% vào thứ Hai. Các công ty bán dẫn và trí tuệ nhân tạo kết nối khác đều giảm, với Super Micro Computer giảm 8.7%. Qualcomm giảm 5.5%, trong khi Broadcom giảm gần 4%. 

• Dow Jones: +0.67%
• S&P 500: -0.31%
• Nasdaq: -1.09%

Trên thị trường FX, EUR mạnh nhất, USD yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. USD suy yếu mà không có bất kỳ chất xúc tác thực sự nào. DXY giảm 0.33% xuống 105.48. JPY tiếp tục là tâm điểm khi USDJPY tiến sát 160.00 trong phiên Á. Sau sự can thiệp tiền tệ bằng ngôn từ của các quan chức Tài chính Nhật Bản, cặp tiền giảm trở lại và đóng cửa ở 159.57. EURUSD tăng 0.38%, đóng cửa ở 1.0733.

• DXY: -0.33%
• EURUSD +0.38%
• GBPUSD +0.31%
• AUDUSD +0.26%
• NZDUSD +0.11%
• USDJPY -0.10%
• USDCHF -0.12%
• USDCAD -0.27%

Vàng tăng $12 lên $2,332 khi USD và lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đồng loạt giảm. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 2.7 bps xuống 4.23%. Bitcoin lần đầu tiên giảm xuống dưới $60,000 kể từ đầu tháng 5. Giá dầu thô tiếp đà tăng vào thứ Hai và đang trên đà đạt mức tăng trong thán do các dấu hiệu cho thấy nhu cầu xăng ở Mỹ tăng lên và căng thẳng địa chính trị bùng phát trở lại ở Trung Đông. Dầu thô WTI tăng $0.94 lên $81.69/ thùng.

Chứng khoán Mỹ đã mở cửa ảm đạm khi cổ phiếu Nvidia giảm 2.8% vào đầu phiên, hiện tại cổ phiếu này đang tiếp tục giảm, chạm mức 120.40 USD.

Hiện tại các chỉ số chính đang biến động như sau:

• Chỉ số Dow Industrial Average tăng 0.92% lên mức 39,510
• Chỉ số S&P 500 tăng 0.3% lên 5,481
• Chỉ số NASDAQ giảm 0.43% xuống 19,619, dẫn đầu đà giảm là cổ phiếu công nghệ Nvidia.

Trong khi đó, lợi suất trái phiếu Mỹ tăng nhẹ khi các nhà đầu tư chờ đợi thêm dữ liệu:

Chỉ số DXY đang phục hồi nhẹ lên mức 105.500, tuy nhiên vẫn ở mức thấp trong ngày.

Vàng đi ngang khi không có nhiều dữ liệu đáng chú ý, giao dịch ở mức 2,330 USD/ounce.

Giá dầu phục hồi mạnh mẽ với WTI chạm mức 81.60 USD/thùng và dầu Brent ở mức 84.88 USD/thùng.

Bitcoin phục hồi nhẹ lên mức 61,000 USD sau khi chạm đáy 60,000 vào đầu phiên.

• Chủ tịch Fed Chicago Goolsbee đã nêu bật những dấu hiệu hạ nhiệt của lạm phát trong thời gian gần đây. 
• Nếu có thêm nhiều tháng lạm phát giảm như thời gian vừa qua, đồng thời nếu thị trường lao động hạ nhiệt cũng như nền kinh tế suy yếu thì Fed nên cân nhắc về việc giảm lãi suất
• Hy vọng rằng Fed sẽ tự tin hơn rằng lạm phát đang hướng tới mức 2%

Có một số lời bàn tán rằng đây là quan điểm dovish và điều đó đang đè nặng lên USD, tuy nhiên trái phiếu không biến động nhiều.

Chỉ số sản xuất tháng 6 của Dallas Fed -15.1 so với -19.4 vào tháng trước
Chi tiết:

• Triển vọng công ty -6.9 so với -13.4 trước đó
• Giá đã trả +21.5 so với +20.4 trước đó
• Đơn đặt hàng mới -1.3 so với -2.2 trước đó
• Lượng hàng giao +2.8 so với -3.0 trước đó
• Việc làm -2.9 so với -5.3 trước đó

Tất cả các con số về giá đều tăng cao hơn.

Rủi ro thiếu hụt nguồn cung đang trở thành tâm điểm chú ý đối với dầu thô khi căng thẳng gia tăng ở Trung Đông giữa Israel và Lebanon, các cuộc tấn công tàu tiếp theo ở Biển Đỏ cũng làm tăng thêm lo ngại.

Hiện tại, dầu WTI đã phục hồi trở lại trên mức 81.40 USD/thùng và dầu Brent có giá 84.79 USD/thùng.

Triển vọng kinh tế Mỹ được cải thiện khi PMI sơ bộ tăng với tốc độ nhanh hơn vào tháng 6, khiến giá vàng giảm mạnh vào tối thứ Sáu tuần trước.

Tuy nhiên, giá vàng đang phục hồi lên mức 2,330 USD/ounce khi USD điều chỉnh trong bối cảnh có nhiều đồn đoán chắc chắn rằng Fed sẽ thực hiện hai lần cắt giảm lãi suất trong năm nay. Chỉ số DXY giảm xuống còn 105.60. Kỳ vọng Fed sẽ giảm lãi suất hai lần vào năm 2024 đã được củng cố trong bối cảnh áp lực lạm phát tại Mỹ đang giảm bớt.

Cổ phiếu Mỹ mở cửa ảm đạm, cổ phiếu Nvidia giảm 2.8%.

• S&P 500 giảm 0.1%
• Nasdaq giảm 0.4%
• Dow Industrial Average tăng 0,2%
• Russell 2000 tăng 0.1%

Cổ phiếu Nvidia giảm 2.3% trước khi mở cửa, giao dịch ở mức 123.67 USD.

Cổ phiếu này bắt đầu giảm từ mức cao nhất mọi thời đại vào thứ Năm và tiếp tục giảm vào thứ Sáu tuần truóc.

Nếu cổ phiếu này tiếp tục giảm, có thể sẽ có những tác động tiêu cực đến các cổ phiếu công nghệ khác và thị trường chứng khoán chung.

Giá khí đốt tự nhiên đang tiến gần đến mức 2.80 USD, gần mức hỗ trợ của tuần trước.
Các trader đang đánh giá sự cố ngừng hoạt động ở Na Uy tại nhà máy LNG Hammerfest.
Chỉ số DXY giao dịch ở trên mức 105.00, tuy nhiên đồng tiền này có thể phải chịu áp lực từ các biện pháp can thiệp của Nhật Bản đối với tỷ giá USD/JPY.

Chỉ số tâm lý kinh doanh của Bỉ tháng 6: -11.1, thấp hơn một chút so với mức -11.0 của tháng trước.

Chỉ số tâm lý kinh doanh của Bỉ là một chỉ báo nhanh, được công bố sau chỉ số môi trường kinh doanh Ifo của Đức vào chiều nay, chỉ số này đã giảm xuống 88.6 từ 89.3.

USD giảm khi các nhà giao dịch lo ngại USD/JPY chạm mức 160.00.
Mọi con mắt sẽ đổ dồn vào GDP quý I và dữ liệu PCE cho tháng 5 của Mỹ trong tuần này.
Chỉ số DXY giảm 0.33% xuống dưới mức 105.500.

GBP/USD hiện đang giao dịch trên mức 1.2650.
Triển vọng kinh tế của Vương quốc Anh dường như không chắc chắn trước thềm cuộc bầu cử tại Vương quốc Anh.
BoE dự kiến ​​sẽ bắt đầu hạ lãi suất vào tháng 8.

Bitcoin đang giao dịch ở mức thấp nhất kể từ giữa tháng 5, ở mức 60,600 USD.

Trước hết, việc bitcoin không thể phá vỡ mức 72,000 USD và thay vào đó tạo thành đỉnh là điều đáng lo ngại. Nếu bitcoin giảm xuống dưới mức 57,000 USD, không loại trừ khả năng đồng tiền này sẽ tiếp tục giảm xuống dưới mức 50,000 USD.

Bitcoin thường là người đi trước tâm lý rủi ro, vì vậy, nhu cầu đối với các tài sản rủi ro cũng sẽ có thể giảm.

Cổ phiếu chạm đáy gần đây nhất là vào cuối tháng 10/2023.

Chỉ số Russell 2000 cũng đang bắt đầu giảm.

Chỉ số S&P 500 tăng nhẹ nhưng chỉ có một số ít cổ phiếu AI trong đó giữ được đà tăng.

Phòng chiến lược ngoại hối của BBH cho hay: 

• Sự suy yếu của dữ liệu PMI khu vực Eurozone đang củng cố cho quan điểm rằng nguyên nhân của đợt cắt giảm lãi suất gần đây của ECB đến từ những rủi ro ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế. SNB đã cắt giảm lãi suất lần thứ hai vào tuần trước, trong khi BOE được dự báo sẽ cắt giảm vào tháng 8.
• Trong khi đó, các quan chức Fed tiếp tục kêu gọi sự kiên nhẫn và nhấn mạnh rằng NHTW này cần có thêm bằng chứng về triển vọng lạm phát trước khi tính đến việc cắt giảm lãi suất.
• Thị trường tiếp tục cho rằng tháng 11 là thời điểm có khả năng nhất để Fed cắt giảm lãi suất, trong khi con số của tháng 9 là khoảng 75%. 
• “Quan chức Fed Waller, Goolsbee và Daly sẽ phát biểu ngày hôm nay. Ngay cả quan chức có quan điểm "dovish" nhất là Goolsbee cũng vẫn đang duy trì quan điểm, vì vậy việc thể hiện quan điểm thận trọng có khả năng sẽ tiếp tục trong tuần này."

Tin tức chính:

• USD/JPY biến động mạnh trong phiên
• Lịch trình kinh tế hôm nay có gì đáng chú ý?
• Chỉ số môi trường kinh doanh Ifo tháng 6 tại Đức giảm nhiều hơn dự báo
• Đơn đặt hàng của CBI Vương quốc Anh tiếp tục giảm
• Tổng tiền gửi không kỳ hạn tại SNB tiếp tục giảm trong tuần trước
• Trung Quốc kêu gọi EU xóa bỏ thuế quan xe điện trước ngày 04/07

Thị trường:

• EUR dẫn đầu, USD suy yếu nhất trong ngày 
• Cổ phiếu châu Âu tăng; HĐTL S&P 500 tăng 0.1% 
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4.265%
• Vàng tăng 0.2% lên $2,325
• Dầu thô WTI tăng 0,3% lên $80,.97 
• Bitcoin giảm 3.0% xuống $61,252 

Phiên giao dịch diễn ra khá trầm lắng khi thị trường đang dần bước vào tuần giao dịch cuối cùng của tháng 6.

Lịch trình hôm nay không có nhiều sự kiện. Chỉ số Ifo về tâm lý doanh nghiệp của Đức thấp hơn dự báo nhưng phù hợp với sự chững lại của dữ liệu PMI từ tuần trước. Tuy nhiên, điều đó không ảnh hưởng nhiều đến đồng euro, khi EURUSD tăng nhẹ cùng với thị trường chứng khoán trong khu vực. 

Tuy vậy, vòng đầu tiên của cuộc bầu cử Pháp sẽ diễn ra vào cuối tuần này, hãy cẩn thận với sự kiện này

Trong khi đó, USD/JPY đã có một đợt giảm chớp nhoáng xuống 158.75 trong phiên trước khi quay lại quanh mức 159.50 

Bitcoin giảm mạnh với mức thấp nhất trong ngày là $61,000 và hiện hồi phục nhẹ lên $61,250

Theo dữ liệu từ Santiment, tổng số giao dịch của các cá voi Bitcoin (vượt quá 100,000 USD) ở mức 9,923 trong hai ngày qua, giảm 42% so với 17,091 giao dịch được ghi nhận trong hai ngày trước đó. Sự sụt giảm này diễn ra trong bối cảnh giá Bitcoin (BTC) giảm từ $64,685 xuống chỉ còn $61,000 ở thời điểm hiện tại.

Bên cạnh đó, các nhà giao dịch lớn ở thị trường tương lai cũng đang thể hiện tâm lý risk-off ngày càng gia tăng, theo Giám đốc điều hành của CryptoQuant, Ki Young Ju.

Các quỹ ETF Bitcoin giao ngay cũng ghi nhận chuỗi bán ròng trong sáu ngày giao dịch vừa qua, theo dữ liệu của Farside, với mức bán ròng lớn nhất trong sáu ngày là 226.2 triệu USD vào ngày 13/6.

Tuy vậy, một vài nhà phân tích đang tìm đến các dấu hiệu lạc quan đối với giá Bitcoin.

Chuyên gia phân tích hàng đầu của Glassnode, James Check, còn được gọi là "Checkmatey", đã viết trong một bài đăng trên X vào ngày 23 tháng 6 rằng "Tỷ lệ Rủi ro của phe bán đã đạt đến mức cho thấy đây là thời điểm thị trường cần những đợt điều chỉnh". Ông cũng giải thích rằng Bitcoin sẽ cần "tìm một phạm vi giá mới để kích thích sự sợ hãi, tham lam, hoảng loạn hoặc hưng phấn của nhà đầu tư"

Trong năm 2024, phí giao dịch Bitcoin vẫn ở mức tương đối thấp, đặc biệt là kể từ sự kiện halving Bitcoin vào tháng 4. Phí giao dịch Bitcoin và Ether đã giảm xuống mức thấp nhất trong vài tháng qua, khi thị trường tiền điện tử trải qua một trong những tuần đẫm máu nhất của năm 2024.

Vào ngày 23/06, phí giao dịch Bitcoin trung bình đạt mức $1.93 cho mỗi giao dịch, mức thấp nhất kể từ tháng 10 năm 2023. Mức phí thấp là dấu hiệu cho thấy hoạt động mạng lưới giảm và ít cạnh tranh hơn.

Biểu đồ phí giao dịch Bitcoin. Nguồn: Ycharts

Có thể thấy, phí giao dịch trên mạng lưới Bitcoin thường tăng vọt trong thời gian thị trường biến động mạnh, đặc biệt là khi giá tăng, dẫn đến sự cạnh tranh ngày càng gay gắt cho không gian khối.

Do đó, mọi giai đoạn tăng giá lớn kể từ năm 2012 đều dẫn đến sự gia tăng tương ứng về phí, ngoại trừ đợt tăng giá năm 2021.

Biểu đồ phí giao dịch BTC với giá cao nhất. Nguồn: Galaxy Digital

Phí gas ETH gần chạm mức đáy lịch sử

Mặt khác, phí gas Ether (ETH) cũng đã đạt mức đáy mới là 1 gwei. 

Biểu đồ phí gas ETH. Nguồn: unnawut

Phí gas thấp trên Ethereum được cho là đến từ việc chuyển từ mạng lưới cơ sở của Ethereum sang mạng lưới layer 2 sau bản nâng cấp Dencun vào tháng 3. Kể từ bản nâng cấp Dencun, giá gas trung bình trên Ethereum đã giảm khoảng 92%. 

Biểu đồ phí mạng ETH L2. Nguồn: Layer2 Insider

Phí giao dịch trên hai mạng lưới tiền điện tử hàng đầu chạm đáy trong thời điểm thị trường tiền điện tử đang trải qua một trong những tuần tồi tệ nhất của năm 2024. Thị trường tiền điện tử đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể trong suốt sáu tháng qua, với các đồng tiền hàng đầu như Bitcoin và một vài altcoin đạt mức đỉnh mọi thời đại.

Tuy nhiên, trong vài tuần qua, phe bán đã nắm quyền kiểm soát, thanh lý hàng tỷ đô la từ thị trường phái sinh và khiến các nhà đầu tư nắm giữ tài sản cơ sở cũng phải chịu khoản lỗ nặng nề. Giá Bitcoin phá vỡ mức hỗ trợ $63,000 trong khi một số altcoin khác mất giá tới hai chữ số phần trăm.

Tiếp tục là những biến động mạnh khi cặp tiền này tiến gần đến ngưỡng giá mà chính phủ Nhật Bản có thể tiến hành can thiệp. Cặp tiền này vừa có một cú giảm chớp nhoáng xuống 158.75 trước khi quay lại quanh mức 159.15-30.

Trong giai đoạn trước, cũng có những biến động giá như vậy khi USD/JPY tiến dần tới mốc 155.00. Tuy nhiên, cuối cùng hành động giá đó đã được giải quyết với đà tăng mạnh mẽ hơn sau đó, trước khi Tokyo quyết định can thiệp ở mức 160.00.

Mặc dù vậy, nhiều khả năng các quan chức Nhật Bản cho rằng sẽ quá vội vàng khi có hành động can thiệp vào lúc này.

• Dữ liệu tháng Sáu ở mức -18 (Dự báo: -25. Trước đó: -33)

Lượng đơn đặt hàng ngành sản xuất tại Anh tiếp tục giảm trong tháng 6 nhưng với tốc độ chậm hơn so với tháng trước. Kỳ vọng về thặng dư sản lượng cũng tăng lên 13 so với mức 7 trước đó, đánh dấu con số cao nhất kể từ tháng 10 năm ngoái. CBI cho rằng đà phục hồi sẽ tiếp tục trong mùa hè

• Trước đó, EU dự kiến sẽ áp mức thuế tạm thời lên tới 38.1% đối với xe điện do Trung Quốc sản xuất bắt đầu từ ngày 4 tháng 7. 

Nhưng cuối tuần qua, Phó Chủ tịch điều hành Uỷ ban châu Âu Valdis Dombrovskis và Bộ trưởng Thương mại Trung Quốc Vương Văn Đào đã thảo luận và nhất trí khởi động lại các cuộc đàm phán thương mại sau những căng thẳng gần đây nhất.

Hôm nay, Thời báo Hoàn Cầu đưa tin Trung Quốc đang kêu gọi EU xóa bỏ các khoản thuế nêu trên trước khi chúng có hiệu lực. Theo các quan chức Trung Quốc, đó sẽ là "kết quả tốt nhất có thể đạt được". Tuy nhiên, EU khó có thể nhượng bộ trừ khi có sự thay đổi đáng kể đối với chính sách thương mại mà họ cho là "quá đáng và không công bằng" của Trung Quốc.

Lịch trình kinh tế phiên Âu khá trầm lắng. USD giảm trên diện rộng vào đầu tuần mới sau khi tăng mạnh so với các đồng tiền chính vào thứ Sáu tuần trước. USS/JPY áp sát 160 - mốc tỷ giá được cho là Nhật Bản có thể can thiệp để hạn chế JPY mất giá.

Về mặt dữ liệu, môi trường kinh doanh của Đức xấu đi trong tháng 6, không đạt được ước tính trong cả ba báo cáo. Đây là một tín hiệu xấu cho thấy tâm lý kinh tế ảm đạm vào cuối quý II do bất ổn chính trị gần đây. EUR/USD không có phản ứng đáng kể với dữ liệu trên và tiếp tục vững đà tăng trên 1.0700. 

Chứng khoán châu Âu tăng cao hơn sau khi mở cửa trái chiều vào đầu phiên do khẩu vị rủi ro ảm đạm. Chỉ số FTSE MIB của Ý dẫn đầu đà tăng với hơn 1.2%. 

Cập nhật các thị trường khác: 

• Vàng tăng 0.35% lên $2330/oz
• Dầu WTI tăng 0.35% lên $81/thùng
• BTC giảm 1.4% xuống 62,335 USD

EUR/USD tiếp tục giao dịch trong biên độ hẹp, trên mốc 1.0700 trong phiên Âu Chỉ số môi trường kinh doanh Ifo tháng 6 tại Đức giảm từ 89.3 xuống 88.6 đã làm giảm bớt động lực tăng của EUR.

Hỗ trợ quan trọng là 1.0670, với mức Fibo 78.6% của pha tăng từ đáy tháng 4 đến đỉnh tháng 6. Nếu giảm vượt ngưỡng kỹ thuật này, phe bán có thể gia tăng vị thế, với mục tiêu tiếp theo là mốc 1.0600.

Trái lại, kháng cự trước mắt là 1.0700, sau đó là vùng 1.0730/40 (mức Fibo 61.8% và đường MA 50) và 1.0760, mức Fibo 50% của cùng pha tăng trên.

Tổng tiền gửi không kỳ hạn tại SNB trong tuần tính đến ngày 24/06:

• Tổng tiền gửi không kỳ hạn: 451.8 tỷ CHF (trước đó: 453.5 tỷ CHF)
• Tổng tiền gửi không kỳ hạn trong nước: 443.4 tỷ CHF (trước đó: 445.3 tỷ CHF)

Tổng tiền gửi không kỳ hạn tiếp tục giảm xuống trong tuần qua, với xu hướng kéo dài từ tháng 4 đến nay. Nếu có động thái bất đường, điều này có thể được giải thích là do SNB tiến hành can thiệp ngoại hối - tức là bán ngoại tệ để đổi lấy đồng CHF với mục tiêu nâng cao giá trị tiền tệ để chống lạm phát nhập khẩu.

• Môi trường kinh doanh: 88.6 (dự báo: 89.7, trước đó: 89.3)
• Điều kiện kinh doanh: 88.3 (dự báo: 88.5, trước đó: 88.3)
• Kỳ vọng kinh doanh: 89 (dự báo: 91, trước đó: điều chỉnh giảm từ 90.4 xuống 90.3)

Môi trường kinh doanh của Đức xấu đi trong tháng 6, không đạt được ước tính trong cả ba báo cáo. Đây là một tín hiệu xấu cho thấy tâm lý kinh tế ảm đạm vào cuối quý II do bất ổn chính trị gần dây.

USD/JPY giao dịch quanh 159.70 trong phiên Âu. Trên khung D1, xu hướng chính vẫn đang là tăng, với chỉ báo RSI áp sát ngưỡng 70 và hiện cặp tiền đang kiểm tra biên trên của Kênh giá tăng. Phá qua kháng cự này sẽ củng cố cho tâm lý của phe mua và mở rộng đà tăng lên 160.32 - đỉnh hơn 30 năm được thiết lập vào đầu tháng 4.

Trái lại, hỗ trợ trước mắt là đường EMA 9 ngày ở mức 158.42. Giảm vượt hỗ trợ này có thể gia tăng áp lực bán và đẩy cặp tiền về biên dưới của Kênh giá tăng quanh 155.60, với mục tiêu tiếp theo là 152.80.

Chứng khoán châu Âu mở cửa trái chiều vào đầu tuần mới khi các nhà đầu tư chờ đợi dữ liệu kinh tế mới và quyết định lãi suất từ các ngân hàng Eurozone.

Thị trường châu Âu đã trải qua một tuần giao dịch đầy biến động khi các nhà đầu tư đánh giá một số quyết định chính sách và dữ liệu của các NHTW, bao gồm việc SNB tiếp tục nới lỏng và BoE giữ nguyên lãi suất. Trong tuần này, thị trường sẽ đón nhận được quyết định từ NHTW Thụy Điển và Thổ Nhĩ Kỳ, trong khi dữ liệu trọng tâm là GDP của Tây Ban Nha và Ý vào thứ Sáu.

Lịch trình kinh tế trong phiên Âu hôm nay không có nhiều điều đáng chú ý. Thị trường sẽ chờ đợi bài phát biểu của quan chức Fed Waller và dữ liệu IFO tháng 6 của Đức. Sang đến phiên Mỹ, trọng tâm sẽ chuyển sang Chỉ số sản xuất Fed Dallas và các bình luận của các thành viên Hội đồng chính sách Schnabel và Daly.

Thị trường sẽ tiếp tục diễn biến theo dư âm từ báo cáo PMI mạnh mẽ trong tháng 5 tại Hoa Kỳ, phản ánh tăng trưởng vững vàng trong bối cảnh lạm phát hạ nhiệt. Đây sẽ là tin tốt cải thiện khẩu vị rủi ro trong thời điểm hiện tại.

Mặc dù biến động của USDJPY không quá đáng chú ý, nhưng hiện cặp tỷ giá đang quay trở lạ kiểm tra mốc 160 - ngưỡng kỹ thuật mà BoJ đã tiến hành can thiệp vào cuối tháng 4. Các nhà đầu tư đang đặt ra câu hỏi rằng liệu Nhật Bản có hành động ở mốc 160 hay không?

Một vấn đề khác là nước này đã thất bại trong việc thuyết phục thị trường về động lực thay đổi các nguyên tắc cơ bản. BoJ cuối cùng cũng loại bỏ chính sách lãi suất âm, nhưng họ còn mở ra nhiều hy vọng hơn thế. Phần lớn những người nắm giữ JPY đã thất vọng vì sự thiếu táo bạo của Thống đốc Ueda vào năm 2023, và dường như tâm lý này cũng sẽ tiếp tục lan sang năm 2024.

Với áp lực lạm phát giảm bớt, BOJ khó lòng có đủ căn cứ để thắt chặt chính sách nhiều hơn nữa - ít nhất là ở thời điểm hiện tại. Câu chuyện vẫn có thể vẫn thay đổi vào cuối năm nay, nhưng về cơ bản, các nhà hoạch định đang kỳ vọng vào một bước tiến mới.

Và cho đến khi BoJ thực sự hành động, JPY vẫn sẽ tiếp tục mất giá. 

EUR/USD: Quyền chọn hết hạn ở mức 1.0690-1.0700. Điều này có thể sẽ hạn chế sự biến động của cặp tiền này trong phiên giao dịch hôm nay. 

USD/CHF: Quyền chọn hết hạn ở mức 0.8910. Mức này cùng với đường MA200 giờ tại 0.8907 có thể hỗ trợ cặp USD/CHF. Nhìn chung, cặp tiền này đang "chật vật" giữa đường MA100 ngày (0.8967) và MA200 ngày (0.8895).

USD/CAD: Quyền chọn hết hạn ở mức 1.3700. Mặc dù mức này không mang nhiều ý nghĩa về mặt phân tích kỹ thuật, nhưng kết hợp với đường MA100 giờ tại 1.3708, nó có thể giúp hạn chế biến động của USD/CAD trước khi hết hạn quyền chọn vào cuối ngày hôm nay.

• Hợp đồng tương lai DAX của Đức không thay đổi
• Hợp đồng tương lai FTSE của Anh -0.1%

Đối với chứng khoán châu Âu, thị trường đang cảnh giác trước những bất ổn chính trị khi buổi thảo luận đầu tiên của cuộc bầu cử Pháp diễn ra vào ngày 30/6.

Chỉ số FTSE của Vương quốc Anh dự kiến sẽ mở cửa thấp hơn 23 điểm xuống 8,213, DAX của Đức giảm 17 điểm xuống 18,160, CAC 40 của Pháp lao dốc 32 điểm xuống 7,602 và FTSE MIB của Ý tăng cao hơn 69 điểm lên mức 33,511, theo IG.

EUR/USD chật vật dưới mốc 1.0700 và chịu áp lực bởi sự kết hợp của nhiều yếu tố. Những bất ổn chính trị ở châu Âu, cùng với chỉ số PMI không mấy lạc quan của khu vực đồng Euro hôm thứ Sáu, dường như đang đè nặng lên đồng Euro. Lập trường diều hâu của Fed đã nâng USD lên mức đỉnh trong nhiều tuần và tiếp tục gây áp lực lên cặp tiền này.

Giá vàng phục hồi nhẹ trong phiên Á vào thứ Hai sau khi thoái lui từ mức đỉnh trong hai tuần vào thứ Sáu. Bất chấp quan điểm diều hâu của Fed, cũng như dự báo chỉ cắt giảm lãi suất một lần vào năm 2024, thị trường vẫn đang kỳ vọng khả năng Fed thực hiện hai đợt cắt giảm lãi suất trong năm nay trong bối cảnh áp lực lạm phát giảm bớt. Điều này cùng với những căng thẳng và bất ổn chính trị ở châu Âu, đã hỗ trợ cho tài sản trú ẩn an toàn như vàng. 

Nhà đầu tư đang chờ đợi dữ liệu PCE của Mỹ vào cuối tuần này.

USD/CAD đứt mạch chuỗi giảm kéo dài 6 phiên, giao dịch quanh mức 1.3700 trong phiên Á vào thứ Hai. Vào thứ Sáu, chỉ số PMI của Hoa Kỳ cao hơn kỳ vọng đã thúc đẩy đồng USD, củng cố cặp USD/CAD.

Chỉ DXY đã tăng cao hơn do các quan chức Fed trì hoãn thời điểm ​​cắt giảm lãi suất trong năm nay. Chủ tịch Fed Minneapolis Neel Kashkari hôm thứ Năm đã lập luận rằng có thể sẽ mất một hoặc hai năm để đưa lạm phát trở lại mục tiêu 2%, theo Reuters.

Theo CME FedWatch Tool, nhà đầu tư đang dự đoán gần 65.9% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9, giảm so với 70.2% một tuần trước.

Mặc dù các đồng tiền chính đang dao động trong biên độ hẹp, nhưng cặp USD/JPY vẫn đang thu hút sự chú ý khi tiếp tục tiến gần đến mốc 160.00. Điều này có thể khiến nhà chức trách Nhật Bản can thiệp để hạn chế đồng Yên mất giá sâu hơn nữa.

Sau loạt cuộc họp của các ngân hàng trung ương trong tháng này, tuần giao dịch sắp tới có vẻ sẽ yên ắng hơn một chút. Tuy nhiên, những dữ liệu quan trọng của Mỹ sẽ được công bố vào cuối tuần, điều này có thể ảnh hưởng đến thị trường trước khi bước sang tháng 7.

Những sự kiện đáng chú ý trong ngày hôm nay:

• 15:00 - Chỉ số môi trường kinh doanh Ifo của Đức tháng 6
• 15:00 - Tổng tiền gửi không kỳ hạn của SNB tính đến cuối ngày 21/6
• 17:00 - Xu hướng tổng số đơn đặt hàng CBI tháng 6 của Anh

Thị trường khởi đầu tuần khá trầm lắng trong phiên Á, khi rất ít thông tin tác động đến thị trường và không có nhiều biến động mạnh mẽ.

Hầu hết các hợp đồng tương lai chứng khoán đều giảm nhẹ, sau đó đã phục hồi một chút, nhưng vẫn đang giảm so với phiên trước.

Chứng khoán châu Á giảm nhẹ, khi chứng khoán Úc, Hàn Quốc, Hồng Kong và Trung Quốc đều chìm trong sắc đỏ.

Hàng hóa có diễn biến trái chiều. Giá dầu WTI và Brent gần như đi ngang, trong khi khí tự nhiên giảm. Kim loại như đồng và quặng sắt cũng lao dốc, kim loại quý như vàng và bạc tăng, trong khi bạch kim giảm.

Trái phiếu phần lớn tăng nhẹ, nhưng biên độ biến động nhỏ và lợi suất vẫn tiệm cận mức đáy của tuần trước.

CHF là đồng tiền mạnh nhất trong khi AUD yếu nhất trong phiên Á hôm nay. Quan chức Nhật Bản tiếp tục đưa ra các tuyên bố can thiệp nhằm hỗ trợ đồng Yên, nhưng thị trường có vẻ không phản ứng quá mạnh mẽ với điều này. Nguy cơ can thiệp thị trường tiền tệ của Nhật Bản sẽ là điểm đáng lưu ý trong tuần này khi cặp USD/JPY giao dịch gần mốc 160.