Đồng đô la Mỹ giảm khi có nhiều khả năng suy thoái hơn

Đồng bạc xanh mở cửa giảm ở mức đáy mới trong hai tháng
Các nhà đầu tư đang tiếp tục đặt cược vào việc cắt giảm lãi suất từ các ngân hàng trung ương lớn nhất.
DXY dao động quanh mức 103.00, mặc dù một đợt bán tháo có thể khiến DXY giảm xuống gần 101.00.

Chỉ số giá tiêu dùng tháng 7 của Vương Quốc Anh: 6.8% y/y
Dự báo: 6.8% y/y
Trước đó: 7.9% y/y
Chỉ số giá tiêu dùng cốt lõi: 6.9%
Dự báo: 6.8% y/y
Trước đó: 6.9% y/y

Lịch kinh tế châu Âu hôm nay có:

13:00 - Số liệu CPI tháng 7 của Vương quốc Anh
16:00 - Ước tính về GDP quý 2 của Eurozone
16:00 - Sản lượng công nghiệp tháng 6 của Eurozone
18:00 - Đơn xin thế chấp MBA của Hoa Kỳ ngày 11 tháng 8

Nếu mục đích là để giữ lãi suất cao trong thời gian dài, thì nền kinh tế Mỹ chắc chắn đang góp phần giúp Fed đạt được điều đó. Bảng lương phi nông nghiệp và báo cáo lạm phát đã giúp xác thực quan điểm rằng có lẽ không cần tăng lãi suất nữa. Nhưng dữ liệu doanh số bán lẻ ngày hôm qua đã tái khẳng định rằng nếu Fed chọn duy trì lãi suất cao hơn, thì người tiêu dùng Mỹ chắc chắn sẽ ổn với điều đó - ít nhất là vào lúc này.

Đường cong hợp đồng tương lai của quỹ Fed không hiển thị bất kỳ định giá nào cho việc tăng lãi suất bổ sung. Nhưng sẽ có sự thay đổi nhỏ diễn ra vào năm tới, với lần cắt giảm lãi suất đầu tiên hiện được thấy vào tháng Năm. Đây chỉ là một thay đổi nhỏ, tất cả mọi thứ được xem xét.

Tờ Wall Street Journal đưa tin về việc một số nhà lập pháp Hoa Kỳ đang thúc đẩy một thỏa thuận mang tính bước ngoặt về hợp tác khoa học và công nghệ, được ký vào năm 1979, tuy nhiên sẽ hết hiệu lực vào tháng này.

Hạ nghị sĩ Mike Gallagher, Chủ tịch ủy ban đặc biệt về chiến lược cạnh tranh của hạ viện đối với vấn đề ở Trung Quốc, đang nỗ lực để Thỏa thuận Khoa học và Công nghệ Hoa Kỳ-Trung Quốc hết hiệu lực. Được ký kết lần đầu tiên ngay sau khi hai nước thiết lập quan hệ ngoại giao, và đã được gia hạn khoảng 5 năm mỗi lần kể từ đó.
Trong một bức thư gửi Ngoại trưởng Antony Blinken vào tháng 6, Gallagher và 9 đại diện khác của Đảng Cộng hòa lập luận rằng Mỹ đang hỗ trợ quá trình hiện đại hóa quân đội của Trung Quốc thông qua thỏa thuận.

trung quốc mỹ xi biden16 tháng 8 năm 2023

NZD mạnh nhất trong nhóm G7, NZDUSD hiện đang ở mức 0.59626
AUD yếu nhất, AUDUSD dao động quanh 0.6450.

Thống đốc RBNZ phát biểu trong cuộc họp báo sau quyết định chính sách:

Lạm phát vẫn ở mức cao
Rủi ro trong vài tháng tới là lạm phát có thể mạnh hơn dự kiến
Cần cảnh giác để không tăng lãi suất quá cao
Sẵn sàng đối phó với nhiễu dữ liệu trong thời gian tới
Không có nhiều cuộc thảo luận về việc cắt giảm lãi suất, Hội đồng chính sách hoàn toàn đồng thuận với quyết định hôm nay

Thống đốc Ngân hàng Dự trữ New Zealand Orr

Thị trường tiền tệ không có nhiều biến động

USD đi ngang. DXY dao động quanh 103.20
Tâm điểm của phiên Á là quyết định chính sách tiền tệ của Ngân hàng Dự trữ New Zealand. RBNZ đã giữ nguyên lãi suất ở 5.5% trong cuộc họp thứ hai liên tiếp. NZD/USD tăng nhẹ sau tin, hiện ở 0.5960
AUDUSD giảm xuống gần mức hỗ trợ 0.6410 đầu phiên Á trước khi quay đầu tăng trở lại 0.6450 ở thời điểm hiện tại
USDJPY giảm 0.03% trong ngày, hiện ở 145.52.

PBOC ấn định tỷ giá tham chiếu USD/CNY với mức thấp hơn dự kiến lớn nhất kể từ tháng 10 năm ngoái. Ước tính từ Reuters ở mức 7.2878, cao hơn 800 điểm so với mức 7.1986 được công bố. PBOC muốn làm chậm tốc độ giảm giá của đồng nhân dân tệ, nhưng dường như không quá bận tâm đến việc đồng nhân dân tệ suy yếu. USD/CNY và USD/CNH đang được hỗ trợ bởi chênh lệch lợi suất ngày càng lớn.

Vàng tăng nhẹ lên $1,904.56

Bitcoin giao dịch quanh $29.2K

Sắc đỏ bao trùm thị trường chứng khoán châu Á:

Nikkei 225: -1%
Shanghai Composite: -0.6%
Hang Seng: -1.4%
KOSPI: -1.2%
ASX 200: -1.4%

Biên bản cuộc họp chính sách tháng 8 của Ngân hàng Dự trữ New Zealand:

Hội đồng chính sách đã đồng thuận rằng lãi suất cần duy trì ở mức hạn chế trong tương lai gần.
Nền kinh tế New Zealand đang phát triển như dự đoán.
Lạm phát toàn phần và kỳ vọng lạm phát đã giảm, nhưng các thước đo lạm phát cơ bản vẫn còn quá cao.
Trong ngắn hạn, có một rủi ro là lạm phát không chậm lại nhiều như mong đợi.
Hội đồng chính sách tự tin rằng với lãi suất duy trì ở mức hạn chế trong tương lai gần, lạm phát giá tiêu dùng sẽ trở lại trong phạm vi mục tiêu từ 1% đến 3% mỗi năm.

Các dự đoán của RBNZ:

Lãi suất ở mức 5.54% vào tháng 12 năm 2023
Lãi suất ở mức 5.57% vào tháng 9 năm 2024
CPI là 2.7% vào tháng 9 năm 2024
Lãi suất ở mức 5.5% vào tháng 12 năm 2024.
Lãi suất ở mức 3.38% vào tháng 9 năm 2026.

NZD/USD đã phá vỡ mức thấp nhất trong tháng 5 vào ngày hôm qua nhưng hiện bật tăng trở lại trên 0.5960 khi RBNZ giữ nguyên lãi suất đúng như kỳ vọng.

Sau cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 8, các thành viên hội đồng quản trị của Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) đã quyết định giữ nguyên lãi suất ở mức 5.50%.

Quyết định chính sách của RBNZ phù hợp với kỳ vọng của thị trường về việc không thay đổi lãi suất trong tháng này.

Sắc đỏ bao trùm thị trường chứng khoán châu Á giờ mở cửa, phản ứng với các động thái ở Phố Wall sau sự sụt giảm cổ phiếu của các ngân hàng Hoa Kỳ.

Cổ phiếu của JPMorgan Chase và Wells Fargo giảm 2% và Bank of America giảm 3%. Hành động này được đưa ra sau khi Fitch cảnh báo có thể phải hạ xếp hạng tín dụng của hàng chục ngân hàng, trong đó có JPMorgan Chase. Tuần trước, Moody's đã hạ xếp hạng đối với 10 ngân hàng của Hoa Kỳ trong khi đưa các tổ chức lớn khác vào danh sách theo dõi có thể bị hạ cấp.

Nikkei 225: -1.17% khi theo khảo sát của Reuters Tankan, chỉ số Topix giảm 0.68%, mặc dù tâm lý kinh doanh được cải thiện trong tháng 7.
Kospi: -1.42%
ASX 200: -1.62%
Hợp đồng tương lai Hang Seng ở mức 18,360

Giá đóng cửa trước đó là 7.2899
PBOC bơm 299 tỷ nhân dân tệ reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.9%
2 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
Một khoản rút ròng 297 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

Giá nhà ở Trung Quốc trong tháng 7:

-3.9% m/m (trước đó là 0%)
- Đây là một trong những mức giảm hàng tháng lớn nhất được ghi nhận
-0.1% y/y (trước đó là 0%)

Giá nhà mới của Trung Quốc giảm mạnh nhất trong 7 năm vào tháng 10

RBNZ có thể sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức 5.5% trong cuộc họp thứ hai liên tiếp và cho thấy sự cần thiết phải duy trì chính sách hạn chế vào năm 2024, ngay cả khi nền kinh tế đình trệ. Lãi suất cao hơn vẫn chưa ảnh hưởng hoàn toàn đến các chủ sở hữu nhà ở New Zealand vì nhiều người đang vay thế chấp khi lãi suất cơ bản ở mức thấp kỷ lục vào năm 2020 và 2021.

Nga có thể khôi phục một phần các biện pháp kiểm soát vốn để ngăn chặn sự sụt giảm của đồng rúp xuống mức chưa từng thấy kể từ khi bắt đầu cuộc xung đột Nga - Ukraine. Ngân hàng trung ương Nga đã tuyên bố tăng lãi suất khẩn cấp lên 12%. Đồng rúp này nằm trong số ba đồng tiền hoạt động kém nhất ở các nền kinh tế đang phát triển trong năm nay.

VinFast đã tăng 255% trong ngày đầu tiên giao dịch tại Mỹ, gây ra nhiều đợt ngừng giao dịch. Theo Bloomberg Billionaires Index, chủ tịch Phạm Nhật Vượng đã thêm 39 tỷ đô la vào giá trị tài sản ròng của mình, hiện ở mức khoảng 44 tỷ đô la.

Chứng khoán Mỹ đồng loạt giảm mạnh khi doanh số bán lẻ Mỹ tháng 7 cao hơn dự kiến. Việc dữ liệu của nhóm kiểm soát tăng tháng thứ tư liên tiếp làm nổi bật sức mạnh của người tiêu dùng Mỹ. Đây là lần công bố dữ liệu tốt nhất kể từ tháng 1 năm nay và điều này sẽ giúp thúc đẩy dự báo GDP quý 3 của Hoa Kỳ, vốn đã có vẻ lạc quan. S&P 500 đã giảm 52 điểm, tương đương 1.16% hôm nay, xuống 4437, chạm mức đáy trong một tháng. Dow Jones và Nasdaq cũng lần lượt giảm 1.02% và 1.14%.

Dow Jones -1.02%
S&P 500 -1.16%
Nasdaq -1.14%

Trên thị trường FX, USD tăng mạnh nhờ đà tăng của lợi suất trái phiếu nhưng nhanh chóng quay đầu khi cổ phiếu thu nhập cố định không ổn định. GBP kết phiên với tư cách là đồng tiền mạnh nhất, NZD yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. GBPUSD tăng 0.16% trong ngày lên 1.2698. AUD, NZD, CAD chịu áp lực bởi tâm lý tiêu cực của Trung Quốc và giá nguyên liệu thô giảm. AUD/USD đã tăng nhẹ trong phiên Á khi PBOC cắt giảm lãi suất nhưng đã giảm trở lại do dữ liệu yếu và chạm mức thấp mới trong năm là 0.6452. NZD/USD đã phá vỡ mức thấp nhất trong tháng 5 và sẽ là tâm điểm trong phiên giao dịch sắp tới khi RBNZ công bố chính sách tiền tệ. Thị trường kỳ vọng RBNZ sẽ giữ nguyên lãi suất ở 5.5%. USDCAD tăng 0.27% trong ngày, kết phiên ở 1.3497.

Chỉ số DXY +0.03%
EURUSD -0.04%
GBPUSD +0.16%
AUDUSD -0.50%
NZDUSD -0.39%
USDJPY +0.01%
USDCHF +0.02%
USDCAD +0.27%

Lợi suất trái phiếu kho bạc đồng loạt tăng mạnh với lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm chạm mức đỉnh của năm 2023 ở 4.27% ngay sau công bố dữ liệu doanh số bán lẻ Mỹ nhưng nhưng quay đầu giảm do chỉ số thị trường nhà ở và dữ liệu hàng tồn kho kinh doanh thấp hơn dự kiến. Nhưng ngay cả như vậy, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm vẫn kết phiên với mức tăng 3.3 điểm cơ bản lên 4.21%. Vàng giảm $5 xuống $1902 dưới áp lực của đà bán tháo trái phiếu. Giá dầu đã giảm hơn 1% do sự phục hồi kinh tế chậm chạp của Trung Quốc. Dầu thô WTI giảm $1.51 xuống $81.00.

JPMorgan hạ dự báo GDP năm 2023 của Trung Quốc xuống 4.8%

Vào tháng 5, các nhà phân tích dự đoán GDP năm 2023 của Trung Quốc ở mức 6.4%
JPM GDP năm 2024 của Trung Quốc ở mức 4.2% cho năm 2024
JPM cho biết rằng: “Triển vọng thị trường nhà đất xấu đi, đặc biệt là khi một năm nữa là thời điểm lượng mua đất và nhà mới bắt đầu giảm mạnh, có xu hướng gia tăng lực cản đối với nền kinh tế"
JPM cũng o ngại về việc gã khổng lồ bất động sản Country Garden của Trung Quốc không tất toán trái phiếu, điều này sẽ làm xói mòn thêm niềm tin của thị trường và làm rủi ro lan tỏa trên một số lĩnh vực tài chính của Trung Quốc

Barclays hạ dự báo GDP năm 2023 của Trung Quốc xuống 4.5% từ 4.9% và giữ nguyên dự báo năm 2024 ở mức 4% do dữ liệu đáng thất vọng về tiêu dùng, nhà ở, xuất khẩu và tín dụng, cũng như việc không có biện pháp kích thích hiệu quả.

Mizuho hạ dự báo GDP năm 2023 của Trung Quốc xuống 5.0% từ 5.5%, chỉ ra sự yếu kém tiếp tục trong thị trường bất động sản

Standard Chartered dự báo năm 2023 GDP năm 2023 của Trung Quốc ở mức 5.4%, tin rằng sự thúc đẩy mở cửa trở lại đối với lĩnh vực dịch vụ và tăng cường kích thích chính sách sẽ thúc đẩy nền kinh tế

FED đã rất ngạc nhiên trước khả năng phục hồi của nền kinh tế
Câu hỏi là liệu FED đã làm đủ hay cần làm nhiều hơn nữa?

Giá dầu tăng 0.6% trong tháng và giá cốt lõi tăng 0.5% hàng tháng.

Chỉ số CPI cao đã được cân bằng bởi giá dầu giảm, dầu thô WTI giảm xuống còn $80.46 do lo ngại về Trung Quốc.

Đối với USD/CAD chỉ tăng 15 pip và không có quá nhiều thay đổi

Tâm lý e ngại rủi ro hiện nay rất cao nhưng đồng USD đang thoái lui khi lợi suất trái phiếu Mỹ giảm.

Chỉ số giá thương mại sữa toàn cầu của New Zealand -7.4%
Giá trung bình ở mức $2,875
Sữa bột nguyên kem -10.9%

GBP/USD đã trở lại trên MA 100 và 200 giờ lần lượt là 1.2702 và 1.27188.

Vượt lên trên mức đó, mục tiêu sẽ là trong khoảng từ 1.2789 đến 1.27994.

Di chuyển xuống dưới đường MA 100 giờ thì mục tiêu hướng tới đường MA 100 ngày ở mức 1.2615.

AUD/USD chịu áp lực giảm bởi sự bất ổn trong lĩnh vực bất động sản của Trung Quốc.
Mặc dù các số liệu ngắn hạn cho thấy AUD/USD có thể bị giảm giá, nhưng khả năng phục hồi đáng kể có thể vẫn khó dự đoán
HSBC cho rằng hiện tại vẫn cần quan sát thêm khi tỷ giá có thể chỉ chênh lệch một chút so với dự đoán 18 điểm cơ bản.