Chỉ số DXY đã tăng 0.45% trong phiên hôm nay, leo dốc lên tiệm cận mức đỉnh trong 6 tuần tại 101.23. Sự thay đổi tích cực của đồng bạc xanh diễn ra sau khi các nhà giao dịch dự đoán khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất ít hơn do bình luận của Chủ tịch Jerome Powell. Nhà đầu tư hiện đang chờ đợi dữ liệu PMI sản xuất ISM và dữ liệu việc làm JOLTS sắp công bố.
Mặt khác, Israel đã bắt đầu cuộc xâm lược bằng đường bộ vào Israel, theo tờ Financial Times. Căng thẳng địa chính trị leo thang trong khu vực có thể hỗ trợ đồng bạc xanh - tài sản trú ẩn an toàn.
Đơn đặt hàng công nghiệp tháng 7 của Đức -1.1% m/m
Dự kiến -0.5% m/m
Trước đó -0.4% m/m
Đơn đặt hàng của các nhà máy tháng 7 ở Đức đã giảm nhiều hơn ước tính, trong đó đơn đặt hàng trong nước giảm mạnh 4.5%. Trong khi đó, tổng đơn đặt hàng nước ngoài tăng 1.3%. Kim ngạch thực trong lĩnh vực sản xuất giảm 1.8% trong tháng 7.
Hôm nay có một hợp đồng quyền chọn EUR/USD trị giá 1 tỷ Euro đáo hạn ở mức 0.9995. Các đường trung bình động 100 và 200 giờ ở mức 0.9973-80 sẽ là các mức quan trọng trong ngắn hạn đối với cặp tiền này.
Đồng Euro vẫn đang gặp khó về mức giảm xuống dưới 0.9900 và đó là mức giảm quan trọng cần theo dõi trên biểu đồ hàng ngày vào lúc này.
Có vẻ như phe mua đang củng cố mức phá vỡ trên 140.00. Có rất nhiều dư địa cho cặp tiền này với vùng kháng cự quan trọng tiếp theo gần với mức tâm lý ~145.00 mặc cho các quan chức Nhật Bản đang cố gắng điều chỉnh để làm chậm tốc độ giảm của đồng Yên.
Việc thị trường vẫn đang tin vào Fed sẽ tích cực hơn và lợi suất TPCP lạc quan (lợi suất 10 năm tăng 4 bps lên 3.23% thời điểm hiện tại) đẩy tỷ giá USD/JPY tăng cao hơn.
Sự kiện quan trọng tiếp theo có thể ảnh hưởng đến cặp tiền này là dữ liệu CPI của Hoa Kỳ vào ngày 13 tháng 9.
Không có nhiều điều để thực sự hài lòng với quyết định chính sách của RBA ngày hôm nay. 50 bps là mức tăng để đưa lãi suất lên 2.35% như dự kiến và được định giá theo thị trường (~ 46 bps khi đưa ra quyết định).
Các nhà hoạch định chính sách không đưa ra thay đổi ngôn ngữ và dự báo lạm phát nhưng đã chỉnh sửa một chút nội dung trong đoạn cuối công bố của họ. Vào tháng 8, họ đã đề cập rằng:
"Việc tăng lãi suất ngày hôm nay là một bước tiến xa hơn trong quá trình bình thường hóa các điều kiện tiền tệ ở Úc. Việc tăng lãi suất trong những tháng gần đây được yêu cầu để đưa lạm phát trở lại mục tiêu và tạo ra sự cân bằng cung cầu bền vững hơn cho nền kinh tế của Úc. Hội đồng thống đốc dự kiến sẽ thực hiện các bước tiếp theo trong quá trình bình thường hóa các điều kiện tiền tệ trong những tháng tới nhưng không theo lộ trình đã định trước. Quy mô và thời điểm tăng lãi suất trong tương lai sẽ được định hướng bởi các dữ liệu và đánh giá của Hội đồng về triển vọng lạm phát và thị trường lao động. Hội đồng cam kết làm những gì cần thiết để đảm bảo rằng lạm phát ở Úc trở lại mục tiêu theo thời gian. "
Hôm nay, họ nói rằng:
"Việc tiếp tục tăng lãi suất trong ngày hôm nay sẽ giúp đưa lạm phát trở lại mục tiêu và tạo ra sự cân bằng cung cầu bền vững hơn trong nền kinh tế Australia. Ổn định giá cả là điều kiện tiên quyết cho một nền kinh tế mạnh mẽ và duy trì thời gian toàn dụng lao động. Hội đồng kỳ vọng tăng lãi suất hơn nữa trong những tháng sắp tới, nhưng không phải theo lộ trình đã định trước. Quy mô và thời điểm tăng lãi suất trong tương lai sẽ được định hướng bởi các dữ liệu và đánh giá của Hội đồng thống đốc về triển vọng lạm phát và thị trường lao động. Hội đồng cam kết thực hiện những gì cần thiết để đảm bảo rằng lạm phát ở Úc trở lại mục tiêu theo thời gian."
Khi RBA loại bỏ tham chiếu đến 'bình thường hóa', họ đã thêm quan điểm về việc 'ổn định giá' là mục tiêu cần thiết mà họ đang nhắm tới. Nói cách khác, điều này dường như là một gợi ý rằng lãi suất hiện đang ở trong mức trung lập.
Tương lai vẫn phụ thuộc vào Fed. Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ đang rất nỗ lực và dẫn đầu quá trình thắt chặt của ngân hàng trung ương toàn cầu.
RBA dự kiến sẽ tăng lãi suất 50 bps lên 2.35%.
Thị trường đang định giá vào khoảng 46 bps cho thấy 50 bps là mức tăng triển vọng ngày hôm nay. Phát biểu của RBA trong tháng 8 dự kiến vẫn sẽ có ý nghĩa, đó là:
"Hội đồng thống đốc dự kiến sẽ thực hiện các bước tiếp theo trong quá trình bình thường hóa các điều kiện tiền tệ trong những tháng tới, nhưng đó không phải là lộ trình đã định trước."
Sự thay đổi của RBA vào tháng trước cho thấy rằng họ có thể giảm tốc độ tăng lãi suất.
Với việc Fed vẫn đang hướng tới một đợt tăng lãi suất 75 bps tiềm năng trong tháng này, RBA cũng có thể tiếp tục với các đợt tăng lãi suất tích cực hiện tại.
Không có sự chắc chắn liên quan đến chi tiêu của người tiêu dùng, dự báo là 2.8%
Việc mở rộng quy mô chi tiêu cho dịch vụ, vốn được tăng cường trong giai đoạn này cũng chưa thể dự báo một cách chắc chắn
Một sự không chắc chắn khác là liên quan đến 3 thước đo GDP - chi tiêu, thu nhập và sản xuất.
Dữ liệu thu nhập tương đối mạnh - cả lợi nhuận và tiền lương - cho thấy khả năng xảy ra tăng bất ngờ. Tuy nhiên, thông tin về thu nhập là trên danh nghĩa, trước thuế, trợ cấp - hai nhân tố tiềm ẩn những bất ngờ lớn.
Đường ống dẫn khí đốt tự nhiên của Nga Nord Stream 1 sẽ không tiếp tục hoạt động cho đến khi Siemens Energy sửa chữa thiết bị bị lỗi, Phó Giám đốc điều hành của Gazprom, Vitaly Markelov phát biểu.
Đồng đô la Mỹ đã giảm ở các cặp tiền chính trong giao dịch buổi sáng nay:
GBP/USD tăng lên gần 1.1600 do đồng đô la Mỹ suy yếu kết hợp với tin tức về việc Vương quốc Anh tiếp tục kích thích kinh tế trong bài phát biểu của Thủ tướng mới Truss. Truss đang thiết lập một kế hoạch để giữ cho hóa đơn năng lượng hàng năm của các hộ gia đình dưới 2,000 bảng Anh, với chi phí khoảng 130 tỷ bảng Anh. Con số này tương đương với khoảng 5% GDP trong các khoản trợ cấp cho hóa đơn năng lượng hộ gia đình. Điều này sẽ thúc đẩy việc tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Anh ngày càng nhanh hơn.
Nhật Bản cần nhập khẩu một lượng lớn dầu mỏ nhưng đồng yên yếu hơn đã đẩy giá lên quá cao. Vì vậy, chánh văn phòng nội các Nhật Bản Matsuno kêu gọi các nước sản xuất dầu tăng sản lượng.
Chủ tịch Powell sẽ phát biểu tại Hội nghị tiền tệ thường niên lần thứ 40 của Viện Cato.
Trọng tâm của hội nghị là:
Với khoản nợ lớn và thâm hụt của Hoa Kỳ, lạm phát ở mức cao nhất 40 năm và áp lực chính trị đối với việc mở rộng nhiệm vụ của Fed, đã đến lúc đánh giá hoạt động và tương lai của Fed. Hãy tham gia cùng các học giả và nhà hoạch định chính sách hàng đầu để thảo luận về “Tình trạng của Chính sách tiền tệ sau 40 năm”.
Powell sẽ phát biểu ở hội nghị này vào thứ năm ngày 8 tháng 9 từ 20:10 đến 20:50 tối theo giờ Việt Nam
Hôm qua là ngày lễ lao động tại Mỹ, do đó thị trường chứng khoán tại đây đóng cửa. Nhưng sau phiên thứ Sáu chìm trong sắc đỏ, các HĐTL chỉ số chứng khoán cũng đang xanh trở lại khi tâm lý thị trường tạm thời ổn định hơn:
HĐTL Dow Jones +0.72%
HĐTL S&P 500 +0.78%
HĐTL Nasdaq +0.95%
Trên thị trường FX, tâm điểm của phiên hôm qua (và một phần phiên thứ Sáu) là việc Nga đóng đường ống Nord Stream 1 vô thời hạn để “sửa chữa rò rỉ,” tuy nhiên đây rất có thể là phản ứng của Nga trước việc phương Tây áp giá trần với dầu của nước này. Một sự kiện đáng chú ý nữa là bà Liz Truss đã trở thành tân thủ tướng Anh. Dù GBP không biến động nhiều trước tin, việc bà lên làm thủ tướng với nhiều chính sách tài khóa như miễn thuế hay hỗ trợ tiêu dùng sẽ có nhiều tác động sau này. USD dù lúc đầu tăng tương đối mạnh, nhưng đã kiểm tra kháng cự 110 thất bại và chốt phiên không đổi.
DXY -0.02%
EURUSD -0.25%
GBPUSD +0.10%
AUDUSD -0.19%
NZDUSD -0.27%
USDJPY +0.31%
USDCHF -0.08%
USDCAD -0.28%
Vàng giảm nhẹ hơn $2/oz, tuy nhiên hiện đang có tín hiệu hồi phục trong phiên sáng. OPEC+ đồng ý cắt giảm sản lượng dầu 100.000 thùng/ngày và đường ống Nord Stream 1 tiếp tục đóng cửa khiến giá dầu tăng mạnh. Dầu WTI hiện giao dịch ở mức $88.96/thùng còn dầu Brent ở mức $95.74/thùng.
Tân thủ tướng Anh cho biết sẽ tăng cường các gói kích thích, hỗ trợ các hộ gia đình đang khó khắn, điều này trong dài hạn có thể gây áp lực cho lạm phát vốn đang ở mức cao, khiến BoE phải tăng lãi suất.
Động thái này của PBOC nhằm cắt giảm lượng dự trữ ngoại hối mà các tổ chức tài chính nắm giữ. Đây là một động thái nhằm làm chậm lại sự mất giá gần đây của đồng Nhân dân tệ. Nhân dân tệ gần đây đã giảm xuống mức thấp nhất trong 2 năm so với USD. Đồng tiền của Trung Quốc bị ảnh hưởng bởi khủng hoảng kinh tế từ việc áp dụng các hạn chế COVID, tình trạng thiếu điện và khu vực bất động sản đang sụp đổ.
PBOC đã thiết lập tỷ lệ tham chiếu vững chắc hơn dự kiến trong hai tuần qua.
Dữ liệu người mua sắm ở Anh từ BarclayCard cho thấy tăng trưởng chi tiêu của người tiêu dùng ở mức thấp nhất kể từ tháng 3 năm 2021.
+ 4.7% so với cùng kỳ năm trước
Thông tin thêm từ Reuters:
Chi tiêu cho các mặt hàng thiết yếu như thực phẩm tăng 7.2%, mức tăng cao nhất kể từ tháng 12 năm 2021
Hóa đơn tiện ích trung bình trên mỗi khách hàng tăng 45.2%
Các nhà bán lẻ quần áo đã chứng kiến doanh số bán hàng giảm gần 2% so với tháng 8 năm 2021
Doanh số cửa hàng bách hóa giảm 4.3% và du lịch nước ngoài cũng giảm
Jose Carvalho, người đứng đầu bộ phận sản phẩm tiêu dùng của Barclaycard cho biết: “Nhiều người Anh có kế hoạch tiếp tục cắt giảm chi tiêu tùy ý của họ trong mùa thu và mùa đông, đồng thời áp dụng phương pháp tiết kiệm tiền một cách tháo vát để vượt qua giai đoạn đầy thử thách phía trước”.
Truss sẽ thiết lập một đơn giá cố định cho các nhà cung cấp năng lượng bán khí đốt và điện cho các hộ gia đình - các nhà cung cấp năng lượng sẽ có nghĩa vụ tính phí các hộ gia đình với mức chiết khấu khí đốt và điện
Chính phủ sẽ đảm bảo tài chính để bù đắp phần chênh lệch
Cùng với việc cắt giảm thuế xanh, điều này sẽ đóng băng các hóa đơn trung bình ở mức hiện tại
Chi phí khoảng 130 tỷ bảng Anh trong 18 tháng
Tuy nhiên các đợt tăng lãi suất rất có thể sẽ xảy ra.
Hôm qua OPEC+ đã công bố cắt giảm sản lượng dầu 100 nghìn thùng/ngày
Việc cắt giảm được đồng ý đi kèm với mối quan ngại của Saudi Arabia và các thành viên OPEC khác về giá cả đang giảm mặc dù phân tích cơ bản vẫn rất mạnh.
OPEC+ dường như cam kết hỗ trợ giá dầu (đây chính là lý do tồn tại của họ). Và 100 nghìn thùng/ngày trong 1 thị trường tiêu thụ tới 100 triệu thùng/ngày cũng chả đáng bao nhiêu, nên có vẻ việc cắt giảm sản lượng chỉ mang tính tượng trưng là nhiều.
Có hàng trăm ngân hàng trung ương ra quyết định trên thế giới và hàng ngàn người tư vấn cho họ nhưng hết lần này đến lần khác họ chứng minh rằng họ như hàng trăm con rắn, tất cả chỉ có 1 đầu.
Tư duy tập thể với các ngân hàng trung ương là một thảm họa đang diễn ra. Nó đồng nghĩa rằng bất kỳ sai lầm nào cũng được khuếch đại trên toàn cầu.
Trong khởi đầu đại dịch, các ngân hàng trung ương cùng nhau tung ra các gói QE khổng lồ, bao gồm cả Fed cam kết mua 'không giới hạn' lên tới 300 tỷ USD mỗi ngày.
Tiếp theo là lời hứa giữ lãi suất bằng 0 (hoặc thấp hơn) trong nhiều năm. Cách đây chưa đầy một năm , RBA không tăng lãi suất từ 0.1% cho đến năm 2024 . Định hướng sai sót đó đã thổi phồng nhiều bong bóng, bao gồm cả nhà ở Úc.
Theo sau đó là niềm tin chung rằng lạm phát là "nhất thời."
Và rồi họ phải từ bỏ quan điểm trên một cách vội vàng và tăng lãi suất một cách cẩu thả.
Đáng lẽ phải có tính toán gì đó nhưng các nhà lãnh đạo đó lại đang làm lại đúng sai lầm đó. Bây giờ, tư duy tập thể lúc này là lãi suất phải được tăng lên ngay cả khi đối mặt với suy thoái để duy trì kỳ vọng lạm phát.
Ta đã nghe được điều đó từ mọi thành viên Fed nói điều đó ngay bây giờ và mới đây nhất là thành viên ECB Schnabel:
"Ngay cả khi chúng ta bước vào thời kỳ suy thoái, chúng ta không còn lựa chọn nào khác ngoài việc tiếp tục con đường bình thường hóa ... Nếu kỳ vọng lạm phát mất kiểm soát, tác động lên nền kinh tế sẽ còn tồi tệ hơn."
Và hôm nay đến lượt bà Catherine Mann từ BoE. Và chắc rằng trong các cuộc họp sắp tới, RBA, BoC hay ECB cũng sẽ tương tự
Bà Catherin Mann phát biểu tại Hội nghị thường niên lần thứ 53 của Hiệp hội Tài chính và Vĩ mô tiền tệ với chủ đề "Lạm phát dai dẳng và Chiến lược chính sách tiền tệ" tại Đại học Kent:
Chúng ta không thể tự mãn khi đối mặt với kỳ vọng lạm phát tăng đột biến trong ngắn hạn và trung hạn
Hành động mạnh mẽ hơn ngay bây giờ, để đảm bảo rằng kỳ vọng lạm phát mất kiểm soát không trở thành bình thường
Việc nhận ra khả năng dịch chuyển của đường cong lạm phát-thất nghiệp Phillips cho thấy hành động sớm hơn và mạnh mẽ hơn có thể hạn chế lạm phát ăn sâuĐọc thuật ngữ này
Thắt chặt nhanh chóng và mạnh mẽ ưu việt hơn, sau đó có thể tạm dừng hoặc thậm chí đảo chiều
Chúng ta càng kiểm soát kỳ vọng lạm phát trong trung hạn tốt hơn, thì chính sách tiền tệ dài hạn sẽ càng ít thắt chặt hơn
Lãi suất nên tăng 75bp hay không là câu hỏi quan trọng
Credit Suisse có mặt tại hơn 50 quốc gia và đã hoạt động tại Qatar từ năm 2006 thông qua nền tảng Trung tâm Tài chính Qatar.
Credit Suisse sẽ mở rộng trụ sở tại Qatar thông qua quan hệ đối tác với Cơ quan Xúc tiến Đầu tư của quốc gia này (IPA Qatar).
Dự kiến kế hoạch này sẽ tạo ra 100 việc làm ở Qatar trong vài năm tới ở các bộ phận quản lý tài sản, ngân hàng đầu tư và thông qua việc ra mắt trung tâm công nghệ và kỹ thuật.
"Việc mở rộng này sẽ củng cố hơn nữa hoạt động kinh doanh quản lý tài sản hàng đầu của ngân hàng, tăng cường dấu ấn địa phương của ngân hàng và góp phần thúc đẩy sự phát triển và số hóa của Credit Suisse ở Qatar và khu vực rộng lớn hơn ", IPA Qatar và Credit Suisse cho biết trong một tuyên bố chung.
Eurozone gần như chắc chắn bước vào thời kỳ suy thoái. Một cuộc khảo sát công bố hôm nay cho thấy khủng hoảng chi phí sinh hoạt ở châu Âu ngày càng sâu sắc và triển vọng u ám đang khiến người tiêu dùng chi tiêu một cách đầy cảnh giác.
Áp lực giá cả đã giảm bớt song vẫn ở mức cao và ECB đang phải đối mặt với lạm phát cao gấp 4 (9.1%) lần so với mục tiêu 2%. Khả năng cao lãi suất sẽ tiếp tục tăng mạnh khi nền kinh tế châu Âu suy thoái.
Chi phí vay tăng cao sẽ gây thêm tai họa cho người tiêu dùng mắc nợ, tuy nhiên gần một nửa số nhà kinh tế được khảo sát bởi Reuters cho biết họ mong đợi một đợt tăng lãi suất thêm 75 bps chưa từng có từ ECB trong tuần này, trong khi nhiều dự báo tăng 50 bps.
Bất chấp những kỳ vọng đó, EUR/USD giảm xuống dưới 0.99 lần đầu tiên sau 20 năm sau khi Nga tuyên bố nguồn cung cấp khí đốt qua Nord Stream 1 sẽ bị ngừng vô thời hạn.
"Trong trường hợp tốt nhất (chênh lệch khí đốt 80 TWh) và khí hậu mùa đông ôn hòa, nguồn cung có thể được đáp ứng thông qua việc bảo tồn và thu hồi dự trữ, ngay cả khi không có nguồn cung cấp từ Nga."
"Yêu cầu của mức chênh lệch khí đốt 245 TWh là tiết kiệm 195 TWh trong 12 tháng tới. Mặc dù giá tăng cao tạo ra động lực đáng kể cho việc tiết kiệm, nhưng điều này dường như không thể đạt được. Việc phân chia khí đốt có lẽ là điều không thể tránh khỏi. Khi đó, cuộc suy thoái mà chúng ta kỳ vọng sẽ còn nghiêm trọng hơn nhiều."
Ông Josep Borrell, Cao ủy EU, cho biết các cuộc đàm phán hạt nhân Iran đang "phân kỳ chứ không phải hội tụ".
Phóng viên của WSJ nói rằng một trong những vấn đề chính là cuộc thăm dò của IAEA về những bất thường hạt nhân của Iran. Trước đây họ tìm cách kết thúc thỏa thuận một cách rõ ràng, còn hiện tại họ vẫn đang dự tính một ngày để đóng thỏa thuận trước khi thực hiện nó.
