• Giá sản xuất và nhập khẩu tăng lần lượt 0.3% và 0.6% so với cùng kỳ tháng trước, trước đó đã tăng 0.9% trong tháng trước
• So với cùng kỳ năm trước, 2 loại chỉ số này tăng 6.9%

Một tháng mới, giá sản xuất và nhập khẩu lại tăng, mặc dù tốc độ gia tăng đang chậm dần. Tuy nhiên, nó vẫn chỉ ra áp lực tăng giá tiếp tục và điều đó sẽ không giúp được gì nhiều cho lạm phát.

Đảng Phong trào 5 Sao của Ý đã quyết định không tham gia cuộc bỏ phiếu tín nhiệm của quốc hội ngày hôm nay, đây là một đòn chí mạng đối với chính phủ của Draghi. Đó không chỉ là một vấn đề lớn đối với tất cả các bên liên quan mà còn đối với ECB. Ngân hàng trung ương đang tìm cách đưa ra một công cụ để đối phó với rủi ro tan rã (chủ yếu là Ý) và phải làm như vậy vào thời điểm mà nền chính trị Ý đang trở nên lung lay hơn bao giờ hết.

Một vài điều cần lưu ý ngày hôm nay

Đầu tiên là hợp đồng USD/JPY đáo hạn ở mức 139.00 với trị giá 1.5 tỷ USD dường như phe mua đang chiếm ưu thế và cặp đồng tiền sẽ hướng tới mức cao hơn là 140.00. Hiện tỷ giá này đang tăng 0.9% lên 138.60, có thể thấy mức 139.00 đưa ra một số kháng cự kỹ thuật và tâm lý cùng với các mức đáo hạn lớn ở trên.

Chỉ số giá bán buôn của Đức:

• Tháng 6: +0.1% m/m, +21.2% y/y
• Tháng 5: +1.0% m/m, +22.9% y/y

Sự gia tăng giá bán buôn của Đức đang chậm lại một chút và điều đó có thể cho thấy áp lực giá có lẽ đang được điều chỉnh. Lạm phát tiêu dùng vẫn chỉ dao động dưới 8% và một cuộc khủng hoảng khí đốt tự nhiên đang có nguy cơ xảy ra, rất khó để lạc quan về tình hình kinh tế trong thời gian tới.

Đồng đô la đang giữ ổn định sau số liệu CPI nóng hổi của Hoa Kỳ ngày hôm qua, với tỷ giá EUR/USD vẫn biến động nhẹ quanh mức ngang giá và USD/JPY tăng trên 138.00. Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm hiện tăng 5 bps lên 2.955%.

Cổ phiếu dường như khá ảm đạm khi thị trường pricing Fed sẽ tăng lãi suất 100 bps sau hai tuần tới, và hợp đồng tương lai cổ phiếu có vẻ một lần nữa trầm lắng hơn.

Các sự kiện kinh tế nổi bật hôm nay:

• 13h: Công bố Chỉ số giá bán buôn tháng 6 của Đức
• 13h30: Công bố Chỉ số giá sản xuất và nhập khẩu tháng 6 của Thụy Sĩ

Dữ liệu CPI nóng hổi của Mỹ ngày hôm qua nâng cao khả năng Fed tăng lãi suất 100 bps.

Chỉ còn chưa đầy hai tuần nữa là đến cuộc họp FOMC tiếp theo và sau báo cáo lạm phát tiêu dùng hơn 9% của Mỹ vào ngày hôm qua, thị trường đã chuyển sang pricing 82% Fed sẽ tăng lãi suất 100 bps vào cuối tháng này.

Các nhà hoạch định chính sách của Fed không né tránh khả năng của một động thái như vậy thei như các bình luận từ Bostic và Barkin ngày hôm qua.

Dựa trên những động thái ngày hôm qua, rõ ràng là thị trường đang chuẩn bị cho việc Fed tăng mạnh cho đến cuối năm với lãi suất vào khoảng 3.50% đến 4.00%.

Trung Quốc đang lo ngại về việc dòng vốn di chuyển ra nước ngoài.

Với việc lãi suất tăng nhanh chóng ở Canada, và điều tương tự sẽ sớm xuất hiện trở lại từ Fed, RBA và nhiều cơ quan khác, những người nắm giữ đồng nhân dân tệ đang gặp cám dỗ tìm kiếm lợi nhuận cao hơn ở những nơi khác. Trung Quốc đang duy trì lãi suất ở mức thấp sau các đợt đóng cửa liên tục và không có gì đảm bảo rằng sẽ không có thêm nhiều đợt phong tỏa nữa nếu nước này vẫn kiên trì với chính sách không virus coronavirus.

Theo Bloomberg:

• Các nhà quản lý Trung Quốc đã được yêu cầu thận trọng hơn khi xem xét các kế hoạch chi tiêu và đầu tư mới ở nước ngoài
• mối quan tâm của các nhà lãnh đạo cấp cao rằng lãi suất cao hơn của Hoa Kỳ có thể thúc đẩy dòng vốn chảy ra ngoài
• Tương tự, các doanh nghiệp nhà nước cũng được thông báo rằng họ nên thận trọng khi chi tiêu và đầu tư ra nước ngoài
• Không có mục tiêu hoặc giới hạn cụ thể nào được đặt ra đối với khoản chi tiêu đó ở nước ngoài

Vào lúc 22h00, Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Christopher Waller sẽ phát biểu về triển vọng kinh tế trước Hội nghị Trung tâm Phụ thuộc lẫn nhau Toàn cầu (GIC).

Các cuộc họp FOMC tiếp theo từ Waller:

Goldman Sachs sửa đổi dự báo của họ dành cho Ngân hàng Dự trữ Úc sau báo cáo việc làm bom tấn vào đầu ngày hôm nay:

• Với kết quả mạnh mẽ, chúng tôi hiện kỳ vọng RBA sẽ đẩy nhanh tốc độ tăng lãi suất thêm 75bps lên 2.1% vào tháng 8 (dự báo trước đó là tăng 50bps vào tháng 8, tăng 75bps chỉ chiếm 35% khả năng).
• Sau đó, tiếp tục dự kiến tốc độ tăng chậm lại đến với 50bps, 25bps, 25bps, 25bps lần lượt vào tháng 9, tháng 10, tháng 11, tháng 12, để đạt lãi suất cuối cùng là 3.35% (so với 3.1% trước đó).

Giám đốc điều hành của Chevron, Michael Wirth, đã phát biểu vào thứ Tư theo giờ Hoa Kỳ:

• "Tình trạng khan hiếm nguồn cung vẫn chưa biến mất"
• “ Tôi thấy những rủi ro vẫn còn nghiêng về phía tăng.”
• "Hiện nay, thách thức thực sự đối với toàn cầu, tôi nghĩ là đầu tư vào nguồn cung. Khi trải qua bất kỳ hình thức suy thoái kinh tế nào, chúng ta thấy vai trò của nguồn cung trong việc hỗ trợ tăng trưởng ở tương lai,"
• Wirth đã chỉ ra một số yếu tố có thể dẫn đến việc nhu cầu tăng mạnh trở lại, bao gồm cả việc Trung Quốc mở cửa hoàn toàn sau khi các ca nhiễm Covid tăng đột biến. Ngoài ra, thị trường năng lượng toàn cầu đang được sắp xếp lại sau khi các quốc gia phương Tây áp dụng các biện pháp trừng phạt đối với năng lượng của Nga.

Theo Chánh văn phòng Nội các Nhật Bản Matsuno

• lo ngại bởi sự suy yếu nhanh chóng của đồng yên
• theo dõi thị trường ngoại hối chặt chẽ hơn nữa trong khi làm việc với Ngân hàng Trung ương Nhật Bản
• sẽ bám sát xu hướng lạm phát Mỹ và những thay đổi chính sách tiền tệ tác động đến Nhật Bản và nền kinh tế toàn cầu như thế nào

USDJPY với sự dao động về các nhận xét:

Báo cáo CPI của Mỹ được công bố hôm qua đã gây ảnh hưởng lớn ở châu Á hôm nay. Kỳ vọng về các đợt tăng lãi suất tích cực hơn nữa của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) sẽ góp phần vào việc thắt chặt chính sách tiền tệ ngoài chu kỳ từ Singapore và Philippines. 

Cơ quan Tiền tệ Singapore họp hai lần một năm, vào tháng tư và tháng mười. Việc thắt chặt chính sách đã được đưa ra sau một cuộc họp đột xuất. 

Tỷ giá USD/JPY tiếp tục leo dốc nhanh chóng, lần đầu tiên vượt lên trên 138 kể từ tháng 9 năm 1998. Sự gia tăng đã bị dừng lại bởi một số can thiệp bằng lời nói từ Chánh văn phòng nội các Nhật Bản Matsuno. 

GBP, EUR, NZD giảm so với USD. 

Trọng tâm của phiên này là báo cáo thị trường lao động Úc đã không gây thất vọng. Có một sự gia tăng lớn về số lượng việc làm và tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống mức thấp nhất trong gần 50 năm. Kết quả khả quan như vậy có thể dự báo đợt tăng lãi suất tiếp theo của Ngân hàng Dự trữ Úc (ngày 2/8) ở mức 50bps. 

AUD/USD đã tăng trong phiên giao dịch.

Mức đóng trước đó là 6.7199

USDJPY đã chạm ngưỡng 138.00 cao nhất kể từ tháng 9 năm 1998

Báo cáo việc làm của Úc cho tháng 6 năm 2022.

Biên chế lao động tăng: 88.4 nghìn

• dự kiến tăng 25.0 nghìn, trước đó tăng 60.6 nghìn

Tỷ lệ thất nghiệp: 3.5%, thấp nhất từ trước đến nay (kể từ tháng 9 năm 1974)

• dự kiến 3.8%, trước 3.9%

Thay đổi việc làm toàn thời gian: tăng 52.9 nghìn

• trước đó là tăng 69.4 nghìn

Thay đổi việc làm bán thời gian: tăng 35.5 nghìn

• trước đó là giảm 8.7 nghìn

Tỷ lệ tham gia: 66.8%

• dự kiến 66.7%, trước đó là 66.7%

Đây là một kết quả rất lớn, tỷ lệ thất nghiệp xuống mức thấp kỷ lục trong khi tỷ lệ tham gia tăng.

Kết quả này hôm nay sẽ thiết lập một mức sàn trong đợt tăng lãi suất tiếp theo của Ngân hàng dự trữ Úc ở mức 50bps.

Con số này là 10% trước 19h30 ngày 13/7 (Thời điểm công bố CPI tháng 6 của Mỹ) và 43% sau đó.

Dữ liệu hàng tuần của tuần trước cho thấy:

• Đầu tư nước ngoài vào Trái phiếu Nhật Bản 2066.5 tỷ yên (tuần trước là 330.5 tỷ)

Trong khi cuộc họp NHTW Nhật trước đó, nhà đầu tư vẫn đang bán tháo lượng trái phiếu chính phủ nước này với con số kỷ lục. Các nhà phân tích đã chỉ ra dòng tiền chảy ra như một dấu hiệu Ngân hàng trung ương Nhật Bản sẽ buộc phải từ bỏ việc kiểm soát đường cong lợi suất của mình (Trái phiếu chính phủ trong 10 năm). BOJ đã tái khẳng định chính sách kiểm soát đường cong lợi suất  của mình tại cuộc họp đó.

CPI tháng 6 của Mỹ gây thất vọng: 

• CPI tháng 6 tăng 9.1% (kỳ vọng 8.8%) so với cùng kỳ năm trước và 1.3% so với tháng trước
• CPI lõi tăng 5.9% so với cùng kỳ năm trước (kỳ vọng 5.7%) và 0.7% so với tháng trước
• Chỉ số giá thực phẩm tăng 1%
• Chỉ số năng lượng tăng 7.5%

Thị trường hiện đã pricing 80% khả năng Fed tăng lãi suất 100bp trong cuộc họp tháng 7 thay vì 10% trước khi CPI được công bố.

Chứng khoán Mỹ mở phiên giao dịch trong sắc đỏ nhưng nhanh chóng hồi phục sau đó. Các chỉ số thậm chí đã chuyển qua sắc xanh với mức tăng từ 0.17-0.34%. Kết phiên, áp lực giảm gia tăng trở lại.

• Chỉ số Dow Jones giảm 0.67%
• Chỉ số S&P 500 giảm 0.45%
• Chỉ số Nasdaq giảm 0.15%

Trên thị trường FX, DXY nhảy múa trước và sau khi CPI được công bố, với biên độ biến động lên đến gần 1%, đã khiến các nhà giao dịch hoang mang. Chỉ số kết phiên trong sắc đỏ với mức giảm 0.14%.

Các cặp tiền chính ghi nhận biến động như sau:

• EURUSD +0.18% 
• GBPUSD +0.04%
• AUDUSD +0.04%
• NZDUSD +0.05%
• USDJPY +0.34%
• USDCHF -0.29%
• USDCAD -0.40%

Vàng tương tự DXY biến động gần 40 giá trong phiên giao dịch hôm qua, giá kim loại đóng cửa $1,734.5/oz (+0.54%). Dầu thô tăng trở lại sau khi chạm hỗ trợ kỹ thuật ở đường MA 200 ngày. Giá dầu WTI đóng cửa tăng 0.84% lên $96.37/thùng.

BTC giảm về dưới $19k sau khi CPI được công bố nhưng bật tăng gần 6% về lại vùng $20.2k kết phiên.

Báo cáo việc làm của Úc, Công bố dự định của NH Dự trữ New Zealand, Dự báo tăng trưởng kinh tế Châu Âu và số liệu PPI của Mỹ sẽ là tâm điểm của lịch kinh tế hôm nay.

Mary Daly là Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành Cục Dự trữ Liên bang của San Francisco.

• phản hồi được bà đưa ra là tăng lãi suất 75bp
• cũng có thể tăng 100bp

Goldman Sachs không chắc lạm phát sắp tới sẽ sớm giảm.

Hiện tại, 42% trong rổ tính CPI có lạm phát 6 tháng hàng năm trên 6%.

• 42 ca mới tại địa phương không có triệu chứng
• 5 ca có triệu chứng
• Không có ca nhiễm nào nằm ngoài vùng cách ly

Đô la Mỹ giảm sau khi CPI được công bố nhưng nhanh chóng hồi phục khi thị trường bước vào phiên giao dịch châu Á

Chủ tịch Ngân hàng Cleveland Loretta(Mester) phát biểu trong một cuộc phỏng vấn với Bloomberg TV.

• Lạm phát quá cao
• Báo cáo CPI đều tiêu cực
• Chúng tôi không cần phải quyết định về lãi suất ngày hôm nay
• Bà cũng chưa nhìn thấy bất kỳ bằng chứng thuyết phục nào cho thấy lạm phát đã lên đến đỉnh
• Tại cuộc họp tháng 7, chúng ta sẽ nói về lộ trình chính sách
• Việc thắt chặt phải được thực hiện cẩn thận, có mục đích
• Fed sẽ cần mở rộng vượt ra ngoài lãi suất trung lập
• Dữ liệu về CPI không cho thấy đợt tăng lãi suất trong tháng Bảy nhỏ hơn so với tháng Sáu

Mỹ và Iran đang trao đổi (thông qua trung gian của châu Âu) về các cuộc đàm phán nhằm khôi phục thỏa thuận hạt nhân năm 2015 của Iran với các cường quốc trên thế giới.

Những cuộc họp dường như không diễn ra tốt đẹp. 

• Vàng cho thấy những tín hiệu tích cực khi dần phục hồi về $1,742

• DXY giảm về 107.6x từ vùng 108.00

• Lãi suất trước đây: 1.5%
• Tuyên bố cuộc họp trước: "Hội đồng thống đốc đã sẵn sàng để hành động mạnh mẽ hơn."
• Tuyên bố gần đây: "Hội đồng thống đốc tiếp tục đánh giá rằng cần phải tiếp tục tăng lãi suất, và tốc độ tăng sẽ được quyết định bởi những đánh giá của Ngân hàng về nền kinh tế và lạm phát"

Thị trường định giá có 24% khả năng tăng 100 điểm cơ bản. USD/CAD đang được giao dịch ở mức 1.2990.

Tổng giám đốc IMF - Georgieva phát biểu và cảnh báo về những hệ quả tiêu cực trên toàn cầu:

• Gián đoạn nguồn cung khí đốt tự nhiên cho châu Âu kéo dài có thể khiến nhiều nền kinh tế rơi vào suy thoái và gây ra cuộc khủng hoảng năng lượng toàn cầu.
• Điều kiện kinh tế toàn cầu gặp 'khó khăn' vào năm 2022, nguy cơ suy thoái gia tăng vào năm 2023.
• Việc cần thiếp cấp bách lúc này là giảm nợ, đặc biệt là ở các nước đang phát triển có nợ phi địa phương
• Triển vọng kinh tế toàn cầu vẫn 'cực kỳ không chắc chắn' và dự báo sẽ suy giảm trong năm 2022 và 2023
• Triển vọng tăng trưởng đã 'tệ đi đáng kể'

Số liệu CPI vượt dự báo tại Mỹ một lần nữa đẩy mạnh kỳ vọng Fed thắt chặt, và ngay lập tức sau báo cáo, chứng khoán Mỹ bị đạp rất mạnh. Tuy nhiên, sau một số bình luận từ phát ngôn viên Hạ viện Mỹ rằng lạm phát có thể đã đạt đỉnh, thị trường có vẻ đã khởi sắc trở lại, dù vẫn còn trong sắc đỏ

• S&P 500 -0.40%
• Dow Jones -0.61%
• Nasdaq -0.11%

DXY tăng mạnh, gần mức đỉnh 108.60 nhưng sau đó cũng giảm về ngưỡng quanh 107.6x. EUR/USD có lúc đã giao dịch tại dưới mức ngang giá. Ngoài ra, quyết định tăng lãi suất 100bp của BoC cũng đang khiến CAD mạnh lên rất nhiều.

• Chỉ số DXY - 0.45%
• EUR/USD +0.64%
• GBP/USD +0.48
• AUD/USD +0.62%
• NZD/USD +0.68%
• USD/JPY +0.31%
• USD/CHF -0.43%
• USD/CAD -0.57%

Các thị trường khác

• Vàng phục hồi từ đáy, hiện trở về mức $1,742
• BTC +1.31% lên $19,575
• Lợi xuất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng, tuy nhiên cũng đã bắt đầu thoái lui
• Dầu WTI tăng 1.5% lên $97.2/thùng

• DXY lội ngược dòng ngoạn mục, lấy lại đà tăng sau khoảng thời gian giảm điểm trước.
• Đồng USD lập một đỉnh mới sau 20 năm, quanh ngưỡng 108.60. Tuy nhiên trong diễn biến mới nhất, DXY đã thoái lui về vùng 108.2x
• Chỉ số lạm phát Mỹ tháng sáu tăng cao hơn so với dự kiến.

• Vàng giảm sâu trong ba ngày liên tiếp, chạm mức đáy mới kể từ đầu năm.
• Chỉ số CPI cao tái khẳng định những kì vọng diều hâu cũng như áp lực từ Fed.
• Lợi suất trái phiếu tăng đột biến, đồng USD tăng giá tiếp tục tạo áp lực lên kim loại quý này.

Trước báo cáo CPI, con số này chỉ là 10%.

• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng mạnh sau khi CPI tháng 6 được công bố

Cặp tiền chạm đáy ngày 1.0001 sau báo cáo CPI nóng hơn kỳ vọng tại Mỹ.

Đúng ra lạm phát cao phải có lợi cho vàng, nhưng lạm phát cao lại thổi phồng kỳ vọng Fed tăng lãi suất, kích cầu USD. Với lạm phát Mỹ đạt 9.1% vượt dự báo 8.8%, sức ép lên vàng đang là rất lớn. Vàng đang giảm 1% về $1,708.

• Ngay khi CPI tháng 6 được công bố, các hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ giảm mạnh.

• CPI tháng 6 Mỹ tăng 9.1% (kỳ vọng 8.8%) so với cùng kỳ năm trước và 1.3% so với tháng trước
• CPI lõi tăng 5.9% so với cùng kỳ năm trước (kỳ vọng 5.7%) và 0.7% so với tháng trước
• Chỉ số giá thực phẩm tăng 1%
• Chỉ số năng lượng tăng 7.5%

CPI Trung Quốc tháng 6 đạt 2.5%, cao hơn so với kỳ vọng và cao nhất kể từ tháng 8/2020.

Điều này chủ yếu xuất phát từ giá thực phẩm và năng lượng tăng trong khi lạm phát lõi duy trì ở mức 1.0% so với cùng kỳ sau khi tăng 0.9% trong 2 tháng trước đó.

Thứ 6 (15/7) tới, Trung Quốc sẽ công bố GDP 2 quý đầu năm và các dữ liệu vĩ mô quan trọng khác. Triển vọng đạt mức tăng trưởng cả năm gần mục tiêu chính thức 5.5% ngày càng xa vời.

• Sau khi gần chạm mức ngang giá sáng nay, EUR/USD hiện ghi nhận ở mức 1.00704, tăng 0.30%.
• Sự cải thiện khiêm tốn này trước thềm công bố báo cáo lạm phát Mỹ khiến USD gặp khó khăn trong việc duy trì sức mạnh.