Phiên giao dịch diễn ra khá bình lặng mà không có biến động lớn nào. Về mặt dữ liệu, các chỉ số lạm phát của Pháp và Đức là dữ liệu nổi bật và chúng đều không đạt ước tính, gây áp lực lên đồng EUR

Vàng đã trở thành tâm điểm chú ý kể từ hôm qua khi nó đạt đỉnh mọi thời đại mới và hiện vẫn tiếp đà tăng.

Mặt khác, dầu thô đang giảm trong ngày sau nhận xét của Trump về thuế quan đối với Canada và Mexico. Mức hỗ trợ quanh ngưỡng $72,00 vẫn đang giữ vững.

Trên thị trường ngoại hối, đồng USD tăng nhẹ khi các nhà giao dịch có thể đang thận trọng khi bước vào cuối tuần khi Trump có khả năng áp đặt thuế quan vào ngày mai.

Trong phiên Mỹ, trọng tâm sẽ chuyển sang Chỉ số PCE lõi và Chi phí Việc làm Quý 4 của Hoa Kỳ. 

Không có biến động lớn nào giữa các đồng tiền chính trong phiên châu Âu.

USD/JPY đã tiếp cận ngưỡng 155.00 trước đó nhưng vẫn bị kìm hãm bởi đường MA100 giờ cùng với lượng lớn hợp đồng quyền chọn đáo hạn hôm nay. Ngoài ra lượng quyền chọn đáo hạn lớn cũng giữ EUR/USD ngay dưới mức 1.0400 cùng với dữ liệu lạm phát yếu hơn của Đức.

Thị trường chứng khoán đang hướng tới việc kết thúc tháng tích cực. Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.5% với cổ phiếu công nghệ dẫn dắt thị trường. Hợp đồng tương lai Nasdaq hiện tăng 0.8%.

Tâm điểm của thị trường hôm nay là chỉ số PCE của Hoa Kỳ.

Mỹ sẽ yêu cầu các nước BRICS không tạo ra đồng tiền chung mới trong khối BRICS, cũng như không hỗ trợ bất kỳ loại tiền tệ nào khác để thay thế đồng USD, nếu không họ sẽ phải đối mặt với mức thuế lên tới 100%.

Trong đó:

• Tiêu dùng tăng 2.82% so với mức 2.48% trước đó
• Chi tiêu Chính phủ tăng 0.42% so với mức 0.86% trước đó
• Thặng dư thương mại quốc tế tăng 0.04% so với mức giảm 0.43% trước đó
• Hàng tồn kho giảm 0.93% so với mức giảm 0.22% trước đó

• Lãi suất tiền gửi: 2.75% (Dự kiến: 2.75%, Trước đó: 3.00%)
• Lãi suất tái cấp vốn: 2.90% (Dự kiến: 2.90%, Trước đó: 3.15%)
• Lãi suất cho vay cận biên: 3.15% (Trước đó: 3.40%)

Phát biểu của ECB:

• Quá trình giảm phát đang diễn ra tốt đẹp.
• Lạm phát tiếp tục đúng như dự báo
• Lạm phát sẽ trở lại mục tiêu 2% trong năm nay.
• Việc cắt giảm lãi suất gần đây đang dần khiến việc vay mới trở nên ít tốn kém hơn đối với các doanh nghiệp và hộ gia đình.
• Nền kinh tế vẫn đang phải đối mặt với những khó khăn, nhưng thu nhập thực tế tăng lên
• Thực hiện theo cách tiếp cận phụ thuộc vào dữ liệu, từng cuộc họp để xác định lập trường chính sách phù hợp.
• ECB vẫn chưa cam kết trước một lộ trình lãi suất cụ thể.

Tin tức:

• Chỉ số niềm tin người tiêu dùng chính thức của Eurozone tháng 1 đạt -14.2 so với mức sơ bộ là -14.2.
• GDP sơ bộ quý 4 của Eurozone không tăng trưởng so với quý trước
• GDP sơ bộ quý 4 của Pháp giảm 0.1%
• GDP sơ bộ quý 4 của Đức giảm 0.2% so với mức giảm 0.1% quý trước
• GDP sơ bộ quý 4 của Ý không tăng trưởng
• CPI sơ bộ tháng 1 của Tây Ban Nha tăng 3.0% so với cùng kỳ (Dự báo: 2.9%)

Thị trường: 

• JPY dẫn đầu, EUR suy yếu nhất trong ngày
• Cổ phiếu châu Âu tích cực; Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.2%
• Lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm của Hoa Kỳ giảm 6.3 điểm cơ bản xuống 4.492%
• Vàng tăng 0.8% lên 2,779.53 USD
• Dầu thô WTI giảm 0.2% xuống 72.48 USD
• Bitcoin tăng 1.2% lên 104,972 USD

Đồng USD đang biến động trái chiều hơn trong phiên châu Âu, với rất ít tin tức quan trọng. Các nhà giao dịch vẫn đang đánh giá quyết định của Fed từ hôm qua, nhưng nhìn chung, không có quá nhiều điều để xem xét. USD/JPY đang biến động khá mạnh trong ngày, giảm về mức 154.30 do lợi suất trái phiếu giảm.

Dữ liệu GDP quý 4 của khu vực Eurozone, Pháp và Đức, đã cho thấy sự đình trệ của nền kinh tế trong quý cuối cùng của năm 2024. Điều này đúng như dự đoán và sẽ không làm xáo trộn kỳ vọng về quyết định chính sách của ECB hôm nay.

Trên các thị trường chứng khoán, các chỉ số châu Âu đang tìm cách kết thúc tháng ở mức đỉnh trong khi hợp đồng tương lai của Hoa Kỳ cũng đang tích cực.

Vàng đang tiến gần hơn tới mức đỉnh tháng 10 là $2,790 USD trong khi Bitcoin vẫn đang dao động trên ngưỡng $100,000.

Cắt giảm lãi suất:

• Fed: 48 điểm cơ bản (xác suất 80% giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp sắp tới)
• ECB: 93 điểm cơ bản (xác suất 94% cắt giảm lãi suất trong quyết định hôm nay)
• BoE: 71 điểm cơ bản (xác suất 85% cắt giảm lãi suất tại cuộc họp sắp tới)
• BoC: 40 điểm cơ bản (xác suất 64% giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp sắp tới)
• RBA: 86 điểm cơ bản (xác suất 74% cắt giảm lãi suất tại cuộc họp sắp tới)
• RBNZ: 105 điểm cơ bản (xác suất 73% cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp sắp tới)
• SNB: 34 điểm cơ bản (xác suất 76% cắt giảm lãi suất tại cuộc họp sắp tới)

Tăng lãi suất:

• BoJ: 27 điểm cơ bản (xác suất 97% giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp sắp tới)

Thị trường chứng khoán Nhật Bản và Úc đồng loạt tăng vào phiên giao dịch ngày thứ Năm, trái ngược với diễn biến trên Phố Wall khi các chỉ số chính giảm điểm sau quyết định giữ nguyên nguyên lãi suất của Fed. Nhiều thị trường trong khu vực châu Á - Thái Bình Dương đóng cửa nghỉ Tết Nguyên đán.

Tại Nhật Bản, chỉ số Nikkei 225 tăng 0.42%, trong khi chỉ số Topix tăng 0.28% trong phiên giao dịch biến động. Cổ phiếu SoftBank Group giảm 0.5% sau thông tin tập đoàn này đang đàm phán đầu tư đến 25 tỷ USD vào OpenAI. Tuy nhiên, nhóm cổ phiếu công nghệ dẫn dắt đà tăng với Advantest tăng vọt 5.12% và Tokyo Electron tăng 2.03%.

Tại Úc, chỉ số S&P/ASX 200 tăng 0.7%, kéo dài chuỗi tăng điểm từ phiên trước. Dữ liệu từ Cục Thống kê Úc cho thấy chỉ số giá xuất khẩu tăng 3.6% trong quý IV/2024, nhưng giảm 8.6% so với cùng kỳ năm trước. Chỉ số giá nhập khẩu tăng nhẹ 0.2% trong quý, nhưng giảm 1.9% so với cả năm.

Thị trường Ấn Độ mở cửa tích cực. Tại Ấn Độ, chỉ số Nifty 50 mở cửa tăng 0.19%, trong khi chỉ số BSE Sensex giao dịch quanh mức tham chiếu, cho thấy tâm lý thận trọng của nhà đầu tư.

Các chỉ số chính trên Phố Wall đồng loạt giảm trong phiên giao dịch hôm thứ Tư sau khi Fed giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp chính sách đầu năm. Chỉ số S&P 500 giảm 0.47% xuống 6,039.31 điểm, Nasdaq Composite giảm 0.51% xuống 19,632.32 điểm, còn Dow Jones giảm 136.83 điểm (0.31%), chốt phiên ở 44,713.52 điểm.

Cổ phiếu Nvidia giảm mạnh 4.1% sau khi có thông tin từ Bloomberg rằng các quan chức dưới thời chính quyền Trump từng thảo luận về việc hạn chế xuất khẩu chip sang Trung Quốc. Điều này được cho là nhằm ứng phó với sự phát triển của mô hình trí tuệ nhân tạo DeepSeek tại Trung Quốc, gây áp lực lên cổ phiếu công nghệ.

Sau thông tin về việc Phó Thống đốc BoJ Ryozo Himino sắp có bài phát biểu, tự đoán sẽ có các bình luận hawkish từ phó thống đốc Himino, gia tăng đặt cược BoJ có thể tăng lãi suất vào tháng 5, thúc đẩy đà tăng giá của JPY.

Phó Thống đốc BoJ, ông Ryozo Himino, dự kiến sẽ phát biểu vào lúc 13h00 tại một hội thảo của Đại học Hitotsubashi.

Chủ đề bài phát biểu hiện chưa được công bố, nhưng đây là sự kiện đáng chú ý với các nhà đầu tư và giới tài chính. Lần gần nhất ông Himino phát biểu về chính sách là trước đợt tăng lãi suất vào ngày 24/1. Khi đó, ông đã đưa ra quan điểm rằng BoJ sẽ điều chỉnh lãi suất nếu các dự báo kinh tế của họ được đáp ứng.

Vào lần phát biểu trước đó, đồng yên giảm mạnh ngay sau phát biểu, nhưng nhanh chóng phục hồi, được cho là do tác động từ các giao dịch bán chốt lời trên thị trường liên ngân hàng. Những nhận định của ông Himino khi đó đã được xem là tín hiệu cho động thái tăng lãi suất của BoJ.

Đối với lần phá biểu này, với kỳ vọng ngày càng tăng rằng BoJ có thể tiếp tục tăng lãi suất vào tháng 5, bài phát biểu sắp tới có thể cung cấp các manh mối quan trọng. Nhà đầu tư đang tìm kiếm gợi ý về định hướng chính sách của BoJ.

USD/JPY giảm mạnh sau thông tin, hiện đang ở 154.37 vào thời điểm viết bài, thị trường được dự báo sẽ nhạy cảm hơn với bất kỳ thông tin hoặc tín hiệu mới nào từ ông Himino.

• Đơn đặt hàng hàng lâu bền tháng 12 của Hoa Kỳ -2.2%, dự kiến ​​+0.6%
• Đơn đặt hàng hàng hóa vốn phi quốc phòng không bao gồm hàng không +0.5%, dự kiến ​​+0.3%
• Không bao gồm vận tải +0.3%, dự kiến ​​+0.4%
• Không bao gồm quốc phòng -2.4%, dự kiến ​​-0.3%

Phiên giao dịch hôm nay khá trầm lắng khi không có dữ liệu lớn nào được công bố và luồng tin tức hạn chế. USD vẫn đang dao động quanh mức cao nhất trong ngày sau khi tăng vọt do bình luận về thuế quan của Bessent và Trump.

Lợi suất trái phiếu kho bạc tiếp tục giảm, cổ phiếu phục hồi nhẹ do tâm lý trên thị trường được cải thiện. Vàng đang dao động quanh vùng hỗ trợ quan trọng, trọng tâm hiện đang chuyển sang quyết định của FOMC vào ngày mai.

Trong phiên giao dịch của Mỹ, điểm nhấn chính sẽ là báo cáo Niềm tin người tiêu dùng, tuy nhiên thị trường có thể đang chờ quyết định của Fed nhiều hơn.

Hôm nay lại có thêm những cuộc thảo luận về thuế quan từ Tổng thống Trump và Bộ trưởng Tài chính Scott Bessant.

Bessant trước đó đã tuyên bố có thể sẽ áp dụng mức thuế quan toàn cầu ở mức 2.5%, tăng dần 2.5% mỗi tháng và có thể tăng lên tối đa là 20%. Những bình luận này của Bessant được trích dẫn từ một nguồn không chính thức mà Financial Times đưa tin.

USD tăng giá, và ngay sau đó Trump cũng lên tiếng, bày tỏ sẽ áp thuế đối với các vi mạch máy tính, các nhà sản xuất dược phẩm, đồng thời sẽ xem xét áp thuế với thép và các ngành công nghiệp khác, bao gồm cả nhôm và đồng. USD tiếp tục tăng. Các đồng tiền chính khác như EUR, AUD, GBP, NZD, CAD đều suy yếu.

Sau đó, thị trường có sự ổn định và một đợt phục hồi nhẹ đối với các đồng tiền khác ngoài USD, nhưng ngay sau khi Trump phát biểu lần nữa rằng ông muốn áp thuế cao hơn nhiều so với mức 2.5%, USD mở rộng đà tăng.

USD/JPY là một ngoại lệ, đồng yên Nhật vẫn mất giá trong suốt phiên giao dịch. Mức thấp nhất quanh 154.50 và hiện tại đang hướng tới 155.70.

Về dữ liệu hôm nay, chỉ số PPI dịch vụ của Nhật Bản (tháng 12/2024) thấp hơn một chút so với tháng 11 nhưng vẫn có mức tăng ổn định 2.9% so với cùng kỳ năm trước. Tại Úc, chỉ số niềm tin doanh nghiệp tháng 12/2024 có sự cải thiện nhẹ, nhưng điều kiện kinh doanh đã cải thiện đáng kể.

Ngày mai, Úc sẽ là tâm điểm với kết quả chỉ số CPI quý 4.

Thị trường Trung Quốc đóng cửa do kỳ nghỉ Tết Nguyên Đán từ hôm nay 28/1 đến 4/2. Thị trường Singapore và Hong Kong sẽ đóng cửa thứ Tư và thứ Năm.

Lần này, Trump lại lên tiếng về vấn đề thuế quan. Trước đó, Bộ trưởng Tài chính Mỹ Bessent đã cho biết mức thuế quan có thể bắt đầu từ 2.5% và sẽ tăng dần vào mỗi tháng.

Tuy nhiên, Trump không đồng ý với điều này! Ông cho biết muốn mức thuế quan cao hơn nhiều so với 2.5%, nhưng chưa quyết định mức thuế cụ thể.

USD được mua vào sau thông tin này.

Thị trường:

• JPY dẫn đầu, NZD suy yếu mạnh nhất
• Cổ phiếu Châu Âu giảm; Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 2.2%
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ giảm 9 điểm cơ bản xuống 4.522%
• Vàng giảm 0.4% xuống 2,760.93 USD/oz
• Dầu thô WTI giảm 0.4% xuống 74.23 USD/thùng
• Bitcoin giảm 3.5% xuống 98,988 USD

Đây là ngày hiếm hoi thị trường có tâm lý tránh rủi ro do sự kết hợp của nhiều sự kiện xảy ra vào cuối tuần.

Trump đã đưa ra lời cảnh báo về Colombia. Điều này đã khiến thị trường khá lo lắng.

Tâm lý rủi ro không được cải thiện khi cổ phiếu công nghệ lao dốc do tin tức công ty khởi nghiệp AI của Trung Quốc, DeepSeek, đã chiếm vị trí số một trên trang ứng dụng miễn phí của cửa hàng Apple. Công ty đã phát hành mẫu máy chủ lực R1 vào tuần trước và được cho là hoạt động tốt như ChatGPT nhưng với chi phí thấp hơn 30 lần.

Cổ phiếu công nghệ là nguyên nhân chính kéo thị trường đi xuống, riêng cổ phiếu Nvidia giảm khoảng 11% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa. Hợp đồng tương lai S&P 500 hiện giảm 2.4%, mức thấp nhất trong ngày, hợp đồng tương lai Nasdaq giảm 4.2%. Thị trường đang chứng kiến đợt sụt giảm mạnh mẹ. Hợp đồng tương lai Dow cũng giảm 0.9% ở thời điểm hiện tại.

DeepSeek của Trung Quốc có thể làm đảo lộn cục diện ngành công nghiệp AI, nhiều nguồn tin cho thấy công ty này đã đạt được bước tiến quan trọng có thể làm thay đổi cấu trúc chi phí và lợi nhuận trong lĩnh vực này. Nếu DeepSeek thực sự sở hữu công nghệ tiên tiến hơn với chi phí thấp hơn, điều này có thể đặt ra thách thức lớn cho các doanh nghiệp vốn đang thống trị thị trường chip AI. Các chuyên gia nhận định, diễn biến này có thể làm thay đổi cục diện cạnh tranh và buộc các công ty hiện tại phải điều chỉnh chiến lược để thích nghi với một môi trường đầy biến động.

Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ hầu hết tăng điểm trong phiên giao dịch đầu tuần, khi giới đầu tư xem xét các số liệu về sản xuất và lợi nhuận công nghiệp từ Trung Quốc. Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản giảm nhẹ 0.14%, trong khi chỉ số Topix tăng 0.68%. Cổ phiếu của các công ty liên quan đến chip tại Nhật Bản giảm mạnh, sau khi startup AI của Trung Quốc, DeepSeek, công bố mô hình ngôn ngữ lớn mã nguồn mở miễn phí, đe dọa vị thế thống trị AI của Mỹ. Cổ phiếu Advantest giảm 8.2%, Tokyo Electron giảm 4.53%, và Renesas Electron giảm 0.19%.

Tại Hồng Kông, chỉ số Hang Seng mở cửa tăng 0.89%, trong khi CSI 300 của Trung Quốc đại lục tăng 0.28%.

Hoạt động sản xuất tại các nhà máy Trung Quốc bất ngờ suy giảm trong tháng 1, với chỉ số PMI chính thức đạt 49.1, thấp hơn dự báo của Reuters là 50.1. Tuy nhiên, lợi nhuận công nghiệp của Trung Quốc trong tháng 12 tăng 11% so với cùng kỳ năm trước.

Trong khi đó, thị trường chứng khoán Úc, Đài Loan và Hàn Quốc đóng cửa nghỉ lễ.               

Trong nỗ lực hỗ trợ thị trường chứng khoán đang gặp khó khăn, vào Chủ nhật, Trung Quốc đã đưa ra các sáng kiến nhằm khuyến khích phát triển các sản phẩm đầu tư theo chỉ số. Ủy ban Chứng khoán Trung Quốc (CSRC) sẽ tích cực hỗ trợ tăng trưởng các quỹ ETF về cổ phiếu và trái phiếu, cùng một số biện pháp khác. Trước đó, vào thứ Năm, CSRC cũng đã khuyến khích các quỹ đầu tư lớn thuộc sở hữu nhà nước và các công ty bảo hiểm mua thêm cổ phiếu.

Hồng Kông cũng dự kiến công bố dữ liệu thương mại tháng 12 trong thời gian tới.

Silicon Valley đang xôn xao trước cách các lập trình viên của DeepSeek AI gần như sánh ngang với các đối thủ Mỹ dù chỉ sử dụng các loại chip kém hiện đại hơn.

“DeepSeek R1 là một trong những đột phá kỳ diệu và ấn tượng nhất mà tôi từng chứng kiến,” Marc Andreessen, nhà đầu tư mạo hiểm nổi tiếng tại Silicon Valley, nhận xét.

DeepSeek AI được đánh giá là đối thủ cạnh tranh sát sao với OpenAI và Google, dù chỉ sử dụng hơn 2.000 chip Nvidia để huấn luyện mô hình V3, so với hàng chục nghìn chip được các đối thủ dùng để phát triển các mô hình cùng kích cỡ.

Việc DeepSeek AI đạt được thành tựu này với số lượng chip ít hơn, và không nhất thiết phải phụ thuộc vào Nvidia, đã tác động không nhỏ đến thị trường HĐTL Nasdaq trong ngày hôm nay.

Theo tuyên bố từ Nhà Trắng:

Colombia đã chấp nhận tất cả các điều kiện của Tổng thống Trump, bao gồm việc tiếp nhận không giới hạn tất cả người nhập cư bất hợp pháp từ Colombia bị trả về từ Hoa Kỳ. Các biện pháp thuế và trừng phạt theo Đạo luật Quyền hạn Kinh tế Khẩn cấp Quốc tế (IEEPA) đối với Colombia sẽ được giữ dưới dạng dự thảo và không được ký ban hành. Các lệnh trừng phạt về thị thực và các biện pháp kiểm tra tăng cường vẫn sẽ có hiệu lực cho đến khi chuyến bay đầu tiên chở những người Colombia bị trục xuất được thực hiện.

Đồng USD đang điều chỉnh, mất một phần động lực sau thông tin trên.

Trong phiên giao dịch ngày thứ Sáu, các chỉ số chính trên Phố Wall giảm điểm, khi nhà đầu tư tạm dừng giao dịch để đánh giá một loạt dữ liệu kinh tế và báo cáo lợi nhuận trái chiều, đồng thời chuẩn bị cho tuần tới với nhiều công bố kinh tế quan trọng và cuộc họp của Fed. Nhóm cổ phiếu công nghệ là lực cản lớn nhất đối với thị trường khi các cổ phiếu vốn hóa lớn, bao gồm Nvidia – công ty dẫn đầu về chip trí tuệ nhân tạo, đã đảo chiều sau đợt tăng mạnh hồi đầu tuần. Dữ liệu thị trường nhà ở cho thấy tình hình nóng hơn dự kiến, trong khi khảo sát của S&P Global cho thấy hoạt động kinh doanh giảm xuống mức thấp nhất trong chín tháng vào tháng 1 do giá cả tăng. Tuy nhiên, các doanh nghiệp báo cáo mức tăng trưởng tuyển dụng, củng cố lập trường thận trọng của Fed đối với chính sách tiền tệ trong năm nay. Ước tính cuối cùng của Đại học Michigan về tâm lý người tiêu dùng đã giảm xuống còn 71.1, thấp hơn mức dự báo trước đó là 73.2. Kết thúc một tuần tương đối nhẹ về dữ liệu, các nhà giao dịch kỳ vọng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp ngày 28-29/1, đồng thời dự đoán lần cắt giảm lãi suất đầu tiên sẽ diễn ra vào tháng 6, theo dữ liệu mới nhất từ công cụ FedWatch của CME Group. Kết phiên: 

• Dow Jones: -0.32%
• S&P 500: -0.29%
• Nasdaq: -0.58%

Đồng USD hôm nay đang giao dịch ở mức thấp hơn do dữ liệu PMI của S&P và tâm lý tiêu dùng từ Đại học Michigan công bố thấp hơn kỳ vọng. So với đồng bạc xanh, các đồng tiền chính đều tăng giá, dẫn đến USD giảm. Trong số các cặp tiền tệ chính, GBPUSD ghi nhận mức biến động lớn nhất, do phản ứng với dữ liệu PMI mạnh mẽ từ Anh trước khi dữ liệu yếu hơn từ Mỹ được công bố. Một số cặp tiền chính đã vượt qua các mức kỹ thuật quan trọng: EURUSD vượt qua mức thoái lui 61.8% của đợt giảm từ đỉnh tháng 12 tại 1.0456; GBPUSD vượt qua mức thoái lui 38.2% của đợt giảm từ đỉnh tháng 12 tại 1.23689, và mức trung điểm 50% tại 1.2453; NZDUSD vượt qua mức thoái lui 38.2% của đợt giảm từ đỉnh cuối tháng 11 tại 0.5668; AUDUSD vượt qua mức thoái lui 38.2% của đợt giảm từ đỉnh cuối tháng 11 tại 0.62902.

• Chỉ số DXY: -0.60%
• EURUSD: +0.74%
• USDJPY: -0.06%
• GBPUSD: +1.04%
• AUDUSD: +0.42%
• USDCAD: +0.32%
• USDCHF: -0.14%
• NZDUSD: -0.47%

Giá vàng đã tăng hơn 1% vào ngày thứ Sáu, tiến gần đến mức cao nhất mọi thời đại đạt được vào tháng 10. Đà tăng này đến từ đồng USD suy yếu do Tổng thống Mỹ Donald Trump thúc đẩy chính sách lãi suất thấp hơn, cùng với đó là những bất ổn về thuế quan. Kim loại quý này đang hướng tới tuần tăng giá thứ tư liên tiếp. Kết phiên, giá vàng đóng cửa tại mức 2,770 USD/oz, tăng 0.58%. Lợi suất TPCP Mỹ biến động trong phiên khi các nhà đầu tư phản ứng trước các tuyên bố mới nhất của Tổng thống Trump và chờ đợi các diễn biến tiếp theo của thuế quan. Lợi suất TPCP 10 năm giảm gần 3 điểm cơ bản, xuống còn 4.617%. Lợi suất TPCP 2 năm giảm khoảng 2 điểm cơ bản, xuống mức 4.263%. Giá dầu giữ ổn định nhưng ghi nhận mức giảm theo tuần, kết thúc chuỗi bốn tuần tăng liên tiếp. Động thái này diễn ra sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump công bố các kế hoạch mở rộng sản xuất nội địa, đồng thời yêu cầu OPEC giảm giá dầu thô. HĐTL dầu Brent tăng 0.60 USD (0.77%), lên mức 78.44 USD/thùng. Trong khi đó, HĐTL dầu WTI tăng 0.30 USD (0.4%), chạm mức 74.53 USD/thùng.

Theo báo cáo từ Wall Street Journal (nội dung hạn chế):

Đang có động lực ngày càng lớn trong nội bộ các cố vấn của Tổng thống Trump nhằm áp mức thuế 25% lên Mexico và Canada sớm nhất là vào thứ Bảy tuần này. Điều này là đi ngược lại quan điểm chung ở Washington và Phố Wall rằng ông sẽ rút lại lời đe dọa như những lần trước để đổi lấy nhượng bộ.

Một quan chức cấp cao giấu tên trong chính quyền cho biết, Tổng thống Trump sẵn sàng hành động ngay lập tức, đồng thời nhắc đến việc áp thuế lên Colombia trước đây của ông Trump.

• “Trump coi thuế quan là một ‘công cụ đàm phán hiệu quả’ và ‘hình phạt hữu hiệu’ đối với các quốc gia không tuân theo chương trình nghị sự của ông ấy.
• Tổng thống vẫn giữ lập trường “rất nghiêm túc” về những lời đe dọa đối với Mexico và Canada và kỳ vọng họ sẽ hợp tác.

• Tâm lý người tiêu dùng Mỹ UMich tháng 1 đạt 71.1, dự kiến: 73.2, trước đó: 74.0. Mức yếu nhất kể từ tháng 10 năm ngoái
• Điều kiện hiện tại ở mức 74.0, dữ liệu sơ bộ: 77.9, trước đó: 75.1. Mức yếu nhất kể từ tháng 11 năm ngoái
• Kỳ vọng đạt 69.3, dữ liệu sơ bộ: 70.2, trước đó 73.3. Mức yếu nhất kể từ tháng 7 năm ngoái
• Lạm phát kỳ vọng 1 năm đạt 3.3%, dữ liệu sơ bộ: 3.3%, trước đó: 2.8%. Mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2023
• Lạm phát kỳ vọng 5 năm đạt 3.2%, dữ liệu sơ bộ: 3.3%, trước đó: 3.0%

Bảng trên cho thấy sự thay đổi theo năm đối với kết quả khảo sát. Tâm lý thấp hơn. Nhiều khả năng là do động cơ chính trị. Điều thú vị là sự sụt giảm sau kết quả bầu cử.

Biểu đồ dưới đây phác thảo lạm phát kỳ vọng.

Hầu hết các nhà kinh tế kỳ vọng rằng thuế quan cao hơn sẽ dẫn đến lạm phát cao hơn và ngược lại.

• Doanh số bán nhà hiện có tại Hoa Kỳ trong tháng 12 đạt 4.24 triệu hợp đồng, dự kiến: ​​4.19 triệu, trước đó: 4.15 triệu được điều chỉnh thành 4.19 triệu
• Doanh số tăng 2.2%, trước đó tăng 4.8% 
• Tốc độ mạnh nhất kể từ tháng 2 năm 2024
• Doanh số tăng 9.3% so với cùng kỳ năm trước nhưng mặc dù vậy, doanh số bán hàng trong năm 2024 đã giảm xuống mức thấp nhất trong gần 30 năm
• Giá nhà trung bình tăng 6.0% so với cùng kỳ năm trước

• PMI Dịch vụ sơ bộ tháng 1 của Hoa Kỳ ở mức 52.8, dự kiến: 56.5, trước đó: 56.8
• PMI Sản xuất sơ bộ tháng 1 của Hoa Kỳ ở mức 50.1, dự kiến: 49.8, trước đó: 49.4
• PMI Tổng hợp sơ bộ tháng 1 của Hoa Kỳ ở mức 52.4, trước đó: 55.4 
• Niềm tin vào tương lai của khu vực dịch vụ đã mất đi một phần ánh hào quang từ mức cao nhất trong một năm rưỡi của tháng 12, nhưng vẫn là mức cao thứ hai được ghi nhận trong năm qua
• Việc làm trong khu vực dịch vụ đã tăng với tốc độ nhanh nhất trong 30 tháng
• Chi phí đầu vào tổng hợp và giá bán trung bình tăng với tốc độ nhanh nhất trong bốn tháng

Chỉ số PMI của châu Âu hôm nay mạnh hơn, giúp thúc đẩy EUR và GBP. Đối với Hoa Kỳ, đó là mức giảm khá lớn và đưa chỉ số này trở lại mức của quý 2. Dữ liệu cũng đi ngược lại với câu chuyện của thị trường về sự bùng nổ tâm lý sau bầu cử. 

Tass đưa tin rằng:

• Không có dấu hiệu khách quan nào cho thấy Ukraine và phương Tây đã sẵn sàng đàm phán hòa bình, bất chấp mọi tuyên bố
• Nga phản đối việc đóng băng xung đột Ukraine, nếu không, phương Tây sẽ sử dụng điều này để trang bị vũ khí cho Kyiv và trả thù.

Trump đã kiên quyết về ý định chấm dứt chiến tranh và đã đe dọa tăng cường trừng phạt. Trump đã nói rằng Ukraine đã sẵn sàng cho hòa bình và sự tàn phá nhân đạo là khủng khiếp. Có thể tưởng tượng rằng Nga cũng có thể đã sẵn sàng, nhưng không phải là không có một số loại thỏa thuận. 

Chỉ số giá nhà ở mới tháng 12 của Canada giảm 0.1%, trước đó tăng 0.1%.

Một báo cáo riêng về doanh số sản xuất của Canada cho thấy nhiều khả năng dữ liệu này sẽ tăng 0.6% vào tháng 12.

• EUR mạnh nhất, JPY yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính
• Cổ phiếu châu Âu chủ yếu tăng; Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0.1%
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ tăng 0.5 bps lên 4.641%
• Vàng tăng 0.9% lên 2,778.44 USD/oz
• Dầu thô WTI tăng 1.0% lên 74.97 USD/thùng
• Bitcoin tăng 2.2% lên 105,388 USD

Đây là một phiên giao dịch đầy biến động khi các bên tham gia thị trường phải xem xét kỹ lưỡng nhiều thông tin vào cuối tuần.

Nỗi lo về thuế quan của Trump được cho là đã lắng xuống khi ông nói rằng ông không muốn sử dụng chúng để chống lại Trung Quốc vào đầu ngày. Và điều đó đã khởi đầu cho một làn sóng bán tháo USD nói chung. Tâm trạng đó vẫn tiếp diễn trong phần lớn phiên giao dịch với EUR/USD tạm thời vượt qua mức 1.0500, sau dữ liệu PMI tốt hơn từ Pháp và Đức.

Cặp tiền này đã tăng lên 1.0515 trước khi giảm xuống 1.0478 hiện tại, tuy nhiên vẫn tăng 0.6% trong ngày. Trong khi đó, GBP/USD tăng 0.5% lên 1.2410 và USD/CAD giảm 0.3% xuống 1.4345. USD đã thoát khỏi mức thấp nhất trong ngày nhưng vẫn chịu áp lực nói chung khi nỗi lo về thuế quan lắng xuống.

USD/JPY chịu ảnh hưởng sau cuộc họp báo của thống đốc BoJ Ueda. Ông Ueda tỏ ra bình tĩnh, khẳng định lại lộ trình lãi suất của BoJ nói chung. Và mặc dù ông ấy đã nói rằng sẽ có mức tăng lương mạnh từ các cuộc đàm phán tiền lương vào mùa xuân vào tháng 3, nhưng điều đó không có nghĩa là họ sẽ vội vàng tăng lãi suất. Ông ấy hầu như không xác nhận hay phủ nhận điều đó.

Các nhà giao dịch cho rằng điều đó có nghĩa là BoJ sẽ duy trì quỹ đạo hiện tại và USD/JPY đã tăng trở lại lên 155.40 trước khi dần dần nhích lên 156.00 trong giờ qua. Cặp tiền này hiện đang tăng 0.1% lên mức 156.30 khi lợi suất trái phiếu cũng đang đi ngang trong ngày.

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm được dự báo sẽ tăng nhẹ ở mức 4.64%, bỏ qua mức giảm trước đó xuống còn 4.61% khi lợi suất đang giữ được đà tăng trong tuần này.

Trên thị trường cổ phiếu, các chỉ số châu Âu vẫn được hỗ trợ phần lớn với DAX đạt mức cao kỷ lục và CAC 40 chuẩn bị cho ngày tăng thứ tám liên tiếp. Đối với hợp đồng tương lai của Hoa Kỳ, tâm trạng có phần trầm lắng hơn sau mức tăng ngày hôm qua nhưng Phố Wall có thể chứng kiến nhiều thay đổi khác trước khi cuối tuần đến.

Điểm nhấn trong phiên giao dịch Mỹ sẽ là dữ liệu PMI, một báo cáo lớn để kết thúc tuần. 

Trong phiên giao dịch hôm nay, các chỉ số chứng khoán chính tại châu Âu ghi nhận mức tăng. DAX của Đức tăng 0.26%, CAC 40 của Pháp tăng 1%. MIB của Ý tăng 0.5%. Trong khi đó, FTSE 100 của Anh là chỉ số lớn duy nhất giảm điểm, mất 0.35%.

Chỉ số Eurotoxx 600 toàn châu Âu cũng tăng 0.4%, duy trì trong vùng tích cực.

Cổ phiếu Burberry và ngành hàng xa xỉ hiện đang dẫn đầu. Trong số các cổ phiếu tăng mạnh nhất vào thứ Sáu, Burberry nổi bật với mức tăng 12% sau khi công ty công bố mức giảm doanh số trong quý III thấp hơn dự kiến. Các cổ phiếu hàng xa xỉ khác như Moncler, Swatch và Christian Dior cũng giao dịch ở mức cao hơn.

Cổ phiếu Novo Nordisk tăng hơn 9% sau khi công ty công bố kết quả thử nghiệm lâm sàng mới, cho thấy một trong những loại thuốc của họ giúp giảm 22% cân nặng ở những người béo phì.           

Trong khi đó, cổ phiếu của Ericsson – nhà sản xuất thiết bị viễn thông – giảm mạnh nhất trong chỉ số Stoxx Europe 600 vào thứ Sáu. Công ty đã không đạt kỳ vọng về cả doanh thu lẫn lợi nhuận trong quý IV năm 2024, khiến cổ phiếu giảm 9,4% vào lúc 11:30 sáng.