Dow Jones/Market Watch truyền tải ý kiến từ chiến lược gia trưởng toàn cầu tại JP Morgan Asset Management cho biết lạm phát sẽ giảm theo mục tiêu 2% của Fed vào cuối năm 2024.

Về dữ liệu CPI tháng 8 và những điều gì sẽ xảy ra tiếp theo:

• “Tôi không nghĩ rằng việc lạm phát nóng bất ngờ ngày hôm nay đủ để kích hoạt việc tăng lãi suất vào tuần tới và tôi tiếp tục kỳ vọng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất.”
• “Nhưng với lạm phát vẫn còn nóng và khả năng tăng trưởng kinh tế ổn định, FOMC có thể sẽ duy trì xu hướng thắt chặt rõ ràng - dot plot thậm chí có thể sẽ tiếp tục phản ánh kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất bổ sung vào cuối năm nay.”
• Không mong đợi Fed sẽ tăng lãi suất một lần nữa trong chu kỳ này.
• Giá dầu vẫn ở mức cao có thể gây khó khăn trong việc hạ nhiệt lạm phát vào năm 2023 sẽ "khiến Fed luôn trong tình trạng cảnh giác cao độ."

Cai xin cho biết một trong những siêu đô thị của Trung Quốc là Thâm Quyến đã dỡ bỏ một số giới hạn nghiêm ngặt nhất của quốc gia đối với việc mua nhà:

• Thành phố 17.6 triệu dân này đã đưa ra một loạt biện pháp bắt đầu từ năm 2016 nhằm ngăn chặn tình trạng giá nhà đất tăng vọt và tình trạng đầu cơ.
• Vào cuối tháng 8, Thâm Quyến đã điều chỉnh định nghĩa về người mua nhà lần đầu để cho phép nhiều người hơn đủ điều kiện hưởng lãi suất thế chấp và tiền đặt cọc thấp hơn.
• Tuần trước, thành phố đã dỡ bỏ một phần hạn chế lâu dài và cho phép cư dân từ Hồng Kông và Macao đầu tư vào bất động sản phi dân cư.
• Theo các biện pháp mới nhất, Thâm Quyến sẽ không còn tước quyền mua nhà của những người không cư trú nếu thuế thu nhập hoặc các khoản thanh toán bảo hiểm xã hội của họ trong thành phố bị gián đoạn dưới sáu tháng.

• Trước đó là -6307K

 

S&P 500 giao dịch tăng 9 điểm hay 0.5%, đây là một sự cải thiện so với hiệu suất ổn định trên thị trường tiền tệ. AUD/USD cũng đã tăng vài pip trong ngày.

Lợi suất trái phiếu 2 năm của Mỹ đã giảm xuống dưới 5% và điều này gây áp lực nhẹ lên đồng đô la Mỹ.

Thị trường chứng khoán Mỹ không có nhiều biến động với báo cáo CPI, với chỉ số S&P 500 tương lai giảm 1 điểm. Cổ phiếu của Moderna tăng 3% sau khi CDC khuyến nghị cập nhật các mũi tiêm ngừa Covid trong khi cổ phiếu của Ford tăng 1.5%.

Mọi sự chú ý sẽ đổ dồn vào các cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn, đặc biệt là Apple sau buổi ra mắt iPhone 15 ngày hôm qua.

 

Lợi suất trái phiếu Mỹ giảm nhẹ sau báo cáo CPI và đồng đô la giảm nhẹ. Lợi suất hai năm giảm xuống 5.01%  trong khi đồng đô la nhìn chung giảm nhẹ hơn, bao gồm cả so với đồng euro. 

Lạm phát ở mức +0.3% cao hơn mức +0.2% m/m dự kiến nhưng con số chưa được làm tròn là +0.278%. 

Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 1 điểm trước khi mở cửa.

 

• Trước m/m +0.2%
• CPI m/m +0.6% 
• CPI so với cùng kỳ 3.7% so với dự kiến 3.6%
• Trước đó 3.2%
• CPI lõi m/m +0.3% so với +0.2% dự kiến
• CPI lõi so với cùng kỳ là 4.3% so với dự kiến 4.3%. 
• Nơi trú ẩn +0.3% so với +0.4% vào tháng trước. 
• Dịch vụ trừ tiền thuê và chỗ ở +0.5% m/m so với +0.2% trước đó
• Thu nhập thực hàng tuần -0.1% so với 0% trước đó

Dữ liệu CPI Mỹ sẽ được công bố lúc 19:30 tối nay. Thị trường định giá trên 50% khả năng Fed tăng lãi suất một lần nữa trong năm 2023 vào tháng 12. 

• NZD mạnh nhất, AUD yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính
• Sắc đỏ bao trùm thị trường chứng khoán châu Âu. Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0.1%
• Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm tăng 4.4 điểm cơ bản lên 4.308%
• Vàng giảm 0.06% trong ngày, hiện ở 1,912.26 USD
• Dầu thô WTI tăng 0.6% lên 89.41 USD
• Bitcoin tăng 0.5% lên 26,191 USD

USD ổn định khi thị trường chờ đợi dữ liệu lạm phát Mỹ:

• GBP/USD đã giảm nhẹ từ 1.2485 xuống mức thấp 1.2441 sau khi nền kinh tế Anh suy giảm nhiều hơn dự kiến vào tháng 7. Cặp tiền hiện dao động quanh mức 1.2470.
• EURUSD duy trì dưới 1.0750
• NZDUSD hiện ở 0.5904 trong khi AUDUSD giảm 0.3% trong ngày xuống 0.6406
• USDJPY tăng 0.23% lên 147.42

Lợi suất trái phiếu ở châu Âu và Mỹ đồng loạt tăng là điều cần được chú ý. Lợi suất kho bạc kỳ hạn 10 năm đang hướng tới việc phá vỡ mức 4.30% trước dữ liệu CPI. Đà giảm của trái phiếu châu Âu là do kỳ vọng ECB tăng lãi suất trong cuộc họp ngày mai.

• Số đơn xin thế chấp MBA tuần kết thúc ngày 8 tháng 9: -0.8%
• Trước -2.9%
• Chỉ số thị trường: 182.2 so với 183.6 trước đó
• Chỉ số mua hàng: 143.7 so với 141.9 trước đó
• Chỉ số tái cấp vốn: 367.0 so với 388.1 trước đó
• Lãi suất thế chấp 30 năm: 7.27% so với 7.21% trước đó

Tổng số đơn đăng ký thế chấp đã giảm trong tuần qua. Chỉ số tái cấp vốn giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 12 năm ngoái.

Chính phủ Đức hạ dự báo GDP năm 2023 của nước này xuống 0.3% từ mức tăng trưởng 0.4% được dự đoán vào cuối tháng 4. Lí do là bởi chính phủ nhận thấy rằng nền kinh tế sẽ thu hẹp lại trong quý 3 và chỉ tăng trưởng nhẹ trong quý 4 năm nay. 

USD đang tăng 0.2% so với EUR, GBP và JPY. DXY tăng 0.24% trong ngày, hiện dao động quanh 104.80. Điều này xảy ra khi lợi suất trái phiếu kho bạc đồng loạt tăng với lợi suất kỳ hạn 10 năm tăng 4 điểm cơ bản lên 4.304%.

Mọi sự chú ý đổ dồn vào dữ liệu CPI của Mỹ được công bố lúc 19:30 hôm nay.

• Sản xuất công nghiệp tháng 7 của châu Âu -1.1%, con số dự kiến là +0.7%
• Sự gia tăng chủ yếu ở các ngành hàng như sản xuất năng lượng hay hàng hóa trung gian. Tuy nhiên, sự gia tăng này lại không đủ bù đắp đà giảm của năng lượng, hàng hóa vốn và hàng hóa lâu bền.

• Các chỉ số ban đầu dự báo sự tăng trưởng chậm lại của tiêu dùng cá nhân trong những tháng tới
• Sự phục hồi kinh tế đáng chú ý sẽ chỉ được nhìn thấy sớm nhất vào đầu năm sau

Goldman Sachs cắt giảm dự báo tăng trưởng GDP năm 2023 của Anh từ mức 0.5% xuống 0.3%. Điều này cũng phần nào thể hiện bức tranh kinh tế không mấy khả quan.

• GDP hàng tháng tháng 7 của Vương quốc Anh: -0.5% m/m
• Dự kiến: -0.2% m/m
• Trước đó: +0.5%
• GDP: +0.2% 3m/3m
• Dự kiến: +0.3% 3m/3m
• Trước đó: +0.2% 3m/3m

Mùa hè tác động đến hoạt động kinh tế của Vương quốc Anh có vẻ khó khăn hơn dự đoán.

• Dịch vụ: -0.5% m/m
• Sản lượng công nghiệp: -0.7% m/m
• Sản lượng sản xuất: -0.8% m/m
• Sản lượng xây dựng: -0.5% m/m

 

Báo cáo CPI của Mỹ hôm nay sẽ không tác động nhiều đến triển vọng về các quyết định còn lại của cuộc họp FOMC trong năm nay. Tuy nhiên, nó sẽ đóng vai trò quyết định niềm tin của thị trường đối với triển vọng của Fed trong năm tới - đặc biệt là trong 6 tháng đầu năm.

Trước đây, các nhà giao dịch khá tin tưởng rằng có thể thực hiện đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên vào tháng 3 năm 2024. Nhưng bây giờ, việc cố gắng định giá một đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 6 năm 2024 có vẻ hơi đáng nghi ngờ.

Nguyên nhân chính là dữ liệu kinh tế Mỹ tiếp tục giữ vững, đặc biệt là hoạt động tiêu dùng. Và miễn là điều kiện việc làm không xấu đi nhanh chóng và dữ liệu lạm phát tiếp tục có xu hướng chậm lại - không quá nhanh - thì Fed có tất cả các điều kiện phù hợp để đưa ra quan điểm lãi suất cao hơn trong thời gian dài.