Cựu Phó chủ tịch Fed Clarida - người hiện là giám đốc điều hành của Pacific Investment Management Co (PIMCO) và cố vấn kinh tế toàn cầu của công ty cho biết trong một cuộc phỏng vấn với Bloomberg:

• Fed hiện phụ thuộc nhiều vào dữ liệu.
• Các ước tính mới nhất của Fed về tăng trưởng, tỷ lệ thất nghiệp và lạm phát của Hoa Kỳ vào năm 2024 cho thấy một kịch bản hạ cánh mềm là tỷ lệ thất nghiệp chỉ ở trên mức trung tính và tăng trưởng chỉ ở mức khiêm tốn dưới xu hướng. Đây là một sự thay đổi đáng chú ý so với các ước tính trước đó và so với lý thuyết truyền thống cho rằng để giảm lạm phát xuống mục tiêu một cách đáng tin cậy thì cần phải có sự điều chỉnh nhẹ nhàng trên thị trường lao động.
• Triển vọng hạ cánh mềm của Fed là khả thi, nhưng chúng tôi nhận thấy những rủi ro rõ ràng như: các khu vực lạm phát dai dẳng hay những trở ngại mà nền kinh tế và người tiêu dùng phải đối mặt
• Fed có thể gặp khó khăn trong việc thực hiện đợt tăng lãi suất bổ sung mà cơ quan này hiện đang dự kiến.

• Dự trữ dầu hàng tuần của Mỹ giảm 222,4K so với 446K dự kiến
• Trước đó giảm 2,170,000
• Xăng tăng 6,481,000 so với mức 161,000 dự kiến
• Sản phẩm chưng cất giảm 1,269,000 so với mức giảm 333,000 dự kiến
• Hiệu suất nhà máy lọc dầu giảm 2.2% so với giảm 0.4% theo dự kiến

Dữ liệu hàng tồn kho API vào cuối ngày hôm qua: 

• Dầu thô tăng 4,210,000
• Cushing tăng 705
• Xăng tăng 3,946,000
• Chưng cất tăng 349

 

• PMI dịch vụ ISM tháng 9 của Hoa Kỳ là 53.6 như dự kiến
• Trước đó là 54.5

Chi tiết:

• Chỉ số việc làm: 53.4 so với 54.7 trước đó
• Chỉ số đơn đặt hàng mới: 51.8 so với 57.5 trước đó
• Chỉ số giá thanh toán: 58.9 so với 58.9 trước đó
• Số lượng đơn đặt hàng xuất khẩu mới: 63.7 so với 62.1 trước đó
• Nhập khẩu: 50.6 so với 52.3 trước đó
• Đơn hàng tồn đọng: 48.6 so với 41.8 trước đó
• Hàng tồn kho: 54.2 so với 57.7 trước đó
• Giao hàng của nhà cung cấp: 50.4 so với 48.5 trước đó
• Tâm lý hàng tồn kho: 54.8 so với 61.5 trước đó

Bình luận trong báo cáo:

• “Giá hầu hết các mặt hàng đang giảm. Tuy nhiên, vẫn còn một số lĩnh vực mà nguồn cung không được cung cấp ổn định hoặc hàng hóa được giao không đúng thông số kỹ thuật.” (Dịch vụ lưu trú và ăn uống)
• “Điều kiện vẫn thuận lợi cho các nhà thầu cơ khí. Các dự án xây dựng mới tiếp tục được triển khai. Chúng tôi vẫn đang nhìn thấy cơ hội giảm chi phí trên nhiều mặt hàng. Tồn kho thành phẩm vẫn ở mức cao.” 
• “Thị trường đang ổn định vào thời điểm này.” (Dịch vụ giáo dục)

• Số lượng đơn đặt hàng tại nhà máy tăng 1.2% so với mức dự kiến 0.2%
• Tháng trước giảm 2.1%
• Số lượng đơn đặt hàng xuất xưởng của nhà máy vào ngày 1 tháng 8 là 0.4% so với mức 0.9% của tháng trước (được điều chỉnh từ 0.8%)
• Số lượng đơn đặt hàng lâu bền tăng 0.1% so với 0.2% theo báo cáo sơ bộ và mức giảm 2.1% vào tháng trước
• Vốn phi quốc phòng Ex-Air tăng 0.9% như báo cáo sơ bộ. Tháng trước giảm 0.4%
• Số lượng hàng hóa lâu bền xuất xưởng tăng 0.4% như sơ bộ. Tháng trước tăng 0.1%

• PMI: 50.1 so với 50.2 sơ bộ
• Trước đó: 50.5
• Chỉ số tổng hợp: 50.2 so với 50.1 sơ bộ

Chỉ báo này đang ở gần mức thấp nhất trong 7 tháng.

Các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ hiện đang biến động nhẹ bởi thông tin về lợi suất. Báo cáo việc làm của ADP yếu hơn mong đợi cùng với báo cáo việc làm BLS sẽ được công bố vào thứ sáu với mức kỳ vọng là 170 nghìn so với 187 nghìn vào tháng trước. Tuy vậy, tỷ lệ thất nghiệp dự kiến sẽ giảm từ 3.8% xuống 3.7% và thu nhập trung bình mỗi giờ dự kiến sẽ tăng 0.3% trên mức kỳ vọng 0.2%

Tóm tắt thị trường hiện tại:

• Chỉ số DJI giảm 91 điểm tương đương 0.24% 
• Chỉ số S&P tăng 0.78 điểm tương đương 0.02% 
• Chỉ số NASDAQ tăng 30.56 điểm tương đương 0.23% 

 Các chỉ số chính đang có xu hướng tiếp tục giảm trong tuần này:

• Chỉ số trung bình công nghiệp Dow giảm -1.48% và hướng tới tuần giảm thứ 3 liên tiếp.
• Chỉ số S&P giảm -1.08% và hướng tới tuần giảm thứ 5 liên tiếp.
• Chỉ số NASDAQ giảm -0.60%. Chỉ số này đã giảm 4 trong 5 tuần giao dịch gần nhất.

Nhìn vào thị trường trái phiếu của Mỹ:

• Lợi suất 2 năm: 5.094% giảm 0.062% 
• Lợi suất 10 năm: 4.745% giảm 0.05% 
• Lợi suất 30 năm: 4.873% giảm 0.052%

Dầu thô đang giao dịch dưới mức 87 USD ở 86.65 USD, mức đáy kể từ ngày 8 tháng 9. Vàng ổn định tại 1821.11 USD.

Đây là lần đầu tiên lợi suất dài hạn chạm mốc 5% kể từ năm 2007. Phe bán đã tận dụng vị thế của mình khiến lợi suất này giảm xuống còn 4.87%.

 

Việc lợi suất có quay trở lại mức 5% hay không sẽ phụ thuộc vào dữ liệu kinh tế, bắt đầu từ số liệu PMI dịch vụ được công bố ngày hôm nay - lĩnh vực chiếm tỷ trọng lớn nhất của nền kinh tế Hoa Kỳ. Sự phục hồi của số liệu này trong quý 2 đã góp phần giải thích sức mạnh của USD trong thời điểm vừa qua.

Trong quá khứ, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ 10 năm đã phá vỡ mức 4% trong một thời gian ngắn, sau đó giảm về về mức 3.56% trong tuần tiếp theo trước khi tăng lên đỉnh mới 4.3%.

Nhìn chung, đồng đô la Mỹ hôm nay giảm do lợi suất trái phiếu tăng trở lại sau báo cáo việc làm ADP yếu hơn. Hoa Kỳ đã bổ sung thêm 89 nghìn việc làm tư nhân trong tháng 9, thấp hơn mức kỳ vọng 153 nghìn.

Dữ liệu JOLTS cao bất ngờ của ngày hôm qua, sau đó là số liệu ADP thấp của ngày hôm nay đang thu hút sự quan tâm của thị trường. Cuối ngày hôm nay, số liệu báo cáo PMI dịch vụ ISM, trong đó có số liệu việc làm và vào thứ sáu, báo cáo bảng lương phi nông nghiệp sẽ được công bố.

Tuy nhiên, hầu hết các dấu hiệu đều cho thấy nền kinh tế Mỹ có khả năng phục hồi nhưng có thể bị thách thức bởi lãi suất cao và tác động chậm trễ của việc tăng lãi suất.

GBP/USD đã tăng với mức hỗ trợ hôm qua ở 1.2000. Hiện tỷ giá này đang ở 1.2169.

• Biên chế ADP: +89k, thấp hơn con số +153k dự kiến
• Con số trước đó là +177k
• Tỷ lệ thay đổi việc làm +9.0% so với 9.5% trước đó 

Đây là con số tồi tệ nhất kể từ tháng 1 năm 2022. Dữ liệu này sẽ gây áp lực giảm đối với lợi suất trái phiếu kho bạc và USD.

• GBP mạnh nhất, NZD yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính
• Chứng khoán châu Âu biến động trái chiều. Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đồng loạt tăng trước giờ mở cửa.
• Lợi suất trái phiếu kho bạc đồng loạt giảm. Lợi suất kỳ hạn 10 năm giảm 0.88% xuống 4.756%
• Vàng tăng lên trên $1,826
• Dầu thô WTI giảm 2.0% xuống 87.47 USD
• Bitcoin tăng 0.7% lên 27,580 USD

Đầu phiên Âu, lợi suất trái phiếu kho bạc tăng với lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đạt 4.88%. Điều đó khiến USD tăng và chứng khoán giảm điểm.

Nhưng khi phiên Mỹ bắt đầu và thị trường chờ đợi dữ liệu ADP non farm cũng như PMI dịch vụ ISM, lợi suất đã đảo chiều giảm. USD giảm nhẹ trong khi cổ phiếu cũng khởi sắc. Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đồng loạt tăng trước giờ mở cửa. HĐTL S&P 500 tăng 0.22% trong khi HĐTL Dow và HĐTL Nasdaq tăng lần lượt 0.15% và 0.20%.

• EURUSD đã tăng từ 1.0460 lên 1.0500
• GBPUSD tăng 0.35%, hiện ở 1.2119
• Trong khi AUD/USD hiện hồi lên trong khoảng 0.6320-30, NZDUSD giảm 0.16% xuống 0.5900
• Bất chấp sự can thiệp của Tokyo, USD/JPY ổn định ở khoảng 148.95

• Số đơn xin thế chấp MBA tuần kết thúc ngày 29 tháng 9: -6.0%
• Trước đó: -1.3%
• Chỉ số thị trường 178.2 so với 189.6 trước đó
• Chỉ số mua hàng 136.6 so với 144.8 trước đó
• Chỉ số tái cấp vốn 384.6 so với 411.7 trước đó
• Lãi suất thế chấp 30 năm: 7.53% so với 7.41% trước đó

Hoạt động thế chấp tiếp tục sụt giảm trong tuần qua khi lãi suất thế chấp 30 năm - khoản vay mua nhà phổ biến nhất ở Mỹ tăng thêm 12 điểm cơ bản lên 7.53% - mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2000.

Quan chức ECB Centeno cho biết:

• Lạm phát đang giảm nhanh hơn so với khi tăng.
• Chúng ta có thể kỳ vọng rằng đến thời điểm hiện tại, chu kỳ lãi suất đã hoàn tất.

USD suy yếu khi lợi suất trái phiếu kho bạc giảm nhẹ với lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm hiện ở mức 4.81% sau khi chạm mức 4.88% vào đầu phiên Âu:

• DXY giảm 0.31% trong ngày xuống 106.74
• EUR/USD tăng 0.3% lên 1.0500 và GBP/USD tăng 0.4% lên 1.2125 trong ngày.
• USD/JPY vẫn giữ ổn định hơn ở mức 149.15 bất chấp sự can thiệp của Tokyo.

• Trước -0.5%

 

• Trước 49.5
• PMI tổng hợp 48.5 so với 46.8 sơ bộ
• PMI tổng hợp trước 48.6

 

• Trước 46.0
• PMI tổng hợp 44.1 so với 43.5 sơ bộ
• PMI tổng hợp trước 46.0

 

• Trước 47.3
• PMI tổng hợp 46.4 so với 46.2 sơ bộ
• PMI tổng hợp trước 44.6

• Trước 47.9
• PMI tổng hợp 47.2 so với 47.1 sơ bộ
• PMI tổng hợp trước 46.7

 

• Trước 49.8
• PMI tổng hợp đạt 49.2
• PMI tổng hợp trước đạt 48.2