Thông qua các dữ liệu tự thu thập và các dữ liệu chính thức từ Trung Quốc, Goldman Sachs đã có báo cáo về dòng vốn ngoại hối Trung Quốc trong tháng 9/2023:

• Dòng vốn ngoại hối chảy ra khỏi Trung Quốc tăng mạnh lên 75 tỷ USD (từ 45 tỷ USD trong tháng 8) - ghi nhận mức tăng hàng tháng lớn nhất kể từ năm 2016, chủ yếu là dòng ra thông qua cán cân tài khoản vãng lai trong bối cảnh hoạt động bán ròng cổ phiếu và trái phiếu của nhà đầu tư nước ngoài chậm lại.
• Áp lực giảm giá ngày càng tăng đối với đồng nhân dân tệ.
• Vào tháng trước, dòng vốn ngoại hối đã giảm 35 tỷ USD đối với các giao dịch giao ngay trong nước và 45 tỷ USD thanh toán ròng bằng nhân dân tệ từ trong nước ra nước ngoài.

Goldman Sachs cho biết họ vẫn giữ nguyên dự báo USD/CNY cuối năm là 7.3, bất chấp áp lực NDT giảm giá mạnh.

• Nhờ những nỗ lực của PBOC nhằm hạn chế sự suy giảm của NDT Trung Quốc.
• "Các nhà hoạch định chính sách dường như chú trọng hơn đến niềm tin và ổn định trong quản lý ngoại hối,"

Deutsche Bank đã đưa ra quan điểm trung lập với EUR, đồng thời hạ dự báo cuối năm 2023 từ 1.15 xuống 1.07. Nguyên nhận chính khiến họ giữ thái độ trung lập đối với EUR/USD là vì cặp tiền này đã không thể bứt phá cao hơn trong năm nay do tốc độ tăng trưởng của Mỹ so với châu Âu tương đối tốt hơn.

Nhưng về lâu dài:

• Chúng tôi thấy sự phân kỳ tăng trưởng này đã đạt đến đỉnh điểm với các chỉ số tương lai được cải thiện ở châu Âu, nhưng lại xấu đi ở Mỹ

Về lạm phát và chính sách tiền tệ, DB đồng tình rằng các quyết định từ FOMC vẫn là "chất xúc tác quan trọng nhất khiến USD giảm giá"

• Bức tranh lạm phát của Mỹ đang ngày càng tươi sáng hơn

Thủ tướng Úc Albanese sẽ có chuyện thăm Bắc Kinh và Thượng Hải từ ngày 4 - 7/11 và có cuộc gặp mặt với Chủ tịch Đảng Cộng sản Trung Quốc Tập Cận Bình. Ông Albanese sẽ trở thành Thủ tướng Úc đầu tiên đến thăm Trung Quốc sau 7 năm.

• Giá đóng cửa trước đó: 7.3137
• PBOC bơm 808 tỷ NDTreverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi ở mức 1.8%
• 106 tỷ NDT reverse repo sẽ đáo hạn vào ngày hôm nay
• Một khoản bơm ròng 701 tỷ NDT sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

Theo báo cáo từ Global Times vào cuối tuần qua:

• Cơ quan thuế Trung Quốc đã tiến hành thanh tra thuế các doanh nghiệp chủ chốt của Foxconn
• Sở Tài nguyên thiên nhiên cũng đã tiến hành điều tra tại chỗ về việc sử dụng đất đối với các nhà máy chủ chốt của Foxconn tại tỉnh Hà Nam và Hồ Bắc.

Thông qua các phương tiện truyền thông nhà nước của Đảng Cộng sản Trung Quốc, đặc phái viên Trung Quốc tại Trung Đông cho biết nguy cơ cuộc xung đột diễn ra trên quy mô rộng lớn hơn ngày càng gia tăng. 

Các tuyên bố chính thức từ Trung Quốc đã hoàn toàn tránh đề cập đến những vụ giết người, hãm hiếp và bắt cóc khủng bố tàn ác từ Hamas đã châm ngòi cho cuộc chiến gần đây. 

Có hai cuộc bầu cử bổ sung ở Nhật Bản đã diễn ra vào Chủ nhật vừa qua:

• Một cho ghế Hạ viện
• Một cho ghế Thượng viện

Đảng Dân chủ Tự do cầm quyền (LDP) đã giành được 1 ghế ngồi ở Hạ viện, nhưng đánh mất 1 ghế trong cuộc chiến tại Thượng Viện cho do một ứng cử viên tự do nhận được sự hậu thuẫn từ phe đối lập - Đảng Duy tân Nhật Bản (JIP).

LDP đã kỳ vọng giành được cả 2 ghế. Tuy nhiên, tỷ lệ ủng hộ đối với Nội các của Kishida đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ khi ông lên nắm quyền vào tháng 10/2021.

Cuộc bầu cử bổ sung này là cuộc tranh cử cấp quốc gia đầu tiên được tổ chức kể từ khi Thủ tướng Kishida tiến hành cải tổ Nội các của mình vào giữa tháng 9, nhằm làm mới hình ảnh Chính phủ. Đã có suy đoán rằng ông Kishida sẽ giải tán Hạ viện và triệu tập một cuộc tổng tuyển cử vào cuối năm nay nếu LDP giành được cả 2 ghế. Nhưng kết quả của cuộc bầu cử hôm Chủ nhật vừa qua đã xóa tan những nghi ngờ này.

Thống đốc RBA Bullock sẽ có bài phát biểu về Chính sách tiền tệ vào Thứ Ba vào ngày 24/10/2023 tại Hội nghị Thị trường Toàn cầu của Ngân hàng Commonwealth Bank of Australia, Sydney

• 19:00 theo giờ Sdyeny
• 08:00 GMT - 15:00 theo giờ VN
• 04:00 giờ miền Đông Hoa Kỳ

Không chắn liệu bà Bullock có hawkish hơn Thống đốc Lowe tiền nhiệm hay không, nhưng chắc chắn bà ấy sẽ đưa ra thông điệp mạnh mẽ hơn rất nhiều rằng RBA sẽ không ngồi yên nếu lạm phát không ổn định.

Bank of America lưu ý rằng các nhà giao dịch cần cảnh giác việc có quá nhiều vị thế long USD. 

Tuy nhiên, các nhà phân tích cho biết JPY là ngoại lệ cho đến nay khi vẫn chưa bị ảnh hưởng quá nhiều trước khả năng nguồn cung dầu bị gián đoạn do chiến tranh ở Trung Đông. Họ cảnh báo rằng cú sốc nguồn cung dầu trong cuộc chiến lần này có thể tồi tệ hơn cú sốc từ cuộc xâm lược Ukraine của Nga và chiến tranh sau đó.

Bank of America giữ nguyên dự báo USD/JPY sẽ đạt mức cao nhất là 155 trong quý 1/2024.

Hôm nay, thị trường New Zealand và Hồng Kông sẽ lần lượt đóng cửa nghỉ lễ Ngày Lao động và Lễ hội Chung Yeung.

Vào 3:00 sáng thứ Bảy tuần trước, Fed đã công bố Báo cáo ổn định tài chính tháng 10/2023.Những điểm chính cần quan tâm của báo cáo:

• Nguy cơ lạm phát kéo dài có thể khiến lãi suất được giữ ở mức cao hơn
• Những tổn thất có thể xảy ra trên thị trường bất động sản thương mại

3/4 số người tham gia cuộc khảo sát coi 2 vấn đề trên là những rủi ro nổi bật trong ngắn hạn.

Ngoài ra:

• Lo ngại về sự ổn định của ngành ngân hàng, với 3 ngân hàng đã phá sản vào đầu năm
• Những thách thức tại nền kinh tế Trung Quốc 
• Mối quan tâm đối với Cuộc chiến giữa Nga và Ukraine trượt xuống vị trí thứ 11
• Xung đột tại Israel - Hamas không được đề cập đến do cuộc khảo sát đã kết thúc vào đầu tháng 10, trước khi căng thẳng nổ ra tại Trung Đông.

Vào sáng sớm phiên giao dịch thứ Hai, xuất hiện 1 số giao dịch với khối lượng rất nhỏ đã khiến cặp USDJPY vượt mốc 150 trong thời gian ngắn, với mức cao nhất được ghi nhận là 150.11.

Vào Chủ Nhật vừa qua:

• Israel và Ai Cập đã cùng nhau hợp tác cùng nhau để gửi14 xe cứu trợ tới Gaza, qua cửa khẩu Rafah 
• Mỹ đã cảnh báo về các rủi ro lớn đối với lợi ích của Mỹ trong khu vực
• Không có cuộc tấn công trên bộ nào vào Gaza, nhưng các cuộc không kích vẫn được tiến hành
• Nhóm chiến binh Hezbollah được Iran hậu thuẫn tiếp tục tấn công vào Israel từ Lebanon
• Israel đã phóng 2 tên lửa vào các sân bay quốc tế Damascus và Aleppo thuộc Latakia - một thành phố phía Tây Syria, khiến cả hai đều ngừng hoạt động, trong bối cảnh Iran, quốc gia chính ủng hộ Hamas, đã sử dụng những người dân Syria làm lá chắn để tiến hành các cuộc tấn công vào Israel từ Syria. 

Điều gì xảy ra với thâm hụt khi nền kinh tế quay đầu? Tôi biết một phần trong số này là chi tiêu cho cơ sở hạ tầng dài hạn nhưng nếu thị trường trái phiếu đang báo hiệu những khoản thâm hụt có vấn đề thì một số lựa chọn khó khăn sẽ phải được đưa ra.

• Thâm hụt tháng 9/2023: $171 tỷ (dự báo: $78.6 tỷ)
• Thâm hụt tháng 9/2022: $430 tỷ
• Thâm hụt tính đến thời điểm hiện tại cho năm tài chính 2023: $1.695 nghìn tỷ(năm 2022: $1.375 nghìn tỷ)

Mức thâm hụt trong năm tài chính 2023 lớn hơn mọi mức thâm hụt được ghi nhận trước đại dịch.

Theo Bloomberg, Mỹ và châu Âu đang thúc ép Israel trì hoãn cuộc xâm lược tại Gaza vì hy vọng có thể tiến hành đàm phán và giải cứu thêm con tin. Tin tức này đã khiến giá dầu giảm và các tài sản rủi ro được hỗ trợ phần nào. 

Mỹ và châu Âu đang gây áp lực lên Israel để trì hoãn cuộc tấn công trên bộ vào Gaza, nhằm kéo dài thời gian cho các cuộc đàm phán bí mật đang được tiến hành thông qua Qatar, nhằm mục đích giải cứu thêm nhiều con tin bị Hamas bắt giữ.

Theo một báo cáo cho biết hiện có hơn 200 con tin ở Gaza, trong đó có "hơn 20 con tin" là thanh thiếu niên hoặc trẻ nhỏ.

Theo nguồn tin từ Reuters, các con tin được thả từ Gaza hiện đang được giữ ở Ủy ban Chữ thập đỏ Quốc tế. 

Cuộc bỏ phiếu ở Hạ viện Mỹ đang diễn ra và đã có 3 phiếu của đảng Cộng hòa chống lại Jim Jordan.

Không chắc mục đích của việc bỏ phiếu lại là gì, nhưng Jim Jordan chỉ có thể chịu được 4 phiếu chống lại mình và khả năng là việc bỏ phiếu này sẽ phá hỏng tất cả cơ hội nào mà ông ấy có. Trước đó, Jim Jordan đã thua 22 phiếu trong cuộc bầu cử gần nhất.

 

Cổ phiếu Mỹ giảm mạnh trong ngày thứ ba liên tiếp khi việc bán tháo tăng tốc.

Hạ viện Hoa Kỳ đang chuẩn bị bỏ phiếu bầu chọn chủ tịch một lần nữa, nhưng không hiểu lý do gì khiến kết quả thay đổi hoặc tại sao thị trường lại bị ảnh hưởng.

Ngoài ra, thị trường cũng lo ngại về rủi ro cuối tuần của Gaza và khu vực Trung Đông. S&P 500 giảm 29 điểm, tương đương 0.7%.

Hôm nay mọi sự chú ý đều đổ dồn vào trái phiếu khi lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ quay trở lại mức 5%.

Lợi suất trái phiếu đã đạt mức 4.995% vào đầu phiên giao dịch của Mỹ nhưng không thể vượt qua mức này và đã được mua mạnh kể từ đó, khiến lợi suất giảm xuống mức 4.91%.

Sự sụt giảm lợi suất có thể phản ánh nỗ lực tìm kiếm sự an toàn trước cuộc xâm lược Gaza tiềm ẩn, trạng thái bán khống hoặc các nhà đầu tư đang tìm kiếm lợi suất an toàn cao hơn mức đỉnh trong 15 năm qua.

Trong mọi trường hợp, lợi suất giảm là tiêu cực đối với đồng đô la và tích cực đối với cổ phiếu, mặc dù phản ứng ở các thị trường này vẫn khá trầm lặng.

Các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ đang biến động nhẹ hoặc giảm, dẫn đầu đà giảm là chỉ số Dow Jones và NASDAQ.

Hiện tại cả 3 chỉ số đều giảm:

• Chỉ số Dow Jones giảm 100.29 điểm tương đương 0.30% xuống mức 33,313.88
• Chỉ số S&P giảm 3.17 điểm tương đương 0.07% xuống mức 4,274.83
• Chỉ số NASDAQ giảm 42.34 điểm tương đương 0.32% xuống mức 13,143.83

Lợi suất trái phiếu đang giảm, đây là tín hiệu tốt nhưng không đủ để đưa các chỉ số vào vùng tích cực:

• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm 5.101%, -0.02 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 5 năm 4,874%, -0.084 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm 4,933%, -0.059 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm 5,092%, -0.023 điểm cơ bản

Giá dầu thô tăng 0.82 USD tương đương 0.92% lên mức 90.19 USD.

Vàng tăng 18.50 USD tương đương 0.93% lên mức 1,999.00 USD.

Trong khi đó, cuộc đình công của ngành ô tô vẫn tiếp tục.

Tại Washington, "People's House" vẫn không có người lãnh đạo. Có vẻ như GOP sẽ tìm cách bầu Patrick McHenry làm diễn giả tạm thời, nhưng ứng cử viên được đề cử Jim Jordan của Ohio đã rút lui và hiện đang tìm kiếm một cuộc bỏ phiếu lần thứ ba. Có 22 nhà lập pháp GOP phản đối ứng cử của ông. Cuộc bỏ phiếu được lên lịch vào 21 giờ hôm nay.

• Harker đã đưa ra những bình luận này trước đây.

Một câu nói sáo rỗng trong lĩnh vực bất động sản là những dự án lớn nhất thường gặp rắc rối, và đó là dấu hiệu của một bong bóng vỡ.

Tòa chung cư 91 tầng tại một ngã tư mang tính biểu tượng ở Toronto là dự án mới nhất trong số đó. Tòa nhà đã được đổ bê tông lên đến tầng 40 nhưng đã vượt ngân sách quá nhiều và chưa được bán hết, mặc dù được khởi công từ 6 năm trước. Ngày hôm qua, tòa nhà đã được đưa vào diện quản lý hạn chế sau khi một ngân hàng Hàn Quốc nộp đơn.

Apple cũng đã đệ đơn kiện để thoát khỏi hợp đồng thuê của mình với tư cách là người thuê chính ở tầng trệt, và không rõ chuyện gì sẽ xảy ra tiếp theo đối với tòa nhà cao nhất Canada này.

Tin tức này gợi nhớ đến sự sụp đổ của thị trường bất động sản trong cuộc khủng hoảng tài chính ở Mỹ và những tòa nhà bỏ trống ở những nơi như Miami trong nhiều năm. Tuy nhiên, đơn xin phá sản lưu ý rằng các bên cho vay đã gia hạn thêm vốn để hoàn thành dự án, với hy vọng thu hồi được ít nhất một số khoản đầu tư của họ.

Nhiều người lo ngại rằng đây mới chỉ là khởi đầu cho thị trường bất động sản Canada. Căn hộ chung cư ở Toronto được bán với giá cao và lãi suất cao, do đó giá trị của chúng đang phải chịu áp lực. Những tin tức như thế này có thể khiến một làn sóng nhà đầu tư cố gắng bán ra và sẽ gây tổn hại cho doanh số bán hàng tại các tòa nhà chưa hoàn thành - vẫn còn rất nhiều căn hộ chung cư ở Toronto được bán trong thời kỳ đại dịch hiện đang được xây dựng.

 

• Tháng trước +0,3% (sửa đổi thành +0,4%)
• Ước tính nâng cao tháng 8 vào tháng trước là mức giảm 0,3%
• Ô tô cũ + 0,1% so với 0,0% dự kiến
• Tháng trước ex auto +1,0%
• Ô tô cũ và xăng -0,3%
• Ước tính nâng cao tháng 9 0,0%
• % doanh số bán hàng trong tháng 8 so với +2,0% trước đó
• Doanh số bán ô tô cũ so với +0,4% trước đó

Doanh số bán hàng giảm ở sáu trong số chín phân ngành và dẫn đầu là sự sụt giảm ở các đại lý xe cơ giới và phụ tùng (-0,9%). Các trạm xăng +2,8% là một sự thúc đẩy lớn do giá cao hơn. Điều đó sẽ đảo ngược vào tháng 10 khi các vết nứt xuất hiện.

USD/CAD đã giao dịch giảm 14 pip xuống 1,3706 trước báo cáo này và hầu như không thay đổi sau đó. Tôi hy vọng sẽ thấy một số điểm yếu phát triển trong báo cáo này nhưng chúng tôi vẫn chưa thấy điểm đó.

Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm của Mỹ vừa đạt mức đỉnh mới ở mức 5.134%, một lần nữa đạt mức đỉnh mới kể từ năm 2007. Hơn nữa, chênh lệch lợi suất giữa trái phiếu kỳ hạn 2 năm và 30 năm đã tăng từ gần 0 lên mức +0.2 điểm cơ bản.

Vào ngày 1 tháng 5, chênh lệch lợi suất đã chuyển sang vùng dương ở mức 0.8 điểm cơ bản. Vào ngày 20 tháng 3, chênh lệch lợi suất đã đạt mức dương tới 4.8 điểm cơ bản.

Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đã chạm mức 5% vào hôm nay nhưng hiện đang ở mức 4.958%. Chênh lệch lợi suất giữa trái phiếu kỳ hạn 2 năm và 10 năm vừa ở mức -15.2 điểm cơ bản. Đây là mức ít tiêu cực nhất kể từ ngày 13 tháng 7 năm 2022. Sự khác biệt là lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm và lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm vào thời điểm đó đang giao dịch ở mức gần 3%.

Các hợp đồng tương lai chứng khoán đang mở giảm, với chỉ số Dow Jones giảm 115 điểm. Chỉ số S&P giảm 17.5 điểm và chỉ số NASDAQ giảm 68 điểm.

Cập nhật các thị trường:

• CAD dẫn đầu đà tăng, NZD yếu nhất trong số các đồng tiền chính
• Chứng khoán châu Âu giảm mạnh; HĐTL chỉ số S&P 500 giảm 0.2%
• Lợi suất TPCP 10 năm của Mỹ giảm 5.5 bp xuống 4.932%
• Vàng thoái lui từ gần $1986/oz, hiện đang tăng 0.25% lên $1978/oz
• Dầu thô WTI tăng 1.35% lên $89.56/thùng
• Bitcoin tăng hơn 4% lên 30K

Các nhà giao dịch hiện đang "đứng bên lề" chờ đợi các diễn biến quan trọng tiếp theo trên tất cả các lĩnh vực, trước khi niềm tin thị trường được củng cố. Lực bán trái phiếu vẫn chưa đủ mạnh để đẩy lợi suất 10 năm lên 5%. Dòng tiền phần nào được cân đối do xung đột leo thang tại Trung Đông.

Thị trường chứng khoán chứng kiến một tuần giao dịch bi quan, với các chỉ số châu Âu giảm mạnh vào phiên thứ Sáu cuối tuần và HĐTL Hoa Kỳ giảm nhẹ.

Trên thị trường FX, cần theo dõi chặt chẽ diến biến của USD/JPY quanh mốc 150. Cặp tiền này đã ghi nhận một pha giảm mạnh xuống 149.60-70 trước khi hồi lại gần 150 trong phiên Âu.

GBP trượt giá sau dữ liệu Doanh số bán lẻ gây thất vọng tại Vương quốc Anh trong tháng 9. GBP/USD giảm xuống 1.2095 trước khi đi ngang quanh 1.2135.

CAD dẫn đầu đà tăng trong số các đồng tiền chính, được hỗ trợ bởi giá dầu tăng cao khi hàng hóa chịu ảnh hưởng mạnh mẽ bởi xung đột Israel-Hamas và những lo ngại quanh khu vực Trung Đông.

Dầu thô WTI +1.5% lên $89.71/thùng và vàng tiến đến kiểm tra mức đỉnh tháng 6 và tháng 8 quanh vùng $1,983-87/oz trong ngày.

• Lạm phát đã giảm mạnh và được kỳ vọng sẽ tiếp tục chậm lại
• Nền kinh tế vẫn tỏ ra vững vàng, nhưng đã có sự chậm lại trong môi trường hoạt động kinh doanh
• Lạm phát sẽ trở lại mục tiêu 2% mà không xảy ra suy thoái
• Không nên kỳ vọng lãi suất sẽ được cắt giảm trước giữa năm 2024
• Nền kinh tế vẫn còn nhiều động lực tăng trưởng
• Lạm phát sẽ giảm dần, nhưng Fed vẫn cần phải thận trọng, kiên nhẫn và kiên quyết với mục tiêu lạm phát