Đường cong lợi suất trái phiếu 2 năm - 10 năm thường dự đoán suy thoái kinh tế Mỹ kể từ năm 1955. Tuy nhiên, không phải khi đường cong này đảo ngược thì kinh tế suy thoái, mà là khi đường cong ngừng đảo ngược và dốc lên trở lại.
Sự đảo ngược của đường cong lợi suất là một dấu hiệu cảnh báo sớm về suy thoái kinh tế, và khi đường cong này dốc lên trở lại, suy thoái có thể đã thực sự đến.
Ngoài độ dốc của đường cong, lợi suất trái phiếu 2 năm của Mỹ đã giảm 20 điểm cơ bản xuống mức 3.66%. Điều này cho thấy có khả năng nền kinh tế đang gặp rắc rối nghiêm trọng và cần đến các biện pháp kích thích từ ngân hàng trung ương.
Chevron và Woodside Energy Group hôm thứ Năm cho biết họ đang đàm phán với công đoàn để ngăn chặn cuộc đình công tại các cơ sở khí đốt cung cấp khoảng 10% thị trường khí đốt hoá lỏng (LNG) toàn cầu.
Những lo ngại tại ba cơ sở LNG của Úc - North West Shelf, Gorgon và Wheatstone - đã đẩy giá khí đốt châu Âu lên mức cao nhất trong gần 2 tháng vào thứ Tư.
Về cơ bản, không có nhiều thay đổi kể từ cuộc họp của FOMC vào tháng trước. Báo cáo việc làm vào thứ Sáu tuần trước chỉ nhằm xác thực tâm lý thị trường và trader không thấy cần phải thay đổi giá nhiều sau quyết định của Fed.
Pháp sửa đổi các quy định cấp phép tiền điện tử hiện tại để đồng bộ với MicCA (Đạo luật Thị trường Tài sản điện tử), những sửa đổi này cũng có hiệu lực kể từ năm sau. Những sửa đổi này bao gồm việc cần có hệ thống để kiểm soát xung đột lợi ích, nghĩa vụ công bố, sự phân tách giữa tài sản của khách hàng và tài sản của sàn giao dịch cũng như việc cấm các sàn giao dịch sử dụng tài sản của khách hàng khi chưa có sự đồng thuận.
Trong bối cảnh Fed chuẩn bị tạm dừng thắt chặt, câu hỏi đặt ra lúc này là liệu thị trường sẽ nhìn nhận triển vọng chính sách của Fed như thế nào và lãi suất có đủ thắt chặt để đưa lạm phát trở lại mục tiêu 2% hay không?
Cho đến thời điểm hiện tại, các nhà giao dịch dường như đã không còn dự đoán Fed tăng thêm lãi suất và dần chấp nhận kịch bản hạ cánh mềm. Dữ liệu càng ủng hộ quan điểm này thì niềm tin của các nhà đầu tư ưa mạo hiểm và USD giảm giá lại càng được củng cố.
Tuy nhiên, điều gì sẽ xảy ra khi mọi thứ không diễn ra theo kế hoạch? Không có gì được đảm bảo và chúng ta chỉ có thể chờ đợi số liệu lạm phát tối nay để làm căn cứ cho các dự báo sau này.
Chỉ số CPI:
Chỉ số PICH:
Các biến động nhạt nhòa trong phiên Á sáng nay đã bị phá vỡ khi USD suy yếu trên diện rộng đầu phiên Âu.
Thị trường vẫn đang hướng con mắt về báo cáo CPI tháng 7 tại Hoa Kỳ được công bố tối nay.
Tâm lý thị trường lạc quan hơn với hợp đồng tương lai của Hoa Kỳ tăng khoảng 0.4% và mọi sự chú ý hiện đang đổ dồn vào dữ liệu CPI của Hoa Kỳ và cuối ngày hôm nay.
Đồng yên đã giảm liên tục trong ba ngày qua, với tỷ giá USD/JPY tăng từ dưới 142.00 lên mức 144.00 - mức cao nhất trong tháng.
Lịch kinh tế châu Âu hôm nay có:
Lợi suất TPCP Hoa Kỳ đồng loạt tăng trên mọi kỳ hạn, hỗ trợ USD phục hồi nhẹ, hiện DXY đang ở mức 102.500.
CPI của Hoa Kỳ sẽ được công bố vào hôm nay, đây là sự kiện kinh tế quan trọng trong ngày và trong tuần.
Ở Phiên Á, NZD đang bắt đầu ngày mới và là đồng tiền mạnh nhất trong số các đồng tiền chính, JPY yếu nhất.
Bên cạnh đó:
Tại cuộc họp báo vào tháng trước, Powell đã nêu bật bốn báo cáo dữ liệu kinh tế quan trọng và hôm nay sẽ chuyển sang báo cáo thứ hai.
Kỳ vọng CPI hàng tháng tăng khoảng 0.2%, ước tính 3.3% cho lạm phát tiêu đề hàng năm (so với 3.0% trước đó) và 4.8% cho lạm phát lõi hàng năm (so với 4.8% trước đó).
Hành động giá của chứng khoán Mỹ ngày hôm qua khá rõ ràng khi lực mua giảm. Điều đó chứng kiến các cổ phiếu công nghệ nói riêng bị ảnh hưởng nặng nề nhất với Nasdaq kết thúc giảm hơn 1%.
Cổ phiếu châu Á biến động trái chiều với cổ phiếu Úc, Hồng Kông và Hàn Quốc đều giảm, trong khi cổ phiếu Nhật Bản rung lắc nhẹ:
Lợi suất suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn dài đi ngang sau khi giảm trong những phiên trước nhờ nhu cầu trái phiếu 10 năm. Vào ngày thứ Tư, một phiên đấu thầu trái phiếu 10 năm trị giá 38 tỷ USD được giao dịch với lợi suất 3.999%, là đợt phát hành mới thứ ba liên tiếp trả lợi suất dưới 4%. Lợi suất kỳ hạn 2 năm tăng 0.12% lên 4.816 trong khi lợi suất kỳ hạn 10 năm tăng 0.10% lên 4.020.
USDJPY tăng mạnh, tiến sát mức đỉnh kể từ ngày 7 tháng 7 ở 143.88. Việc mức này bị phá vỡ sẽ mở ra cơ hội cho một bước tiến tới 144.00. Nếu cặp tiền vượt 144.00, các nhà giao dịch sẽ bắt đầu hướng tới khu vực từ 144.98 đến 145.90.
Lợi suất suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn dài tăng nhẹ sau khi giảm trong những phiên trước nhờ nhu cầu trái phiếu 10 năm. Vào ngày thứ Tư, một phiên đấu thầu trái phiếu 10 năm trị giá 38 tỷ USD được giao dịch với lợi suất 3.999%, là đợt phát hành mới thứ ba liên tiếp trả lợi suất dưới 4%.
AUD/USD đang củng cố mức tăng, giữ nguyên phạm vi hoạt động dưới 0.6550 trong phiên giao dịch châu Á. Các nhà đầu tư thận trọng trong bối cảnh kỳ vọng lạm phát của người tiêu dùng Úc giảm (4.9% so với 5.2% trước đó và những bất ổn giữa Mỹ và Trung Quốc.
Thị trường chờ đợi dữ liệu lạm phát Mỹ được công bố lúc 19:30 tối nay.
Giá dầu giảm khi thị trường lo lắng với khủng hoảng Trung Quốc bất chấp việc nhu cầu nhiên liệu của Mỹ tăng:
