Xuất khẩu phi nội địa (không bao gồm dầu mỏ) của Singapore (NODX) trong tháng 8/2023:
Xuất khẩu hàng điện tử và hàng hóa không bao gồm đồ điện tử sang Hoa Kỳ, Châu Âu và Trung Quốc đều ghi nhận sự sụt giảm.
Cuộc đình công của các công nhân United Auto Workers Hoa Kỳ vẫn đang tiếp tục diễn ra. Gần đây nhất, công đoàn đã từ chối lời đề nghị tăng lương 21% từ một trong "3 gã sản xuất ô tô khổng lồ" Stellantis - công ty mẹ của Chrysler. Trong đó, sẽ ngay lập tức tăng lương 10% ngay sa khi có thỏa thuận chính thức
Liên đoàn UAW đang đưa ra một loạt các đề nghị, bao gồm: 1 tuần làm việc sẽ chỉ có 4 ngày, mức lương tăng đáng kể, nhiều thời gian nghỉ được trả lương hơn, có trợ cấp lương hưu và một số các yêu cầu khác. Họ muốn mức lương tăng khoảng 40% để phù hợp với mức trung bình của các CEO tại ba công ty trong những năm gần đây.
Chỉ số giá nhà Rightmove là thước đo giá chào bán các ngôi nhà ở Vương quốc Anh.
Nhận xét tóm tắt từ báo cáo tháng:
Cập nhật GBP/USD: Không có biến động gì đáng chú ý sau dữ liệu này
Trong khi USD/JPY đã hoàn toàn thu hẹp nức giảm được thiết lập vào sáng thứ Hai tuần trước (sau những bình luận diều hâu hơn của Thống đốc BoJ Ueda vào cuối tuần) và chạm mức cao nhất trong năm vào khoảng 147.90 hôm hứ Sáu, thì lợi suất JBG (TPCP Nhật Bản) 10 năm cũng đã kết tuần ở 0.72% - mức cao nhất kể từ tháng 12/2013. Có vẻ như cả JPY và JGB đang gửi đến những tín hiệu trái ngược nhau.
BoJ sẽ họp chính sách vào Thứ 6 tuần này và liệu họ có đưa ra các gợi ý xác nhận tuyên bố giảm nới lỏng chính sách trước đó hay không. Dự kiến, cuộc họp sẽ diễn ra trong khoảng thời gian từ 02:20 - 03:30 GMT hay 09:30 - 10:30 theo giờ Việt Nam
Theo BNZ – BusinessNZ, chỉ số Hiệu suất Dịch vụ (PSI) của New Zealand trong tháng 8/2023:
Giám đốc điều hành BusinessNZ Kirk Hope nhận định: Dữ liệu tháng 8 cho thấy khả năng phục hồi của lĩnh vực dịch vụ rất thấp.
Nhà kinh tế cấp cao của BNZ, Doug Steel cho biết:
Theo ANZ, lượng hàng tồn kho tiếp tục sụt giảm trong Q4/2023 khiến giá dầu có nguy cơ tăng cao hơn nữa vào năm 2024.
Về phía cung:
Nhu cầu tăng lên:
Evergrande là một trong những công ty phát triển bất động sản mắc nợ ồ ạt của Trung Quốc trong cơn khủng hoảng đang kéo theo sự chậm lại trong tăng trưởng kinh tế của quốc gia này. Tập đoàn Evergrande hiện đang thực hiện kế hoạch tái cơ cấu, bao gồm cả việc bán bớt tài sản để tránh vỡ nợ khoảng $340 tỷ.
Một nguồn tin lan truyền cho biết:
Thông tin từ Bo
Theo Bloomberg, Thủ tướng Pháp Elisabeth Borne đã phát biểu trong một cuộc phỏng vấn rằng: Chính phủ có kế hoạch cho phép các trạm xăng bán lỗ giá nhiên liệu để giúp kiềm chế lạm phát. Đạo Luật năm 1963 trước đó đã có quy định cấm, nhưng nó sẽ sớm bị hủy bỏ trong “vài tháng” tới.
Cập nhật các thị trường:
Nhìn chung, phiên giao dịch hôm nay không có biến động gì đáng chú ý khi thị trường ổn định trở lại để làm quen với sự thay đổi trong lập trường chinh sách của các NHTW.
Với việc ECB đưa ra tín hiệu kết thúc chu kỳ thắt chặt, thị trường hiện đang chỉ tập trung vào việc liệu các NHTW có thể giữ vững quan điểm: "giữ lãi suất ở mức cao hơn trong thời gian dài hơn" trong những tháng tới hay không.
Tuy nhiên, điều này không ngăn được lợi suất TPCP Hoa Kỳ tăng cao hơn, khi lợi suất 10 năm đã tăng lên trên 4.32% - chạm mức đóng cửa tuần giao dịch cao nhất kề từ năm 2007. Điều này đang hỗ trợ USD/JPY khi cặp tiền này +0.2% lên 147.80, mặc dù USD giao dịch trong phạm vi hẹp. Nhìn chung, thị trường FX giao dịch tương đối nhạt nhòa khi USD chỉ tăng nhẹ so với CHF và CAD, nhưng lại trượt giá so với EUR và AUD.
Trên thị trường chứng khoán, các chỉ số châu Âu tiếp tục tăng cao hơn khi ECB đã không còn nhiều khả năng tăng lãi suất hơn nữa.
Với thị trường hàng hóa, dầu thô đã quay đầu giảm xuống dưới $90.50/thùng sau khi chạm mức cao nhất trong ngày (tính đến thời điểm hiện tại) là hơn $91/thùng. Dầu thô tăng cao hơn sẽ tiếp tục làm dấy lên những lo ngại về việc gia tăng áp lực lạm phát.
Bà Lagarde không đưa ra quá nhiều tin hiệu phản đối và rõ ràng vẫn đang để ngỏ khả năng có thêm một đợt tăng lãi suất nữa, tương tự như quyết định chính sách ngày hôm qua.
Ngoài báo cáo rò rỉ vào hôm thứ Ba, không có thêm bình luận cụ thể nào về việc ECB sẽ tiếp tục tăng lãi suất nữa và điều này đã phần nào nói lên lập trường chính sách của NHTW lúc này.
Nếu dữ liệu kinh tế khu vực đồng Euro tiếp tục xấu đi với tốc độ hiện tại, các cuộc thảo luận về việc cắt giảm lãi suất sẽ xuất hiện nhiều hơn.
Mặc dù lợi suất TPCP Hoa Kỳ 10 năm vẫn đang gặp khó khăn trong việc tiến lên các mức cao mới, nhưng cần thận trọng với việc nó có thể biến động mạnh vào cuối tuần. Mức cao nhất kể từ đầu năm đến nay là khoảng 4.36%, nhưng ngay trong tuần đó lợi suất đã giảm trở lại mốc 4.30%. Lực bán trái phiếu vẫn ổn định khiến lợi suất nhiều khả năng sẽ đóng cửa trên khung W1 ở mức cao nhất kể từ năm 2007.
Bất chấp các cuộc thảo luận về việc NHTW có thể không tăng lãi suất và tập trung giữ ở mức cao hơn trong thời gian dài hơn, trái phiếu tiếp tục bị bán tháo kể từ giữa tháng 7. Khi giá dầu tăng trở lại trên $90/thùng, áp lực lạm phát sẽ dần quay trở lại.
Mặt khác, bối cảnh hiện tại sẽ hỗ trợ cho diễn biến của USD/JPY sắp tới và cặp tiền hiện đang +0.2% lên 147.77, trong khi USD giảm nhẹ so với các tiền tệ chính. Nhưng nếu lãi suất tiếp tục tăng, thật khó để USD duy trì đà tăng hiện tại trong thời gian dài.
Điều đáng ngạc nhiên ở đây là giá chứng khoán vẫn kiên cường trong tuần này. Tuy nhiên, tâm lý thị trường vẫn sẽ phụ thuộc đang kể vào đà tăng của lợi suất, với nguy cơ chạm mức cao nhất kể từ năm 2007 đến nay.
Trung Quốc đã giải quyết rất nhiều vấn đề khi họ không chỉ cắt giảm RRR lần thứ hai trong năm nay mà còn thực hiện nhiều đợt cắt giảm lãi suất hơn và tăng cường hỗ trợ cho lĩnh vực bất động sản.
Bên cạnh JPM, ANZ cũng nâng dự báo tăng trưởng GDP năm 2023 của Trung Quốc lên 5.1% từ mức 4.9% trước đó nhưng Goldman Sachs cho biết họ vẫn giữ nguyên dự báo tăng trưởng GDP quý 3 là 4.9% so với cùng kỳ năm ngoái.
Các số liệu thấp hơn so với tháng 7. Nhưng ở mức trên 5%, số liệu này vẫn còn quá cao so với mức mong muốn của ECB mặc dù xu hướng này là đáng khích lệ.
Lạm phát cơ bản được cho là đã giảm xuống 4.6% (giảm từ mức 5.0% trong tháng 7). Điều đó nói lên rằng, mức giá chung vẫn đang cao hơn nhiều so với mục tiêu 2% do ECB đặt ra.
Đây có thể là điều hỗ trợ đồng Euro cho đến thời điểm hiện tại, vì FT đang báo cáo rằng một số thành viên của ECB cho rằng có thể có một đợt tăng lãi suất khác vào tháng 12 nếu tiền lương và áp lực lạm phát tiếp tục kéo dài.
Thêm vào đó, việc tăng lãi suất 25 bps vào tháng 12 vẫn có thể xảy ra.
USD/JPY có sự chênh lệch lớn ở mức 146.75 nhưng điều đó không quá ảnh hưởng đến hành động giá. Do đó, tâm lý giao dịch sẽ tiếp tục phụ thuộc nhiều hơn vào khẩu vị rủi ro và diễn biến thị trường trái phiếu một lần nữa khi đồng Đô la đang ở vị trí khá tốt sau mức tăng ngày hôm qua.
Đồng Euro giảm sau quyết định chính sách của ECB ngày hôm qua, trong đó ngân hàng trung ương thông báo rằng họ ít nhiều đã hoàn thành việc tăng lãi suất.
Sẽ là một nhiệm vụ cực kỳ khó khăn đối với ECB để có thể hạ cánh mềm, lần cắt giảm lãi suất đầu tiên có thể vào khoảng tháng 6 năm 2024.
Cả Fed và ECB đều đang ở chế độ tạm dừng và giờ đây quyết định xem ai có thể giữ lãi suất cao hơn trong thời gian dài như họ đã tuyên bố.
Tại thời điểm này, điều đó dường như đang có lợi cho Fed.
Hiện tại, mức thấp nhất trong tháng 5 ở 1.0635 được giữ vững nhưng phe bán đang kiểm soát tốt do xu hướng hành động giá tiếp tục giảm nhiều hơn. Phe mua sẽ phải lùi lại trên mức 1.0800, nhất là bây giờ khi ECB không còn là một yếu tố hỗ trợ.
Việc phá vỡ dưới 1.0635 sẽ nhận được ít sự hỗ trợ cho đến khi tiến gần hơn mốc 1.0500, với mức thấp nhất trong tháng 2 và tháng 3 là 1.0516-36 cũng đang diễn ra.
Quan điểm mà Citi đưa ra chính xác là những gì thị trường đang định giá đối với ECB. Đây là sự thay đổi so với tuần trước trước khi cuộc họp ECB diễn ra ngày hôm qua, với lãi suất hiện tại ở mức ~ 3,88%:
Đồng euro đã giảm mạnh vào ngày hôm qua sau quyết định chính sách của ECB, trong đó ngân hàng trung ương ít nhiều nói rằng họ đã hoàn thành xong việc tăng lãi suất, EUR/USD đã giảm xuống mức thấp nhất trong tháng 5 ở 1.0635.
Cho đến thời điểm hiện tại, cả AUD/USD và NZD/USD lần lượt tăng 0.4% lên 0.6465 và 0.5930. Các động thái này được hỗ trợ bởi đồng nhân dân tệ của Trung Quốc mạnh hơn khi Bắc Kinh tiếp tục tăng cường bảo vệ đồng nội tệ và cũng được hỗ trợ bởi một số dữ liệu tích cực.
Lịch kinh tế châu Âu hôm nay có:
United Auto Workers (UAW) đã bắt đầu cuộc đình công vào đầu ngày thứ Sáu, đồng thời tại GM, Ford và Stellantis (công ty mẹ của Chrysler).
12.700 công nhân được cho là có liên quan đến các cuộc đình công nhằm ngừng sản xuất xe tải Ford Bronco, Jeep Wrangler, Chevrolet Colorado và một số mẫu xe phổ biến khác. Và đây có thể chỉ là sự khởi đầu. Một lưu ý từ Goldman Sachs dự đoán rằng điều này có thể ảnh hưởng đến gần một nửa sản lượng ô tô nội địa của Hoa Kỳ.
Hiện DXY giảm nhẹ xuống mức 105.254.
