• Vẫn còn một tháng nữa cho đến cuộc họp chính sách tiếp theo, sẽ có nhiều dữ liệu vào thời điểm đó
• Những quyết định của chúng tôi sẽ dựa vào dữ liệu

Ông ấy vẫn chưa tiết lộ bất cứ điều gì và theo tình hình hiện tại, các nhà giao dịch khá phân vân về những gì BoJ sẽ làm vào tháng 12. Thị trường định giá 48% khả năng BoJ tăng lãi suất trong cuộc họp tháng 12.

• Giá vàng tiếp tục thu hút được lực mua trong ngày thứ tư liên tiếp và tăng lên mức cao nhất trong hơn một tuần, chạm mốc 2,660 USD/oz vào sáng nay nhưng đã giảm trở lại, hiện đang ở mức 2,657 USD/oz.
• Rủi ro địa chính trị bắt nguồn từ xung đột Nga-Ukraine có lợi cho tài sản trú ẩn an toàn XAU/USD.

Dự báo doanh thu của Nvidia được công bố vào thứ Tư đã gây thất vọng cho phố Wall. Tuy nhiên, các lãnh đạo, nhà phân tích và nhà đầu tư đều khẳng định xu hướng bùng nổ AI vẫn chưa có dấu hiệu chậm lại.

Không thiếu các công ty mong muốn tạo ra các hệ thống AI mới bằng những chip hiệu suất cao của Nvidia. Công ty đang bán chip nhanh đến mức nhà sản xuất chip Đài Loan TSMC không thể sản xuất kịp.

Nvidia công bố dự báo tăng trưởng doanh thu chậm nhất trong 7 quý, khiến cổ phiếu giảm 2.5% trong phiên giao dịch ngoài giờ. CEO Nvidia, Jensen Huan, cũng cho biết các ràng buộc chuỗi cung ứng sẽ khiến nhu cầu chip vượt quá nguồn cung trong năm tài chính 2026.

Sản phẩm chip bán dẫn mới nhất của Nvidia, Blackwell, thực chất là tập hợp nhiều chip được gắn kết theo một quy trình phức tạp mà ngành công nghệ chip gọi là "đóng gói nâng cao". Mặc dù TSMC đang nỗ lực mở rộng sản xuất, nhưng khâu đóng gói vẫn là nút thắt đối với Nvidia và các hãng chip khác.

Trong ngắn hạn, việc gia tăng sản lượng sản xuất được dự báo sẽ gây áp lực lên biên lợi nhuận tổng. Các nhà điều hành Nvidia cảnh báo lợi nhuận của công ty sẽ giảm vài điểm phần trăm, xuống mức thấp 70% cho đến khi khắc phục các vấn đề sản xuất.

Hendi Susanto, giám đốc quản lý danh mục tại Gabelli Funds, đồng thời cũng là một cổ đông của Nvidia, khẳng định nhu cầu chip của công ty hiện vẫn đang ở mức "tuyệt đối và phi thường mạnh mẽ" trong tương lai gần. Ông nhấn mạnh: "Trọng tâm chính là nguồn cung, và Nvidia có thể sản xuất được bao nhiêu."       

Theo lịch kinh tế, Thống đốc BoJ Kazuo Ueda dư kiến phát biểu tại diễn đàn Tài chính quốc tế Paris EUROPLACE Tokyo, được tổ chức tại Tokyo. 

Hoa Kỳ đã mở cửa lại đại sứ quán tại Kyiv vào cuối ngày thứ Tư. Trước đó, nơi này phải đóng cửa do lo ngại nguy cơ không kích nghiêm trọng, một ngày sau khi Ukraine sử dụng tên lửa Mỹ để tấn công mục tiêu bên trong lãnh thổ Nga.

Nga đã mô tả vụ tấn công bằng tên lửa Mỹ của Ukraine đánh dấu "nấc thang mới" trong cuộc chiến kéo dài 1,000 ngày giữa hai quốc gia này. Trong khi đó, cơ quan tình báo quân sự Ukraine cho rằng Nga đang cố gây hoảng loạn bằng cách phát tán các thông điệp trực tuyến giả mạo về một cuộc tấn công tên lửa và máy bay không người lái sắp diễn ra.

Thông báo ban đầu của Bộ Ngoại giao Mỹ trên trang web đại sứ quán cho biết việc đóng cửa là "để đề phòng". Các nhân viên đại sứ quán được hướng dẫn "ở lại điểm trú ẩn".

"Đại sứ quán Hoa Kỳ khuyến nghị công dân Mỹ sẵn sàng sơ tán khẩn cấp nếu có cảnh báo không kích".

Điện Kremlin cho biết không có bình luận về vụ việc.      

Một nguồn từ chính phủ Mỹ cho hay việc đóng cửa đại sứ quán là "do các mối đe dọa không kích đang diễn ra". Các đại sứ quán Ý và Hy Lạp cũng đã đóng cửa. Đại sứ quán Pháp vẫn mở cửa nhưng kêu gọi công dân cảnh giác.

Theo NHK, Nhật Bản dự kiến công bố gói hỗ trợ kinh tế lên tới 21,900 tỷ JPY (tương đương với 141 tỷ USD). Trước đó, Bộ trưởng Bộ Kinh tế Ryosei Akazawa đã nhấn mạnh về tầm quan trọng của gói hỗ trợ kinh tế trong việc tăng tiền lương cho người lao động.       

Số liệu thương mại của Hàn Quốc trong 20 ngày đầu tháng 11 cho thấy:

Xuất khẩu: tăng 5.8% so với cùng kỳ năm trước (Trước đó: -0.2%)        
Nhập khẩu: giảm 1.0% so với cùng kỳ năm ngoái.

Tuy nhiên, Morgan Stanley cảnh báo các rủi ro tiềm ẩn cho Hàn Quốc từ chính quyền Mỹ sắp tới:

• Chuỗi cung ứng sẽ phải đối diện với mức điều chỉnh đáng kể, gây gián đoạn cho khu vực doanh nghiệp và làm chậm chu kỳ đầu tư.      
• Tăng trưởng ở châu Á có thể giảm tốc, trong đó các nền kinh tế định hướng xuất khẩu như Hàn Quốc và Đài Loan sẽ chịu áp lực giảm mạnh nhất.

Bộ trưởng Kinh tế Đài Loan cho biết TSMC có thể sẽ xây dựng một nhà máy sản xuất mới mỗi năm tại Đài Loan trong 10 năm tới. Ông cũng nhấn mạnh vai trò của quốc gia Đài Loan là cần đảm bảo nguồn điện và nước đầy đủ để hỗ trợ các nhà máy này. 

Ông cũng cho biết thêm, các nhà máy của TSMC tại Cao Hùng, miền Nam Đài Loan đã "sẵn sàng hoạt động". Điều này cho thấy hạ tầng điện và nước cần thiết cho nhà máy sản xuất tại đây đã được chuẩn bị.

Hiện tại, TSMC chuẩn bị bắt đầu sản xuất hàng loạt chip 2nm tại các nhà máy P1 và P2 ở Cao Hùng vào năm tới, với kế hoạch thiết lập tổng cộng bốn nhà máy tại địa điểm này.

Các nhà chức trách Hoa Kỳ cáo buộc Chủ tịch Gautam Adani và bảy người khác đã thực hiện hối lộ 265 triệu USD cho các quan chức chính phủ Ấn Độ. Tập đoàn Adani hiện chưa có bình luận về các cáo buộc này.

Giá trái phiếu quốc tế của Adani đã giảm mạnh trong phiên giao dịch đầu ngày tại châu Á, theo thông tin từ Reuters:

Trái phiếu của Cảng và Khu Kinh tế Đặc biệt Adani (đáo hạn tháng 8/2027) giảm hơn 0.05 USD trên mệnh giá.
Trái phiếu của Điện lực Adani Mumbai (đáo hạn tháng 2/2030) giảm gần 0.08 USD.
Trái phiếu của Adani Transmission giảm hơn 0.05 USD, hiện đang giao dịch ở mức hơn 0.80 USD.

Đây là mức giảm mạnh nhất kể từ tháng 2/2023, khi báo cáo của Hindenburg Research phê phán về các thực hành nợ và thuế của Tập đoàn Adani.

Ngân hàng Westpac đã điều chỉnh dự báo về chu kỳ cắt giảm lãi suất của RBA, dời thời điểm cắt giảm từ tháng 2 sang tháng 5/2025.
Điểm chính:

• Westpac đã điều chỉnh nhận định của mình về lộ trình lãi suất của RBA, dự báo động thái này sẽ lùi thời điểm bắt đầu từ tháng 2 sang tháng 5/2024. 
• Westpac kỳ vọng RBA sẽ có những động thái khởi đầu mang tính chất đột phá, tương tự với kịch bản lãi suất của các nền kinh tế khác. RBA được dự đoán sẽ thực hiện các đợt cắt giảm liên tiếp vào cuối tháng 5 và đầu tháng 7/2025. 
• Westpac đã thay đổi dự báo của mình so với kỳ vọng trước đây, cho rằng RBA sẽ điều chỉnh lãi suất dần dần qua các đợt. 
• Dự kiến mức lãi suất cuối cùng sẽ là 3.35% vào cuối năm 2025.
• Mức lãi suất hiện tại của RBA là 4.35%.             

Giá đóng cửa trước đó: 7.2455. 

PBOC bơm 470 tỷ nhân dân tệ thông qua các hợp đồng reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.5%.
328 tỷ nhân dân tệ từ các hợp đồng reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay.
Một khoản bơm ròng 142 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở.

Theo nguồn tin từ một nghị sĩ Hàn Quốc, khoảng 10,900 binh sĩ Triều Tiên đã được triển khai tại Kursk như một phần của các đơn vị không quân và thủy quân của Nga, với một số đã tham gia các trận chiến tại cuộc xung đột Ukraine.

Theo nghị sĩ Lee Seong-kweun, Triều Tiên còn chuyển thêm vũ khí cho cuộc chiến, bao gồm pháo tự hành và hệ thống phóng tê lửa nhiều nòng.

Theo thông tin từ Cơ quan Tình báo Quốc gia Hàn Quốc (NIS), cuộc gặp giữa Ngoại trưởng Triều Tiên Choe Son Hui với Tổng thống Nga Vladimir Putin trong chuyến thăm Moscow gần đây được mang yếu tố bất thường, và dường như đã thảo luận các vấn đề quan trọng hơn, bao gồm khả năng nhà lãnh đạo Kim Jong Un sẽ đến thăm Nga.

Cơ quan tình báo vẫn đang cố gắng xác định chính xác số thương vong và tình trạng đầu hàng của binh sĩ Triều Tiên giữa những luồng thông tin trái chiều.

Về tuyên bố của Tổng thống Ukraine Volodymyr Zelenskiy rằng số lượng binh sĩ Triều Tiên đóng quân tại Nga có thể lên tới 100,000 người. NIS cho rằng chưa thể xác nhận, nhưng nếu các trận chiến kéo dài và có thương vong, Triều Tiên có thể điều thêm quân.

Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ "rung lắc" trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị gia tăng. Chỉ số Dow Jones và S&P 500 tăng nhẹ vào kết phiên giao dịch, với Dow Jones đóng cửa với sắc xanh, trong khi S&P 500 giữ mức ổn định. Ngược lại, Nasdaq giảm nhẹ, kết phiên ở 18,966.14. Trong phiên, chứng khoán Mỹ mở cửa giảm điểm sau thông tin Ukraine đã sử dụng tên lửa Storm Shadow tầm xa do Anh cung cấp để tấn công vào lãnh thổ Nga. Một ngày trước, Ukraine cũng phóng tên lửa ATACMS do Mỹ sản xuất vào lãnh thổ Nga. Đáp lại, Nga thông báo hạ ngưỡng kích hoạt vũ khí hạt nhân, khiến tình hình càng thêm căng thẳng. Chỉ số đo lường tâm lý của Phố Wall tăng lên 18.79 điểm trước khi giảm xuống còn 17.24 điểm, nhưng vẫn ở mức cao nhất kể từ cuộc bầu cử tổng thống Mỹ ngày 5/11. Cổ phiếu của "gã khổng lồ" chip AI Nvidia giảm 0.76% trong phiên giao dịch trước khi công bố báo cáo tài chính. Kết phiên, cổ phiếu này tiếp tục giảm do dự báo doanh thu quý IV không đạt kỳ vọng của nhà đầu tư. Cổ phiếu của Target lao dốc 21.4% sau khi hãng dự báo doanh số bán hàng quý cuối năm và lợi nhuận sẽ không đạt kỳ vọng, nối tiếp báo cáo kết quả kinh doanh quý III gây thất vọng. Cổ phiếu của các doanh nghiệp tăng trưởng như Tesla và Amazon cũng lần lượt giảm 1.15% và 0.85%. Kết phiên: 

• Dow Jones: +0.32%
• S&P 500 đi ngang
• Nasdaq: -0.11%

Trên thị trường FX, đồng USD phục hồi vào thứ Tư, tiếp tục đà tăng sau ba phiên giảm trước đó, khi giới đầu tư đón nhận các tín hiệu về lộ trình lãi suất của Fed và các chính sách mới của Tân Tổng thống Donald Trump. Hiện tại, chỉ số đồng DXY đã tăng khoảng 3% kể từ cuộc bầu cử tổng thống Mỹ, với kỳ vọng Fed có thể giảm tốc độ cắt giảm lãi suất do lo ngại chính sách của Trump có thể làm gia tăng lạm phát. Ngoài ra, các đồng tiền trú ẩn an toàn như JPY, CHF được hỗ trợ trong ngắn hạn khi Nga tuyên bố hạ ngưỡng sử dụng vũ khí hạt nhân. Tuy nhiên, đà tăng này nhanh chóng hạ nhiệt khi goại trưởng Nga Sergei Lavrov khẳng định Moscow sẽ “làm mọi cách để tránh chiến tranh hạt nhân.”

• Chỉ số DXY +0.45% 
• EURUSD -0.48% 
• GBPUSD -0.24% 
• AUDUSD -0.39%
• NZDUSD -0.61%
• USDJPY +0.47% 
• USDCHF +0.21%
• USDCAD +0.14%

Giá vàng tăng phiên thứ ba liên tiếp, đạt đỉnh một tuần khi nhà đầu tư tìm đến tài sản trú ẩn an toàn giữa bối cảnh căng thẳng Nga-Ukraine leo thang. Hiện tại, giá vàng đang ở mức 2,658 USD/oz. Cùng lúc đó, giá dầu giảm do tồn kho dầu thô và xăng của Mỹ tăng mạnh hơn dự báo, nhưng đà giảm bị hạn chế bởi lo ngại về chiến sự tại Ukraine. HĐTL dầu Brent giảm 0.22 USD, xuống mức 73.04 USD/thùng. HĐTL dầu WTI giảm 0.27 USD, về mức 68.99 USD/thùng. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng trong bối cảnh rủi ro địa chính trị leo thang, với kỳ hạn 10 năm tăng 1.4 điểm cơ bản lên 4.414% và kỳ hạn 2 năm tăng 3.2 điểm cơ bản lên 4.319%. Bitcoin lần đầu vượt ngưỡng 94,000 USD trong phiên thứ Tư, khi nhà đầu tư theo dõi quá trình chuyển giao quyền lực của Tân Tổng thống Donald Trump và đánh giá các giao dịch quyền chọn mới trên quỹ ETF bitcoin.

Michael Barr có phiên điều trần tại Capitol Hill. Ông phụ trách giám sát các hoạt động của FRB, vì vậy phát ngôn của ông có khả năng sẽ tập trung vào các vấn đề quản lý và giám sát hơn là chính sách tiền tệ hay kinh tế.

Trong khi đó, các chỉ số chứng khoán đang giảm, với chỉ số NASDAQ giảm 0.70% và chỉ số S&P giảm 0.43%. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng 3.7 điểm cơ bản, lên mức 4.415%.

Các thông tin đầu tiên đang dần được công bố:

• Hệ thống ngân hàng vẫn ổn định.
• Các ngân hàng tiếp tục báo cáo tỷ lệ vốn và thanh khoản vượt mức tối thiểu yêu cầu của cơ quan quản lý.
• Mặc dù hệ thống ngân hàng nói chung vẫn ổn định, Fed đang theo dõi chặt chẽ sự gia tăng tỷ lệ nợ xấu đối với một số khoản vay bất động sản thương mại.
• Tỷ lệ nợ xấu đối với một số khoản vay tiêu dùng cũng đang ở mức cao.
• Các ngân hàng đã tăng cường thiết lập dự phòng cho các khoản vay khó thu hồi

• EPS điều chỉnh hàng quý: tăng 85% so với cùng kỳ năm ngoái (Dự kiến: $0.74, trước đó: $0.40)
• Doanh thu: tăng 84% so với cùng kỳ năm ngoái (Dự kiến: 33.2 tỷ USD, trước đó: 18.12 tỷ USD)
• Dự báo doanh thu quý IV: Giảm 23% so với cùng kỳ năm ngoái (Dự kiến: 37.7 tỷ USD, trước đó: 40 tỷ USD)
• Dự báo EPS quý IV: Giảm 5.6% so với cùng kỳ năm ngoái (Dự kiến: $0.83, trước đó: $0.88)

Nhận định từ các Nhà phân tích:

• 90% các nhà phân tích Phố Wall khuyến nghị mua cổ phiếu.
• KeyBanc duy trì đánh giá nên gia tăng tỷ trọng nắm giữ.

Tính đến năm 2024, cổ phiếu Nvidia đã tăng 195.5%.

Các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ khởi đầu phiên với "rung lắc" nhẹ.

Comcast sẽ tách lĩnh vực cáp mạng của mình thành một công ty con. Cổ phiếu của công ty tăng $0.28, tương đương 0.66%.

Target công bố kết quả kinh doanh không đạt kỳ vọng. EPS là $1.85, thấp hơn so với dự báo $2.29. Doanh thu đạt 25.67 tỷ USD, thấp hơn so với dự báo 25.87 tỷ USD. Cổ phiếu giảm $27.38, tương đương -17.55%, hiện giao dịch ở mức $128.97.

Nvidia sẽ công bố kết quả kinh doanh sau khi kết thúc phiên giao dịch. Cổ phiếu hiện giao dịch tăng $0.19, tương đương 0.12%, đạt $147.20

Trong thị trường trái phiếu Mỹ, lợi suất đang tăng khắp các kỳ hạn:

USD phục hồi vào thứ Tư, với chỉ số DXY tăng vượt 106.50, khi thị tâm lý thị trường được cải thiện trước thềm công bố báo cáo lợi nhuận quý III của Nvidia. Rủi ro địa chính leo thang giữa Nga - Ukraine hạ nhiệt sau khi Tổng thống Putin tuyên bố sẵn sàng tham gia một thỏa thuận hòa bình do Donald Trump làm trung gian.

Về mặt dữ liệu, lịch kinh tế hôm nay khá ảm đạm khi có bản công bố báo cáo số đơn xin vay thế chấp. Sự chú ý của các nhà đầu tư đổ dồn vào bài phát biểu của 4 quan chức Fed để tìm thêm manh mối về triển vọng chính sách tháng 12 hiện vẫn còn mơ hồ.

Giá dầu thô gần chạm mốc 70 USD/thùng khi rủi ro địa chính trị Nga - Ukraine leo thang ảnh hưởng mạnh đến tâm lý thị trường. Điều này khiến dữ liệu về tồn kho dầu không còn tác động nhiều, đặc biệt là sau khi Cơ quan Dầu mỏ Mỹ (API) công bố dữ liệu lượng tồn kho dầu thô của Mỹ vào hôm thứ Ba. Cụ thể, lượng dầu tồn kho tăng mạnh lên tới 4.753 triệu thùng, vượt xa dự báo 0.8 triệu thùng và phục hồi mạnh mẽ từ mức giảm 0.777 triệu thùng của tuần trước. Báo cáo này đáng lẽ phải gây áp lực lên giá dầu, nhưng thị trường đã phần lớn bỏ qua dữ liệu này do các thông tin liên quan đến căng thẳng gia tăng giữa Ukraine và Nga.

Giá dầu thô WTI hiện ở mức 69.90 USD/thùng và dầu Brent là 73.38 USD/thùng. Vào khoảng 22:30 tối nay, Cục Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) sẽ công bố dữ liệu biến động tồn kho dầu thô hàng tuần của Mỹ, được dự báo tăng nhẹ khoảng 0.4 triệu thùng so với mức tăng 2.089 triệu thùng được ghi nhận vào tuần trước.

Vào thứ tư, tập đoàn Equinor của Na Uy cho biết họ đã khôi phục hoạt động sản xuất tại mỏ dầu Johan Sverdrup ở Biển Bắc sau sự cố mất điện.

Ukraine đã lần đầu tiên bắn tên lửa tầm xa Storm Shadow của Anh vào lãnh thổ Nga, theo Bloomberg, dẫn lời một quan chức phương Tây giấu tên.

Người phát ngôn của Thủ tướng Keir Starmer cho biết văn phòng của ông sẽ không bình luận về các tin này

Trước đó, Anh cho biết Ukraine có thể sử dụng tên lửa hành trình Storm Shadow trong lãnh thổ Ukraine.

Cơ quan tình báo hàng đầu của Ukraine đã cáo buộc phía Nga đang thực hiện một cuộc tấn công đánh vào tâm lý, bằng cách lan truyền thông tin giả về một cuộc không kích lớn sắp xảy ra, theo tuyên bố hôm thứ Tư.

Theo thông tin từ phía Kyiv, cảnh báo này được ngụy tạo như thể được công bố từ cơ quan tình báo quân sự Ukraine.

"Thông điệp đang được lan truyền qua các ứng dụng nhắn tin và mạng xã hội về nguy cơ xảy ra một cuộc tấn công bằng tên lửa và sẽ đánh bom nhằm vào các thành phố của Ukraine trong ngày hôm nay," Cục Tình báo Quốc phòng Ukraine cho biết trong một thông cáo.

"Thông điệp này là giả mạo, trong đó chứa các lỗi ngữ pháp, đặc trưng cho các thông tin được công bố nằm trong chiến dịch đánh vào tâm lý của Nga."

Đồng USD tăng trở lại sau 3 ngày tạm chững lại. Không có yếu tố cụ thể nào thúc đẩy đà tăng của USD, chủ yếu là khẩu vị rủi ro được cải thiện hậu bầu cử đầu phiên Âu. JPY dẫn đầu đà giảm trong nhóm G7.

• USD/JPY: tăng từ 155.20 lên 155.80.
• EUR/USD: giảm từ 1.0580 xuống 1.0550.
• GBP/USD: giảm từ 1.2700 xuống 1.2665 (mặc dù trước đó nhận được hỗ trợ từ báo cáo CPI của Anh cao hơn dự báo).
• USD/CAD: tăng 0.3%, gần chạm mốc 1.4000.
• AUD/USD: giảm 0.5%, quay lại kiểm tra mức hỗ trợ quan trọng 0.6500.

Ở các thị trường khác, chứng khoán toàn cầu duy trì sắc xanh, với tâm điểm là báo cáo lợi nhuận của Nvidia vào cuối phiên. HĐTL S&P 500 tăng 0.2%. Lợi suất TPCP Hoa Kỳ 10 năm tăng 2.8bp lên 4.426%. Nhờ tâm lý tích cực hậu bầu cử, Bitcoin tăng 1.4% lên trên $93,500.

Trên thị trường hàng hóa, vàng giảm nhẹ khi đồng USD mạnh lên và lợi suất trái phiếu cao hơn làm chững đà phục hồi tuần này. Giá vàng giảm 0.1% xuống 2,628 USD/oz. Dầu WTI tăng 0.7% lên 69.70 USD/thùng. 

• Lượng đơn đăng ký tăng 1.7% so với mức 0.5% của tuần trước đó 
• Chỉ số thị trường: 195.6 (Trước đó: 192.4)
• Chỉ số mua: 136.0 (Trước đó: 133.3)
• Chỉ số tái cấp vốn: 514.9 (Trước đó: 506.0)
• Lãi suất thế chấp 30 năm: 6.90% (Trước đó: 6.86%)

Mặc dù lãi suất vay mua nhà trung bình tiếp tục tăng, lượng đơn đăng ký vay thế chấp đã ổn định trong tuần qua với cả hoạt động mua và tái cấp vốn đều cho thấy sự phục hồi. Tuy nhiên, đây chỉ là một sự an ủi nhỏ, sau khi chứng kiến sự sụt giảm mạnh trong tuần đầu tiên của tháng 11.

HĐTL chỉ số chứng khoán Mỹ đi ngang vào thứ Tư khi các nhà đầu tư chờ đợi kết quả kinh doanh quý của Nvidia, được dự báo sẽ đóng vai trò then chốt trong việc duy trì đà tăng kỷ lục của gã khổng lồ AI này trong năm nay.

Các nhà giao dịch quyền chọn đã sẵn sàng cho biến động gần 300 tỷ USD về giá trị thị trường của Nvidia sau khi có kết quả, với các quyền chọn dự báo mức biến động 8.5% cho cổ phiếu này theo cả hai chiều.

"Thị trường đang chuẩn bị cho báo cáo thu nhập của Nvidia hôm nay", Achilleas Georgolopoulos, nhà phân tích thị trường tại XM cho biết. "Đang có những kỳ vọng mạnh mẽ về một báo cáo ngoạn mục khác, điều đó có nghĩa là một sự thất vọng có thể xảy ra hôm nay có thể nhanh chóng khiến tâm lý thị trường vốn đã mong manh trở nên tiêu cực."

Việc xoa dịu một số lo ngại về địa chính trị cũng đã giúp nâng đỡ thị trường, sau khi Reuters đưa tin Tổng thống Nga Vladimir Putin sẵn sàng thảo luận về một thỏa thuận ngừng bắn ở Ukraine với Donald Trump.

Một số quan chức Fed dự kiến sẽ phát biểu trong phiên Mỹ, với những bình luận được mong đợi từ Lisa Cook, Michelle Bowman và Susan Collins, trong khi Phó Chủ tịch Phụ trách Giám sát Michael Barr sẽ làm chứng trước Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện trong ngày.

Các nhà đầu tư cũng đang theo dõi sát sao việc lựa chọn thành viên nội các của Tổng thống đắc cử Hoa Kỳ Trump để tìm manh mối về các lập trường chính sách trong tương lai. Trump dự kiến sẽ sớm công bố lựa chọn của mình cho vị trí Bộ trưởng Tài chính. Ông cho biết hôm thứ Ba rằng ông sẽ đề cử Giám đốc điều hành Cantor Fitzgerald, Howard Lutnick, để lãnh đạo chiến lược thương mại và thuế quan của mình với tư cách là người đứng đầu Bộ Thương mại.

Các chuyên viên phân tích từ ING, Warren Patterson và Ewa Manthey lưu ý rằng mặc dù chiến tranh Nga-Ukraine leo thang, nhưng tác động đến giá dầu vẫn còn hạn chế. Giá dầu Brent gần như đi ngang trong phiên hôm qua, ngay cả sau khi Ukraine lần đầu tiên bắn tên lửa tầm xa do Mỹ sản xuất vào Nga:

• Làm giảm bớt một số rủi ro địa chính trị liên quan đến Nga-Ukraine là các báo cáo rằng Iran đề nghị ngừng tăng kho dự trữ uranium được làm giàu 60%. Cơ quan Năng lượng Nguyên tử Quốc tế cho biết Iran đã thực hiện các bước đầu tiên để hạn chế sản xuất. Nếu điều này xảy ra, nó sẽ loại bỏ một số rủi ro nguồn cung liên quan đến dầu của Iran khi Tổng thống đắc cử Trump nhậm chức.
• Ở Biển Bắc, mỏ Johan Sverdrup đã hoạt động trở lại sau khi sự cố mất điện dẫn đến việc ngừng sản xuất vào thứ Hai. Mỏ này sản xuất khoảng 755,000 thùng/ngày nhưng sẽ mất một thời gian để trở lại công suất tối đa.
• Số liệu từ API qua đêm cho thấy kho dự trữ dầu thô của Mỹ đã tăng 4.8 triệu thùng trong tuần qua, giảm nhẹ so với dự báo. Đối với các sản phẩm tinh chế, lượng dự trữ xăng và sản phẩm chưng cất giảm lần lượt là 2.5 triệu thùng và 700 nghìn thùng. Báo cáo EIA phổ biến hơn sẽ được công bố hôm nay.

Phát biểu của Phó Chủ tịch ECB, Luis de Guindos:

• Chính sách tiền tệ không phải là toàn năng.

Họ chưa bao giờ e ngại khi cho rằng các nhà lập pháp nên gánh một phần trách nhiệm về điều này.

• Tăng trưởng lương thỏa thuận được dự báo ở mức 5.42% so với cùng kỳ

Điều này có phần khó khăn đối với ECB khi tăng trưởng tiền lương được dự báo sẽ tăng tốc trở lại. Tuy nhiên, điều này sẽ không làm trì hoãn việc cắt giảm lãi suất vào tháng 12 vì dữ liệu tiền lương ở đây vẫn chưa thực sự chuyển hóa thành bất kỳ sự tăng tốc đáng kể nào về giá tiêu dùng. Vì vậy, các nhà hoạch định chính sách hy vọng rằng áp lực tiền lương sẽ giảm bớt khi bước sang năm tới. 

EUR/USD đã phá vỡ xuống dưới đường MA 100 giờ (đường màu đỏ) khi dòng tiền chảy vào các tài sản an toàn, được cho là do các tin tức liên quan tới địa chính trị.

Nếu giữ dưới mức này, phe bán sẽ thiết lập lại xu hướng giảm trong ngắn hạn đối với cặp tiền này. Vì vậy, đó là một diễn biến kỹ thuật quan trọng cần lưu ý.

Ở những nơi khác, USD/JPY hiện tăng lên mức 155.80 trong khi AUD/USD giảm xuống 0.6510 trong ngày. Đồng USD đang mạnh lên trong khi lợi suất trái phiếu cũng đang tăng lên mức 4.42% trong phiên.

Những điểm chính từ khảo sát của Reuters

• Tăng trưởng GDP của Trung Quốc năm 2024 được dự báo ở mức 4.8%, tăng trưởng GDP năm 2025 được dự báo ở mức 4.5% (không thay đổi so với cuộc thăm dò tháng 10)
• Trump dự kiến sẽ áp đặt mức thuế 38% đối với hàng hóa Trung Quốc vào đầu năm tới
• Mức thuế được đề xuất có thể làm giảm tăng trưởng GDP năm 2025 của Trung Quốc khoảng 0.5% đến 0.9%
• Trung Quốc có thể sẽ triển khai thêm các biện pháp kích thích để chống lại thuế quan của Trump

Về điểm cuối cùng, khoảng 83% các nhà kinh tế cho rằng các biện pháp kích thích tài khóa và tiền tệ gần đây của Trung Quốc có "rất ít tác động đến nền kinh tế". Điều đó cho thấy sự thất vọng từ những thông báo trước Tuần lễ Vàng với việc thiếu đi các động thái tiếp theo.

• Tăng trưởng kinh tế vẫn mong manh
• Mối lo ngại về triển vọng thương mại toàn cầu làm tăng thêm sự bất ổn về địa chính trị và chính sách
• Định giá cao và tập trung rủi ro khiến thị trường dễ bị điều chỉnh đột ngột hơn
• Sự tập trung này giữa một số ít công ty lớn làm dấy lên mối lo ngại về khả năng xảy ra bong bóng giá tài sản liên quan đến AI
• Do lượng tài sản thanh khoản thấp, tình trạng thiếu tiền mặt có thể dẫn đến việc bán tài sản bắt buộc, có thể khuếch đại các điều chỉnh giá tài sản theo hướng giảm

Bên cạnh đó, ECB cũng cảnh báo về sự cần thiết phải thực hiện các chính sách tài khóa thận trọng hơn. Đặc biệt là đối với những nước như Pháp và Ý, những nước sẽ vay với lãi suất cao hơn nhiều trong những năm tới.

• Eurostoxx +0.5%
• DAX +0.6%
• CAC 40 +0.5%
• FTSE đi ngang
• IBEX +0.5%
• FTSE MIB +0.5%

Điều này đi kèm với HĐTL của Hoa Kỳ cũng có tâm trạng tốt hơn. HĐTL S&P 500 hiện tăng 0.2%. Tuy nhiên, đối với cổ phiếu, tâm trạng chung hiện phần lớn phụ thuộc vào Nvidia. Gã khổng lồ chip sẽ báo cáo kết quả kinh doanh sau khi đóng cửa phiên giao dịch hôm nay, vì vậy đó là sự kiện rủi ro chính cần chú ý.

Hôm nay, điểm nhấn duy nhất là báo cáo CPI của Anh cao hơn dự kiến. Điều này có thể khiến khả năng cắt giảm vào tháng 12 gần như biến mất hoàn toàn mặc dù tin tức này sẽ không thay đổi nhiều trong bức tranh toàn cảnh.

Nhìn chung, thị trường tiếp tục củng cố chờ đợi các chất xúc tác mới. Thật không may, tuần này khá trống về mặt dữ liệu và các bản báo cáo đáng chú ý nhất sẽ diễn ra vào thứ Sáu với PMI sơ bộ tháng 11 của Hoa Kỳ.

Quan chức NHTW phát biểu 

• 20:00 theo giờ Việt Nam - Quan chức ECB Lagarde (trung lập - cử tri)
• 22:00 theo giờ Việt Nam - Quan chức Fed Barr (dovish - cử tri)
• 23:00 theo giờ Việt Nam - Quan chức BoE Ramsden (dovish - cử tri)
• 23:00 theo giờ Việt Nam - Quan chức Fed Cook (dovish - cử tri )
• 00:15 ngày 21/11 theo giờ Việt Nam - Quan chức Fed Bowman (hawkish - cử tri)
• 01:00 ngày 21/11 theo giờ Việt Nam - Quan chức ECB de Guindos (dovish - cử tri)
• 04:00 ngày 21/11 theo giờ Việt Nam - Quan chức Fed Collins (trung lập - không bỏ phiếu)

Cặp tiền này hiện đã tăng 0.5%, trở lại lên trên 155.50. Điều này diễn ra khi lực đẩy và lực kéo tiếp tục, sau khi đợt giảm hôm qua được cho là do các tiêu đề địa chính trị gây ra một số tâm lý tránh rủi ro trên thị trường rộng lớn hơn. Lợi suất TPCP đã giảm xuống vào thời điểm đó nhưng hiện đang phục hồi, giúp củng cố đà tăng của USD/JPY.

Khẩu vị rủi ro được cải thiện khi một số quan chức cấp cao tiết lộ rằng Tổng thống Nga Putin sẽ đồng ý bất kỳ thoả thuận nào của Trump nhằm giải quyết xung đột, Reuters đưa tin.

• CPI tháng 10 của Anh ở mức 2.3% y/y, vượt mức dự kiến ​​2.2%, trước đó 1.7%
• CPI lõi 3.3% y/y, vượt mức dự kiến 3.1%, trước đó 3.2%

Trong tháng 10, lạm phát tiêu dùng tăng 0.6% và lạm phát lõi tăng 0.4%. Cả hai đều cao hơn một chút so với ước tính lần lượt là 0.5% và 0.3%. Nhưng trọng tâm vẫn là lạm phát lõi y/y, cao hơn dự kiến ​​và cũng cao hơn tháng 9.

Điều này hiện khẳng định lại rằng BoE chắc chắn sẽ giữ nguyên lãi suất chính sách vào tháng tới. GBP/USD hiện cao hơn một chút vào ngày hôm nay, tăng 0.2% lên 1.2705.

Nhìn vào chi tiết, lạm phát dịch vụ vẫn là điểm then chốt. Lạm phát dịch vụ lõi tăng nhẹ lên 5.0% so với 4.9% của tháng trước.

Vladimir Putin sẵn sàng thảo luận về thỏa thuận ngừng bắn ở Ukraine với Donald Trump nhưng loại trừ khả năng nhượng bộ lãnh thổ lớn và yêu cầu Kyiv từ bỏ tham vọng gia nhập NATO.

Tổng thống đắc cử của Hoa Kỳ Trump, người đã tuyên thệ sẽ nhanh chóng chấm dứt xung đột, đang trở lại Nhà Trắng vào thời điểm Nga đang tăng tốc trong cuộc xâm lược Ukraine. Moscow kiểm soát một phần của Ukraine có kích thước tương đương tiểu bang Virginia của Hoa Kỳ và đang tiến hành với tốc độ nhanh nhất kể từ những ngày đầu của cuộc xâm lược năm 2022.

Trong báo cáo chi tiết đầu tiên về những gì Tổng thống Putin sẽ chấp nhận trong bất kỳ thỏa thuận nào do Trump làm trung gian, năm quan chức Nga hiện tại và trước đây cho biết Điện Kremlin có thể đồng ý đóng băng xung đột ở các tuyến đầu.

Có thể có chỗ cho đàm phán về việc phân chia chính xác bốn khu vực phía đông là Donetsk, Luhansk, Zaporizhzhia và Kherson, theo ba trong số những người yêu cầu giấu tên để thảo luận về các vấn đề nhạy cảm.

Trong khi Moscow tuyên bố bốn khu vực này hoàn toàn là một phần của Nga, được bảo vệ bởi hệ thống hạt nhân của quốc gia này, lực lượng của họ trên bộ kiểm soát 70-80% lãnh thổ với khoảng 26,000 km vuông vẫn do quân đội Ukraine nắm giữ.

Nga cũng có thể sẵn sàng rút khỏi các vùng lãnh thổ tương đối nhỏ mà họ nắm giữ ở các khu vực Kharkiv và Mykolaiv, ở phía bắc và phía nam Ukraine.

Tháng này, Putin cho biết bất kỳ thỏa thuận ngừng bắn nào cũng phải phản ánh "thực tế" trên thực địa nhưng ông lo ngại một lệnh ngừng bắn ngắn hạn sẽ chỉ cho phép phương Tây tái vũ trang cho Ukraine.

"Nếu không có sự trung lập, thật khó để tưởng tượng ra sự tồn tại của bất kỳ mối quan hệ láng giềng tốt đẹp nào giữa Nga và Ukraine", Putin phát biểu tại hội thảo Valdai vào ngày 7 tháng 11.

"Tại sao? Bởi vì điều này có nghĩa là Ukraine sẽ liên tục bị sử dụng như một công cụ trong tay kẻ xấu và gây phương hại đến lợi ích của Liên bang Nga".

Giá vàng lao dốc:

Dự kiến ​​lạm phát toàn phần của Anh sẽ tăng tốc lên +2.2% y/y vào tháng 10, mạnh hơn nhiều so với mức tăng 1.7% của tháng trước.

Tuy nhiên, lạm phát cơ bản được ước tính sẽ hạ nhiệt xuống còn +3.1% y/y, chậm hơn mức +3.2% trước đó.

Mặc dù việc lạm phát cơ bản hạ nhiệt là tin tốt cho BoE, nhưng họ vẫn sẽ chưa thoải mái trong việc cắt giảm lãi suất mạnh tay.