Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ không có nhiều biến động do các nhà đầu tư chú ý đến việc công bố dữ liệu lạm phát tiêu dùng của Hoa Kỳ vào cuối ngày, điều này có thể báo hiệu triển vọng về lãi suất. Nếu dữ liệu lạm phát tăng, lợi suất trái phiếu được dự đoán sẽ tăng mạnh.

Các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ dữ liệu để tìm gợi ý về việc liệu Fed có cắt giảm lãi suất trong năm nay hay không, sau khi các báo cáo kinh tế gần đây và nhận xét từ các nhà hoạch định chính sách đặt ra nghi ngờ về kỳ vọng rằng nhiều đợt cắt giảm lãi suất sẽ diễn ra vào năm 2024.

Biên bản cuộc họp mới nhất của Fed cũng sẽ được công bố vào rạng sáng mai và sẽ cung cấp thêm thông tin chi tiết về suy nghĩ của các nhà hoạch định chính sách cũng như kỳ vọng của họ đối với nền kinh tế và chính sách tiền tệ.

Sắc xanh lan tỏa thị trường chứng khoán châu Âu giờ mở cửa khi các nhà đầu tư toàn cầu chờ đợi dữ liệu lạm phát của Mỹ trong tháng 3 được công bố. Các nhà kinh tế được Dow Jones khảo sát dự kiến lạm phát tháng 3 của Mỹ sẽ tăng 0.3% so với cùng kỳ tháng trước và 3.4% so với cùng kỳ năm trước

Biên bản cuộc họp tháng 3 của Fed cũng sẽ được công bố vào rạng sáng mai. Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ dao động gần như đi ngang khi các nhà đầu tư chờ đợi số liệu lạm phát quan trọng.

Stoxx 600 tăng 0.59%, trong đó cổ phiếu công nghệ dẫn đầu với mức tăng 1.1%. Cổ phiếu của nhà sản xuất sôcôla Thụy Sĩ Barry Callebaut, nhà cung cấp kem Magnum và thanh KitKat, đã tăng 8% sau khi báo cáo kết quả nửa năm cho thấy doanh thu cao hơn nhưng lợi nhuận ròng lại giảm mạnh.

Đã có nhiều cuộc thảo luận về tình trạng thắt chặt thị trường dầu mỏ trong nửa cuối năm nay. SEB cho rằng OPEC sẽ không đắn đo về việc sản xuất thêm nếu nguồn cung thắt chặt có nguy cơ gây tổn hại cho nền kinh tế toàn cầu. Họ nghĩ rằng OPEC sẽ tận dụng cơ hội sản xuất nhiều dầu hơn và vẫn có thể kiếm được gần 85 USD/ thùng cho số dầu đó.

SEB kỳ vọng OPEC sẽ can thiệp bằng ngôn từ nếu giá dầu lên gần 100 USD.

Điều thú vị cần lưu ý là TS Lombard cũng đã đưa ra một lưu ý ngày hôm qua và quan điểm của họ là có rất ít khả năng OPEC+ sẽ có xu hướng cung cấp cứu trợ cho giá dầu toàn cầu.

Giá dầu hiện hồi phục trong phiên giao dịch thứ tư sau hai ngày giảm liên tiếp, do lo ngại về nguồn cung thắt chặt gây ra bởi sự không chắc chắn trong các cuộc đàm phán ngừng bắn ở Gaza đã được bù đắp bởi lượng tồn kho dầu thô của Mỹ tăng lớn hơn dự kiến.

• Hợp đồng tương lai dầu thô Brent tăng 0.45% lên 89.82 USD/ thùng.
• Hợp đồng tương lai dầu thô WTI tăng 0.46% lên 85.62 USD/ thùng.

Standard Chartered bình luận về khả năng can thiệp JPY:

• Dự kiến chính phủ Nhật Bản sẽ can thiệp khi USDJPY vượt mức 152
• Khi thị trường kéo dài thời gian bán ra đồng JPY, sự can thiệp sẽ thành công, nhưng Nhật Bản có thể phải chi nhiều hơn mức họ đã làm vào năm 2022.
• Chỉ số CPI của Mỹ tăng mạnh khiến lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng có thể làm giảm hiệu quả can thiệp.
• Vị thế bán JPY ở mức đỉnh kể từ năm 2007 nhưng không mong đợi sự can thiệp cho đến khi CPI của Mỹ được công bố và phản ứng của thị trường được ghi nhận.

USDJPY hiện ở 151.78

• Mức biến động ngụ ý:
  • Có khoảng 68.2% khả năng giá dao động trong phạm vi 1 độ lệch chuẩn so với giá trung bình.
  • Có khoảng 95.4% khả năng giá dao động trong phạm vi 2 độ lệch chuẩn so với giá trung bình.
  • Có khoảng 99.6% khả năng giá dao động trong phạm vi 3 độ lệch chuẩn so với giá trung bình.

Đây là mức biến động hàm ý trong 1 tháng và có thể chỉ ra mức hỗ trợ và kháng cự kỹ thuật.

Dữ liệu lạm phát tháng 3 của Na Uy: 

• CPI theo tháng: 0.2% so với dự kiến ​​0.5%
• CPI lõi theo tháng: 0.2% so với dự kiến ​​0.4%
• PPI theo năm: -6.9% so với -12.6% trước đó
• CPI lõi theo năm: 4.5% so với 4.7% trước đó
• CPI theo năm: 3.9% so với dự kiến ​​4.2%

Khung D1:

• USDCHF gần như đi ngang quanh mức kháng cự 0.9112.
• Phe mua có ưu thế hơn về mặt quản lý rủi ro nếu giá chạm đường xu hướng, giao giữa đường MA 21 và mức thoái lui Fibonacci 38.2%.
• Phe bán sẽ đẩy USDCHF giảm xuống dưới đường trendline nhằm đảo ngược tín hiệu tăng giá xuống mức hỗ trợ 0.8728.

Khung H4:

• Đường MACD đang phân kỳ khi USDCHF tiến gần mức kháng cự 0.9112. Đây thường là dấu hiệu đà tăng yếu đi, thường đi kèm với sự thoái lui hoặc đảo chiều.
• USDCHF có thể điều chỉnh về xung quanh đường trendline và mức thoái lui Fibonacci 38.2%, nếu USDCHF giảm xuống dưới mức 0.90.

Khung H1:

• USDCHF đang đi ngang quanh mức 0.90 đến 0.9070.
• Phe mua sẽ muốn đẩy giá break lên trên đường xu hướng để hướng tới đỉnh mới, trong khi phe bán sẽ đẩy giá giảm xuống đáy mới.
• Cần lưu ý đến dữ liệu CPI của Mỹ hôm nay. CPI cao sẽ là động lực cho một đợt tăng giá mạnh, trong khi dữ liệu yếu có thể gây ra đợt bán tháo khiến USDCHF tụt dốc xuống đáy mới.

USD/CAD giảm, giao dịch quanh mức 1.3567 khi nhà đầu tư chờ đợi quyết định chính sách của BoC, với kỳ vọng lãi suất được giữ nguyên ở mức 5%, và báo cáo CPI của Mỹ cũng như biên bản cuộc họp FOMC.

AUDNZD giảm mạnh hơn 0.3%, giao dịch quanh mức 1.0901.

Cặp AUDNZD đã chịu áp lực lớn sau quyết định chính sách của RBNZ sáng nay, việc duy trì lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn đã giúp đồng NZD tăng giá.

Bộ Tài chính Trung Quốc bác bỏ thông tin trước đó từ Fitch về việc hạ triển vọng cho Trung Quốc:

• Họ cho biết hệ thống đánh giá của Fitch không phản ánh chính xác những tác động tích cực của chính sách tài khóa Trung Quốc.
• Trung Quốc khẳng định năng lực và quyết tâm duy trì triển vọng tích cực của tín dụng quốc gia không thay đổi.

• NZD tăng mạnh lên gần 0.6075 sau tuyên bố chính sách của Ngân hàng Dự trữ New Zealand khi giữ nguyên lãi suất ở mức 5.5% và nhấn mạnh duy trì lãi suất ở mức cao trong một thời gian dài để kiềm chế lạm phát.
• Các cặp tiền tệ chính khác biến động nhẹ khi nhà đầu tư chờ đợi báo cáo CPI của Mỹ.
• Thống đốc BoJ Ueda cho biết ngân hàng sẽ xem xét thay đổi chính sách nếu đồng Yên yếu khiến lạm phát vượt mục tiêu. Lợi suất TPCP Nhật Bản kỳ hạn 10 năm tăng lên mức cao nhất kể từ ngày 15/3.
• Fitch Ratings hạ dự báo về tài chính công của Trung Quốc xuống tiêu cực, nhưng vẫn giữ xếp hạng tín dụng ở mức A+. 
• Chứng khoán châu Á trầm lắng, chỉ số Hang Seng của Hồng Kông diễn biến tích cực, dẫn đầu bởi sự phục hồi của cổ phiếu công nghệ. Chứng khoán Nhật Bản và Trung Quốc giảm do kỳ nghỉ lễ ở các quốc gia bao gồm cả Hàn Quốc.
• Giá dầu giảm hai phiên liên tiếp sau khi báo cáo ngành cho thấy tồn kho dầu thô của Mỹ tăng, tuy nhiên, căng thẳng ở Trung Đông có thể hạn chế đà giảm.
• Vàng duy trì quanh mức kỷ lục.

• Trung Quốc đang đối mặt với những rủi ro gia tăng về tài chính công.
• Tình hình thâm hụt ngân sách dự kiến sẽ leo thang lên mức 7.1% GDP vào năm 2024, cao nhất kể từ mức thâm hụt 8.6% GDP năm 2020.
• Điều này phản ánh vai trò ngày càng quan trọng của chính sách tài khóa nhằm hỗ trợ tăng trưởng kinh tế trong những năm tới.
• Tăng trưởng GDP dự kiến giảm xuống 4.5% vào năm 2024, từ mức 5.2% vào năm 2023
• Không có dự báo về lạm phát kéo dài, với tỷ lệ lạm phát dự kiến đạt 0.7% vào cuối năm 2024 và 1.3% vào cuối năm 2025.

• 19:45: Thành viên Hội đồng Thống đốc Michelle Bowman tham gia thảo luận tại Diễn đàn Điều hành Ngân hàng Châu Âu
• 23:45: Chủ tịch Fed Richmond Thomas Barkin và Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee tham gia vào hội thảo về việc làm
• 1:00 rạng sáng mai: Ủy ban FOMC công bố biên bản cuộc họp ngày 19-20 tháng 3 năm 2024

Sau khi giao dịch quanh $69,000 đầu phiên Á, Bitcoin hiện giảm xuống dưới $68,800.

Thị trường chờ đợi đợt halving sắp diễn ra.

Thị trường châu Á-Thái Bình Dương hầu hết đều giảm do lạm phát doanh nghiệp của Nhật Bản tăng trong tháng 3 và RBNZ giữ nguyên lãi suất ở mức 5.5% đúng như dự kiến

• Thị trường Hàn Quốc đóng cửa hôm thứ Tư khi nước này tiến hành bỏ phiếu bầu quốc hội.
• Nikkei 225 giảm 0.31%, trong khi Topix giảm 0.29%.Tỷ lệ lạm phát doanh nghiệp của Nhật Bản ở mức 0.8% trong tháng 3, tăng tháng thứ ba liên tiếp và phù hợp với kỳ vọng từ cuộc thăm dò ý kiến ​​của các nhà kinh tế của Reuters.
• Hang Seng tăng 1.22%, trong khi CSI 300 giảm 0.15%.
• S&P/ASX 200 đang trên đà đạt được ngày tăng thứ ba liên tiếp khi tăng 0.50%.

Thống đốc BoJ Ueda cho biết:

• Tình trạng giảm phát kéo dài, lạm phát thấp của Nhật Bản gây khó khăn cho việc tác động đến kỳ vọng lạm phát của công chúng thông qua việc mở rộng cơ sở tiền tệ.

RBNZ giữ nguyên lãi suất ở 5.50% đúng như kỳ vọng của thị trường:

• Hội đồng Thống đốc tin tưởng rằng việc duy trì lãi suất ở mức hạn chế trong một thời gian dài sẽ đưa lạm phát giá tiêu dùng về mức mục tiêu từ 1 đến 3% trong năm dương lịch này

• Giá đóng cửa trước đó: 7.2329
• PBOC bơm 2 tỷ thông qua reverse repo 7 ngày, đặt lãi suất ở mức không đổi 1.8%
• 2 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn vào ngày hôm nay

USDJPY hiện tăng nhẹ 0.02% lên 151.75, không có nhiều biến động sau các phát biểu của Thống đốc BoJ Ueda

Mọi con mắt của thị trường hiện đang đổ dồn vào công bố dữ liệu CPI Mỹ tháng 3 vào 19:30 tối nay

Thống đốc BoJ Ueda cho biết:

• Báo cáo Triển vọng tháng 1 năm 2024 chỉ ra rằng mục tiêu ổn định giá 2% sẽ đạt được một cách bền vững và ổn định, vì nhiều dữ liệu và thông tin mang tính giai thoại từ các công ty đã dần dần chỉ ra rằng tiền lương và giá cả đã trở nên vững chắc hơn.
• Trên cơ sở đó, Ngân hàng cho rằng khung chính sách Nới lỏng tiền tệ định lượng và định tính (QQE) với Kiểm soát đường cong lãi suất và chính sách lãi suất âm cho đến nay đã hoàn thành vai trò của mình và do đó đã thay đổi khuôn khổ chính sách tiền tệ.
• Cụ thể, Ngân hàng đã quyết định đặt lãi suất qua đêm không thế chấp làm lãi suất chính sách và khuyến khích tỷ lệ đó duy trì ở mức khoảng 0 đến 0.1%.
• Với triển vọng hiện tại về hoạt động kinh tế và giá cả, tôi dự đoán rằng các điều kiện tài chính phù hợp sẽ được duy trì trong thời điểm hiện tại.
• Lạm phát vẫn chưa đạt 2%, do đó cần hỗ trợ đà tăng trưởng của nền kinh tế hướng tới mục tiêu 2% bằng cách duy trì các điều kiện tiền tệ phù hợp
• Muốn xem xét kỹ lưỡng liệu xu hướng lạm phát có thực sự hướng tới mức 2% hay không khi đánh giá mức độ hỗ trợ tiền tệ phù hợp
• Xu hướng lạm phát đạt 2% sẽ làm tăng nguy cơ lạm phát vượt mức, buộc chúng ta phải tăng lãi suất mạnh mẽ
• Chúng tôi sẽ không thay đổi chính sách tiền tệ chỉ để giải quyết trực tiếp các biến động tỷ giá hối đoái
• Chúng ta có thể cần phải thay đổi chính sách tiền tệ nếu các biến động tỷ giá hối đoái không chỉ dẫn đến giá nhập khẩu tăng mà còn có nguy cơ đẩy xu hướng lạm phát lên cao hơn dự kiến
• Chúng tôi muốn thị trường Trái phiếu Chính phủ Nhật Bản (JGB) cuối cùng sẽ quay trở lại trạng thái mà lợi suất được xác định theo giá thị trường
• Chúng tôi hiện đang quan sát cách thị trường tiếp nhận sự thay đổi chính sách trong tháng 3, sau đó chúng tôi hy vọng sẽ bắt đầu giảm quy mô mua JGB của mình.

• Dữ liệu PPI Nhật Bản tháng 3: tăng 0.2% so với cùng kỳ tháng trước và 0.8% so với cùng kỳ năm trước
• Dự kiến: tăng 0.3% so với cùng kỳ tháng trước và 0.8% so với cùng kỳ năm trước
• Trước đó: tăng 0.2% so với cùng kỳ tháng trước và 0.6% so với cùng kỳ năm trước

Chủ tịch Fed Atlanta Bostic trả lời phỏng vấn Yahoo Finance:

• Dự kiến tốc độ giảm phát sẽ chậm lại vào năm 2024.
• Ông không thể loại trừ khả năng việc cắt giảm lãi suất vẫn còn xa.
• Dự báo tăng trưởng của Fed luôn có khả năng tăng lên.
• Nếu tốc độ giảm phát tiếp tục, họ có thể kéo các đợt cắt giảm gần hơn
• Nếu việc thị trường lao động lao dốc đến gần, nó có thể ảnh hưởng đến chính sách.

Thị trường chứng khoán Mỹ biến động trái chiều khi các nhà đầu tư chờ đợi dữ liệu CPI Mỹ tháng 3 được công bố lúc 19:30 tối thứ 4. Dow Jones giảm 0.02%, trong khi S&P 500 tăng 0.14%. Nasdaq Composite tăng 0.32%. Theo các nhà kinh tế được khảo sát bởi Dow Jones, CPI toàn phần dự kiến sẽ tăng 0.3% so với cùng kỳ tháng trước và 3.4% so với cùng kỳ năm trước. CPI lõi, loại trừ giá thực phẩm và năng lượng sẽ tăng lần lượt 0.3% so với cùng kỳ tháng trước và 3.7% so với cùng kỳ năm trước. 

• Dow Jones: -0.02%
• S&P 500: +0.14%
• Nasdaq: +0.32%

Trên thị trường FX, USD giảm nhẹ khi cổ phiếu bị bán tháo đầu phiên Mỹ. NZD mạnh nhất, EUR yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. EURUSD tăng lên mức đỉnh trong ngày ở 1.0884 và giao dịch trên đường MA 100 ngày ở mức 1.0871 trước khi quay đầu giảm xuống mức 1.0847 vào cuối phiên. USDJPY cũng phản ứng tiêu cực trước sự sụt giảm của chứng khoán Mỹ khi rơi xuống MA 200 giờ ở mức 151.55 sau khi giao dịch ở đỉnh 151.91 trong phiên giao dịch châu Âu. Cặp tiền đóng cửa ở 151.75. NZDUSD tăng 0.46% lên 0.6060. RBNZ được kỳ vọng sẽ giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp diễn ra sáng thứ 4.

• DXY: -0.01%
• EURUSD -0.02%
• GBPUSD +0.18%
• AUDUSD +0.36%
• NZDUSD +0.46%
• USDJPY -0.03%
• USDCHF -0.20%
• USDCAD -0.01%

Vàng tiếp tục xu hướng tăng với mức tăng 13.70 USD hay 0.59% lên 2,352.40 USD. Mức đỉnh trong ngày của kim loại quý ở $2,365.30 (mức đỉnh mới). Bitcoin dao động quanh mức 70,000 USD trước khi giảm xuống gần 68,900 USD khi đóng cửa. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đồng loạt giảm. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 5.8 bps xuống 4.365%. Dầu giảm ngày thứ hai liên tiếp trong khi các nhà giao dịch đánh giá căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông. Dầu thô WTI giảm 1.11 USD, hơn 1% xuống 85.32USD/ thùng.

Doanh số bán hàng của Nvidia dường như là tác nhân chính gây ra tình trạng này.

Một làn sóng risk-off đã bất ngờ tấn công các thị trường chứng khoán toàn cầu. Hiện tại không có biến động kinh tế vĩ mô lớn nào lý giải cho đợt điều chỉnh này, S&P 500 đang giảm 39 điểm, tương đương 0.75%.

Một yếu tố được nhiều người chú ý đến là cổ phiếu NVDA, mã này đóng vai trò quan trọng thúc đẩy thị trường trong năm nay. Giá cổ phiếu giảm 4% hôm nay sau những bình luận không mấy lạc quan từ một nhà phân tích của UBS. Chỉ dựa vào yếu tố này có vẻ hơi khiên cưỡng vì nhà phân tích này đã cảnh báo về doanh thu tháng 10 của NVDA hơn một tuần trước, nhưng đó là thông tin hữu ích nhất hiện tại.

Một số nhà đầu tư khác cho rằng việc giảm tỷ trọng nắm giữ cổ phiếu rủi ro trước thềm báo cáo CPI vào ngày mai là nguyên nhân dẫn đến biến động này.

Những biến động trên thị trường chứng khoán đang lan sang thị trường ngoại hối với đồng Yên Nhật được ưa chuộng mạnh. Cặp tỷ giá USD/JPY đã giảm từ 151.80 xuống 151.60 mặc dù lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm.

• S&P 500 tăng nhẹ 2.5 điểm, tương đương 0.05%
• Nasdaq Composite tăng 54.75 điểm, tương đương 0.30%
• Dow Jones Industrial Average giảm 74 điểm, tương đương 0.19% sau khi tăng nhẹ

Cổ phiếu của Alphabet tăng 1.6%, thiết lập đỉnh trong 52 tuần qua, sau khi công bố chip cấu trúc ARM tùy chỉnh mới tại Hội nghị Cloud Next. Cổ phiếu của Amazon cũng tăng 0.3%, đang trên đà phá vỡ mức đóng cửa kỷ lục trước đó từ năm 2021.

Mặc dù thấp hơn mức lợi suất hiện tại là 4.373%, nhưng con số này lại cao hơn so với các cuộc thăm dò trước đó.

• Trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm dự kiến có lợi suất 4.00% trong sáu tháng và 3.85% trong một năm (so với mức 3.91% và 3.75% trong cuộc thăm dò hồi tháng 3).

• 25 trong số 29 nhà chiến lược dự báo là lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm sẽ cao hơn dự kiến trong ba tháng tới.

Mức lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm hiện tại là 4.373%. Vì vậy, cuộc thăm dò dự báo lãi suất sẽ giảm so với hiện tại. Tuy nhiên, kỳ vọng này lại cao hơn kết quả thăm dò trước đó với rủi ro tiềm ẩn là lãi suất có thể tăng cao hơn.

Vàng đã lập đỉnh kỷ lục mới trong 8 phiên giao dịch liên tiếp. Sau khi chạm đỉnh tại 2364.8 USD, vàng hiện điều chỉnh nhẹ xuống 2356.4 USD.

Sau khi giảm từ 104.20 đầu ngày xuống 103.90, DXY hiện đang hồi phục nhẹ lên 103.96.

Lịch kinh tế nhẹ nhàng trong phiên giao dịch của Mỹ

Ngày mai, dữ liệu CPI sẽ được công bố nhưng hôm nay thị trường không có nhiều biến động. Một số động thái có thể có từ cuộc đấu giá trái phiếu chính phủ Mỹ 3 năm trị giá 58 tỷ USD. 

Monex vẫn thận trọng lạc quan về đồng USD, tuy vậy vẫn kỳ vọng đồng tiền này sẽ mạnh lên trong thời gian tới:

• Tăng trưởng việc làm vững chắc của Mỹ: Số liệu việc làm tháng 3 khả quan cho thấy tình hình kinh tế mạnh mẽ, có khả năng trì hoãn việc cắt giảm lãi suất của Fed.
• Lợi suất trái phiếu: Tăng trưởng mạnh mẽ và giá hàng hóa cao hơn đã đẩy lợi suất lên cao, làm tăng sức hấp dẫn của đồng đô la.
• Biến động thị trường: Bất chấp sự chậm trễ ngắn hạn, có khả năng xảy ra đột phá kỹ thuật đáng kể đối với các cặp tiền tệ chính quan trọng, cho thấy đồng đô la sẵn sàng mạnh lên, đặc biệt nếu CPI tăng cao hơn trong tuần này.
• Chính sách của NHTW: Sự thay đổi quan điểm từ ECB và BOC sẽ làm tăng sức hấp dẫn của đồng USD.

Một rủi ro đối với đồng đô la tăng giá trong tuần này là nếu chỉ số CPI sẽ kích thích USD/JPY lên mức 152.00 và kích hoạt các hành động can thiệp thị trường. Điều đó sẽ gây áp lực ngắn hạn lên USD.

Ngoài ra, Monex cũng cho rằng việc theo dõi tăng trưởng toàn cầu là quan trọng đối với đồng USD. 

Ngân hàng này đưa ra quan điểm tại sao các con số này  không tệ như chúng ta nghĩ:

• Số lượng người hành nghề tự do giảm 29,000 người là yếu tố chính dẫn đến sự suy yếu, trong khi đó chỉ có mức tăng 27,000 việc làm trong khu vực tư nhân (15,000) và khu vực công (12,000).
• Số liệu chính giảm sút chủ yếu do số lượng việc làm của giới trẻ (tuổi từ 15-24) giảm 28,000. Do giới trẻ không ảnh hưởng nhiều đến thị trường nhà đất và tiêu dùng, nên tác động của việc giảm việc làm của giới trẻ không quá tồi tệ so với trường hợp việc làm bị suy yếu trong nhóm tuổi từ 25 trở lên.
• Giới trẻ Quebec là lực lượng chính khiến con số việc làm giảm sút, với 18,000 việc làm ít hơn.
• Mức lương vẫn là 4.5%, gấp hơn hai lần mục tiêu lạm phát 2% của BoC.

Xét đến những yếu tố này, ngân hàng này không nghĩ rằng báo cáo của thứ Sáu có thể thay đổi quan điểm của BoC. Nhưng khi kết hợp báo cáo việc làm của thứ Sáu với sự suy yếu của dữ liệu lạm phát gần đây và kỳ vọng thấp hơn về lạm phát cao hơn của các doanh nghiệp Canada được thấy trong khảo sát triển vọng kinh doanh, nó cung cấp cho ngân hàng lý do để có giọng điệu鸽派的 (ge鴿派 - 鸽 phái - dovish) hơn.

Các nhà phân tích tại BBH lưu ý rằng Đồng đô la Mỹ đang suy yếu trước thềm dữ liệu lạm phát của Mỹ vào thứ Tư:

• Chỉ số DXY đang giảm trong 2 ngày liên tiếp, hiện ở gần mức 104.032. 
• Đà tăng của đồng USD dự báo sẽ tiếp tục trong tuần này do những dấu hiệu lạm phát dai dẳng và tăng trưởng mạnh mẽ ở Mỹ. Dữ liệu của Mỹ tiếp tục cho thấy sự dai dẳng và có thể giúp duy trì đà tăng lên lợi suất của Mỹ.
• Chúng tôi tin rằng mặc dù kỳ vọng nới lỏng chính sách của thị trường đã được điều chỉnh phần nào. Tuy vậy, khi thị trường cuối cùng chấp nhận quan điểm của Fed, đồng USD sẽ có thêm lợi thế.

• Italy hạ dự báo GDP năm 2024 xuống 1% (Trước đó: 1.2%)
• Bên cạnh đó, tỷ lệ thâm hụt ngân sánh trên GDP ở mức 4.3% trong năm 2024 và 3.7% trong năm 2025
• Tỷ lệ nợ công trên GDP năm 2024 hạ xuống mức 137.8% (Trước đó: 140.1) và 138.9% trong năm 2025

Trong một bài đăng trên blog, Giám đốc điều hành kiêm Phó chủ tịch điều hành của Microsoft AI, Mustafa Suleyman, cho biết công ty có kế hoạch đầu tư dài hạn vào Vương quốc Anh này. Ông viết:

"Đất nước này sở hữu nguồn nhân tài khổng lồ với trình độ chuyên môn và kỹ thuật cao về AI. Microsoft AI có kế hoạch đầu tư mạnh mẽ và dài hạn vào khu vực này và chúng tôi đã bắt đầu tuyển dụng các nhà khoa học và kỹ sư AI giỏi nhất vào trung tâm AI mới này." Suleyman nói rằng những cá nhân này sẽ làm việc trên "những câu hỏi AI thú vị và đầy thách thức nhất" trong thời đại của chúng ta.

Những tuyên bố của Suleyman được đưa ra khi ông thông báo về việc thành lập một trung tâm AI tại Vương quốc Anh. Mục tiêu của trung tâm là thúc đẩy các mô hình ngôn ngữ AI và cơ sở hạ tầng của chúng. Ngoài ra, trung tâm cũng sẽ tạo ra các công cụ cho cá nền tảng và các đối tác của họ như OpenAI.

Cộng đồng trí tuệ nhân tạo đã đón nhận động thái này một cách nhiệt tình. Trong khi đó Tom Tugendhat, thành viên của Quốc hội Anh, cho biết đây là một sự tín nhiệm đối với Vương quốc Anh với tư cách là một trung tâm AI toàn cầu.

• Chỉ số lạc quan doanh nghiệp nhỏ NFIB tháng này ở mức 88.5 (Trước đó: 89.4)

• Thông tin từ Bloomberg cho biết, BOJ có thể nâng mức dự báo CPI lõi trong khi dự báo mức tăng giá của hàng hóa sẽ gần chạm mốc 2%.
• Báo cáo cũng lưu ý rằng các quan chức cần lưu tâm đến những rủi ro tiềm ẩn có thể khiến lạm phát suy yếu khi xem xét các số liệu dự phóng cho năm 2026.

Cặp USDJPY có giảm nhẹ sau tin tức, nhưng đà giảm đã phần nào chững lại.

Điều này không thay đổi nhiều kỳ vọng của BOJ, đặc biệt là sau những tuyên bố và bình luận gần đây. Tuy nhiên, NHTW này nổi tiếng với việc tác động lên thị trường thông qua những thông tin trái chiều, nên đây có thể chỉ là một chiến thuật như vậy.

• Sản lượng kẽm thâm hụt trong năm nay do nguồn cung các mỏ khai thác gây thất vọng
• Vàng và bạc sẽ tăng trên 3,000 USD/oz và 30 USD/oz trong 12 tháng tới
• Uranium có thể tăng giá do sản lượng hàng tồn kho ngày càng giảm
• Giá Palladium có xu hướng giảm do nhu cầu kém hơn, nên cũng sẽ hoạt đọng kém hơn bạch kim 
• Dự kiến giá đồng và nhôm tăng trên mức trung bình, lần lượt là 12,000 USD/tấn và 3,250 USD/tấn vào năm 2026

USDJPY một lần nữa đang áp sát mốc 152. Mặc dù không có gì đảm bảo các quan chức Nhật Bản sẽ tiến hành can thiệp tỷ giá khi cặp tiền vượt mốc 152, nhưng họ sẽ cần phải lên tiếng để giải thích về việc JPY mất giá ở mức 152 sau những nỗ lực hành động gần đây. 

Nếu dữ liệu CPI Mỹ thấp hơn nhiều so với dự báo có thể đẩy USDJPY xa khỏi mốc 152 trong ngắn hạn, nhưng nếu báo cáo vượt kỳ vọng thì có nguy cơ các quan chức Nhật Bản sẽ phải đánh tiếng can thiệp tỷ giá sau đó.

Sau BofA và JPMorgan, Morgan Stanley cũng đã nâng dự báo giá dâu Brent lên 94 USD/thùng trong quý III năm 2024. Nguyên nhân chủ yếu là do nguồn cung từ OPEC tiếp tục thắt chặt, kết hợp với sản lượng dầu của Nga giảm và nhu cầu theo mùa tăng cao hơn.