Giá dầu thô gần chạm mốc 70 USD/thùng khi rủi ro địa chính trị Nga - Ukraine leo thang ảnh hưởng mạnh đến tâm lý thị trường. Điều này khiến dữ liệu về tồn kho dầu không còn tác động nhiều, đặc biệt là sau khi Cơ quan Dầu mỏ Mỹ (API) công bố dữ liệu lượng tồn kho dầu thô của Mỹ vào hôm thứ Ba. Cụ thể, lượng dầu tồn kho tăng mạnh lên tới 4.753 triệu thùng, vượt xa dự báo 0.8 triệu thùng và phục hồi mạnh mẽ từ mức giảm 0.777 triệu thùng của tuần trước. Báo cáo này đáng lẽ phải gây áp lực lên giá dầu, nhưng thị trường đã phần lớn bỏ qua dữ liệu này do các thông tin liên quan đến căng thẳng gia tăng giữa Ukraine và Nga.

Giá dầu thô WTI hiện ở mức 69.90 USD/thùng và dầu Brent là 73.38 USD/thùng. Vào khoảng 22:30 tối nay, Cục Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) sẽ công bố dữ liệu biến động tồn kho dầu thô hàng tuần của Mỹ, được dự báo tăng nhẹ khoảng 0.4 triệu thùng so với mức tăng 2.089 triệu thùng được ghi nhận vào tuần trước.

Vào thứ tư, tập đoàn Equinor của Na Uy cho biết họ đã khôi phục hoạt động sản xuất tại mỏ dầu Johan Sverdrup ở Biển Bắc sau sự cố mất điện.

Ukraine đã lần đầu tiên bắn tên lửa tầm xa Storm Shadow của Anh vào lãnh thổ Nga, theo Bloomberg, dẫn lời một quan chức phương Tây giấu tên.

Người phát ngôn của Thủ tướng Keir Starmer cho biết văn phòng của ông sẽ không bình luận về các tin này

Trước đó, Anh cho biết Ukraine có thể sử dụng tên lửa hành trình Storm Shadow trong lãnh thổ Ukraine.

Cơ quan tình báo hàng đầu của Ukraine đã cáo buộc phía Nga đang thực hiện một cuộc tấn công đánh vào tâm lý, bằng cách lan truyền thông tin giả về một cuộc không kích lớn sắp xảy ra, theo tuyên bố hôm thứ Tư.

Theo thông tin từ phía Kyiv, cảnh báo này được ngụy tạo như thể được công bố từ cơ quan tình báo quân sự Ukraine.

"Thông điệp đang được lan truyền qua các ứng dụng nhắn tin và mạng xã hội về nguy cơ xảy ra một cuộc tấn công bằng tên lửa và sẽ đánh bom nhằm vào các thành phố của Ukraine trong ngày hôm nay," Cục Tình báo Quốc phòng Ukraine cho biết trong một thông cáo.

"Thông điệp này là giả mạo, trong đó chứa các lỗi ngữ pháp, đặc trưng cho các thông tin được công bố nằm trong chiến dịch đánh vào tâm lý của Nga."

Đồng USD tăng trở lại sau 3 ngày tạm chững lại. Không có yếu tố cụ thể nào thúc đẩy đà tăng của USD, chủ yếu là khẩu vị rủi ro được cải thiện hậu bầu cử đầu phiên Âu. JPY dẫn đầu đà giảm trong nhóm G7.

• USD/JPY: tăng từ 155.20 lên 155.80.
• EUR/USD: giảm từ 1.0580 xuống 1.0550.
• GBP/USD: giảm từ 1.2700 xuống 1.2665 (mặc dù trước đó nhận được hỗ trợ từ báo cáo CPI của Anh cao hơn dự báo).
• USD/CAD: tăng 0.3%, gần chạm mốc 1.4000.
• AUD/USD: giảm 0.5%, quay lại kiểm tra mức hỗ trợ quan trọng 0.6500.

Ở các thị trường khác, chứng khoán toàn cầu duy trì sắc xanh, với tâm điểm là báo cáo lợi nhuận của Nvidia vào cuối phiên. HĐTL S&P 500 tăng 0.2%. Lợi suất TPCP Hoa Kỳ 10 năm tăng 2.8bp lên 4.426%. Nhờ tâm lý tích cực hậu bầu cử, Bitcoin tăng 1.4% lên trên $93,500.

Trên thị trường hàng hóa, vàng giảm nhẹ khi đồng USD mạnh lên và lợi suất trái phiếu cao hơn làm chững đà phục hồi tuần này. Giá vàng giảm 0.1% xuống 2,628 USD/oz. Dầu WTI tăng 0.7% lên 69.70 USD/thùng. 

• Lượng đơn đăng ký tăng 1.7% so với mức 0.5% của tuần trước đó 
• Chỉ số thị trường: 195.6 (Trước đó: 192.4)
• Chỉ số mua: 136.0 (Trước đó: 133.3)
• Chỉ số tái cấp vốn: 514.9 (Trước đó: 506.0)
• Lãi suất thế chấp 30 năm: 6.90% (Trước đó: 6.86%)

Mặc dù lãi suất vay mua nhà trung bình tiếp tục tăng, lượng đơn đăng ký vay thế chấp đã ổn định trong tuần qua với cả hoạt động mua và tái cấp vốn đều cho thấy sự phục hồi. Tuy nhiên, đây chỉ là một sự an ủi nhỏ, sau khi chứng kiến sự sụt giảm mạnh trong tuần đầu tiên của tháng 11.

HĐTL chỉ số chứng khoán Mỹ đi ngang vào thứ Tư khi các nhà đầu tư chờ đợi kết quả kinh doanh quý của Nvidia, được dự báo sẽ đóng vai trò then chốt trong việc duy trì đà tăng kỷ lục của gã khổng lồ AI này trong năm nay.

Các nhà giao dịch quyền chọn đã sẵn sàng cho biến động gần 300 tỷ USD về giá trị thị trường của Nvidia sau khi có kết quả, với các quyền chọn dự báo mức biến động 8.5% cho cổ phiếu này theo cả hai chiều.

"Thị trường đang chuẩn bị cho báo cáo thu nhập của Nvidia hôm nay", Achilleas Georgolopoulos, nhà phân tích thị trường tại XM cho biết. "Đang có những kỳ vọng mạnh mẽ về một báo cáo ngoạn mục khác, điều đó có nghĩa là một sự thất vọng có thể xảy ra hôm nay có thể nhanh chóng khiến tâm lý thị trường vốn đã mong manh trở nên tiêu cực."

Việc xoa dịu một số lo ngại về địa chính trị cũng đã giúp nâng đỡ thị trường, sau khi Reuters đưa tin Tổng thống Nga Vladimir Putin sẵn sàng thảo luận về một thỏa thuận ngừng bắn ở Ukraine với Donald Trump.

Một số quan chức Fed dự kiến sẽ phát biểu trong phiên Mỹ, với những bình luận được mong đợi từ Lisa Cook, Michelle Bowman và Susan Collins, trong khi Phó Chủ tịch Phụ trách Giám sát Michael Barr sẽ làm chứng trước Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện trong ngày.

Các nhà đầu tư cũng đang theo dõi sát sao việc lựa chọn thành viên nội các của Tổng thống đắc cử Hoa Kỳ Trump để tìm manh mối về các lập trường chính sách trong tương lai. Trump dự kiến sẽ sớm công bố lựa chọn của mình cho vị trí Bộ trưởng Tài chính. Ông cho biết hôm thứ Ba rằng ông sẽ đề cử Giám đốc điều hành Cantor Fitzgerald, Howard Lutnick, để lãnh đạo chiến lược thương mại và thuế quan của mình với tư cách là người đứng đầu Bộ Thương mại.

Các chuyên viên phân tích từ ING, Warren Patterson và Ewa Manthey lưu ý rằng mặc dù chiến tranh Nga-Ukraine leo thang, nhưng tác động đến giá dầu vẫn còn hạn chế. Giá dầu Brent gần như đi ngang trong phiên hôm qua, ngay cả sau khi Ukraine lần đầu tiên bắn tên lửa tầm xa do Mỹ sản xuất vào Nga:

• Làm giảm bớt một số rủi ro địa chính trị liên quan đến Nga-Ukraine là các báo cáo rằng Iran đề nghị ngừng tăng kho dự trữ uranium được làm giàu 60%. Cơ quan Năng lượng Nguyên tử Quốc tế cho biết Iran đã thực hiện các bước đầu tiên để hạn chế sản xuất. Nếu điều này xảy ra, nó sẽ loại bỏ một số rủi ro nguồn cung liên quan đến dầu của Iran khi Tổng thống đắc cử Trump nhậm chức.
• Ở Biển Bắc, mỏ Johan Sverdrup đã hoạt động trở lại sau khi sự cố mất điện dẫn đến việc ngừng sản xuất vào thứ Hai. Mỏ này sản xuất khoảng 755,000 thùng/ngày nhưng sẽ mất một thời gian để trở lại công suất tối đa.
• Số liệu từ API qua đêm cho thấy kho dự trữ dầu thô của Mỹ đã tăng 4.8 triệu thùng trong tuần qua, giảm nhẹ so với dự báo. Đối với các sản phẩm tinh chế, lượng dự trữ xăng và sản phẩm chưng cất giảm lần lượt là 2.5 triệu thùng và 700 nghìn thùng. Báo cáo EIA phổ biến hơn sẽ được công bố hôm nay.

Phát biểu của Phó Chủ tịch ECB, Luis de Guindos:

• Chính sách tiền tệ không phải là toàn năng.

Họ chưa bao giờ e ngại khi cho rằng các nhà lập pháp nên gánh một phần trách nhiệm về điều này.

• Tăng trưởng lương thỏa thuận được dự báo ở mức 5.42% so với cùng kỳ

Điều này có phần khó khăn đối với ECB khi tăng trưởng tiền lương được dự báo sẽ tăng tốc trở lại. Tuy nhiên, điều này sẽ không làm trì hoãn việc cắt giảm lãi suất vào tháng 12 vì dữ liệu tiền lương ở đây vẫn chưa thực sự chuyển hóa thành bất kỳ sự tăng tốc đáng kể nào về giá tiêu dùng. Vì vậy, các nhà hoạch định chính sách hy vọng rằng áp lực tiền lương sẽ giảm bớt khi bước sang năm tới. 

EUR/USD đã phá vỡ xuống dưới đường MA 100 giờ (đường màu đỏ) khi dòng tiền chảy vào các tài sản an toàn, được cho là do các tin tức liên quan tới địa chính trị.

Nếu giữ dưới mức này, phe bán sẽ thiết lập lại xu hướng giảm trong ngắn hạn đối với cặp tiền này. Vì vậy, đó là một diễn biến kỹ thuật quan trọng cần lưu ý.

Ở những nơi khác, USD/JPY hiện tăng lên mức 155.80 trong khi AUD/USD giảm xuống 0.6510 trong ngày. Đồng USD đang mạnh lên trong khi lợi suất trái phiếu cũng đang tăng lên mức 4.42% trong phiên.

Những điểm chính từ khảo sát của Reuters

• Tăng trưởng GDP của Trung Quốc năm 2024 được dự báo ở mức 4.8%, tăng trưởng GDP năm 2025 được dự báo ở mức 4.5% (không thay đổi so với cuộc thăm dò tháng 10)
• Trump dự kiến sẽ áp đặt mức thuế 38% đối với hàng hóa Trung Quốc vào đầu năm tới
• Mức thuế được đề xuất có thể làm giảm tăng trưởng GDP năm 2025 của Trung Quốc khoảng 0.5% đến 0.9%
• Trung Quốc có thể sẽ triển khai thêm các biện pháp kích thích để chống lại thuế quan của Trump

Về điểm cuối cùng, khoảng 83% các nhà kinh tế cho rằng các biện pháp kích thích tài khóa và tiền tệ gần đây của Trung Quốc có "rất ít tác động đến nền kinh tế". Điều đó cho thấy sự thất vọng từ những thông báo trước Tuần lễ Vàng với việc thiếu đi các động thái tiếp theo.

• Tăng trưởng kinh tế vẫn mong manh
• Mối lo ngại về triển vọng thương mại toàn cầu làm tăng thêm sự bất ổn về địa chính trị và chính sách
• Định giá cao và tập trung rủi ro khiến thị trường dễ bị điều chỉnh đột ngột hơn
• Sự tập trung này giữa một số ít công ty lớn làm dấy lên mối lo ngại về khả năng xảy ra bong bóng giá tài sản liên quan đến AI
• Do lượng tài sản thanh khoản thấp, tình trạng thiếu tiền mặt có thể dẫn đến việc bán tài sản bắt buộc, có thể khuếch đại các điều chỉnh giá tài sản theo hướng giảm

Bên cạnh đó, ECB cũng cảnh báo về sự cần thiết phải thực hiện các chính sách tài khóa thận trọng hơn. Đặc biệt là đối với những nước như Pháp và Ý, những nước sẽ vay với lãi suất cao hơn nhiều trong những năm tới.

• Eurostoxx +0.5%
• DAX +0.6%
• CAC 40 +0.5%
• FTSE đi ngang
• IBEX +0.5%
• FTSE MIB +0.5%

Điều này đi kèm với HĐTL của Hoa Kỳ cũng có tâm trạng tốt hơn. HĐTL S&P 500 hiện tăng 0.2%. Tuy nhiên, đối với cổ phiếu, tâm trạng chung hiện phần lớn phụ thuộc vào Nvidia. Gã khổng lồ chip sẽ báo cáo kết quả kinh doanh sau khi đóng cửa phiên giao dịch hôm nay, vì vậy đó là sự kiện rủi ro chính cần chú ý.

Hôm nay, điểm nhấn duy nhất là báo cáo CPI của Anh cao hơn dự kiến. Điều này có thể khiến khả năng cắt giảm vào tháng 12 gần như biến mất hoàn toàn mặc dù tin tức này sẽ không thay đổi nhiều trong bức tranh toàn cảnh.

Nhìn chung, thị trường tiếp tục củng cố chờ đợi các chất xúc tác mới. Thật không may, tuần này khá trống về mặt dữ liệu và các bản báo cáo đáng chú ý nhất sẽ diễn ra vào thứ Sáu với PMI sơ bộ tháng 11 của Hoa Kỳ.

Quan chức NHTW phát biểu 

• 20:00 theo giờ Việt Nam - Quan chức ECB Lagarde (trung lập - cử tri)
• 22:00 theo giờ Việt Nam - Quan chức Fed Barr (dovish - cử tri)
• 23:00 theo giờ Việt Nam - Quan chức BoE Ramsden (dovish - cử tri)
• 23:00 theo giờ Việt Nam - Quan chức Fed Cook (dovish - cử tri )
• 00:15 ngày 21/11 theo giờ Việt Nam - Quan chức Fed Bowman (hawkish - cử tri)
• 01:00 ngày 21/11 theo giờ Việt Nam - Quan chức ECB de Guindos (dovish - cử tri)
• 04:00 ngày 21/11 theo giờ Việt Nam - Quan chức Fed Collins (trung lập - không bỏ phiếu)

Cặp tiền này hiện đã tăng 0.5%, trở lại lên trên 155.50. Điều này diễn ra khi lực đẩy và lực kéo tiếp tục, sau khi đợt giảm hôm qua được cho là do các tiêu đề địa chính trị gây ra một số tâm lý tránh rủi ro trên thị trường rộng lớn hơn. Lợi suất TPCP đã giảm xuống vào thời điểm đó nhưng hiện đang phục hồi, giúp củng cố đà tăng của USD/JPY.

Khẩu vị rủi ro được cải thiện khi một số quan chức cấp cao tiết lộ rằng Tổng thống Nga Putin sẽ đồng ý bất kỳ thoả thuận nào của Trump nhằm giải quyết xung đột, Reuters đưa tin.

• CPI tháng 10 của Anh ở mức 2.3% y/y, vượt mức dự kiến ​​2.2%, trước đó 1.7%
• CPI lõi 3.3% y/y, vượt mức dự kiến 3.1%, trước đó 3.2%

Trong tháng 10, lạm phát tiêu dùng tăng 0.6% và lạm phát lõi tăng 0.4%. Cả hai đều cao hơn một chút so với ước tính lần lượt là 0.5% và 0.3%. Nhưng trọng tâm vẫn là lạm phát lõi y/y, cao hơn dự kiến ​​và cũng cao hơn tháng 9.

Điều này hiện khẳng định lại rằng BoE chắc chắn sẽ giữ nguyên lãi suất chính sách vào tháng tới. GBP/USD hiện cao hơn một chút vào ngày hôm nay, tăng 0.2% lên 1.2705.

Nhìn vào chi tiết, lạm phát dịch vụ vẫn là điểm then chốt. Lạm phát dịch vụ lõi tăng nhẹ lên 5.0% so với 4.9% của tháng trước.

Vladimir Putin sẵn sàng thảo luận về thỏa thuận ngừng bắn ở Ukraine với Donald Trump nhưng loại trừ khả năng nhượng bộ lãnh thổ lớn và yêu cầu Kyiv từ bỏ tham vọng gia nhập NATO.

Tổng thống đắc cử của Hoa Kỳ Trump, người đã tuyên thệ sẽ nhanh chóng chấm dứt xung đột, đang trở lại Nhà Trắng vào thời điểm Nga đang tăng tốc trong cuộc xâm lược Ukraine. Moscow kiểm soát một phần của Ukraine có kích thước tương đương tiểu bang Virginia của Hoa Kỳ và đang tiến hành với tốc độ nhanh nhất kể từ những ngày đầu của cuộc xâm lược năm 2022.

Trong báo cáo chi tiết đầu tiên về những gì Tổng thống Putin sẽ chấp nhận trong bất kỳ thỏa thuận nào do Trump làm trung gian, năm quan chức Nga hiện tại và trước đây cho biết Điện Kremlin có thể đồng ý đóng băng xung đột ở các tuyến đầu.

Có thể có chỗ cho đàm phán về việc phân chia chính xác bốn khu vực phía đông là Donetsk, Luhansk, Zaporizhzhia và Kherson, theo ba trong số những người yêu cầu giấu tên để thảo luận về các vấn đề nhạy cảm.

Trong khi Moscow tuyên bố bốn khu vực này hoàn toàn là một phần của Nga, được bảo vệ bởi hệ thống hạt nhân của quốc gia này, lực lượng của họ trên bộ kiểm soát 70-80% lãnh thổ với khoảng 26,000 km vuông vẫn do quân đội Ukraine nắm giữ.

Nga cũng có thể sẵn sàng rút khỏi các vùng lãnh thổ tương đối nhỏ mà họ nắm giữ ở các khu vực Kharkiv và Mykolaiv, ở phía bắc và phía nam Ukraine.

Tháng này, Putin cho biết bất kỳ thỏa thuận ngừng bắn nào cũng phải phản ánh "thực tế" trên thực địa nhưng ông lo ngại một lệnh ngừng bắn ngắn hạn sẽ chỉ cho phép phương Tây tái vũ trang cho Ukraine.

"Nếu không có sự trung lập, thật khó để tưởng tượng ra sự tồn tại của bất kỳ mối quan hệ láng giềng tốt đẹp nào giữa Nga và Ukraine", Putin phát biểu tại hội thảo Valdai vào ngày 7 tháng 11.

"Tại sao? Bởi vì điều này có nghĩa là Ukraine sẽ liên tục bị sử dụng như một công cụ trong tay kẻ xấu và gây phương hại đến lợi ích của Liên bang Nga".

Giá vàng lao dốc:

Dự kiến ​​lạm phát toàn phần của Anh sẽ tăng tốc lên +2.2% y/y vào tháng 10, mạnh hơn nhiều so với mức tăng 1.7% của tháng trước.

Tuy nhiên, lạm phát cơ bản được ước tính sẽ hạ nhiệt xuống còn +3.1% y/y, chậm hơn mức +3.2% trước đó.

Mặc dù việc lạm phát cơ bản hạ nhiệt là tin tốt cho BoE, nhưng họ vẫn sẽ chưa thoải mái trong việc cắt giảm lãi suất mạnh tay.

Có 2 quyền chọn EUR/USD ở mức 1.0540 và 1.0620. Hiện tại, cặp tiền này vẫn kẹt lại giữa đường MA 100 và 200 giờ là 1.0561 và 1.0612. Đối với mức ở mức 1.0620, quyền chọn này có thể tạo ra một số mức kháng cự bổ sung nếu phạm vi giá mở rộng trong phiên giao dịch tới.

USD/JPY một lần nữa vượt ngưỡng 155.00. Tin tức từ Nhật Bản khá ít, đáng chú ý nhất là không có sự can thiệp bằng ngôn từ từ các cơ quan chức năng Nhật Bản để làm chậm đà giảm của JPY.

Xuất khẩu của Nhật tăng trong tháng, phục hồi từ mức thấp nhất trong 43 tháng.

Blackstone sắp đạt được thỏa thuận mua một khu phức hợp văn phòng tại Tokyo. Thỏa thuận này có giá trị khoảng 400 tỷ JPY (khoảng 2.6 tỷ USD), đây sẽ là một trong những giao dịch bất động sản đắt đỏ nhất tại Nhật Bản.

Lãi suất cho vay cơ bản (LPR) của Trung Quốc được giữ nguyên đúng như kỳ vọng.

USD/CNH tăng sau khi PBoC ấn định tỷ giá tham chiếu USD/CNY hàng ngày thấp so với ước tính. PBoC đang tìm cách hỗ trợ đồng nhân dân tệ (làm giảm USD/CNY) theo cách này nhưng sức mạnh của USD hiện tại là quá lớn.

Phó Thống đốc BoE Dave Ramsden sẽ có bài phát biểu về chính sách tiền tệ tại Đại học Leeds vào lúc 23:00 giờ Việt Nam thứ Tư.

Ông Ramsden hiện đang giữ vị trí Phó Thống đốc phụ trách Thị trường và Ngân hàng, chịu trách nhiệm giám sát các cục Thị trường, Ngân hàng, Thanh toán và Nghị quyết. Ông cũng là thành viên của Ủy ban Chính sách Tiền tệ, Ủy ban Chính sách Tài chính và Cơ quan Luật lệ An toàn.      

Tổng trưởng ngân khố Jim Chalmers vừa trình bày báo cáo kinh tế cấp Bộ, trong đó cảnh báo kịch bản tài khóa của Úc trở nên khó khăn hơn do đối tác thương mại chính là Trung Quốc đang "trì trệ" và thị trường lao động trong nước có dấu hiệu suy yếu.

Theo ông Chalmers:

• Doanh thu chính phủ bị ảnh hưởng do giá quặng sắt sụt giảm và thị trường lao động yếu.
• Chỉ còn lại "một phần nhỏ" nguồn thu bất thường đã hỗ trợ ngân sách trong 2 năm qua.               
• Báo cáo này đặt nền tảng cho bản cập nhật ngân sách giữa năm vào tháng tới.
• Ông tự tin nhưng không chủ quan cho rằng giai đoạn khó khăn nhất của lạm phát đã qua.  

AUD không có nhiều biến động sau thông tin này do phần lớn nội dung trong phát biểu của ông Chalmers không mang tính đột phá.

Theo báo cáo mới nhất từ ngân hàng đầu tư Nomura, mặc dù châu Á đã chuẩn bị chỉn chu cho kịch bản Donald Trump tái đắc cử tổng thống Mỹ, nền kinh tế này vẫn có thể đối mặt với áp lực lớn hơn về tăng trưởng kinh tế và lạm phát suy yếu trong năm 2025.

Các điểm chính trong báo cáo:
- Thuế quan cao hơn, nhu cầu toàn cầu suy yếu và chính sách thiếu ổn định sẽ tác động tiêu cực đến tăng trưởng kinh tế châu Á
- Nguy cơ lạm phát suy yếu đang được thúc đẩy do tăng trưởng yếu, giá năng lượng giảm và khả năng Trung Quốc đẩy mạnh xuất khẩu sang các nước châu Á khác
- Nhìn chung, tăng trưởng kinh tế toàn cầu và địa chính trị đang có tác động tiêu cực với châu Á, đặc biệt là Trung Quốc và Hàn Quốc. Ấn Độ và Malaysia có thể được hưởng lợi tương đối nhờ xu hướng dịch chuyển chuỗi cung ứng.        

Như dự kiến của thị trường, Trung Quốc đã quyết định giữ nguyên lãi suất cho vay cơ bản (LPR) trong tháng 11:

• Lãi suất LPR 1 năm duy trì ở mức 3.1%
• Lãi suất LPR 5 năm giữ nguyên ở mức 3,6%

Theo khảo sát trước đó của Reuters với 28 chuyên gia thị trường, toàn bộ người tham gia đều dự đoán Trung Quốc sẽ giữ nguyên lãi suất chuẩn trong tuần này.

Đáng chú ý, phần lớn các khoản vay mới và hiện có tại Trung Quốc đều dựa trên lãi suất LPR 1 năm. Trong khi đó, lãi suất LPR 5 năm có ảnh hưởng trực tiếp đến việc định giá các khoản vay thế chấp.         

Dữ liệu thương mại tháng 10 tại Nhật Bản: 

• Thâm hụt thương mại: 461.2 tỷ JPY (Dự kiến: 360.4 tỷ JPY; Trước đó: 294.3 tỷ JPY)
• Nhập khẩu: tăng 0.4% so với cùng kỳ năm ngoái (Dự kiến: -0.3%; Trước đó: +2.1%)
• Xuất khẩu: tăng 3.1% so với cùng kỳ năm ngoái (Dự kiến: +2.2%; Trước đó: -1.7%)

Số liệu xuất khẩu của Nhật Bản tại các quốc gia khác ghi nhận như sau: 

• Châu Âu: -11.3% so với cùng kỳ năm ngoái
• Hoa Kỳ: -6.2% so với cùng kỳ năm ngoái
• Trung Quốc: +1.5% so với cùng kỳ năm ngoái
• Châu Á: +7.6% so với cùng kỳ năm ngoái

Tóm tắt báo cáo Westpac Leading Index: 

• Chỉ số Hàng đầu đã chuyển sang vùng dương, từ mức -0.20% trong tháng 9 lên +0.26% trong tháng 10.
• Đây là tín hiệu ban đầu cho thấy động lực tăng trưởng có thể cải thiện từ mức thấp hiện tại.
• Sự cải thiện chủ yếu đến từ các yếu tố liên quan đến tâm lý người tiêu dùng và giá hàng hóa.
• Dữ liệu mới này cho thấy dấu hiệu phục hồi trong triển vọng kinh tế, dù cần thêm thời gian để xác nhận xu hướng rõ ràng hơn.

Giá đóng cửa trước đó: 7.2395. 

PBOC bơm 69 tỷ nhân dân tệ thông qua các hợp đồng reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.5%.
233 tỷ nhân dân tệ từ các hợp đồng reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay.
Một khoản rút ròng 164 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở.      

Theo báo cáo từ Wall Street Journal, JPY tiếp tục mất giá trong phiên giao dịch tại Tokyo sáng nay.

Điểm nhấn:

• Đồng JPY suy yếu trước áp lực thị trường.
• Những can thiệp bằng lời của chính phủ Nhật Bản dường như không còn đạt được hiệu quả như trước.          

Theo các chuyên gia phân tích của CBA:

• Phản ứng của thị trường đối với phát biểu của Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản, ông Kato, vào thứ Ba tuần này, đã không còn rõ rệt như với tác động từ các bình luận hôm thứ Sáu tuần trước.
• “Nếu những lời phát biểu không còn tạo được tác động như mong muốn, Bộ Tài chính có thể phải sử dụng các biện pháp can thiệp trực tiếp để đạt được mục tiêu ổn định đồng JPY.”
• Hiện tại, nguy cơ Nhật Bản tiến hành can thiệp thị trường nhằm hỗ trợ đồng JPY có thể xảy ra bất cứ lúc nào.

Cập nhật giá USD/JPY:      

Thị trường chứng khoán "rung lắc" trong phiên giao dịch đầy biến động do ảnh hưởng từ các tin tức trái chiều như địa chính trị và dự báo kết quả kinh doanh của Nvidia, dự kiến tăng trưởng mạnh. Nhà sản xuất chip dẫn đầu làn sóng AI đã tăng 4.9%, dẫn dắt đà tăng của S&P 500. Hiện tại, tâm điểm của nhà đầu tư đang đặt vào báo cáo tài chính quý III của Nvidia, đặc biệt là thông tin về nhu cầu đối với dòng chip AI Blackwell mới. Với giá trị vốn hóa 3.6 nghìn tỷ USD, kết quả kinh doanh của Nvidia được dự báo sẽ có tác động lớn đến xu hướng của S&P 500 và Nasdaq trong những ngày tới. Đợt sụt giảm trước đó trong phiên của thị trường chứng khoán được cho là do Ukraine lần đầu tiên sử dụng tên lửa ATACMS do Mỹ cung cấp để tấn công lãnh thổ Nga, cũng như việc Tổng thống Putin bác bỏ khả năng sử dụng vũ khí hạt nhân. Chỉ số S&P 500 tăng 0.4%, trong khi Nasdaq tăng 1.04%. Nhóm cổ phiếu "Magnificent Seven" ghi nhận mức tăng ấn tượng 1.7%. Riêng chỉ số Dow Jones giảm nhẹ gần 0.3%. 

• Dow Jones: -0.28%
• S&P 500: +0.4%
• Nasdaq: +1.04%

Trên thị trường FX, chỉ số DXY giảm 0.07% xuống 106.153, sau khi đạt mức cao 106.63 trong phiên. Với USD/CAD, dữ liệu CPI của Canada tăng mạnh vượt kỳ vọng với mức tăng 0.4% (dự kiến: +0.3%), đồng thời CPI lõi tăng 0.3% (dự kiến: +0.1%). Trong bối cảnh hiện tại, ECB cũng được dự kiến sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất nhằm kích thích tăng trưởng trong khu vực. Ngoài ra, các nhà hoạch định chính sách cấp cao của ECB cũng đưa lo ngại về thiệt hại mà các mức thuế thương mại mới dự kiến của Mỹ sẽ gây ra cho tăng trưởng hơn là tác động đến lạm phát. Điều này khiến đồng EUR giảm nhẹ trong phiên. 

• Chỉ số DXY -0.07% 
• EURUSD -0.03% 
• GBPUSD +0.03% 
• AUDUSD +0.36%
• NZDUSD +0.33%
• USDJPY không đổi 
• USDCHF -0.09%
• USDCAD -0.42%

Giá vàng tăng phiên thứ hai liên tiếp vào thứ Ba, đạt mức cao nhất trong một tuần khi căng thẳng Nga-Ukraine gia tăng, thúc đẩy dòng vốn chảy vào các tài sản trú ẩn an toàn. Kết phiên, giá vàng tăng 0.78%, chạm mốc 2,632 USD/oz. Cùng lúc đó, các nhà đầu tư chờ đợi những tín hiệu quan trọng về kế hoạch lãi suất của Fed. Giá dầu thô giữ ổn định vào thứ Ba sau khi Ukraine tấn công Nga bằng tên lửa tầm xa do Mỹ sản xuất. Hợp đồng tương lai dầu Brent tăng 0.12%, lên 73.26 USD/thùng. Trong khi đó, hợp đồng tương lai dầu WIT tăng 0.29%, lên 69.25 USD/thùng. Bitcoin tiếp tục đà tăng sau bầu cử, quay về vùng giá trên 92,000 USD, sau khi tăng 2.11%. Lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm giảm hai điểm cơ bản xuống 4.39%. Trái lại, lợi suất TPCP kỳ hạn 2 năm tăng nhẹ, lên mức 4.29%.

• Chỉ số Dow -0.77% xuống mức 43056.97
• Chỉ số S&P -0.48% xuống mức 5865.41
• Chỉ số NASDAQ -0.28% xuống mức 18739.08
• Russell 2000-0.75% xuống mức 2289.06

Lợi suất trái phiếu Mỹ giảm ở mọi kỳ hạn:

• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm: 4.254%, -2.9 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 5 năm: 4.237%, -3.7 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm: 4.372% -3.9 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm: 4.567%, -3.9 điểm cơ bản

Giá dầu tăng 0.32% lên mức 69.39 USD/thùng
Vàng tăng 0.65% lên mức 2629.41 USD
Bitcoin giao dịch ở mức 91,800 USD.

Bloomberg đưa tin rằng:

• Biden cho biết Nga đã đe dọa sử dụng vũ khí hạt nhân
• Hoa Kỳ sẽ không phản ứng với động thái điều chỉnh học thuyết hạt nhân của Nga

• CPI của Canada trong tháng 10 +0.4% m/m, dự kiến 0.3% 
• CPI trung vị tăng 2.5% y/y, mạnh hơn so với ước tính +2.4%.
• CPI trimmed +2.6% y/y, cao hơn so với ước tính +2.4%.
• USD/CAD lao dốc sau tin. Kỳ vọng về việc BoC cắt giảm lãi suất 50 bps bị đẩy lùi.

Không có nhiều dữ liệu đáng chú ý trong phiên giao dịch Châu Âu hôm nay. Tuy nhiên, khẩu vị rủi ro đã giảm sau tin tức Ukraine tấn công Nga bằng tên lửa ATACMS tầm xa.

Có một số thành viên của BoE phát biểu trước Ủy ban Tài chính Anh nhưng không đưa ra nhiều định hướng chính sách tiền tệ.

Trên thị trường FX, USD tiếp tục ở mức cao, thị trường dự đoán Fed sẽ có ba lần cắt giảm lãi suất cho đến cuối năm 2025.

Thị trường chứng khoán giảm trong ngày có khả năng là do các động thái tránh rủi ro gây ra bởi tin tức về Ukraine, trái phiếu và vàng tăng mạnh.

Trong phiên giao dịch của Mỹ, trọng tâm sẽ là báo cáo CPI của Canada. CPI của Canada dự kiến​ tăng 1.9% y/y. Trọng tâm sẽ là lạm phát cơ bản với CPI trimmed dự kiến ​​tăng 2.4% y/y, trong khi CPI trung vị dự kiến tăng 2.4%.

BoC hiện đang tập trung vào tăng trưởng vì tỷ lệ lạm phát đã nằm trong phạm vi mục tiêu trong nhiều tháng, đồng thời hoạt động kinh tế của quốc gia này cũng đã chậm lại. Thị trường đang định giá 35% BoC sẽ cắt giảm thêm 50 bps lãi suất vào tháng 12, nếu chỉ số lạm phát thấp hơn dự kiến, khả năng này sẽ tăng.

• Việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 12 là có thể xảy ra.
• Tôi không thấy có lý do gì để thực hiện các bước đi lớn hơn vào lúc này.

• Tôi thấy rủi ro đối với lạm phát ở cả hai phía.
• Chúng ta đã thấy sự sụt giảm của lạm phát dịch vụ và mức lương thỏa thuận.
• Lương tối thiểu đang gây áp lực lên các doanh nghiệp nhiều hơn bất kỳ áp lực nào khác.
• Tôi lo ngại hơn về những rủi ro tăng đối với lạm phát vì chi phí sẽ cao hơn nếu lạm phát trở nên dai dẳng.

Phát biểu trước Ủy ban Tài chính Vương quốc Anh, bà Catherine Mann cho biết:

• Các chỉ báo về giá cả và tiền lương tương lai đã đi ngang và nằm trên mục tiêu trong bốn tháng, làm tăng rủi ro lạm phát kéo dài.
• Kỳ vọng lạm phát của thị trường tài chính cho thấy BoE sẽ không đạt được mức lạm phát 2% bền vững trong khoảng thời gian dự báo

• Có thể tiếp tục cắt giảm lãi suất với dần dần.
• Việc cắt giảm dần dần sẽ tạo ra mức nới lỏng 100 điểm cơ bản trong năm tới.
• Điều này phù hợp với kỳ vọng thị trường hiện tại.
• Đó không nhất thiết là điều sẽ diễn ra mà phải tùy thuộc vào điều kiện kinh tế.
• BoE cũng có thể hành động nhanh và mạnh mẽ hơn.
• Dữ liệu thị trường lao động là chìa khóa cho quan điểm của tôi về việc cắt giảm lãi suất.
• Lạm phát đang diễn ra như chúng tôi mong đợi.