Trung Quốc được cho là sẽ sử dụng nhiều biện pháp kích thích nền kinh tế hơn khi Bắc Kinh như đã sẵn sàng cắt giảm lãi suất đối với một số khoản thế chấp trị giá 38.6 nghìn tỷ nhân dân tệ hiện có. Động thái đó có thể diễn ra ngay hôm nay, với việc cắt giảm sẽ chỉ ảnh hưởng đến các khoản vay mua nhà lần đầu. Sau khi được công bố chính thức, đây sẽ là lần đầu tiên Trung Quốc giảm lãi suất cho các khoản thế chấp nhà còn tồn đọng kể từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu.

Trên biểu đồ hàng ngày, có thể thấy rằng AUD/USD đã đi vào giai đoạn hợp nhất ngay bên dưới mức quan trọng 0.6459. Có vẻ như cặp tiền này đang chạm đáy trước một đợt điều chỉnh lớn hơn theo hướng tăng, nhưng hiện tại, phe bán vẫn đang kiểm soát vì giá sẽ cần phải phá vỡ một cách dứt khoát trên ngưỡng 0.65 để chuyển xu hướng từ giảm sang tăng.

Trên khung 4 giờ, giá và chỉ báo MACD có sự phân kì và rơi xuống mức thấp. Cùng với đó, đường trendline đã bị phá vỡ, làm tăng cơ hội đảo chiều và cặp tiền bắt đầu nằm trong khoảng từ mức hỗ trợ 0.6380 đến mức kháng cự 0.6459. Phe bán có thể sẽ tập trung xung quanh ngưỡng kháng cự với rủi ro được xác định trên mức này để nhắm mục tiêu mức đáy mới thấp hơn, trong khi người mua sẽ muốn thấy sự bứt phá lên phía trên để bắt đầu nhắm mục tiêu tại 0.66.

Trên khung 1 giờ, chúng ta có thể chú ý tới khu vực dưới mốc quan trọng 0.6459. Các mức này sẽ cần được lưu ý vì bất kì sự đột phá nào cũng tác động tới cặp tiền.

Đây là một tháng tồi tệ đối với vàng nhưng bức tranh kỹ thuật cho thấy nó có thể còn xấu hơn rất nhiều. Vàng hiện đang giao dịch trong khoảng 1,923 USD nhưng gần mức đáy khoảng 1,885 USD trong tháng này - mức thấp nhất kể từ tháng 3.

Phe mua và phe bán sẽ tiếp tục giằng co quyền kiểm soát khi giá ở trên mức này. Xu hướng giảm được xác định bằng mức giảm xuống dưới đường trung bình động 200 ngày, trong khi xu hướng tăng được xác định bằng việc giá lên cao hơn đường MA 100 ngày (đường màu đỏ) ở mức 1,956.5

Phe mua có thể yên tâm và nuôi chút hy vọng rằng lợi suất sẽ không đạt mức cao. Nhưng nếu áp lực bán trái phiếu tăng trở lại, đó sẽ là mối đe dọa lớn đối với giá vàng, đặc biệt nếu các trader không tin tưởng rằng các ngân hàng trung ương lớn sẽ sớm cắt giảm lãi suất.

Thống đốc RBA Bullock cho biết:

• Có thể phải tăng lãi suất lần nữa nhưng cần theo dõi số liệu cẩn thận
• Tất cả các ngân hàng trung ương đều đang vật lộn với việc sẽ tăng thêm bao nhiêu

• Tác động của biến đổi khí hậu đến lãi suất trung lập là chưa rõ ràng
• Có thể gây áp lực tăng, giảm lên lãi suất trung lập

Hầu như quan chức RBA Bullock chỉ bình luận về biến đổi khí hậu, không có gì liên quan đến chính sách hiện tại. 

• Niềm tin tiêu dùng tháng 8 của Pháp: 85
• Dự kiến: 85
• Trước đó: 85

Niềm tin tiêu dùng của Pháp giữ ổn định trong tháng 8 nhưng vẫn ở mức thấp, và thấp hơn mức trung bình dài hạn là 100.

• Chỉ số niềm tin người tiêu dùng GfK tháng 9 của Đức: -25.5
• Dự kiến: -24.3
• Trước đó: -24.4

Niềm tin người tiêu dùng Đức thấp hơn dự kiến, GfK lưu ý rằng “cơ hội để nước này có thể phục hồi bền vững trước cuối năm nay ngày càng giảm đi”. GfK cũng cho rằng tiêu dùng tư nhân khó có khả năng tạo ra bất kỳ đóng góp tích cực nào cho toàn bộ nền kinh tế vào năm 2023.

Reuters trích dẫn "các nguồn giấu tên, có hiểu biết trực tiếp về vấn đề":

• Chính phủ và liên minh cầm quyền Nhật Bản sẽ xem xét gia hạn trợ cấp nhiên liệu từ tháng 9
• Các nguồn tin cho biết các nhà hoạch định chính sách đang đặt mục tiêu giữ giá xăng bán lẻ dưới 180 yên/lít.

Bộ trưởng Công nghiệp Nhật Bản cho biết:

• Nhận được thông tin rằng tình trạng gián đoạn sản xuất của Toyota đã lan rộng tới 14 nhà máy, từ 12 nhà máy trước đó tại Nhật Bản.

• Trục trặc diễn ra với hệ thống sản xuất đồng nghĩa với việc công ty không thể đặt hàng linh kiện
• Phủ nhận tin tức trục trặc hệ thống là do cuộc tấn công an ninh mạng

Phương tiện truyền thông nhà nước đưa tin rằn:

• PBoC có thể sẽ tiến hành cắt giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc (RRR) sớm hơn dự kiến để duy trì thanh khoản dồi dào và hợp lý hơn.
• Lãi suất ở Trung Quốc vẫn tăng bất chấp việc PBoC đã cắt giảm lãi suất điều hành gần đây. 

Các tiền tệ chính giao dịch trong phạm vi hẹp đầu phiên Á khi USD giảm nhẹ trên diện rộng (khoảng 10 pip). Tuy nhiên, các biến động ngoại hối sẽ rõ rệt hơn khi thị trường bước vào phiên Âu do thanh khoản mạnh mẽ.

Gần như không có nhiều dữ liệu quan trọng nào được công bố cho đến nay. Tỷ lệ thất nghiệp tại Nhật Bản tăng nhẹ, vượt dự kiến từ 2.5% lên 2.7%.

Thị trường chứng khoán châu Á tăng điểm sau phiên giao dịch tích cực tại Phố Wall hôm qua.

• Chỉ số Nikkei225 của Nhật Bản +0.17%
• Chỉ số Shanghai Composite của Trung Quốc +0.6%
• Chỉ số Hang Seng của Hồng Kông +1.7%
• Chỉ số KOSPI của Hàn Quốc +0.4%
• Chỉ số S&P/ASX 200 của Úc +0.4%

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) một lần nữa lại thiết lập tỷ giá tham chiếu USD/CNY cao hơn để hỗ trợ nhân dân tệ. Trong khi đó, USD/CNH:

Báo cáo từ Đài truyền hình quốc gia Nhật Bản (NHK):

• Vẫn chưa xác định khi nào hệ thống sẽ được khôi phục
• Tất cả các nhà máy địa phương, ngoại trừ Nhà máy Miyata ở Fukuoka (phía tây Nhật Bản) và Nhà máy của Toyota Daihatsu ở Kyoto đều bị ảnh hưởng.

• Giá đóng cửa trước đó: 7.2900
• PBOC bơm 385 tỷ NDT reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.8%
• 111 tỷ NDT reverse repo sẽ đáo hạn hôm nay
• Do đó, một khoản bơm ròng 274 tỷ NDT sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở 

CryptoQuant - Nhà cung cấp dịch vụ phân tích dữ liệu thị trường và dữ liệu trên bockchain cho các nhà đầu tư crypto, cho biếtL

• Khối lượng giao dịch tháng 8 của Bitcoin đạt mức thấp nhất trong gần 5 năm trở lai đây
• Dữ liệu từ cả sàn giao dịch giao ngay và phái sinh cho thấy tổng khối lượng bitcoin trên tất cả các sàn đã giảm vào đầu tháng này, xuống mức thấp nhất kể từ năm 2018 và hiện đang phải vật lộn để nỗ lực phục hồi.

Theo CNBC:

• “Khối lượng giao dịch giảm trong một thị trường giá xuống khi các nhà đầu tư bán lẻ rời đi”
• “Điều này đã xảy ra vào năm 2022 trên hầu hết các sàn giao dịch. Khi chúng ta tiến sâu hơn vào thị trường giá lên, khối lượng giao dịch có thể sẽ tăng trở lại.”

Một số tin tức tốt hơn theo báo cáo của ANZ về nhu cầu dầu tại Trung Quốc:

• Sức mạnh của thị trường nhiên liệu máy bay phản lực tại Trung Quốc có thể sẽ là nhân tố thúc đẩy tâm lý người dân khi đi lại.
• Các chuyến bay trong tuần kết thúc vào ngày 20 tháng 8 của Trung Quốc đã +13% so với mức được ghi nhận trước khi Covid xuất hiện.
• Du lịch quốc tế đang tăng lên, với lượng đặt chỗ cho các chuyến du lịch nước ngoài theo nhóm trong kỳ nghỉ Quốc khánh vào tháng 10 đã tăng hơn gấp 3 lần so với con số ghi nhận một tháng trước. Điều này xảy ra trong bối cảnh nguồn nhiên liệu hàng không ngày càng khan hiếm.

Những lo ngại về nhu cầu của Trung Quốc sẽ là trở ngại chính đối với lĩnh vực dầu mỏ. Tuy nhiên, thật may là nhu cầu của Trung Quốc hiện đang có xu hướng tăng lên

Dữ liệu thị trường lao động Nhật Bản vào tháng 7 năm 2023:

• Tỷ lệ thất nghiệp tăng nhẹ trong tháng 7: Đạt 2.7% (dự kiến giữ nguyên mức của tháng 6 là 2.5%)

BoJ tiếp tục bày tỏ lập trường tập trung vào lạm phát và đưa ra dự báo lạm phát sẽ giảm trở lại nên cần thiết phải duy trì khuôn khổ chính sách lỏng lẻo hiện tại.

Khảo sát hàng tuần về niềm tin tiêu dùng của ANZ Roy Morgan tại Úc:

• Đạt 78.1 điểm (trước đó là 79 điểm)

Nhận định từ ANZ:

• Thị trường lao động kiên cường và kỳ vọng RBA tạm dừng tăng lãi suất vẫn chưa thúc đẩy niềm tin tiêu dùng trở lại lên trên 80 điểm, ngay cả khi con số này thậm chí còn được ghi nhận trong thời kỳ lockdown do biến chủng Delta lây lan vào năm 2021.

Theo dữ liệu của Hiệp hội Bán lẻ Anh (BRC), lạm phát giá cửa hàng tháng 8 năm 2023 đã giảm xuống mức thấp nhất trong 10 tháng trở lại đây.

• +0.5% m/m
• +6.9% y/y (trước đó: +7.6%)

Giám đốc điều hành BRC Helen Dickinson cho biết:

• “Những con số được ghi nhận có thể vẫn sẽ thấp hơn nếu chính phủ không tăng thuế rượu vào đầu tháng này”.

Thước đo lạm phát của BRC về giá hàng hóa bán tại cửa hàng được coi là chỉ báo sớm của dữ liệu CPI chính thức. Chỉ số CPI đã giảm từ mức cao nhất vào tháng 10 năm ngoái (trên 11%) xuống còn 6.8% vào tháng 7 năm nay. Tuy nhiên, lạm phát vẫn cao gấp ba lần mục tiêu của BoE khiến các thị trường kỳ vọng BoE sẽ có đợt tăng lãi suất thứ 15 liên tiếp, từ 5.25% lên 5.5% tại cuộc họp chính sách diễn ra vào ngày 21 tháng 9 năm 2023.

Nhận định từ UBS:

• Trung Quốc đã bổ sung thêm vòng biện pháp hỗ trợ trong những tuần gần đây trên các lĩnh vực tài chính, tiền tệ và bất động sản. Sau một số lần điều chỉnh lãi suất, chúng tôi dự đoán sẽ có thêm 1-2 lần cắt giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc và hạ lãi suất từ khoảng 10-20 bp đối với các chương trình cho vay trung hạn vào cuối năm.
• Chúng tôi dự đoán sẽ có nhiều hỗ trợ tập trung vào lĩnh vực bất động sản (BĐS) hơn, chẳng hạn như nới lỏng hơn nữa các hạn chế mua nhà ở một số thành phố lớn. Đồng thời giảm các khoản thanh toán, cho phép tái cấp vốn hoặc hỗ trợ về mặt tài chính đối với các nhà phát triển BĐS đang gặp khó khăn. Như vậy, bất kỳ biện pháp nào ở trên được thực hiện cũng sẽ đem đến sự hỗ trợ nhà đầu tư và củng cố niềm tin tiêu dùng vào sự phục hồi kinh tế.
• Nếu các biện pháp tiếp tục được công bố trong những tuần tới, những phàn nàn về việc hỗ trợ chính sách "quá ít, quá muộn" sẽ dần biến mất khi các nhà hoạch định lấy lại uy tín.

Đối với triển vọng của đồng NDT:

• Chính sách hỗ trợ hiện đang diễn ra gần như theo kỳ vọng cơ bản của chúng tôi
• Điều này sẽ hỗ trợ NDT, nhưng sức mạnh lớn hơn của USD trong ngắn hạn sẽ đẩy USD/CNH giao dịch gần mức 7.40 vào cuối tháng 12.

Triển vọng đối với EUR/USD:

• Theo ANZ, chỉ số CPI yếu hơn có thể cản trở hiệu suất của EUR trong các cặp tiền G10. Do đó, cản trở đà tăng của EUR/USD.
• Ngoài ra, dữ liệu việc làm kém khả quan, dự kiến sẽ được công bố vào thứ Sáu tới, cũng có thể là trở ngại đối với cặp tiền này.

Triển vọng đối với GBP/USD:

• Trong một tuần không có nhiều dữ liệu nào quan trọng được công bố tại Vương quốc Anh, ANZ kỳ vọng GBP sẽ củng cố lại vị thế của mình.
• GBP có nhiều khả năng sẽ tăng so với EUR trong tuần này.

Nhận định chính từ BoA:

• Bài phát biểu của Chủ tịch Fed Powell tại Jackson Hole có phần trung lập, mang theo cả những yếu tố diều hâu và ôn hòa.
• Thị trường đánh giá các nhận xét của ông Powell có phần diều hâu hơn, thúc đẩy kỳ vọng của chúng tôi về việc lãi suất sẽ tăng 25bp vào tháng 11 và chỉ cắt giảm 75bp vào năm 2024.
• Chúng tôi vẫn hài lòng với kế hoạch tăng vào tháng 11 và cắt giảm lãi suất cơ bản vào hàng quý vào năm tới.