Bình luận từ Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Yellen sau khi Báo cáo cơ hội việc làm JOLTS được công bố:

• Các nhà kinh tế đang rút lại các suy đoán rằng việc kiềm chế lạm phát sẽ dẫn đến tỷ lệ thất nghiệp rất cao 
• Không thấy những dấu hiệu thông thường của một thị trường lao động đang suy yếu sẽ gây ra lo ngại suy thoái kinh tế
• Tăng trưởng của Mỹ sẽ giảm nhưng không chi tiêu của nền kinh tế giảm quá nhiều
• Nhu cầu vẫn sẽ đủ để thúc đẩy nền kinh tế Mỹ tiến lên với tốc độ tăng trưởng phù hợp với xu hướng

Một số bình luận liên quan đến chiến tranh Nga - Ukraine:

• Mỹ sẽ 'chịu trách nhiệm về thất bại của Ukraine' nếu yêu cầu tài trợ của Tổng thống Biden không được Quốc hội phê duyệt
• Viện trợ của Mỹ cho Ukraine 'hoàn toàn là cần thiết' để duy trì hoạt động của chính phủ và những hỗ trợ tài chính của IMF cho Ukraine

Bộ Tài chính Trung Quốc ban hành dự thảo quy định về quản lý đầu tư trong nước bằng quỹ an sinh xã hội:

• Quỹ an sinh xã hội sẽ thực hiện đầu tư vốn cổ phần trực tiếp và vốn cố phần tư nhân dưới sự quản lý và kiểm soát rủi ro nghiêm ngặt, đồng thời sẽ hạ trần phí quản lý và tỷ lệ lưu ký của quỹ an sinh xã hội.

Trong quý III:

• Tăng trưởng GDP: +0.2% (dự báo: +0.5%, trước đó: +0.4%) - tốc độ tăng yếu nhất trong 2 năm qua
• Tỷ giá thương mại: -2.6%
• Tỷ lệ tiết kiệm trên thu nhập của hộ gia đình: +1.1% (trước đó: +2.8%) - mức thấp nhất kể từ quý IV/2007 do chi phí sninh hoạt tăng cao

Tăng trưởng trong quý III chủ yếu được thúc đẩy bởi chi tiêu chính phủ và đầu tư vốn

• Chi tiêu tiêu dùng của chính phủ +1.1% q/q (trước đó: +0.6%)
• Đầu tư của các doanh nghiệp công +8.9%
• Đầu tư vào các hạng mục giao thông, truyền thông, các dự án tiện ích và loạt dự án xây dựng công trình tư nhân cũng tăng do đầu tư vào ngành khai thác mỏ tăng lên.

• Giá đóng cửa trước đó: 7.1480

Cập nhật USD/CNH: 

Chứng khoán đóng cửa trái chiều trong bối cảnh lợi suất TPCP giảm mạnh khắp các kỳ hạn sau báo cáo Cơ hội việc làm JOLTS tháng 10 Hoa Kỳ giảm đáng kể (đạt 8.73M so với dự báo 9.31M và 9.35M của tháng 9) phản ánh sự suy yếu của thị trường lao động, củng cố kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất vào năm tới để ngăn chặn nguy cơ suy thoái kinh tế. Dữ liệu PMI dịch vụ ISM vượt kỳ vọng (52.7 so với dự báo 52.2 điểm) cho thấy hoạt động trong lĩnh vực dịch vụ tiếp tục được mở rộng không hỗ trợ được nhiều cho khẩu vị rủi ro của thị trường (. Lợi suất 10 năm giảm xuống 4.17% và chạm mức thấp nhất kể từ đầu tháng 9. Nhóm cổ phiếu năng lượng dẫn đầu đà giảm, trong khi cổ phiếu công nghệ hoạt động tốt nhất trong các lĩnh vực. Kết phiên, chỉ số Dow Jones và S&P 500 giảm phiên thứ 2 liên tiếp, trong khi Nasdaq tăng nhẹ:

• Dow Jones -0.22%
• S&P 500 -0.06%
• Nasdaq +0.31%

Trên thị trường FX, USD mở rộng đà phục hồi sau dữ liệu PMI dịch vụ ISM, bất chấp báo cáo Cơ hội việc làm JOLTS kém kỳ vọng và giảm đáng kể. Giá ban đầu giảm hơn 35pip nhưng nhanh chóng đảo chiều tăng, nhờ vậy USD đóng cửa tăng phiên thứ 2 liên tiếp. AUD dẫn đầu đà giảm trong số các đồng tiền chính, chịu áp lực sau quyết định giữ nguyên lãi suất ở mức 4.35% như kỳ vọng với quan điểm thận trọng, tái khẳng định sự phụ thuộc vào dữ liệu và USD tăng. Thị trường có xu hướng hơi dovish sau bình luận của Thống đốc Lowe cho biết dữ liệu kể từ cuộc họp tháng 11 “nói chung là phù hợp với dự báo”. JPY tăng nhẹ khi các nhà đầu tư kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất và BoJ sớm bình thường hóa chính sách tiền tệ. Sự kiện trọng tâm hôm nay sẽ là quyết định chính sách của BoC và báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp ADP Hoa Kỳ trong phiên Mỹ.

• Chỉ số DXY +0.31%
• EURUSD -0.37%
• GBPUSD -0.33%
• AUDUSD -1.02%
• NZDUSD -0.57%
• USDJPY -0.05%
• USDCHF +0.25%
• USDCAD +0.41%

Vàng suy yếu bất chấp lợi suất TPCP Hoa Kỳ đồng loạt giảm mạnh. Động lực tăng giá trong ngắn hạn vẫn được duy trì đối với USD đã gây áp lực lên tài sản trú ẩn như vàng. Chốt phiên, vàng giảm $9.63 xuống $2019.22/oz. Trên thị trường nợ, lợi suất 2 năm và 10 năm lần lượt giảm 5.6bp và 9bp xuống 4.58% và 4.17%. Dầu thô giảm $0.72 xuống $72.32/thùng sau pha đảo chiều giảm và xóa bỏ hoàn toàn mức tăng mạnh đầu phiên Mỹ. BTC break qua mốc 44K sau khi có phiên tăng rất mạnh hơn $4000. 

• Cơ hội việc làm trong tháng 10 là 8.733 triệu, thấp hơn so với dự kiến là 9.300 triệu
• Tháng trước: 9.553 triệu
• Tỷ lệ tuyển dụng là 3.7%, không đổi so với tháng trước.
• Tỷ lệ nghỉ việc là 2.3%, không đổi so với tháng trước.

Mức thấp nhất kể từ tháng 3 năm 2021.

• Trước đó là 51.8.

Chi tiết:

• Việc làm: 50.7 so với 50.2 trước đó
• Đơn hàng mới: 55.5 so với 55.5 trước đó
• Giá trả: 58.3 so với 58.6 trước đó
• Đơn hàng xuất khẩu mới: 53.6 so với 48.8 trước đó
• Nhập khẩu: 53.7 so với 60.0 trước đó
• Đơn hàng tồn đọng: 49.1 so với 50.9 trước đó
• Hàng tồn kho: 55.4 so với 49.5 trước đó
• Giao hàng của nhà cung cấp: 49.6 so với 47.5 trước đó
• Tâm lý hàng tồn kho: 62.2 so với 54.4 trước đó

• Dự kiến là 50.8
• Trước đó là 50.6
• Chỉ số PMI tổng hợp là 50.7 như dự kiến
• Chỉ số PMI tổng hợp trước đó là 50.7
• Lạm phát chi phí đầu vào giảm xuống mức thấp nhất trong hơn ba năm (có thể là nhiên liệu)
• Giá đầu ra tăng với tốc độ nhanh hơn, đạt mức nhanh nhất kể từ tháng 7
• Đơn hàng mới tăng trở lại

Ngoài giá cả, khảo sát này đang cho thấy một kịch bản hạ cánh mềm.

NASDAQ dẫn đầu đà giảm. Ngày hôm qua, chỉ số NASDAQ giảm -0.84%, vượt qua mức giảm của S&P 500 là -0.54% và Dow Jones là -0.11%.

Các chỉ số chính đã tăng trong 5 tuần liên tiếp, nhưng với mức giảm trong 2 ngày giao dịch đầu tiên của tuần, chuỗi tăng này có thể bị đứt đoạn.

Thị trường hiện tại cho thấy:

• Dow Jones giảm 89 điểm tương đương -0.25% xuống còn 36.116
• S&P 500 giảm 14.3 điểm tường đương -0.32% xuống còn 4,555.56
• NASDAQ giảm 54.0 điểm tương đương 0.38% xuống còn 14,133

Nhìn vào thị trường trái phiếu chính phủ Mỹ, lợi suất giảm trên toàn bộ đường cong lợi suất:

• Lợi suất kỳ hạn 2 năm là 4.624%, giảm 3.4 điểm cơ bản
• Lợi suất kỳ hạn 5 năm là 4.185%, giảm 5.2 điểm cơ bản
• Lợi suất kỳ hạn 10 năm là 4.214%, giảm 7.1 điểm cơ bản
• Lợi suất kỳ hạn 30 năm là 4.364%, giảm 7.3 điểm cơ bản

Nhìn vào các thị trường khác:

• Dầu thô đang phục hồi và giao dịch tăng $0.55 tương đương 0,75% lên $73.60. Giá thấp nhất đạt được là $72.17 trước khi phục hồi
• Vàng giảm $4.90 tương đương 0.25% xuống còn $2,023.90. Vàng đã đạt mức đỉnh mới vào hôm qua ở mức $2,146.79.
• Bạc giảm 12% tương đương 0.50% xuống còn $24.35.
•  Bitcoin đang giao dịch trên $42,000 ở mức $42,050
• JPY vẫn là đồng tiền mạnh nhất trong số các đồng tiền chính trong khi AUD vẫn là đồng tiền yếu nhất.

Các nhà giao dịch đang chờ đợi dữ liệu chính của ngày hôm nay nhưng thị trường chứng khoán đang suy yếu với cả S&P 500 và Nasdaq đều giảm 0.4%.

Điều này có thể thay đổi nếu lợi suất giảm ở tất cả các thị trường và sau khi một số dữ liệu kinh tế được công bố. Tất cả sẽ diễn ra vào lúc 22 giờ hôm nay với ISM dịch vụ và Cơ hội việc làm của JOLTS.

• Nga dự định thực hiện đầy đủ nghĩa vụ tự nguyện cắt giảm nguồn cung dầu và nhiên liệu sớm nhất là vào tháng 1
• Các nước OPEC+ sẵn sàng tăng cường cắt giảm sản lượng dầu trong quý 1 năm 2024 để ổn định giá dầu và giảm biến động trên thị trường dầu mỏ

Giá dầu đã giữ mức đáy tháng 11 trong nỗ lực đầu tiên.

Phe mua dầu đang bỏ cuộc.

Hôm nay là ngày thứ tư liên tiếp giá dầu giảm kể từ khi OPEC+ quyết định cắt giảm sản lượng và đây có thể là tuần thứ bảy liên tiếp giảm. Ngày càng có nhiều lo ngại trên thị trường năng lượng rằng OPEC không còn kiểm soát được giá dầu và thị trường đang hướng đến một cuộc chiến giành thị phần khi vòng cắt giảm sản lượng mới nhất hết hạn vào quý 2.

WTI lần cuối giảm 70 cent xuống còn 72.37 USD, chỉ nhỉnh hơn mức đáy trong tháng 11 là 72.16 USD. Nếu mức này bị phá vỡ, giá dầu sẽ giảm xuống mức đáy kể từ đầu tháng 7. Một đợt bán ra ồ ạt có thể khiến giá dầu giảm mạnh xuống dưới mức này.

Thị trường hiện tại đang cho thấy USD tăng trở lại mặc dù lợi suất trái phiếu giảm. Cổ phiếu châu Á đặc biệt suy yếu nhưng thị trường châu Âu vẫn ổn định.

Có lẽ ngày giao dịch sẽ thực sự bắt đầu vào lúc 22 giờ với việc dữ liệu ISM dịch vụ tháng 11 và Cơ hội việc làm JOLTS tháng 10 của Mỹ được công bố. Dữ liệu ISM rất quan trọng vì nó sẽ cho thấy liệu thị trường có sự hạ cánh cứng hay mềm nào không.

Các tin chính:

• Quan chức ECB Schnabel: Việc tăng lãi suất thêm là "khá khó xảy ra" sau dữ liệu lạm phát mới nhất
• Các nhà đầu tư hiện đã định giá gần như chắc chắn việc ECB cắt giảm lãi suất vào tháng 3 năm tới
• Thị trường đang định giá BOE cắt giảm lãi suất lần đầu tiên vào tháng 6 năm tới
• Một số điểm chính từ dữ liệu PMI khu vực đồng euro hôm nay
• Chỉ số giá sản xuất đầu vào (PPI) khu vực đồng euro tháng 10 +0.2% so với dự kiến +0.2% m/m
• Chỉ số PMI dịch vụ chính thức tháng 11 của khu vực đồng euro là 48.7 so với mức dự kiến 48.2
• Chỉ số PMI dịch vụ chính thức tháng 11 của Vương quốc Anh là 50.9 so với mức dự kiến 50.5
• Khảo sát của ECB cho thấy kỳ vọng lạm phát ổn định khi triển vọng tăng trưởng vẫn ảm đạm

Thị trường:

• JPY dẫn đầu đà tăng, AUD giảm trong ngày
• Chứng khoán châu Âu diễn biến trái chiều; S&P 500 giảm 0.4%
• Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 6 điểm cơ bản xuống còn 4.226%
• Vàng giảm 0.3% xuống còn 2,024.61 USD
• Dầu thô WTI ổn định ở mức 73.07 USD
• Bitcoin giảm 0.6% xuống còn 41,7979 USD

Phiên giao dịch hôm nay chủ yếu bị chi phối bởi các dòng tiền rủi ro, khi lợi suất trái phiếu giảm và chứng khoán vẫn ở mức thấp sau một khởi đầu lảo đảo vào đầu tuần mới ngày hôm qua. Lợi suất trái phiếu châu Âu có thể đã bị ảnh hưởng phần nào sau khi quan chức ECB, Isabel Schnabel, gần như xác nhận việc ngừng tăng lãi suất. Tuy nhiên, đây cũng là điều mà thị trường đã lường trước.

Đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên của ECB cho năm tới hiện đang chuyển sang tháng 3 sau khi được chuyển từ tháng 6 sang tháng 4 vào tuần trước.

Kết quả là đồng euro vẫn suy yếu, với USD duy trì ổn định ngay cả khi lợi suất kho bạc giảm. EUR/USD giảm 0.2% xuống 1.0817, mức đáy trước đó chạm 1.0805 trong phiên giao dịch.

Ở các thị trường khác, USD giữ vững vị thế với USD/CAD tăng 0.3% lên 1.3575 và AUD/USD giảm 0.9% xuống mức 0.6560 hiện tại. Đồng tiền này bị ảnh hưởng bởi việc RBA giữ nguyên lãi suất cơ bản, có lẽ đã được thực hiện trong chu kỳ thắt chặt.

Tâm lý rủi ro giảm cũng không thực sự giúp ích cho các loại tiền tệ hàng hóa trong ngày, khi S&P 500 giảm 0.4%. Điều này đang kìm hãm bất kỳ sự lạc quan nào ở châu Âu, với các chỉ số chính hiện đang giao dịch trái chiều.

Trong lĩnh vực hàng hóa, vàng cũng đang trở nên yếu hơn sau khi đảo chiều mạnh trong phiên giao dịch hôm qua. Kim loại quý này đã giảm 0.2% xuống mức $2,024.

Điện Kremlin xác nhận rằng Tổng thống Putin sẽ gặp Mohammed bin Salman để thảo luận về mối quan hệ hợp tác OPEC+, đồng thời cho biết sự hợp tác giữa hai bên thông qua khối OPEC+ là sự đảm bảo vững chắc cho việc duy trì sự ổn định trên thị trường dầu mỏ. Các giám đốc điều hành của các công ty dầu khí Nga sẽ tham gia vào phái đoàn tháp tùng Tổng thống Putin trong chuyến thăm UAE lần này.

AUD/USD hiện đang giảm 0.9% xuống còn 0.6562 và có thể giảm xuống dưới mức trung bình động 200 ngày tại 0.6578. Đây là mức kỹ thuật quan trọng cần chú ý như đã nêu bật trước đó: AUD/USD bị đẩy trở lại mức kỹ thuật quan trọng sau khi RBA giữ nguyên

Tâm lý rủi ro đã giảm bớt trong hôm nay và USD ổn định cũng đang góp phần vào sự suy yếu của AUD/USD. Và cần phải có sự chuyển biến đáng kể về tâm lý thị trường để đồng aussie có thể tăng trở lại.

• Chỉ số giá sản xuất của Eurozone: 0.2% m/m, -9.4% y/y
• Dự báo: 0.2 m/m, -9.4% y/y
• Trước đó: 0.5% m/m, -12.4% y/y

• PMI dịch vụ cuối cùng tháng 11 của Vương quốc Anh: 50.9
• Sơ bộ: 50.5
• Trước đó: 49.5
• PMI tổng hợp: 50.7
• Sơ bộ: 50.1
• Trước đó: 48.7

• PMI dịch vụ chính thức tháng 11 của Eurozone: 48.7
• Dữ liệu sơ bộ: 48.2
• Trước đó: 47.8
• PMI tổng hợp: 47.6
• Dữ liệu sơ bộ: 47.1
• Trước đó: 46.5

Sự suy thoái của nền kinh tế khu vực đồng euro hiện đã kéo dài sang tháng thứ sáu liên tiếp nhưng ít nhất tình hình được cải thiện nhẹ trong tháng 11. Điều kiện việc làm giảm lần đầu tiên kể từ tháng 1 năm 2021. Điều kiện nhu cầu tổng thể vẫn yếu, áp lực giá cả đầu vào tăng nhẹ trong khi giá đang tăng với tốc độ nhanh nhất kể từ tháng Năm.

• PMI dịch vụ chính thức tháng 11 của Đức: 49.6
• Dữ liệu sơ bộ: 48.7
• Trước đó: 48.2
• PMI tổng hợp: 47.8
• Dữ liệu sơ bộ: 47.1
• Trước đó: 45.9

Lĩnh vực dịch vụ của Đức chỉ giảm nhẹ trong tháng trước. Điều này xảy ra khi sự suy thoái ở các doanh nghiệp mới được cho là đang giảm bớt. Tuy nhiên, áp lực tiền lương đang gia tăng và điều đó đang đẩy chi phí chung lên cao. Vì vậy, cần thận trọng trong những tháng tới.

• PMI dịch vụ chính thức tháng 11 của Pháp: 45.4
• Dữ liệu sơ bộ: 45.3
• Trước đó: 45.2
• PMI tổng hợp: 44.6
• Dữ liệu sơ bộ: 44.5
• Trước đó: 44.6

Các điều kiện về nhu cầu tiếp tục suy yếu và gây cản trở cho lĩnh vực dịch vụ của Pháp khi số lượng đơn đặt hàng mới giảm với tốc độ nhanh nhất trong ba năm. Điều kiện việc làm cũng bị ảnh hưởng trong bối cảnh kinh tế trì trệ, yếu nhất kể từ tháng 5 năm 2021. Vấn đề thêm nữa là áp lực chi phí vẫn tăng cao khi các công ty báo cáo chi phí hoạt động cao hơn cùng với áp lực tiền lương và phí nhà cung cấp tăng cao.

• PMI dịch vụ Tây Ban Nha tháng 11: 51.0
• Dự kiến: 51.5
• Trước đó: 51.1

Hoạt động chung trong lĩnh vực dịch vụ của Tây Ban Nha tăng, mặc dù không đáng kể. Tuy nhiên, chi tiết quan trọng hơn là áp lực giá được cho là đang tăng cao khi lạm phát phí đầu ra chạm mức đỉnh trong 5 tháng. 

Cần lưu ý:

• EUR/USD ở mức 1.0825 và 1.0860 do 2 ngưỡng này có thể kiềm chế hành động giá.

• USD/JPY ở mức 147.00 dù mức này không thực sự mang lại nhiều ý nghĩa kỹ thuật. Do đó, tâm lý giao dịch sẽ bị tác động mạnh hơn nhiều bởi thị trường trái phiếu và USD.

• AUD/USD ở mức 0.6550. Tuy nhiên, đường trung bình động 200 ngày ở mức 0.6578 vẫn là mức quan trọng hơn cần theo dõi.

• EUR/GBP ở mức 0.8585 dù mức này không thực sự mang lại nhiều ý nghĩa kỹ thuật. Cần chú ý rằng phe bán vẫn nắm quyền kiểm soát và có thể sẽ hướng tới việc đẩy cặp tiền lên mức 0.8500.

• Hợp đồng tương lai chỉ số DAX -0.1%
• Hợp đồng tương lai chỉ số FTSE -0.4%

Điều này xảy ra khi hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ giảm, bất chấp đà suy yếu của lợi suất trái phiếu kho bạc. Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0.4%, chủ yếu do cổ phiếu công nghệ sụt giảm trong khi hợp đồng tương lai Nasdaq hiện giảm 0.5%.

EURUSD đi ngang trong biên độ 1.0835 trong bối cảnh USD và lợi suất trái phiếu kho bạc sụt giảm khi khẩu vị rủi ro ảm đạm. Thị trường chú ý dữ liệu việc làm và PMI ISM của Hoa Kỳ được công bố tối nay.

Phát biểu của thành viên Hội đồng Thống đốc ECB, Isabel Schnabel:

• Áp lực lạm phát đang dần giảm bớt 
• Cần thận trọng trong các quan đểm về chính sách trong thời gian tới
• Mức thắt chặt hiện tại là vừa đủ với mục tiêu lạm phát 2% vào năm 2025
• Tuy vậy, vẫn còn một chặng đường rất dài trước khi chính thức chiến thắng lạm phát
• Chưa có bất kỳ dấu hiệu suy thoái nào tiếp diễn
• Dữ liệu cho thấy nền kinh tế có thể đang đạt đáy

• 14h45: Chỉ số sản xuất công nghiệp Pháp 
• 15h15: PMI dịch vụ Tây Ban Nha tháng 11
• 15h45: PMI tổng hợp và dịch vụ Ý tháng 11
• 15h50: PMI tổng hợp và dịch vụ Pháp tháng 11
• 15h55 PMI tổng hợp và dịch vụ Đức tháng 11
• 16h00: PMI tổng hợp và dịch vụ khu vực Eurozone tháng 11
• 16h30: PMI tổng hợp và dịch vụ Anh Quốc tháng 11
• 17h00: Số liệu PPI khu vực Eurozone tháng 11