Báo cáo CPI của Đức là điểm nổi bật trong lịch kinh tế hôm nay. Lạm phát hàng năm dự kiến sẽ tăng cao hơn một chút trong tháng 5 lên 2.4%, tháng 4 là 2.2%. 

• 13h00 - Tâm lý người tiêu dùng GfK tháng 5 của Đức
• 13h45 - Niềm tin người tiêu dùng tháng 5 của Pháp
• 15h00 - Cung tiền M3 tháng 4 của Eurozone
• 15h00 - Tâm lý nhà đầu tư UBS tháng 5 của Thụy Sĩ 
• 18h00 - Đơn đăng ký vay thế chấp MBA của Hoa Kỳ trong tháng 5 tính đến ngày 24 tháng 5
• 19h00 - Số liệu CPI sơ bộ tháng 5 của Đức

Số liệu mới nhất do Văn phòng Nội các Nhật Bản công bố ngày 29 tháng 5 năm 2024:

• Chỉ số niềm tin người tiêu dùng tháng 5: 36.2, thấp hơn so với 38.3 tháng trước
• Sinh kế chung: 33.9 (giảm 2.2 so với tháng trước)
• Tăng trưởng thu nhập: 39.9 (giảm 1.2 so với tháng trước)
• Việc làm: 42.0 (giảm 2.2 so với tháng trước)
• Mức độ sẵn sàng mua hàng hoá lâu bền: 29.0 (giảm 2.8 so với tháng trước)

Đồng Yên tiếp tục suy yếu vào thứ Tư, bị ảnh hưởng bởi tâm lý ngại rủi ro. Hơn nữa, quan chức BoJ Seiji Adachi vẫn duy trì lập trường ôn hòa của mình trong bài phát biểu, có khả năng góp phần khiến JPY giảm giá và hỗ trợ cặp USD/JPY.

Đồng USD phục hồi sau nhận xét của Neel Kashkari, Chủ tịch Fed Minneapolis, ám chỉ khả năng tăng lãi suất và bày tỏ nghi ngờ về xu hướng giảm lạm phát và dự kiến ​​chỉ có hai đợt hạ lãi suất.

XAU/USD chấm dứt chuỗi ba phiên tăng liên tiếp trong bối cảnh đồng bạc xanh phục hồi. Ngoài ra, những nhận xét diều hâu từ một số quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và dữ liệu kinh tế Mỹ mạnh hơn mong đợi đã làm giảm kỳ vọng về việc Fed hạ lãi suất vào tháng 9. Điều này đã hỗ trợ đồng USD và đè nặng lên giá vàng. Mặt khác, căng thẳng địa chính trị có thể thúc đẩy tài sản trú ẩn an toàn như vàng. Nhu cầu ngày càng tăng từ ngân hàng trung ương sẽ tiếp tục củng cố giá vàng cao hơn trong thời gian tới. 

Các nhà giao dịch vàng sẽ theo dõi báo cáo Beige Book của Fed và bài phát biểu của John Williams của Fed vào thứ Tư. Việc công bố PCE lõi sẽ là tâm điểm vào thứ Sáu, ước tính sẽ tăng 0.3% MoM và 2.8% YoY trong tháng Tư. Bất kỳ dấu hiệu lạm phát nào ở Mỹ đều có thể làm tăng khả năng trì hoãn thời điểm cắt giảm lãi suất của Fed, gây áp lực bán đối với vàng. 

Đồng USD tiếp tục đà tăng sau phiên Á. Các đồng EUR, GBP, NZD, CAD đều mất giá so với USD, trong khi cặp USD/CHF đi ngang. AUD/USD tăng nhẹ do dữ liệu lạm phát không mấy lạc quan khiến thị trường lo ngại RBA sẽ trì hoãn việc cắt giảm lãi suất. 

Đồng Yên biến động khá trầm lắng, USD/JPY tăng lên 157.40 trước khi ổn định ở mức thấp hơn 1 chút. BOJ chưa có tín hiệu can thiệp bằng ngôn từ, tuy nhiên Thống đốc Seiji Adachi có bài phát biểu đề cập đến nhiều vấn đề chính sách. Điểm nhấn của bài phát biểu là BoJ có thể tăng lãi suất nếu đồng Yên giảm mạnh đẩy lạm phát lên cao, hoặc kỳ vọng lạm phát của người dân tăng vượt mức dự kiến. Thông tin này khiến USD/JPY giảm nhẹ từ mức đỉnh.

Trung Quốc có động thái hỗ trợ thị trường bất động sản khi hai thành phố lớn là Thâm Quyến và Quảng Châu triển khai các chính sách như giảm tỷ lệ trả trước tối thiểu cho người mua nhà. Các biện pháp hỗ trợ tương tự trước đó ở các thành phố nhỏ hơn không tạo được nhiều hiệu ứng, lần này chính sách được triển khai tại các thành phố lớn.

PBOC thiết lập tỷ giá tham chiếu nhân dân tệ (CNY) ở mức yếu nhất kể từ ngày 23/1 năm nay. Bên cạnh đó, PBOC cũng bơm ròng 248 tỷ nhân dân tệ vào thị trường thông qua nghiệp vụ repo đảo ngược kỳ hạn 7 ngày - đây là con số lớn nhất trong ngày kể từ ngày 30/4.

Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) khuyến khích Trung Quốc nới lỏng chính sách hơn và nâng dự báo tăng trưởng GDP của Trung Quốc năm 2024 lên 5.0% từ 4.6% (dự báo năm 2025 tăng lên 4.5% từ 4.1%). Dự báo này dựa trên dữ liệu tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ trong quý 1 năm 2024 và các biện pháp chính sách gần đây.

Tại Australia, chỉ số giá tiêu dùng (CPI) hàng tháng tăng nhẹ. Tiến độ giảm lạm phát bị chững lại cho thấy khả năng cao RBA sẽ giữ nguyên lãi suất trong thời gian dài hơn. Mặc dù dữ liệu CPI này không đủ để buộc RBA tăng lãi suất, nhưng nếu đà giảm lạm phát tiếp tục chững lại và phản ánh trong dữ liệu theo quý (dự kiến công bố vào ngày 31/7), thì khả năng RBA tăng lãi suất là điều không thể loại trừ. Tuy nhiên, điều này có vẻ hơi đáng báo động vì vào đầu tháng 7, người dân Australia sẽ được giảm thuế thu nhập đáng kể. Nếu số tiền này được chi tiêu thay vì tiết kiệm thì có thể sẽ tiếp tục đẩy lạm phát lên cao.

Chỉ số MSCI Châu Á Thái Bình Dương giảm phiên thứ hai liên tiếp do chứng khoán Hồng Kông, Nhật Bản và Úc đều giảm. Tình trạng bán tháo trái phiếu Úc ngày càng trầm trọng sau khi số liệu lạm phát vượt mức ước tính, trong khi đó, lợi suất TPCP Nhật Bản đạt mức đỉnh kể từ năm 2011.

Dầu tiếp tục tăng sau khi một cuộc tấn công ở Biển Đỏ làm gia tăng căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông trước cuộc họp OPEC+ vào cuối tuần. Giá dầu WTI đã tăng trên 80 USD/thùng, trong khi HĐTL dầu Brent tăng 0.4%.

Giá vàng giảm nhẹ sau 3 phiên tăng liên tiếp, hiện ổn định quanh mức 2358 USD/oz.

• 00h45: Phó Chủ tịch FOMC Williams
• 01h00: Báo cáo Beige Book của Fed
• 06h00: Quan chức Fed Bostic

Thị trường châu Á-Thái Bình Dương phần lớn giảm điểm vào thứ Tư khi các nhà đầu tư đánh giá con số lạm phát của Úc trong tháng 4 và chờ đợi dữ liệu từ Nhật Bản.

CPI Úc trong tháng 4 đã tăng 3.6% so với cùng kỳ năm ngoái, cao hơn mức dự báo tăng 3.4% trong cuộc thăm dò của Reuters. Con số này cũng cao hơn mức 3.5% được báo cáo trong tháng 3.

Trong một bản ghi chú vào tuần trước, các nhà phân tích từ ING cho biết: “Thêm một báo cáo lạm phát tồi tệ nữa từ Úc thì chúng tôi sẽ xem xét loại bỏ dự báo RBA cắt giảm lãi suất trong quý 4 năm nay. Với hai báo cáo lạm phát nóng nữa, chúng tôi có thể xem xét dự báo tăng lãi suất.”

• S&P/ASX 200 giảm 1.28% sau công bố dữ liệu CPI, hướng tới ngày giảm thứ hai liên tiếp
• Nikkei 225 giảm 0.17% trong khi Topix giảm 0.48%. Thành viên hội đồng thống đốc BoJ Seiji Adachi cho biết nếu JPY giảm nhanh hoặc kéo dài, lạm phát có thể tăng tốc nhanh hơn dự kiến và buộc BoJ phải nhanh chóng tăng lãi suất.
• Kospi giảm 1.25% và Kosdaq giảm 0.75%.
• HangSeng giảm 1.51% trong khi Shanghai Composite tăng 0.18%. IMF nâng dự báo tăng trưởng kinh tế Trung Quốc năm 2024 lên 5% từ 4.6% trước đó. Phó Giám đốc điều hành IMF bày tỏ sự khen ngợi với những nỗ lực kích thích nền kinh tế của chính quyền Bắc Kinh.

Phó Giám đốc điều hành IMF Gita Gopinath tiếp tục bình luận từ Bắc Kinh:

• Trung Quốc nên tiếp tục cải cách kinh tế để tăng năng suất, tạo sân chơi bình đẳng cho tất cả các loại hình doanh nghiệp
• Tạo môi trường kinh doanh tốt theo định hướng thị trường và pháp luật
• Nghiên cứu của IMF cho thấy trong 15 năm, nếu cải cách tốt, GDP Trung Quốc có thể cao hơn 18%
• Tiếp tục nhận thấy cần phải định hướng lại chính sách tài khóa theo hướng tiêu dùng nhiều hơn
• Phải chờ xem chiến lược dài hạn tiềm năng mới của Trung Quốc thực sự có thể mang lại điều gì
• Tăng trưởng ở cấp độ toàn nền kinh tế sẽ đòi hỏi phải tăng cường sức mạnh của tất cả các bộ phận của nền kinh tế

Phó Giám đốc điều hành IMF Gita Gopinath phát biểu từ Bắc Kinh:

• Chúng tôi thấy có gói chính sách toàn diện hơn để giải quyết các vấn đề trong lĩnh vực bất động sản
• Các nguồn lực của chính quyền trung ương nên được triển khai để giúp đỡ người mua những ngôi nhà chưa hoàn thiện
• Chính sách kinh tế vĩ mô cần hỗ trợ nhu cầu trong nước và giảm thiểu rủi ro bên ngoài
• Chính sách nên ưu tiên hỗ trợ của trung ương cho lĩnh vực bất động sản
• Hoan nghênh các biện pháp chính sách tiền tệ được thực hiện từ năm 2024 đến nay

IMF nâng mục tiêu tăng trưởng kinh tế của Trung Quốc năm 2024 lên 5% từ 4.6% trước đó do:

• Dữ liệu GDP quý 1 tích cực của Trung Quốc
• Các biện pháp kích thích nền kinh tế gần đây của chính quyền Bắc Kinh

IMF nâng mục tiêu tăng trưởng kinh tế của Trung Quốc năm 2025 lên 4.5% từ 4.1% trước đó, tuy nhiên dự báo tăng trưởng sẽ giảm xuống 3.3% vào năm 2029, do dân số già đi và tăng trưởng năng suất chậm hơn.

• Dự kiến: 7.2528
• Giá đóng cửa trước đó: 7.2441
• PBOC bơm 250 tỷ nhân dân tệ thông qua reverse repo 7 ngày, đặt lãi suất ở mức không đổi 1.8%
• 2 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn vào ngày hôm nay.
• Một khoản bơm ròng tương đương 248 tỷ nhân dân tệ được thông qua trong hoạt động thị trường mở trong ngày - mức cao nhất kể từ ngày 30/4

Thành viên hội đồng thống đốc BoJ Seiji Adachi cho biết:

• Việc thay đổi chính sách tiền tệ thường xuyên để ổn định biến động tỷ giá sẽ dẫn đến những thay đổi lớn về tỷ giá
• Nếu lãi suất thay đổi quá lớn, điều đó sẽ gây ra sự gián đoạn trong đầu tư của hộ gia đình và doanh nghiệp.
• Ứng phó với các động thái ngoại hối ngắn hạn bằng chính sách tiền tệ sẽ ảnh hưởng đến sự ổn định giá cả
• Nếu JPY suy yếu quá mức, kéo dài và dự kiến ​​sẽ ảnh hưởng đến việc đạt được mục tiêu lạm phát, việc ứng phó bằng chính sách tiền tệ sẽ trở thành một lựa chọn.
• Có thể cân nhắc phản ứng bằng chính sách tiền tệ nếu biến động tỷ giá hối đoái gây ra thay đổi lớn về kỳ vọng lạm phát
• Kinh tế Nhật Bản đang phục hồi vừa phải dù có một số dấu hiệu suy yếu
• Tiêu dùng nhìn chung ổn định, chủ yếu chi tiêu dịch vụ
• Nền kinh tế Nhật Bản không suy thoái nhưng cũng không ở trạng thái mạnh mẽ với nhiều bất ổn còn tồn tại
• BoJ phải duy trì các điều kiện tài chính phù hợp cho đến khi đạt được mục tiêu lạm phát
• Chưa đến giai đoạn mà chúng tôi tin rằng mục tiêu lạm phát đã đạt được một cách bền vững, vì vậy phải duy trì các điều kiện thích hợp.
• Tuyệt đối tránh tăng lãi suất quá sớm
• Nếu tập trung quá nhiều vào rủi ro giảm phát, lạm phát có thể tăng nhanh và kết quả là có thể buộc phải thắt chặt chính sách tiền tệ nhanh chóng.
• Bằng cách cố định lãi suất ở mức 0 hiện tại cho đến khi lạm phát ở mức mục tiêu trong thời gian dài, các nhà hoạch định chính sách có thể buộc phải tăng lãi suất nhanh chóng sau đó và do đó có nguy cơ gây tổn hại cho nền kinh tế.
• Điều quan trọng là phải điều chỉnh mức độ hỗ trợ tiền tệ trong một số giai đoạn, miễn là lạm phát cơ bản tiếp tục hướng tới mức 2%
• Mong muốn giảm việc mua trái phiếu của BoJ trong nhiều giai đoạn, có tính đến cung cầu thị trường trái phiếu, chức năng, tính thanh khoản
• Giảm mạnh hoạt động mua trái phiếu JGB của BoJ có thể gây thiệt hại cho nền kinh tế
• Lạm phát tiêu dùng hiện đang chậm lại nhưng có khả năng tăng tốc trở lại từ mùa hè đến mùa thu năm nay
• Nếu JPY giảm nhanh hoặc kéo dài, lạm phát có thể tăng tốc nhanh hơn dự kiến ​​và buộc BoJ phải nhanh chóng tăng lãi suất.

NZDUSD tăng lên 0.6142 sau công bố dữ liệu niềm tin kinh doanh New Zealand giảm trong tháng 5

• Niềm tin kinh doanh New Zealand tháng 5: 11.2%
• Trước đó: 14.9%

AUDUSD tăng lên 0.6653 sau khi lạm phát Úc tháng 4 tiếp tục nóng, gây áp lực lên RBA

• CPI Úc tháng 4: tăng 3.6% so với cùng kỳ năm trước
• Dự kiến: tăng 3.4% so với cùng kỳ năm trước
• Trước đó:  tăng 3.5% so với cùng kỳ năm trước
• Thước đo lạm phát cơ bản: tăng 4.1% so với cùng kỳ năm trước
• Trước đó: tăng 4.0% so với cùng kỳ năm trước
• CPI không bao gồm các mặt hàng dễ biến động và du lịch trong kỳ nghỉ: tăng 4.1% so với cùng kỳ năm trước
• Trước đó: tăng 4.1% so với cùng kỳ năm trước

• Chỉ báo sớm Westpac tháng 4: giảm 0.03% so với cùng kỳ tháng trước
• Trước đó:  giảm 0.05% so với cùng kỳ tháng trước

Westpac cho biết:

• Tốc độ tăng trưởng hàng năm trong sáu tháng đã cải thiện đôi chút lên -0.01% trong tháng 4 từ -0.08% trong tháng 3.
• Tốc độ tăng trưởng của chỉ báo sớm ổn định ở mức -0.01%.
• Lực cản tăng trưởng giảm dần nhưng động lực tăng trưởng vẫn yếu vào năm 2024.
• Tín hiệu cải thiện chủ yếu đến từ cổ phiếu, số giờ làm việc.

Quan chức Fed Mary Daly tham gia một cuộc thảo luận về AI và nền kinh tế cho biết:

• Các công nghệ mới thường tái phân bổ lao động, gây ra khoảng cách lớn giữa các công nhân.
• Không ai dự đoán được tác động của AI nên lao động và nền kinh tế

Thị trường chứng khoán Mỹ biến động trái chiều. Nasdaq Composite tăng gần 0.6% lên mức cao kỷ lục và lần đầu tiên đóng cửa trên ngưỡng 17,000, được hỗ trợ bởi mức tăng gần 7% của Nvidia. Tuy nhiên, S&P 500 chỉ tăng 0.02% và Dow Jones giảm 0.55% do sự sụt giảm của cổ phiếu Merck. Các chỉ số đang trên đà kết thúc tháng với mức tăng ấn tượng, được thúc đẩy bởi sự phấn khích về một mùa thu nhập hàng quý tốt hơn mong đợi. S&P 500 tăng 5.4% trong tháng, trong khi Dow Jones tăng 2.7%. Nasdaq Composite tăng 8.7% trong tháng 5. 

• Dow Jones: -0.55%
• S&P 500: +0.02%
• Nasdaq: +0.59%

Trên thị trường FX, USD hồi nhẹ khi dữ liệu niềm tin tiêu dùng Mỹ cao hơn dự kiến. DXY tăng 0.03% lên 104.64. CHF mạnh nhất, JPY yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. USDCHF đóng cửa trên đường trung bình động 200 giờ ở mức 0.9116 sau khi giảm xuống 0.9085 trong phiên Mỹ. USDJPY tăng lên mức đỉnh mới trong ngày ở 157.12. Mức đỉnh tuần trước ở 157.19 là mục tiêu chính tiếp theo. Nếu mức này bị phá vỡ, cặp tiền có thể tăng chạm 158.00. EURUSD tăng trong phiên Á và đầu phiên Âu lên 1.0888, trước khi đảo chiều giảm xuống mức trung bình động 200 giờ ở 1.0852. GBPUSD tiến sát 1.2800 trước khi giảm xuống 1.2753 trong vài giờ giao dịch cuối cùng. Trong ngày giao dịch mới, đường trung bình động 100 giờ ở 1.2737 sẽ là mục tiêu chính, theo sau là đường trung bình động 200 giờ ở 1.2718.

• DXY: +0.03%
• EURUSD -0.01%
• GBPUSD -0.05%
• AUDUSD -0.03%
• NZDUSD -0.14%
• USDJPY +0.22%
• USDCHF -0.09%
• USDCAD +0.10%

Vàng tăng hơn $10 lên $2,362. Bitcoin giảm hơn 1% xuống dưới $68,500. Ether cũng giảm hơn 1% trong ngày, đóng cửa ở dưới $3,850. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đồng loạt tăng. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng 7.9 bps lên 4.551%. Dầu thô WTI đã tăng gần 3% lên trên $80.00/ thùng lần đầu tiên trong tháng 5 vào thứ Ba khi thị trường tập trung vào cuộc họp quan trọng sắp tới của OPEC+.

NASDAQ đã lần đầu tiên vượt qua mốc quan trọng 17,000 điểm. Hiện tại, hợp đồng tương lai này đang giao dịch ở mức 17,001 điểm, tăng 80.46 điểm hoặc 0.48%.

So sánh với các hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ khác, NASDAQ đang dẫn đầu về mức tăng trưởng. Dow Jones giảm 144 điểm, tương đương 0.37% và S&P 500 tăng nhẹ 0.06%.

Tính đến thời điểm hiện tại của tháng 5, NASDAQ tăng 8.65%. Trong khi đó, S&P 500 tăng 5.57% và Dow Jones tăng 2.94%.

Chỉ số sản xuất của Fed Dallas: -19.4 (Trước đó: -14.5)

• Hoạt động kinh doanh tổng thể: -19.4% (Trước đó: -14.5%)
• Sản lượng sản xuất: -2.8% (Trước đó: 4.8%)
• Giá đầu vào: 20.4% (Trước đó: 11.2%)
• Đơn hàng mới: -2.2% (Trước đó: -5.3%)
• Vận chuyển: -3.0% (Trước đó: +5.0%)
• Việc làm: -5.3% (Trước đó: -0.1%)

Hoạt động dầu khí và khoan dùng khí ở Texas giảm, do đó một phần sự sụt giảm của Tổng hoạt động kinh doanh có thể phản ánh điều đó.

Sản xuất Thực phẩm:

• Những diễn biến gần đây của nền kinh tế nói chung cho thấy người tiêu dùng vẫn kiên cường trong việc chi tiêu. 
• Mặc dù Fed khó có khả năng hạ lãi suất trong thời gian tới, nhưng thị trường dường như đã thích ứng với sự trì hoãn này. Lạm phát sẽ tiếp tục giảm dần. 
• Khối lượng đơn hàng mới đã tăng lên. Hiện tại, nhu cầu mạnh mẽ hơn so với đầu năm. Chúng tôi vẫn đang vật lộn với lạm phát chi phí đối với nguyên liệu thô. 
• Chúng tôi vẫn đang cố gắng tìm những người có năng lực muốn làm việc. Vấn đề lớn nhất là sự luân chuyển của nhân viên mới. Nhân viên lâu năm thì ổn định. Giới trẻ không muốn đi làm. 

Sản xuất Giấy:

• Đơn hàng giảm khoảng 10%.

• Dow Jones Industrial Average giảm 134 điểm, tương đương 0.34%.
• S&P 500 tăng nhẹ 1 điểm, tương đương 0.02%.
• Nasdaq tăng 9.5 điểm, tương đương 0.05%.

DXY giảm nhẹ 104.090 sau khi tăng lên 104.122 nhờ báo cáo niềm tin tiêu dùng của Mỹ.

Niềm tin tiêu dùng của CB: 102.0 (Dự kiến: 96.0, Trước đó: 97.5)

• Chỉ số tình hình hiện tại: 143.1 (Trước đó: 142.9)
• Chỉ số kỳ vọng: 74.6 (Trước đó: 66.4)
• Tình trạng khó tìm việc (Trước đó: 14.9)
• Tỷ lệ người tiêu dùng kỳ vọng thu nhập tăng: từ 15.4% tháng trước.

Hợp đồng tương lai tăng, đồng USD giảm.

Phe bán USD đã nhanh chóng hành động khi New York mở cửa trở lại sau kỳ nghỉ cuối tuần dài.

Đồng bạc xanh đang ở mức thấp nhất của phiên với GBP và AUD là những đồng tiền chiến thắng lớn trong ngày thứ hai. Vàng cũng được hưởng lợi từ đà phục hồi sau sự suy yếu vào cuối tuần trước.

S&P 500 tăng 8 điểm sau khi đóng cửa phiên với mức tăng mạnh mẽ. Cổ phiếu của Nvidia tăng 3.3% lên 1100 đô la Mỹ trong phiên giao dịch trước giờ.

Một sự hỗ trợ lớn đến từ thị trường trái phiếu với lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 2 năm giảm 4.6 điểm cơ bản xuống 4.91%, đây là một dấu hiệu cho thấy thị trường đang lạc quan hơn về việc cắt giảm lãi suất.

AUD/USD 10 phút:

Nhận định tương đồng với Quan chức ECB Holzmann.

ECB sẽ phụ thuộc nhiều vào các dự báo của đội ngũ chuyên gia, mặc dù thành tích theo dõi của họ không mấy khả quan. Nếu vậy, tại sao không để đội ngũ này đưa ra quyết định?

• Lãi suất chính sách sẽ dần dần giảm xuống mức độ ít hạn chế hơn.
• Dựa trên các dự báo tháng 3, chính sách tối ưu có thể sẽ phù hợp với việc giảm lãi suất 3-4 lần trong năm nay.
• Tăng trưởng lương ở mức cao và sẽ biến động mạnh trong năm 2024, đường lối chính sách tối ưu trong dự báo tháng 6 vẫn chưa rõ ràng.
• Cần tránh cam kết về lộ trình lãi suất cụ thể trong tương lai.

Quyết định tiếp theo của ECB sẽ diễn ra vào thứ Năm như một phần của lịch trình kinh tế.

• Giá nhà Case-Shiller tháng 3: +0.3% m/m (Dự kiến: +0.3%, trước đó: +0.6%)
• Giá nhà Case-Shiller tháng 3: +7.4% y/y (Dự kiến: +7.3%)
• Dữ liệu FHFA: +0.1% m/m (Dự kiến: +1.2%)
• Giá dữ liệu FHFA: +6.7% y/y (Trước đó: +7.1%)

Quan chức ECB Robert Holzmann phát biểu:

• Hiện tại, quá trình giảm lạm phát đang thực sự diễn ra.
• Các động thái tiếp theo sau tháng 6 sẽ không mang tính tự động.
• Mỗi lần cắt giảm tiếp theo sẽ cần sự điều chỉnh riêng.
• Vào tháng 9 và tháng 12, chúng tôi sẽ có thông tin mới và phải đưa ra quyết định mới.

Những bình luận này cho thấy Quan chức ECB Robert Holzmann không loại trừ khả năng cắt giảm lãi suất trong các cuộc họp tiếp theo, nhưng sẽ phụ thuộc vào dữ liệu kinh tế.

• Chỉ số giá sản xuất Canada: +1.5% m/m (Dự kiến: +0.8%, trước đó: +0.8%). 
• Chỉ số giá sản xuất Canada: +1.4% y/y (Trước đó: -0.5%). 
• Chỉ số giá nguyên liệu thô: +5.5% m/m (Trước đó: +4.3%)
• Nguyên liệu thô: +3.1% y/y (Trước đó: +0.4%)

Đây là những mức tăng đáng kể đối với các nhà sản xuất Canada. Giá của các sản phẩm kim loại màu cơ bản tăng 8.3% so với tháng trước trong tháng 4, mức tăng hàng tháng lớn nhất kể từ tháng 3 năm 2022. Kim loại công nghiệp cũng tăng giá, với giá đồng tăng 10.3%.

Một động lực lớn là giá năng lượng, với giá xăng tăng 6.7% trong tháng. Ngân hàng Trung ương Canada có thể sẽ bỏ qua một phần biến động này do giá cả đã giảm nhẹ trong tháng 5.

Thị trường Hoa Kỳ sẽ quay trở lại sau kỳ nghỉ lễ, điều này sẽ giúp thị trường ngoại hối hoạt động hết công suất sau một ngày giao dịch khá ảm đạm. Một số biến động lớn hơn có thể xảy ra do khi cuối tháng đang đến gần hoặc trong trường hợp dữ liệu kinh tế có sự bất ngờ.

Các sự kiện chính:

• 19h30: Chỉ số PPI tháng 4 của Canada. Thị trường đang dự đoán khả năng BOC cắt giảm lãi suất vào tháng Sáu ở mức 63%, vì vậy các dữ liệu kinh tế của nước này có thể tác động đến thị trường.
• 20h00: Dữ liệu giá nhà ở từ FHFA và Case-Shiller.
• 21h00: Chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Mỹ tháng 5. .
• Phát biểu của quan chức Fed: Chủ tịch Fed Minneapolis Neel Kashkari phát biểu lúc 20h55 và Chủ tịch Fed Philadelphia Patrick Harker phát biểu lúc 00h05 rạng sáng mai

Turbo, một memecoin được tạo ra bởiChatGPT của OpenAI, đã đạt được mức vốn hóa thị trường đáng kinh ngạc là 638 triệu USD, chỉ với khoản đầu tư ban đầu là 69 USD:

• Giá của Turbo đạt mức đỉnh kỷ lục mới là 0.009302 USD vào ngày 28 tháng 5, đẩy vốn hóa thị trường của memecoin này lên khoảng 638 triệu USD theo CoinGecko.
• Trong ba tháng qua, Turbo đã chứng kiến mức tăng trưởng ngoạn mục, vốn hóa thị trường tăng từ 27 triệu USD lên hơn 600 triệu USD, tương ứng với mức tăng 2,262% chỉ trong 90 ngày.
• So với mức thấp nhất mọi thời đại là 0.00006518 USD vào tháng 9 năm 2023, thì đồng tiền này vẫn tăng tới 13,192.3%.

Hơn một năm trước, Rhett Mankind, người sáng tạo ra Turbo đã hướng dẫn chatbot AI tạo ra thứ mà ông mô tả là "memecoin tuyệt vời tiếp theo". Mặc dù ban đầu Mankind mô tả dự án này là một "trò đùa", nhưng trên [X], người tạo ra Turbo cho biết ông sẽ tiếp tục thực hiện nó. Mankind đã ghi lại toàn bộ hành trình tạo ra memecoin này, từ việc hình thành ý tưởng đến phát triển mã code. Thậm chí, ông còn sử dụng tính năng thăm dò trên [X] để quyết định tên và linh vật của dự án. Thậm chí, ông còn tiếp tục cung cấp cho chatbot AI các hướng dẫn với mục tiêu đạt được mục tiêu lọt vào top 300 token trên CoinGecko

Mankind tin rằng sự thành công của memecoin này là nhờ vào tính chất phi tập trung của nó. Trên trang web chính thức của dự án, ông giới thiệu rằng đồng token này "bùng nổ về mức độ phổ biến" là do anh ấy không tham gia vào việc quản lý nó: “Mọi người đưa ra ý tưởng và cách thực hiện mọi thứ, và họ đang thực hiện nó tốt hơn nhiều so với những gì tôi có thể tự làm được.”

Theo dữ liệu từ Coinglass, memecoin vẫn tiếp tục thống trị thị trường tiền điện tử. Vào ngày 28 tháng 5, có 4 trong số 10 token có tổng giá trị các hợp đồng đang lưu hành trong thị trường ở mức cao nhất  là memecoin. Danh sách này bao gồm Pepe, Dogecoin (DOGE), Bonk (BONK) và Dogwifhat (WIF).

Tin tức chính:

• Dữ liệu lạm phát mới nhất cho thất BOJ cần phải hành động nhanh
• Quan chứ ECB Centeno: Chu kỳ hạ lãi suất sắp bắt đầu
• Chỉ số giá bán buôn tháng 4 của Đức tăng so với tháng trước
• Đơn đặt hàng sản xuất CBI của Anh có sự hồi phục
• Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình kêu gọi thúc đẩy nguồn nhân lực chất lượng cao và bền vững
• Liệu kim loại quý có thể tăng mạnh hơn trong tuần này?

Thị trường:

• CHF dẫn đầu, USD suy yếu nhất trong ngày
• Cổ phiếu Châu Âu giảm; HĐTL S&P 500 tăng 0.1%
• Lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ giảm xuống 4.466%
• Vàng giảm 0.2% xuống $2,345
• Dầu thô WTI tăng 1.4% lên $78.84 
• Bitcoin giảm 2.0% xuống $68,242

Phiên giao dịch khá trầm lắng trong khi đồng USD tiếp tục suy yếu trong ngày. Đồng EUR/USD tăng trở lại, hướng tới mức đỉnh tháng Tư là 1.0885. Tuy nhiên, lượng quyền chọn lớn đáo hạn ở mức 1.0900 đang tạm thời kìm hãm đà tăng. Trong khi đó, USD/CHF giảm về mức 0.9104. AUD và NZD cũng chỉ tăng nhẹ trong phiên

Thị trường chứng khoán khá lạc quan với HĐTL S&P 500 tăng 0.1%. Tại Châu Âu, các chỉ số chính tăng tốt trong đầu phiên nhưng đà tăng đã suy yếu.

Đối với hàng hóa, vàng và bạc đang điều chỉnh sau đà tăng của ngày hôm qua. 

Những nhà giao dịch Mỹ sẽ quay trở lại sau kỳ nghỉ cuối tuần dài và phải đối phó với dòng tiền tái cơ cấu cuối tháng trước khi có thêm dữ liệu kinh tế quan trọng của Mỹ vào cuối tuần.

Quan chức ECB Mario Centeno phát biểu

• Lạm phát vẫn đang trong tầm kiểm soát

Điều này củng cố dự đoán về việc ECB sẽ hạ lãi suất ngay trong cuộc họp tuần tới.

Tổng số Bitcoin do tất cả các quỹ ETF Bitcoin trên toàn cầu nắm giữ hiện đã vượt quá 1 triệu BTC, với tổng giá trị gần 68 tỷ USD. Kể từ khi các quỹ ETF Bitcoin giao ngay đầu tiên được ra mắt tại Hoa Kỳ vào giữa tháng 1, 11 quỹ ETF này đã liên tục mua vào vào 855,619 Bitcoin, trung bình 6,200 BTC mỗi ngày. Bên cạnh đó, 21 quỹ ETF Bitcoin tại các quốc gia khác Canada, Đức, Brazil, ...  cũng góp phần vào con số này.

Lượng Bitcoin do các quỹ nắm giữ tương đương với 5.08% khối lượng đang lưu hành là 19,704,484 coin, theo CoinGecko.

Grayscale GBTC vẫn là quỹ nắm giữ lượng tiền điện tử lớn nhất với 289,040 BTC, mặc dù đã mất đi 53% lượng nắm giữ kể từ khi GBTC được chuyển đổi thành quỹ ETF vào giữa tháng 1. Đứng sau là Quỹ IBIT của BlackRock với khoảng 287,168 BTC

Trong một bài đăng vào ngày 28 tháng 5 trên X, HODL15Capital đặt câu hỏi liệu các quỹ ETF có đang làm chậm sự gia tăng của lượng Bitcoin được các nhà đầu tư tự lưu ký hay không. Biểu đồ dưới đây cho thấy không có sự gia tăng trong lượng BTC tự lưu ký từ năm 2023 đến năm 2024.

Sàn giao dịch tiền diện tử Mt. Gox đã chuyển 141, 686 Bitcoin, tương ứng với 9.62 tỷ USD từ nhiều ví lạnh khác nhau của Mt. Gox sang ví "1Jbez". Những giao dịch này được coi là dấu hiệu tiềm năng cho thấy người dùng, những người không thể truy cập vào khoản đầu tư của họ kể từ năm 2014 (khi Mt. Gox ngừng giao dịch và ngừng cho phép rút tiền), cuối cùng có thể được hoàn trả.

Mt. Gox là một trong những sàn giao dịch tiền mã hóa đầu tiên, từng hỗ trợ thực hiện hơn 70% khối lượng giao dịch trong hệ sinh thái blockchain. Sau một vụ hack lớn vào năm 2011, nền tảng này đã sụp đổ vào năm 2014, ảnh hưởng đến khoảng 24,000 nhà đầu tư với hơn 850,000 BTC bị thất thoát.

Đây là lần đầu tiên Mt. Gox di chuyển lượng BTC này trong hơn 5 năm và động thái có vẻ phù hợp với kế hoạch bồi thường cho các nhà đầu tư của Mt. Gox.

Chuyên gia blockchain Anndy Lian cho rằng việc chuyển gần 10 tỷ USD Bitcoin có thể là một phần trong kế hoạch phân phối tài sản cho các nhà đầu tư trước hạn chót là ngày 31/10 năm 2024.

Sau động thái đầu tiên của Mt. Gox, giá Bitcoin đã giảm 2%, xuống mức đáy trong ngày dưới $67,500 và hiện phục hồi lên $68,000. Chuyên gia Anndy Lian cho rằng sự sụt giảm của BTC có thể là dấu hiệu của việc thị trường đang cho rằng việc Mt. Gox có khả năng bồi thường cho các nhà đầu tư có thể dẫn đến áp lực bán khi nhà đầu tư nhận được khoản bồi thường của họ

Hành động này được dự báo sẽ giải quyết một trong những vấn đề cấp bách và lâu đời nhất của ngành công nghiệp tiền mã hóa.

• Dữ liệu tháng Năm ở mức 8 (Trước đó: -44) 

Đây là con số cao nhất kể từ tháng 12/2020. Bên cạnh đó, dự báo lmức tăng giá bán lẻ cũng giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 08/2020. Đây sẽ là một tin vui nếu tình hình thực sự đúng như dữ liệu thực tế, đặc biệt sau báo cáo tháng 4 đáng thất vọng

• Nên nỗ lực nhiều hơn để đảm bảo nhu cầu về vật chất và tinh thần cho người lao động.
• Bộ Chính trị cho biết cần phải cải cách hệ thống việc làm một cách sâu sắc.
• Chúng tôi sẽ đưa các mục tiêu về nguồn nhân lực vào các biện pháp kích thích kinh tế Trung Quốc

Nhìn toàn cảnh, các tuyên bố này liên quan đến hạnh phúc chung của người dân và xu hướng nhân khẩu học chung ở Trung Quốc. Vấn đề nhân khẩu học hiện đang được nước này quan tâm khi Trung Quốc muốn tránh trở thành Nhật Bản tiếp theo trong tương lại.

Một số nhà hoạch định chính sách Fed dự kiến ​​sẽ có bài phát biểu vào thứ Ba, khi thị trường Mỹ mở cửa trở lại sau kỳ nghỉ lễ và các nhà đầu tư đưa ra dự báo về báo cáo lạm phát PCE cuối tuần này.

Trong khi đó, USD vẫn chịu áp lực bán nhẹ trong tuần và tiếp tục mở rộng đà giảm của phiên thứ Sáu. Sự suy yếu của đồng bạc xanh được thúc đẩy bởi kỳ vọng lạm phát tiêu dùng 5 năm của UoM bất ngờ giảm trong tháng 5. Chỉ số này thoái lui từ mức 3.1% xuống 3%, và thấp hơn so với dự báo 3.1% của các nhà kinh tế.

Theo CME FedWatch, các thị trường đang định giá khoảng 50% cơ hội Fed giữ nguyên lãi suất vào tháng 9. Trong tuần qua, các nhà hoạch định chính sách Fed đã nghiêng dần về quan điểm thận trọng đối với triển vọng lạm phát, làm dấy lên mối lo ngại về lộ trình cắt giảm lãi suất của Fed trong năm nay.

Chủ tịch Fed Minneapolis Neel Kashkari sẽ có bài phát biểu trong cuộc hội thảo tại Diễn đàn Chính sách Tiền tệ Quốc tế của Barclays-CEPR. Sau đó, Thống đốc Fed Lisa Cook và Chủ tịch Fed San Francisco Mary Daly cũng sẽ lần lượt bày tỏ quan điểm trong cuộc thảo luận với chủ đề là "AI và nền kinh tế" tại một sự kiện do Fed San Francisco tổ chức.

Trên thị trường FX, EURUSD giảm hơn 8pip xuống 1.0867 sau báo cáo của ECB cho thấy kỳ vọng lạm phát giảm xuống. Cụ thể, kỳ vọng lạm phát 1 năm giảm từ 3% xuống 2.9%, chạm mức thấp nhất kể từ tháng 9/2021. Trong khi đó, kỳ vọng lạm phát 3 năm đạt 2.4% và vẫn cao hơn mục tiêu 2% của ECB, nhưng ít nhất cũng đã giảm xuống từ mức 2.5% trong tháng 4.

EUR yếu hơn hỗ trợ USD phục hồi và thu hẹp đà giảm đầu phiên thứ Ba, bất chấp lợi suất TPCP Hoa Kỳ giảm khắp các kỳ hạn, với lợi suất 10 năm giảm 1.8bp xuống 4.45%. Chỉ số giá nhà tháng 3, dữ liệu Niềm tin tiêu dùng và Chỉ số sản xuất kinh doanh Fed Dallas sẽ được công bố trong phiên Mỹ. Ngoài ra, một bố nhà hoạch định chính sách Fed cũng sẽ có bài phát biểu vào đêm nay.

Tại các thị trường khác: 

• Vàng giảm hơn $7 xuống $2343/oz 
• Dầu WTI tăng hơn 1.5% lên gần $79/thùng
• Các chỉ số chứng khoán châu Âu trái chiều đầu phiên, với FTSE của Anh giảm nhẹ 0.1% sau kỳ nghỉ lễ ngân hàng kéo dài 3 ngày

EUR/USD tăng lên 1.0880 trước ngày công bố dữ liệu lạm phát quan trọng của Eurozone và Mỹ. Động lực tăng của cặp tiền vẫn còn mạnh sau khi hình thành mô hình Tam giác cân trên khung D1. Triển vọng trong ngắn hạn vẫn vững vàng do tỷ giá duy trì trên hỗ trợ là các đường EMA ngắn và dài hạn và chỉ báo RSI tiến vào vùng quá bán.

Phe mua có thể hướng tới đỉnh 2 tháng ở khoảng 1.0900. Phá qua kháng cự này, đà tăng có thể mở rộng lên mức cao nhất kể từ ngày 21/3 là 1.0950, sau đó là mốc 1.1000. Trái lại, nếu giảm vượt đường EMA 200 ngày ở mức 1.0800 có thể làm gia tăng áp lực bán.