Dữ liệu PMI đến từ S&P Global/Jinun Bank Nhật Bản cho tháng 7 năm 2023

• Chỉ số PMI sản xuất: 49.4 điểm (trước đó: 49.8 điểm)
• Chỉ số PMI dịch vụ: 53.9 điểm (trước đó: 54.0 điểm)
• Chỉ số PMI toàn phần: 52.1 điểm (trước đó: 52.1 điểm)

 

Bình luận từ báo cáo về chỉ số PMI toàn phần:

• Hoạt động tại các doanh nghiệp tư nhân Nhật Bản tiếp tục cải thiện trong tháng thứ bảy liên tiếp, chủ yếu đến từ sự gia tăng ổn định của lĩnh vực dịch vụ Nhật Bản, trong khi lĩnh vực sản xuất suy giảm nhẹ vào đầu Q3. Điều này chỉ ra rằng nhu cầu của các doanh nghiệp tư nhân yếu hơn so với giai đoạn khảo sát trước đó, với dữ liệu gần nhất cho thấy số lượng đơn đặt hàng mới mới chỉ tăng nhẹ.
• Lượng việc mới tại các doanh nghiệp sản xuất dự kiến sẽ giảm với tốc độ mạnh nhất kể từ tháng 3, trong khi các doanh nghiệp cung cấp dịch vụ lại tăng trưởng với tốc độ chậm nhất kể từ đầu năm đến nay.
• Lạm phát đầu vào gia tăng với tốc độ nhanh nhất kể từ tháng 1 năm nay, trong bối cảnh gánh nặng chi phí từ các nhà cung cấp dịch vụ lớn hơn, chủ yếu là do chi phí lao động, nhiên liệu và nguyên liệu thô tăng. Điều này thúc đẩy các doanh nghiệp tư nhân phải tăng phí đầu ra nhiều hơn nữa trong tháng 7 khi các nhà sản xuất và cung cấp dịch vụ đều dự báo lạm phát giá đầu ra sẽ tăng lên.

Dữ liệu PMI sơ bộ của Úc từ S&P Global/Judo Bank cho tháng 7 năm 2023 thấp hơn 50 điểm sau nửa năm.

• Sản xuất: 49.6 điểm (trước đó: 48.2 điểm)
• Dịch vụ: 48 điểm (trước đó: 50.3 điểm)

Nhận định từ báo cáo:

• Sự suy yếu của dữ liệu CPI sơ bộ trong tháng 7 chủ yếu để từ sự sụt giảm trong hoạt động kinh doanh của lĩnh vực dịch vụ - lĩnh vực đã được phục hồi vào nửa đầunăm 2023
• Tin tốt là hoạt động nới lỏng dần dần này sẽ giúp giảm áp lực lạm phát và lãi suất, nhưng sẽ cần được duy trì trong thời gian còn lại của năm 2023 và sang đến năm 2024
• Ngoài ra, kết quả này cũng phản ánh việc nền kinh tế Úc vẫn có khả năng sẽ hạ cánh mềm
• Nền kinh tế vẫn đang tăng trưởng và không có dấu hiệu suy thoái sắp xảy ra
• Chỉ số việc làm đã giảm trở lại vào tháng 7, nhưng vẫn trên mốc 50 điểm. Nhu cầu lao động trong toàn bộ nền kinh tế vẫn ổn định so với dự kiến mặc dù số lượng đơn đặt hàng đã sụt giảm gần đây. Điều này cho thấy việc tích trữ lao động (labour hoarding - việc các công ty giữ lại nhân viên trong thời kỳ khó khăn thay vì sa thải) vẫn tiếp tục bát chấp các hoạt động kinh doanh đang chậm lại.
• Các chỉ báo lạm phát đã gia tăng trong tháng 7. Dữ liệu lạm phát của ngành dịch vụ vẫn ở mức cao, phù hợp với mức lạm phát thiện nay (trong khoảng 4-5%), tuy nhiên vẫn cao hơn nhiều so với mục tiêu của RBA là 2-3%.
• “Xu hướng lạm phát giảm được thể hiện rõ ràng thông qua các chỉ số PMI trong suốt năm 2022 dường như đã chấm dứt. Ngoại trừ giá thành phẩm cuối cùng, các dữ liệu lạm phát trong tháng 7 nhìn chung tương tự như các con số được ghi nhận vào đầu năm 2023.

Cuộc họp chính sách tiếp theo của RBA sẽ diễn ra vào ngày 01 tháng 08 năm 2023

Một số nhận định ban đầu từ Thứ trưởng Bộ Tài chính Nhật Bản Kanda:

• Ông cho biết mình không có tư cách bình luận về chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhật Bản (BOJ)
• Mức gia tăng giá và tiền lương gần đây của Nhật Bản đang vượt quá dự báo
• Hoạt động trả lương của các doanh nghiệp đang dần thay đổi
• Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) có khả năng sẽ điều chỉnh dự báo lạm phát

Cập nhạt FX: USDJPY không có biến động nào đáng chú ý sau phát biểu của ông Kanda

Cuộc họp chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhật Bản sẽ diễn ra trong tuần này. Hiện thị trường đang dự đoán BoJ sẽ không có điều chỉnh nào đối với chính sách YCC.

• "Lạm phát đang tăng nhanh hơn dự kiến, nhưng điều quan trọng là lạm phát có tăng với nhịp độ ổn định hay không. Điều này sẽ phụ thuộc phần lớn vào lợi nhuận doanh nghiệp và triển vọng lương tăng trong năm tới"
• "Chương trình kiểm soát YCC sẽ cần sớm kết thúc, nhưng không phải thời điểm này"
• "Đã xuất hiện những tín hiệu làm thay đổi nhận thức về lạm phát của Nhật Bản, nhưng quan điểm của các nhà hoạch định chính sách vẫn bị chi phối bởi cảm tính nhiều hơn là các bằng chứng đang chỉ ra."

• Xuất khẩu và nhập khẩu đều giảm so với tháng Năm.
• Suy thoái kinh tế ở New Zealand đã ảnh hưởng đến nhập khẩu trong khi xuất khẩu là do nền kinh tế toàn cầu hạ nhiệt.
• Nền kinh tế Trung Quốc giảm tốc cũng là một trong số các nhân tố ảnh hưởng tiêu cực đến xuất khẩu của New Zealand.

Goldman Sachs hạ dự báo xác suất suy thoái kinh tế Mỹ từ 25% xuống 20%.

Nhận định từ các chuyên gia kinh tế Goldman Sachs:

• "Dữ liệu gần đây đã củng cố niềm tin của chúng tôi rằng việc đưa lạm phát xuống mức chấp nhận được sẽ không dẫn Mỹ đến suy thoái kinh tế"
• Chúng tôi dự kiến nền kinh tế sẽ hạ nhiệt trong vài quý tới, chủ yếu là do tăng trưởng thu nhập thực tế giảm xuống, đặc biệt là sau khi được điều chỉnh để nối lại các khoản thanh toán nợ của sinh viên vào tháng 10 và các ngân hàng thắt chặt việc cho vay. 
• Các điều kiện tài chính nới lỏng, sự hồi phục của thị trường nhà ở và sự bùng nổ liên tục của hoạt động xây dựng nhà máy đều phản ánh việc nền kinh tế Mỹ sẽ tiếp tục tăng trưởng, nhưng với tốc độ thấp hơn xu hướng. 

Bộ trưởng Năng lượng Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất, Suhail al-Mazrouei đã có bài phát biểu vào thứ Sáu tuần trước tại Goa, Ấn Độ - nơi đang diễn ra cuộc họp cấp Bộ trưởng năng lượng G20.

Các bình luận đáng chú ý vào cuối tuần qua của ông Suhail al-Mazrouei:

• OPEC+ hiện đã hành động đủ để hỗ trợ giá dầu 
• "Nhưng chúng tôi vẫn sẽ tổ chức họp liên tục, và nếu cần thiết phải hành động, chúng tôi sẽ tiến hành làm. Các cuộc điện đàm sẽ luôn được kết nối. 

Tại cuộc họp gần đây nhất, OPEC+ tiếp tục thỏa thuận về kế hoạch hạn chế nguồn cung cho năm 2024. Ả Rập Xê Út đã cam kết tự nguyện cắt giảm sản lượng tháng 7 và tiếp tục gia hạn kế hoạch này trong tháng 8.

Các sự kiện đáng chú ý trong thời gian tới:

• Cuộc họp chính sách tiếp theo của OPEC+ được lên kế hoạch vào tháng 11.
• Ủy ban giám sát cấp bộ trưởng của các quốc gia thành viên OPEC sẽ có buổi họp trực tuyến vào ngày 4/8 để đánh giá lại thị trường

Giám đốc điều hành của Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA), tiến sĩ Fatih Birol đã có buổi phỏng vấn với truyền thông tại cuộc họp của Nhóm 20 bộ trưởng năng lượng (diễn ra tại Ấn Độ) vào cuối tuần qua.

Ông cho biết muốn IEA điều chỉnh các dự báo nhu cầu dầu toàn cầu "phụ thuộc rất nhiều vào sự tăng trưởng của nhiều quốc gia trong nửa cuối năm, nhưng chủ yếu đến từ triển vọng tăng trưởng của Trung Quốc"

Khi được hỏi liệu có khả năng hạ dự báo nhu cầu dầu hay không, tiến sĩ Fatih Birol cho biết:

• "Vẫn có khả năng IEA điều chỉnh lại cá dự báo của họ, vì vậy chúng ta sẽ cần theo dõi triển vọng kinh tế Trung Quốc thời gian tới."
• "Tuy nhiên chúng ta cần chuẩn bị tinh thần rằng thị trường sẽ thắt chặt trong nửa cuối năm nay, dưới bất cứ hoàn cảnh nào."

Một thẩm phán hôm nay đã ấn định ngày xét xử cựu Tổng thống Donald Trump vào ngày 20 tháng 5 năm 2024.

Điều đó tạo ra khả năng Trump có thể bị xét xử với tư cách là ứng cử viên Tổng thống của Đảng Cộng hòa. Các cuộc bầu cử sơ bộ phần lớn sẽ kết thúc vào ngày 12 tháng 3 và đại hội toàn quốc của đảng Cộng hòa dự kiến diễn ra từ ngày 15 đến 18 tháng 7. Phiên xét xử sẽ rơi vào giữa những ngày đó và muộn hơn so với ngày giả định trước đó là ngày 25 tháng 3.

USD/CAD hiện đang ở mức đỉnh trong ngày, tăng 36 pips sau khi doanh số bán lẻ được công bố.

Về mặt kỹ thuật, mức đỉnh của tuần đang ở ngưỡng 1.3240 có thể xuất hiện vào hôm nay nếu sức mạnh của USD tiếp tục. Nếu có chất xúc tác nào giúp USD tăng giá, thì đó có thể là thị trường chứng khoán khi một lượng lớn các hợp đồng quyền chọn đến hạn trong ngày hôm nay với việc tái cân bằng Nasdaq

• Doanh số bán lẻ tháng 5 của Canada +0.2%
• Doanh số so với cùng kì năm trước +0.5%

• CHF mạnh nhất, JPY yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính
• Chứng khoán châu Âu biến động trái chiều. Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ tăng nhẹ.
• Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ giảm 1.3 điểm cơ bản xuống 3.840%
• Vàng giảm 0.15% trong ngày, hiện ở $1,966.56
• Dầu thô WTI tăng 1.1% lên 76.52 USD
• Bitcoin tăng 0.02% lên 29,813 USD

USD hồi phục. JPY giảm mạnh sau khi một báo cáo của Reuters chỉ ra rằng BOJ không có khả năng điều chỉnh chính sách vào tuần tới. USD/JPY tăng từ khoảng 140.30 lên 141.95 sau tin, cặp tiền hiện ở 141.68. Lợi suất TPCP Nhật Bản kỳ hạn 10 năm cũng chạm mức đáy trong 2 tuần: 0.406%. 

GBPUSD tăng lên 1.2900 từ khoảng 1.2875 sau dữ liệu doanh số bán lẻ Anh trước khi giảm xuống 1.2825 ở hiện tại.

AUD/USD hiện giảm 0.7% xuống 0.6735 và NZD/USD giảm 0.8% xuống 0.6185.

Chứng khoán Mỹ sẽ là tâm điểm cuối tuần này với các hợp đồng quyền chọn trị giá 2.4 nghìn tỷ đô la sắp hết hạn cùng với dự đoán về việc tái cân bằng tại Nasdaq.

Tâm điểm của tuần sau là các quyết định chính sách tiền tệ của các ngân hàng Trung ương. Đây có thể là lí do khiến các đồng tiền chính trừ JPY không có nhiều biến động. JPY giảm mạnh trong bối cảnh các nhà giao dịch không còn hy vọng về việc điều chỉnh chính sách của BOJ.

Các dữ liệu kinh tế được công bố trong tuần sau:

Thứ hai

• Dữ liệu PMI sơ bộ tháng 7 của Pháp
• Dữ liệu PMI sơ bộ tháng 7 của Đức
• Dữ liệu PMI sơ bộ tháng 7 của Eurozone
• Dữ liệu PMI sơ bộ tháng 7 của Hoa Kỳ

Thứ tư

• Dữ liệu CPI quý 2 của Úc
• Quyết định chính sách tiền tệ của Fed
• Chủ tịch Fed Powell họp báo

Thứ năm

• Quyết định chính sách tiền tệ của ECB
• Chủ tịch ECB Lagarde họp báo
• Dữ liệu GDP quý 2 của Hoa Kỳ
• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần của Hoa Kỳ

Thứ sáu

• Quyết định chính sách tiền tệ của BOJ
• Dữ liệu GDP sơ bộ quý 2 của Pháp
• Dữ liệu CPI sơ bộ tháng 7 của Pháp
• Dữ liệu CPI sơ bộ tháng 7 của Đức
• Dữ liệu PCE tháng 6 của Hoa Kỳ

Thứ trưởng Tài chính Nhật Bản Kanda cho biết:

• Đang theo sát biến động của thị trường tiền tệ

JPY suy yếu trong bối cảnh các nhà giao dịch không còn hy vọng về việc điều chỉnh chính sách của BOJ vào tuần tới và điều đó khiến sự can thiệp bằng lời nói của các quan chức Nhật Bản xuất hiện.

Lợi suất trái phiếu JGB kỳ hạn 10 năm hiện giảm xuống 0.42% khi các nhà giao dịch không còn hy vọng về việc điều chỉnh chính sách vào tuần tới

 

 

Đồng yên Nhật đang giảm sâu với các nguồn tin nói rằng BOJ không có khả năng đưa ra bất kỳ thay đổi nào đối với đường cong lợi suất. 

Mặc dù vậy, ngân hàng trung ương dự kiến sẽ điều chỉnh tăng dự báo lạm phát cho năm nay nhưng vẫn giữ nguyên dự báo cho năm tài chính 2024 và 2025. Cũng có báo cáo rằng BOJ đang chờ đợi thêm dữ liệu trước khi nghĩ về bất kỳ thay đổi nào có thể xảy ra đối với chính sách.

 

 Lợi suất trái phiếu JGB kỳ hạn 10 năm cũng đã giảm xuống 0.45% từ khoảng 0.48% vào đầu ngày.

BoC đã tăng lãi suất thêm 25bps như mong đợi vì ngân hàng trung ương không thích lạm phát cơ bản cao kéo dài trong khi thị trường lao động thắt chặt. Trên thực tế, Thống đốc BoC Macklem nói rằng Ngân hàng Trung ương Canada sẵn sàng tăng lãi suất hơn nữa vì nếu họ chưa tăng đến mức cần thiết thì sau này họ sẽ phải tăng thêm nữa. 

Phân tích kỹ thuật USDCAD - Khung thời gian hàng ngày

 

Trên biểu đồ hàng ngày, chúng ta có thể thấy rằng USDCAD đã phải vật lộn để vượt qua ngưỡng 1.31 và tiếp tục quay trở lại ngưỡng kháng cự 1.3225. Cả phe mua và phe bán đều đnag chờ đợi một sự bứt phá để khẳng định xu hướng giá

Phân tích kỹ thuật USDCAD - Khung thời gian 4 giờ

 

Trên biểu đồ 4 giờ, chúng ta có thể thấy rằng đợt bán tháo sau báo cáo CPI của Hoa Kỳ đã bị xóa hoàn toàn khi USDCAD phục hồi trở lại mức kháng cự 1.3225 sau khi phá vỡ đường xu hướng. Hiện tại chúng ta đang ở trong một thị trường đi ngang, vì vậy chiến lược tốt nhất là chờ sự bứt phá ở cả hai chiều trước khi xem xét các vị thế mới.Một phương pháp khác là bạn cũng có thể đánh theo phương pháp "ban bật" khi mua ở vùng hỗ trợ và bán ở vùng kháng cự.

Phân tích kỹ thuật USDCAD - Khung thời gian 1 giờ

 

Trên biểu đồ 1 giờ, chúng ta có thể thấy mức kháng cự nhỏ tại 1.3195. Giá sẽ nhanh chóng giảm về 1.3225 nếu mức này bị phá vỡ. Ở đó, khả năng cao USDCAD sẽ gặp lực bán mạnh với mục tiêu phá vỡ mức hỗ trợ cứng 1.31. 

• Tháng trước +0.3%
• Doanh số bán lẻ (ô tô cũ, nhiên liệu) +0.8% so với dự kiến +0.2%
• Tháng trước +0.1%

Doanh số bán hàng của các cửa hàng thực phẩm đóng góp 0.3% vào tăng trưởng doanh số bán lẻ trong tháng trong khi doanh số bán hàng của các cửa hàng phi thực phẩm đóng góp 0.4%. Trong khi đó, chênh lệch giữa quy mô và giá trị bán lẻ tiếp tục duy trì ở mức cao: