Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã và đang giữ vững lập trường hỗ trợ nhân dân tệ bằng cách thiết lập tỷ giá tham chiếu thấp hơn 1000 pip so với giá đóng cửa tuần trước.Vào sáng nay,USDCNH đã chạm mức thấp nhất trong 3 tuần, dưới 7.2850:

Quan chức Fed Lisa Cook sẽ có bài phát biểu về "Ổn định tài chính" tại sự kiện kết hợp do Đại học Duke tổ chức vào lúc  23:00 đêm nay (theo giờ VN) hay 11:00 sáng theo giờ Miền Đông Hoa Kỳ.

Bài phát biểu của Thống đốc BoJ Ueda tại Nagoya về chính sách kinh tế và tiền tệ của Nhật Bản

• Kinh tế Nhật Bản phục hồi vừa phải và có khả năng tiếp tục phục hồi
• Lãi suất dài hạn có thể tăng đôi chút nhưng điều quan trọng là phải xem xét lãi suất thực có tính đến kỳ vọng lạm phát
• Ngay cả khi lãi suất dài hạn tăng, lãi suất thực sẽ di chuyển trong vùng âm nên các điều kiện tiền tệ vẫn sẽ đủ khả năng hỗ trợ
• Chưa hoàn toàn tin tưởng Nhật Bản sẽ đạt được chu kỳ tiền lương và lạm phát tích cực như chúng tôi kỳ vọng
• Sẽ kiên nhẫn duy trì việc nới lỏng tiền tệ để hỗ trợ hoạt động kinh tế
• Tiếp tục mua trái phiếu số lượng lớn ngay cả sau quyết định điều chỉnh nhẹ YCC vào tuần trước
• Tiến hành các hoạt động thị trường nhanh chóng khi lãi suất tăng, tùy thuộc vào mức độ và tốc độ biến động của lãi suất dài hạn.
• Ngay cả khi lãi suất dài hạn chịu áp lực gia tăng, đừng kỳ vọng lợi suất JGB kỳ hạn 10 năm sẽ vượt quá 1%
• Chúng ta cần cẩn trọng trong việc đánh giá tác động và các tác dụng phụ đến nền kinh tế dưới sự kiểm soát của YCC
• Chúng tôi vẫn hoàn toàn chưa nắm chắc hướng đi cơ bản về nền kinh tế, một trong số đó là triển vọng kinh tế ở nước ngoài
• Phải theo dõi chặt chẽ tác động của việc tăng lãi suất nhanh chóng trên thị trường và các biến động tỷ giá
• Cần cảnh giác xem liệu đà phục hồi của Trung Quốc có bị cản trở bởi sự điều chỉnh của thị trường bất động sản hay không
• Áp lực chi phí đẩy lên lạm phát có thể sẽ giảm dần, mặc dù có thể mất nhiều thời gian hơn do giá dầu tăng gần đây
• Đừng mong đợi lạm phát sẽ quay trở lại mức 0 như thời kỳ trước Covid
• Kỳ vọng lạm phát trung và dài hạn tăng vừa phải, có thể ảnh hưởng đến hành vi ấn định giá và mức lương của các doanh nghiệp
• Khả năng Nhật Bản đạt mục tiêu lạm phát 2% đang tăng dần nhưng chưa đến mức có thể tuyên bố 1 cách chắc chắn như vậy
• Điều quan trọng là liệu tiền lương có tiếp tục tăng và lan rộng ra toàn xã hội hay không
• Cuộc đàm phán lương mùa xuân năm sau là sự kiện đặc biệt quan trọng và cần được theo dõi một cách cẩn trọng
• Không nắm chắc liệu lương có tiếp tục tăng vào năm tới hay không
• Một vấn đề quan trọng khác là liệu các doanh nghiệp có định giá dựa trên giả định tiền lương tăng lên hay không

Các bình luận trung lập từ ông Ueda không đưa ra tín hiệu nào về việc Nhật Bản sẽ sớm thắt chặt chính sách tiền tệ.

• Giá đóng cửa trước đó: 7.2800
• PBOC bơm 18 tỷ NDT reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi ở mức 1.8%
• 658 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
• Một khoản rút ròng 640 tỷ NDT sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

Cuối tuần qua, Thủ tướng Trung Quốc Lý Cường đã có bài phát biểu mở màn cho lễ khai mạc Hội chợ triển lãm nhập khẩu quốc tế Trung Quốc hàng năm, cho biết nước này cam kết thúc đẩy mở cửa nền kinh tế hơn nữa:

• “Cho dù thế giới có biến chuyển theo hướng nào đi chăng nữa, tốc độ mở cửa của Trung Quốc sẽ không bao giờ chững lại và Trung Quốc quyết tâm chia sẻ cơ hội phát triển với thế giới”.
• Trung Quốc sẽ tiếp tục mở rộng tiếp cận thị trường và tăng cường nhập khẩu
• Trung Quốc sẽ thúc đẩy phát triển kinh tế thông qua phối hợp thương mại hàng hóa và dịch vụ, bảo vệ môi trường kinh doanh quốc tế và nới lỏng khả năng tiếp cận đến thị trường bao gồm việc dỡ bỏ các hạn chế đối với đầu tư nước ngoài vào sản xuất.

Chứng khoán Trung Quốc đã tăng vọt vào sáng nay.

Thước đo lạm phát của Viện Melbourne tại Úc trogn tháng 10 năm 2023:

• -0.1% m/m (trước đó: không đổi)
• +5.1% y/y (trước đó: +5.7%)

Thước đo điều chỉnh trung bình:

• Không đổi so với tháng trước
• +5% y/y (trước đó: +5.1%)

Tuy nhiên, 2 điểm dữ liệu này cũng sẽ không ngăn cản được quyết định tăng lãi suất của RBA trong cuộc họp tháng 11 diễn ra vào sang mai.

Biên bản cuộc họp tháng 9 của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ):

• Các thành viên nhất trí rằng Nhật Bản vẫn chưa đạt được mục tiêu ổn định giá cả, cùng với tăng lương, một cách bền vững và ổn định.
• Một thành viên nhận định đánh giá này không phù hợp với bối cảnh hiện tại, khi mà khó có thể lường trước được đâu là thời điểm đạt được mục tiêu lạm phát 2%.
• Hầu hết các thành viên cho biết không cần điều chỉnh thêm YCC vì tỷ giá hiện đang tương đối ổn định.
• thực hiện thêm bước nào trong hoạt động của YCC vì tỷ giá Lt tương đối ổn định

Khảo sát PMI dịch vụ tháng 10 tại Nhật Bản từ Jibun/S&P Global PMI:

• Chỉ số PMI dịch vụ: 51.6 điểm (dự báo: 51.1 điểm, trước đó: 53.8 điểm)
• Chỉ số PMI toàn phần: 50.5 điểm (dự báo: 49.9 điểm, trước đó: 52.1 điểm)

Chỉ số Quảng cáo việc làm từ ANZ-Indeed tại Úc, giảm 3% m/m trong tháng 10 (trước đó: -0.5%) - tốc độ giảm mạnh nhất trong 26 tháng) và chạm mức thấp nhất kể từ tháng 1/2022. Trước đó, dữ liệu lạm phát từ Viện Melbourne Úc cũng đã cải thiện phần nào (-0.1% m/m, trước đó: không đổi), nhưng nhìn chung sẽ không làm thay đổi kỳ vọng RBA tăng lãi suất trở lại trong cuộc họp ngày mai. 

Chủ tịch ECB Christine Lagarde đã có bài phát biểu trong một cuộc phỏng vấn với tờ báo Hy Lạp Kathimerini vào cuối tuần qua. 

• “Chúng tôi quyết tâm đưa lạm phát xuống 2%”
• “Theo dự đoán của chúng tôi, mục tiêu này sẽ đạt được điều đó vào năm 2025”
• “Nhiệm vụ của chúng tôi là đảm bảo sự ổn định về giá và đây là đóng góp lớn nhất mà chúng tôi có thể công hiến cho hòa bình xã hội, đặc biệt là cho những đối tượng dễ bị tổn thương (chịu ảnh hưởng nghiêm trọng) nhất trong nền kinh tế”

Hàn Quốc dự kiến sẽ tái áp đặt lệnh cấm bán khống cổ phiếu ít nhất cho đến tháng 6, trong một nỗ lực nhằm thúc đẩy một "sân chơi bình đẳng" cho các nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ của các nhà chức trách tại quốc gia này. Lệnh cấm đã được thực hiện và sau đó dỡ bỏ vào tháng 5/202 đối với giao dịch liên quan đến nhóm cổ phiếu từ các doanh nghiệp vốn hóa lớn, nhưng vẫn được duy trì đối với hầu hết các cổ phiếu khác. 

Chủ tịch Ủy ban Dịch vụ Tài chính (FSC) Kim Joo-hyun nhận định:

• "Trong bối cảnh thị trường tài chính tiếp tục bất ổn, các ngân hàng đầu tư lớn tại nước ngoài đã tiến hành các giao dịch làm mất cân bằng thị trường và chúng tôi quyết tâm duy trì kỷ luật giao dịch nhằm tạo sân chơi bình đẳng cho các nhà đầu tư"

FSC sẽ tái xem xét lại các quyết định vào tháng 6 tới.

Báo cáo từ Wall Street Journal về những nỗ lực đàm phán tăng lương đối với các công nhân nhà máy ô tô tại Tesla:

• Tesla đang đàm phán tăng lương cho công nhân nhà máy Đức trước những nỗ lực tích cực của phía công đoàn
• Tesla đã phải chịu áp lực từ liên minh IG Metall hùng mạnh của Đức.
• Họ đang cố gắng tổ chức lại nhà máy và thuyết phục Tesla đồng ý với thỏa thuận với liên minh.
• Tại Thụy Điển, một liên đoàn công nghiệp nhỏ hơn đại diện cho các công nhân dịch vụ của Tesla đã đình công và chuẩn bị đàm phán vào thứ Hai nhằm ký một thỏa thuận tập thể với mục tiêu cung giúp các thành viên của mình làm việc tại Tesla có được những lợi ích cơ bản giống như những lao động khác tại quốc gia này.
• Những diễn biến tại Đức và Hoa Kỳ đã gây được sự chú ý của Liên đoàn công nhân ngành ô tô Mỹ (United Auto Workers) để mắt đến các nhà máy của Tesla ở Mỹ.

Trong cuộc phỏng vấn với CNBC, Nhà kinh tế trưởng Jan Hatzius của Goldman Sachs đã đưa ra một vài bình luận sau dữ liệu việc làm hôm thứ Sáu vừa qua:

• “Dữ liệu nhìn chung yếu hơn những gì chúng tôi dự báo”
• Tuy nhiên, “tôi không nghĩ chúng yếu đến mức đáng lo ngại.”
• “Tôi nghĩ báo cáo này đã nhấn mạnh thông điệp mà thị trường rút ra từ cuộc họp FOMC tuần này - Fed rất có thể đã hoàn thành chu kỳ tăng lãi suất”

Bộ Tư lệnh Trung ương Mỹ không thông báo cụ thể vị trí con tàu ngầm lớp Ohio tại khu vực Trung Đông.

USCentcom - 1 trong 11 bộ chỉ huy tác chiến của Các lực lượng vũ trang Mỹ, cho biết 1 tàu ngầm hạt nhân (tức có khả năng mang tên lửa hạt nhân) hiện đang đóng tại khu vực lân cận của Iran.

Được biết tàu ngầm hạt nhân lớp Ohio có khả năng:

• Mang tối đa 20 tên lửa đạn đạo Trident II, mỗi tên lửa Trident có thể mang 4 đầu đạn hạt nhân và tức là mỗi tàu ngầm tên lửa đạn đạo của Mỹ có thể mang tới 80 đầu đạn hạt nhân
• Tiến hành các hoạt động đặc biệt

Đồng hồ đã được vặn lùi lại một giờ ở Mỹ và Canada vào cuối tuần qua. Daylight saving time bắt đầu vào CN thứ 2 của tháng 3 khi đồng hồ chuyển sang 02:00. Lúc này người dân sẽ vặn đồng hồ tiến lên 1 tiếng thành 03:00 để bước vào giờ mùa hè. DST sẽ kéo dài đến tháng 11, kết thúc vào 02:00 giờ ngày CN đầu tiên của tháng 11, đồng hồ sẽ được lùi về 1 giờ, trở lại với giờ tiêu chuẩn.

Giá dầu đã giảm trong hai tuần và xóa bỏ hoàn toàn đà tăng được thiết lập sau cuộc tấn công của Hamas.

Cổ phiếu Mỹ đã giảm so với mức đỉnh nhưng vẫn trong vùng tích cực. S&P 500 tăng 0.7% và Nasdaq tăng 0.9%.

Đây được coi là ngày tăng thứ năm liên tiếp, bất chấp báo cáo thu nhập đáng thất vọng của Apple.

Động lực thúc đẩy thị trường chứng khoán nói riêng và thị trường tài chính nói chung vẫn giống như ba tháng qua: Trái phiếu.

Lợi suất đã tăng cao trong hầu hết thời gian nhưng đột ngột đảo chiều trong tuần này và tiếp tục giảm sau quyết định của Fed và bảng lương phi nông nghiệp. Lợi suất trái phiếu Kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ hiện thấp hơn 50 điểm cơ bản so với mức đỉnh của chu kỳ được thiết lập vào cuối tháng 10.

Sự đảo chiều của trái phiếu có thể giúp thiết lập đáy bền vững cho cổ phiếu nếu tin tức tiêu cực về nền kinh tế tiếp tục cho thấy lạm phát quay trở lại mức 2%. Điều này sẽ tạo điều kiện cho Fed cắt giảm lãi suất vào cuối năm tới. Thị trường có thể chịu đựng được suy thoái miễn là tình huống không khắc nghiệt và không xảy ra yếu tố khủng hoảng tài chính. Nhưng đến một thời điểm nhất định, thị trường sẽ không còn vui mừng với những tin xấu nữa. Tuy nhiên, phải còn ít nhất vài tháng nữa mới tới thời điểm đó.

• Thị trường lao động hiện đang cân bằng hơn
• Fed có nhiều dữ liệu để xem xét trước khi đưa ra quyết định tiếp theo về lãi suất
• Fed tập trung vào việc giảm lạm phát
• Thị trường đang phản ứng với dữ liệu
• Có một số bằng chứng cho thấy quyền lực của những người định giá đang giảm, nhưng nhiều người vẫn còn
• Thực sự hài lòng với dữ liệu năng suất gần đây
• Có khả năng kinh tế tiêu dùng đang ở trong tình trạng tốt
• Bất động sản văn phòng và văn phòng cũ đang chịu áp lực
• Cắt giảm lãi suất vẫn là một ý tưởng xa vời
• Không biết liệu Fed đã đạt đến đỉnh của chu kỳ tăng lãi suất hay chưa

• Trước đó: 50.2
• Chỉ số tổng hợp: 50.7 so với mức 51.0 sơ bộ
• Chỉ số tổng hợp trước đó: 50.2
• Niềm tin kinh doanh tăng mạnh nhất trong 4 tháng
• Giá đầu vào và phí đầu ra tăng với tốc độ chậm nhất trong ba năm
• Đơn đặt hàng mới giảm trong tháng thứ ba liên tiếp, mặc dù chỉ ở mức nhẹ

Chris Williamson, Chuyên gia kinh tế trưởng tại S&P Global Market Intelligence, cho biết:

"Khảo sát PMI vẽ ra một bức tranh ảm đạm hơn nhiều về nền kinh tế Mỹ, ngược lại với số liệu GDP cao kỷ lục mới nhất. Tháng 10 là tháng thứ ba liên tiếp chứng kiến sự tăng trưởng trì trệ của hoạt động kinh doanh. Làn sóng tăng trưởng của ngành dịch vụ trong mùa hè được thúc đẩy bởi chi tiêu của người tiêu dùng tăng, đã chậm lại. Trong khi đó, ngành sản xuất cũng đang phải vật lộn để lấy lại động lực trong bối cảnh cầu toàn cầu giảm. Do đó, nhìn chung dữ liệu khảo sát nhất quán với việc GDP tăng với tốc độ khoảng 1.5%.

"Một mặt tích cực của môi trường cầu giảm là áp lực giá tiếp tục hạ nhiệt vào tháng 10, khiến mục tiêu 2% của Fed trở thành vấn đề trọng tâm lần đầu tiên sau ba năm."

“Triển vọng tươi sáng hơn về lạm phát và kỳ vọng lãi suất đạt đỉnh đã giúp nâng cao niềm tin của doanh nghiệp đối với triển vọng trong năm tới, nhưng dòng tiền kinh doanh mới cần tăng lên ở cả lĩnh vực dịch vụ và sản xuất để đảm bảo tăng trưởng mạnh mẽ có thể được duy trì tới cuối năm.”

• Quyết định giữ nguyên lãi suất phản ánh quan điểm cần duy trì một số hạn chế đối với nền kinh tế
• Vẫn cần kiềm chế lạm phát
• Cán cân động lực kinh tế đã nghiêng về phía cung
• BOE có thể bớt lạc quan hơn về ý tưởng cầu chậm lại sẽ khiến lạm phát quay trở lại thị trường
• Thực sự chưa xem xét ý tưởng cắt giảm lãi suất

• Cảm ơn các bên đã tham gia vào trận chiến này
• Sẽ bàn luận về dài hạn vào một thời điểm khác

Đáng chú ý là lãnh đạo Hezbollah đang tách mình khỏi hoạt động khủng bố ở Gaza, nói rằng họ không biết gì về điều đó. Ông ấy đã đưa ra những quan điểm ủng hộ bình thường, nhưng nhấn mạnh rằng họ không liên quan, đó là dấu hiệu cho thấy họ không muốn tham gia.

Vàng giảm giá kể từ khi lãnh đạo Hezbollah bắt đầu phát biểu và giá dầu cũng giảm nhẹ.

• Trước đó: 47.8

Sự suy giảm hoạt động kinh doanh mới nhất có liên quan chặt chẽ đến lượng công việc mới giảm. Các công ty báo cáo rằng lượng công việc mới đã giảm trong ba tháng liên tiếp và đây là mức giảm lớn nhất trong hơn một năm qua.

Các thành viên trong hội đồng bàn luận nhiều về việc tăng mức lương vào tháng 10, chủ yếu là để giúp nhân viên trang trải chi phí sinh hoạt và giữ chân nhân viên.

Đây là một công bố mới từ S&P Global nhưng dữ liệu được thu thập cho bản công bố này có từ năm 2017.

Paul Smith, Giám đốc Kinh tế của S&P Global Market Intelligence, cho biết:

“Công bố đầu tiên về chỉ số PMI dịch vụ Canada của S&P Global cho thấy nền kinh tế dịch vụ mạnh mẽ của quốc gia - lĩnh vức đóng góp chính vào tổng sản phẩm kinh tế của Canada, vẫn tiếp tục suy giảm trong tháng 10. Hơn nữa, điều kiện hoạt động mà các nhà cung cấp dịch vụ phải đối mặt đang trở nên tồi tệ với tốc độ nhanh chóng, với cả hoạt động và doanh nghiệp mới đều giảm xuống mức đáy kể từ tháng 8 năm 2022.

“Các công ty đã nhận thức rõ những nguyên nhân đằng sau môi trường kinh tế đầy thách thức mà họ hiện đang phải đối mặt. Giá cao, chi phí sinh hoạt cao và lãi suất cao đã khiến khách hàng giảm ngân sách và chi tiêu không bắt buộc.

“Điều này cho thấy thời kỳ tăng lãi suất liên tục của Ngân hàng Canada đang làm giảm hoạt động kinh tế. Tuy nhiên, dữ liệu từ khảo sát PMI phản ánh những thách thức mà ngân hàng trung ương hiện đang phải đối mặt và lý do tại sao họ tiếp tục giữ vững lập trường diều hâu của mình. Thứ nhất, thị trường lao động vẫn eo hẹp, khảo sát tháng 10 cho thấy các công ty tiếp tục tuyển dụng nhân viên, đặc biệt là những công nhân lành nghề. Thứ hai, việc tăng trưởng tiền lương nhanh đang dẫn đến lạm phát cao bền bỉ.

“Mặc dù việc công bố dữ liệu PMI mới kịp thời sẽ được các nhà hoạch định chính sách quan tâm, nhưng điều này vẫn củng cố quan điểm rằng chính phủ Canada sẽ phải cân nhắc giữa việc giảm lạm phát và tránh suy thoái kinh tế.”

Chắc chắn đã có một số tiếng reo hò ở Nhật Bản sau báo cáo bảng lương phi nông nghiệp Mỹ ngày hôm nay. Dữ liệu yếu đã ảnh hưởng nặng nề đến đồng đô la, khiến USD/JPY giảm từ 150.00 và xuống mức 149.30.

Đầu tuần, USD/JPY đã ở một vị thế bấp bênh với cuộc họp của BOJ, Fed và báo cáo việc làm của Mỹ. Hiện tại, cả hai ngân hàng trung ương đã đưa ra những quyết định lãi suất mới nhất, khiến cặp tiền này yếu hơn so với thứ Sáu tuần trước.

Nhìn chung, đồng đô la Mỹ giảm 50-80 pips. Các loại tiền tệ hàng hóa khác đang được hưởng lợi khi động thái này đi kèm với việc lợi suất trái phiếu Kho bạc giảm và cổ phiếu tương lai tăng.

Rủi ro tiếp theo đối với đồng đô la sẽ đến chỉ sau nửa giờ nữa khi báo cáo dịch vụ ISM được công bố.

• Trước đó: +63.8K
• Tỷ lệ thất nghiệp: 5.7% so với dự kiến 5.6%. Tháng trước 5.5%.
• Việc làm toàn thời gian: -3.3K so với +15.8K vào tháng trước
• Việc làm bán thời gian: +20.8K so với +47.9k vào tháng trước.
• Tỷ lệ tham gia lực lượng lao động là 65.6% so với 65.5% của tháng trước.
• Lương trung bình mỗi giờ của nhân viên chính thức: 5.0% so với 5.3% y/y

Tăng trưởng tiền lương đang hạ nhiệt, tỷ lệ thất nghiệp tăng và số lượng việc làm toàn thời gian giảm. Tỷ giá USD/CAD giảm do báo cáo bảng lương phi nông nghiệp yếu nhưng mặt khác, đồng đô la Canada cũng đang hoạt động kém hiệu quả. Các dữ liệu của Mỹ có thể sẽ thúc đẩy khẩu vị rủi ro vì lợi suất trái phiếu Kho bạc đã giảm; điều đó sẽ tốt cho đồng loonie.

• Tháng trước: +336K (được điều chỉnh thành 297K)
• Điều chỉnh ròng hai tháng: -101K so với +119K trước đó
• Tỷ lệ thất nghiệp: 3.9% so với dự kiến 3.8%
• Tỷ lệ thất nghiệp tháng trước: 3.8%
• Tỷ lệ tham gia lực lượng lao động: 62.7% so với 62.8% trước đó
• Tỷ lệ thất nghiệp mở rộng U6: 7.2% so với 7.0% trước đó
• Thu nhập trung bình mỗi giờ m/m: +0.2% so với +0.3% dự kiến
• Thu nhập trung bình mỗi giờ y/y: +4.1% so với +4.0% dự kiến
• Số giờ làm việc trung bình mỗi tuần: dự kiến 34.4
• Thay đổi việc làm tư nhân: +99K so với +158K dự kiến
• Thay đổi việc làm sản xuất: -35K so với -10K
• Khảo sát hộ gia đình: -348K so với +86K trước đó
• Điều chỉnh chênh lệch sinh tử: +412K so với -119K trước đó

Trước báo cáo này, thị trường đang định giá 79 bps trong đợt cắt giảm lãi suất của Fed vào năm tới và trái phiếu kỳ hạn 2 năm được giao dịch ở mức 4.98%, trong khi USD/JPY ở mức 150.14.

Các số liệu của báo cáo này khá yếu, đặc biệt là trong khảo sát hộ gia đình. Điều này đã kích hoạt một đợt mua trái phiếu lớn khác với lợi suất giảm 7 điểm cơ bản ở kỳ hạn 2 năm và 10 điểm cơ bản trong 10 giây xuống còn 4.57%.