• -1.6% (dự báo: -0.7%, trước đó: -0.2%)

Dữ liệu tại Đức liên tiếp xấu đi khi sản lượng công nghiệp giảm nhiều hơn dự kiến trong tháng 12 năm ngoái (-1.5% y.y). Cụ thể, sản xuất hàng hóa trung gian -5.2% và sản xuất hàng tiêu dùng -0.9%. Bù lại, tư liệu sản xuất tăng 1.3%. 

• +1.3% (dự báo: +1.1%, trước đó: +1.1%)

Giá nhà ở Anh đã tăng tháng thứ 4 liên tiếp, với giá trung bình của một ngôi nhà hiện ở mức 291,029 GBP. Đáng chú ý, giá bất động sản tăng 2.5% so với cùng kỳ năm trước và chạm mức cao nhất kể từ tháng 1 năm ngoái.

Cập nhật GBP/USD: 

Lợi suất trái phiếu kho bạc chạm đáy vào ngày hôm qua và điều đó khiến đồng đô la giảm nhẹ sau mức tăng vào thứ Hai

USD/JPY đang dao động ngay dưới mốc 148.00 trong khi GBP/USD hiện đang tăng dần trở lại mức 1.2600.

Trong lĩnh vực chứng khoán, hợp đồng tương lai của Mỹ hiện cũng đang đi ngang. Vì vậy, điều đó không thực sự mang lại nhiều điều thú vị cùng với tâm trạng ảm đạm hơn trên thị trường trái phiếu. Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ gần như không thay đổi ở mức 4.092% trong ngày.

Trong phiên giao dịch châu Âu hôm nay, dữ liệu về sản xuất công nghiệp của Đức và cán cân thương mại Pháp sẽ được công bố.

13 giờ 45 - Tỷ lệ thất nghiệp tháng 1 của Thụy Sĩ

14 giờ - Sản xuất công nghiệp tháng 12 của Đức

14 giờ - Giá nhà ở Halifax tháng 1 ở Vương quốc Anh

14 giờ 45 - Dữ liệu cán cân thương mại tháng 12 của Pháp

19 giờ - Đơn đăng ký thế chấp MBA của Hoa Kỳ 

Phát biểu của thành viên ban điều hành ECB, bà Isabel Schnabel:

• Chúng tôi thấy lạm phát dịch vụ khó khăn.
• Có sự nới lỏng các điều kiện tài chính khi thị trường định giá mạnh mẽ về việc cắt giảm lãi suất.
• Các sự kiện gần đây ở Biển Đỏ cũng làm dấy lên lo ngại về sự gián đoạn chuỗi cung ứng.
• Chúng ta đã đạt được tiến bộ đáng kể về lạm phát, nhưng vẫn chưa đạt được mức kỳ vọng.
•  Nên thận trọng vì lạm phát có thể bùng phát trở lại.

Chỉ báo trùng 116.2, so với tháng trước 114.6

Việc đánh giá chỉ số trùng hợp vẫn được coi là “cải thiện” để kết thúc năm ngoái. Nhìn chung, chỉ số này tiếp tục cho thấy sự cải thiện dần dần về các điều kiện kinh tế. Nhưng chúng ta sẽ phải chờ xem tác động của trận động đất Noto vào tháng 1 năm nay.

Vàng giảm $1 xuống còn $2034

Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ giảm 0.5 điểm cơ bản xuống 4.08%

Dầu thô WTI tăng 20 cent lên 73.51 USD

Nikkei 225 giảm 0.5%

Shanghai Comp tăng 0.9%

Hành động giá cho đến nay vẫn bị hạn chế trong phiên giao dịch ở châu Á 

Động thái ban đầu là do đồng đô la New Zealand tăng giá khi tỷ lệ thất nghiệp trong báo cáo việc làm ở mức 4.0% so với mức 4.2% dự kiến. Điều đó kết hợp với mức lương cao hơn đã giúp nâng Kiwi lên cao tới 0.6111 từ 0.6080.

Việc bán đô la sớm là dấu hiệu cho thấy sự thoái lui của đợt phục hồi từ cuối tuần trước của đồng tiền này. Một trong những yếu tố đang được nhắc đến là sự điều chỉnh theo mùa trong báo cáo việc làm phi nông nghiệp tháng 1.

Việc hạ cấp NYCB bất ngờ đặt ra câu hỏi về thị trường bất động sản và mức độ thua lỗ có thể tồi tệ đến mức nào. Cổ phiếu của ngân hàng giảm thêm 20% vào thứ Ba và có thể phải đối mặt với nhiều áp lực hơn về việc hạ bậc.

Tuy nhiên, hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán của Mỹ tăng 0.2%, mặc dù cổ phiếu SNAP giảm 30% sau báo cáo thu nhập. Ford báo cáo doanh thu tốt hơn và các báo cáo khác cũng mang lại sự yên tâm cho những nhà đầu tư cổ phiếu.

Tại Trung Quốc, thị trường tiếp tục mong đợi một số trợ giúp từ Bắc Kinh cho nền kinh tế hoặc thị trường cụ thể. Chứng khoán Trung Quốc vẫn tích cực nhưng chưa phải trạng thái tốt nhất ngày. Tết Nguyên Đán sắp đến và thị trường đang kỳ vọng công cụ hỗ trợ sẽ được đưa ra trước khi đóng cửa nghỉ lễ.

Giá dầu tăng nhẹ trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Tư trong bối cảnh các cuộc đàm phán đang diễn ra về lệnh ngừng bắn trong cuộc chiến Israel-Hamas.

Ghi nhận cho thấy hợp đồng tương lai dầu Brent tăng 0.18% lên 78.73 USD/thùng, tương tự với hợp đồng tương lai dầu thô WTI tăng 0.25% lên 73.49 USD/thùng.

Tỷ giá USD/CNY có xu hướng giảm sau khi Bộ thương mại Trung Quốc công bố dữ liệu về “phát triển các phương tiện sử dụng năng lượng mới” ở nước này.

Société Générale nhấn mạnh về dấu hiệu cho thấy nền kinh tế Hoa Kỳ đang tăng tốc trở lại. Hiệu suất mạnh mẽ này thách thức những kỳ vọng xung quanh chính sách của Cục Dự trữ Liên bang, đặt ra câu hỏi về khả năng tăng lãi suất cũng như cắt giảm lãi suất. Sự tương phản giữa tốc độ tăng trưởng chậm chạp của châu Âu và nỗ lực phục hồi của Trung Quốc là rất rõ ràng, củng cố kịch bản về sức mạnh đồng USD trong ngắn hạn.

• Khả năng phục hồi của thị trường lao động Hoa Kỳ: Báo cáo thị trường lao động nhấn mạnh khả năng phục hồi của nền kinh tế Hoa Kỳ.
• Sự không chắc chắn về chính sách của Fed: Dữ liệu lao động mạnh mẽ tạo ra sự không chắc chắn trong kỳ vọng chính sách của Fed, với khả năng tăng lãi suất cũng như cắt giảm lãi suất.
• Đồng đô la tăng chậm: Bất chấp mức định giá cao hiện tại của đồng đô la, SocGen cho thấy có thể có cơ hội để tăng thêmdo sự biến động nhẹ trên thị trường ngoại hối.
• Vị thế thuần mang tính đầu cơ: Dữ liệu CFTC cho thấy vị thế bán đồng yên tiếp tục tăng và vị thế mua đồng euro giảm, phản ánh sự thận trọng của thị trường đối với đồng đô la.

Đã hơn hai tuần kể từ khi có những thông tin đầu tiên về việc Trung Quốc đang cân nhắc gói kích thích 2 nghìn tỷ nhân dân tệ để ổn định thị trường chứng khoán. Giờ chỉ còn hai ngày rưỡi nữa là đến kỳ nghỉ lễ năm mới của Trung Quốc nhưng các thông cáo chính thức vẫn chưa được đưa ra. Tuy nhiên, thị trường đang thể hiện sự kiên nhẫn chờ đợi. HangSeng tăng 0.8% trong khi Shanghai Composite tăng 0.9%:

Vàng giảm nhẹ xuống dưới $2,035 sau khi tăng lên $2,037 đầu phiên Á:

Thị trường chứng khoán châu Á hầu hết tăng điểm, ngoại trừ Nhật Bản khi các nhà đầu tư đánh giá báo cáo thu nhập từ các công ty Mỹ và châu Á. Cổ phiếu Palantir Technologies đã tăng gần 31% sau khi công ty công bố doanh thu vượt mức trong quý 4, trong khi Spotify Technology tăng gần 4% sau khi thu nhập vượt kỳ vọng và lượng người đăng ký Premium tăng. Nhóm DBS - ngân hàng lớn nhất Đông Nam Á, báo cáo lợi nhuận ròng quý 4 tăng 2% y/y lên 2.39 tỷ USD:

• Kospi tăng 1.7%, dẫn đầu mức tăng ở châu Á, trong khi Kosdaq tăng 1.26%.
• S&P/ASX 200 tăng 0.80%.
• Hang Seng tăng 1.21% sau khi tăng hơn 4% vào thứ Ba trong bối cảnh các nhà đầu tư đặt cược Trung Quốc sẽ mạnh tay hơn để vực dậy thị trường
• Nikkei 225 giảm 0.10%. Topix tăng 0.42%.

• Dự trữ ngoại hối tháng 1 của Nhật Bản: 1,291.8 tỷ USD
• Trước đó: 1,294.6 tỷ USD

• Chỉ số sản xuất công nghiệp của Úc: -23.8
• Trước đó: -25.3
• Chỉ số xây dựng: -11.5 so với -22.2 trước đó

NZDUSD giao dịch ở 0.6077 trước khi bật tăng lên 0.6109 sau công bố báo cáo việc làm New Zealand.

Tỷ lệ thất nghiệp đạt đỉnh kể từ quý 2 năm 2021 nhưng vẫn thấp hơn dự kiến, ngay cả khi tính đến sự sụt giảm tỷ lệ tham gia. Ngoài ra, số liệu về tiền lương đang ở mức nóng.

• Tỷ lệ thất nghiệp quý 4 New Zealand: 4.0%
• Dự kiến: 4.2%
• Trước đó: 3.9%
• Tăng trưởng việc làm: +0.4% so với +0.3% dự kiến
• Tỷ lệ tham gia: 71.9% so với 72.0% dự kiến
• Chỉ số chi phí lao động: +1.0% q/q; +3.9% y/y so với +0.8% q/q; +3.8% y/y dự kiến

Quan chức Fed Harker phát biểu lúc 7:00 sáng nay:

• Quyết định giữ nguyên lãi suất của Fed là quyết định đúng đắn
• Dữ liệu cho thấy lạm phát giảm và thị trường lao động cân bằng hơn
• Chi tiêu tiêu dùng đã ổn định
• Nền kinh tế đang tiến tới việc hạ cánh mềm

Cựu Chủ tịch Fed Richmond Lacker trả lời phỏng vấn:

• Fed có thể sẽ cắt giảm lãi suất lần đầu trong cuộc họp tháng Sáu.
• Lạm phát PCE đã đạt mức lạm phát trung bình 2% trong sáu tháng, điều này thực sự tốt nhưng Fed cần điều đó trong 12 tháng
• Dữ liệu không cho thấy rõ rằng mức cắt giảm lãi suất trong một hoặc hai năm là thấp hơn 200 điểm cơ bản hay 150 điểm cơ bản so với hiện tại.
• Lạm phát ở các lĩnh vực sử dụng nhiều lao động không ở mức 2% và không nhất quán ở mức 2%.
• Lạm phát hàng hóa và dịch vụ cần phải đồng nhất nhưng không rõ là ở mức 2% hay 3%
• Fed phải cân nhắc ý kiến cho rằng họ chưa tăng lãi suất đủ, một phần vì việc làm quá mạnh
• Năm nay lẽ ra chúng ta sẽ bước vào thời kỳ suy thoái nhưng đến nay chúng ta vẫn đang tiến triển tốt
• Giả thuyết số một tôi nghĩ là Fed chưa thắt chặt chính sách đủ mức
• Nếu cơ quan tài chính đang thâm hụt lớn hơn, nếu có nhiều biện pháp kích thích tài chính hơn, thì lãi suất thực sẽ phải cao hơn.
• Trừ khi số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tăng gấp đôi trong năm tuần tới, Fed sẽ không cắt giảm lãi suất vào tháng 3

Thống đốc BoC Tiff Macklem cho biết:

• Chính sách tiền tệ đang phát huy tác dụng; nó đã làm chậm nhu cầu, tái cân bằng nền kinh tế và giảm lạm phát
• Lạm phát giá nhà ở hiện là nguyên nhân lớn nhất dẫn đến lạm phát trên mục tiêu
• Nhiều năm thiếu hụt nguồn cung và sự gia tăng số lượng người nhập cư khiến giá nhà chỉ giảm nhẹ khi lãi suất tăng cao.
• Khả năng chi trả nhà ở là một vấn đề quan trọng ở Canada — nhưng không thể giải quyết được bằng cách tăng hoặc giảm lãi suất
• Tình trạng thiếu nhà ở mang tính cấu trúc của Canada không phải là điều mà chính sách tiền tệ có thể khắc phục
• Cần thêm thời gian để giảm lạm phát
• Biến động giá dầu toàn cầu và chi phí vận chuyển liên quan đến chiến tranh ở châu Âu và Trung Đông có thể làm tăng thêm biến động lạm phát ở Canada
• Con đường quay trở lại mức lạm phát mục tiêu 2% có thể sẽ chậm và rủi ro vẫn còn
• Lãi suất chính sách ở mức 5% là mức mà chúng tôi cho là cần thiết để kiềm chế lạm phát
• Nội dung thảo luận đang chuyển từ liệu chính sách tiền tệ có đủ hạn chế sang việc duy trì lập trường hiện tại trong bao lâu
• BoC đặt mục tiêu lạm phát tổng thể, nhưng chúng ta không thể bỏ qua chi phí nhà ở
• Sắp tới, lãi suất trung lập có thể sẽ tăng nhẹ so với khoảng 2% đến 3%
• Giá nhà đất năm nay sẽ tăng khiêm tốn so với mức giảm năm ngoái
• Có sự không chắc chắn đáng kể xung quanh kịch bản sẽ xảy ra với giá nhà đất

Chủ tịch Fed Minneapolis Neel Kashkari cho biết:

• Lạm phát đã giảm rất nhanh
• Thị trường lao động rất mạnh mẽ.
• Không dự đoán suy thoái kinh tế
• Không nghĩ về chính trị hoặc bầu cử khi đưa ra quyết định chính sách
• Không có dữ liệu về lạm phát hàng năm, nhưng về cơ bản là có dữ liệu 3 tháng và 6 tháng
• Hầu hết lợi ích giảm phát đều đến từ phía cung
• Đường cong lợi suất không phải là một chỉ báo đáng tin cậy về suy thoái kinh tế, bởi vì giảm phát không phải do Fed gây ra.
• Tôi cảm thấy lạc quan về sức mạnh của USD
• Giá trị của USD trong dài hạn được quyết định bởi khả năng cạnh tranh kinh tế.
• Kashkari cũng nhấn mạnh những xu hướng tích cực trong tiết kiệm hộ gia đình và thừa nhận tình trạng nợ quá hạn gia tăng từ mức thấp là lĩnh vực cần quan tâm.

Chủ tịch Fed Cleveland Mester cho biết:

• Chính sách tiền tệ đang ở vị trí tốt để đánh giá điều gì sẽ xảy ra tiếp theo đối với lãi suất
• Fed có thể hạ lãi suất vào cuối năm nay nếu nền kinh tế hoạt động như mong đợi
• Fed sẽ cắt giảm lãi suất dần dần
• Nếu lạm phát không giảm Fed có thể duy trì chính sách hiện hành
• Lạm phát phải giảm bền vững để đưa ra quyết định cắt giảm lãi suất
• Dự kiến lạm phát sẽ quay trở lại mức 2% theo thời gian
• Chứng kiến tăng trưởng và việc làm chững lại trong năm nay
• Phải lưu ý rủi ro thị trường lao động hạ nhiệt nhanh hơn dự kiến
• Tin tức gần đây về lạm phát là 'đáng khích lệ'
• Không thể chắc chắn rằng lạm phát sẽ giảm xuống mức mục tiêu 2% một cách nhanh chóng
• Rắc rối ở Biển Đỏ vẫn chưa làm xáo trộn chuỗi cung ứng
• Sẽ là sai lầm nếu giảm lãi suất sớm
• Lạm phát có thể dai dẳng hơn dự kiến
• Mức tăng lương vẫn còn quá cao để đạt được mức lạm phát 2%
• Mức năng suất cao hơn có thể thay đổi phép tính lạm phát tiền lương
• Fed sẽ không tung ra đồng đô la kỹ thuật số trừ khi được yêu cầu làm như vậy
• Nhận thấy sự tiến bộ trong việc giúp các ngân hàng sẵn sàng sử dụng cơ chế chiết khấu
• Không muốn đưa ra thời điểm cắt giảm lãi suất
• Không cần phải vội hạ mục tiêu lãi suất của Fed
• Vẫn nghiêng về ba lần cắt giảm lãi suất vào năm 2024
• Muốn có thêm dữ liệu trước khi quyết định
• Dự kiến lãi suất sẽ giảm vào cuối năm nay
• Fed không nên loại trừ việc bán tài sản cho bảng cân đối kế toán

Dot plot của Fed thể hiện 3 lần cắt giảm lãi suất từ 5.40% xuống 4.60% trong năm 2024.

Thị trường chứng khoán Mỹ đồng loạt tăng điểm, được hỗ trợ bở một mùa công bố thu nhập khả quan, cùng với kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Fed. Việc chủ tịch Fed Powell lặp lại nhiều lần quan điểm Fed khó có thể cắt giảm lãi suất vào tháng 3 và cần nhiều bằng chứng rõ ràng hơn để ghi nhận rằng lạm phát đã giảm đã làm dấy lên những đồn đoán rằng sẽ có ít đợt cắt giảm lãi suất hơn kỳ vọng của thị trường. Trong khi đó, Chủ tịch Fed Cleveland Loretta Mester tin rằng có khả năng giảm lãi suất vào cuối năm nay nếu nền kinh tế phát triển như mong đợi, nhưng bất kỳ sự cắt giảm nào cũng sẽ được thực hiện dần dần. Bà nhấn mạnh sự cần thiết phải giảm lạm phát một cách bền vững và giám sát chặt chẽ thị trường lao động trước khi xem xét việc giảm lãi suất. Chủ tịch Fed Minneapolis Neel Kashkari ghi nhận lạm phát giảm nhanh và sức mạnh của thị trường lao động. Ông không dự đoán suy thoái kinh tế nhưng thừa nhận rằng dữ liệu lạm phát không hoàn toàn phù hợp với kỳ vọng. 

• Dow Jones: +0.37%
• S&P 500: +0.23%
• Nasdaq: +0.07%

Trên thị trường FX, USD yếu nhất, AUD mạnh nhất trong nhóm tiền tệ chính. Đồng bạc xanh chững đà tăng đầu phiên Mỹ trước khi suy yếu do chịu áp lực từ phiên đấu giá trái phiếu kho bạc kỳ hạn 3 năm trị giá 54 tỷ USD thành công của Mỹ. Thị trường chờ đợi đợt bán trái phiếu kỳ hạn 10 năm với trị giá kỷ lục 42 tỷ USD sắp tới. DXY giảm 0.3% xuống 103.14. AUD được hỗ trợ nhờ quyết định giữ nguyên lãi suất nhưng vẫn để ngỏ khả năng tăng lãi suất thêm nếu cần thiết của RBA cũng như đà giảm của USD. USDCAD kiểm tra lại đường MA 200 ngày ở mức 1.3478 sau khi không thể vượt lên trên mức đỉnh đầu tháng 1. Thống đốc BoC Tiff Macklem tuyên bố rằng cần thêm thời gian để chính sách tiền tệ giải quyết áp lực giá cả trong nền kinh tế Canada và khẳng định lãi suất được ấn định ở mức 5% nhằm giảm áp lực lạm phát. 

• Chỉ số DXY -0.30%
• EURUSD +0.11%
• GBPUSD +0.53%
• AUDUSD +0.62%
• NZDUSD +0.71%
• USDJPY -0.49%
• USDCHF -0.11%
• USDCAD -0.35%

Vàng tăng hơn $10 lên $2,036.57, được hưởng lợi khi USD suy yếu trong phiên Mỹ. Lợi suất trái phiếu kho bạc đồng loạt giảm sau phiên đấu giá trái phiếu. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 6.2 bps xuống 4.101%. Giá dầu tăng do sản lượng dầu thô của Mỹ dự kiến sẽ ổn định trong năm nay sau khi lập kỷ lục vào năm 2023. Theo EIA, sản lượng dầu thô của Mỹ lập kỷ lục 13.3 triệu thùng/ngày trong tháng 12, nhưng giảm xuống 12.6 triệu thùng/ngày trong tháng 1 do bão mùa đông nhưng sẽ tăng trở lại mức kỷ lục trong tháng 2 trước khi giảm vào giữa năm nay. Mỹ không dự kiến vượt quá kỷ lục sản xuất 13.3 triệu thùng/ngày cho đến tháng 2 năm 2025. Dầu thô WTI tăng $0.64 lên $73.29/ thùng.

• Lợi suất TPCP Mỹ đồng loạt giảm, dẫn đầu là lợi suất trái phiếu kỳ hạn 5 năm, giảm 1.46%. Điều này dẫn đến sự suy yếu của USD.
• Hiện DXY đang giảm xuống mức 104.287
• Giá vàng cũng đang phục hồi mạnh mẽ nhờ sự suy yếu của USD, đạt mức $2037

• Tháng trước: 56.3
• Ivey PMI SA: 56.5 so với 56.3 tháng trước
• PMI chưa điều chỉnh: 54.4 so với 43.7 tháng trước.
• Chỉ số việc làm: 57.2 so với 57.9 tháng trước
• Hàng tồn kho: 50.3 so với 49.1 tháng trước
• Chỉ số giá: 62.2 so với 64.5 tháng trước.
• Nhà cung cấp giao hàng: 51.8 so với 57.8 tháng trước
   

Các chỉ số chính của thị trường chứng khoán Mỹ đang tăng, trong đó Dow Jones đang có diễn biến tích cực hơn so với các chỉ số khác.

Thị trường hiện tại:

• Số lượng ví Dogecoin chứa token DOGE (không phải ví rỗng) đang tăng trưởng nhanh chóng.
• Trong hai tuần qua, Dogecoin đã có thêm 413,800 ví mới, chủ yếu chứa từ 0.0001 đến 1 DOGE.
• Giá DOGE có nguy cơ giảm xuống $0.074 trước khi phục hồi.

Giá vàng chịu áp lực sau khi dữ liệu thị trường lao động Mỹ được công bố. Các nhà kinh tế tại Commerzbank phân tích triển vọng của kim loại quý này.

Ngay cả việc cắt giảm lãi suất trong cuộc họp tháng Năm cũng không còn được coi là điều chắc chắn nữa.

"Giá vàng chịu áp lực giảm vào thứ Sáu sau khi dữ liệu thị trường lao động Mỹ được công bố và cho thấy kết quả tốt hơn dự kiến. Dữ liệu này không chỉ làm giảm hy vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) giảm lãi suất trong tháng 3, mà còn khiến khả năng cắt giảm lãi suất trong cuộc họp tháng 5 cũng trở nên không chắc chắn. Do đó, khả năng và phạm vi của việc cắt giảm lãi suất trong các tháng tiếp theo cũng sẽ được đánh giá kỹ lưỡng.

Trước khi dữ liệu thị trường lao động Mỹ được công bố vào thứ Sáu, thị trường kỳ vọng lãi suất quỹ liên bang (Fed funds rate) sẽ ở khoảng 4% vào cuối năm, dựa trên hợp đồng tương lai lãi suất quỹ liên bang.  Tuy nhiên, sau khi dữ liệu được công bố, dự kiến lãi suất quỹ liên bang cuối năm 2024 đã tăng thêm khoảng 30 điểm cơ bản. Nói cách khác, ít nhất một lần cắt giảm lãi suất đã bị loại trừ. Do đó, đồng USD đã tăng giá và lợi suất trái phiếu Mỹ cũng tăng mạnh. Cả hai yếu tố này đều tác động tiêu cực đến giá vàng trong ngắn hạn."

• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đang giảm nhẹ, làm chững lại đà tăng của USD
• Vàng được hưởng lợi, hiện đã phục hồi lên mức $2030

• AUD/USD đang bị ảnh hưởng bởi tâm lý “risk-off” trên thị trường tài chính toàn cầu và tín hiệu "hawkish" từ RBA.
• RBA vẫn có khả năng thắt chặt chính sách hơn nữa để đảm bảo lạm phát quay trở lại mức mục tiêu 2%.
• Chủ tịch Fed Mester có thể tiếp tục bác bỏ khả năng cắt giảm lãi suất trong tương lai.
• Hiện AUD/USD đang giảm nhẹ xuống mức 0.6491

USD/CAD đang giao dịch gần mức đỉnh của thứ Hai và đang ở gần mức kháng cự kỹ thuật quan trọng quanh vùng giữa 1.3500. Các nhà kinh tế tại Scotiabank phân tích triển vọng của cặp tiền này.

Áp lực lên vùng giữa 1.3500 sẽ tiếp tục trong thời gian tới.

"Đà tăng của USD/CAD đã bị chững lại quanh mức đỉnh của tháng 1 và mức kháng cự tại 1.3540 vào thứ Hai. Đà tăng của đồng đô la Mỹ vẫn tiếp tục, nhưng chưa vượt qua mức này trong phiên giao dịch hôm nay.

Mức kháng cự 1.3540 đang được củng cố thêm bởi đường trung bình động 100 ngày trên biểu đồ ngày.

Xu hướng cơ bản mạnh mẽ của USD cho thấy áp lực lên vùng giữa 1.3500 có thể sẽ tiếp tục trong ngắn hạn. Nếu vượt qua mức 1.3550, đà tăng của USD có thể tiếp tục lên 1.3625 (mức thoái lui 61.8% của đợt giảm của USD trong quý 4).

Trong ngắn hạn, mức hỗ trợ quan trọng là 1.3500/1.3505. Nếu USD giảm xuống dưới mức này, cặp tiền có thể quay đầu giảm về 1.3455/1.3465."

• Giấy phép xây dựng tháng 12 của Canada -14.0% so với dự kiến 1.8%
• Tháng trước: -3.9% (dự kiến -1.7%) được điều chỉnh thành -5.0%

• Điều quan trọng đối với uy tín của ECB là đưa ra quyết định đúng đắn về việc cắt giảm lãi suất.
• Lạm phát dịch vụ và tiền lương vẫn đang ở mức khá cao.
• Mức lãi suất cân bằng có thể cao hơn so với vài năm trước.

Phát biểu này phù hợp với thông điệp chính mà ECB đang cố gắng truyền tải, đó là kêu gọi sự kiên nhẫn.

Các tin chính:

• Đồng USD đi ngang do thị trường vẫn thận trọng.
• Phát biểu của các quan chức Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ là tâm điểm trong phiên giao dịch sắp tới.
• Quan chức ECB de Cos bày tỏ niềm tin lạm phát đang quay trở lại mục tiêu.
• Doanh số bán lẻ khu vực Eurozone giảm 1.1% trong tháng 12 so với dự kiến giảm 1.0%.
• Đơn đặt hàng công nghiệp Đức tăng 8.9% trong tháng 12 như dự kiến
• Chỉ số PMI ngành xây dựng Đức tháng 1 giảm xuống 36.3 từ 37.0 trước đó.
• Chỉ số PMI ngành xây dựng Anh tháng 1 tăng lên 48.8 so với dự kiến 47.3.

Thị trường:

• AUD dẫn đầu đà tăng, CHF yếu nhất trong ngày
• Chứng khoán châu Âu giao dịch trái chiều; Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0.1%
• Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ đi ngang ở mức 4.167%
• Vàng ổn định ở quanh mức 2,025.04 USD
• Dầu thô WTI tăng 0.7% lên 73.29 USD
• Bitcoin tăng 1.0% lên 42,771 USD

Phiên giao dịch hôm nay diễn ra khá yên ắng do tâm lý thận trọng của các nhà đầu tư.

Đồng đô la Mỹ gần như đi ngang sau khi giảm nhẹ. Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ cũng đã phục hồi từ mức đáy trước đó. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đã giảm xuống khoảng 4.12% vào đầu phiên Âu, nhưng hiện đã phục hồi trở lại gần 4.17%. Điều này cũng góp phần hỗ trợ đồng đô la.

USD/JPY đã giảm xuống khoảng 148.40 trước đó nhưng hiện đang phục hồi trở lại mức 148.75 trong ngày. Tỷ giá EUR/USD giảm 0.2% xuống 1.0725, tiếp tục xu hướng giảm trong tuần. AUD/USD trước đó đã tăng lên khoảng 0.6520 do RBA duy trì quan điểm "hawkish" và thị trường Trung Quốc phục hồi, nhưng hiện đã giảm xuống khoảng 0.6488.

Trên các thị trường khác, chứng khoán có diễn biến trầm lắng hơn với HĐTL chứng khoán Mỹ hiện đang giảm nhẹ, điều này cũng kiềm chế sự hưng phấn ở thị trường chứng khoán châu Âu.

EUR/USD mất đà phục hồi và giảm xuống mức 1.0725 trong phiên Âu. Dữ liệu từ khu vực Euro cho thấy doanh số bán lẻ giảm 1.1% trong tháng 12, khiến đồng Euro khó duy trì sức mạnh so với các đồng tiền khác.

• Các cuộc đàm phán ngừng bắn giữa Israel và Hamas và đồng USD mạnh hạn chế đà tăng của giá dầu.
• Sự không chắc chắn về hậu quả của cuộc khủng hoảng Biển Đỏ giúp kìm hãm đà giảm của mặt hàng này hơn.
• Giá dầu WTI của Mỹ hiện được giao dịch quanh mức 73.22 USD/thùng, hồi phục nhẹ so với mức đáy $71.5 ngày thứ Hai.

Chuyến thăm Trung Đông của Ngoại trưởng Mỹ Antony Blinken đã làm dấy lên hy vọng về việc giảm bớt căng thẳng tại khu vực sản xuất dầu lớn, yếu tố chính cản trở đà tăng của dầu thô. Bên cạnh đó, lo ngại về triển vọng nhu cầu suy yếu, trong bối cảnh lo ngại về sự tăng trưởng kinh tế chậm lại ở Trung Quốc, cũng góp phần kiềm chế đà tăng.

Về phía đồng bạc xanh, dữ liệu kinh tế vĩ mô của Mỹ tiếp tục cho thấy nền kinh tế vẫn kiên cường, cho phép Fed có thêm dư địa để duy trì lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn, hỗ trợ cho sức mạnh của đồng tiền này. Tuy nhiên, Mỹ vẫn tiếp tục chiến dịch chống lại lực lượng Houthi ở Yemen, vốn đã và đang làm dấy lên lo ngại về nguồn cung của dầu thô. Thị trường hiện đang chờ đợi dữ liệu về lượng dầu thô dự trữ của Mỹ được công bố bởi API để có thêm manh mối cho vị thế của mình.

Ngoài ra, các cuộc tấn công bằng máy bay không người lái của Ukraine vào nhà máy lọc dầu lớn nhất ở Nga có thể là một động lực thúc đẩy giá dầu trong thời gian tới

Chủ tịch Fed Jerome Powell đã định hướng thị trường với bài phỏng vấn trên chương trình 60 Minutes. Tuy ông không nói thêm điều gì mới, nhưng điều đó vẫn châm ngòi cho nhiều cuộc thảo luận nữa trong thời gian tới. Hiện tại, thị trường định giá khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 3 là 16% với mức cắt giảm 1.15% trong năm nay.

Các quan chức sẽ có bài phát biểu trong phiên sắp tới

• Quan chức Mester: 00h00 rạng sáng ngày 7/2
• Quan chức Kashkari: 01h00 rạng sáng 7/2
• Quan chức Collins: 02h00 rạng sáng mai 7/2
• Quan chức Harker: 7h00 sáng ngày 7/2

• GBP/USD không giữ được đà tăng được thúc đẩy bởi dữ liệu PMI Dịch vụ tích cực.
• Nền kinh tế Anh đang trên bờ vực suy thoái kỹ thuật.
• Kinh tế trưởng BoE Huw Pill cho biết các nhà hoạch định chính sách đang thảo luận về thời điểm bắt đầu giảm lãi suất.

Cặp GBP/USD khó giữ được đà phục hồi trong phiên mặc dù chỉ số PMI Dịch vụ đạt mức lên 54.3, cao hơn mức dự đoán và mức trước đó với lượng đơn đặt hàng mới mạnh mẽ cùng thị trường lao động hồi phục mạnh trong sáu tháng qua và kỳ vọng về việc Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) cắt giảm lãi suất sâu sắc đã dẫn đến sự tăng mạnh trong chỉ số PMI Dịch vụ.

Ngoài ra, triển vọng ngắn hạn của các tài sản rủi ro đang khá tiêu cực khi sự hấp dẫn của các tài sản trú ẩn tăng lên sau quyết định của Fed cùng các số liệu kinh tế tích cực tại Mỹ. Rủi ro suy thoái kinh tế ở nước này giảm dần do nhu cầu lao động và doanh số bán lẻ mạnh mẽ, cho phép các nhà hoạch định chính sách của Fed có nhiều thời gian để quyết định về việc cắt giảm lãi suất.

Theo Reuters, một nhà giao dịch quỹ đầu cơ định lượng ở miền Nam Trung Quốc cho biết "đường dây của chúng tôi đã bị ngắt". Người này nói thêm rằng các lệnh bán cổ phiếu trên nền tảng môi giới của quỹ đã bị từ chối. Một trường hợp tương tự, một nhà quản lý quỹ định lượng tại Thượng Hải cho biết họ không thể thực hiện các lệnh bán hôm nay vì hệ thống giao dịch của nhà môi giới đã "từ chối các lệnh".

Ngoài ra, một nhà quản lý quỹ đầu cơ ở miền Bắc Trung Quốc tuyên bố rằng công ty của ông có thể điều chỉnh vị thế nhưng không thể giảm lượng lớn cổ phiếu nắm giữ do chỉ đạo của các cơ quan quản lý. Hiện không rõ chỉ thị này của chính quyền Trung Quốc được ban hành ở mức độ như thế nào và có bao nhiêu quỹ đầu cơ bị ảnh hưởng trực tiếp.

Hành động này của nhà cầm quyền, sẽ không xây dựng được niềm tin, đặc biệt nếu chính quyền địa phương không thực hiện các bước đúng đắn để thực sự giải quyết tận gốc vấn đề ở Trung Quốc.

Đồng đô la Mỹ tăng vào thứ Hai khi báo cáo chỉ số PMI ngành dịch vụ tháng 1 của Mỹ vượt xa dự đoán, củng cố quan điểm rằng Fed sẽ không vội nới lỏng chính sách tiền tệ. Các nhà kinh tế tại ING đã phân tích triển vọng của đồng USD:

• Dữ liệu PMI ngành dịch vụ vượt xa kỳ vọng khiến lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng và đồng đô la mạnh hơn. Điều này khiến nhà đầu tư và doanh nghiệp không có động lực để bán bớt đồng USD.
• Ngoài ra, tháng Hai thường là tháng đồng đô la có hiệu suất tốt.
• Kỳ nghỉ Tết Nguyên đán của Trung Quốc vào tuần tới có thể khiến thị trường e ngại việc nắm giữ các vị thế bán USD trong môi trường địa chính trị diễn biến phức tạp.
• Hôm nay có rất ít dữ liệu kinh tế Mỹ được công bố, chúng tôi kỳ vọng DXY sẽ giữ được đà tăng gần đây quanh vùng 104.50 và có thể tiến tới mức kháng cự 104.75.