• PMI sơ bộ sản xuất: 50.3, đạt đỉnh trong 11 tháng
• Trước đó: 47.8
• PMI Dịch vụ: 47.9, đạt đỉnh trong 3 tháng
• Trước đó: 47.1
• PMI Tổng hợp: 48.1, đạt đỉnh trong 4 tháng
• Trước đó: 46.9

• CPI quý 4 của New Zealand: +0.5% q/q; +4.7% y/y
• Dự kiến: +0.5% q/q; +4.7% y/y
• Trước đó: +1.8% q/q; +5.6% y/y

Thị trường chứng khoán Mỹ biến động trái chiều. Dow Jones giảm 0.25% sau báo cáo thu nhập đáng thất vọng từ một số công ty blue-chip. Trong khi đó, S&P 500 tăng 0.29%, đạt mức đóng cửa cao nhất mọi thời đại. Nasdaq composite tăng 0.43%. Về mặt kinh tế, các nhà giao dịch sẽ chú ý đến dữ liệu sản xuất và dịch vụ của Hoa Kỳ trong tháng 1. GDP quý 4 sẽ được công bố vào cuối tuần. 

• Dow Jones: -0.25%
• S&P 500: +0.29%
• Nasdaq: +0.43%

Trên thị trường FX, USD tăng nhẹ. DXY tăng 0.16%, đóng cửa ở 103.50. NZD mạnh nhất, EUR yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. EURUSD giảm xuống mức đáy trong 5 tuần ở 1.0823. Thống đốc BoJ Ueda cho biết các bước tiến tới bình thường hóa vẫn sẽ mang lại tác dụng kích thích chính sách. Điều đó ban đầu được coi là diều hâu và khiến USD/JPY đã xóa mức tăng đầu phiên Á trước khi quay đầu và tăng từ 147.00 lên 148.70. Cặp tiền giảm trở lại vào cuối ngày. 

• Chỉ số DXY +0.16%
• EURUSD -0.27%
• GBPUSD -0.18%
• AUDUSD +0.14%
• NZDUSD +0.43%
• USDJPY +0.13%
• USDCHF +0.14%
• USDCAD -0.13%

Vàng tăng $6 lên $2,027. Bitcoin tăng gần 1%, đóng cửa ở $39.8K. Lợi suất trái phiếu kho bạc đồng loạt tăng. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng 4.2 bps lên 4.13%. Giá dầu không có nhiều biến động sau khi Libya khởi động lại sản xuất tại một mỏ dầu lớn và sản lượng phục hồi chậm ở Bắc Dakota sau cơn bão mùa đông. Dầu thô WTI giảm 21 cents xuống $74.55/ thùng.

• Trước đó: -15.0

Mặc dù chỉ số này đã dần cải thiện do cuộc khủng hoảng năng lượng giảm bớt và lạm phát bắt đầu giảm, nhưng đồng Euro hiện vẫn gặp khó khăn. Hôm nay, Euro giảm 29 pips xuống 1.0852 do USD tăng giá. Chỉ số niềm tin tiêu dùng mới nhất có thể sẽ không giúp ích gì cho tình hình của Euro.

• Trước đó: -11
• Dịch vụ: +4 so với 0 trước đó
• Lô hàng sản xuất: -15 so với -17 trước đó

-15 là mức thấp nhất kể từ đại dịch.

Bitcoin hiện đã giảm hơn 20% so với mức đỉnh chỉ vài phút sau khi loạt ETF mới bắt đầu giao dịch.

Mức hỗ trợ tại $40,000 đã được giữ vững nhiều lần trong tuần trước nhưng đã bị phá vỡ vào ngày hôm qua và xu hướng bán tháo tiếp tục diễn ra hôm nay.

Các ETF Bitcoin mới ra mắt dường như chỉ đóng vai trò cung cấp thanh khoản cho những người đã mua Bitcoin trước đó với mong muốn thoát khỏi thị trường. Điều này phù hợp với dự đoán rằng chúng sẽ là một "sell the fact trade" - tức là giá Bitcoin có thể tăng trước khi ra mắt do kỳ vọng, nhưng sau đó giảm khi thực tế không đạt được kỳ vọng.

Tổng số tiền đổ vào tất cả các ETF Bitcoin mới chỉ đạt 4.5 tỷ đô la sau hai ngày, con số này thấp hơn nhiều so với dự kiến ban đầu. Thậm chí còn có dòng tiền chảy ra từ các quỹ Bitcoin hiện có như GBTC và BITO, tổng cộng khoảng 3.5 tỷ đô la chảy ra khỏi GBTC và 500 triệu đô la chảy ra khỏi BITO. Do đó, dòng tiền ròng vào các ETF mới thực tế chỉ dưới 1 tỷ đô la.

Với con số này, rõ ràng là không đủ để duy trì đà tăng trưởng của thị trường Bitcoin, vốn đã tăng từ 460 tỷ đô la lên 800 tỷ đô la trước đó, một phần lớn nhờ vào kỳ vọng xung quanh các ETF.

Bên cạnh xu hướng chốt lời Bitcoin, một xu hướng giao dịch khác sau khi ETF Bitcoin ra mắt là việc các nhà đầu tư "front - run" trước tin đồn về phê duyệt ETF Ethereum. Tuy nhiên, xu hướng này khởi đầu tốt đẹp nhưng nhanh chóng xấu đi khi giá ETH giảm 6% trong hai ngày liên tiếp.

• Trước đó: +2.1
• Hoạt động cấp công ty: +6.8 so với +6.1 trước đó
• Đơn đặt hàng mới: +1.9 so với -5.7 trước đó
• Việc làm: +13.9 so với +8.3 trước đó
• Chỉ số chi phí lương và phúc lợi: +37.9 so với +34,.2 trước đó

Đây là một chỉ báo cấp thấp nhưng trong tháng này, đây là một lực đẩy tốt chống lại sự suy giảm của chỉ số dịch vụ ISM.

• Trước đó: -0.2%
• Giá đã giảm hoặc không thay đổi ở 21 trong số 27 khu vực đô thị được điều tra dân số
• Giá nhà mới giảm 0.9% so với cùng kỳ vào tháng 12 năm 2023

Theo số liệu từ Cục Thống kê Canada:

• Năm 2023, Ngân hàng Canada đã nâng lãi suất điều hành ba lần lên mức cao kỷ lục 5.00%. Điều này dẫn đến chi phí vay vốn tăng cao, khiến thị trường nhà ở chững lại. Để đối phó với nhu cầu giảm các nhà xây dựng nhà mới ở hầu hết các thị trường lớn đã đưa ra các chương trình khuyến mại như giảm giá trực tiếp để thúc đẩy doanh số bán hàng.

Các tin chính:

• Thống đốc BOJ Ueda: Nghe được những bình luận đáng khích lệ từ các công ty lớn về việc tăng lương; Nhiều công ty quyết định tăng lương trong năm nay hơn so với năm ngoái; Niềm tin của BOJ về việc đạt được mục tiêu lạm phát đã tăng lên; Khả năng đạt được mục tiêu lạm phát 2% đang dần tăng lên; BOJ sẽ có nhiều dữ liệu tại cuộc họp tháng 4 hơn so với tháng 3.
• Bitcoin giảm sâu hơn sau khi vượt qua ngưỡng $40,000.
• Nhu cầu vay vốn của các công ty khu vực euro giảm trở lại trong quý 4 năm 2023 - khảo sát của ECB.
• Trung Quốc được cho là sẽ mở rộng các hạn chế bán cổ phiếu sang cả các công ty bảo hiểm.

Thị trường:

• AUD dẫn đầu đà tăng, EUR giảm trong ngày
• Chứng khoán châu Âu giảm nhẹ; Hợp đồng tương lai S&P 500 đi ngang
• Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ tăng 3.4 điểm cơ bản lên 4.128%
• Vàng tăng 0.2% lên 2,025.89 USD
• Dầu thô WTI giảm 0.7% xuống 74.25 USD
• Bitcoin giảm 2.3% xuống còn 38,903 USD

Thống đốc Ueda đã thay đổi giọng điệu so với trước đây, thể hiện sự tự tin về việc đạt được mục tiêu lạm phát 2%, ngầm ám chỉ một động thái chính sách vào mùa xuân.
USD/JPY giảm từ 148.00 xuống mức đáy 146.97 trước khi hồi phục trở lại 147.90. Điều này cho thấy các nhà giao dịch thận trọng trước tuyên bố của BOJ, không muốn mạo hiểm và lặp lại sai lầm đã từng xảy ra trong suốt năm 2023.
Đối với USD/JPY, đường trung bình động 100 ngày ở mức 147.50 vẫn đóng vai trò quan trọng và là mức kỹ thuật then chốt cần theo dõi.

Trong khi USD/JPY giảm mạnh trước đó, USD cũng giảm trên diện rộng nhưng đã phục hồi đáng kể nhờ đà tăng của lợi suất trái phiếu. EUR/USD tăng lên 1.0915 trước khi giảm xuống quanh 1.0860. USD/CHF giảm xuống 0.8650 nhưng hiện đang giao dịch ở mức 0.8690.
AUD và NZD tăng nhẹ nhưng đã mạnh trong phiên giao dịch châu Á sau tin đồn Trung Quốc đang lên kế hoạch hỗ trợ thị trường chứng khoán 1 nghìn tỷ nhân dân tệ. AUD/USD đạt mức đỉnh 0.6612 trước khi giảm xuống khoảng 0.6588 nhưng vẫn tăng 0.3%.
Cổ phiếu đang dè dặt hơn, hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ ít biến động trong khi các chỉ số châu Âu giảm nhẹ sau khởi đầu tích cực. Bitcoin giảm hơn 2% xuống dưới $39,000 sau khi phá vỡ mốc $40,000.

• Giá khí đốt tự nhiên chạm đáy gần mức $ 2.11 và có khả năng tiếp tục giảm.
• Thị trường cho rằng nhu cầu ngắn hạn sẽ không tăng với việc nhu cầu từ EU suy giảm
• Chỉ số đồng đô la Mỹ vẫn ổn định trên mức 103 trước thềm dữ liệu từ ECB và kinh tế Mỹ.

Giá khí đốt tự nhiên (XNG/USD) một lần nữa chạm đáy vào thứ Ba và trở lại gần mức $2.1. Mặc dù đồ thị kỹ thuật cho thấy tí hiệu quá bán, nhưng nhiều khả năng hàng hóa này sẽ tiếp tục giảm do các nhà xuất khẩu khí đốt không thể tăng giá khi nguồn cung tiếp tục dư thừa

Trong khi đó, đồng đô la Mỹ đang trong tình trạng bấp bênh trước một số sự kiện quan trọng là quyết định lãi suất của ECB, dữ liệu GDP và chỉ số PCE của Mỹ vào thứ Năm và thứ Sáu, DXY sẽ biến động mạnh trong phiên giao dịch cuối tuần.

Giá khí đốt tự nhiên đang được giao dịch ở mức $ 2.11/MMBtu tại thời điểm viết bài.

Phân tích viên tại Ngân hàng OCBC phân tích triển vọng của cặp tiền này:

• Cần theo dõi cách Chủ tịch Christine Lagarde sẽ làm trong cuộc họp sắp tới của ECB để có thể thống nhất về mốc thời gian cắt giảm lãi suất vào mùa hè. Phản ứng cứng rắn hơn từ ECB có thể kiềm chế kỳ vọng của thị trường về khả năng cắt giảm lãi suất mạnh tay và điều này có thể hỗ trợ cho đồng EUR.
• Tuy nhiên số liệu PMI sơ bộ trước đó thứ Tư cũng sẽ đáng quan tâm khí tín hiệu cải thiện trong nền kinh tế cũng sẽ tiếp tục hỗ trợ sức mạnh của đồng tiền này.

Đồng USD suy yếu và các đồng tiền chu kỳ khác đang tăng sau tin tức Trung Quốc đang chuẩn bị gói cứu trợ 2 nghìn tỷ NDT cho thị trường chứng khoán. Các nhà kinh tế tại ING phân tích triển vọng thị trường chung:

• Tâm lý thị trường đã được cải thiện sau khi chính phủ Trung Quốc được cho là đang cân nhắc gói cứu trợ lớn trị giá 2 nghìn tỷ CNY để hỗ trợ thị trường chứng khoán đang gặp khó khăn. Tuy nhiên, đây dường như chỉ là một giải pháp tạm thời. 
• Mối nghi ngờ về tác động của gói cứu trợ của Bắc Kinh sẽ tác động lên cả thị trường ngoại hối. Còn quá sớm để cho rằng các đồng tiền gắn liền với Trung Quốc (như AUD và NZD) sẽ mạnh lên trong khi và đồng USD suy yếu trong thời gian tới
• Chỉ số DXY có thể ổn định quanh mức 103.00 sau khi đợt sóng rủi ro do Trung Quốc dẫn dắt lắng xuống.

Đồng JPY đang phục hồi sức mạnh sau khi BoJ công bố chính sách tiền tệ. Các phân tích viên tại ING phân tích triển vọng của USD/JPY:

• Không có thay đổi nào đối với chương trình YCC và kỳ vọng về lạm phát của NHTW. Dự báo lạm phát được điều chỉnh giảm từ 2.8% xuống 2.4% cho năm tài chính 2024. Việc điều chỉnh chủ yếu là do giá dầu giảm trong khi đà tăng lạm phát vẫn đang vượt mục tiêu trong thời gian vừa qua.
• Thị trường hiện đang kỳ vọng mức tăng 0.1% lãi suất của BoJ vào tháng 6.
• Việc đồng USD suy giảm có thể khiến USD/JPY tiếp tục giảm về dưới mức 147.00 trong ngày hôm nay, mặc dù chúng tôi cho rằng thị trường sẽ ưa thích các vị thế phòng thủ bằng USD khi cuộc họp của Fed đang đến gần.

• 6.8B (dự báo: 11.4B, trước đó: 12.8B)

Bình luận này được đưa ra sau khi ông Ueda tuyên bố rằng sẽ có thêm tín hiệu chính sách vào cuộc họp tháng 3 hoặc tháng 4. Cuộc họp tiếp theo sau khi công bố báo cáo triển vọng hàng quý sẽ được diễn ra vào tháng 7.

• Tăng trưởng tiêu dùng sẽ tiếp tục ở mức vừa phải sau cuộc đàm phán mùa xuân do tiền lương tăng
• Ngay cả khi tiền lương thực tế âm, vẫn có thể thay đổi chính sách nếu triển vọng tích cực

BoJ đang chờ đợi cuộc đàm phán lương mùa xuân. Thông thường kết quả có xu hướng bị "rò rỉ" vào tháng 3 (như đã thấy vào năm ngoái), nhưng có vẻ như ông Ueda sẽ chờ đến tháng 4 mới có động thái ra tín hiệu chính sách.

• HĐTL chỉ số DAX của Đức tăng 0.3%
• HĐTL chỉ số FTSE của Anh tăng 0.3%

Các chỉ số chứng khoán châu Âu tăng nhẹ sau khi chứng khoán Hoa Kỳ đóng cửa phiên thứ Hai đầu tuần trong sắc xanh. HĐTL chỉ số S&P 500 hiện tăng 0.1% với sự dẫn đầu của nhóm cổ phiếu công nghệ.

Sự thay đổi trong giọng điệu của Thống đốc BoJ Ueda hôm nay đang tiếp tục gây áp lực lên USD/JPY và khiến cặp tiền giảm khoảng 100 pip trong cuộc họp báo. Trước đó, cặp tiền này đã áp sát mốc 148, nhưng hiện đã giảm về gần 147 do thị trường suy đoán BoJ có thẻ sẽ thực hiên một động thái nới lỏng chính sách vào tháng 3 hoặc tháng 4 tới. 

Trên khung H1, USD/JPY hiện đang tiến tới đường MA 200 giờ (màu xanh) ở mức 146.88.

Trên khung D1, phe bán cũng đang kiểm tra đường MA 100 ngày tại 147.50. Đây là một tín hiệu kỹ thuật quan trọng của cặp tiền sau đợt tăng giá gần đây.

Lệnh cấm bán khống chứng khoán ban đầu chỉ áp dụng lên các quỹ tương hỗ lớn, nhưng nhiều nguồn tin lớn cho hay lệnh cấm hiện đang được mở rộng lên một số doanh nghiệp bảo hiểm. Động thái bổ sung này được cho là nỗ lực của Trung Quốc trong việc ngăn chặn thị trường chứng khoán sụp đổ.

• Theo dõi chặt chẽ kết quả của cuộc đàm phán lương mùa xuân sắp tới
• Muốn xác nhận chu kỳ tiền lương - giá cả tốt đang diễn ra

JPY tăng cao hơn sau bình luận này, với tỷ giá USDJPY hiện giảm 0.2% xuống 147.80 trong ngày. Điều này tiếp tục chỉ ra rằng tháng 3 hoặc tháng 4 là thời điểm đầu tiên để BoJ có động thái mới.

• Nền kinh tế Nhật Bản đang dần khởi sắc
• Phải theo dõi cẩn thận các biến động của thị trường tài chính, ngoại hối và tác động của chúng lên giá cả
• Sẽ không ngần ngại thực hiện các biện pháp nới lỏng bổ sung nếu cần thiết

Shanghai Composite chỉ tăng 0.1% trong khi CSI 300 tăng 0.2% trong ngày. Thay vào đó, Hang Seng được hưởng lợi nhiều nhất, hiện tăng khoảng 2.8%

USD/CNY giảm từ 7.19 xuống chỉ dưới 7.17 vào lúc này. Đổi lại, điều đó khiến đồng đô la yếu hơn một chút khi chúng ta hướng tới giao dịch ở châu Âu.

EUR/USD hiện tăng 0.2% lên 1.0901 trong khi USD/CHF giảm 0.4% xuống 0.8658 trong ngày.

AUD/USD tăng từ 0.5% lên 0.6605% và NZD/USD hiện tăng từ 0.4% lên 0.6101%. AUD/USD đang tăng trở lại trên mức trung bình động 200 ngày là 0.6578 nhưng phải đối mặt với một số ngưỡng kháng cự ngắn hạn từ mức trung bình động 200 giờ tiếp theo là 0.6619.

Tỷ giá USD/JPY đã tăng lên mức đỉnh 148.54 khi BOJ giữ nguyên chính sách, trước khi giảm dần xuống gần mức 148.00. Đường trung bình động 100 ngày ở mức 147.50

Quyết định của BOJ tiếp tục hỗ trợ ý tưởng về việc xoay trục chính sách có thể diễn ra vào tháng 3 hoặc tháng 4. Vào tháng 10 năm ngoái, ngân hàng trung ương đã từng tuyên bố: “Lạm phát CPI có khả năng tăng dần để đạt được mục tiêu ổn định về giá”. Và mới đây ngân hàng trung ương nói rằng: "Khả năng hiện thực hóa triển vọng tiếp tục tăng dần, mặc dù vẫn còn nhiều bất ổn về diễn biến trong tương lai".

Dự báo 2.4% vẫn cao hơn mục tiêu giá 2% và tiếp tục hỗ trợ cho việc xoay trục chính sách có thể sẽ diễn ra trong những tháng tới.

Tóm lại, BOJ tiếp tục kêu gọi sự 'bình tĩnh' trước khi chúng ta bước vào cuộc đàm phán lương mùa xuân. Họ vẫn đang đặt nền móng cho một sự thay đổi tiềm năng vào mùa xuân nhưng vẫn không có gì đảm bảo rằng họ sẽ làm như vậy. Vì vậy, đây không hẳn là nỗi thất vọng mà chúng ta đã quen với hầu hết các quyết định chính sách của BOJ từ năm ngoái.

Tin tức cho biết Trung Quốc đang xem xét gói kích thích tài chính trị giá 1 nghìn tỷ nhân dân tệ và gói kích thích trái phiếu đặc biệt có quy mô tương tự để giải cứu thị trường chứng khoán và điều đó cũng giúp chứng khoán Trung Quốc đại lục và Hồng Kông tăng cao hơn, đồng nhân dân tệ cũng vậy.

AUD/USD cũng tăng cao hơn sau tin tức này, đạt đỉnh ở mức 0.6601. EUR, NZD, GBP, CHF và CAD đều tăng so với đồng đô la Mỹ.

BoJ giữ nguyên lãi suất âm ngắn hạn và các chính sách Kiểm soát đường cong lợi suất, một quyết định 'như mong đợi'. Ngân hàng cũng ban hành bản cập nhật hàng quý cho báo cáo "Triển vọng về Hoạt động Kinh tế và Giá cả". Ngân hàng hạ dự báo CPI ‘lõi’.

• Dự báo trung bình năm tài chính 2024 tăng 2.4% so với tăng 2.8% trong Báo cáo triển vọng tháng 10.
• Dự báo trung bình năm tài chính 2025 tăng 1.8% so với tăng 1.7% trong tháng 10.

USD/JPY ban đầu tăng lên gần 148.55 nhưng sau đó đã giảm xuống chỉ còn khoảng 147.90

Sắp diễn ra cuộc họp báo của Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Ueda, vào khoảng 13 giờ 30 ngày 23 tháng 1. Cuộc họp tiếp theo sẽ diễn ra lần lượt vào hai ngày 18 và 19 tháng 3.

Trung Quốc có kế hoạch mở rộng việc đình chỉ các mức thuế ưu đãi theo thỏa thuận thương mại Trung Quốc-Đài Loan (Thỏa thuận khung hợp tác kinh tế (ECFA)) được ký năm 2010. Cùng với đó thì một số quan chức ở Trung Quốc đang thúc đẩy việc chấm dứt hoàn toàn ECFA.

Hiệp định khung hợp tác kinh tế xuyên eo biển mang lại lợi ích kinh tế cho Đài Loan trong nỗ lực kéo nước này đến gần Trung Quốc hơn.

Ngay trước cuộc bầu cử tổng thống Đài Loan hồi đầu tháng này, Trung Quốc đã đình chỉ việc miễn thuế ECFA đối với một loạt sản phẩm dầu mỏ.