Hôm nay, phiên giao dịch châu Âu tương đối trống về mặt dữ liệu, CPI của Thụy Sĩ sẽ là điểm nhấn duy nhất. Trong phiên giao dịch Mỹ, sẽ có hai bản báo cáo lớn nhất trong tháng được phát hành là NFP của Hoa Kỳ và PMI sản xuất ISM.

14:30 theo giờ Việt Nam - CPI tháng 10 của Thụy Sĩ

CPI Y/Y của Thụy Sĩ dự kiến ở mức 0.8% so với 0.8% trước đó, trong khi chỉ số M/M được dự kiến ở mức 0.0% so với -0.3% trước đó. Mặc dù lạm phát ở Thụy Sĩ đã nằm trong mục tiêu 0-2% của SNB trong hơn một năm, nhưng chỉ số này vẫn tiếp tục giảm đều đặn với lạm phát lõi hiện đang ở mức khoảng 1%.

Thị trường đang định giá 27% khả năng cắt giảm lãi suất 50 bps vào tháng 12 và một báo cáo yếu có thể sẽ nâng khả năng đó lên khoảng 50%. NHTW đề cập rằng sức mạnh của CHF là lực cản lớn đối với lạm phát nhưng vẫn chưa có hành động thực sự nào để giải quyết vấn đề này.

19:30 theo giờ Việt Nam - Báo cáo NFP tháng 10 của Hoa Kỳ

NFP của Hoa Kỳ dự kiến ​​sẽ cho thấy 113,000 việc làm được thêm vào tháng 10 so với 254,000 vào tháng 9 và Tỷ lệ thất nghiệp vẫn không đổi ở mức 4.1%. Thu nhập trung bình theo giờ Y/Y dự kiến ở mức 4.0% so với 4.0% trước đó, trong khi chỉ số M/M được dự kiến ở mức 0.3% so với 0.4% trước đó.

Đây sẽ là một báo cáo thể hiện nhiều sự khó khăn do những biến động từ các cơn bão và cuộc đình công vào tháng 10. Rất may là thị trường không có nhiều khả năng quan tâm đến điều này vì sự tập trung đang được đổ dồn vào cuộc bầu cử Tổng thống Hoa Kỳ.

21:00 theo giờ Việt Nam - Chỉ số PMI sản xuất ISM tháng 10 của Hoa Kỳ 

Chỉ số PMI sản xuất ISM của Hoa Kỳ dự kiến ở mức 47.6 so với 47.2 trước đó. Đơn hàng mới nên là chỉ số cần theo dõi vì đây là dữ liệu đầu tiên phản ứng với những diễn biến gần đây. Chỉ số PMI sản xuất toàn cầu S&P mới nhất đã cải thiện một chút với các đơn hàng mới tăng cao hơn mặc dù vẫn trong vùng suy thoái.

Các doanh nghiệp tiếp tục đề cập đến sự không chắc chắn xung quanh cuộc bầu cử Hoa Kỳ, vì vậy có thể thấy lý do tại sao thị trường lại tập trung nhiều vào báo cáo này như vậy. Hãy theo dõi chỉ số Đơn hàng mới vì đây là dữ liệu đầu tiên phản ứng với đợt cắt giảm 50 bps gần đây của Fed.

USD/JPY giảm xuống mức thấp nhất phiên 151.80 sau đó phục hồi lên trên 152.40. Tin tức và luồng dữ liệu từ Nhật Bản khá nhẹ nhàng, PMI sản xuất (chính thức tháng 10) tiếp tục giảm trong khi chánh văn phòng nội các Hayashi cho biết BoJ sẽ thiết lập chính sách tiền tệ và phối hợp chặt chẽ với chính phủ.

AUD và NZD bị ràng buộc trong phạm vi hẹp. EUR, GBP, CAD đều biến động khá giống nhau.

Trung Quốc thú vị hơn một chút, PMI sản xuất Caixin/S&P đạt 50.3, vượt qua ước tính là 49.7 và cao hơn kết quả 49.3 của tháng 9. Dữ liệu này thu thập thông tin của nhiều công ty nhỏ hơn và hướng đến xuất khẩu. Cổ phiếu Trung Quốc đang tích cực trong phiên giao dịch.

Trọng tâm trước mắt là dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ, được công bố lúc 19:30. Kết quả có thể bị sai lệch do tác động của bão và đình công.

Theo quy định về "chính sách im lặng" của Fed, các thành viên Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) và nhân viên bị hạn chế phát ngôn trước công chúng hoặc trả lời phỏng vấn. Giai đoạn này bắt đầu từ thứ Bảy hai tuần trước cuộc họp FOMC.

Vào lúc 20h45 (giờ Việt Nam), Bà Lorie Logan, Chủ tịch Fed Dallas, sẽ có bài phát biểu chào mừng tại hội thảo "Phụ nữ trong NHTW" . Tuy nhiên, bài phát biểu sẽ không đề cập đến vấn đề kinh tế và chính sách tiền tệ.

Nhà phân tích Mark Hulbert tại Market Watch:

• Theo nghiên cứu, trong những năm mà chỉ số Dow có xu hướng tăng trưởng từ đầu năm, đảng cầm quyền thường có nhiều khả năng chiến thắng trong cuộc bầu cử. Tức là, khả năng tái đắc cử của bà Harris được dự đoán là cao, với xác suất lên đến 69%. 
• Mô hình được xây dựng trên cơ sở các dữ liệu lịch sử và cho thấy sự tương quan mạnh mẽ, với độ tin cậy 99%, nghĩa là có khả năng chính xác cao. 

Mô hình dự đoán này cung cấp một cái nhìn thú vị về mối liên hệ giữa thị trường chứng khoán và chính trị, cho thấy rằng yếu tố kinh tế có thể ảnh hưởng đến chính trị một cách sâu sắc. Tuy nhiên, các yếu tố khác như chính sách, tình hình kinh tế và tâm lý cử tri cũng có thể ảnh hưởng lớn đến kết quả bầu cử. 

Theo nhận định của MUFG, BoJ có thể tăng lãi suất sớm hơn so với dự đoán của thị trường. Tuy nhiên, họ đã thay đổi dự báo dựa trên tình trạng bất ổn chính trị tại Nhật Bản hiện tại, nhận định NHTW có thể thực hiện động thái này vào tháng 1/2025. 

Ngoài ra, MUFG cũng lưu ý về khả năng tăng lãi suất vào tháng 12 nếu đồng JPY giảm mạnh sau kết quả bầu cử Tổng thống Mỹ. 

Theo báo cáo, tổng mức tín dụng cho các khoản vay như sau: 

• Cho vay nhà ở: -0.3% (Trước đó: +2.1%; Dự kiến: +1.0%)
• Bất động sản chủ sở hữu sử dụng: +0.1% (Trước đó: +2.4%)
• Bất động sản đầu tư: -1.0% (Trước đó: +1.8%)

Ngoài ra, dữ liệu tiêu dùng của các hộ gia đình trong tháng 9 ghi nhận mức tăng 0.4% so với tháng trước (trước đó: +0.2%). So với cùng kỳ năm ngoái, dữ liệu này đã giảm từ mức 2.7% xuống 1.3%.

CBA dự kiến RBA sẽ giữ nguyên lãi suất điều hành ở mức 4.35% trong cuộc họp kéo dài từ ngày 4-5/11 sắp tới.

Sau dữ liệu lạm phát quý III từ Úc, Commonwealth Bank of Australia (CBA) đã điều chỉnh dự báo về việc cắt giảm lãi suất của RBA. Các nhà phân tích trước đó kỳ vọng RBA sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 12, nhưng đã lùi lại thành đợt cắt giảm vào tháng 2 năm sau. Dự báo nới lỏng tháng 12 dự trên kỳ vọng lạm phát cơ bản giảm xuống 0.7% so với quý trước, nhưng thực tế con số ghi nhận là 0.8%.

Lạm phát cơ bản trong quý III22024 không đủ thấp để RBA có đủ niềm tin cắt giảm lãi suất trong năm nay:

• CPI toàn phần quý III tăng 0.2% so với quý trước và 2.8% so với cùng kỳ (nằm trong phạm vi mục tiêu của RBA).
• CPI điều chỉnh trung bình tăng 0.8% so với quý trước và 3.5% so với cùng kỳ (cao hơn phạm vi mục tiêu của RBA).
• Tốc độ tăng lạm phát cơ bản hàng năm trong 6 tháng giảm xuống còn 3.3%.

Nhận định từ CBA:

• "CPI điều chỉnh trung bình trong quý III/2024 cao hơn một chút so với dự báo của chúng tôi. Do đó, chúng tôi không còn kỳ vọng rằng RBA sẽ bắt đầu tiến hành bình thường hóa lãi suất điều hành vào tháng 12/2024."
• "Tuy nhiên, lộ trình giảm phát vẫn đang đi đúng hướng và chúng tôi dự kiến RBA sẽ tiến hành đợt hạ lãi suất đầu tiên vào ​​tháng 2/2025. Hiện tại, chúng tôi đang kỳ vọng tổng mức cắt giảm lãi suất trong năm tới là 100bps, đưa lãi suất chính sách xuống 3.35% vào năm tới (trước đó chúng tôi dự báo mức lãi suất vào cuối năm 2025 là 3.10%).

Thị trường chứng khoán châu Á ghi nhận sự sụt giảm mạnh mẽ trong phiên giao dịch ngày thứ Sáu, sau khi hai chỉ số chủ chốt của Phố Wall là Nasdaq Composite và S&P 500 chứng kiến phiên giảm mạnh nhất trong gần 2 tháng qua. Điều này ảnh hưởng từ dự báo lợi nhuận kém tích cực của Microsoft và kết quả kinh doanh thất vọng của Meta. Hiện tại, nhà đầu tư đang đánh giá một loạt dữ liệu kinh tế tại các khu vực

Dữ liệu kinh tế khu vực:

• Trung Quốc: Chỉ số PMI sản xuất tháng 10 (theo Caixin) đạt 50.3 điểm, vượt dự báo 49.7 điểm của các chuyên gia kinh tế trong cuộc thăm dò của Reuters, và hồi phục từ mức 49.3 điểm trong tháng 9. Chỉ số trên 50 điểm phản ánh sự tăng trưởng trong lĩnh vực sản xuất.
• Úc: Chỉ số PPI quý III tăng 3.9% so với cùng kỳ năm ngoái, giảm mạnh so với mức 4.8% của quý trước đó. So với quý trước, chỉ số này tăng 0.9%, thấp hơn mức tăng 1% ghi nhận hồi quý II.

Diễn biến các thị trường chính:

• Nhật Bản: Nikkei 225 sụt giảm hơn 2%, trong khi Topix giảm 1.33%. Trước đó, BoJ đã giữ nguyên lãi suất chính sách ở mức 0.25%.
• Hàn Quốc: Chỉ số KOSPI giảm 0.19%, KOSDAQ giảm 1.47%.
• Đài Loan: Chỉ số Taiwan Weighted giảm 1.51% trong bối cảnh siêu bão Kong-rey, cơn bão mạnh nhất tấn công vào khu vực này trong gần 30 năm qua, gây thiệt hại nặng nề.            

Theo báo cáo của Caixin: 

• PMI sản xuất tháng 10: 50.3
• Trước đó: 49.3. Dự kiến: 49.7

Tổng kết: 

• Cung - cầu có dấu hiệu cải thiện, trong đó lượng đơn đặt hàng mới đạt mức cao nhất kể từ tháng 6, với sản lượng nhìn chung tăng trưởng ổn định.
• Hàng tồn kho: Các đơn vị sản xuất đã tăng cường mua hàng và nâng dự trữ để đáp ứng đà phục hồi của thị trường.
• Xuất khẩu: Đơn hàng xuất khẩu vẫn yếu, ghi nhận tháng thứ ba liên tiếp sụt giảm.
• Thị trường lao động: Lượng việc làm giảm tháng thứ hai liên tiếp, với làn sóng cắt giảm nhân sự diễn ra rộng rãi, đặc biệt trong các ngành hàng đầu tư.
• Giá cả: Giá đầu vào và đầu ra tăng nhẹ do chi phí năng lượng và kim loại leo thang, chấm dứt đà giảm thời gian gần đây.
• Chuỗi cung ứng: Tình trạng chậm trễ kéo dài sang tháng thứ 5, khi vận tải và sản xuất gặp khó khăn trong việc đáp ứng nhu cầu.
• Niềm tin kinh doanh: Tâm lý lạc quan được cải thiện, đạt mức cao nhất trong 5 tháng, tuy nhiên vẫn thấp hơn mức trung bình.
• Chính sách: Tuy các chính sách hỗ trợ được ban hành từ cuối tháng 9 nhằm ổn định nhu cầu và thúc đẩy niềm tin, áp lực thị trường lao động vẫn còn.
• Trọng tâm chính sách: Để duy trì tăng trưởng trong năm 2024, cần thúc đẩy nhu cầu tiêu dùng, đặc biệt chú trọng việc tăng thu nhập khả dụng cho các hộ gia đình.
• Kế hoạch kích thích kinh tế tại Trung Quốc được công bố vào cuối tháng 9 và sẽ tiếp tục được thực hiện trong tháng 10.           

Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) đưa ra một số bình luận về tình hình tăng trưởng tại châu Á:

• Vấn đề trong lĩnh vực bất động sản chưa được xử lý hiệu quả dẫn đến sự sụt giảm trong niềm tin của người tiêu dùng. 
• Việc giá xuất khẩu của Trung Quốc giảm có thể gây áp lực lên các quốc gia châu Á khác, khi họ phải cạnh tranh với mức giá thấp hơn. 
• Bất kỳ sự bất ổn nào trong chính trị, như cuộc bầu cử tại Nhật Bản, đều có thể tác động tiêu cực đến tâm lý thị trường và hoạt động kinh tế.
• Với lãi suất đang tăngvà BoJ tiến hành bình thường hóa chính sách tiền tệ, việc Nhật Bản bắt đầu củng cố tài chính là rất quan trọng. IMF khuyến nghị rằng mọi hỗ trợ tài khóa cần phải được thực hiện một cách có kế hoạch và không làm tăng nợ công.
• Nếu BoJ tiến hành thắt chặt chính sách, các đợt tăng lãi suất nên được tiến hành từ từ và dựa trên dữ liệu kinh tế.
• Nhật Bản khẳng định cam kết với chế độ tỷ giá hối đoái linh hoạt, bất chấp những biến động mạnh của đồng JPY gần đây.

Dữ liệu về số lượng giấy cấp phép xây dựng trong tháng 9 của New Zealand:

• +2.6% so với tháng trước (trước đó: điều chỉnh giảm từ -5.2% xuống -5.3%)
• +1.6% so với cùng kỳ năm ngoái

• BoJ độc lập với chính phủ trong việc các quyết định chính sách tiền tệ.
• Chính sách tiền tệ nằm trong thẩm quyền của BoJ.
• Không đưa ra bình luận nào về quan điểm của chính phủ đối với các quyết định chính sách vừa qua.
• Kỳ vọng BOJ sẽ điều hành chính sách tiền tệ một cách phù hợp để đạt được mục tiêu giá cả bền vững, ổn định và có sự hợp tác chặt chẽ với chính phủ.

Theo khảo sát các chuyên gia của Reuters, dự kiến: 

• RBA giữ nguyên lãi suất trong tháng 11 và tháng 12.
• Toàn bộ 30 chuyên gia kỳ vọng RBA giữ nguyên lãi suất điều hành tại mức 4.35% trong kỳ họp tháng 11.
• 29/30 chuyên gia tin rằng lãi suất cũng được giữ nguyên trong kỳ họp tháng 12.
• Về kỳ họp tháng 2: 
  • 20/29 chuyên gia kỳ vọng RBA sẽ hạ lãi suất 25bp.
  • 8/29 chuyên gia kỳ vọng RBA tiếp tục giữ nguyên lãi suất. 
  • Một chuyên gia kỳ vọng động thái cắt giảm lãi suất 50bp.

Theo BlackRock (Úc): 

• "Dữ liệu hiện đang nhất quán với dự báo lạm phát của RBA. Tuy nhiên, RBA rất khó để hạ lãi suất vào năm 2024 và động thái nới lỏng vào năm 2025 sẽ phù hợp hơn."
• 4 ngân hàng lớn tại Úc là ANZ, CBA, NAB và Westpac đều dự đoán sẽ không có thay đổi lãi suất trong năm nay. 
• Hầu hết các dự báo của thị trường đều nghiêng về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 2/2025. 

• Giá đóng cửa trước đó: 7.1176
• PBOC bơm 17 tỷ nhân dân tệ thông qua các hợp đồng reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.5%.
• 293 tỷ nhân dân tệ từ các hợp đồng reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay.
• Một khoản rút ròng 276 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở.

Theo báo cáo quý III tại Úc: 

• PPI quý III: tăng 0.9% so với quý trước (Trước đó: 1.0%; Dự kiến: 0.7%)
• So với cùng kỳ năm ngoái, số liệu PPI tăng 3.9% (Trước đó: 4.8%) 

Báo cáo PMI tháng 10 chính thức ghi nhận:

• PMI tháng 10 sơ bộ: 49.0
• PMI tháng 10 chính thức: 49.2
• PMI tháng 9: 49.7

Từ báo cáo, tình trạng nền kinh tế Nhật Bản hiện nay: 

• Hiệu suất trong lĩnh vực sản xuất giảm mạnh. 
• Sản lượng ghi nhận tốc độ sụt giảm mạnh nhất kể từ tháng 4. 
• Số lượng đơn đặt hàng tăng nhanh nhất trong vòng 3 tháng. 
• Họt động kinh doanh yếu kém của doanh nghiệp tại thị trường nội địa và quốc tế đã tác động đến doanh thu và sản lượng đầu ra, đực biệt trong ngành bán dẫn và ô tô. 
• Những nhà sản xuất hàng hóa cảnh báo về tiềm ẩn suy giảm trong hoạt động thương mại.
• Hoạt động tuyển dụng có dấu hiệu trì trệ trên diện rộng. 
• Đơn đặt hàng cũ ứ đọng, và việc các đơn vị sản xuất chưa thể giải quyết cho thấy hiệu suất sản xuất không đạt yêu cầu. 
• Niềm tin kinh doanh không cải thiện nhiều từ mức đáy 2 năm được ghi nhận hồi tháng 9. 
• Doanh nghiệp lo ngại về khả năng phục hồi từ tình trạng kinh tế suy thoái hiện nay. 

Chứng khoán Mỹ có phiên giao dịch tồi tệ kể từ đầu tháng 9, với chỉ số Nasdaq dẫn đầu đà giảm với hơn 500 điểm, Dow Jones giảm gần 400 điểm. Diễn biến này đến từ phản ứng thất vọng từ phía nhà đầu tư sau khi những gã khổng lồ công nghệ, nổi bật nhất là Microsoft và Meta do triển vọng hoạt động kinh doanh yếu kém. Cổ phiếu của Apple giảm gần 2% sau khi báo cáo doanh thu yếu hơn kỳ vọng tại thị trường Trung Quốc. Tuy nhiên, cổ phiếu Amazon tăng 4% nhờ dự báo kinh doanh tích cực, đồng thời cổ phiếu Intel tăng vọt 9% khi triển vọng của công ty làm dấy lên sự lạc quan về nỗ lực tái cơ cấu. Kết phiên:

• Dow Jones: -0.90%
• S&P 500: -1.86%
• Nasdaq: -2.76%

Trên thị trường FX, USD giảm trên diện rộng (ngoại trừ với GBP và CAD) trong bối cảnh JPY tăng giá nhờ tín hiệu hawkish từ BoJ và dữ liệu kinh tế Hoa Kỳ cho thấy lạm phát hạ nhiệt. PCE toàn phần tăng 2.1%, thấp hơn dự báo 2.3% và mức 2.2% của tháng trước. Tốc độ tăng chi phí lao động trong quý III - một chỉ báo quan trọng về lạm phát cũng giảm từ mức 0.9% xuống 0.8%. Tuy nhiên, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần ghi nhận mức tăng thấp nhất trong tháng 10, trước thềm công bố báo cáo NFP quan trọn, không hỗ trợ được nhiều cho USD. GBP sụt giảm khi Bộ trưởng Tài chính Rachel Reeves tìm cách trấn an thị trường tài chính sau bản công bố kế hoạch ngân sách gây ra đợt bán tháo trái phiếu Anh vào thứ Tư. JPY tăng vọt sau khi Thống đốc BoJ Ueda cho biết thị trường tiền tệ đã có tác động lớn đến nền kinh tế, chỉ ra khả năng tăng lãi suất trong những tháng tới. 

• Chỉ số DXY -0.20% 
• EURUSD  +0.25%
• GBPUSD -0.49% 
• AUDUSD +0.13%
• NZDUSD +0.05%
• USDJPY -0.89% 
• USDCHF -0.36%
• USDCAD +0.23%

Vàng lao dốc trong phiên Mỹ và ghi nhận phiên giao dịch tồi tệ nhất kể từ cuối tháng 7 trong bối cảnh các nhà đầu tư tiến hành chốt lời sau khi kim loại quý liên tục bứt phá lên các mức cao kỷ lục mới. Kết phiên, vàng giảm 1.5% xuống 2,743 USD/oz. Giá dầu ghi nhận mức tăng ấn tượng sau khi rầm rộ thông tin Iran đang lên kế hoạch tấn công Israel. Dầu WTI tăng vọt lên 70.80 USD, trước khi giảm về 69.25 USD/thùng để đóng cửa ngày giao dịch. Trên thị trường nợ, lợi suất TPCP 2 năm và và 10 năm giảm lần lượt 1.3bp và 1.4bp xuống 4.17% và 4.29%. BTC giảm hơn 2.8% xuống gần 70,200 USD.

Con số này sẽ được điều chỉnh nhiều lần trong thời gian tới.

Ba tháng nữa, dữ liệu chính xác về GDP quý 4 mới được công bố và con số hiện tại chủ yếu chỉ mang tính chất tham khảo tạm thời. Trong vài tuần tới, việc điều chỉnh lại GDP quý 3 sẽ trở nên cấp thiết hơn.

Tuy nhiên, CIBC cho rằng tiềm năng tăng trưởng (không tính lạm phát) của Mỹ hiện tại là 3%.

BTCUSD giảm xuống gần 70,000, một phần do dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ không thể thúc đẩy đồng tiền điện tử này tăng trở lại. Bên cạnh đó, thanh khoản trên thị trường giảm, khi "cá voi" thoát hàng, cũng đè nặng lên tài sản này, theo Material Indicators.

Giá vàng đã chạm đỉnh tiệm cận 2790 USD/oz trong phiên, hiện đã quay đầu giảm xuống dưới 2740 USD/oz khi lợi suất trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ tăng, phản ánh lãi suất kỳ vọng duy trì ở mức cao, từ đó làm giảm sức hấp dẫn của vàng. Bên cạnh đó, giá vàng cũng chịu áp lực bán mạnh do động thái chốt lời của nhà đầu tư.

Sự sụp đổ của Liz Truss đang được đào lại khi thị trường trái phiếu Anh sụt giảm sau bản ngân sách đầu tiên của Đảng Lao động sau 15 năm.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Anh kỳ hạn 10 năm tăng 16 điểm cơ bản lên 4.51%, mức đỉnh kể từ tháng 11 năm 2023. Đợt tăng đột biến vào đầu năm 2023 đã đưa lợi suất trái phiếu lên 4.75%.

Thông thường, lợi suất tăng cao hơn là một tín hiệu tích cực đối với đồng nội địa nhưng sẽ biến động ngược lại khi đó là vấn đề liên quan đến chính sách tài khoá.

GBP/USD hiện đã lao dốc xuống dưới 1.2900.

Giá vàng đã chạm đỉnh tiệm cận 2790 USD/oz trong phiên, hiện đã quay đầu giảm xuống dưới 2757 USD/oz sau khi dữ liệu kinh tế mới của Mỹ được công bố. 

Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Hoa Kỳ đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 5 khi thị trường lao động tại các tiểu bang Đông Nam tiếp tục phục hồi sau tác động của hai cơn bão lớn. Chỉ số lạm phát PCE ghi nhận đà tăng hàng tháng lớn nhất kể từ tháng 4, củng cố lập luận về việc Fed sẽ giảm tốc độ hạ lãi suất. Những diễn biến này đang củng cố sức mạnh của đồng USD, DXY hiện đang tăng lên 104.09, và đè nặng lên giá vàng.

S&P 500 giảm 0.7%, Nasdaq mất 1.2%, chỉ số Dow Jones cũng giảm 183 điểm, tương đương khoảng 0.4%.

Cổ phiếu của Microsoft giảm 5% sau khi dự báo doanh thu của gã khổng lồ công nghệ này khiến nhà đầu tư thất vọng và làm lu mờ kết quả lợi nhuận vượt kỳ vọng hàng quý. Cổ phiếu của Meta cũng giảm hơn 1% sau khi tăng trưởng người dùng của Facebook không đạt kỳ vọng của Phố Wall và công ty này cũng cảnh báo rằng chi phí vốn sẽ tăng đáng kể vào năm 2025. 

USD/CAD chạm đáy trong phiên quanh 1.3895 trong bối cảnh đồng USD suy yếu bất chấp dữ liệu kinh tế mới cho thấy tín hiệu tích cực trên thị trường lao động và lạm phát cơ bản vẫn dai dẳng. Mặt khác, tăng trưởng GDP tháng 9 của Canada đúng như dự kiến, có thể cũng ảnh hưởng tiêu cực lên cặp tiền này.

Chỉ số DXY biến động 2 chiều sau loạt dữ liệu kinh tế Mỹ. Báo cáo PCE cho thấy lạm phát cơ bản của Hoa Kỳ tăng đúng như dự kiến, tăng 0.3% m/m (dự kiến: +0.3% m/m) và tăng 2.7% y/y (dự kiến: +2.6% y/y). Bên cạnh đó, dữ liệu việc làm cho thấy số đơn xin trợ cấp thất nghiệp (216K) giảm mạnh hơn ước tính (230K), tín hiệu tốt cho thị trường lao động tại Mỹ.

• GDP tháng 9 của Canada là 0.0, dự kiến ​​là 0.0%
• Trước đó là +0.1%
• Ngành sản xuất giảm 1.2%, tác động lớn nhất đến tăng trưởng
• Vận tải đường sắt giảm 7.7% do các hãng vận tải lớn đóng cửa
• Ngành tài chính tăng 0.5% do biến động thị trường và hoạt động giao dịch

• PCE lõi tháng 9 của Hoa Kỳ +0.3% m/m, đúng như dự kiến ​​+0.3% m/m
• Trước đó +0.1%
• PCE lõi +2.7% y/y, dự kiến ​​+2.6% y/y
• Lạm phát toàn phần +2.1% y/y, dự kiến ​​+2.1% (trước đó +2.2, điều chỉnh thành +2.3%)
• Chỉ số giảm phát +0.2% m/m, dự kiến ​​+0.2% m/m

Chi tiêu và thu nhập của người tiêu dùng trong tháng 8:

• Thu nhập cá nhân +0.3%. dự kiến ​​+0.3%, tháng trước +0.2%
• Chi tiêu cá nhân +0.5%, dự kiến ​​+0.4%, tháng trước +0.2% (đã điều chỉnh thành +0.3%)
• Chi tiêu cá nhân thực tế +0.4%, trước đó +0.1% (đã sửa đổi thành +0.2%)

• Chi phí lao động trong quý 3 của Hoa Kỳ: 0.8% q/q, ước tính: 0.9% q/q
• Quý trước: 0.9% q/q
• Tiền lương: 0.8% q/q, quý trước: 0.9% q/q
• Phúc lợi việc làm: 0.8% q/q, quý trước: 1.0% q/q
• Chi phí bồi thường cho người lao động dân sự tăng 0.8% (điều chỉnh theo mùa) từ tháng 6 đến tháng 9 năm 2024.
• Trong giai đoạn 12 tháng kết thúc vào tháng 9 năm 2024, chi phí bồi thường cho người lao động dân sự tăng 3.9%, giảm so với mức 4.3% vào tháng 9 năm 2023. 
• Tiền lương và tiền công của công nhân viên chức tăng 3.9% trong năm qua, chậm lại so với mức tăng 4.6% của năm trước. 
• Phúc lợi cho lao động dân sự tăng 3.7% trong năm, thấp hơn mức 4.1% vào tháng 9 năm 2023. 
• Chi phí bồi thường cho người lao động trong khu vực tư nhân tăng 3.6% trong năm, giảm so với mức 4.3% vào tháng 9 năm 2023. 
• Tiền lương và tiền công trong khu vực tư nhân tăng 3.8%, thấp hơn mức 4.5% của năm trước. 
• Chi phí phúc lợi trong khu vực tư nhân tăng 3.3% trong năm, giảm so với mức 3.9% của năm trước. 
• Tiền lương và tiền công đã điều chỉnh theo lạm phát của khu vực tư nhân đã tăng 1.2% trong 12 tháng qua.

• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Hoa Kỳ là 216K, ước tính là 230K
• Tuần trước là 227K, đã được điều chỉnh thành 228K
• Trung bình 4 tuần của số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu là 236.50K, tuần trước là 238.75K
• Số đơn xin tiếp tục trợ cấp thất nghiệp là 1.862 triệu, ước tính là 1.885 triệu
• Tuần trước là 1.897 triệu, được điều chỉnh thành 1.888 triệu
• Trung bình 4 tuần của số đơn xin tiếp tục trợ cấp thất nghiệp là 1.869 triệu, tuần trước là 1.8585 triệu 

Số lượng đơn xin trợ cấp lần đầu trong tuần kết thúc vào ngày 19 tháng 10 tăng mạnh nhất ở Florida (+4,501), Kansas (+304), Wisconsin (+222), Hawaii (+103) và Idaho (+101), trong khi mức giảm lớn nhất là ở New York (-2,785), Bắc Carolina (-2,767), California (-2,012), Texas (-1,865) và Georgia (-1,852).

Thị trường chứng khoán châu Âu giảm vào thứ Năm, khi các nhà đầu tư cân nhắc dữ liệu lạm phát sơ bộ của Eurozone và báo cáo kết quả kinh doanh mới nhất từ ​​khu vực.

Stoxx 600 giảm 0.9%, với hầu hết các lĩnh vực và sàn giao dịch chứng khoán khu vực lớn giao dịch trong vùng tiêu cực. Cổ phiếu bán lẻ dẫn đầu, giảm 3.19%.

Dữ liệu sơ bộ được công bố vào thứ Năm cho thấy lạm phát Eurozone đã tăng lên 2% vào tháng 10, cao hơn mức 1.9% mà các nhà phân tích được Reuters thăm dò dự kiến ​​và cao hơn mức 1.7% của tháng 9. Các số liệu sẽ cung cấp thông tin cho ECB về quỹ đạo cắt giảm lãi suất dự kiến.

Bản phát hành được đưa ra sau khi dữ liệu kinh tế được công bố vào thứ Tư cho thấy nền kinh tế Eurozone đã tăng trưởng 0.4% trong quý 3 năm 2024, cao hơn mức tăng 0.2% mà các nhà kinh tế được Reuters thăm dò dự kiến.

Sẽ có nhiều công ty lớn công bố báo cáo kết quả kinh doanh trong thứ Năm với Shell, Stellantis, Maersk, AB Inbevvà Carlsberg.

Cập nhật chỉ số chứng khoán châu Âu

• FTSE -0.72%
• DAX -0.49%
• CAC 40 -0.94%
• FTSE MIB -0.35%
• IBEX - 0.21%

Số lượng việc làm bị cắt giảm của Challenger trong tháng 10 ở mức 55.6K, giảm so với mức 72.82K trước đó.

Các nhà tuyển dụng tại Hoa Kỳ đã công bố 55,597 việc làm bị cắt giảm vào tháng 10 và con số này giảm gần 24% so với số lượng nhân viên bị sa thải được công bố vào tháng 9. Tuy nhiên, con số này đã tăng gần 51% so với tháng 10 năm 2023. Theo báo cáo của tháng trước, có thể thấy số lượng nhân viên bị sa thải trong năm 2024 tính đến thời điểm hiện tại đã vượt qua tổng số nhân viên bị sa thải trong năm 2023. Vì vậy, xu hướng này cho thấy thị trường lao động đang yếu đi trong năm nay.

PCE Y/Y

• 2.2% (9%)
• 2.1% (66%) 
• 2.0% (25%)

PCE M/M

• 0.2% (85%)
• 0.1% (15%)

PCE lõi Y/Y

• 2.7% (19%)
• 2.6% (81%) 

PCE lõi M/M

• 0.3% (71%) 
• 0.2% (29%)

• Các điều kiện tiền tệ vẫn còn thắt chặt, cần phải giảm lãi suất
• Lạm phát đang giảm, phải chú ý đến điểm yếu của nền kinh tế
• Phải tránh rủi ro đẩy lạm phát xuống dưới mục tiêu

Điều này chỉ khẳng định lại con đường chính sách mà ECB đang theo đuổi hiện nay, vì vậy không có gì mới. Nhưng xét đến dữ liệu gần đây, có thể khó đưa ra lý lẽ cho việc cắt giảm lãi suất 50 bps vào tháng 12. Tuy nhiên, hãy cùng chờ xem động thái của tháng 11.

• Tỷ lệ thất nghiệp tháng 9 của Eurozone ở mức 6.3%, thấp hơn mức dự kiến ​​6.4%
• Tỷ lệ thất nghiệp trước đó ở mức 6.4%, được điều chỉnh thành 6.3%

Sau khi điều chỉnh số liệu tháng 8, tỷ lệ thất nghiệp của Eurozone vẫn ổn định và duy trì ở mức thấp trong hơn một năm nay. Sự suy thoái kinh tế vẫn chưa tác động đáng kể đến thị trường lao động và đó là điều mà ECB có thể xem xét để có thêm sự linh hoạt.

• CPI sơ bộ tháng 10 của Eurozone tăng 2.0% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt mức dự kiến ​​1.9%, mức trước đó 1.7%
• CPI lõi tăng 2.7% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt mức dự kiến ​​2.6%, mức trước đó 2.7%

Lạm phát tăng cao hơn theo dự đoán của số liệu tại các quốc gia. Tuy nhiên, lạm phát lõi đi ngang, ở mức 2.7%. Điều này sẽ mang lại cho ECB một số sự tự tin mặc dù các số liệu lạm phát chính cao hơn trong tháng. Nhưng một lần nữa, đây chỉ là số liệu của một tháng, vì vậy hãy xem mọi thứ sẽ diễn ra như thế nào vào tháng 11 và tháng 12 tới.

Yên Nhật vẫn là đồng tiền duy nhất có biến động đáng chú ý trong nhóm tiền tệ chính.

Ngoài USD/JPY, các cặp tiền khác không cho thấy nhiều sự biến động. Sự yên ắng này bất chấp những lo ngại về rủi ro trên thị trường cổ phiếu. Hợp đồng tương lai S&P 500 hiện giảm 0.8%.

Có thể thấy các loại tiền tệ chính tăng vào cuối ngày. Nhưng hãy cẩn thận vì điều kiện giao dịch cuối tháng cũng là một yếu tố cần xem xét. Và điều này có thể khiến việc cân bằng các động thái trong các phiên tới trở nên khó khăn. Sau một số lần đẩy và kéo, lợi suất trái phiếu hiện đang tăng trở lại với lợi suất 10y của Hoa Kỳ được dự kiến ​​ở mức 4.288%. 

Quay trở lại thị trường FX, USD/JPY là cặp tiền biến động mạnh nhất khi sụt giảm sau phát biểu của thống đốc BoJ Ueda. Đợt bán tháo tiếp theo đã cố gắng vượt qua mức 152.00 nhưng phe mua đã giúp duy trì mức hiện tại. Khung 1h cũng cho thấy một số biện pháp bảo vệ đường MA 200 giờ, hiện vẫn duy trì xu hướng trung lập hơn trong ngắn hạn:

Tiếp theo trong phiên, dữ liệu lạm phát của Eurozone trong tháng 10 sẽ được công bố. Đối với các thị trường khác, sự chú ý sẽ đổ dồn vào dữ liệu của Hoa Kỳ với báo cáo PCE và Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp trong tuần.

Thị trường chứng khoán châu Âu mở cửa trong sắc đỏ, tiếp nối đà giảm của tuần trước khi bước vào cuối tháng.

Chỉ số:

• Eurostoxx giảm 0.7%
• DAX (Đức) giảm 0.7%
• CAC 40 (Pháp) giảm 0.5%
• FTSE (Anh) giảm 0.6%
• IBEX (Tây Ban Nha) giảm 0.4%
• FTSE MIB (Ý) giảm 0.5%

Chỉ số CAC 40 của Pháp đã giảm xuống dưới đường trung bình động 100 tuần lần đầu tiên kể từ tuần đầu tiên của tháng 8, một tín hiệu tiêu cực.

Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ cũng giảm điểm, với hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0.8% và Nasdaq giảm 1.1%.

Hôm nay sẽ là ngày bận rộn nhất trong tuần. Trong phiên châu Âu, báo cáo CPI của Khu vực Eurozone sẽ được công bố. Trong phiên Mỹ, GDP của Canada, PCE lõi của Hoa Kỳ, Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Hoa Kỳ và Chỉ số Chi phí Việc làm của Hoa Kỳ sẽ xuất hiện.

Thị trường có thể xuất hiện một số phản ứng ngắn hạn, nhưng nhìn chung, nhà đầu tư hiện đang chờ đợi cuộc bầu cử ở Mỹ, nên những biến động này sẽ không quá mạnh mẽ

17h00 - CPI sơ bộ tháng 10 của khu vực Eurozone

CPI sơ bộ được dự báo ​​ở mức 1.9% so với mức 1.7% trước đó, trong khi CPI lõi hàng năm được dự đoán ở mức 2.6% (trước đó: 2.7%). Một báo cáo "nóng" hơn dự kiến có thể xóa đi kỳ vọng cắt giảm 50 điểm cơ bản vào tháng 12. Tỷ lệ thất nghiệp của khu vực cũng sẽ được công bố, dự kiến ​​sẽ không thay đổi ở mức 6.4%.

19h30: PCE tháng 9 của Hoa Kỳ

PCE hàng năm của Hoa Kỳ dự kiến ​​tăng trưởng ở mức 2.1% (Trước đó: 2.2%) và tăng 0.2% so với tháng trước (Trước đó: 0.1%). PCE lõi dự kiến tăng 2.6% so với cùng kỳ (trước đó: 2.7%), tăng 0.3% so với tháng trước (Trước đó: 0.1%)

Các nhà dự báo có thể ước tính PCE một cách đáng tin cậy sau khi CPI và PPI được công bố, vì vậy thị trường có lẽ đã biết những gì sẽ xảy ra. Bên cạnh đó, báo cáo này sẽ không thay đổi bất cứ điều gì đối với Fed vì họ sẽ cắt giảm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 11 dù có chuyện gì xảy ra.

Trọng tâm của thị trường hiện đang hướng tới cuộc bầu cử ở Mỹ.

19h30 - Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Hoa Kỳ

Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Hoa Kỳ tiếp tục là một trong những bản phát hành quan trọng nhất cần theo dõi hàng tuần vì đó là chỉ báo kịp thời hơn về tình trạng của thị trường lao động.

Tuần này, lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu được dự báo ​​ở mức 233,000 (trước đó: 227,00), trong khi lượng đơn đăng ký tiếp tục nhận trợ cấp thất nghiệp được dự đoán ở mức 1,880,000 (Trước đó: 1,897,000)

19h30 - Chỉ số Chi phí Việc làm Quý 3 của Hoa Kỳ

Chỉ số Chi phí Việc làm (ECI) Quý 3 của Hoa Kỳ dự kiến ​​ở mức 0.9% (Trước đó: 0.9%). Đây là thước đo toàn diện nhất về chi phí lao động, mặc dù không kịp thời bằng dữ liệu Thu nhập Trung bình Mỗi giờ. Tuy nhiên, Fed theo dõi sát sao chỉ báo này.

Mặc dù tăng trưởng tiền lương vẫn ở mức cao theo tiêu chuẩn lịch sử, nhưng nó đã giảm bớt trong hai năm qua và dự kiến ​​sẽ tiếp tục như vậy do tỷ lệ nghỉ việc giảm.

Phát biểu từ các quan chức NHTW:

• 16h00 - Quan chức ECB Fabio Panetta (ôn hòa - có quyền biểu quyết)

• 17h00 - Quan chức ECB Isabel Schnabel  (ôn hòa - có quyền biểu quyết)

• 18h30 - Quan chức ECB Klaas Knot ("hawkish" - có quyền biểu quyết)