Trong tuần qua, thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đã miễn dịch một cách đáng ngạc nhiên trước việc lợi suất trái phiếu tăng cao nhưng động thái hôm nay có thể đã phá vỡ tâm lý đó.

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ tăng lên 4.747% cùng với báo cáo của JOLTS cho thấy số cơ hội việc làm ở Mỹ tăng vọt, cho thấy lạm phát tiền lương có thể đã được chú ý trở lại. Nếu vậy, chu kỳ tăng lãi suất của Fed có thể kéo dài đến năm 2024 và có thể dẫn đến làn sóng định giá lại thị trường tài sản trên diện rộng.

Về mặt kỹ thuật, mức đáy tuần trước của S&P 500 là 4,238. Hãy chú ý nếu điểm đó bị phá vỡ.

Các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ chìm trong sắc đỏ do lo ngại về lợi suất cao hơn.

Thị trường hiện tại:

• Chỉ số DJI -111.77 điểm tương đương -0.33% xuống mức 33,321.59
• Chỉ số S&P -44 điểm tương đương -1.03% xuống mức 4,242.62
• Chỉ số NASDAQ -90.19 điểm tương đương -0.68% xuống 1,3217.58

Nhìn vào các nhóm ngành của chỉ số S&P, ngành hàng tiêu dùng thiết yếu, công nghiệp và vật liệu là những ngành duy nhất tăng giá. Ngành tiện ích có phiên giảm ngày thứ 4 liên tiếp (-0.41%). Hàng tiêu dùng không thiết yếu có thành tích tệ nhất với mức giảm 1.32%.

Lợi suất 2 năm đang ở mức thấp và giảm trong phiên giao dịch hôm nay:

• Lợi suất 2 năm 5.125%, tăng 0.3%
• Lợi suất 5 năm 4.751%, tăng 0.9%
• Lợi suất 10 năm 4.745%, tăng 1.37%
• Lợi suất 30 năm 4.880%, tăng 1.86%

• Fed ở trong mức hạn chế đang hỗ trợ cho quá trình giảm lạm phát.

Thị trường trái phiếu đang trở thành gánh nặng cho Fed trong thời gian gần đây.

 

Báo cáo việc làm JOLTS tháng 8 của Hoa Kỳ sẽ được công bố vào lúc 9:00 tối nay. Đây là - sự kiện đáng chú ý duy nhất trong ngày trên lịch kinh tế Hoa Kỳ. Ngoài ra, quan chức của Fed Bostic đang phát biểu .

Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm tiếp tục tăng lên 4.74% cùng với tỷ giá USD/JPY tiếp cận mức 150.00.

Các đồng tiền hàng hóa đang suy yếu do tâm lý e ngại rủi ro và hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 24 điểm.

• Vẫn còn một chặng đường phía trước trước khi hành vi định giá trở lại bình thường.
• Nếu hành vi định giá gần đây của các công ty chuyển sang trạng thái bình thường mới, điều đó có thể cản trở quá trình lạm phát hạ nhiệt, ổn định và có thể dự đoán được.
• Lạm phát cao hơn dự kiến khiến các doanh nghiệp tăng giá thường xuyên và mạnh mẽ hơn.
• Canada vẫn chưa thoát khỏi tình trạng lạm phát và những dấu hiệu bất ổn tiếp tục khiến BOC chưa thể đưa ra quan điểm rõ ràng.

Ông Vincent có ảnh hưởng trong việc thiết lập chính sách tiền tệ ở Canada và những bình luận trên của ông đang thể hiện xu hướng diều hâu. Ngoài ra, thị trường bất động sản Canada vào thời điểm hiện tại đang có những dấu hiệu đáng lo ngại khi khoảng 2% số khoản thế chấp được thiết lập lại mỗi tháng ở nước này, gây ảnh hưởng lớn đến với mức chi tiêu của người tiêu dùng.

Thị trường:

• USD dẫn đầu, AUD tụt dốc trong ngày
• Chứng khoán châu Âu thấp hơn; Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0.3%
• Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ tăng 4.6 điểm cơ bản lên 4.730%
• Vàng giảm 0.2% xuống 1,824.38 USD
• Dầu thô WTI giảm 0.5% xuống 88.38 USD
• Bitcoin giảm 1.1% xuống còn 27,541 USD

Không có nhiều tin tức nổi bật trong phiên giao dịch, trọng tâm vẫn là thị trường trái phiếu. Lợi suất trái phiếu kho bạc đang tăng cao một lần nữa và điều đó dẫn đến đồng đô la Mỹ tiếp tục tăng giá, với tỷ giá USD/JPY sắp chạm mốc 150.

Đồng bạc xanh giữ vững hơn trong suốt thời gian qua với tỷ giá EUR/USD dao động gần mức thấp nhất kể từ tháng 12 năm ngoái ở mức 1.0460-70. Tỷ giá AUD/USD giảm 1.0% xuống chạm mức 0.6300 sau khi RBA giữ nguyên tỷ giá tiền mặt trong quyết định ngày hôm nay.

Tâm lý rủi ro giảm xuống và không giúp ích gì khi cổ phiếu trượt dốc sau khi khởi đầu phiên giao dịch tốt. Hợp đồng tương lai S&P 500 có thời điểm tăng 0.2% nhưng lại giảm hơn 0.3% trong ngày ở mức thấp. Các chỉ số châu Âu cũng chìm trong sắc đỏ khi nỗi lo lắng lại nổi lên trong bối cảnh lực bán tiếp tục diễn ra trên thị trường trái phiếu.

 

Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ hiện tăng hơn 4 điểm cơ bản lên 4.726% và điều đó đang tiếp tục khiến đồng đô la tăng giá trên diện rộng. USD/JPY có khả năng sẽ vượt qua mức 150 ở thời điểm này.

Hiện tại, cũng có nhiều quyền chọn hết hạn đối với USD/JPY.

Trong phiên giao dịch tại Hoa Kỳ, cặp tiền này đang giao dịch ở mức 149.94 và đó là một bước nhảy vọt, chỉ còn một chút là sẽ tăng trên 150.00 khi người mua chạm vào ngưỡng quan trọng.

• Tốc độ giảm giá đồng Yên gần đây rất nhanh
• Nhà chức trách sẽ không can thiệp để nhắm tới một mức đồng yên nhất định
• Như trường hợp hiện nay, sự can thiệp sẽ không có nhiều tác dụng trong việc xoay chuyển tình thế.

Mặc dù vậy, những người bán khống đồng yên ở các mức này sẽ tiếp tục cực kỳ thận trọng khi vượt qua mốc 150.00.

• Chúng tôi phụ thuộc vào dữ liệu
• Đã đạt đến mức mà lãi suất sẽ giúp kiềm chế lạm phát

Đây chỉ là một số nhận xét mang tính biểu tượng khi ông vừa tái khẳng định rằng việc tạm dừng của ECB là một bước đi đúng hướng trong cuộc chiến lạm phát. Hiện tại, vấn đề thực sự là có thể duy trì lãi suất trong bao lâu khi họ đang xem xét tình trạng của nền kinh tế và quỹ đạo tương lai của nó.

• CPI tháng 9 của Thụy Sĩ: +1.7% y/y
• Dự kiến: +1.8% y/y
• Trước đó: +1.6% y/y
• CPI lõi: +1.3% y/y
• Trước đó: +1.5% y/y

Lạm phát đang ổn định ở mức dưới 2% nhưng tin tốt cho SNB là lạm phát lõi hàng năm được dự đoán sẽ giảm xuống còn 1.3% trong tháng.

Quan chức ECB Simkus cho biết:

• Lãi suất cần phải ở mức hạn chế để kiềm chế lạm phát
• Phản ứng chính sách tiền tệ kịp thời đã mang lại hiệu quả
• Lạm phát đang trên đà giảm

 

Có một số điểm cần lưu ý:

• EUR/USD ở mức 1.0495 - gần mức kháng cự đã bị phá vỡ ở 1.0500. Điều này sẽ giúp hạn chế bất kỳ lực đẩy tăng giá nào trong ngày và cho phép phe bán dựa vào đó để duy trì đà giảm.
• USD/JPY ở mức 150.00 có thể đóng một vai trò nhỏ trong việc duy trì USDJPY dưới mức can thiệp. Tình hình hiện tại giống như một cuộc chiến tâm lý khi phe mua đang thực sự cố gắng hết sức để phá vỡ mốc 150.00 mà không khiến chính quyền Nhật Bản can thiệp.