Vào phiên giao dịch thứ Ba, chỉ số S&P 500 và Nasdaq đã ghi nhận mức đóng cửa cao kỷ lục mới, với các cổ phiếu công nghệ dẫn đầu đà tăng khi nhà đầu tư chờ đợi thêm thông tin về thị trường lao động qua dữ liệu NFP dự kiến công bố vào tối thứ Sáu. Trong khi đó, chỉ số Dow Jones kết thúc phiên với mức giảm nhẹ. Cụ thể, chỉ số Dow Jones giảm nhẹ 76.47 điểm, xuống mức 44,705.52, còn S&P 500 và Nasdaq Composite lần tượt tăng 2.73 điểm và 76.96 điểm, đóng cửa phiên với mức cao kỷ lục mới. Cổ phiếu Amazon tăng 1.3% sau khi công ty công bố loạt nền tảng trí tuệ nhân tạo mới tại hội nghị thường niên AWS. Cổ phiếu Tesla giảm 1.6% sau khi số liệu cho thấy doanh số xe điện sản xuất tại Trung Quốc của hãng giảm 4.3% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 78,856 xe trong tháng 11. Đáng chú ý, cổ phiếu của các công ty Hàn Quốc niêm yết tại Mỹ ghi nhận mức giảm, với quỹ ETF MSCI Hàn Quốc sụt giảm 1,6%. Đà giảm này được cho là đến từ hành động áp đặt thiết quân luật của Tổng thống Hàn Quốc Yoon Suk Yeol dù đã được dỡ bỏ ngay sau đó, gây "xáo trộn" cho thị trường thế giới. Kết phiên: 

• Dow Jones: -0.17%
• S&P 500: +0.05%
• Nasdaq: +0.40%

Trên thị trường FX, cặp tiền EUR/USD ghi nhận mức tăng nhẹ khi tình hình chính trị tại Pháp khiến nhu cầu phòng vệ trước những biến động giá tăng lên đáng kể. Hiện tại, Thủ tướng Pháp Michel Barnier sẽ phải đối mặt với một cuộc bỏ phiếu bất tín nhiệm vào thứ Tư sau sự phản đối quyết liệt từ nhiều phía chính trị đối với ngân sách của ông. Trong phiên thứ Ba, đồng KRW biến động mạnh nhất, lao dốc xuống mức đáy hai năm sau khi Tổng thống Yoon Suk Yeol đột ngột tuyên bố thiết quân luật trong một bài phát biểu truyền hình không báo trước vào đêm khuya. Tuy nhiên, ông đã dỡ bỏ tình trạng thiết quân luật vừa áp đặt ngay sau đó, hỗ trợ đà phục hồi cho đồng KRW. Tuyên bố thiết quân luật của ông Yoon đã bị 190 nghị sĩ đồng thuận bỏ phiếu bác bỏ, cũng như động thái kêu gọi dỡ bỏ từ đảng của ông. Mặt khác, đồng USD tăng nhẹ sau khi số liệu việc làm JOLTS cho thấy các vị trí việc làm tại Mỹ ghi nhận mức tăng vừa phải và số người mất việc giảm trong tháng 10. Các quan chức Fed sau đó cũng không đưa ra bất kỳ nhận định cụ thể nào về những gì họ dự định thực hiện tại cuộc họp chính sách vào cuối tháng này.

• Chỉ số DXY -0.04% 
• EURUSD +0.07%
• GBPUSD +0.19% 
• AUDUSD +0.17%
• NZDUSD -0.12%
• USDJPY +0.01% 
• USDCHF -0.01%
• USDCAD +0.17%

Sau công bố về thị trường lao động cho thấy sự khởi sắc, giá vàng ghi nhận mức tăng nhẹ 0.18%, lên mức 2,643 USD/oz, sau khi tăng mạnh vượt lên trên mức 2,650 USD/oz do ảnh hưởng từ công bố thiết quân luật của Hàn Quốc. Cùng với đó, giá dầu cũng được hỗ trợ khi nhà đầu tư đặt sự theo dõi cao độ vào kết quả của cuộc họp OPEC+ cuối tuần này, cũng như dự đoán về khả năng tổ chức này trì hoãn cắt giảm sản lượng dầu đến quý I/2025. Cụ thể, HĐTL dầu Brent tăng 1.75 USD, lên mứuc 73.63 USD/thùng. Cùng với đó, HĐTL dầu WTI tăng 1.80 USD, chạm mức 69.90 USD/thùng. Lợi suất TPCP tăng 10y tăng 4 bps lên 4.232% khi các nhà đầu tư đánh giá về dữ liệu việc làm JOLTS mới công bố, trong khi lợi suất TPCP 2y giảm 2 bps xuống mức 4.177%.

Trong phiên thứ Ba, chứng khoán Hoa Kỳ đi ngang, tạm dừng đà tăng trưởng nhiều ngày trước đó. Chỉ số S&P 500 giao dịch ngay dưới mức tham chiếu, trong khi chỉ số Nasdaq cũng ở mức ổn định. Dow Jones giảm 76 điểm, tương đương 0.2%.

Cổ phiếu của hãng sản xuất máy chủ trí tuệ nhân tạo Super Micro Computer tăng 4%, tiếp tục đà tăng mạnh. Cổ phiếu này đã tăng 29% vào ngày thứ Hai sau khi một ủy ban đặc biệt tuyên bố không tìm thấy "bằng chứng về hành vi sai phạm" trong công ty. Nike và Honeywell lần lượt giảm 1% và 2%, kéo Dow Jones xuống thấp hơn.

Tâm điểm chính trong phiên là báo cáo việc làm JOLTS tháng 10, cho thấy mức tăng đáng kể so với kỳ vọng Đây là báo cáo đầu tiên trong loạt số liệu dự kiến tuần này có thể cung cấp cái nhìn tổng quát về thị trường lao động. Dữ liệu kinh tế trọng tâm sắp tới là báo cáo NFP, dự kiến công bố tối thứ Sáu. 

Các số liệu này diễn ra trước cuộc họp chính sách của Fed, dự kiến vào ngày 17-18/12. Hiện tại, thị trường đang định giá khoảng 73% khả năng NHTW sẽ hạ lãi suất tại cuộc họp này.

Nhu cầu tài sản trú ẩn tăng mạnh sau tuyên bố bất ngờ về việc áp đặt thiết quân luật của Tổng thống Hàn Quốc. Cặp tiền USD/JPY "lao dốc" sau tin, xuống dưới mức 149, hiện đang ở mức 148.76. Cùng với đó, giá vàng tăng phi mã sau tin, tăng vượt mức 2,650 USD/oz, nhưng sau đó giảm mạnh, hiện ở mức 2,639 USD/oz.         

Số lượng việc làm JOLTS: 7.744M (Dự kiến: 7.475M; Trước đó: 7.443M)
Tỷ lệ việc làm còn trống: 4.6% (Trước đó: 4.5%) 
Tỷ lệ nghỉ việc: 2.1% (Trước đó: 1.9%)
Tỷ lệ tuyển dụng: 3.3% (Trước đó: 3.5%)               

Theo các thành viên đảng đối lập, lối vào quốc hội đã bị chặn khi họ cố gắng ngăn chặn thông báo bất ngờ về thiết quân luật của tổng thống Hàn Quốc.

Lãnh đạo đảng đối lập Lee Jae Myung tuyên bố: "Ông Yoon đã tuyên bố thiết quân luật một cách phi pháp và vi hiến chống lại nhân dân". Ông cảnh báo quân đội có thể sẽ phải bắt giữ các nghị sĩ.

Đồng KRW của Hàn Quốc giảm khoảng 1% và đang giao dịch ở mức thấp nhất trong hai năm. 

Thị trường hoàn toàn bất ngờ trước thông báo này, dẫn đến việc giá trái phiếu và đồng JPY tăng mạnh. Thị trường đang tự hỏi liệu đây là vấn đề về các biện pháp ngân sách hay có điều gì đó nghiêm trọng hơn.                            

Tổng thống Yoon Suk Yeol tuyên bố áp đặt tình trạng thiết quân luật với các thông điệp chính sau:

• Ông khẳng định sẽ tái thiết một quốc gia tự do và dân chủ thông qua việc áp đặt thiết quân luật. 
• Chính quyền Hàn Quốc hiện đang rơi vào trạng thái "tê liệt" do ảnh hưởng từ hoạt động của đảng đối lập.
• Tuyên bố sẽ triệt tiêu phần tử ủng hộ Triều Tiên và bảo vệ trật tự hiến pháp.          

Hôm qua, thành viên hội đồng thống đốc Fed Chris Waller nhấn mạnh 5 số liệu kinh tế có thể ảnh hưởng đến quyết định của ông tại cuộc họp FOMOC vào ngày 18/12. Số liệu đầu tiên trong danh sách sẽ được công bố vào hôm nay lúc 10 giờ tối nay. Theo lịch kinh tế: 

• Dữ liệu việc làm JOLTS: 10 giờ tối Thứ Ba (Hôm nay) 
• Báo cáo NFP: ngày 6/12
• Chỉ số CPI: ngày 11/12
• Chỉ số PPI: ngày 12/12      
• Doanh số bán lẻ: ngày 13/12

Theo Fed, dữ liệu việc làm JOLTS sắp được công bố tới đây có thể cung cấp bức tranh toàn diện hơn về xu hướng cơ bản của nền kinh tế trong thời gian tới. 

Khả năng cắt giảm lãi suất hiện được định giá ở mức 70%, nhưng con số này có thể thay đổi dựa trên số liệu hôm nay và sẽ tác động đến đồng USD.

Theo nhận định của chuyên gia, mặc dù tình hình chính trị tại Pháp có thể đã khiến các nhà đầu tư lo ngại, nhưng lợi suất TPCP của Pháp vẫn còn rất xa so với mức khủng hoảng. 

Trong một báo cáo gửi khách hàng vào thứ Ba, Lindsay James - chuyên gia đầu tư tại Quilter Investors - cho biết lãi suất TPCP Pháp 10y hiện ở mức 2.9%, tương đương với mức lãi suất mà các nhà đầu tư nhận được khi đầu tư TPCP của Hy Lạp - quốc gia từng ở tâm điểm của cuộc khủng hoảng nợ châu Âu năm 2012.

"Nhưng điều quan trọng là lợi suất TPCP của Pháp vẫn còn thấp hơn rất nhiều so với mức báo động khủng hoảng, và cũng thấp hơn đáng kể so với mức lãi suất của Vương quốc Anh," bà James nhấn mạnh. "Tuy nhiên, điều này cho thấy các nhà đầu tư đang đánh giá Pháp như một trong những đối tượng vay nợ rủi ro hơn so với các quốc gia khác trong khu vực Eurozone. Nền kinh tế khả năng sẽ còn nhiều biến động về sau."

Vào thứ Ba, Microsoft bị buộc tội thu phí bất công từ khách hàng của các công ty điện toán đám mây đối thủ và yêu cầu bồi thường hơn 1 tỷ GBP (1.27 tỷ USD).

Theo thông tin vụ kiện, khách hàng sử dụng các dịch vụ như Amazon Web Services (AWS), Google Cloud Platform hay Alibaba Cloud - những đối thủ cạnh tranh chính của dịch vụ điện toán đám mây Azure của Microsoft - bị buộc phải trả mức giá cao hơn để cấp phép sử dụng phần mềm Windows Server để có thể sử dụng công nghệ của hãng trên hạ tầng của các đối thủ.

Microsoft bị cho rằng đã lợi dụng thị phần thống lĩnh trên thị trường điện toán đám mây để áp đặt mức giá cao hơn và khuyến khích khách hàng chuyển sang sử dụng Azure. Nguyên đơn Maria Luisa Stasi, một luật sư chuyên về cạnh tranh, đang yêu cầu bồi thường hơn 1 tỷ GBP cho các công ty bị ảnh hưởng.       

Microsoft từ chối bình luận về vụ kiện này.

Theo nhiều nguồn tin cho biết: 

• OPEC+ có khả năng sẽ gia hạn động thái cắt giảm sản lượng cho đến hết quý I/2025 tại cuộc họp vào thứ Năm sắo tới. 
• Động thái này được cho là cung cấp thêm sự hỗ trợ cho thị trường dầu mỏ.          

Dữ liệu JOLTS của Mỹ sẽ được theo dõi chặt chẽ trước khi công bố báo cáo việc làm tháng 11 vào thứ Sáu.
Dữ liệu này được dự báo sẽ vẫn ở dưới mức 8 triệu vào tháng 10.
Tình hình thị trường lao động đang là yếu tố quan trọng đối với các quan chức Fed khi thiết lập chính sách tiền tệ.

Lệnh cấm mới nhất sẽ bao gồm xuất khẩu gali, germani, antimon và vật liệu siêu cứng

Lệnh cấm sẽ có hiệu lực ngay lập tức, theo chỉ thị từ Bộ thương mại Trung Quốc. Điều này nhằm để bảo vệ an ninh và lợi ích quốc gia.

• Thuế quan của Hoa Kỳ có khả năng làm suy yếu nền kinh tế châu Âu
• Điều sẽ dẫn đến sự suy giảm tăng trưởng và lạm phát

Tuy nhiên, kết quả cuối cùng sẽ phụ thuộc vào cách Châu Âu đối phó:

• Nếu không phản ứng, tác động của thuế sẽ làm suy giảm tiêu dùng và giảm lạm phát.
• Nếu có biện pháp trả đũa, tác động lên lạm phát có thể khó đoán hơn.

Căng thẳng chính trị ở châu Âu và xu hướng suy yếu của các đồng tiền thị trường mới nổi đang hỗ trợ cho sức mạnh cho đồng USD, mặc dù xu hướng này có thể sẽ thay đổi vào tối nay, theo chuyên viên viên phân tích của ING, Chris Turner:

• Phát biểu từ quan chức Fed Christopher Waller đêm qua, cho thấy ông ấy đang dần ủng hộ việc cắt giảm lãi suất vào ngày 18 tháng 12. Thị trường hiện đang định giá Fed sẽ cắt giảm 18 điểm cơ bản cho đến hết năm nay, do đó nếu dữ liệu JOLTS hôm nay gây bất ngờ một cách tiêu cực và báo hiệu sự suy yếu trong thị trường lao động Hoa Kỳ, đồng USD có thể mất giá
• Tuy nhiên, trên trường quốc tế, tiền tệ của nhiều đối tác thương mại của Hoa Kỳ đang gặp phải một số vấn đề trong nước. Ở châu Âu, có vẻ như chính phủ Pháp có thể sụp đổ bất kỳ lúc nào. Và nhiều đồng tiền của các quốc gia khối BRICS đang chịu áp lực. Điều này ít liên quan đến các mối đe dọa cuối tuần từ Donald Trump về việc áp thuế đối với bất kỳ quốc gia nào hỗ trợ một loại tiền dự trữ nổi bật khác ngoài USD
• Dự kiến chỉ số ​​DXY sẽ duy trì trong ngưỡng 106-107 hôm nay, trừ khi dữ liệu JOLTS bất ngờ suy yếu.

Thị trường đang tìm cách duy trì đà phục hồi từ hôm qua:

• Chỉ số Eurostoxx tăng 0.3%
• Chỉ số DAX (Đức) tăng 0.3%
• Chỉ số CAC 40 (Pháp) tăng 0.2%
• Chỉ số FTSE (Anh) tăng0.3%
• Chỉ số IBEX (Tây Ban Nha) tăng 0.4%
• Chỉ số FTSE MIB (Ý) tăng 0.4%

Chứng khoán Pháp đang tích cực trở lại. Trong khi đó chỉ số DAX đang muốn hướng tới mốc đỉnh mới

• Sự kiện chính trong phiên giao dịch châu Âu là chỉ số CPI của Thụy Sĩ. Bởi dữ liệu đã phù hợp với ước tính, vì vậy kỳ vọng của thị trường hầu như không thay đổi. 

22h00 giờ Việt Nam: Dữ liệu việc làm JOLTS:
Dữ liệu này được dự báo ở mức ​​là 7.475 triệu so với 7.443 triệu trước đó. Báo cáo gần đây nhất gây bất ngờ khi tỷ lệ nghỉ việc giảm nhẹ và tỷ lệ tuyển dụng và sa thải vẫn tương đối ổn định. Thị trường lao động tại thời điểm này rất khó tìm được việc làm, nhưng cũng có nguy cơ mất việc làm thấp. Tuy nhiên, có khả năng mọi thứ sẽ được cải thiện vào năm tới và đã có một số dấu hiệu tích cực.

Phát biểu của các quan chức NHTW (theo giờ Việt Nam):

• 17h00 - Quan chức ECB Cipollone (ôn hòa - có quyền biểu quyết)
• 22h30 - Quan chức ECB Panetta (ôn hòa - có quyền biểu quyết)
• 00h15 - Quan chức Fed Daly (trung lập - có quyền biểu quyết)
• 00h35 - Quan chức Fed Kugler (ôn hòa - có quyền biểu quyết)
• 1h30 - Quan chức Fed Goolsbee (ôn hòa - không có quyền biểu quyết)

Trong khi đó, ONS cho biết tỷ lệ có việc việc làm được điều chỉnh tăng 0.1% lên 74.6% trong giai đoạn từ tháng 4 đến tháng 6 năm nay. Bên cạnh đó, họ lưu ý rằng các số liệu mới cho thấy số lượng việc làm hiện cao hơn 313,000 so với mức trước đại dịch. 

Xét đến việc ONS vẫn đang gặp khó khăn trong việc tính toán chính xác dữ liệu của thị trường lao động vào thời điểm hiện tại, người dân nhiều khả năng vẫn sẽ hoài nghi về những con số này. 

• CPI tăng 0.7% so với cùng kỳ năm trước (Dự kiến: 0.8%, Tháng trước: 0.6%)
• CPI lõi tăng 0.9% so với cùng kỳ năm trước (Tháng trước: 0.8%)

Lạm phát của Thụy Sĩ tiếp tục duy trì ở mức dưới mốc 2%, nhưng với việc đồng CHF vẫn giữ được sức mạnh, đặc biệt là so với đồng euro, SNB vẫn sẽ cảm thấy bắt buộc phải cắt giảm lãi suất một lần nữa vào cuối tháng này. Mặc dù SNB vẫn phải theo dõi sát sao để không để nó bị giảm quá mức, nhưng hiện tại áp lực giá cả không còn quá quan trọng đối với SNB.

• Hợp đồng tương lai Eurostoxx tăng 0.1% trong phiên giao dịch đầu giờ tại châu Âu
• Hợp đồng tương lai DAX của Đức đi ngang
• Hợp đồng tương lai CAC 40 của Pháp giảm 0.2%
• Hợp đồng tương lai FTSE của Anh tăng 0.1%

Tâm lý của thị trường đang bị ảnh hưởng bởi chứng khoán Pháp trong bối cảnh bất ổn chính trị đang diễn ra ở Paris. Điều đó dường như lại xảy ra trong ngày hôm nay. Trong khi đó, hợp đồng tương lai S&P 500 đi ngang.

Trung Quốc đã chính thức dỡ bỏ lệnh cấm đối với hai cơ sở chế biến thịt nữa của Úc, nghĩa là hiện tại nước này đã dỡ bỏ các hạn chế đối với tất cả 10 lò mổ của Úc mà họ đã cấm từ năm 2020 đến năm 2022. Các hạn chế thương mại đã được áp dụng trong bối cảnh khi Úc quyết định mở các cuộc điều tra về Trung Quốc liên quan đến nguồn gốc của đại dịch Covid.

Mối quan hệ giữa hai nước được cho là đã trở nên tồi tệ vào năm 2021 và đầu năm 2022. Kể từ khi chính phủ mới của Úc nắm quyền vào giữa năm 2022, quá trình hàn gắn quan hệ giữa hai nước đã diễn ra.

 Trung Quốc là nhà nhập khẩu thịt bò và thịt bê lớn thứ hai của Úc sau Mỹ. Vì vậy, đây chắc chắn là một điều tích cực cho ngành công nghiệp Úc.

Diễn biến thị trường:

• Vàng tăng 1.22 USD ~ 0.04% lên mức 2,640 USD
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm của Hoa Kỳ ở mức 4.185%, giảm 1.2 bps
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ ở mức 4.203%, tăng 0.9 bps
• Dầu thô WTI đi ngang ở mức 68.10 USD/thùng
• Nikkei 225 tăng 872 điểm ~ 2.26%
• Shanghai composite tăng 6.75 điểm ~ 0.20%
• Hang Seng tăng 69.62 điểm ~ 0.36%
• Chỉ số DXY tăng 0.10%
• EUR tăng 0.10%
• JPY tăng 0.37%
• GBP tăng 0.08%
• CHF tăng 0.20%
• CAD tăng 0.04%
• AUD tăng 0.08%
• NZD tăng 0.17%

Về cơ bản, tỷ giá thương mại của New Zealand trong quý tăng 2.4%, cao hơn ước tính 1.8%. Cán cân tài khoản vãng lai của Úc có thâm hụt lớn hơn ở mức 14.1 tỷ so với ước tính 10.0 tỷ. Đây là mức thâm hụt lớn nhất kể từ quý 2 năm 2018.

Chủ tịch Fed New York John Williams, một thành viên bỏ phiếu của FOMC, đã bày tỏ kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất nhiều hơn theo thời gian, nhấn mạnh rằng chính sách tiền tệ vẫn còn thắt chặt ở thời điểm hiện tại và các quyết định sẽ được định hướng bởi dữ liệu sắp tới.

Ông Williams đã nhấn mạnh đến sự không chắc chắn cao xung quanh triển vọng kinh tế và chính sách nhưng dự kiến ​​tăng trưởng GDP của Hoa Kỳ vào khoảng 2.5% trong năm nay, có thể cao hơn, với tỷ lệ thất nghiệp dao động từ 4% đến 4.25%. Williams dự báo lạm phát ở mức khoảng 2.25% vào năm 2024, dần dần giảm xuống mục tiêu 2% của Fed, mặc dù tiến độ có thể không đồng đều.

Ông William cũng lưu ý rằng nền kinh tế Hoa Kỳ đang ở vị thế vững chắc với thị trường lao động cân bằng, tuy yếu hơn nhưng vẫn mạnh mẽ, và ông không coi thị trường việc làm là nguồn gây ra lạm phát cao hơn. Ông cũng chỉ ra rằng các doanh nghiệp đang gặp khó khăn hơn trong việc thúc đẩy giá cả tăng và không thấy dấu hiệu nào chỉ ra rằng Hoa Kỳ suy thoái. Mặc dù thừa nhận sự không chắc chắn về lãi suất trung lập, ông vẫn tái khẳng định cam kết của Fed trong việc đưa lạm phát trở lại mức 2% và chỉ ra rằng hướng đi cuối cùng của chính sách có thể sẽ liên quan đến việc giảm lãi suất theo thời gian.

Mặc dù ông không nói rõ rằng ông ủng hộ việc cắt giảm 25 bps, nhưng ông đang nghiêng về phía đó.

Nikkei lấy tín hiệu từ thị trường chứng khoán Hoa Kỳ (hoặc có vẻ như vậy) với mức tăng ngay từ đầu. Chỉ số mở cửa tăng khoảng 0.6% và hiện tăng 2.24% trong ngày. Chỉ số tổng hợp Hang Seng, cũng tăng sau khi giảm vào đầu phiên. CSi300 đi ngang.

Chỉ số S&P/ASX tăng 56 điểm ~ 0.66% và đang trên đà đóng cửa kỷ lục.

Vàng cũng giao dịch gần như đi ngang, cũng như dầu và Bitcoin (tăng 74 USD lên 95,933 USD).

USD tăng nhẹ trong ngày hôm nay, đáng chú ý là USD/JPY đã bù đắp được một chút mức sụt giảm. USD/JPY đã giảm trong hôm qua để kiểm tra đường MA 100 ngày và hiện đang hồi phục trở lại trên mốc 150.

Bên cạnh đó, các cặp tiền tệ gắn với USD cũng đang chịu áp lực suy yếu với CNY chạm đáy trong một năm. AUD/USD đang bắt đầu nhích dần trở lại vùng hỗ trợ quanh mức 0.6433-50 tại thời điểm này.

Với sự tập trung trở lại với dữ liệu kinh tế và dòng vốn trong tháng này, USD có vẻ đang giữ vững vị thế trong phần lớn thời gian. Điều duy nhất cần lưu ý là giá thầu trái phiếu vẫn mạnh. Lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm vẫn đang cân nhắc khả năng phá vỡ đường MA 200 ngày tại 4.206% và đó sẽ là điều cần chú ý.

Nhìn vào phiên giao dịch sắp tới, sẽ không có nhiều điều trong chương trình nghị sự để xem xét. Điều này có thể khiến phiên giao dịch trở nên yên tĩnh hơn khi chúng ta chờ đợi thêm dữ liệu thị trường lao động Hoa Kỳ trong tuần này. Sự kiện chính sẽ là báo cáo bảng lương phi nông nghiệp vào thứ Sáu.

Lạm phát của Thụy Sĩ là bản phát hành đáng chú ý duy nhất ở Châu Âu nhưng với giá tiêu dùng giữ ở mức dưới 2%, SNB sẽ vẫn hài lòng với quá trình hạ nhiệt lạm phát. Tuy nhiên, họ vẫn dự kiến ​​sẽ cắt giảm lãi suất một lần nữa vào cuối tháng này và có lẽ là một lần cuối cùng vào quý 1 năm sau. Khi trọng tâm chuyển sang quản lý sự cân bằng giữa sức mạnh của đồng franc và tác động của nó đối với áp lực giá cả và nền kinh tế.

14:30 theo giờ Việt Nam - Số liệu CPI tháng 11 của Thụy Sĩ

Giá vàng đang vật lộn để tận dụng sự phục hồi của ngày hôm trước từ mức 2,620 USD/oz và dao động trong một biên độ hẹp trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Ba. USD mạnh hơn, được hỗ trợ bởi kỳ vọng về một Fed ít dovish hơn, được coi là yếu tố chính làm suy yếu nhu cầu đối với hàng hóa này. Tuy nhiên, những lo ngại về kế hoạch áp thuế của Tổng thống đắc cử Hoa Kỳ Donald Trump, sự bất ổn địa chính trị dai dẳng và lợi suất TPCP Hoa Kỳ bị kìm hãm đóng vai trò là động lực thúc đẩy kim loại quý này.

Hơn nữa, các nhà giao dịch có vẻ miễn cưỡng và chọn cách chờ thêm tín hiệu về lộ trình cắt giảm lãi suất của Fed trước khi đặt cược theo hướng mới xung quanh giá vàng. Do đó, trọng tâm sẽ vẫn là dữ liệu vĩ mô quan trọng của Hoa Kỳ trong tuần này, bao gồm thông tin chi tiết về việc làm hàng tháng của Hoa Kỳ được theo dõi chặt chẽ hoặc báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) vào thứ Sáu. Ngoài ra, bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc tác động đến động lực giá USD trong ngắn hạn và tạo động lực mới cho XAU/USD.

Sự chú ý sẽ được dành cho EUR/USD ở mức 1.0500. Do thiếu chất xúc tác trong phiên giao dịch sắp tới, các hợp đồng đáo hạn có thể đóng vai trò như một nam châm nhỏ giúp duy trì hành động giá ở một vị trí vững chắc hơn cho đến phiên giao dịch tại Hoa Kỳ.

USD đang có vẻ đi ngang so với các loại tiền tệ chính khác ngoài đồng yên để bắt đầu tuần, vì vậy đây là điều cần lưu ý. Nhưng trừ khi có nhiều lệnh mua vào USD, EUR/USD có thể có hành động hạn chế hơn như đã thấy trong phiên giao dịch tại Châu Á với hành động giá giữ trong khoảng từ 1.0481 đến 1.0502.

Tuy nhiên, đường MA 200 giờ được nhìn thấy ở mức 1.0509 và với phe bán giữ dưới mức đó, xu hướng ngắn hạn vẫn thiên về sụt giảm nhiều hơn trong thời điểm hiện tại.

Chỉ số Nikkei 225 mở cửa trên đường MA 200 ngày tại 38,657.45 và duy trì đà tăng. Chỉ số này hiện tại tăng 667 điểm hoặc 1.81% lên 39,306.

Chỉ số vẫn nằm trong phạm vi từ 37,713 đến 39,884, nhưng về mặt kỹ thuật, phe mua đang vào cuộc.

Mặc dù Nikkei đang tăng mạnh, chỉ số Shanghai vẫn giao dịch gần như đi ngang và CSI300 giảm 0.24%.

Chỉ số Hang Seng cũng giảm 0.27%, nhưng S&P/ASX tăng 0.67% và đang trên đà đạt mức đóng cửa kỷ lục.

Cả chỉ số S&P và Nasdaq đều đóng cửa ở mức kỷ lục vào thứ Hai khi tháng cuối cùng của năm bắt đầu.

Thống đốc PBOC Phan Công Thắng khẳng định sẽ duy trì các biện pháp nhằm hỗ trợ nền kinh tế trong năm 2025, đặc biệt khi nền kinh tế đối mặt với các thách thức từ cuộc chiến thương mại với Mỹ dưới thời Tổng thống Donald Trump. PBOC sẽ sử dụng nhiều công cụ để duy trì thanh khoản và giảm lãi suất cho vay đối với các doanh nghiệp và hộ gia đình.

Các chính sách hỗ trợ sẽ rất quan trọng trong năm tới khi Tổng thống Donald Trump tuyên bố áp đặt thuế quan cao đối với hàng hóa Trung Quốc, ảnh hưởng đến triển vọng xuất khẩu, một động lực tăng trưởng quan trọng của Trung Quốc kể từ đại dịch. CNY đã giảm xuống mức thấp nhất trong khoảng một năm qua, khi các nhà giao dịch lo ngại về sự tăng trưởng yếu kém của nền kinh tế và nguy cơ thuế quan từ Mỹ.

Nền kinh tế Trung Quốc hiện đã có dấu hiệu ổn định trong thời gian gần đây, nhờ các biện pháp hỗ trợ mạnh mẽ từ ngân hàng trung ương và các bộ ban ngành nhằm thúc đẩy tăng trưởng cho nền kinh tế và thị trường chứng khoán vào cuối tháng 9. PBOC đã thực hiện cắt giảm lãi suất và tỷ lệ dự trữ bắt buộc, dự kiến sẽ tiếp tục cắt giảm thêm trong những tháng tới.

Thống đốc Phan Công Thắng cũng công bố điều chỉnh phạm vi cung tiền M1, bổ sung thêm các khoản tiền gửi cá nhân và quỹ trên các nền tảng thanh toán như Alipay và WeChat. Sự thay đổi này được kỳ vọng sẽ kìm hãm sự sụt giảm của M1 trong thời gian tới, dù xu hướng chung có thể tiếp tục giảm.

Các cuộc tấn công của Israel diễn ra ngay sau khi Hezbollah cáo buộc Israel vi phạm lệnh ngừng bắn và đã phóng tên lửa vào một vị trí quân sự của Israel tại khu vực Shebaa Farms đang tranh chấp. Hezbollah gọi đây là một "cuộc tấn công cảnh báo phòng thủ." Người dân tại Beirut cũng báo cáo nghe thấy tiếng máy bay không người lái bay thấp vào tối muộn.

Cuộc tấn công diễn ra đã khiến lệnh ngừng bắn giữa Israel và Hezbollah càng trở nên mong manh chỉ sau chưa đầy một tuần có hiệu lực. Lệnh ngừng bắn yêu cầu Israel ngừng các chiến dịch quân sự tấn công ở Lebanon, trong khi Lebanon phải ngăn chặn các nhóm vũ trang, bao gồm Hezbollah, khỏi tấn công Israel. Hezbollah tuyên bố vụ phóng tên lửa này là hành động trả đũa cho các vi phạm lệnh ngừng bắn của Israel.

Chủ tịch Quốc hội Lebanon, Nabih Berri, một đồng minh của Hezbollah, cho biết Beirut đã ghi nhận ít nhất 54 vi phạm lệnh ngừng bắn của Israel kể từ thứ Tư. Berri đã yêu cầu ủy ban giám sát lệnh ngừng bắn "khẩn trương" đảm bảo Israel ngừng các hành vi vi phạm.

Bộ Ngoại giao Mỹ cho biết đang hợp tác với Pháp, Israel và Lebanon để điều tra các báo cáo vi phạm lệnh ngừng bắn, đồng thời cho rằng mặc dù giai đoạn đầu của lệnh ngừng bắn thường dễ bị phá vỡ, nhưng nó đã giúp giảm thương vong một cách đáng kể.

USD/CNH hiện đang ở mức cao nhất kể từ đầu tháng 7, chủ yếu do lo ngại về việc chính quyền Tổng thống Trump có thể áp dụng các biện pháp thuế đối với hàng hóa Trung Quốc. Điều này dẫn đến việc CNH suy yếu, khiến các sản phẩm xuất khẩu của Trung Quốc trở nên cạnh tranh hơn trên thị trường quốc tế.

USD/CNH đã có một đợt tăng mạnh vào phiên trước. Tỷ giá hiện đang tiến gần đến ngưỡng kháng cự quan trọng tại 7.3108, mức cao nhất của tháng 7. Nếu vượt qua mức này, USD/CNH sẽ lập đỉnh mới kể từ tháng 11 năm 2023, mở rộng đà tăng.

Mức mục tiêu tiếp theo là 7.3744, mức cao của tháng 10 năm 2022. Nếu tỷ giá phá vỡ mức này, có thể sẽ có một đợt tăng giá mạnh mẽ hơn,đưa tỷ giá hướng tới các đỉnh mới trong dài hạn.

Tình hình hiện tại sẽ phụ thuộc vào việc USD/CNH có thể duy trì được đà tăng này và phá vỡ các mức kháng cự quan trọng hay không. Nếu tỷ giá vượt qua mức đỉnh trong tháng 7, xu hướng tăng sẽ được củng cố mạnh mẽ, trong khi nếu không thể phá vỡ, có thể xảy ra sự điều chỉnh hoặc đảo chiều trong ngắn hạn.

• Chỉ số HSI dự kiến sẽ tăng 0.2%
• Chỉ số Shanghai Composite dự kiến sẽ tăng 0.1%
• Chỉ số CSI300 dự kiến sẽ mở cửa ở mức không đổi

• Giá đóng cửa trước đó: 7.1865
• PBOC đã bơm 51.3 tỷ nhân dân tệ vào thị trường thông qua hợp đồng reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất 1.5%.

• Thực tế: +2.4% (Dự báo: +1.8%, Kỳ trước: +2.0%)
• Giá xuất khẩu: +0.7% so với 5.2% của quý trước. Dự báo: +1.4%
• Giá nhập khẩu: -1.7% so với 3.1%. Dự báo: -0.6%
• Tổng xuất khẩu hàng hóa và dịch vụ trong quý 9/2024: 22.2 tỷ USD, kỳ trước: 21.5 tỷ USD
• Tổng nhập khẩu hàng hóa và dịch vụ trong quý 9/2024: 29.1 tỷ USD, không thay đổi so với kỳ trước
• Tổng thương mại hai chiều: 51.3 tỷ USD.
• Khối lượng xuất khẩu hàng hóa -1.8%
• Khối lượng nhập khẩu hàng hóa: +3.0%.
• Giá trị xuất khẩu hàng hóa: -0.3%
• Giá trị nhập khẩu hàng hóa: +1.1%

• Những quyết định về chính sách của Fed sẽ phụ thuộc vào dữ liệu kinh tế mới
• Ông dự báo sẽ có thêm các đợt cắt giảm lãi suất trong thời gian tiếp theo
• Dự báo GDP của Mỹ sẽ tăng trưởng 2.5% trong năm nay
• Tỷ lệ thất nghiệp dự kiến sẽ dao động trong khoảng 4%-4.25% trong vài tháng tới
• Dự báo lạm phát của Mỹ sẽ vào khoảng 2.25% trong năm 2024
• Kinh tế Mỹ hiện đang ở trạng thái tích cực, thị trường lao động ổn định và trong trạng thái cân bằng
• Dự báo lạm phát sẽ tiếp tục giảm dần về mức 2%
• Thị trường lao động khó có thể là nguyên nhân dẫn đến lạm phát cao hơn
• Mặc dù ông không nói rõ sẽ có đợt cắt giảm lãi suất trong tháng 12, nhưng ông nghiêng về việc tiếp tục nới lỏng chính sách miễn là các vấn đề như thất nghiệp vẫn nằm trong tầm kiểm soát

• Thực tế: 14.1 tỷ USD, dự báo: 10.0 tỷ USD
• Quý trước: 10.7 tỷ USD
• Đóng góp từ xuất khẩu ròng là 0.1%, thấp hơn so với dự báo là 0,3%
• Tháng trước, con số này là 0.2%

Vào thứ hai, thị trường chứng khoán Hoa Kỳ mở đầu tháng 12 bằng đà tăng tiếp nối những mức tăng mạnh mẽ của tháng 11. Các chỉ số chính của thị trường chứng khoán Mỹ, bao gồm S&P 500 và Nasdaq đều thiết lập các kỷ lục mới. Chỉ số S&P 500 tăng 0.24% lên mức 6,047.15 điểm. Nasdaq Composite vượt trội hơn với mức tăng 0.97%, đóng cửa ở mức 19,403.95 điểm. Ngược lại, chỉ số Dow Jones giảm 128.65 điểm, tương đương 0.29%, chốt phiên ở mức 44,782.00. Một phần động lực tăng trưởng đến từ nhóm cổ phiếu công nghệ với mức tăng mạnh. Cổ phiếu Tesla tăng 3.5% sau khi Roth MKM nâng xếp hạng cho Tesla từ mức trung lập, cho rằng mối quan hệ giữa CEO Elon Musk và Tổng thống đắc cử Donald Trump có thể mang lại các lợi ích chiến lược. Super Micro Computer tăng gần 29% sau khi một ủy ban đặc biệt xác nhận rằng không có bằng chứng nào về hành vi sai phạm và báo cáo tài chính của công ty được đánh giá là “chính xác về cơ bản.” Cổ phiếu Amazon cũng tăng hơn 1% khi sự kiện Cyber Monday đánh dấu sự khởi đầu mạnh mẽ của mùa mua sắm cuối năm.

• Dow Jones: -0.29%
• S&P 500: 0.24%
• Nasdaq Composite: 0.97%

Trên thị trường FX, chỉ số DXY tăng 0.57% chạm mức 106.382 sau khi Trump đe dọa áp thuế 100% với các nước BRICS nếu họ tìm cách thay thế đồng USD. EUR/USD suy yếu 0.02% xuống 1.0494 trước nguy cơ bất ổn chính trị tại Pháp, khi đảng cực hữu của Le Pon đe dọa lật đổ chính phủ nếu vấn đề thâm hụt ngân sách không được giải quyết. Thị trường đã thay đổi kỳ vọng cắt giảm lãi suất của ECB, dự báo khoảng 30 điểm cơ bản được cắt giảm trong cuộc họp tháng 12 và 65 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 1. GBP/USD suy yếu 0.04% xuống 1.2651, chịu áp lực từ đồng USD mạnh lên. BoE được dự kiến sẽ thiên về một chu kỳ nới lỏng chính sách từ tốn hơn với 60% khả năng cắt giảm 25 điểm cơ bản trong cuộc họp tháng 12. Tại châu Âu, các chuyên gia cho rằng khả năng tăng chi tiêu công đang có dấu hiệu tích cực, và nếu xảy ra lệnh ngừng bắn tại Ukraine, áp lực từ giá năng lượng cao có thể giảm bớt gánh nặng cho nền kinh tế. 

• Chỉ số DXY: +0.57%
• EURUSD: -0.02%
• GBPUSD: -0.04%
• AUDUSD: +0.08%
• USDJPY: +0.15%
• USDCAD: -0.07%
• NZDUSD: -0.11%
• USDCHF: +0.05%

Trên thị trường hàng hoá, vàng giảm nhẹ khi đồng USD tăng mạnh, trong khi nhà đầu tư đang chờ đợi các dữ liệu kinh tế quan trọng của Mỹ dự kiến được công bố vào thứ Sáu, có thể cung cấp thêm manh mối về quyết định lãi suất của Fed trong tháng này. Kết phiên, giá vàng tích luỹ quanh mức 2,639 USD/oz. Giá dầu ổn định khi đồng USD tăng giá và lo ngại rằng OPEC+ sẽ không trì hoãn kế hoạch tăng sản lượng, nhu cầu yếu từ Trung Quốc và khả năng duy trì lệnh ngừng bắn giữa Israel và Hezbollah ở Lebanon. Giá dầu WTI đóng cửa trên mức 68 USD/thùng. Giá dầu Brent gần như không đổi, dưới mức 72 USD/thùng.  Giá dầu đã tăng trước đó sau khi hoạt động sản xuất của Trung Quốc cho thấy những dấu hiệu phục hồi ban đầu, và nhà đầu tư đoán rằng Bắc Kinh sẽ thực hiện các biện pháp mạnh mẽ hơn để thúc đẩy tăng trưởng trong tháng này. Tuy nhiên, giá dầu sau đó đã quay đầu giảm khi đồng USD mạnh lên. BTC đã có một phiên biến động, chạm đỉnh 97,808 USD trong phiên, sau đó quay đầu giảm, kết phiên ở mức 95,360 USD. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đã tăng 2 điểm cơ bản, đạt mức 4.19% nhờ kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất trong bối cảnh nền kinh tế Mỹ tiếp tục tăng trưởng, với 70% khả năng Fed sẽ giảm lãi suất 25 điểm cơ bản trong tháng tới, theo công cụ FedWatch của CMEGroup.

• Thực tế: +0.4%, ước tính: +0.2%
• Tháng trước: +0.1%.
• Chi tiêu trong khu vực tư nhân: +0.7%
• Chi tiêu trong khu vực công: +0.5%

• Chỉ số ISM ngành sản xuất: Thực tế: 48.4 (Dự báo: 47.5, Tháng trước: 46.5)
• Đơn đặt hàng mới: 50.4 so với 47.1 tháng trước
• Việc làm: 48.1 so với 44.4 tháng trước
• Đơn giao hàng của nhà cung cấp: 48.7 so với 52.0 tháng trước
• Hàng tồn kho: 48.1 so với 42.6 tháng trước
• Lượng đơn hàng tồn đọng: 41.8 so với 42.3 tháng trước
• Đơn đặt hàng xuất khẩu mới: 48.7 so với 45.5 tháng trước
• Nhập khẩu: 47.6 so với 48.3 tháng trước
• Hàng tồn kho khách hàng nắm giữ: 48.4 so với 46.8 tháng trước

Các chỉ số cho thấy sự cải thiện nhẹ trong ngành sản xuất Mỹ so với tháng trước, với sự phục hồi ở một số chỉ số quan trọng như số đơn hàng mới.

• Thực tế: 49.7 (Sơ bộ: 48.8, Trước đó: 48.5)
• Mức tăng này so với số liệu sơ bộ có thể phản ánh bức tranh kinh tế lạc quan sau cuộc bầu cử. Chỉ số ISM ngành sản xuất có thể có xu hướng tăng cao hơn so với mức dự báo 47.5, sau khi đạt 46.5 trong lần công bố trước.