Một bài viết trên tờ China Securities Times đưa tin rằng hai nhà lập pháp tại Đại hội đại biểu nhân dân toàn quốc đã kêu gọi Đảng Cộng sản Trung Quốc kiểm soát chặt chẽ hơn đối với Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc.

Đây không phải là tin tức được các nhà đầu tư nước ngoài ở Trung Quốc hoan nghênh. Tất cả họ đều biết rằng việc để các chính trị gia can thiệp vào hoạt động của ngân hàng trung ương là không hợp lý.

• Dữ liệu GDP quý 4 của Úc: tăng 0.2% so với cùng kỳ quý trước; tăng 1.5% so với cùng kỳ năm trước
• Dự kiến: tăng 0.3% so với cùng kỳ quý trước; tăng 1.4% so với cùng kỳ năm trước
• Trước đó: tăng 0.2% so với cùng kỳ quý trước; tăng 2.1% so với cùng kỳ năm trước

Nếu không có dân số tăng do nhập cư ngày càng tăng cao thì GDP sẽ âm. GDP bình quân đầu người giảm 0.3% so với cùng kỳ quý trước và giảm 1% so với cùng kỳ năm trước.

Cựu quan chức Fed New York Steven Friedman cho biết:

• “Ba lần cắt giảm lãi suất trong năm nay là kịch bản hợp lý, nhưng rủi ro hiện đang ngày càng nghiêng về việc cắt giảm ít hơn mức đó và bắt đầu cắt giảm muộn hơn”.
• “Đây sẽ là một chu kỳ cắt giảm rất thận trọng.”

Chủ tịch Fed Powell sẽ có phiên điều trần trước Quốc hội Mỹ vào 22:00 tối nay. Powell sẽ báo cáo về chính sách tiền tệ và các mục tiêu kinh tế của Fed:

• Cung cấp cái nhìn tổng quan về điều kiện kinh tế hiện tại và cập nhật triển vọng của Fed đối với nền kinh tế, tập trung vào đánh giá về triển vọng lạm phát và việc làm
• Sẽ thảo luận về quan điểm chính sách tiền tệ của Fed hiện tại, bao gồm cả những thay đổi về lãi suất
• Trả lời chất vấn từ các thành viên Quốc hội, sẽ bao gồm nhiều chủ đề trong các lĩnh vực như tình hình hoạt động của các ngành kinh tế cụ thể, chính sách pháp lý và các vấn đề kinh tế toàn cầu

Mặc dù việc gia tăng quan điểm diều hâu là kết quả chính đáng dựa trên việc lạm phát vẫn dai dẳng, điều kiện tài chính tương đối dễ dàng, tăng trưởng ổn định và thị trường lao động lành mạnh, khó có thể tưởng tượng được sự khác biệt đáng kể nào giữa các phát biểu của chủ tịch Fed so với hướng dẫn gần đây của các nhà hoạch định chính sách khác. Do đó, nếu Powell tuyên bố rằng lãi suất quỹ Fed sẽ được giữ ở mức 5.33% trong tương lai gần và chỉ ra rằng dữ liệu lạm phát nóng của tháng 1 là một sự kiện cá biệt và không ảnh hưởng tới con đường lạm phát hướng tới mức mục tiêu 2%, thị trường sẽ nhận định rằng quan chức Fed đang bớt diều hâu.

Sắc đỏ bao trùm thị trường chứng khoán Mỹ khi dữ liệu PMI dịch vụ ISM tháng 2 thấp hơn dự kiến. Cả ba chỉ số ghi nhận ngày giảm thứ hai liên tiếp. Dow Jones giảm 404.64 điểm, tương đương 1.04%. S&P 500 giảm 1.02% và Nasdaq Composite giảm 1.65%. Các nhà đầu tư chờ đợi phiên điều trần trước Quốc hội của chủ tịch Fed Powell cũng như dữ liệu cơ hội việc làm JOLTS được công bố tối nay.

• Dow Jones: -1.04%
• S&P 500: -1.02%
• Nasdaq: -1.65%

Trên thị trường FX, USD giảm sau công bố dữ liệu PMI dịch vụ ISM và số đơn đặt hàng từ nhà máy yếu cho thấy nền kinh tế Mỹ có thể đang suy yếu. JPY mạnh nhất, CAD yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. USD/JPY giảm 50 pip xuống 150.00. EURUSD chạm mức đỉnh trong phiên ở 1.0876 và GBPUSD tăng lên 1.2734 sau khi dữ liệu kinh tế được công bố nhưng cả hai cặp tiền đều giảm khoảng 30 pip khi đóng cửa. USDCAD tăng 0.14% lên 1.3590. 

• Chỉ số DXY -0.06%
• EURUSD +0.01%
• GBPUSD +0.11%
• AUDUSD -0.06%
• NZDUSD -0.13%
• USDJPY -0.32%
• USDCHF -0.17%
• USDCAD +0.14%

Vàng tăng chạm đỉnh mọi thời đại ở $2,140 trước khi giảm xuống $2,128. Bitcoin lập đỉnh mới mọi thời đại trên $69,200 trước khi giảm xuống dưới $60,000 trong vài giờ trước khi bật lên $63,500 vào cuối ngày. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đồng loạt giảm mạnh. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm 7.8 bps xuống 4.14%. Giá dầu thô kỳ hạn giảm khi cam kết của Trung Quốc nhằm thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và quyết định gia hạn cắt giảm sản lượng của OPEC+ không được các nhà giao dịch đồng tình. Dầu thô WTI giảm 0.82% xuống $78.17/ thùng.

• Đơn đặt hàng từ nhà máy Mỹ tháng một -3.6%
• Dự kiến -2.9%
• Tháng trước +0.2%, được điều chỉnh thành -0.3%
• Đơn đặt hàng xuất xưởng của nhà máy trong tháng 1: -0.8% so với 0.4% của tháng trước được điều chỉnh thành -0.3%.
• Hàng lâu bền sơ bộ -6.1% (công bố ngày 27 tháng 2) điều chỉnh thành -6.2%. Tháng trước -0.3%.
• Hàng hóa lâu bền xuất khẩu sơ bộ -7.3% được điều chỉnh thành -7.4%. Tháng trước +0.1%
• Đơn đặt hàng phi quốc phòng sơ bộ +0.1% được điều chỉnh thành 0.0%. Tháng trước -0.6%.

Tối nay, BTC đã ghi dấu ấn lịch sử khi lập đỉnh mới mọi thời đại trên 69,200 USD. Tuy nhiên ngay sau đó, đồng tiền đã giảm và hiện đang ở quanh 68,045 USD.

• Chỉ số PMI dịch vụ của ISM tháng 2 chính thức là 52.6
  • Trước đó: 53.4
  • Dự kiến: 53
• Chi tiết:
  • Việc làm: 48 so với 50.5 trước đó
  • Đơn đặt hàng mới: 56.1 so với 55 tháng trước
  • Giá xuất xưởng: 58.6 so với 64 tháng trước
• Các dữ liệu khác:
  • Hàng tồn kho: 47.1 so với 49.1 tháng trước
  • Đơn hàng từ nhà cung cấp: 48.9 so với 52.4 tháng trước
  • Đơn hàng tồn đọng: 50.3 so với 51.4 tháng trước
  • Số lượng đơn hàng xuất khẩu mới: 51.6 so với 56.1 tháng trước.
  • Nhập khẩu: 54.3 so với 59.9 tháng trước

PMI dịch vụ viện ISM Mỹ thấp hơn dự kiến đã đẩy DXY xuống dưới 103.600. Hiện chỉ số này đang biến động quanh 103.68.

Giá vàng tăng hơn hơn 11.6 USD lên mốc 2,139 USD/oz, sau khi dữ liệu PMI dịch vụ chính thức của Mỹ cao hơn sơ bộ. 

PMI dịch vụ S&P Global Mỹ chính thức cao hơn sơ bộ không tác động nhiều lên USD. DXY hiện ở quanh 103.85.

• Dữ liệu PMI dịch vụ tháng 2 S&P Global chính thức của Mỹ: 52.3
• Sơ bộ: 51.3
• Trước đó: 52
• Dữ liệu PMI hỗn hợp: 52.5 so với 51.4 trước đó
• Trước đó: 52

Tin này được công bố trước dữ liệu PMI ISM dịch vụ Mỹ.

• Chỉ số Dow Jones mất 187 điểm, tương đương 0.48%.
• Chỉ số S&P 500 giảm 0.5%
• Chỉ số Nasdaq đã giảm 0.97%.
• Cổ phiếu AMD giảm hơn 2% sau khi gặp phải trở ngại về quy định khiến hãng này không thể bán chip trí tuệ nhân tạo cho Trung Quốc.
• Cổ phiếu Apple tụt dốc hơn 2% sau khi doanh số bán iPhone sụt giảm ở Trung Quốc trong sáu tuần đầu năm 2024.
• Cổ phiếu GitLab đã bốc hơi hơn 17% sau khi đưa ra triển vọng yếu kém cho cả năm.

• Giá bán trung bình: 3630 USD/tấn
• Giá sữa New Zealand đã giảm 2.3%
• Đây là lần giảm đầu tiên của chỉ số này sau một thời gian dài

Chủ đề nổi bật năm 2024:

• Dữ liệu kinh tế là yếu tố quan trọng nhất ảnh hưởng đến thị trường tài chính.
• Mỗi dữ liệu được công bố đều có thể điều chỉnh lại kỳ vọng của Fed và giá cả của các loại tài sản trên thị trường.
• Ví dụ: Vào thứ Sáu, dữ liệu kinh tế yếu kém khiến đồng USD và lãi suất TPCP Mỹ giảm.

Những dữ liệu sắp được công bố:

• Báo cáo về PMI dịch vụ Mỹ của S&P Global sẽ tiếp tục là yếu tố quan trọng trong vài giờ tới.
  • Sơ bộ: 51.3
  • Trước đó: 52.5
• Báo cáo trên là bước đệm trước khi chỉ số PMI ISM dịch vụ được công bố:
  • Dự kiến: 53 - 53.4
• Báo cáo về đơn đặt hàng nhà máy của Hoa Kỳ

Vàng vừa tăng lên 2,140 USD nhưng hiện lại đang giằng co quanh 2,130 USD.

Đồng USD:

• Fed giữ nguyên lãi suất ​​tại cuộc họp vừa qua.
• Dữ liệu về PCE của Hoa Kỳ phù hợp với kỳ vọng.
• Khai báo thất nghiệp của Hoa Kỳ không đạt kỳ vọng.
• Chỉ số PMI sản xuất ISM và dữ liệu về niềm tin người tiêu dùng mới nhất của Hoa Kỳ thấp hơn dự kiến.
• Thị trường kỳ vọng đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên vào tháng 6.

Đồng CAD:

• BoC giữ nguyên lãi suất ở mức 5%.
• Lạm phát CPI mới nhất của Canada thấp hơn dự kiến.
• Báo cáo việc làm tốt hơn dự kiến nhưng số lượng việc làm toàn thời gian và tốc độ tăng lương giảm. 
• Chỉ số PMI tháng 1 của Canada được cải thiện nhưng vẫn ở mức suy giảm.
• Thị trường kỳ vọng đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên vào tháng 6.

Phân tích kỹ thuật USDCAD - Khung daily

• USD/CAD đã bật lên từ mức hỗ trợ 1.3541 và hướng đến mốc 1.3619, cao hơn là ngưỡng 1.38.
• Giá sẽ cần đâm thủng xuống dưới đường xu hướng nhằm củng cố xu hướng giảm, để có thể về mức 1.3360.

Phân tích kỹ thuật USDCAD - Khung H4

• Giá bật lên từ mức kháng cự 1.3541, hiện trở thành hỗ trợ.
• Mức thoái lui Fibonacci 50% trùng với mức hỗ trợ 1.3541.

Phân tích kỹ thuật USDCAD - Khung H1 

• Giá giao động trong phạm vi giữa mức hỗ trợ 1.3541 và kháng cự 1.3619. 
• Sự phá vỡ ra khỏi phạm vi này có thể dẫn đến biến động lớn và bền vững.

• JPY là đồng tiền mạnh nhất và đồng AUD là đồng tiền yếu nhất.
• USD nhìn chung tăng nhưng với mức tương đối khiêm tốn.
• Dầu thô giảm 0.80 USD xuống 77.84 USD. Vào thời điểm này ngày hôm qua, giá là 79.37 USD.
• Vàng đang tăng 16.11 USD hay 0.78% lên 2130.08 USD. Vào thời điểm này ngày hôm qua, giá là $2082.20. Mức đỉnh mọi thời đại đạt được vào đầu tháng 12 là 2146.77 USD.
• Bitcoin hiện được giao dịch ở mức 67,840 USD. Vào thời điểm này ngày hôm qua, giá đang giao dịch ở mức 65,017 USD. Đỉnh hôm nay đạt 68,850 USD, chỉ cách 150 đô la so với mức đỉnh mọi thời đại tại 69,000 USD.

Các chỉ số chứng khoán chính đang thấp hơn sau khi giảm ngày hôm qua

• HĐTL  Dow Industrial Average giảm 106 điểm. 
• HĐTL S&P giảm 17.7 điểm. 
• HĐTL Nasdaq đang giảm 98 điểm.

Thị trường:

• Vàng tăng $10 lên $2125
• Lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm của Mỹ giảm 3.9bps xuống 4.18%
• Giá dầu WTI giảm 74 cent xuống còn 78.00 USD
• Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 17 điểm xuống còn 5,121 điểm
• JPY dẫn trước, AUD tụt lại trong ngày

• OPEC và các đồng minh gia hạn việc cắt giảm sản lượng tới cuối tháng 6
• Trung Quốc công bố mục tiêu tăng trưởng GDP 5% trong năm nay tại cuộc họp quan trọng

Dầu Brent giảm hơn 1% xuống dưới $83 khi triển vọng kinh tế tại quốc gia nhập khẩu lớn nhất -Trung Quốc khiến với việc gia hạn cắt giảm sản lượng được dự đoán rộng rãi của OPEC+ khó đoán định hơn.

Thị trường ảm đạm trước dữ liệu việc làm của Hoa Kỳ và bình luận từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang.

Theo Scotiabank: 

• GBP/USD giảm nhẹ trong phiên, giao dịch trong phạm vi 1.2520 - 1.2825. 
• GBP/USD cần vượt qua vùng kháng cự 1.2700 - 1.2710 để tiếp tục tăng cao hơn.
• Mức hỗ trợ cho GBP/USD tại 1.2600 cần được giữ vững để duy trì xu hướng tăng.

Giá vàng tiếp tục leo dốc:

• XAU/USD tiếp tục đà tăng trong 5 phiên liên tiếp, lên mức cao nhất trong ba tháng, tiệm cận mức đỉnh mọi thời đại được ghi nhận vào tháng 12/2023 là 2,145 USD/ounce.
• Đà tăng này diễn ra trong bối cảnh tâm lý thị trường thận trọng và tăng đặt cược vào việc Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 6.
• Triển vọng giá vàng vẫn chưa chắc chắn khi nhà đầu tư chờ đợi phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell trong phiên điều trần ngày 06/03 và loạt dữ liệu về thị trường lao động từ Hoa Kỳ.

Thị trường ngoại hối đang chờ đợi chỉ số PMI dịch vụ của Mỹ:

• Các cặp EUR/USD và GBP/USD không có nhiều phản ứng với chỉ số PMI dịch vụ được công bố hôm nay tại Vương quốc Anh và khu vực Eurozone. Thị trường hiện đang chờ đợi cuộc họp của ECB vào tuần này.
• AUD/USD tiếp tục giảm giá trong phiên châu Âu nhưng không vượt qua mức hỗ trợ 0.6480 và nhiều khả năng sẽ có sự điều chỉnh. Tuy nhiên, PMI Dịch vụ của Mỹ có thể ảnh hưởng đến xu hướng của cặp tiền này nếu dữ liệu chênh lệch đáng kể so với dự báo. 
• USD/CAD tiếp tục xu hướng đi ngang quanh vùng đỉnh cũ 1.3610.
• USD/JPY không có nhiều biến động trong phiên giao dịch châu Âu, nhưng cặp tiền này có thể sẽ kiểm tra mức kháng cự 151.70.

Vàng đã vượt qua mốc $2,100. Các nhà kinh tế tại NAB phân tích triển vọng của kim loại quý này:

• Xu hướng suy yếu lạm phát toàn cầu kể từ cuối năm 2022, cùng với đợt phục hồi gần đây của thị trường chứng khoán được coi là những áp lực tiêu cực đối với giá vàng.
• Tuy nhiên, nhu cầu của các NHTW đã vượt quá 1,000 tấn vàng/năm trong cả năm 2022 và 2023 - dẫn đầu là NHTW tại Trung Quốc và Ba Lan - trong khi nhu cầu của người tiêu dùng ở Trung Quốc vẫn mạnh mẽ (phản ánh sự không chắc chắn về nền kinh tế trong nước).
• Chúng tôi dự báo giá vàng trung bình ở mức $2,025 trong năm 2024 so với mức $1,942 USD trong năm 2023.

Trung Quốc ước tính GDP của nước này trong năm nay sẽ tăng khoảng 5%, trong khi mục tiêu lạm phát sẽ ở mức khoảng 3%. Mục tiêu thâm hụt ngân sách là 3% GDP và tỷ lệ thất nghiệp ở mức 5.5%. Theo Bloomberg, Trung Quốc đặt mục tiêu tạo ra hơn 12 triệu việc làm mới ở khu vực thành thị.

Nhìn chung, các nhà phân tích cho rằng chúng sẽ không dễ dàng đạt được.

Các ưu tiên hàng đầu vẫn là đổi mới công nghệ và nâng cấp một số ngành nhất định, với một số ví dụ như năng lượng hydro, vật liệu mới, nghiên cứu và sản xuất thuốc. 

Các nhà kinh tế tại ING cho biết vàng đang chờ đợi sự rõ ràng về lộ trình nới lỏng của Fed:

• Chính sách của Fed sẽ vẫn là yếu tố then chốt đối với triển vọng của giá vàng trong những tháng tới.
• Các nhà đầu tư không kỳ vọng nhiều vào việc giảm lãi suất cho đến tháng 6. Điều này sẽ hỗ trợ đồng USD và gây sức nặng lên giá vàng trong ngắn hạn.
• Chúng tôi dự báo giá vàng sẽ tiếp tục biến động mạnh trong những tháng tới do thị trường phản ứng với các yếu tố vĩ mô, các sự kiện địa chính trị và chính sách lãi suất của Fed.

Các nhà kinh tế tại Commerzbank cho rằng động lực tăng giá của cặp EUR/USD sẽ đến từ phía đồng USD:

• PMI dịch vụ tại Mỹ sẽ công bố hôm nay. Nếu dữ liệu này yếu hơn dự kiến, EUR/USD có thể trở lại mức 1.0900.
• Nếu một vài dữ liệu yếu hơn dự kiến được công bố liên tiếp trong tuần, thị trường càng nghiêng về quan điểm nền kinh tế Mỹ sẽ có một "cú hạ cánh gập ghềnh".
• Tuy nhiên, mọi thứ cũng có thể diễn biến theo chiều hướng khác nếu thị trường lao động Mỹ có thể vẫn duy trì mạnh mẽ, củng cố lại kỳ vọng hạ cánh mềm của nền kinh tế. Điều này sẽ khiến đồng USD tiếp tục duy trì sức mạnh.
• Thêm một yếu tố ảnh hưởng đến cặp EUR/USD là cuộc họp của ECB vào thứ Năm. 

• Chỉ số PPI tháng 2 giảm 0.9% so với tháng trước (Dự báo: -0.1%. Trước đó: -0.8%)
• So với cùng kỳ năm ngoái, dữ liệu này giảm 8.6%, (Dự báo: -8.1%. Trước đó: -10.6%)

• Chỉ số PMI dịch vụ của Anh đạt mức 53. (Dự báo: 54.3. Trước đó: 54.3)
• Chỉ số PMI tổng hợp ở mức 53 (Dự báo: 53.3. Trước đó là 53.3)

• 50.2 (dự báo: 50, trước đó: 50)

• 48.3 (dự báo: 48.2, trước đó: 48.2)

• 48.4 (dự báo: 48, trước đó: 48)

• 52.2 (dự báo: 52.2, trước đó: 51.2)

• 54.7 (dự báo: 53.4, trước đó: 52.1) 

• -1.1% so với tháng trước (dự báo: -0.1%, trước đó: +1.1%)

Phó Chánh văn phòng Nội các Nhật Bản Murai cho biết:

• Nhật Bản đang dần chứng kiến ​​một chu kỳ tăng trưởng tích cực và tốc độ tăng lương ổn định
• Điều quan trọng là phải áp dụng các phương thức kinh doanh mới ở Nhật Bản để chi phí được chuyển đổi một cách hợp lý trong toàn bộ chuỗi cung ứng.

Khi được hỏi liệu có thể đáp ứng đủ các điều kiện để chấm dứt chính sách lãi suất âm hay không, ông nói rằng các quyết định chính sách tiền tệ cụ thể phụ thuộc vào BoJ. Ngoài ra, BoJ nên tiếp tục hợp tác chặt chẽ với chính phủ trong việc định hướng chính sách tiền tệ sao cho đáp ứng mục tiêu lạm phát một cách bền vững.

Thứ trưởng Bộ Tài chính Nhật Bản phụ trách các vấn đề quốc tế, Kanda đã nhấn mạnh tính cấp thiết phải quản lý chính sách tài khóa có trách nhiệm nhằm cân bằng và đảm bảo ngân sách cho năm tài khóa 2025-2026. Ngoài ra, ông cũng chú ý tới:

• Những thách thức ngày càng gia tăng đối với ổn định và trật tự quốc tế toàn cầu, bao gồm cả những thách thức đến từ các nền kinh tế kém hoặc đang phát triển.
• Cần phải chuẩn bị cho một môi trường lãi suất cao hơn, với lãi suất giả định tăng từ 1.1% lên 1.9%.

Dầu thô tiếp tục giảm kể từ ngày hôm qua và đang tiến gần đến mức hỗ trợ 78.15

EUR/USD bị kẹt gần mức kháng cự 1.0855 và đang chờ dữ liệu của khu vực đồng Euro

AUD/USD không được hỗ trợ bởi thặng dư tài khoản vãng lai lớn hơn dự kiến ​​và đang hướng tới mức hỗ trợ 0.6490

GBP/USD đang chờ thông báo ngân sách vào thứ tư và dự kiến sẽ ​​cắt giảm thuế

USD/CAD không thay đổi khi những người tham gia thị trường đang chờ thông báo chính sách tiền tệ của BoC và những bình luận của Jerome Powell tại Quốc hội trong tuần này.

USD/JPY đang ở gần mức kháng cự 150.50