Cổ phiếu Hoa Kỳ tăng vọt khi các nhà đầu tư đón nhận chiến thắng của Donald Trump trước Kamala Harris trong cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ. Chiến thắng tại bang "chiến trường" Wisconsin đã đưa Trump lên vị trí dẫn đầu và chính thức nắm trong tay hơn 270 phiếu để quay trở lại Nhà Trắng, với tư cách là tổng thống thứ 47 của Mỹ. Chỉ số Dow Jones dẫn đầu đà tăng với hơn 1000 điểm khi mở cửa phiên thứ Tư.

Ngoài cuộc bầu cử tổng thống, đảng Cộng hòa cũng đã lật ngược tình thế khi chiếm lấy đa số ghế ở Thượng viện. Theo trang Politico, quyền kiểm soát Hạ viện vẫn chưa rõ ràng, nhưng hiện đảng Cộng hòa vẫn đang chiếm ưu thế trong cuộc đua tại Hạ Viện, với 198 ghế, chỉ thiếu 20 ghế để giành chiến thắng.

Một số chuyên gia cho rằng chính sách của Trump có lợi hơn cho lĩnh vực tài chính, thúc đẩy một đợt tăng giá mạnh mẽ tại các ngân hàng khu vực trước khi mở cửa vào thứ Tư. S&P Regional Banking ETF (KRE) đã tăng gần 10%. Tương tự, chỉ số Russell 2000 đại diện cho các doanh nghiệp vốn hóa nhỏ, bao gồm một số ngân hàng khu vực, đã tăng vọt hơn 4% khi mở cửa. 

Ngoài ra, cổ phiếu Tesla (TSLA) đã tăng hơn 14% khi  giám đốc điều hành của nhà sản xuất xe điện Elon Musk đã công khai ủng hộ và quyên góp rất nhiều cho chiến dịch tranh cử của Trump.

USD và lợi suất TPCP Mỹ tiếp tục uy trì đà tăng lớn trong ngày, với chỉ số DXY dao động trong biên độ 105-105.50. Lợi suất 2 năm vào 10 năm lần lượt tăng 10.2bp và 18.2bp lên 4.28% và 4.60%. Tương tự, Bitcoin lập đỉnh mọi thời đại mới ở 75,400 USD, trước khi thoái lui xuống dưới mốc 74,000 USD trong phiên Mỹ.

Dầu thô WTI thu hẹp đà giảm trong ngày nhờ nhịp hồi hơn 1.8% trong phiên Mỹ. Hiện giá đang giảm 1% trong ngày xuống 71.30 USD/thùng.

Goldman Sachs cũng hạ dự báo lãi suất của ECB giảm từ 2% xuống 1.75% sau chiến thắng của Trump do những lo ngại về mức thuế quan sắp tới. 

Chỉ số Russell 2000 có hiệu suất hoạt động tốt nhất trong số các chỉ só chứng khoán, với hợp đồng tương lai tăng 6%. Dưới đây là 3 lý do chính giải thích tại sao chỉ số này đang có hiệu suất tốt và có thể tiếp tục tăng:

• Chỉ số Russell 2000 bao gồm nhiều ngân hàng, đặc biệt là các ngân hàng khu vực. Môi trường pháp lý đang cải thiện và đường cong lợi suất dốc hơn, tạo ra lợi thế cho các ngân hàng này. Được biết, ETF KRE của các ngân hàng khu vực đã tăng 8% trong giao dịch ngoài giờ.
• Nhiều công ty trong Russell 2000 chỉ hoạt động chủ yếu tại Mỹ, thay vì các công ty đa quốc gia chịu ảnh hưởng từ thuế quan và chiến tranh thương mại. 
• Chỉ số Russell 2000 đang mở cửa ở khoảng 2,400 và có thể tiến tới đỉnh năm 2020 là 2,458.

Mức thấp nhất trong ngày mà vàng chạm đến ở khoảng 2,652 USD/oz

Trang Politico dự báo Đảng Cộng hòa (R) hiện có 198 ghế, trong khi Đảng Dân chủ (D) chiếm 180 ghế. Trong đó, Số ghế tối thiểu để giành đa số tại Hạ viện là 218 ghế.

Ban đầu, chỉ số DAX của Đức tăng cao hơn sau chiến thắng của Donald Trump do một số nhà đầu tư cho rằng chiến thắng của ông Trump có thể mang lại lợi ích cho các công ty nội địa, dù tác động tích cực này khó có thể kéo dài.

Tuy nhiên, khi nhận thức rằng chính sách thuế quan của Trump có thể làm tổn hại đến ngành xuất khẩu của Đức (vốn phụ thuộc nhiều vào việc xuất khẩu sang Mỹ và các thị trường quốc tế), chỉ số đã đảo chiều giảm mạnh vào đầu phiên Mỹ.

Bài phát biểu của Chủ tịch ECB Largarde tại sự kiện kỷ niệm 10 năm thành lập Cơ chế giám sát đơn lẻ (SSM) ở Frankfurt:

• Tỷ lệ vốn của các ngân hàng đã cải thiện đáng kể: Tỷ lệ vốn chủ sở hữu (CET1) tăng từ 12.7% (vào năm 2015) lên 15.8% (giữa năm 2024)
• Eurozone cần phải có thêm sự hợp nhất giữa các ngân hàng để có thể tạo ra các ngân hàng đủ lớn để cạnh tranh trên thị trường toàn cầu.
• Hiện chỉ có hai ngân hàng trong khu vực này có mặt trong top 10 ngân hàng lớn nhất thế giới, lần lượ xếp hạng thứ 8 và thứ 10.
• Trong giai đoạn từ 2025 đến 2031, Các ngân hàng Eurozone sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc đầu tư lớn vào 3 lĩnh vực quan trọng: bảo vệ môi trường (xanh), chuyển đổi số (số hóa) và tăng cường quốc phòng. 
• Kêu gọi giảm việc phân tách nguồn vốn và thanh khoản giữa các quốc gia trong Eurozone nhằm tạo ra một thị trường ngân hàng thống nhất hơn, giúp dòng vốn có thể lưu thông tự do.
• Hy vọng thị trường chứng khoán ở châu Âu phát triển mạnh mẽ hơn.
• Hiện tại, thị trường chứng khoán của Mỹ lớn gấp 3 lần so với châu Âu, và điều này tạo ra một sự chênh lệch lớn trong khả năng huy động vốn và thực hiện các giao dịch tài chính toàn cầu.
• Việc giảm phân tách vốn và thanh khoản giữa các quốc gia sẽ giúp dòng vốn lưu thông tự do trong các nhóm ngân hàng và tạo điều kiện cho việc cho vay xuyên biên giới.

Goldman Sachs đã hạ dự báo tăng trưởng GDP của Eurozone cho năm 2025 từ 1% xuống 0.8%. Điều này phản ánh những lo ngại rằng các chính sách thương mại của Trump, đặc biệt là các biện pháp thuế quan, có thể ảnh hưởng tiêu cực đến nền kinh tế châu Âu.

Việc áp đặt thuế quan từ Mỹ sẽ gây áp lực lên các hoạt động kinh tế Eurozone và làm suy yếu EUR, vì các thị trường dự đoán những biện pháp này sẽ tác động tiêu cực đến xuất khẩu và tăng trưởng. 

Áp lực bán tháo đã đẩy EUR/USD lao dốc về mức thấp nhất kể từ tháng 6 đến nay. Cặp tiền đang hướng tới phiên giao dịch tồi tệ nhất kể từ tháng 6/2026 khi Brexit diễn ra. Chiến thắng của ứng cử viên Đảng Cộng hòa Donald Trump đã giúp USD lấy lại vị thế, nhưng đồng thời cũng là tin xấu với EUR.

Thị trường đang e ngại rằng ông Trump sẽ tăng cường áp lực thương mại và thuế quan lên EU. Điều này gây ảnh hưởng tiêu cực đến nền kinh tế Eurozone vốn đang có nguy cơ rơi vào suy thoái trong quý IV năm nay. 

Đây có thể là lý do khiến ECB phát cắt giảm lãi suất nhanh hơn, trái ngược với triển vọng thắt chặt chính sách của Fed sau khi Trump tái đắc cử. Đối với Fed, các chính sách thương mại trong nước và quốc tế của Trump có thể khiến áp lực lạm phát quay trở lại, từ đó làm chậm lại tốc độ cắt giảm lãi suất đã được NHTW lên kế hoạch trong vài tháng qua.

Do đó, chỉ riêng việc Trump quay trở lại Nhà Trắng đã tạo ra sự phân kỳ nhẹ trong triển vọng chính sách giữa ECB và Fed, từ đó gây áp lực khiến EUR/USD giảm đến hơn 2% trong ngày. Xét về triển vọng kỹ thuật, EUR/USD liên tục break xuống dưới các hỗ trợ quan trọng, bao gồm đáy tháng 8 và đáy tháng 10. 

Vào thứ Tư, Điện Kremlin đã có phản ứng thận trọng sau khi Donald Trump đắc cử Tổng thống Hoa Kỳ, cho rằng Mỹ vẫn là một quốc gia thù địch và chỉ có thời gian mới chứng minh được liệu những tuyên bố của Trump về việc chấm dứt chiến tranh ở Ukraine có trở thành hiện thực hay không.

Phát ngôn viên của Điện Kremlin Vladimir Putin, Dmitry Peskov cho biết ông không nắm rõ rằng liệu Tổng thống Nga Vladimir Putin có kế hoạch chúc mừng Trump chiến thắng, và quan hệ Nga - Mỹ thực tế không thể xấu hơn nữa vì hiện nó đã chạm đáy trong lịch sử.

Trong bài phát biểu trước những cử tri ủng hộ cho Đảng Cộng hòa vào trưa nay (theo giờ VN), Donald Trump đã tuyên bố rằng sẽ nhanh chóng chấm dứt chiến tranh ở Ukraine, mặc dù ông chưa giải thích cụ thể cách thức để thực hiện hóa lời hứa này.

Vàng hiện giảm 1.8% trong ngày xuống dưới 2,700 USD /oz do USD nhảy vọt sau khi ứng cử viên đảng Cộng hòa Donald Trump được tuyên bố là người chiến thắng trong cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ. Theo Associated Press, Trump giành chiến thắng với 277 phiếu đại cử tri, vượt qua Phó Tổng thống Kamala Harris với 224 phiếu. USD được hỗ trợ khi thị trường đánh giá các chính sách kinh tế và thuế quan của Donald Trump sẽ củng cố cho sức mạnh của USD, đồng thời gây áp lực lên giá vàng.

Kim loại quý cũng giảm giá do các nhà đầu tư chuyển hướng đầu tư vào các tài sản rủi ro như Bitcoin và cổ phiếu. Các tuyên bố có phần "phóng đại" của Trump rằng ông có thể chấm dứt các xung đột ở Trung Đông và Ukraine như "Tôi sẽ giải quyết chiến tranh Nga-Ukraine trong 1 ngày - 24 giờ, cũng làm giảm nhu cầu mua vào các tài sản trú ẩn như vàng.

Đơn xin vay thế chấp tại Mỹ đã giảm 10.8% trong tuần kết thúc vào ngày 1/11, sau khi giảm 0.1% trong tuần trước đó.

• Chỉ số thị trường: 191.4 (so với 214.5 của tuần trước)
• Chỉ số mua nhà: 130.8 (so với 137.8 của tuần trước)
• Chỉ số tái cấp vốn: 513.5 (so với 630.0 của tuần trước)
• Lãi suất thế chấp cố định 30 năm: 6.81% (so với 6.73% của tuần trước)

Đơn đăng ký vay thế chấp giảm mạnh do cả hoạt động mua nhà và tái cấp vốn đều sụt giảm đáng kể trong bối cảnh lãi suất tăng.Việc ông Trump đắc cử tổng thống và lãi suất tăng mạnh hơn nữa sẽ là một yếu tố tiêu cực đối với thị trường bất động sản trong tuần tới.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đang tiến gần đến mức đỉnh trong ngày sau khi ông Trump được xác nhận là người chiến thắng trong cuộc bầu cử tổng thống. Đây là mức đỉnh trong bốn tháng và tiếp nối đà tăng mạnh kể từ tháng 10. Điều này đã thúc đẩy đồng USD tăng giá, với EUR/USD hiện giảm xuống 1.0715 và USD/JPY tăng lên 154.15.

Các chính sách đối nội của ông Trump chủ yếu nhằm mục đích thúc đẩy tăng trưởng và chi tiêu, trong khi chính sách đối ngoại liên quan đến thuế quan và xung đột thương mại sẽ khuấy động thị trường toàn cầu. Tất cả những điều này được thị trường dự đoán sẽ dẫn đến áp lực lạm phát cao hơn trong thời gian tới. Đó là một phần lý do tại sao thị trường trái phiếu đang lo lắng, nhưng nếu ông Trump vay thêm nợ, thì điều đó cũng sẽ gây áp lực tăng lên lợi suất.

Vẫn còn quá sớm để đánh giá bản chất và mức độ chính xác của việc nhiệm kỳ tổng thống của ông Trump sẽ tác động như thế nào đến các vấn đề trên. Nhưng đối với các nhà giao dịch, những sự cân nhắc chắc chắn đã có, thể hiện rõ qua phản ứng của thị trường trái phiếu mà chúng ta đang thấy.

Thị trường vẫn nghiêng mạnh về khả năng Đảng Cộng Hòa chiến thắng trong cuộc đua tổng thống lẫn giành quyền kiểm soát Thượng Viện (hay còn gọi là tình trạng "Red Sweep":

• Trái phiếu chính phủ Đức kỳ hạn 10 năm sẽ khó tách rời khỏi các biến động của trái phiếu kho bạc Mỹ, với sự phân kỳ được thể hiện rõ hơn ở lợi suất kỳ hạn ngắn. Vì vậy, chúng tôi cho rằng đường cong lợi suất từ kỳ hạn 2 năm tới 10 năm của trái phiếu Đức dốc hơn, với chênh lệch lãi suất hợp đồng hoán đổi của Mỹ thu hẹp khi lãi suất giảm.
• Điều này hầu như phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi. Việc tuyên bố "Red Sweep" ở đây sẽ ít tác động đến lãi suất hơn sau phản ứng ban đầu của thị trường. Các tài sản rủi ro có nhiều khả năng giao dịch với xu hướng tăng, với hợp đồng tương lai S&P 500 hiện tăng gần 2%. Trong trường hợp này, chúng tôi cho rằng trọng tâm sẽ nhanh chóng chuyển sang trình tự ưu tiên trong chính sách của Trump: Tài khóa, Thuế quan và Nhập cư.
• Với việc thuế quan là phần đầu tiên có khả năng xảy ra nhất, điều này sẽ gây lạm phát cho Mỹ (ước tính gần 1 điểm phần trăm được cộng vào CPI vào năm 2025), trong khi lại gây ra tình trạng suy yếu cho Khu vực Eurozone và các đối tác thương mại khác. Vì vậy, việc định giá của NHTW hiện đang theo hướng đó. Chúng tôi nghĩ rằng rủi ro chính đối với thị trường từ thời điểm này đến từ kết quả của Hạ viện. Thị trường được định giá khoảng 50% cho khả năng "Red Sweep" sẽ xảy ra.

Hãng thông tấn Associated Press (AP) cùng với các hãng truyền thông lớn khác như CBS, Fox và CNN đã chính thức công bố chiến thắng của Donald Trump trong cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ. Thậm chí, Edison Research và FiveThirtyEight cũng đã xác nhận chiến thắng của ông Trump.

Ông Trump đã giành chiến thắng áp đảo tại tất cả các bang dao động, kết thúc cuộc bầu cử với 312 phiếu đại cử tri, so với 226 phiếu của bà Harris.

Theo dự đoán của NYT, Đảng Cộng hòa hiện đang có 194 ghế và Đảng Dân chủ có 173 ghế. Trong số các bang "chiến trường" quan trọng, vẫn còn 45 khu vực chưa công bố kết quả chính thức. Tuy nhiên, một số phiếu bầu có thể sẽ được công bố sớm:

• Trong số các bang "cạnh tranh" gay gắt, Iowa đã được xác nhận thuộc về Đảng Cộng hòa, trong khi New Mexico và New York thuộc về Đảng Dân chủ. Những kết quả này không gây bất ngờ.
• Kết quả nổi bật nhất hiện tại là Pennsylvania. Khu vực này được cho là nghiêng về Đảng Dân chủ, nhưng Robert Bresnahan (Cộng hòa) đang dẫn trước 2 điểm so với đương kim nghị sĩ Matt Cartwright (Dân chủ) với hơn 95% phiếu bầu.
• Nebraska cũng cho thấy một câu chuyện tương tự, với Don Bacon (Cộng hòa) dẫn trước 1.8 điểm so với Tony Vargas (Dân chủ) cũng với hơn 95% phiếu bầu.
• Iowa là một điểm nóng cần theo dõi, với Mariannette Miller-Meeks (Cộng hòa) dẫn trước chỉ 0.1 điểm so với Christina Bohannan (Dân chủ) với hơn 95% phiếu bầu.

Các khu vực còn lại vẫn chưa có đủ số phiếu để đưa ra kết luận. Tuy nhiên, ngoài ba khu vực được nêu bật ở trên, mọi thứ khác đang diễn ra như dự kiến.

Nếu tình hình tiếp tục diễn biến như hiện tại, Đảng Cộng hòa có thể sẽ giành chiến thắng, đặc biệt nếu họ có thể giành được các khu vực "ngang tài ngang sức". Nhưng hiện tại vẫn còn quá sớm để đưa ra dự đoán chính xác.

Đồng USD tiếp tục tăng giá so với các đồng tiền khác, mặc dù đã có nhịp điều chỉnh nhẹ so với mức đỉnh trong phiên Châu Âu. USD/JPY hiện được giao dịch ở mức 153.95, so với mức đỉnh gần đây là 154.37. EUR/USD hiện giảm gần 170 pip, nhưng đã phục hồi so với mức đáy 1.0702 xuất hiện ông Trump đã nắm chắc chiến thắng trong cuộc bầu cử tổng thống trước đó.

Có thể thấy hành động giá của cặp EUR/USD khá thú vị. Đà tăng gần nhất, từ ​​đầu tuần cho đến hôm qua, một phần đến từ việc khoảng cách giữa bà Harris ông Trump thu hẹp lại trước thềm cuộc bầu cử. Nhưng khi kết quả gần như đã ngã ngủ, tỷ giá đã phản ứng mạnh với đường MA 100 ngày (đường màu đỏ).

"Trump trade" vẫn đang chi phối tâm lý trên thị trường và điều đó sẽ không thay đổi trong ít nhất một hoặc hai ngày tới. Điều quan trọng cần theo dõi bây giờ là đảng nào sẽ nắm quyền kiểm soát Hạ viện.

Donald Trump phát biểu trước những người ủng hộ tại Trung tâm Hội nghị Palm Beach:

• Chúng ta đã tạo nên lịch sử trong đêm nay
• Chúng ta sẽ cải thiện đất nước
• Đây sẽ là thời kỳ hoàng kim của nước Mỹ
• Nước Mỹ đã trao cho chúng ta một nhiệm vụ chưa từng có và vô cùng mạnh mẽ
• Chúng ta đã giành lại quyền kiểm soát Thượng viện
• Có vẻ như chúng ta vẫn đang giữ quyền kiểm soát Hạ viện

Trump lên sân khấu tại Trung tâm Hội nghị Palm Beach

Sau đây là kết quả mới nhất cho ba tiểu bang dao động thuộc Rust Belt:

• Pennsylvania: Trump +4 (82% số phiếu bầu)
• Wisconsin: Trump +3 (71% số phiếu bầu)
• Michigan: Trump +5 (43% số phiếu bầu)

Theo kết quả thăm dò cử tri tại các bang chiến trường Michigan, Wisconsin và Arizona, Trump có vẻ dàng được nhiều sự ủng hộ hơn từ nhóm cử tri trẻ, tuy nhiên, lại chưa được lòng các cử tri lớn tuổi hơn. Ngoài ra, Trump dường như đã gây được ấn tượng tốt với nhóm cử tri có bằng đại học.

Nhìn chung, Trump khả năng cao nhận được kết quả tích cực tại bang chiến trường Arizona. Ngược lại, kết quả tại hai bang chiến trường Michigan và Wisconsin trở nên khó đoán với kết quả sát sao và lợi thế đang nghiêng về phía Harris.                   

Theo Edison Research, kết quả sơ bộ của cuộc thăm dò ý kiến ​​cử tri tại Pennsylvania cho thấy sự ủng hộ của các nhóm cử tri dành cho Cựu Tổng thống Donald Trump có sự sụt giảm so với hồi bầu cử Tổng thống 2020. Phó Tổng thống Kamala Harris cũng có những kết quả ấn tượng tại bang chiến trường này, khi dành được lòng tin của phụ nữ, những cử tri có bằng đại học và nhóm cử tri dưới 45 tuổi. 

Tuy nhiên, NBC đã công bố một cuộc thăm dò ý kiến ​​riêng và có vẻ như Donald Trump đang dành được lợi thế, mặc dù ông được dự đoán sẽ thua ở nhóm cử tri độc lập.