Các hoạt động bán khống JPY giảm mạnh gần đây do các nhà đầu cơ thoát vị thế giao dịch carry trade. Điều này đã khiến USD/JPU "sụp đổ" vào đầu tháng 8. Tuy nhiên, sự kiện này là tín hiệu mạnh mẽ cho thấy các nhà đầu tư đang nỗ lực giảm thiểu rủi ro và dòng tiền cũng đổ vào các tài sản trú ẩn khác như trái phiếu. Những người tham gia thị trường cũng "hoảng loạn" kêu gọi Fed hạ lãi suất khẩn cấp vào thời điểm đó. Và tất cả những điều trên đã tạo nên mối tương quan mạnh mẽ giữa USD/JPY và lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm.

Mối tương quan này vẫn khá đúng trong phần lớn thời gian kể từ khi làn sóng bán tháo diễn ra, nhưng hiện tại đã không còn quá chính xác. Mặc dù JPY biến động mạnh gần đây (với cặp USD/JPY dao động trong biên độ 300 pip), trong khi đó, lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm giảm gần 3bp xuống 3.864%. Dù vậy, nhìn chung biến động trên thị trường trái phiếu vẫn đang đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy tâm lý các trader USD ở thời điểm hiện tại.

Lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm ổn định dưới 3.80% vào đầu tháng 8 sau khi chưa thể thành công phá qua mốc 4% trong phiên 8/8. Đây là khoảng thời gian mà lợi suất này ở mức thấp nhất kể từ cuối năm ngoái, và "kìm hãm" USD quanh mức thấp nhất kể từ tháng 1.

Bitcoin (BTC) giao dịch ổn định trong biên độ 57,000 USD đến 62,000 USD, lần lượ tương ứng với hai mức Fibo 38.2% và 61.8% (của pha giảm từ đỉnh ngày 29/7 là 70,080 USD và đáy ngày 5/8 là 49,101 USD). Hiện tại, BTC đang tăng nhẹ 0.1% trong ngày lên gần 58,500 USD.

Trên khung D1, chỉ báo RSI và chỉ báo AO lần lượt giao dịch dưới mức trung tính là 50 và 0 cho thấy xu hướng giảm có thể tăng tốc trong thời gian tới. 

Nếu BTC tăng lên 62,066 USD, tương mức mức Fibo 61.8%, phe mua có thể nhắm mục tiêu tới vùng kháng cự quan trọng 62,226 USD, trước đó là khu vực giao nhau của đường EMA 100 ngày và đường xu hướng tăng phụ. 

Nhưng nếu giá duy trì dưới 62,066 USD, xu hướng giam có thể mở rộng xuống 57,115 USD, trước khi hình thành triển vọng giảm 19% để kiểm tra lại hỗ trợ ngày là 49,917 USD.  

Chứng khoán châu Âu trái chiều trong giờ mở cửa phiên Âu sau khi thị trường có tuần giao dịch tích cực vào tuần trước. Cổ phiếu công nghệ dẫn đầu đà giảm, giảm 0.42%, trong khi cổ phiếu khai khoáng tăng nhẹ, tăng 0.5%.

EUR/USD giao dịch quanh mức cao nhất kể từ đầu năm 2024, gần 1.1050 trong phiên Âu. Cặp tiền được hỗ trợ nhờ kỳ vọng Fed hạ lãi suất ngày một tăng, khẩu vị rủi ro cải thiện và áp lực bán tháo USD/JPY. Thị trường đang chờ đợi bài phát biểu của các quan chức Fed trong bối cảnh thiếu đi xúc tác từ các dữ liệu kinh tế quan trọng.

Trên khung H4, chỉ báo RSI áp sát vùng quá mua phản ánh động lực tăng vẫn còn mạnh.

• Các kháng cự cần chú ý: 1.1000, 1.1050/60 và 1.1100
• Các hỗ trợ quan trọng: 1.0960, 1.0940 và 1.0900

Lịch kinh tế phiên Âu hôm nay trống về mặt dữ liệu. Nhìn vào phiên Mỹ, không có dữ liệu quan trọng nào được công bố. Quan chức FOMC Waller sẽ có bài phát biểu và 20:15 tối nay, và cuối cùng khép phiên giao dịch với dữ liệu phản ánh sớm về nền kin tế Mỹ từ Hội đồng Hội nghị Hoa Kỳ.

• Hợp đồng tương lai DAX của Đức -0.2%
• Hợp đồng tương lai FTSE của Anh -0.2%

Hợp đồng tương lai S&P 500 cũng khá ảm đạm, hiện giảm 0.1%. Mặt khác, lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm giảm 2.5 bps xuống 3.867% và USD/JPY hiện đang giảm xuống mức đáy tại 145.20 trong phiên. 

USD/JPY đã tăng lên trên 148.00 đầu phiên, sau đó sụt giảm xuống tiệm cận 145.50 và có vẻ sẵn sàng cho một đợt giảm xuống thấp hơn nữa sau động thái của thứ Sáu.

Đà giảm này xảy ra sau khi USD/JPY test mức thoái lui Fibonacci 38.2 tại mức đỉnh tháng 7 - 149.42. 

Cặp tiền này cũng tiếp tục dao động theo diễn biến chung của lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ, mặc dù lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm hiện nay không có nhiều biến động.

Tại ​​Nhật Bản, đảng LDP của Nhật Bản sẽ tổ chức bầu cử lãnh đạo vào ngày 27 tháng 9. Bên cạnh đó, đà giảm 1.6% của Nikkei có thể tác động đến diễn biến của cặp tiền này. 

Đối với USD/JPY, cặp tiền này trước đó đã nằm trong một phạm vi củng cố trong tuần qua, khoảng từ 146.00 đến 148.00, trước khi tăng cao hơn vào thứ năm tuần trước.

Vì vậy, có thể thấy cặp tiền này đang quay trở lại phạm vi đó một lần nữa và thị trường cần theo dõi xem liệu phe bán sẽ kéo USD/JPY giảm về 145.00 hay không. Đó sẽ là mức tâm lý quan trọng đối với bất kỳ động lực giảm nào.

Hiện tại, Fedspeak là tâm điểm chính cần theo dõi trong giao dịch tuần này và có thể thị trường không nhận được bất kỳ động lực đáng chú ý nào cho đến thứ năm.

Chỉ số DXY, thước đo giá trị của đồng USD so với sáu loại tiền tệ chính khác, đã kéo dài đà giảm trong ngày thứ hai liên tiếp, dao động quanh mức 102.10 trong phiên Á vào thứ Hai.

Đồng USD tiếp tục suy yếu sau những bình luận ôn hòa từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed), làm tăng kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của ngân hàng trung ương vào tháng 9. Hơn nữa, dữ liệu kinh tế Hoa Kỳ tuần trước cho thấy cả chỉ số PPI và chỉ số CPI đều phản ảnh lạm phát đang giảm bớt.

Chủ tịch Fed Francisco Mary Daly vào chủ nhật nhấn mạnh rằng Fed nên hạ lãi suất dần dần, theo Financial Times. Daly phản bác lại mối lo ngại của các nhà kinh tế rằng nền kinh tế Hoa Kỳ đang phải đối mặt với sự suy thoái mạnh mẽ đòi hỏi phải cắt giảm lãi suất nhanh chóng.

Ngoài ra, Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee cũng cảnh báo rằng các quan chức ngân hàng trung ương nên thận trọng và không nên duy trì chính sách thắt chặt lâu hơn mức cần thiết. Mặc dù vẫn chưa chắc chắn liệu Fed có cắt giảm lãi suất vào tháng tới hay không, nhưng nếu không làm như vậy, thị trường lao động sẽ bị tác động tiêu cực, theo CNBC.

Ngoài ra, lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ sụt giảm cũng gây áp lực cho đồng bạc xanh. Lợi suất trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ kỳ hạn 2 năm và 10 năm lần lượt ở mức 4.05% và 3.88%. Tuần này, mọi sự chú ý sẽ đổ dồn vào bài phát biểu sắp tới của Chủ tịch Fed Jerome Powell.

Chỉ số FTSE của Anh dự kiến ​​mở cửa giảm 11 điểm xuống còn 8,299, chỉ số DAX của Đức mất 13 điểm xuống 18,314, chỉ số CAC 40 của Pháp giảm 10 điểm lên 7,454 và chỉ số FTSE MIB của Ý tăng 58 điểm lên 33,195, theo dữ liệu từ IG.

Thị trường châu Âu đóng cửa với sắc xanh vào thứ sáu tuần trước, khép lại một tuần khá tích cực với cổ phiếu toàn cầu sau những biến động và lo lắng gần đây của thị trường.

Thị trường đang chờ đợi bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell tại Jackson Hole, Wyoming vào thứ Sáu, nhằm tìm kiếm thêm manh mối rõ ràng hơn về triển vọng cắt giảm lãi suất. Biên bản cuộc họp gần đây nhất của Fed cũng sẽ được công bố vào thứ Tư.

Đồng Yên là động lực chính trong ngày khi kéo dài đà phục hồi từ thứ Sáu. USD/JPY giảm hơn 1% xuống 146.30 trong bối cảnh đồng bạc xanh suy yếu trên diện rộng. Cặp tiền này đang phải đối mặt với ngưỡng kháng cự tại mức thoái lui Fib 38.2 của đợt sụt giảm vào tháng 7.

Nhìn chung, tâm lý rủi ro ổn định hơn cũng có lợi cho đồng AUD và NZD. AUD/USD tăng 0.4% lên 0.6690, giao dịch quanh mức đỉnh trong một tháng. Mức đỉnh của tháng 7 quanh 0.6780-0.6800 cũng sẽ là vùng kháng cự quan trọng cần theo dõi tiếp theo.

Khởi đầu tuần này thị trường cũng không có quá nhiều dữ liệu cần theo dõi. Lịch kinh tế phiên Âu hôm nay cũng không có gì đặc biệt đáng chú ý. Dữ liệu duy nhất là tổng tiền gửi của Thụy Sĩ trong ngày 16/8 được công bố vào lúc 15:00. 

Hôm nay không có nhiều tin tức hay dữ liệu quan trọng đến từ Nhật Bản, các đơn đặt hàng máy móc cốt lõi tại Nhật Bản đã giảm 1.7% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 6, gây ngạc nhiên cho các nhà kinh tế khi họ kỳ vọng mức tăng 1.8%. Các đơn đặt hàng máy móc được coi là thước đo cho chi tiêu vốn trong nước. USD/JPY vẫn tiếp tục biến động mạnh. Sau khi leo dốc lên trên 148.00, USD/JPY đã giảm trở lại xuống dưới 146.40, hiện giao dịch quanh mức 146.60.

Mặt khác, đồng USD suy yếu trên diện rộng. Đồng AUD và GBP đã tăng lên mức đỉnh trong một tháng. Đồng NZD và CAD cũng mạnh hơn. EUR/USD tăng vọt lên trên 1.1040.

Thị trường chứng khoán châu Á biến động trái chiều vào thứ Hai. Các nhà giao dịch ở Châu Á sẽ theo dõi công bố của các ngân hàng trung ương trong tuần này, bao gồm quyết định về lãi suất của Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc và biên bản cuộc họp tháng 8 của Ngân hàng Dự trữ Úc.

• Nikkei 225 tăng 0.02% trong khi Topix giảm 0.31%.
• HangSeng tăng 1.06%
• Kospi giảm 0.26% và Kosdaq giảm 0.32%.
• S&P/ASX 200 tăng 0.02%.

Giá vàng giảm 0.31% xuống dưới 2500 USD/oz. Giá dầu cũng giảm nhẹ.

Vào thứ Sáu tuần trước, USD/JPY đã giảm xuống mức 147.50. Sau khi vượt lên trên 148.00 vào đầu phiên giao dịch châu Á, USD/JPY hiện đã mở rộng đà giảm xuống dưới 147.00

Thị trường chứng khoán châu Á biến động trái chiều vào thứ Hai.

Các nhà giao dịch ở Châu Á sẽ theo dõi công bố của các ngân hàng trung ương trong tuần này, bao gồm quyết định về lãi suất của Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc và biên bản cuộc họp tháng 8 của Ngân hàng Dự trữ Úc.

Dữ liệu lạm phát từ Nhật Bản và Singapore cũng sẽ được công bố vào thứ Sáu, trong khi Trung Quốc sẽ công bố LPR kỳ hạn một năm và năm năm vào thứ Ba.

• Nikkei 225 tăng 0.02% trong khi Topix giảm 0.31%. Các đơn đặt hàng máy móc cốt lõi tại Nhật Bản đã giảm 1.7% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 6, gây ngạc nhiên cho các nhà kinh tế khi họ kỳ vọng mức tăng 1.8%. Các đơn đặt hàng máy móc được coi là thước đo cho chi tiêu vốn trong nước.
• HangSeng tăng 1.06%
• Kospi giảm 0.26% và Kosdaq giảm 0.32%.
• S&P/ASX 200 tăng 0.02%.

 Commonwealth Bank of Australia đưa ra những dự đoán về bài phát biểu của chủ tịch Fed Powell tại Jackson Hole:

• "Thị trường sẽ tập trung vào những gì Powell nói vào cuối tuần này, và về điều đó, tôi nghĩ rằng đây sẽ là cơ hội tuyệt vời để Powell xác nhận hoặc đẩy lùi định giá thị trường",
• "Tôi nghĩ rằng ít nhất ông ấy sẽ bật đèn xanh cho việc cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tháng 9. Nếu điều này không xảy ra, tôi nghĩ rằng ông ấy sẽ cố gắng duy trì quyền tự quyết của Fed khi sẽ có thêm một số dữ liệu được công bố trước cuộc họp tiếp theo vào tháng 9".

• Dự kiến: 7.1548
• Giá đóng cửa trước đó: 7.1595
• PBOC bơm 52 tỷ nhân dân tệ thông qua reverse repo 7 ngày, đặt lãi suất ở mức không đổi 1.7%
• 75 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn vào ngày hôm nay.
• Một khoản rút ròng tương đương 23 tỷ nhân dân tệ được thông qua trong hoạt động thị trường mở trong ngày 

Nhà kinh tế trưởng của ING James Knightley đã nói chuyện với hãng tin Dow Jones / Market Watch về sự xuất hiện của chủ tịch Fed Powell tại Jackson Hole vào thứ Sáu:

• Powell có thể sẽ nhấn mạnh rằng lạm phát đang đi đúng hướng
• Giúp Fed tự tin hơn rằng họ sẽ đạt được mục tiêu 2%
• Powell có thể báo hiệu rằng sự chậm lại của lạm phát cho phép ngân hàng trung ương tập trung nhiều hơn vào nhiệm vụ khác của mình, đó là tối đa hóa việc làm
• "Tôi nghi ngờ rằng ông ấy sẽ nói điều gì đó theo hướng rằng, xét đến tỷ lệ thất nghiệp đang xấu đi, có thể hợp lý khi chúng ta bắt đầu cắt giảm lãi suất sớm hơn một chút"
• "Fed sẽ phải thừa nhận rằng thị trường lao động không tốt như dữ liệu chính thức đã gợi ý"
• "Một lần nữa, đây là lý do để họ đánh giá lại câu chuyện và quyết định xem có nên nhấn mạnh vào nhu cầu giảm thắt chặt chính sách tiền tệ hay không."

Chủ tịch Fed San Francisco Daly cho biết:

• Đã đến lúc cân nhắc cắt giảm lãi suất
• Cần "thận trọng" để hạ lãi suất
• Phản bác lại những lo ngại về sự suy thoái kinh tế mạnh
• Dữ liệu gần đây cho thấy "niềm tin hơn" rằng lạm phát đang được kiểm soát
• Không cần phản ứng mạnh mẽ đối với thị trường lao động suy yếu

Chủ tịch Fed Chicago Goolsbee cho biết:

• Điều kiện tín dụng của Hoa Kỳ đang thắt chặt và ngày càng thắt chặt hơn
• Không chắc chắn Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng tới, nhưng nếu không làm như vậy có thể gây tổn hại đến thị trường lao động
• "Khi bạn đặt lãi suất ở mức cao như chúng tôi đã làm và giữ nguyên trong khi lạm phát giảm, thì thực tế là bạn đang thắt chặt,"
• Dữ liệu kinh tế là sự kết hợp giữa các chỉ số tích cực và một số chỉ số đáng lo ngại hơn
• "Nếu bạn duy trì quá chặt trong thời gian quá dài, bạn sẽ gặp vấn đề về việc làm."

Chứng khoán Mỹ đồng loạt tăng điểm vào thứ Sáu. Cổ phiếu đã có một tuần chiến thắng. Chỉ số S&P500 tăng 3.9% trong tuần tốt nhất kể từ năm 2023. Nasdaq Composite và Dow Jones tăng lần lượt 5.2% và 2.9%. Liz Young Thomas của SoFi đã nói với CNBC vào thứ Sáu rằng "Giống như một số đợt phục hồi gần đây nhất mà chúng ta đã có sau các đợt thoái lui, mọi thứ quay trở về vạch xuất phát." Bà nói thêm rằng thị trường cần "tin tốt" để bắt đầu phục hồi sau sự sụp đổ của tuần trước. Và tin tốt đã xuất hiện khi doanh số bán lẻ mạnh ngoài mong đợi, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu và kết quả kinh doanh từ Walmart khả quan.

• Dow Jones: +0.24%
• S&P 500: +0.20%
• Nasdaq: +0.21%

Trên thị trường FX, USD yếu nhất, JPY mạnh nhất trong nhóm tiền tệ chính. DXY giảm 0.62% xuống 102.40. Toàn bộ đà tăng của USD/JPY nhờ dữ liệu bán lẻ và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tích cực đã bị xóa sổ. Điều này có thể là do một số nhà đầu tư bị cuốn vào đợt bán tháo cổ phiếu tháng 8 hoặc việc tháo gỡ giao dịch chênh lệch lãi suất vẫn có thể đang tìm cách giảm rủi ro. EURUSD đóng cửa ở mức trên 1.1000 lần đầu tiên kể từ tháng 1 và GBPUSD đột phá khỏi phạm vi hàng tuần. Mọi sự chú ý hiện đổ dồn vào Jackson Hole sẽ diễn ra vào thứ Năm ngày 22/08.

• DXY: -0.62%
• EURUSD +0.51%
• GBPUSD +0.72%
• AUDUSD +0.86%
• NZDUSD +1.16%
• USDJPY -1.17%
• USDCHF -0.86%
• USDCAD -0.42%

Vàng đạt mức cao nhất mọi thời đại và lần đầu tiên vượt qua mức $2,500. Chất xúc tác có thể là việc các ngân hàng Trung Quốc được cấp hạn ngạch mua mới, cùng với sự suy yếu trên diện rộng của USD. Lợi suất TPCP Mỹ đồng loạt giảm. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 4.3 bps xuống 3.88%. Giá dầu giảm vào thứ Sáu trong bối cảnh có thông tin Qatar đã yêu cầu Iran không tấn công Israel trong khi các cuộc đàm phán ngừng bắn ở Gaza vẫn đang diễn ra. Dầu thô WTI giảm $1.46 xuống $76.70/ thùng

Các chỉ số chứng khoán ít thay đổi, giảm nhẹ:

• DJIA (Dow Jones Industrial Average): 40.534 điểm, giảm 0.07%

• NASDAQ: 17.564 điểm, giảm 0.13%

• S&P 500: 5.535 điểm, giảm 0.12%

• Russell 2000: 2.135 điểm, giảm 0.01%

Lợi suất TPCP Mỹ giảm tại các kỳ hạn:

Chỉ số DXY giảm 0.3% xuống mức 102.700.

Vàng chạm mức cao nhất là 2501 USD/oz vào tối nay nhưng sau đó đã giảm trở lại, hiện đang ở gần mức 2,490 USD/oz.

Bitcoin đi ngang ở trên mức 58,000 USD.

Sự phục hồi của vàng hôm nay có thể được củng cố bởi việc ban hành hạn ngạch nhập khẩu vàng mới cho các ngân hàng tại Trung Quốc.

Trung Quốc đã cấp phép cho các ngân hàng nhập khẩu vàng mới, nhưng hiện tại, giá vàng trong nước (tại Trung Quốc) không chênh lệch nhiều so với giá vàng quốc tế, vì vậy không chắc chắn rằng các ngân hàng sẽ tận dụng hết các hạn ngạch nhập khẩu này. Họ có thể chờ đợi đến khi chênh lệch giá hoặc điều kiện thị trường trở nên hấp dẫn hơn.

Vàng chạm mức cao nhất là 2501 USD/oz vào tối nay nhưng sau đó đã quay trở lại mức 2485 USD/oz.

Goldman Sachs nhấn mạnh rằng sự chênh lệch lãi suất thực giữa hai nước (Mỹ và Nhật Bản) sẽ có vai trò quan trọng trong việc xác định tỷ giá này trong tương lai.

Sự chi phối của lãi suất Mỹ:

• Quay trở lại các nguyên tắc cơ bản: Goldman Sachs cho rằng USD/JPY sẽ quay lại phụ thuộc nhiều hơn vào các yếu tố cơ bản, cụ thể là lãi suất của Mỹ.
• Với quan điểm tích cực về nền kinh tế Hoa Kỳ, Goldman dự đoán rằng tỷ giá USD/JPY sẽ có xu hướng tăng lên, được hỗ trợ bởi các yếu tố như thị trường chứng khoán Mỹ tăng.

Trong trường hợp nền kinh tế Hoa Kỳ rơi vào suy thoái, Goldman dự đoán lãi suất sẽ giảm xuống mức thấp hơn. Điều này có thể làm USD yếu đi so với JPY, dẫn đến việc tỷ giá USD/JPY giảm khoảng 5%. Nếu suy thoái còn làm suy yếu thị trường chứng khoán và các giao dịch carry trade, mức giảm có thể sẽ lớn hơn.

Chênh lệch lãi suất thực:

• Goldman dự đoán rằng USD/JPY sẽ phụ thuộc nhiều hơn vào sự chênh lệch giữa lãi suất thực (lãi suất danh nghĩa trừ đi lạm phát) của hai nước. Tuy nhiên, họ cũng thận trọng vì sự phụ thuộc này không phải lúc nào cũng nhất quán.
• Nếu kinh tế Hoa Kỳ tiếp tục mạnh mẽ và các giao dịch carry trade vẫn hấp dẫn, USD/JPY có thể tiếp tục tăng.

• Chỉ số niềm tin người tiêu dùng tại Mỹ: 67.8, đây là con số cao hơn so với dự kiến ​​là 66.9
• Điều kiện hiện tại: 60.9
• Kỳ vọng 72.1
• Kỳ vọng lạm phát 1 năm: 2.9%
• Kỳ vọng lạm phát 5-10 năm: 3.0%

Nhìn chung, kỳ vọng được củng cố đối với cả tài chính cá nhân và triển vọng kinh tế 5 năm (mức cao nhất trong 4 tháng)

• Công nghệ: Tiểu ngành bán dẫn có sự sụt giảm đáng chú ý với Nvidia (NVDA) giảm 1.13% và Advanced Micro Devices (AMD) cũng giảm 0.96%.
• Chu kỳ tiêu dùng và Bán lẻ qua Internet: Amazon (AMZN) giảm 0.70%, Google (GOOG) tăng nhẹ 0.14%.
• Chăm sóc sức khỏe: Lĩnh vực này có vẻ hơi bất ổn với Eli Lilly (LLY) giảm 0.45%, Merck (MRK) có mức tăng khiêm tốn 0.27%. Những kết quả trái chiều này có thể đang phản ánh sự không chắc chắn của nhà đầu tư về các quyết định mới của ngành này.
• Tài chính: JPMorgan Chase (JPM) tăng 0.22%. Tuy nhiên, không phải tất cả các công ty tài chính đều có sự tăng trưởng tương tự mà biến động trái chiều, cho thấy rằng các nhà đầu tư đang tiếp cận thị trường một cách thận trọng..

🌡️ Tâm trạng và xu hướng thị trường
 Tâm lý các nhà đầu tư đang thận trọng và không đồng nhất. Điều này có thể là do căng thẳng địa chính trị, dữ liệu kinh tế sắp tới hoặc tin tức theo ngành cụ thể ảnh hưởng khác nhau đến cổ phiếu.

Giá vàng vượt qua mức cao nhất trong tháng 7 là 2484 USD sau sự phục hồi mạnh mẽ từ mức giảm ngày hôm qua.

Mức tiếp theo cần chú ý là $2500.

• Doanh số sản xuất tháng 6 của Canada -2.1%. Dự kiến -2.6%
• Doanh thu ở mức 69.6 tỷ USD trong tháng 6
• Sự sụt giảm dẫn đầu bởi các tiểu ngành thiết bị vận tải (-2.9%), sản phẩm hóa học (-5.8%) và kim loại chính (-2.7%)
• Tổng doanh số giảm 0.3% trong quý II/2024, đây là quý thứ 3 liên tiếp ghi nhận doanh số giảm
• Doanh số bán hàng giảm 1.8% y/y
• Tổng mức tồn kho +0.1%
• Đơn hàng chưa thực hiện -0.8% 

Số nhà khởi công xây dựng trong tháng 7 của Mỹ ở mức 1.238 triệu căn, ít hơn so với dự kiến ​​là 1.330 triệu
Giấy phép xây dựng +1.396 triệu, ít hơn so với dự kiến ​​1.429 triệu

Tin tức chính:

• Vàng hướng tới ngưỡng kháng cự quan trọng 
• Thủ tướng Trung Quốc Lý Cường: Quyết tâm đạt được các mục tiêu phát triển kinh tế - xã hội
• Eurostat: Cán cân thương mại tại Eurozone tăng cao hơn trong tháng 6
• Doanh số bán lẻ tháng 7 của Vương quốc Anh có gì đáng chú ý?

Thị trường:

• JPY dẫn đầu đà tăng, USD và CAD suy yếu nhất trong ngày
• Chứng khoán châu Âu tăng điểm; HĐTL S&P 500 giảm 0.2%
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm giảm xuống 3.867%
• Vàng tăng 0.6% lên $2,469
• Dầu thô WTI giảm 2.9% xuống $75.86
• Bitcoin tăng 2.9% lên $58,287

Không có tin tức nào đáng quan trọng trong phiên, nhưng đồng USD đang mất giá khá mạnh. USD/JPY đã giảm hơn 120 pips xuống gần mốc 148.00 Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm xuống 3.867%.

Hợp đồng tương lai S&P 500 đã tăng 0.2% vào đầu phiên nhưng hiện đang giảm 0.2% khi thị trường hướng tới giao dịch ở Bắc Mỹ.

Quay trở lại với các đồng tiền chính, EUR/USD tăng tiếp cận ngưỡng 1.1000 với các điểm đáo hạn quyền chọn với khối lượng lớn đang kìm hãm đà tăng. GBP/USD tăng lên 1.2905 trong khi USD/CHF giảm xuống 0.8675

Đồng bạch xanh cùng với đồng CAD đang gặp khó, có lẽ bị ảnh hưởng bởi giá dầu yếu hơn trong ngày. Dầu thô WTI giảm gần 3%.

Vàng một lần nữa đang tiến gần đến vùng kháng cự quan trọng là $2,475-80 khi phe mua đang thăm dò phản ứng của thị trường trước khi cuối tuần đến.

USD/JPY hiện giảm xuống mức 148.10.

Đồng USD mất giá khá mạnh trong giao dịch hôm nay, thoái lui đà tăng nhẹ sau khi số liệu bán lẻ của Hoa Kỳ được công bố vào hôm qua. Điều này diễn ra cùng với sự giảm mạnh của lợi suất trái phiếu kho bạc. Đồng thời, HĐTL chứng khoán Hoa Kỳ cũng đang có vẻ lung lay khi S&P 500 hiện cũng giảm 0.1%.

Quay trở lại với USD/JPY, đà giảm diễn ra khi giá tiếp cận mức Fibonacci thoái lui 38.2% của đợt giảm kể từ tháng 7 ở mức 149.42.

Đây sẽ là một phiên giao dịch khó khăn đối với đồng bạc xanh bởi sẽ không có nhiều dữ liệu kinh tế để hỗ trợ như trong vài ngày qua.

Nhìn sang các cặp tiền tệ khác, EUR/USD tăng 21 pip với các điểm đáo hạn quyền chọn lớn. Trong khi đó, GBP/USD kiểm tra mức 1.2900 và USD/CHF giảm xuống 0.8675.

• Sẽ nỗ lực hết mình để thúc đẩy xu hướng tăng trưởng bền vững của nền kinh tế.
• Cần kiên trì với các mục tiêu đề ra và không được lơ là, chủ quan.
• Cần mở rộng nhu cầu trong nước mạnh mẽ hơn, tập trung vào việc thúc đẩy tiêu dùng.
• Sẽ khám phá các yếu tố tăng trưởng mới cho ngoại thương.
• Cung cấp hỗ trợ chính sách đa dạng dựa trên nhu cầu của từng đối tượng

Một lần nữa, đó chỉ là những lời nói suông và thách thức đối với Bắc Kinh sẽ là thực hiện tất cả những điều này trong thực tế. Đó sẽ là điều mà các nhà đầu tư đang tìm kiếm để củng cố niềm tin. Kể từ khi đạt đỉnh vào năm 2021, chứng khoán Trung Quốc đã lao dốc đáng kể trong bối cảnh đại dịch và cho đến nay vẫn chưa có nhiều bằng chứng thuyết phục về sự phục hồi của nhu cầu trong nước.

• Funding Rate của Bitcoin trên sàn Binance, sàn giao dịch tiền điện tử toàn cầu lớn nhất theo khối lượng giao dịch, đã giảm xuống mức thấp nhất trong năm, báo hiệu một sự thay đổi đáng kể trong tâm lý thị trường.

Theo nhà phân tích on-chain của CryptoQuant, EgyHash, Funding Rate của Bitcoin tại sàn Binance đã duy trì ở mức âm trong ba ngày liên tiếp. Hiện tương này đã diễn ra lần cuối vào tháng 10 năm 2023 và cho thấy lượng vị thế Short, đặt cược vào khả năng giá BTC sẽ giảm, đã vượt qua các vị thế Long.

Funding Rate đã được sử dụng để đo lường chênh lệch giữa giá của tài sản trên thị trường giao ngay và thị trường Hợp đồng tương lai, từ đó báo hiệu tâm lý thị trường trong một thời gian, và sự thay đổi trong tâm lý của các nhà giao dịch dựa trên các vị thế Short và Long. Khi Funding Rate chuyển sang âm, hiện tượng này cũng giống như việc các nhà giao dịch có vị thế Short trả tiền cho những người có vị thế Long, cho thấy nhu cầu đối với các vị thế Short cao hơn hoặc đang tăng lên.

Theo dữ liệu của EgyHash, Funding Rate hiện tại "đã đạt mức độ tiêu cực cao nhất" từ ​​đầu năm đến nay khi các vị thế Short thống trị thị trường hợp đồng vĩnh cửu.

Chỉ báo Funding Rate trên tất cả các sàn giao dịch, cũng đã chuyển sang âm - cho thấy sự thay đổi mạnh mẽ "trong ngắn hạn".

• Kim loại quý này hiện đang tăng 0.4% lên $2,466 USD.

Một mô hình cờ đang hình thành trong biểu đồ khi giá tiếp tục tiếp cận mức đỉnh kỷ lục trong tuần này.Phe mua trước đó đã nỗ lực để vượt qua vùng kháng cự quan trọng quanh mức $2,475-80 vào thứ Tư, nhưng đã bị đẩy lùi ngay sau đó.

Khi Fed có vẻ sẽ cắt giảm lãi suất và lợi suất trái phiếu giảm, vàng đang nhận được sự ủng hộ từ các yếu tố cơ bản và kỹ thuật. Vàng hầu như không có dấu hiệu thoái lui nào kể từ khi giá tăng vọt vào tháng 3 năm nay.

Chắc chắn, vàng đã có giai đoạn tích lũy từ giữa tháng 4 đến cuối tháng 6. Tuy nhiên, nó không thực sự là một đợt thoái lui. Để so sánh, vàng đã tăng hơn 13% trong suốt năm 2023. Trong khi đó, nó đã tăng gần 20% chỉ trong năm 2024 tính đến thời điểm hiện tại.

Có những lý do để lạc quan về vàng trong dài hạn và cũng có một số lý do để kỳ vọng sẽ có nhịp điều chính từ góc độ kỹ thuật. Trong kịch bản tích cực, vàng sẽ phá vỡ ngưỡng $2,475-80 hoặc ngược lại trở lại kiểm tra đường MA100 ngày ở mức $2,362.

Theo CoinGlass, Bitcoin có thể vẫn còn "nhiều dư địa để giảm" vì Open Interest (OI) tiếp tục tăng trong bối cảnh biến động giá gần đây. Trong một bài đăng trên X, CoinGlass lưu ý rằng dữ liệu OI  "hơi bất thường" khi không phản ứng với giá Bitcoin, với tổng mức OI của hợp đồng tương lai Bitcoin đã đạt 29 tỷ USD vào ngày 16 tháng 8 và đã tăng trong suốt cả tuần qua, trong khi giá BTC giao ngay đã giảm 5% trong hai ngày trước đó.

 Tương quan giá BTC và Open Interest

Open Interest là dữ liệu liên quan tổng số hợp đồng tương lai Bitcoin chưa bị đóng hoặc thanh lý và sự gia tăng của OI có nghĩa là số lượng và giá trị các vị thế Long và Short đều đang tăng lên. Điều này cũng tương ứng với lượng đòn bẩy lớn hơn trên thị trường, có thể khuếch đại các biến động theo cả hai chiều.

Dữ liệu của CoinGlass cũng chỉ ra rằng funding rate hiện đang ở mức âm, điều  xảy ra khi giá của hợp đồng tương lai thấp hơn giá giao ngay của tài sản cơ sở. Kịch bản này có thể khiến các nhà giao dịch không muốn nắm giữ các vị thế Long, vì họ phải trả tiền để duy trì các vị thế này và khuyến khích nhiều vị thế Short hơn.

Cuối tuần cũng có sự kiện đáo hạn 1.4 tỷ USD quyền chọn BTC vào ngày 16/08. Tuy nhiên, những sự kiện này thường có tác động hạn chế đến thị trường giao ngay.

Theo nhà phân tích tiền điện tử Markus Thielen của 10x Research, tỷ lệ phát hành stablecoin trong 7 ngày qua, một chỉ báo hàng đầu về mức độ quan tâm của các tổ chức đối với Bitcoin ở vùng giá hiện tại đang khá tiêu cực.

Chỉ báo phát hành stablecoin đo lường khối lượng stablecoin mới được tạo ra và phát hành, cho thấy lượng tiền pháp định đã được sử dụng để đổi lấy tiền điện tử là bao nhiêu. Theo Thielen, "Các tổ chức đang không quá hứng thú với việc tích trữ tiền điện tử thông qua Circle ở mức giá hiện tại, mặc dù hoạt động của Tether vẫn khá ổn định".

Trong khi đó, các nhà giao dịch hợp đồng tương lai tin rằng giá của tài sản này có khả năng giảm hơn nữa, với tỷ lệ lệnh Short trong 24 giờ qua đang ở mức 50.88% tổng giá trị của các hợp đồng trên thị trường, theo CoinGlass.

Chỉ số Sợ hãi & Tham lam Tiền điện tử đã giảm thêm hai điểm, chạm mức "Sợ hãi" với con số 27 điểm tại thời điểm xuất bản.

• 22.3 tỷ EUR (trước đó: 13.9 tỷ EUR)

Nhìn vào nửa đầu năm, xuất khẩu tại Eurozone đạt tổng cộng 1,430.1 tỷ EUR, giảm 0.8% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong khi đó, nhập khẩu đạt tổng cộng 1,322.6 tỷ euro - giảm 8,4% so với cùng kỳ năm 2023.

USD giảm trên diện rộng vào trong phiên Âu hôm nay. Cặp tiền mở rộng nhịp điều chỉnh vào cuối phiên Mỹ thứ Năm và hiện đang tích lũy dưới mốc 103 khi thị trường chờ đợi dữ liệu xây dựng tháng 7 và Tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan vào tháng 8 tại Mỹ.

Vào đầu phiên Âu, doanh số bán lẻ của Anh cho thấy sự phục hồi từ -0.9% lên +0.5% trong tháng 7, phù hợp với kỳ vọng của các nhà kinh tế trong cuộc khảo sát của Reuters. Doanh số bán hàng tăng 1.1% trong ba tháng tính đến tháng 7. Tuy nhiên, sự gia tăng trong doanh số bán lẻ không trả dài trên nhiều lĩnh vực khi các ngành như thực phẩm, quần áo và đồ gia dụng đang gặp khó khăn. CHỉ số FTSE giảm 0.15% khi mở cửa phiên thứ Sáu. GBP/USD hiện đang giao dịch quanh đỉnh 3 tuần ở khoảng 1.2880. Chỉ số FTSE của Anh giảm 0.15%, trong khi các chỉ số chứng khoán Eurozone khác tăng cao hơn, dẫn đầu là FTSE MIB của Ý. EUR/USD thu hẹp phân nửa đà tăng trong ngày, từ khoảng 1.0990 xuống khoảng 1.0980.   

Dầu WTI mở cửa với gap giảm mạnh trong giờ mở cửa ngày giao dịch và tiếp tục giảm thêm 0.50 USD trong phiên Âu khi một vòng đàm phán mới để đảm bảo lệnh ngừng bắn trong cuộc chiến ở Gaza, ngay cả khi quân đội Israel vẫn tiếp tục tấn công vào vùng đất của người Palestine. Ngoài ra, các cuộc đàm phán bị Hamas từ chối đã tiếp tục được gia hạn tại thủ đô Doha của Qatar vào thứ Sáu.

  Cập nhật các thị trường khác: 

• Vàng tăng 0.25% lên 2,463 USD/oz
• Dầu WTI giảm 2.5% xuống 76.20 USD/thùng
• BTC tăng 1.4% lên 58,360 USD

Trên khung H1, EUR/USD đang đi ngang quanh kháng cự đáng chú ý 1.0985, khu vực bao gồm đường xu hướng giảm nhỏ (kéo dài từ ngày 14/8). Nếu cặp tiền có thể phá vỡ vùng kỹ thuật này, phe mua có thể sẵn lòng gia tăng vị thế để đẩy cặp tiền lên các mức cao hơn, trong khi phe bán đang chờ phá xuống dưới đường xu hướng tăng phía dưới trước khi cân nhắc gia tăng áp lực bán. Biên độ dao động của cặp tiền trong ngày được dự đoán từ khoảng 1.0919 đến 1.1026.

GBP/USD tăng lên gần 1.2885 trong phiên Âu sau khi Văn phòng Thống kê Quốc gia Vương quốc Anh (ONS) báo cáo rằng Doanh số Bán lẻ đã tăng trở lại vào tháng 7 như kỳ vọng, sau khi giảm mạnh vào tháng 6. Cặp tiền phục hồi từ đáy 6 tuần là 1.2665 sau phi phân kỳ dương hình thành trên khung D1. Đây là tín hiệu dự báo cho xu hướng tăng mạnh hơn, nhưng vẫn cần sự xác nhận từ nhiều chỉ báo kỹ thuật khác. 

Chỉ báo RSI tăng mạnh lên 56 cho thấy sự quan tâm từ phe mua. Như vậy, kháng cự quan trọng cần chú ý là mốc 1.3000, sau đó là đỉnh năm tại 1.3044. Trái lại, đà phục hồi có thể dần suy yếu nếu GBP/USD phá xuống dưới đáy ngày 8/8 là 1.2665, với mục tiêu tiếp theo là đáy ngày 27/6 là 1.2613 và đỉnh ngày 29/4 là 1.2570.

Chứng khoán Eurozone mở cửa trong sắc xanh để khép lại tuần giao dịch khởi sắc với cổ phiếu toàn cầu. Về mặt dữ liệu, doanh số bán lẻ của Anh cho thấy sự phục hồi từ -0.9% lên +0.5% trong tháng 7, phù hợp với kỳ vọng của các nhà kinh tế trong cuộc khảo sát của Reuters. Doanh số bán hàng tăng 1.1% trong ba tháng tính đến tháng 7. Tuy nhiên, sự gia tăng trong doanh số bán lẻ không trả dài trên nhiều lĩnh vực khi các ngành như thực phẩm, quần áo và đồ gia dụng đang gặp khó khăn. CHỉ số FTSE giảm 0.15% khi mở cửa phiên thứ Sáu.

Lịch kinh tế phiên Âu hôm nay tiếp tục trống về mặt dữ liệu. Nhìn vào phiên Mỹ sắp tới, thị trường sẽ nhận được 2 báo cáo kinh tế thứ cấp khác ít tác động đến thị trường, trừ khi con số chính thức chênh lệch nhiều so với ước tính ban đầu. Đầu tiên là dữ liệu Số đơn cấp phép và Số nhà khởi công xây dựng, sau đó là Chỉ số Tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan để kết thúc tuàn giao dịch.