• MOF đã thảo luận về những biến động lớn trên thị trường ngoại hối với FSA và BOJ
• Tuy nhiên, ông từ chối đưa ra bình luận nào về biến động tỷ giá
• Chính phủ sẽ hợp tác chặt chẽ với BOJ
• Diễn biến giá cổ phiếu cho thấy nền kinh tế Nhật Bản đang phục hồi ở mức vừa phải
• Theo dõi chặt chẽ biến động ngoại hối và thảo luận trong cuộc họp
• Điều quan trọng là biến động tỷ giá ổn định và phản ánh các yếu tố kinh tế cơ bản

Ông nói thêm rằng 3 bên đã tổ chức họp hôm nay do những biến động lớn trên thị trường chứng khoán. Họ khá khéo léo khi tránh đề cập đến câu chuyện USD/JPY sập 2000pip tháng vừa qua. Cuộc họp này mang tính hình thức nhằm mục đích cho thị trường thấy rằng các nhà chức trách vẫn đang theo sát và nỗ lực để kiểm soát mọi thứ.

• Đơn đặt hàng công nghiệp tháng 6 của Đức +3.9%, đây là mức tăng lớn hơn nhiều so với dự kiến ​​+0.5%.
• Trong tháng trước đó, chỉ số này -1.6% và được điều chỉnh thành -1.7%
• Ngay cả khi loại trừ các đơn đặt hàng lớn, các đơn đặt hàng công nghiệp vẫn tăng 3.3% so với tháng 5. Đó là một diễn biến tích cực đối với lĩnh vực sản xuất. Các đơn đặt hàng trong nước đã tăng đột biến (+9.1%) trong khi các đơn đặt hàng nước ngoài thì trầm lắng hơn (+0.4%).

Tỷ lệ thất nghiệp điều chỉnh theo mùa của Thụy Sĩ trong tháng 7 là 2.5%, bằng với dự kiến

Con số chưa điều chỉnh vẫn ổn định ở mức 2.3% vào tháng trước, với số người thất nghiệp dự kiến ​​tăng lên 107,716 người. Con số này cao hơn so với mức 104,518 người vào tháng 6.

Không có hợp đồng đáo hạn lớn nào cần lưu ý trong ngày. Hiện tại, khẩu vị rủi ro sẽ tiếp tục phụ thuộc vào tâm lý thị trường và cho đến nay, sự hoảng loạn trên thị trường đã giảm bớt. Đợt bán tháo trên thị trường toàn cầu đã lắng xuống, ít nhất là trong thời điểm hiện tại. Tuy vậy, chỉ cần một sự kiện nhỏ hoặc tin tức tiêu cực cũng có thể khiến thị trường trở nên bất ổn và biến động mạnh trở lại. Do đó, người tham gia thị trường cần thận trọng và theo dõi sát sao tình hình.

• AUD/NZD tăng sau quyết định của RBA.
• Tuy nhiên AUD có thể được điều chỉnh lại vì dữ liệu lạm phát quý II đã làm giảm khả năng RBA tăng lãi suất thêm một lần nữa.
• NZD đang gặp khó khăn vì RBNZ được kỳ vọng sẽ sớm cắt giảm lãi suất vào tháng 10.

• RBA giữ nguyên lãi suất ở mức 4.35% trong cuộc họp thứ sáu liên tiếp.
• AUD/USD vẫn ổn định ở mức 0.6505 sau quyết định của RBA.
• USD phải đối mặt với những thách thức khi dữ liệu lao động ảm đạm gần đây thúc đẩy khả năng Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 9 cao hơn.

RBA giữ nguyên lãi suất điều hành ở mức 4.35%, đúng như dự kiến

• Lạm phát vẫn cao hơn mục tiêu và đang chứng tỏ là dai dẳng
• Triển vọng vẫn không chắc chắn
• Quá trình đưa lạm phát trở lại mục tiêu diễn ra chậm và khó khăn
• Chi phí lao động cao và lạm phát dai dẳng
• Tăng trưởng tiền lương dường như đã đạt đỉnh nhưng vẫn cao do xu hướng tăng trưởng năng suất
• Động lực trong hoạt động kinh tế yếu, bằng chứng là tăng trưởng GDP chậm
• Lạm phát cơ bản vẫn còn quá cao
• Sẽ còn một thời gian nữa trước khi lạm phát duy trì trong phạm vi mục tiêu một cách bền vững
• Chính sách sẽ cần phải đủ thắt chặt cho đến khi có đủ niềm tin rằng lạm phát đang trở về mục tiêu một cách bền vững
• RBA không loại trừ bất kỳ điều gì đối với các quyết định chính sách tiếp theo

Sau một trong những ngày tồi tệ nhất trong lịch sử, Nikkei hiện đang phục hồi trở lại. Nhưng ngay cả với mức tăng hơn 10% hôm nay, chỉ số này vẫn thấp hơn 11% so với đầu tháng. Điều này cho thấy thị trường vẫn còn rất mong manh và có thể sẽ còn nhiều biến động.

Carry trade mất đà có thể được cho là lý do chính đằng sau đợt sụt giảm đã diễn ra kể từ thứ Sáu tuần trước. Khi thị trường chứng khoán giảm mạnh, giá trị của các khoản đầu tư cũng giảm theo, dẫn đến nhiều lệnh margin call.

Thị trường sẽ phản ứng dữ dội với các ngân hàng trung ương khi mọi thứ không diễn ra theo ý họ. Ngay cả với mức giảm của ngày hôm qua, Nikkei vẫn tăng hơn 20% kể từ đầu năm 2023. Và S&P 500 và Nasdaq vẫn tăng lần lượt khoảng 9% và khoảng 8% chỉ riêng trong năm nay.

Dù thị trường có sự phục hồi tạm thời, tình hình vẫn còn bất ổn và chỉ khi mọi thứ ổn định, chúng ta mới có thể thấy rõ toàn cảnh ai đã bị ảnh hưởng và ở mức độ nào.

Sau đợt sụt giảm quy mô lớn trên các thị trường tài chính toàn cầu vào thứ Sáu vừa qua, các nhà đầu tư và nhà phân tích đều tập trung sự chú ý vào RBA để xem họ sẽ có phản ứng hay tuyên bố gì liên quan đến tình hình này.

Dự kiến RBA sẽ không có thay đổi nào về lãi suất, đặc biệt là sau báo cáo CPI quý II gần đây. Có những lo ngại về việc RBA cần phải tăng lãi suất để kìm chế lạm phát. Nhưng những lo ngại đó hiện đã lắng xuống và thị trường không còn thực sự nghiêng về hướng đó nữa.

Theo tình hình hiện tại, các nhà giao dịch đang định giá khả năng không có thay đổi nào trong ngày hôm nay là ~91%.

Hầu hết những gì RBA phát biểu vào tháng 6 sẽ tiếp tục được lặp lại. Điều quan trọng nhất là RBA "không loại trừ bất kỳ điều gì" về các quyết định chính sách tiếp theo của họ.

Sau khi chạm mức 0.6347 vào hôm qua, AUD/USD đang phục hồi. Cặp tiền này hiện đang tăng 0.3% lên 0.6511.

Còn quá sớm để kết luận rằng thị trường đã hoàn toàn ổn định sau rất nhiều biến động. Chênh lệch giá mua-bán vẫn đang điều chỉnh.

• Nikkei +9.4%
• Hợp đồng tương lai S&P 500 +1.4%
• Hợp đồng tương lai Nasdaq +1.9%
• Hợp đồng tương lai Dow +0.9%
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ +5.6 điểm cơ bản lên 3.839%
• USD/JPY +0.8% lên 145.27
• USD/CHF +0.3% lên 0.8551

Nasdaq trong ngày hôm qua đóng cửa giảm 3.4% nhưng vẫn cao hơn mức đáy trong phiên.

Mặc dù biến động đã giảm bớt, thị trường vẫn đang ở trạng thái mong manh và dễ bị tác động bởi các yếu tố nhỏ. Việc giảm carry trade và giảm đòn bẩy có thể diễn ra dần dần, tạo ra nhiều biến động trong tương lai.

Nhưng hiện tại, báo cáo PMI dịch vụ ISM của Hoa Kỳ tại đây và một số giọng điệu bình tĩnh hơn từ các quan chức Goolsbee và Daly của Fed có lẽ đang giúp mang lại một chút sự cứu trợ cho tâm lý chung của thị trường.

Giá dầu tăng hơn 1% vào thứ Ba, thu hẹp mức giảm của ngày hôm trước do lo ngại rằng xung đột leo thang ở Trung Đông có thể ảnh hưởng đến nguồn cung đã lấn át nỗi sợ về khả năng suy thoái của Hoa Kỳ có thể gây tổn hại đến nhu cầu tại quốc gia tiêu thụ dầu lớn nhất thế giới.

Vào thứ Hai, dầu Brent và dầu WTI đều giảm khoảng 1% trong bối cảnh thị trường chứng khoán toàn cầu giảm. Sự sụt giảm của dầu bị hạn chế bởi lo ngại rằng hành động trả đũa của Iran đối với vụ ám sát một nhà lãnh đạo Hamas ở Tehran có thể dẫn đến một cuộc chiến tranh rộng lớn hơn ở Trung Đông.

Hiroyuki Kikukawa, chủ tịch của NS Trading, một đơn vị của Nissan Securities, cho biết: "Nỗi lo sợ gia tăng về xung đột leo thang ở Trung Đông đã thúc đẩy hoạt động mua mới".

"Thị trường phần lớn đã tính đến một cuộc tấn công trả đũa của Iran nên trọng tâm là quy mô của cuộc tấn công và cuộc phản công của Israel", Kikukawa cho biết. Nếu xung đột leo thang, giá dầu sẽ tăng, nhưng nếu nó được kiềm chế trong ngắn hạn - như hồi tháng 4 trong bối cảnh lo ngại leo thang tương tự - thì mức tăng sẽ bị hạn chế, ông cho biết.

Israel và Hoa Kỳ đang chuẩn bị cho sự leo thang đáng kể sau khi Iran và các đồng minh Hamas và Hezbollah cam kết trả đũa Israel vì vụ giết hại thủ lĩnh Hamas và một chỉ huy quân sự của Hezbollah vào tuần trước.

Hoa Kỳ đã thúc giục các nước truyền đạt cho Iran rằng việc leo thang không có lợi cho họ, một phát ngôn viên của Bộ Ngoại giao cho biết vào thứ Hai, trong bối cảnh mà Ngoại trưởng Antony Blinken gọi đây là "thời điểm quan trọng" đối với khu vực.

Vào thứ Hai, ít nhất năm nhân viên Hoa Kỳ đã bị thương trong một cuộc tấn công vào một căn cứ quân sự ở Iraq, các quan chức Hoa Kỳ nói với Reuters. Không rõ liệu cuộc tấn công có liên quan đến các mối đe dọa trả đũa hay không.

Tổng thống Iran Masoud Pezeshkian đã nói với một đồng minh cấp cao của người đồng cấp Nga Vladimir Putin vào thứ Hai rằng Tehran quyết tâm mở rộng quan hệ với "đối tác chiến lược Nga", truyền thông nhà nước Iran đưa tin.

Về phía cung, xuất khẩu dầu của Venezuela, thành viên OPEC, đã giảm vào tháng 7 do các đơn vị chế biến dầu thô bị ngừng hoạt động, làm giảm lượng hàng dự trữ có sẵn từ khu vực sản xuất chính của nước này và làm chậm việc bốc hàng, các tài liệu và dữ liệu giám sát tàu cho thấy.

AUDUSD giảm xuống 0.6515 trong phiên Á

Thị trường chờ đợi quyết định chính sách của RBA được công bố vào lúc 11:30 sáng nay

RBA được kỳ vọng sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức 4.35%

Cổ phiếu Nhật Bản phục hồi mạnh vào thứ Ba sau khi Nikkei 225 và Topix giảm hơn 12% trong phiên trước. Các thị trường châu Á - Thái Bình Dương khác cũng tăng điểm.

• Nikkei 225 ghi nhận ​​mức giảm lớn nhất trong phiên trước kể từ vụ sụp đổ Thứ Hai Đen tối năm 1987 — và Topix đã tăng tới 10% trước khi thu hẹp mức tăng xuống còn 9.41%. BoJ tăng lãi suất lên mức đỉnh kể từ năm 2008 vào ngày 30 tháng 7 đã khiến đồng yên tăng lên mức đỉnh trong bảy tháng, gây áp lực lên cổ phiếu. Thị trường toàn cầu cũng bị đe dọa bởi nỗi lo về suy thoái kinh tế ở Hoa Kỳ do báo cáo việc làm yếu hơn dự kiến. Cổ phiếu các công ty giao dịch lớn của Nhật Bản đều chứng kiến ​​mức phục hồi hơn 8%, với Marubeni tăng hơn 13%. Cổ phiếu Softbank Group tăng gần 10%.
• Kospi tăng 3.21%, trong khi Kosdaq tăng hơn 4.5%. Thị trường Hàn Quốc đã tạm dừng hoạt động vào thứ Hai sau khi giảm 8%, kích hoạt cơ chế ngắt mạch. Cổ phiếu Samsung Electronics, công ty lớn của Hàn Quốc, tăng 2.1%, trong khi nhà sản xuất chip SK Hynix tăng 4.5%.
• HangSeng tăng 0.12%
• S&P/ASX 200 tăng 0.30%. Thị trường chờ đợi quyết định chính sách của RBA

USDJPY tăng lên trên 145.80 đầu phiên Á trước khi quay trở lại mức 144.80 tại thời điểm hiện tại.

Tiền lương thực tế của Nhật Bản có lần tăng đầu tiên sau 27 tháng. Thu nhập tiền mặt thực tế của người lao động đã tăng 1.1% vào tháng 6 so với cùng kỳ năm trước, lần đầu tiên chuyển sang dương kể từ tháng 3 năm 2022, theo dữ liệu Bộ Lao động báo cáo hôm thứ Ba. Các nhà kinh tế đã dự kiến ​​chỉ số ở mức -0.9%. Tiền lương danh nghĩa tăng 4.5%, vượt xa ước tính đồng thuận là 2.4%.

Chánh Văn phòng Nội các Nhật Bản phát biểu sau công bố dữ liệu tiền lương tháng 6:

• Tăng lương có thể sẽ lan rộng đến những người làm việc bán thời gian, các doanh nghiệp nhỏ vào mùa thu với kết quả Shunto mạnh mẽ
• Không bình luận về các biến động cổ phiếu hàng ngày
• Nói rằng điều quan trọng là chính phủ phải đưa ra phán đoán một cách bình tĩnh, khi được hỏi về sự sụt giảm của thị trường chứng khoán
• Theo dõi chặt chẽ các động thái của thị trường với tinh thần cấp bách
• Sẽ hợp tác chặt chẽ với BoJ, thực hiện các chính sách kinh tế, tài khóa một cách kỹ lưỡng
• Sẽ không bình luận về biến động ngoại hối
• Quan trọng là tỷ giá hối đoái phải biến động ổn định, phản ánh các yếu tố cơ bản
• Theo dõi chặt chẽ các động thái của thị trường ngoại hối

• Dự kiến: 7.1454
• Giá đóng cửa trước đó: 7.1395
• PBOC bơm 620 tỷ nhân dân tệ thông qua reverse repo 7 ngày, đặt lãi suất ở mức không đổi 1.7%
• 216 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn vào ngày hôm nay.
• Một khoản rút ròng tương đương 404 tỷ nhân dân tệ được thông qua trong hoạt động thị trường mở trong ngày 

Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản cho biết:

• Sẽ tiếp tục theo dõi, phân tích các động thái của thị trường tài chính và hợp tác chặt chẽ với các cơ quan có thẩm quyền
• Sẽ nỗ lực hết mình để quản lý nền kinh tế và tài chính trong khi hợp tác với BoJ và đưa ra phán đoán về tình hình hiện tại một cách bình tĩnh
• Nhìn thấy những khía cạnh tươi sáng trong nền kinh tế Nhật Bản về tiền lương, mặt trận đầu tư
• Điều quan trọng là phải nhận ra tăng trưởng kinh tế bền vững trong khi ứng phó với những thay đổi trước mắt

Chủ tịch Fed San Francisco Daly cho biết:

• Rủi ro đối với các nhiệm vụ của Fed đang trở nên cân bằng hơn
• Các ý kiến ​​đang cởi mở về việc cắt giảm lãi suất trong các cuộc họp sắp tới
• Báo cáo việc làm tháng 7 phản ánh rất nhiều đợt sa thải tạm thời, hiệu ứng bão
• Sẽ theo dõi cẩn thận để xem báo cáo thị trường việc làm tiếp theo có phản ánh động lực tương tự hay đảo ngược không
• Bên dưới báo cáo việc làm tháng 7 là một số lý do để tin rằng chúng ta đang chậm lại nhưng không rơi xuống vực thẳm
• Fed sẽ làm những gì cần thiết để đảm bảo chúng ta đạt được cả hai mục tiêu
• Nếu phản ứng với một điểm dữ liệu, chúng ta hầu như luôn sai
• Chính sách cần phải chủ động
• Chúng tôi nghe nói nền kinh tế đang chuyển sang suy giảm
• Lạm phát đang giảm, nhưng vẫn trên mục tiêu 2%
• Chưa thấy động thái sa thải rộng rãi, đó sẽ là một dấu hiệu cảnh báo sớm
• Fed đã chuẩn bị hành động khi có thêm thông tin
• Rõ ràng là lạm phát đang giảm, thị trường lao động đang chậm lại
• Tôi tự tin hơn rằng chúng ta đang đi trên con đường bền vững đến 2%

Sắc đỏ bao trùm thị trường chứng khoán Mỹ khi PMI dịch vụ ISM tăng 2.6 điểm lên 51.4, cao hơn dự báo của các nhà kinh tế. Mức tăng này được thúc đẩy bởi sự phục hồi trong việc làm, đơn hàng và hoạt động kinh doanh, cho thấy phần lớn nền kinh tế đang tăng trưởng với tốc độ khiêm tốn. Dow Jones giảm 1,033.99 điểm, tương đương 2.6%, trong khi S&P 500 giảm 3%. Cả hai chỉ số đều ghi nhận phiên giao dịch tệ nhất kể từ tháng 9 năm 2022. Nasdaq Composite giảm 3.43%. Báo cáo việc làm yếu kém của tháng 7 vào thứ Sáu đã làm dấy lên lo ngại rằng Fed đang chậm trễ trong việc cắt giảm lãi suất, làm gia tăng lo ngại về suy thoái kinh tế. Những lo ngại này đã lan sang thị trường toàn cầu, với chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản ghi nhận mức giảm hàng ngày tồi tệ nhất kể từ Thứ Hai Đen tối năm 1987. Dow Jones, S&P 500 và Nasdaq lần lượt giảm 5%, 6% và 8% trong ba ngày, đây là hiệu suất 3 ngày tệ nhất trong hơn hai năm.

• Dow Jones: -2.60%
• S&P 500: -3.00%
• Nasdaq: -3.43%

Trên thị trường FX, USD tiếp đà suy yếu. DXY giảm 0.53% xuống 102.63. JPY mạnh nhất, NZD yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính.  EURUSD tăng nhẹ lên trên 1.1000 khi đồng bạc xanh bị bán tháo do việc Fed cắt giảm lãi suất được định giá cao nhưng sau đó đã giảm 40 pip khi thị trường hạ nhiệt quan điểm của Fed. GBPUSD giảm mạnh vào thứ Hai, chạm mức đáy gần 1.2700 trước khi rút chân và kết phiên ngay dưới mức tham chiếu, sát mốc 1.2800. USDJPY lao xuống dưới 142.00 trong ngày nhưng điều chỉnh trở lại 144.00 khi đóng cửa.

• DXY: -0.53%
• EURUSD +0.37%
• GBPUSD -0.20%
• AUDUSD -0.22%
• NZDUSD -0.30%
• USDJPY -1.59%
• USDCHF -0.53%
• USDCAD -0.33%

Vàng giảm $36 xuống $2,407. Bitcoin giảm hơn 7% xuống $54,000. Lợi suất TPCP Mỹ đồng loạt giảm. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 1.1 bps xuống 3.78%. Hợp đồng tương lai dầu thô WTI đã giảm xuống mức đáy trong sáu tháng vào thứ Hai khi thị trường chứng khoán bán tháo vì lo ngại nền kinh tế có thể đang bên bờ vực suy thoái. Dầu thô WTI hiện tăng khoảng 2% trong năm nay trong khi Brent hiện giảm nhẹ trong năm 2024, sau khi giao dịch cao hơn trong nhiều tháng do rủi ro địa chính trị ở Trung Đông và dự báo rằng thị trường dầu mỏ sẽ thắt chặt trong quý 3. Dầu thô WTI đóng cửa dưới $73/ thùng, mức thấp nhất kể từ ngày 5 tháng 2.

Khẩu vị rủi ro trên toàn cầu suy yếu mạnh mẽ trong ngày hôm nay, cổ phiếu lao dốc và các trader đang đổ xô đến tài sản an toàn hơn là trái phiếu khi lo ngại về sự suy thoái của kinh tế Mỹ.

Các chỉ số chính của Mỹ giảm mạnh:

• Dow Jones giảm 2.67 xuống 38677
• S&P 500 giảm 3.05 xuống 5181
• Nasdaq giảm 3.64 xuống 16166
• Russell 2000 giảm 4.24 xuống 2020

Lợi suất TPCP Mỹ cũng tiếp tục giảm:

Chỉ số DXY giảm 0.8% xuống 102.390.

Giá vàng có dấu hiệu tăng trở lại trong phiên, hiện đang ở trên mức 2,400 USD/oz.

Giá dầu WTI giảm 1.87% xuống 73.26 USD/thùng.

Bitcoin phục hồi, thu hẹp mức giảm xuống còn -6.86%, hiện đang giao dịch trên mức 54,000 USD

Bitcoin hiện đã tăng 10% so với mức thấp trong ngày là 49,445 USD. Vào thứ Sáu, ngay sau khi đóng cửa cổ phiếu, bitcoin đã giảm mạnh.

Trong nhiều tháng, các động thái của bitcoin đã đi trước những tài sản rủi ro khác. Tuy nhiên, sự liên kết này không phải lúc nào cũng chính xác hoàn toàn. Đôi khi, Bitcoin có thể di chuyển theo cách riêng do các yếu tố đặc thù, hoặc có thể không phản ánh đúng những động thái của thị trường chứng khoán cụ thể như cổ phiếu của Nvidia (NVDA). Dù vậy, trong những thời điểm quan trọng, biểu đồ ngắn hạn của Bitcoin vẫn được theo dõi cẩn thận để tìm dấu hiệu về xu hướng thị trường chung, vì nó có thể cung cấp thông tin giá trị về tâm lý rủi ro và các biến động tiếp theo của thị trường tài chính.

Thị trường trái phiếu Mỹ đã ổn định trở lại trong 90 phút qua.

Từ mức giảm hơn 20 bps, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm của Mỹ hiện chỉ giảm 2 bps trong ngày. Điều này đã giúp ổn định cặp USD/JPY và USD cũng đang được mua vào nhiều hơn.

PMI dịch vụ ISM trong tháng 7 của Mỹ: 51.4, cao hơn so với mức trước đó là 48.8

• Chỉ số hoạt động kinh doanh: 54.5
• Việc làm: 51.1
• Đơn đặt hàng mới: 52.4
• Giá phải trả: 57.0
• Giao hàng: 47.6
• Hàng tồn kho:  49.8
• Tồn đọng đơn hàng: 50.6
• Đơn đặt hàng xuất khẩu mới: 58.5
• Nhập khẩu: 53.3

Các thành phần chính cho thấy sự cải thiện:

• Hoạt động kinh doanh tăng mạnh trở lại
• Đơn đặt hàng mới phục hồi, báo hiệu nhu cầu được cải thiện
• Việc làm chỉ mở rộng lần thứ hai trong năm 2024
• Chỉ số giao hàng tăng tốc

10/18 ngành công nghiệp báo cáo tăng trưởng, dẫn đầu là nghệ thuật/giải trí và dịch vụ lưu trú/thực phẩm. Các bình luận cho thấy điều kiện kinh doanh ổn định nhưng thận trọng, với một số lo ngại về lạm phát và cuộc bầu cử sắp tới.

Fed có thể sẽ coi đây là phù hợp với câu chuyện "hạ cánh mềm" của họ và tiếp tục đẩy lùi kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất mạnh mẽ.

PMI dịch vụ S&P Global của Mỹ trong tháng 7 đạt mức: 55.0, ít thay đổi so với mức 55.3 trước đó

• Đơn đặt hàng mới tăng trong tháng thứ ba liên tiếp
• Việc làm tăng trong tháng thứ hai liên tiếp
• Lạm phát chi phí đầu vào tăng tốc lên mức cao nhất trong 4 tháng
• Lạm phát giá đầu ra tăng chậm nhất kể từ tháng 1

Mặc dù có sự khác biệt lãi suất giữa ECB và Fed, sự biến động của cặp tiền này chủ yếu được thúc đẩy bởi hành động của các nhà đầu tư đang phải mua lại EUR sau khi đã bán khống.

AUD/USD đang cho thấy một số dấu hiệu tích cực khi phục hồi lên hơn 100 pip so với mức thấp nhất trong ngày.

Có dấu hiệu cho thấy một số nhà đầu tư lớn đã bắt đầu mua vào. Thị trường đang phải đối mặt với các vấn đề như việc giải chấp quyền chọn (các nhà đầu tư phải bán tài sản để đáp ứng các yêu cầu ký quỹ), sự lo lắng từ các nhà đầu tư, và các yêu cầu ký quỹ từ các tổ chức tài chính. Những yếu tố này có thể tạo ra áp lực và biến động trên thị trường. Mặc dù có những khó khăn hiện tại, nền kinh tế Mỹ không có dấu hiệu sụp đổ nghiêm trọng. Thêm vào đó, Fed có khả năng sẽ can thiệp hoặc thực hiện các biện pháp hỗ trợ để ổn định thị trường khi cần thiết.

Đường cong lợi suất trái phiếu 2 năm - 10 năm thường dự đoán suy thoái kinh tế Mỹ kể từ năm 1955. Tuy nhiên, không phải khi đường cong này đảo ngược thì kinh tế suy thoái, mà là khi đường cong ngừng đảo ngược và dốc lên trở lại.

Sự đảo ngược của đường cong lợi suất là một dấu hiệu cảnh báo sớm về suy thoái kinh tế, và khi đường cong này dốc lên trở lại, suy thoái có thể đã thực sự đến.

Ngoài độ dốc của đường cong, lợi suất trái phiếu 2 năm của Mỹ đã giảm 20 điểm cơ bản xuống mức 3.66%. Điều này cho thấy có khả năng nền kinh tế đang gặp rắc rối nghiêm trọng và cần đến các biện pháp kích thích từ ngân hàng trung ương.

• Chúng ta phải cẩn thận một chút khi kết luận về báo cáo việc làm

Cho đến nay, các bình luận của ông tập trung vào dữ liệu kinh tế, chứ không phải sự hỗn loạn trên thị trường.

• Fed cần phải có tầm nhìn xa trong việc thiết lập chính sách
• Nếu xét đến các hoạt động mua sắm trong nước, GDP tương đối mạnh hơn chúng ta mong đợi
• Chúng ta sẽ có rất nhiều thông tin từ bây giờ đến cuộc họp tiếp theo
• Thị trường tài chính có thể biến động mạnh mẽ và thất thường, trong khi Fed phải hành động một cách chậm rãi và ổn định hơn
• Khi được hỏi về việc cắt giảm lãi suất khẩn cấp, ông cho biết quyết định cuối cùng sẽ được đưa ra dựa trên sự đồng thuận của toàn bộ các thành viên trong ủy ban
• Fed luôn sẵn sàng xem xét tất cả các tùy chọn và phương án có thể để phản ứng với các điều kiện kinh tế hiện tại
• Nếu nền kinh tế xấu đi, chúng tôi sẽ khắc phục
• Nếu dữ liệu việc làm cho thấy xu hướng trong dài hạn, thì chúng tôi sẽ đưa ra những hành động phù hợp

Vàng đã giữ vững trong suốt phiên giao dịch châu Á và vào châu Âu nhưng giờ đã đột ngột giảm. Hiện tại, giá vàng đã giảm 76 USD xuống còn 2366 USD/oz. Bạc giảm 7%.

Loại hành động giá này là điển hình đối với vàng vì tài sản này là nơi trú ẩn an toàn tuyệt vời cho đến khi mọi thứ trở nên thực sự tồi tệ. Vào thời điểm đó, mọi người đang bán mọi thứ và tìm kiếm thanh khoản ở mọi nơi.

Vàng vẫn được chứng minh là một kho lưu trữ giá trị tốt hơn nhiều so với hầu hết mọi thứ, đặc biệt là tiền điện tử, nhưng nếu giá vàng không giữ được mức 2350 USD, thì hãy tìm cách thanh lý thêm.

Vàng sẽ tiếp tục được mua vào nhiều hơn khi thị trường ổn định và Fed bắt đầu thực hiện cắt giảm lãi suất.

Cổ phiếu Nhật Bản đã giảm 12% vào ngày hôm nay, hợp đồng tương lai Nasdaq đã giảm hơn 5%.

Một quốc gia sẽ không bị biến động là Canada, vì thị trường nước này sẽ đóng cửa vào hôm nay. Thật không may cho Canada, thị trường sẽ mở cửa vào ngày mai.

Tin tức chính:

• Chứng khoán Mỹ giảm mạnh trước giờ mở phiên
• Chỉ số Nikkei của Nhật Bản sụt giảm mạnh 12% xuống mức đáy kể từ tháng 11 năm ngoái
• Cập nhật kỳ vọng về lãi suất điều hành của các NHTW lớn
• Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Suzuki từ chối bình luận về việc liệu biến động đồng Yên hiện tại có quá mức hay không
• Sentix: Chỉ số phản ánh niềm tin của nhà đầu tư tại Eurozone thấp hơn dự báo vào tháng 8
• HCOB: PMI dịch vụ tháng 7 tại Eurozone giảm xuống như dự báo
• PMI dịch vụ cuối cùng của Khu vực đồng euro tháng 7 là 51,9 so với 51,9 dự kiến
• PMI dịch vụ cuối cùng của Vương quốc Anh tháng 7 là 52,5 so với 52,4 dự kiến

Thị trường:

• JPY dẫn đầu đà tăng, AUD suy yếu nhất trong ngày
• Chứng khoán châu Âu giảm 3% trên diện rộng; HĐTL S&P 500 giảm 3.2%
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm giảm xuống 3.719%
• Vàng giảm 2.4% xuống $2,384
• Dầu thô WTI giảm 1.9% xuống $72.13
• Bitcoin giảm 11.5% xuống $51,445

Đây là một ngày đầy khó khăn cho nhà đầu tư khi chứng kiến ​​một cuộc tháo chạy trên toàn bộ thị trường. Việc loại bỏ các giao dịch mang tính đầu cơ tiếp tục diễn ra với việc đồng JPY tăng giá mạnh trở lại, kéo Nikkei xuống mức giảm tồi tệ nhất kể từ năm 1987. USD/JPY có lúc đã giảm 470 pip xuống 141.70 trước khi giữ quanh mức 142.80 ở thời điểm

Đồng tiền được hưởng lợi khác là CHF. EUR/CHF đã nhanh chóng phá vỡ mức đáy cuối tháng 12 dưới 0.9300 trước khi đi ngang quanh mức đó hiện tại, giảm 0,5% trong ngày. Trong khi đó USD/CHF giảm xuống 0.8500, mức đáy tháng 1

Đồng USD biến động trái chiều, mất giá so với EUR, JPY và CHF trong khi tăng giá so với GBP, AUD, NZD. Bên cạnh đó, trái phiếu là tài sản duy nhất được mua vào với lợi suất trái phiếu 10 năm ở Hoa Kỳ tiếp tục giảm khi đường cong lợi suất đảo ngược đang đến gần điểm kết thúc.

Đối với chứng khoán, áp lực bán diễn ra liên từ tư phiên châu Á sang châu Âu trước khi đi ngang. HĐTL S&P 500 trở lại gần mức đáy cũ hiện tại. Cổ phiếu công nghệ đang chịu gánh nặng áp lực, với hợp đồng tương lai Nasdaq giảm gần 5% nhưng trước đó còn tồi tệ hơn nhiều.

Vàng giảm hơn 2% xuống dưới $2,400 trong khi bạc giảm gần 7%, giảm về mức $26.62, mức thấp nhất kể từ tháng 5. 

Nỗi đau ở khắp mọi nơi trong ngày hôm nay và không biết bao giờ mới kết thúc. Hãy cẩn thận và quản lý vị thế thật tốt bởi Đây không phải là lúc để "bắt dao rơi". Chỉ cần nhớ rằng không giao dịch cũng là một vị thế.

Theo báo cáo mới nhất từ CoinShares, tài sản tiền điện tử đã bị bán ròng mạnh mẽ trong bối cảnh lo ngại ngày càng tăng về suy thoái kinh tế ở Hoa Kỳ và những lo ngại về địa chính trị. Trong giai đoạn từ ngày 28/07 đến ngày 03/08, các sản phẩm đầu tư tài sản kỹ thuật số đã ghi nhận dòng tiền bán ra lần đầu tiên sau bốn tuần, với khối lượng bán ròng là 528 triệu USD.

Là tài sản tiền điện tử lớn nhất thị trường, Bitcoin đã bị bán ròng 400 triệu USD. Trong khi đó, Ethereum, đồng tiền điện tử lớn thứ hai theo vốn hóa thị trường, đã ghi nhận dòng tiền chảy ra trị giá 146.3 triệu USD vào tuần trước.

Dòng tiền của các tài sản tiền điện tử trong tuần qua (Nguồn: CoinShares)

Vì phân tích của CoinShares được công bố theo tuần từ ngày 28/07 đến ngày 03/08, nên nó không bao gồm đợt sụt giảm mạnh gần đây trên nhiều thị trường vào ngày 04/08 và 05/08

Sau khi thị trường giảm mạnh 290,000 nhà giao dịch đã bị thanh lý vị thế trong 24 giờ qua, với tổng số tiền lên tới là 1.1 tỷ USD, dữ liệu của CoinGlass cho biết.

Trong khi những người ủng hộ như Joseph Young cho rằng “đáy đang đến gần”, thì một số nhà phân tích lại kém lạc quan hơn về triển vọng của BTC. “Chúng tôi dự đoán đường hỗ trợ ở mức $55,000 sẽ bị phá vỡ, có khả năng đẩy giá xuống mức $42,000” CEO 10x Research, Markus Thielen, đã viết trong bản cập nhật thị trường mới nhất

Cập nhật tình hình thị trường:

• HĐTL S&P 500 giảm 3.0%
• HĐTL Nasdaq giảm 4.6%
• HĐTL Dow Jones giảm 2.1%
• HĐTL Russell 2000 giảm 5.3%

Có thời điểm, HĐTL Nasdaq đã giảm hơn 6%, vì vậy ít nhất là đà bán tháo cổ phiếu công nghệ đã không trở nên tồi tệ hơn. Thị trường đang ở chế độ "chạy trốn tìm nơi trú ẩn an toàn" với việc các nhà giao dịch săn lùng các tài sản trú ẩn. Trái phiếu đang được mua vào cùng với đồng CHF và JPY cũng vậy.

Biểu đồ tuần của chỉ số biến động CBOE (VIX)

Chỉ số VIX đã tăng hơn gấp đôi giá trị trong ngày hôm nay, tăng lên chạm mốc 50.00. Đó là mức cao nhất kể từ đại dịch và đây là mức tăng trong ngày lớn nhất kể từ tháng 2 năm 2018, khi có toàn bộ sự hỗn loạn liên quan đến việc thị trường bán tháo trong bối cảnh thị trường trái phiếu lao dốc vào thời điểm đó.

Mức tăng mạnh mẽ ở trên cho thấy sự sợ hãi và lo lắng đang bao trùm thị trường ngay bây giờ. Trước đó, VIX đã chạm mức thấp nhất kể từ trước đại dịch khi các nhà đầu tư cảm thấy khá tự tin về tâm lý thị trường.

Điều này có nghĩa là chúng ta có thể sẽ thấy một con đường gập ghềnh hơn đối với thị trường chứng khoán trong thời gian tới. Chắc chắn sẽ không còn là con đường trải hoa hồng như trong bảy tháng đầu năm nay.

Giá Bitcoin đã phá vỡ ngưỡng $50,000 lần đầu tiên kể từ tháng 2, chạm mức đáy trong ngày là $49,351. Khi sự thống trị của BTC đạt 58% trong bối cảnh thị trường altcoin và thị trường chứng khoán sụp đổ, hơn 17% tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử đã bị xóa sổ.

 Theo CoinMarketCap, tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử hiện ở mức 1,760 tỷ USD.

Hơn 600 triệu USD vị thế long bị thanh lý

Đà giảm giá Bitcoin đã dẫn đến việc 600 triệu USD vị thế long đã bị thanh lý. ​​Etherem cũng bị ảnh hưởng khi mất gần 20% giá trị chỉ trong hai giờ.

Sự sụt giảm ba ngày lớn nhất của thị trường tiền điện tử trong một năm

Kể từ ngày 02/08, thị trường tiền điện tử đã ghi nhận đợt bán tháo đáng kể nhất trong gần một năm, mất hơn 500 tỷ USD khi hiệu suất của chỉ số chứng khoán S&P 500 giảm hơn 4% trong cùng thời điểm.

Với những lo ngại về suy thoái kinh tế, dữ liệu việc làm suy yếu ở Hoa Kỳ và tăng trưởng chậm chạp trong số các cổ phiếu công nghệ hàng đầu, sự sụp đổ của thị trường có thể chỉ mới bắt đầu.

Chỉ số Sợ hãi & Tham lam của Tiền điện tử hiện ở mức 26, tức ngưỡng “Sợ hãi”.

Kỳ vọng cắt giảm lãi suất của thị trường vào cuối năm:

• Fed: 1.25% (96% khả năng cắt giảm 0.5% tại cuộc họp sắp tới)
• ECB: 0.75% (97% khả năng cắt giảm lãi suất tại cuộc họp sắp tới)
• BoE: 0.53% (57% khả năng không thay đổi lãi suất tại cuộc họp sắp tới)
• BoC: 0.8% (77% khả năng cắt giảm lãi suất tại cuộc họp sắp tới)
• RBA: 0.46% (84% khả năng không thay đổi lãi suất tại cuộc họp sắp tới)
• RBNZ: 0.63% (64% khả năng không thay đổi lãi suất tại cuộc họp sắp tới)
• SNB: 0.48% (90% khả năng cắt giảm lãi suất tại cuộc họp sắp tới)

Kỳ vọng tăng lãi suất vào cuối năm:

• BoJ: 0.03% (98% khả năng không thay đổi lãi suất tại cuộc họp sắp tới)

Đây là một bản cập nhật đặc biệt vì mọi thứ đang thay đổi rất nhanh chóng và mọi thứ đều phụ thuộc vào những diễn biến tiếp theo.

• PMI dịch vụ: 50.1 (dự báo: 50.7, trước đó: 49.6)
• PMI toàn phần: 49.1 (trước đó: 48.8)

• PMI dịch vụ: 51.7 (dự báo: 52.9, trước đó: 53.7)
• PMI toàn phần: 50.3 (trước đó: 51.3)

Ngành dịch vụ vẫn là động lực chính của nền kinh tế Ý, nhưng chỉ số PMI Dịch vụ HCOB Italy giảm xuống 51.7 vào tháng 7 và ghi nhận mức tăng trưởng yếu nhất kể từ tháng 1/2024.

• Các nhà cung cấp dịch vụ phải đối mặt với chi phí đầu vào tăng mạnh, vượt qua mức tăng giá đầu ra, phản ánh chi phí lao động, nhiên liệu và vật liệu cao hơn.
• Xu hướng tăng trưởng đơn đặt hàng chậm lại so với các tháng trước trong năm, đặc biệt rõ rệt trong kinh doanh quốc tế.
• Triển vọng sản lượng tương lai giảm đáng kể dưới mức trung bình lịch sử, mặc dù tăng trưởng việc làm vẫn mạnh.
• Căng thẳng leo thang ở Trung Đông là yếu tố quan trọng cần theo dõi, ảnh hưởng đến kỳ vọng và đánh giá của các nhà tham gia thị trường.

• PMI dịch vụ: 53.9 (dự báo: 56, trước đó: 56.8)
• PMI toàn phần: 53.4 (trước đó: 55.8)

Dữ liệu này không đủ quan trọng để xoa dịu nỗi lo của thị trường trong ngày. Nền kinh tế khu vực đồng Euro được dự báo sẽ chững lại khi bắt đầu quý III và điều này có thể tạo áp lực khiến ECB phải cắt giảm lãi suất vào tháng 9. Hiện tại, thị trường lãi suất đã định giá đầy đủ về việc cắt giảm lãi suất 25bp vào tháng 9, với xác suất cắt giảm 50bp thậm chí chạm mức 62% vào đầu ngày.

Hôm nay thật là một ngày khốc liệt trên thị trường. Về mặt dữ liệu, lịch kinh tế đầu phiên Âu xoay quanh loạt báo cáo PMI dịch vụ chính thức tại một số nước ở châu Âu và khu vực đồng tiền chung Euro. Sang đến phiên Mỹ, thị trường sẽ đón nhận dữ liệu PMI dịch vụ ISM của Hoa Kỳ trong tháng 8.

Các nhà đầu tư dường như sẽ không quan tâm nhiều đến luồng dữ liệu hôm nay mà chủ yếu tập trung vào dòng tiền, bên cạnh đó là bài phát biểu của một số quan chức Fed là Goolsbee và Daly. 

Fed thường để một trong 3 thành viên chủ chốt của FOMC là Chủ tịch, Phó Chủ tịch và Phủ tịch Fed New York lên trấn an và định hướng thị trường, nhưng nhiều người cho rằng những động thái gần đây chưa đủ đáng sợ để họ phải lên tiếng.

Vấn đề là thị trường có thể sẽ không thích các bình luận trung lập từ các quan chức của Fed lúc này, thay và đó họ sẽ muốn nhận được những tín hiệu cam kết về việc sớm cắt giảm lãi suất.